Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Налоговое регулирование иностранных инвестиций
На процесс привлечения и использования иност ранного капитала существенное воздействие оказыва ет система финансового регулирования деятельности зарубежных инвесторов. Эта система включает в себя использование бюджета развития) налоговое, таможен ное и кредитное регулирование, условия страхования и арендной платы. Из всего комплекса этих инструмен тов регулирования основополагающей является сис тема налогообложения.
В большинстве стран иностранным инвесторам, осуществляющим инвестиции в приоритетных отрас лях и направлениях принимающей экономики, пре доставляются налоговые льготы не только по срав нению с национальными капиталами, но и по срав нению с налоговым режимом в странах, которые могут стать конкурентами в привлечении иностран ных инвесторов.
Аналогичный режим должны получить и иностран ные инвесторы в России, осуществляющие инвести ционную деятельность в российской экономике. На сегодняшний день налоговый режим, предусмотрен ный для иностранных инвесторов в России, практи чески соответствует национальному.
Для привлечения иностранных инвесторов требу ется прежде всего стабильность всех систем, включая налоговую. В России система налогообложения подвер жена значительным изменениям и остается нестабиль ной, что является одной из причин слабой привлека тельности российской экономики для иностранного инвестирования и негативного влияния на состояние инвестиционного климата в России. Так, на началь ном этапе развития инвестиционного процесса с учас тием иностранных инвесторов в России для иностран ных предприятий предусматривались двух, а в ряде от раслей и регионов трехгодичные налоговые каникулы. Но уже в 1991 г. в соответствии с "Законом о налоге на прибыль предприятий и организаций" для предприя тий с долей иностранного капитала более 30% устав ного капитала были отменены налоговые каникулы, существовавшие ранее. Эти льготы сохранялись толь ко для фирм, осуществлявших инвестиции в сельское хозяйство, производство товаров народного потребле-
ния, ремонтно-строительные работы, производство стройматериалов и некоторые другие сферы матери ального производства. Иностранные инвесторы, дивер сифицировавшие свою деятельность в ряде отраслей, получали льготу в том случае, если выручка от подле жащих льготному режиму видов деятельности состав ляла у них более 50%.
Осознавая необходимость более активного привле чения иностранного капитала. Указом Президента от 23 мая 1994 г. для предприятий с иностранными инвес тициями были введены новые налоговые льготы. В со ответствии с этим указом все предприятия с иност ранным капиталом, занимающиеся производственной деятельностью и имеющие оплаченную долю в устав ном фонде не менее 30% и в эквивалентной сумме не менее 10 млн. дол., приравнивались к малым предпри ятиям и первые два года налог на прибыль не уплачи вали, а третий и четвертый годы ставка налогообло жения составляла соответственно 25 и 50%. На них од новременно распространялась практика действующе го для всех российских предприятий освобождения от налогообложения прибыли, направляемой, во-первых, на финансирование долевого участия в капиталовло жениях производственного и непроизводственного на значения и погашения кредитов, во-вторых, на про ведение предприятиями научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и увеличение финан совой базы Российского фонда фундаментальных ис следований и Российского фонда технологического развития, в-третьих, на наполнение ресурсов фонда поддержки предпринимательства, развитие конкурен ции и страновых резервов по страхованию жизни и, в-четвертых, на создание резервных фондов.
Законом "О внесении изменений в отдельные за коны Российской Федерации о налогах и об установ лении льгот по обязательным платежам во внебюджет ные государственные фонды", принятом в октябре 1994 г., были предусмотрены налоговые льготы для иност ранных юридических лиц. В соответствии с этим зако ном они освобождались от уплаты налога на прибыль, полученную за выполнение строительно-монТажных работ и оказание консультационных услуг, на весь пе-
27
риод осуществления проектов и программ жилищного строительства.
Несмотря на изменения в российском налоговом законодательстве, направленные на активизацию при влечения и использования иностранного капитала, следует отметить, что они не сделали его эффектив ным. В последнее время отчетливо прослеживается тен денция перевода совместных и иностранных предпри ятий на национальный режим налогообложения, ко торый, как свидетельствует обсуждение Налогового кодекса, содержит много недостатков вообще и осо бенно с точки зрения преодоления инвестиционного кризиса и обеспечения экономического роста.
Сегодня налоговое бремя пугает иностранных ин весторов и предпринимателей. Их приводят иногда в заблуждение относительно более низкие номинальные ставки ряда основных налогов в России по сравнению с европейскими нормами. На деле же налоговые изъя тия оказываются более высокими из-за различных ог раничений на включение затрат в издержки производ ства продукции и недостаточного учета последствий инфляции и влияния курсовых разниц. Без этого про стое сложение ставок по различным налогам не отра жает действительную картину налогового бремени.
