Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
КУРСКИЙ ФИЛИАЛ
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
вариант №1
«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»
Студентка: 4 курса, 4 группы БУА и А
№ зач.книжки 05УББ01602
Логачева О.В.
Преподаватель:
Конорев Виктор Васильевич
Курск, 2009
ВАРИАНТ 1
«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»
Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
Решение
Таблица 1 «Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.2009 г., руб.
|
АКТИВ |
Начало периода |
Конец периода |
|
1 |
2 |
3 |
|
I. Внеоборотные активы |
||
|
Нематериальные активы: |
||
|
остаточная стоимость |
20883,00 |
21070,00 |
|
первоначальная стоимость |
22102,00 |
22374,00 |
|
износ |
1219,00 |
1304,00 |
|
Незавершенное производство |
4009,00 |
1700,00 |
|
Основные средства: |
||
|
остаточная стоимость |
94765,00 |
93819,00 |
|
первоначальная стоимость |
114910,00 |
25100,00 |
|
износ |
20145,00 |
25100,00 |
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
1821,00 |
1753,00 |
|
Прочие внеоборотные активы |
0,00 |
0,00 |
|
Итого по разделу I |
121478,00 |
118342,00 |
|
II. Оборотные активы |
||
|
Запасы: |
||
|
производственные запасы |
15037,00 |
7465,00 |
|
незавершенное производство |
4218,00 |
5898,00 |
|
готовая продукция |
6917,00 |
5112,00 |
|
Векселя полученные |
270,00 |
0,00 |
|
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: |
||
|
чистая реализационная стоимость |
42282,00 |
37465,00 |
|
первоначальная стоимость |
45802,00 |
40312,00 |
|
Резерв сомнительных долгов |
3520,00 |
2847,00 |
|
Дебиторская задолженность по выданным авансам |
412,00 |
0,00 |
|
Прочая текущая дебиторская задолженность |
25,00 |
9016,00 |
|
Денежные средства и их эквиваленты: |
||
|
в национальной валюте |
41323,00 |
11730,00 |
|
в иностранной валюте |
6745,00 |
5218,00 |
|
Прочие оборотные активы |
0,00 |
0,00 |
|
Итого по разделу II |
117229,00 |
81904,00 |
|
III. Расходы будущих периодов |
0,00 |
2264,00 |
|
Баланс |
238707,00 |
202510,00 |
|
ПАССИВ |
Начало периода |
Конец периода |
|
I. Собственный капитал |
||
|
Уставный капитал |
60000,00 |
60000,00 |
|
Дополнительный капитал |
2628,00 |
2628,00 |
|
Прочий дополнительный капитал |
28754,00 |
31899,00 |
|
Резервный капитал |
15000,00 |
15000,00 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
10223,00 |
14879,00 |
|
Итого по разделу I |
116605,00 |
124406,00 |
|
II. Долгосрочные обязательства |
||
|
Долгосрочные кредиты банков |
3200,00 |
0,00 |
|
Отсроченные налоговые обязательства |
||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
0,00 |
0,00 |
|
Итого по разделу II |
3200,00 |
0,00 |
|
III. Текущие обязательства |
||
|
Займы и кредиты |
0,00 |
0,00 |
|
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
73898,00 |
30857,00 |
|
Текущие обязательства по расчетам: |
||
|
с бюджетом |
17276,00 |
24053,00 |
|
по внебюджетным платежам |
7986,00 |
719,00 |
|
по страхованию |
6590,00 |
3506,00 |
|
по оплате труда |
8942,00 |
6120,00 |
|
с участниками |
0,00 |
412,00 |
|
Прочие текущие обязательства |
0,00 |
12437,00 |
|
Итого по разделу III |
114692,00 |
78104,00 |
|
IV. Доходы будущих периодов |
4210,00 |
0,00 |
|
Баланс |
238707,00 |
202510,00 |
Таблица 2 «Выписка из отчета о прибылях и убытках АО «Интерсвязь» за 2009 г., руб.
