МГромова

Работа добавлена на сайт samzan.net:

PAGE  5

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

Херсонська філія Європейського університету

                                                                                                    ЗАТВЕРДЖУЮ

                                                                                                    Директор

                                                                                                    _____________ Т.М.Громова

                                                                                                    “___” ____________2009 р.

КАФЕДРА ЕКОНОМІКИ ТА МЕНЕДЖМЕНТУ

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ТА

ТЕМАТИКА КОНТРОЛЬНИХ РОБІТ

з курсу «Інвестиційний менеджмент»

для студентів заочної форми навчання

спеціальності 7.050201 «Менеджмент організацій»

Херсон-2009

Укладач Трибрат Т.П., кс-г.н., доц.

 

Рецензенти:  Доброзорова О.В., к.е.н., доц..

                     

Розглянуто і затверджено на засіданні

кафедри економіки та менеджменту

Протокол № 1  від “   ” серпня 2009 р.

Завідувач кафедри ____________  проф. Благодатний В.І.

 

Рекомендовано Методичною радою

Херсонської філії  Європейського Університету

Протокол № ____ від “____” ___________ 2009 р.

    Вступ

Методичні рекомендації для студентів  Херсонської філії Європейського університету спеціальності 7.050201 «Менеджмент організацій»

з метою надання їм допомоги у вивченні дисципліни  «Інвестиційний менеджмент»та в написанні контрольної роботи.

Знання з дисципліни «Інвестиційний менеджмент» мають важливе значення для формування фахівців високого рівня.  .  Знання з курсу дають змогу використовувати сучасні методи управління фінансовими ресурсами, системним підходом володіння методами економіко-математичного моделювання. Тобто наявності таких знань і вмінь, які дозволяють формувати і забезпечувати реалізацію стратегічних рішень і сприяють економічному розвитку підприємства в перспективі.

Основною метою викладання дисципліни є формування у студентів сучасного економічного мислення та системи соціальних знань у галузі управління інвестиційною діяльністю підприємств, засвоєння основних теоретичних положень та опанування необхідними практичними навичками, що мають забезпечувати ефективність.

Завдання вивчення курсу «Інвестиційний менеджмент»

       Основними завданнями , що мають бути вирішені в процесі викладання курсу є теоретична підготовка студентів з таких питань:

•  сутності, мети та функцій інвестиційного менеджменту;
•  методологічних засад та методичного інструментарію інвестиційного менеджменту;
•  оцінки та прогнозування розвитку інвестиційного ринку;
•  оцінки інвестиційної привабливості підприємств;
•  розроблення інвестиційної стратегії підприємства, механізму її реалізації;
•  стратегії формування інвестиційного капіталу підприємства, управління ним;
•  порядку підготовки реальних інвестиційних проектів підприємства;
•  правил прийняття інвестиційних рішень;
•  формування програми реальних інвестицій підприємства;
•  особливість управління інноваціями підприємства;
•  розроблення політики управління фінансовими інвестиціями підприємства;
•  управління портфелем фінансових інвестицій підприємства.

У результаті вивчення дисципліни студенти мають здобути такі практичні навички та вміння:

 - формувати  стратегії вкладання інвестиційного капіталу підприємства, управління ним;

 - використовувати сучасні методи оцінки інвестиційної привабливості підприємств;

 - володіти інструментарієм інвестиційного менеджменту;

 - розробляти політику управління фінансовими інвестиціями підприємства;

 - здійснювати аналіз майбутніх потреб в інвестиційному капіталі;

 - управляти портфелем фінансових інвестицій підприємства

 - розраховувати показники ефективності  використання інвестиційного капіталу.

 Контрольна робота включає теоретичну частину та практичне завдання.  Ключ для вибору варіантів контрольної роботи це номер в академічному журналі.

Варіанти контрольних робіт

Теоретичні питання

Варіант 1

1.Інформаційне забезпечення інвестиційного менеджменту, джерела отримання інформації, внутрішні та зовнішні.

2.Методичний інструментарій інвестиційних розрахунків.

Варіант 2

1.Поняття інвестиційної діяльності підприємства, її форми та методи здійснення;

2.Інвестиційне планування та його основні параметри. Формування кошторису інвестиційного проекту з позиції оцінки втраченої альтернативи.