Исследования показывают, что действительная ве личина российского налога, которым облагаются ино странные предприятия, рассчитанная по принятым в международной практике правилами, достаточно ве лика. Например, в России 35%-ная ставка налога на прибыль номинально на 15% ниже, чем в Германии. Однако нередко иностранные инвесторы вынуждены выплачивать по этому налогу суммы, превосходящие величину получаемой прибыли.
До сих пор при расчете налогооблагаемой прибыли многие экономически обоснованные затраты запреще но относить на себестоимость по правилам российс кой бухгалтерии. Так, балансовая стоимость основных средств индексируется в России всего один раз в нача ле года. В этом случае амортизационные отчисления, выплачиваемые ежемесячно из прибыли предприятий, запаздывают от фактического роста цен на средства производства. Это ставит предприятия с разной фондо-емкостью в неодинаковое экономическое положение. Для предприятий, имеющих большую долю основных фондов в статьях бухгалтерского баланса, создаются неблагоприятные условия, связанные с заменой ста рого оборудования и уменьшением объема прибыли. Напротив, торговые фирмы, продающие сырье и рас полагающие незначительным количеством офисного оборудования, не испытывают значительных трудно стей из-за низких амортизационных отчислений.
Такого рода недостатки являются одной из причин стремления иностранных инвесторов вкладывать свои капиталы в фирмы, занимающиеся преимущественно торгово-сбытовой деятельностью, или сочетать про изводственную работу со снабженческо-сбытовой та ким образом, что последняя преобладает над первой. Определенные ограничения возникают в деятельнос ти иностранных инвесторов в связи с тем, чтччв Рос сии до сих пор не осуществляется корректировка вли яния инфляции на оборотные средства предприятий. Дело в том, что налог на прибыль исчисляется исходя из себестоимости проданных товаров, определенной
на момент приобретения оборотных средств без ка кой-либо переоценки. Чтобы компенсировать затраты, связанные с дополнительным налогообложением за счет инфляции иностранный инвестор вынужден по вышать цену продаваемого товара, что ведет к ухуд шению спроса на рынке. Не делая этого, он может ока заться в ситуации, когда сумма налога на прибыль может превысить размер фактически полученной при были. При таких условиях в особенно невыгодном по ложении оказываются производства с высокими тех нологиями и с медленным оборотом средств.
Успешная реализаци налогового регулирования иностранных инвестиций сдерживается несоответстви ем российской практики формирования себестоимос ти зарубежной. В России запрещено включать в себес тоимость проценты, выплачиваемые иностранным инвесторам за кредит на приобретение оборудования, расходы на рекламу, страхование и т.д. Эти ограниче ния в значительной мере сдерживают возможность предприятий с иностранным капиталом расширять масштабы своей деятельности.
На иностранном инвестировании негативно сказы вается несовершенство налогового законодательства применительно к отечественным предприятиям. Высо кие налоги препятствуют инвестициям российских пред приятий, а это, в свою очередь, оказывает неблагоп риятное влияние на иностранное инвестирование, так как оно во многих случаях в значительной мере зави сит от жизнеспособности и надежности отечественных партнеров по кооперации и российских поставщиков и заказчиков.
Не всегда налоговые льготы, предоставляемые пред приятиям с иностранным капиталом, благотворно действуют на их деятельность. Так, например, теоре тически существует возможность возмещения отрица тельной разницы между НДС полученным и НДС уп лаченным. Однако на практике большинство налого вых инспекций не возвращает указанную разницу. Она также не списывается, тогда как это позволило бы уменьшить базу для исчисления налога на прибыль.
Иностранных инвесторов не устраивает тот факт, что соглашение об избежании двойного налогообло жения не применяется автоматически. Иностранным предприятиям предоставляются льготы или их осво бождают от уплаты налога у источника только в слу чае, если есть разрешение российской налоговой ин спекции, получение которого растягивается на дли тельное время и может длиться больше года. Такая практика вызывает озабоченность у иностранных ин весторов и неуверенность в получении необходимого разрешения.
Существенно ослабляется регулирующая роль на логообложения, обусловленная несовершенством его законодательной базы. Прежде всего много неразбери хи с реализацией самих законов. Налоговые инспекции России нередко не делают никакой разницы между теми, кто уклоняется от уплаты налогов и теми, кто просто не знает, как их правильно рассчитать. Тем бо лее, что новые законы часто вступают в силу до изда ния инструкций по их применению, что зачастую со здает ситуацию, когда налогоплательщик не в состоя нии правильно выполнять свои налоговые обязатель ства. Иностранных инвесторов ставит в затруднительное
28
положение и то, что законные и подзаконные акты, касающиеся иностранных инвестиций на территории России, распылены по отдельным разделам нового Гражданского кодекса, налогового, валютного и ад министративного законодательства; причем все они изменяются по несколько раз в год.