|
Статья отчета |
Сумма |
|
1 |
2 |
|
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
67224,00 |
|
Налог на добавленную стоимость |
11255,00 |
|
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
55969,00 |
|
Себестоимость от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
26413,00 |
|
Валовая прибыль |
29556,00 |
|
Прочие операционные доходы |
1827,60 |
|
Административные расходы |
9231,30 |
|
Расходы на сбыт |
1250,7 |
|
Прочие операционные расходы |
1345,60 |
|
Финансовые результаты от операционной деятельности |
|
|
Прибыль |
19556,00 |
|
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения |
|
|
Прибыль |
19556,00 |
|
Налог на прибыль от обычной деятельности |
4693,44 |
|
Финансовые результаты от обычной деятельности |
|
|
Чистая прибыль |
14862,56 |
|
Элементы операционных расходов |
|
|
Материальные затраты |
6025,00 |
|
Расходы на оплату труда |
7899,00 |
|
Отчисления на социальное страхование |
3357,00 |
|
Амортизация |
4955,00 |
|
Прочие операционные расходы |
1000,00 |
|
Итого |
23236,00 |
|
Расчет показателей прибыльности акций |
|
|
Среднегодовое количество простых акций |
10000 |
|
Скорректированное среднегодовое количество простых акций |
10000 |
|
Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию |
1,33016 |
|
Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию |
1,33016 |
|
Дивиденды на одну простую акцию |
0,8646 |
Таблица 3 «Дополнительные сведения о доходах и затратах компании в отчетном году», согласованные с данными финансовой отчетности:
Таблица 3
Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, руб.
|
Показатель |
Сумма |
|
1 |
2 |
|
Выручка от реализации продукции, включая НДС |
67224,00 |
|
Затраты предприятия: |
42718,40 |
|
расход основных материалов на производство изделий |
20913,00 |
|
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада |
500,00 |
|
расход топлива на отопление помещений |
1000,00 |
|
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений |
800,00 |
|
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели |
1000,00 |
|
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве |
5000,00 |
|
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
2000,00 |
|
амортизация основных фондов и нематериальных активов |
1185,40 |
|
командировочные расходы |
500,00 |
|
почтово-телеграфные расходы |
200,00 |
|
отчисления в целевые фонды на социальные нужды |
1820,00 |
|
оплата услуг аудиторской фирмы |
500,00 |
|
уплата процентов по краткосрочной ссуде |
500,00 |
|
оплата услуг транспортной организации |
800,00 |
|
расходы на текущий ремонт оборудования |
600,00 |
|
расход вспомогательных материалов в основном производстве |
500,00 |
|
выплата процентов по облигациям предприятия |
300,00 |
|
расход воды на технологические цели |
800,00 |
|
оплата услуг консалтинговой фирмы |
500,00 |
|
судебные издержки |
800,00 |
|
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) |
700,00 |
|
затраты по аннулированному производственному заказу |
600,00 |
|
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов |
400,00 |
|
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
300,00 |
|
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции |
500,00 |
|
Потери имущества в результате наводнения |
(41000,00) |
|
Доходы от аренды складских помещений |
32000,00 |
|
Дивиденды по акциям других эмитентов |
3000,00 |
|
Возврат безнадежного долга |
8000,00 |
|
Доходы от долевого участия в СП |
5000,00 |
|
Доходы от дооценки товаров |
4000,00 |
|
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году |
2000,00 |
|
Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте |
1000,00 |
|
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году |
(5000,00) |
|
Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам |
(3000,00) |
|
Транспортный налог |
(1000,00) |
|
Налог на землю |