Варіант 3

1.Порядок урахування кредиторської заборгованості що використовується для фінансування проектів, у визначенні обсягу інвестиційного капіталу.

2.Принципи інвестиційних розрахунків в умовах інфляції. Номінальні та реальні грошові потоки, методи їх оцінки та сфери застосування в інвестиційних розрахунках.

Варіант 4

1.Основні функції інвестиційного менеджменту, розроблення інвестиційної стратегії, управління формуванням інвестиційних ресурсів, управління реальними та фінансовими інвестиціями підприємства.

2.Вартість інвестиційного капіталу та оцінка його вартості.

Варіант 5

1.Організаційне забезпечення інвестиційного менеджменту на підприємстві. Поняття ієрархічної та функціональної побудови центрів управління інвестиційною діяльністю.

2.Середньозважена вартість інвестиційного капіталу. Складові інвестиційного капіталу та визначення їх вартості. Порядок врахування кредиторської заборгованості що використовуються для фінансування проектів.

Варіант 6

1.Економічна сутність інвестицій їх роль у забезпеченні стратегічного розвитку підприємства, зростанні його ринкової вартості;

2.Характеристика основних напрямів інвестиційної діяльності підприємства та її взаємозв’язок.

Варіант 7

1.Кон’юнктури інвестиційного ринку, основні її стадії, їх характеристика. Дослідження  кон’юнктури інвестиційного ринку.;

2.Ринок капіталу, його вплив на оцінку вартості грошей у часі. Ставка %, як альтернативна вартість споживання.

Варіант 8

1.Інвестіційна привабливість окремих підприємств. Життєвий цикл підприємств та його вплив на інвестиційну привабливість.

2.Методи визначення загальної потреби підприємства в інформаційних ресурсах.

Варіант 9

1.Оцінка ринкового ризику інвестиційних проектів. Очікувана дохідність інвестиційного портфеля її оцінка.

2.Обгрунтування стану дисконтування в інвестиційних розрахунках при оцінці ефективності інвестиційних проектів.

Варіант 10

1.Моделі оцінки необхідного рівна дохідності інвестицій у фінансові, капітальні активи.

2.Методи оцінки ринкового ризику інвестиційних проектів.

Варіант 11

1.Оцінка ринкового ризику інвестиційного портфеля. Фактори, що впливають на рівень ринкового ризику.

2.Поняття інвестиційної стратегії підприємства, її зв'язок із загальною стратегією економічного розвитку.

Варіант 12

1.Методи визначення вартості довгострокового позикового капіталу, що залучається для інвестування.

2.Історична та гранична вартість інвестиційного капіталу: поняття та умови її застосування. Вплив податків на базові показники розрахунку вартості інвестиційного капіталу.

Варіант 13

1.Державне регулювання інвестиційної діяльності, методи та форми її здійснення;

2.Статистичні та експертні методи оцінки інвестиційних ризиків.

Варіант 14

1.Поняття ліквідності інвестицій. Критерії оцінки рівня ліквідності, об’єктів інвестування. Класифікація інвестицій за рівнем ліквідності.

2.Управління формування та реструктуризацією програми реальних інвестицій.

Варіант 15

1.Методи врахування ризиків у інвестиційних розрахунках.

2.Методи визначення вартості короткострокового позикового капіталу, що залучається для інвестування.

Варіант 16

1.Загальний та ринковий ризик проекту. Методи та показники оцінки загального ризику інвестиційного проекту.

2.Показники ефективності інвестиційних проектів.

Варіант 17

1.Характеристики фінансового стану підприємств при оцінці їх інвестиційної привабливості.

2.Інвестиційний капітал, його склад та структура. Оптимізації структури інвестиційного капіталу.

Варіант 18

1.Оперативне управління портфелем фінансових інвестицій.

2.Методи оцінки індивідуального ризику інвестиційного проекту.

Варіант 19

1.Поняття диверсифікації ризику, принципи її здійснення.

2. Поняття бюджетування капітальних вкладів. Етапи його здійснення: визначення витрат, оцінка очікуваного грошового потоку та інше.

Варіант 20

1.Основні чинники, що впливають на кількісні показники заміни активів.

2.Поняття програм реальних інвестицій принципи її формування.

Варіант 21

1.Роль реального інвестування у забезпеченні економічного розвитку підприємства. Характеристика основних форм реальних інвестицій підприємства.