В условиях несовершенства налогового законода тельства иностранным инвесторам приходится прибе гать к налаживанию личных связей с руководителями администрации регионов, чиновниками Минэкономи ки, Минфина, МВЭС для решения законодательных и административных проблем. Личные связи заменяют иностранным инвесторам права, чиновники же пред лагают им различные модели размещения инвестиций на территории России, основанные на исполнитель ных возможностях ведомства.
На рациональном размещении и использовании иностранных капиталовложений негативно сказывается налоговая дискриминация многочисленных секторов экономики. В практике нашего государства сложилось явно нерациональное налогообложение отраслей про мышленности. Уровень налоговой нагрузки, при кото рой доля отрасли в ВНП превышает долю в налоговых поступлениях, имеет тенденцию снижаться в после днее время, включая торговлю.
Необходимо осуществлять более четкую дифферен циацию налогового законодательства в отношении иностранных инвестиций, направляемых в приоритет ные сектора российской экономики. Так, следует пре доставить льготы в налогообложении иностранным инвестициям, осуществляющим внедрение современ ных технологий, создающим экологически чистую про дукцию, модернизирующим предприятия регионов России. Дифференциация в налогообложении должна производиться не только по территориальному или отраслевому признаку, но и в зависимости от сроков и размеров инвестиций, от формы инвестирования, от степени использования национальных товаров и услуг в производстве и т.п.
Некоторые исследователи режима функционирова ния иностранных инвесторов в России предлагают сти мулировать иностранные предприятия путем предос тавления им "налоговых каникул" сроком от 2-х до 5-ти лет в зависимости от приоритетности отрасли, пол ного или частичного освобождения их от налогов на прибыль, переводимую за границу, доходов от исполь зования патентных и других прав интеллектуальной собственности. Решение таких вопросов требует более продуманной налоговой политики, так как свободная репортация прибыли иностранных инвесторов приве дет к оттоку капиталов.
Система налоговых стимулов должна сочетаться с кредитно-финансовым стимулированием: льготная арендная плата (в приоритетных регионах), ускорен ные сроки амортизации, дифференцированная отме на или снижение.таможенных пошлин, предоставле ние льготных условий страхования. В этой связи следу ет применять комплексный подход и ориентировать
иностранных инвесторов на привлечение дополнитель ных средств под гарантии международных финансовых организаций и формировать необходимую для этого систему гарантий иностранных инвестиций.
Поддерживая осуществляемую в последнее время практику сведения налогообложения иностранных инвестиций к режиму национального налогообложе ния, нельзя эту задачу решать обобщенно, не учиты вая несопоставимость многих российских экономичес ких структур с западными и приоритетность отраслей экономики, которая изменяется под воздействием про водимых экономических реформ и складывающейся социально-экономической ситуации. При использова нии налоговых инструментов привлечения иностран ного капитала нельзя игнорировать то обстоятельство, что в России сегодня существует всего несколько де сятков производств, рентабельность которых может удовлетворить иностранных инвесторов.
В 1997 г. на мировом рынке средняя ставка доходно сти от инвестиций составила 15% годовых. В странах, где экономика на подъеме, она достигает 20-25% годо вых. В условиях, когда дисконтируемая стоимость ка питала внутри страны выше, чем при инвестировании тех же средств в экономику России, ожидать притока иностранных капиталов не приходится. Если к этому добавить, что риск вложений иностранного капитала в чужую страну, особенно в такую, как Россия, в не сколько раз выше, чем в национальную экономику, то становится совершенно ясно, что России вряд ли стоит надеяться на оживление потока иностранных инвестиций.
Сегодня преобладающая часть иностранных инвес тиций направляется в финансовый, страховой и ком мерческий сектора экономики. В первом полугодии 1997 г. в эту сферу экономики было вложено 75,3% иностран ных инвестиций от их общего о&ьема. На машинострое ние и металлообработку приходилось лишь 0,6% иност ранного капитала. Причем следует отметить, что струк тура иностранных инвестиций и других внешних заим ствований почти не изменяется в лучшую сторону. Из общего объема помощи стран Запада России за период с 1991 г. по сентябрь 1996 г. преобладающая часть израсхо дована на бюджетную поддержку, экспортные кредиты, гуманитарную помощь и менее 13% на инвестиции.
В сложившейся ситуации наша страна должна ис пользовать систему налогообложения иностранных инвестиций исключительно в качестве стимулирующего фактора, одного из путей преодоления инвестицион ного кризиса. Эта система должна быть стабильной, содержать дифференцированный подход, учитывать приоритетность отраслей и сфер экономики и дина мику их развития. Наряду с другими инструментами налоговое регулирование должно способствовать пе реходу от торгово-коммерческой доминанты в иност ранном инвестировании к воспроизводственно-инвес тиционной модели, обеспечивать большую привлека тельность вложений, их нацеленность на более низ кие трансакционные издержки.