(2000,00) |
|
Проценты по депозитному вкладу |
3000,00 |
Таблица 4
|
Показатель |
Сумма |
Вид затрат |
|
1 |
2 |
3 |
|
Затраты предприятия: |
42718,40 |
|
|
расход основных материалов на производство изделий |
20913,00 |
Переменные |
|
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада |
500,00 |
Постоянные |
|
расход топлива на отопление помещений |
1000,00 |
Постоянные |
|
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений |
800,00 |
Постоянные |
|
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели |
1000,00 |
Переменные |
|
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве |
5000,00 |
Переменные |
|
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
2000,00 |
Постоянные |
|
амортизация основных фондов и нематериальных активов |
1185,40 |
Постоянные |
|
командировочные расходы |
500,00 |
Постоянные |
|
почтово-телеграфные расходы |
200,00 |
Постоянные |
|
отчисления в целевые фонды на социальные нужды |
1820,00 |
Постоянные |
|
оплата услуг аудиторской фирмы |
500,00 |
Постоянные |
|
уплата процентов по краткосрочной ссуде |
500,00 |
Постоянные |
|
оплата услуг транспортной организации |
800,00 |
Постоянные |
|
расходы на текущий ремонт оборудования |
600,00 |
Постоянные |
|
расход вспомогательных материалов в основном производстве |
500,00 |
Переменные |
|
выплата процентов по облигациям предприятия |
300,00 |
Постоянные |
|
расход воды на технологические цели |
800,00 |
Переменные |
|
оплата услуг консалтинговой фирмы |
500,00 |
Постоянные |
|
судебные издержки |
800,00 |
Постоянные |
|
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) |
700,00 |
Постоянные |
|
затраты по аннулированному производственному заказу |
600,00 |
Постоянные |
|
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов |
400,00 |
Постоянные |
|
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
300,00 |
Переменные |
|
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции |
500,00 |
Постоянные |
|
Итого переменных расходов: |
27513,00 |
|
|
Итого постоянных расходов: |
15205,40 |
МД = Выручка от реализации – Переменные затраты
МД=55969 - 27513=28456
Коэффициент МД = МД / Выручка от реализации
Коэффициент МД = 28456 / 55969 = 0,51 или 51%
ПР = Постоянные затраты / Коэффициент МД
ПР = 15205,40 / 0,51 = 29814,51
ЗФП = Выручка от реализации – ПР
ЗФП = 55969 – 29814,51 = 26154,49
Коэффициент ЗФП = (Выручка от реализации – ПР) / Выручка от реализации
Коэффициент ЗФП = (55969 – 29814,51) / 55969 = 0,47 или 47%
Прибыль = ЗФП * Коэффициент МД
Прибыль = 26154,49 * 0,51 = 13378,79
Сила ВОР = МД / Прибыль
Сила ВОР = 28456 / 13378,79 = 2,13
Выводы:
3. Построим прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на 24%.
|
Баланс на начало периода |
|
|
Активы |
|
|
Оборотные средства: |
|
|
Денежные средства |
11000 |
|
Дебиторская задолженность |
60000 |
|
Материальные запасы |
4500 |
|
Запасы готовой продукции |
10500 |
|
Итого оборотных средств |
86000 |
|
Основные средства: |
|
|
Земля |
70000 |
|
Здания и оборудование |
300000 |
|
Накопленный износ |
66000 |
|
Итого основных средств |
304000 |
|
Итого активов |
390000 |
|
Пассивы |
|
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
|
|
Счета к оплате |
15000 |
|
Налог, подлежащий оплате |
15039 |
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
30039 |
|
Собственный капитал: |
|
|
Обыкновенные акции |
312961 |
|
Нераспределенная прибыль |
47000 |
|
Итого собственного капитала |
359961 |
|
Итого обязательств и собственного капитала |
390000 |
|
Бюджет реализации |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Прогнозируемый объем реализации в ед. |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 |
|
Цена реализации ед. |
230 |
230 |
230 |
230 |
|
|
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. |
253000 |
253000 |
253000 |
253000 |
1012000 |
|