2.Поняття бізнес-плану реалізації інвестиційного проекту, його зміст і порядок розроблення.

Варіант 22

1.Особливості обґрунтування інвестиційних рішень в умовах невизначеності.

2.Визначення вартості інвестиційного капіталу залученого з власних джерел.

Варіант 23

1.Методичні засади управління фінансовими інвестиціями підприємства.

2.Поняття інноваційних інвестицій підприємства, характеристика їх основних форм.

Варіант 24

1.Визначення основних напрямів інноваційної діяльності підприємства, формування потреби в інноваційних інвестиціях на майбутній період.

2.Особливості формування та оцінки портфеля цінних паперів.

Варіант 25

1.Планування потребі в інвестиційних ресурсах для здійснення інноваційного інвестування. Методи оцінки ефективності окремих проектів інноваційних інвестицій.

2Поняття інвестиційних ресурсів підприємства. Завдання, основні етапи, методичні засади, розроблення стратегії формування інвестиційних ресурсів підприємства.

Варіант 26

1.Оцінка та прогнозування інвестиційної привабливості галузі економіки.

2.Основна інвестиційного менеджменту, другорядні цілі та задачі.

Варіант 27

1.Принципита послідовність формування інвестиційного портфеля.

2.Правове регулювання інвестиційної діяльності.

Варіант 28

1.Методи оцінки внутрішньо фірмових ризиків інвестиційного проекту.

2.Формування портфеля фінансування фінансових інвестицій підприємства типів портфеля та їх характеристика.

Варіант 29

1.Поняття інвестиційного проекту і їх класифікація.

2.Поняття інвестиційної діяльності підприємства її форми та методи здійснення.

Варіант 30

1.Інвестиційна стратегія, зміст та передумови її розроблення, параметри та умови поточного планування інвестиційної діяльності.

2.Характеристика основних форм фінансових інвестицій підприємства – вкладення капіталу в дохідні види грошових та фондових ін струменів, в статутні фонди інших підприємств.

Практичні завдання

Задача 1 (варіанти 1,11, 21)

1.1 Визначити суму дисконту по простому відсотку за рік на таких умовах: кінцева сума вкладу 1000грн.; дисконтна ставка складає 20% відсотків в квартал.

1.2 Визначити ефективну середньорічну відсоткову ставку при наступних умовах:

Грошова сума 1000 ум.гр.од. вкладена в комерційний банк на депозит терміном на 2 роки;

Річна відсоткова ставка, за якою кожен квартал здійснюється нарахування відсотків, складає 10% (0.1).

Задача 2 (варіанти 2,12,22)

2.1 Визначити майбутню вартість вкладу та суму складного відсотка за весь період інвестування на таких умовах: початкова вартість вкладу 1000грн.; відсоткова ставка при розрахунку суми складного відсотка в розмірі 20% в квартал; загальний період інвестування один рік.

2.2 Визначити річну ставку доходності облігацій при наступних умовах: номінал облігації, що підлягає погашенню через три роки, складає 1000 ум.гр.од.;

Ціна, за якою облігація реалізується в момент її емісії, складає 600 ум.гр.од.

Задача 3 (варіанти 3,13,23)

3.1 Визначити дійсну вартість грошових коштів та суму дисконту за складним відсотком за рік на таких умовах: майбутня вартість грошових коштів визначена в розмірі 1000грн.; ставка складного відсотку, що використовується для дисконтування складає 20% в квартал.

3.2 Розрахувати майбутню вартість аннуітету, що здійснюється на умовах попередніх платежів (пренумерандо), при таких даних:

Період платежів по аннуітету передбачено 5 років;

Інтервал платежів по аннуітету складає один рік (платежі вносяться на початку року);

Сума кожного окремого платежу (члена аннуітету) складає 1000 ум.гр.од. відсоткова ставка, що використовується для нарощення вартості складає 10% на рік (0.1).

Задача 4 (варіанти 4,14,24)

4.1Перед інвестором стоїть завдання, розмістити 10 млн. грн. на депозитний вклад строком на 1 рік. Один банк пропонує інвестору виплачувати дохід за складним відсотком в розмірі 23% за квартал; Другий в розмірі 30 відсотків 1 раз в 4 місяці; 3 – 45% 2 рази на рік; 4 – в розмірі 100% 1 рази на рік.

Визначити найбільш ефективний варіант інвестування.

4.2 Розрахувати майбутню вартість аннуітету, що здійснюється на умовах наступних платежів (постнумерандо),

Період платежів по аннуітету передбачено 5 років;

Інтервал платежів по аннуітету складає один рік (платежі вносяться на початку року);

Сума кожного окремого платежу (члена аннуітету) складає 1000 ум.гр.од. відсоткова ставка, що використовується для нарощення вартості складає 10% на рік (0.1).

Задача 5 (варіанти 5,15,25)

5.1 Визначити реальну майбутню вартість інвестиційних грошових коштів на таких умовах: обсяг інвестицій 200млн.грн.; період інвестування два роки; відсоткова ставка з врахуванням інфляції 30% на рік; очікуваний темп інфляції за рік 20%.

5.2 Розрахувати майбутню вартість аннуітету, що здійснюється на умовах попередніх платежів (пренумерандо), при таких вихідних даних:

Період платежів по аннуітету передбачено 5 років;

Інтервал платежів по аннуітету складає один рік (платежі вносяться на початку року);

Сума кожного окремого платежу (члена аннуітету) складає 1000 ум.гр.од. відсоткова ставка, що використовується для нарощення вартості складає 10% на рік (0.1).

Задача 6 (варіанти 6,16,26)

6.1 На фондовому ринку пропонується для продажу облігації однієї з компаній по ціні 90грн. за одиницю; вона була випущена строком на три роки, до погашення залишилось два роки. Її номінал під час випуску визначено в 100 грн. Відсоткові виплати по облігації здійснюються 1 раз на рік за ставкою 30% до  номіналу. Враховуючи рівень ризику, норма поточної дохідності облігації приймається в розмірі 35% на рік. Визначити поточну ринкову вартість облігації та її відповідність ціні продажу.     

6.2 Розрахувати майбутню вартість аннуітету, що здійснюється на умовах наступних платежів (постнумерандо),

Період платежів по аннуітету передбачено 5 років;

Інтервал платежів по аннуітету складає один рік (платежі вносяться в кінці року);

Сума кожного окремого платежу (члена аннуітету) складає 1000 ум.гр.од. відсоткова ставка, що використовується для нарощення вартості складає 10% на рік (0.1).

Задача 7 (7, 17,27)

7.1 Визначити річний темп інфляції, якщо у відповідності до прогнозу економічного і соціального розвитку країни очікуваний середньомісячний темп інфляції визначений у розмірі 3%.

7.2 Розрахувати коефіцієнт варіації по трьох інвестиційних проектах при різних значеннях середньоквадратичного відхилення і середнього очікуваного доходу від них. Зробити висновки. Вихідні дані та результати розрахунку наведені в таблиці 1

Таблиця 1

Вихідні дані по інвестиційним проектам

Варіанти проектів	Середньоквадратичне відхилення, σ	Середній очікуваний дохід по проекту, R	Коефіцієнт варіації, V
Проект "А"	150	450
Проект "Б"	221	450
Проект "В"	318	600

Задача 8 (8,18,28)

8.1 Визначити прогнозний річний індекс інфляції очікуваний середньомісячний темп інфляції визначений у розмірі 3%.

8.2 Необхідно розрахувати рівень премії за ризик по трьох видах акцій. Вихідні дані подані в таблиці:

Варіанти акцій	Середня норма доходності на фондовому ринку, %	Безризикова норма доходності на фондовому ринку, %	Бета-коефіцієнт по акціях	Рівень премії за ризик, %
Акція 1	12,0	5,0	0,8
Акція 2	12,0	5,0	1,0
Акція 3	12,0	5,0	1,2

Задача 9 (9,19,29)

9.1 Розрахувати реальну річну відсоткову ставку на наступний рік з врахуванням таких даних:

Номінальна річна відсоткова ставка по опціонним та ф'ючерсним операціям на фондовій біржі на наступний рік склалася у розмірі 19%;

Прогнозний річний темп інфляції складає 7%.

9.2 Визначити необхідний рівень премії за ліквідність та необхідний рівень дохідності інвестицій з врахуванням фактора ліквідності при наступних умовах:

Загальний період ліквідності конкретного інструменту інвестування складає 30 днів;

Середньорічна норма доходності по інвестиційним інструментам з абсолютною ліквідністю складає 20%.