Прогноз поступления денежных средств |
|||||
|
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода |
60000 |
|
|
|
60000 |
|
Реализация I квартала |
202400 |
50600 |
|
|
253000 |
|
Реализация II квартала |
|
202400 |
50600 |
|
253000 |
|
Реализация III квартала |
|
|
202400 |
50600 |
253000 |
|
Реализация IV квартала |
|
|
|
202400 |
202400 |
|
Общие поступления денежных средств |
262400 |
253000 |
253000 |
253000 |
1021400 |
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
80 |
||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
20 |
|
Производственный бюджет |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода |
66 |
66 |
66 |
80 |
80 |
|
Общая потребность в изделиях |
1166 |
1166 |
1166 |
1180 |
4480 |
|
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода |
70 |
66 |
66 |
66 |
70 |
|
Количество ед., подлежащих изготовлению |
1096 |
1100 |
1100 |
1114 |
4410 |
|
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала |
6 |
||||
|
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода |
80 |
|
Бюджет прямых затрат на материалы |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Потребность в материале на ед. изделия |
10 |
10 |
10 |
10 |
|
|
Потребность в материале на производство |
10960 |
11000 |
11000 |
11140 |
44100 |
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
770 |
770 |
779,8 |
900 |
900 |
|
Общая потребность в материале |
11730 |
11770 |
11779,8 |
12040 |
45000 |
|
Запас материала на начало прогнозного периода |
900 |
770 |
770 |
779,8 |
900 |
|
Материалы, подлежащие закупке |
10830 |
11000 |
11009,8 |
11260,2 |
44100 |
|
Цена ед. товара |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
|
Стоимость закупок |
54150 |
55000 |
55049 |
56301 |
220500 |
|
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала |
7 |
||||
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
900 |
|
Прогноз расходования денежных средств |
|||||
|
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному |
15000 |
|
|
|
15000 |
|
Закупка материала в I квартале |
16245 |
37905 |
|
|
54150 |
|
Закупка материала в II квартале |
|
16500 |
38500 |
|
55000 |
|
Закупка материала в III квартале |
|
|
16514,7 |
38534,3 |
55049 |
|
Закупка материала в IV квартале |
|
|
|
16890,3 |
16890,3 |
|
Итого выплат |
31245 |
54405 |
55014,7 |
55424,6 |
196089,3 |
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок |
30 |
||||
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале |
70 |
|
Бюджет прямых затрат на оплату труда |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Прямые затраты труда в часах на ед. |
10 |
10 |
10 |
10 |
|
|
Итого часов |
10960 |
11000 |
11000 |
11140 |
44100 |
|
Стоимость прямых затрат труда в час |
7 |
7 |
7 |
7 |
|
|
Общая стоимость прямых затрат труда |
76720 |
77000 |
77000 |
77980 |
308700 |
|
Бюджет производственных накладных расходов |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Переменная ставка накладных расходов |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
|
Прогнозируемые переменные накладные расходы |
32880 |
33000 |
33000 |
33420 |
132300 |
|
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию |
20000 |
20000 |
20000 |
20000 |
80000 |
|
Амортизация |
12000 |
12000 |
12000 |
12000 |
48000 |
|
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию |
52880 |
53000 |
53000 |
53420 |
212300 |
|
Выплаты денежных средств по накладным расходам |
40880 |
41000 |
41000 |
41420 |
164300 |
|
Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода |
|||
|
|
Единицы |
Цена единицы |
Итого |
|
Основные производственные материалы |
900 |
5 |
4500 |
|
Готовая продукция |
80 |
150 |
12000 |
|
|
Цена за единицу |
Количество единиц |
Итого |
|
Основные производственные материалы |
5 |
10 |
50 |
|
Затраты труда |
7 |
10 |
70 |
|
Переменная ставка накладных расходов |
3 |
10 |
30 |
|
Общая переменная стоимость изготовления |
|
|
150 |
|
Бюджет коммерческих и управленческих расходов |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции |
6 |
6 |
6 |
6 |
|
|
Прогнозные переменные расходы |
6600 |
6600 |
6600 |
6600 |
26400 |
|
Постоянные коммерческие и управленческие расходы: |
25500 |
23000 |
23000 |
31000 |
102500 |
|
Реклама |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
8000 |
|
Страхование |
2500 |
|
|
|
2500 |
|
Заработная плата |
20000 |
20000 |
20000 |
20000 |
80000 |
|
Аренда |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
4000 |
|
Налоги |
|
|
|
8000 |
8000 |
|
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы |
32100 |
29600 |
29600 |
37600 |
128900 |
|
Бюджет денежных средств |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Денежные средства на начало прогнозного периода |
11000 |
77416 |
128411 |
178796,3 |
11000 |
|
Поступления от покупателей |
262400 |
253000 |
253000 |
253000 |
1021400 |
|
Итого денежных средств в наличии |
273400 |
330416 |
381411 |
431796,3 |
1032400 |
|
Выплаты: |
|||||
|
Основные производственные материалы |
31245 |
54405 |
55014,7 |
55424,6 |
196089,3 |
|
Оплата труда производственных рабочих |
76720 |
77000 |
77000 |
77980 |
308700 |
|
Производственные накладные расходы |
40880 |
41000 |
41000 |
41420 |
164300 |
|
Коммерческие и управленческие расходы |
32100 |
29600 |
29600 |
37600 |
128900 |
|
Закупка оборудования |
|
|
|
|
0 |
|
Налог на прибыль |
15039 |
|
|
|
15039 |
|
Итого выплат |
195984 |
202005 |
202614,7 |
212424,6 |
813028,3 |
|
Излишки (дефицит) денежных средств |
77416 |
128411 |
178796,3 |
219371,7 |
219371,7 |
|
Финансирование: |
|||||
|
Кредитование |
|
|
|
|
0 |
|
Погашение долгов |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Проценты |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого финансирование |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Денежные средства на конец прогнозного периода |
77416 |
128411 |
178796,3 |
219371,7 |
219371,7 |
|
Годовая ставка процента за банковский кредит |
0 |
||||
|
Расчетная величина для начисления процентов: |
0 |
|
Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках |
||||||
|
Продажи |
1012000 |
|||||
|
Переменные расходы: |
||||||
|
Переменная стоимость продаж |
660000 |
|||||
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы |
26400 |
|||||
|
Итого переменных расходов |
686400 |
|||||
|
Валовая маржа |
325600 |
|||||
|
Постоянные расходы: |
||||||
|
Производственные накладные расходы |
80000 |
|||||
|
Коммерческие и управленческие расходы |
102500 |
|||||
|
Итого постоянных расходов |
182500 |
|||||
|
Прибыль от продаж |
143100 |
|||||
|
Расходы на выплату процентов |
0 |
|||||
|
Прибыль до налогообложения |
143100 |
|||||
|
Налог на прибыль |
34344 |
|||||
|
Чистая прибыль |
108756 |
|||||
|
Ставка налогообложения прибыли |
24 |
|||||
|
Прогнозный баланс |
||||||
|
Активы |
||||||
|
Оборотные средства: |
||||||
|
Денежные средства |
219371,7 |
|||||
|
Дебиторская задолженность |
50600 |
|||||
|
Материальные запасы |
4500 |
|||||
|
Запасы готовой продукции |
12000 |
|||||
|
Итого оборотных средств |
286471,7 |
|||||
|
Основные средства: |
||||||
|
Земля |
70000 |
|||||
|
Здания и оборудование |
300000 |
|||||
|
Накопленный износ |
114000 |
|||||
|
Итого основных средств |
256000 |
|||||
|
Итого активов |
542471,7 |
|||||
|
Пассивы |
||||||
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
||||||
|
Счета к оплате |
39410,7 |
|||||
|
Налог, подлежащий оплате |
34344 |
|||||
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
73754,7 |
|||||
|
Собственный капитал: |
||||||
|
Обыкновенные акции |
312961 |
|||||
|
Нераспределенная прибыль |
155756 |
|||||
|
Итого собственного капитала |
468717 |
|||||
|
Итого обязательств и собственного капитала |
542471,7 |