Задача 10 (10,20,30)

10.1 Визначити номінальну майбутню вартість вкладу з урахуванням фактору інфляції при наступних умовах:

Початкова сума вкладу 1000 ум.гр.од.;

Реальна річна відсоткова ставка, що використовується для нарощування вартості вкладу, складає 20%;

Прогнозний річний темп інфляції складає 12%;

Загальний період розміщення вкладу складає три роки при нарахуванні проценту один раз на рік.

10.2 Визначити майбутню вартість інструменту інвестування з врахуванням фактора ліквідності при наступних умовах:

Вартість придбання інструменту інвестування складає 1000 ум.гр.од.;

Середня річна норма доходності по інструментам інвестування з абсолютною ліквідністю складає 20%;

Необхідний рівень премії за ліквідність по даному інструменту інвестування в розмірі 2%;

Загальний період використання даного інструменту інвестування складає 2 роки при передбачених виплатах поточного року по ньому один раз на рік.

ОСНОВНА ЛІТЕРАТУРА

1.  Бланк И.А. Словарь - справочник финансового менеджера. - К.: Ника-центр. 1998. - 480 с.
2.  Бланк И.А.Основы инвестиционного менеджмента. -  К.: Ника-центр. 2001. -536 с.
3.  Бизнес-план: опыт - проблемы / Т.П.Любанова, Л.В.Мясоедова и др. М.:ПРИОР, 2000-96с.
4.  Воротін В.Є. Макроекономічне регулювання в умовах глобальних трансформацій: Моногр. – К.: Вид-во УАДУ, 2002. – 392 с.
5.  Гуткевич С.О. Організація і управління інвестиційним процесом - К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2002. - 59 с.
6.  Гуткевич С.О., Корінько М.Д. Вексель у системі цінних паперів: проблеми становлення та розвитку: Навч. пос. - К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2003. - 119с.
7.  Гуткевич С.А. Инвестиционная привлекательность аграрного сектора экономики. К.: Вид-во Європ. ун-ту , 2003. - 251с.
8.  Гуткевич С.О. Інвестування: Теорія і практика: Навч. пос. – К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2006. – 234с.
9.  Титаренко Н.О., Поручник А.М. Теорії інвестицій: Навч. пос. -К.:КНЕУ, 2000 -160 с.
10.  Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Яновский. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 400 с.

11.Сватков Л.Б., Гуткевич С.О. Іноземні інвестиції в харчову промисловість як галузь АПК // Економіка управління. - 2001. - №1. - с. 36-43

12.Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции.: Пер.с англ. - М.: ИНФРА-М., 1998.-1028 с.

13.Янковский К.П., Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. - СПб.: Питер. 2001. - 448 с.

1. На тему- Гиревой спорт Учащийся гр
2. пухнаста з черговими довгастими листками трохи липка
3. НА ТЕМУ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СБЕРБАНКА РФ ОЦЕНКА НА ЗАЩИТЕ ХОРОШО1
4. Классификация и характеристики холодильного оборудования 5 1
5. это звучит выгодно Компании освоившей тонкости розничной торговли нефтепродуктами экономический криз
6. цював За цією довіреністю він отримав в касі підприємства 6000 грн
7. Надлімітна відповідальність
8. Международное общественное движение за развитие спорта как одного из средств достижения физического и
9. І. Відомості про юридичну особу Повне найменування юридичної особи Організаційноправо
10. Новой ежедневной газеты
11. вариант чтения не связанный с ломкой глаз на экране монитора бумажную книгу
12. ВВЕДЕНИЕ Как известно в основе общества как системы лежит исторически сложившаяся совокупность отношений
13. Test nturl resource is its geogrphicl loction
14.  Радиационная опасность существует изза наличия вблизи границ различных атомных станций
15. Частная собственность как основа рыночной экономики
16. РЕФЕРАТ по книге Х
17. Конкурентоспособность компаний на международных рынках услуг
18. Навчання рідної мови в школі Шпаргалка
19. РОЗРАХУНОК БЕЗПЕЧНОЇ ЕКСПЛУАТАЦІЇ ВАНТАЖОПІДЙОМНИХ МЕХАНІЗМІВ Мета- вивчити методику перевірочних ро
20. Демонополизация экономики России

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе