Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Преобразуйте факторные модели и в одну, отражающую зависимость объема выпуска продукции от среднегодовой стоимости основных фондов предприятия, удельного веса стоимости машин и оборудования (активной части основных фондов) в общей стоимости основных фондов предприятия и фондоотдачи активной части основных фондов.
Условные обозначения:
N – объем выпуска продукции за год;
- среднегодовая стоимость основных фондов предприятия
- среднегодовая стоимость машин и оборудования (активной части основных фондов)
- фондоотдача основных фондов предприятия
- фондоотдача активной части основных фондов предприятия
Решение
Введем показатель удельного веса стоимости машин и оборудования (активной части основных фондов) в общей стоимости основных фондов предприятия (У)
У = →
Заменим среднегодовая стоимость машин и оборудования (активной части основных фондов) имеющимися показателями:
Таким образом, модель отражающую зависимость объема выпуска продукции от среднегодовой стоимости основных фондов предприятия, удельного веса стоимости машин и оборудования (активной части основных фондов) в общей стоимости основных фондов предприятия и фондоотдачи активной части основных фондов имеет следующий вид:
Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.
Таблица 1
Исходная информация для проведения анализа
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+;-) |
|
Прибыль отчетного года, тыс. руб., Р |
8900 |
10400 |
|
|
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА |
42600 |
45400 |
|
|
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА |
39800 |
36200 |
Определите при расчетах способом долевого участия долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их рентабельность распределите пропорционально доле участия в этом каждого из видов активов.
Решение
1. Определим показатель рентабельности всех активов предыдущего и отчетного года:
Ра = П/А = П/(ВА+ОА),
где Ра – рентабельность всех активов;
П – прибыль отчетного года;
А – среднегодовая стоимость всех активов;
ВА – среднегодовая стоимость внеоборотных активов;
ОА – среднегодовая стоимость оборотных активов.
Таким образом, рентабельность всех активов предыдущего года составляет:
Ра = П/А = 8900 / (42600 + 39800) = 10,8%
Рентабельность всех активов отчетного года составляет:
Ра = П/А = 10400 / (45400 + 36200) = 12,7%
Отклонение показателей за отчетный и предыдущий год составит:
ΔРа = 12,7 – 10,8 = 1,9%
Таблица 2
Исходная информация для проведения анализа
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+;-) |
|
Прибыль отчетного года, тыс. руб., Р |
8900 |
10400 |
+1500 |
|
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА |
42600 |
45400 |
+2800 |
|
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА |
39800 |
36200 |
-3600 |
|
Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб., А |
82400 |
81600 |
-800 |
2. Рассчитаем влияние прибыли отчетного года и среднегодовой стоимости всех активов на изменение рентабельности всех активов.
ΔРа(П) = (ΔП/(ΔП+ΔА)) * ΔРа = (+1500/(1500-800)) * 1,9 = 4,07
ΔРа(А) = (ΔА/(ΔП+ΔА)) * ΔРа = (-800/(1500-800)) * 1,9 = - 2,17
Итого: 4,07 + (-2,17) = 1,9
3. Определение доли участия каждого вида активов:
ΔП = (ΔРа(П)/ ΔРа)*100%
ΔП = (4,07/1,9) * 100% = 214,2%
Да = (-2,17/1,9)* 100% = -114,2%
4. Для определения влияния каждого вида активов на изменение общей суммы активов рассчитаем их долю (Д):
ΔВА = ΔВА/ΔА
ΔВА = 2800/-800 = -3,5
ΔОА = -3600/-800 = 4,5
5. Рассчитаем влияние каждого вида активов на рентабельность всех активов:
ΔРа(ВА) = ((-2,17)*(-350))/100 = 7,60
ΔРа(ОА) - ((-2,17)*450)/100 = - 9,77
Итого: -9,77 + 7,60 = - 2,17
6. Составим сводную таблицу полученных результатов
Расчет влияния факторов на результативный показатель способом долевого участия
|
Показатель |
Изменение активов, тыс. руб. |
Доля показателей в общем изменении активов, в долях единицы |
Изменение рентабельности, % |
|
Оборотные активы |
-3600 |
+4,5 |
-9,77 |
|
Внеоборотные активы |
+2800 |
-3,5 |
7,60 |
|
Всего активов |
-800 |
1,00 |
-2,17 |
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что доля прироста оборотных активов в общей сумме прироста всех активов составила 4,5, доля снижения внеоборотных активов в общей сумме прироста всех активов составила -3,5. На снижение рентабельности оборотные активы повлияли на 9,77%, внеоборотные активы повлияли на увеличение рентабельности на 2,17%.
Рассчитайте влияние средней стоимости основных средств и их фондоотдачи на изменение выручки от продаж, применив способ абсолютных разниц и интегральный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты расчетов.
Таблица 4
Исходная информация для проведения факторного анализа
|
Показатель |
Идентификатор |
Бизнес-план |
Отчет |
Отклонения (+;-) |
|
Выручка от продаж, тыс. руб. |
У |
3854,1 |
3972,3 |
+118,2 |
|
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
а |
265,8 |
268,4 |
+2,6 |
|
Фондоотдача |
b |
14,5 |
14,8 |
+0,3 |
Интегральный метод позволяет устранить недостаток способа элиминирования, когда в расчетах исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга. На самом же деле возникает дополнительное изменение результативного показателя, так как факторы действуют взаимосвязано.
Решение
1. Рассчитаем влияние средней стоимости основных средств и их фондоотдачи на изменение выручки от продаж, применив способ абсолютных разниц.
Исходная модель при базовых и отчетных значениях выражается зависимостью:
у0 = а0*b0
265,8 * 14,5 = 3854,1
y1 = a1*b1*c1
268,4 * 14,8 = 3972,3
Влияние изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов
Δуа = Δа* b0 = (+2,6) * 14,5 = 37,7
Влияние изменения фондоотдачи за год:
Δуb = Δb*a1 = 268,4 * (+0,3) = 80,5
Баланс отклонений:
Δy = y1-y0 = Δуа+Δуb
Δу = 37,7 + 80,5 = +118,2
2. Рассчитаем влияние средней стоимости основных средств и их фондоотдачи на изменение выручки от продаж, применив интегральный метод факторного анализа.
Влияние изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов:
Δуа = 1/2 Δа*(b0+ b1)
Δуа= 1/2(+2,6) * (14,5 + 14,8) = 38,1
Влияние изменения фондоотдачи за год:
Δуb = 1/2Δb*(а0+а1)
Δуb = 1/2(+0,3) * (265,8 + 268,4) = 80,1
Баланс отклонений:
Δу = Δуа+Δуb
Δу = 38,09 + 80,13 = 118,2
3. Составим обобщающую таблицу:
Таблица 5
Результаты факторного анализа
|
Показатель |
Идентифи-катор |
Размер абсолютного влияния |
|
|
Способ Абсолютных разниц |
Интегральный метод факторного анализа |
||
|
Выручка от продаж |
у |
118,2 |
118,2 |
|
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
а |
37,7 |
38,1 |
|
Фондоотдача |
b |
80,5 |
80,1 |
Индексным методом проанализируйте влияние факторов (количества выработанной продукции и ее себестоимости) на результативный показатель — общую сумму затрат.
Исходная информация для проведения факторного анализа
|
Вид продукции |
Выработано продукции в натуральном выражении, шт. |
Общая сумма затрат на выпуск, тыс. руб. |
||
|
Предыдущий год |
Отчетный год |
Предыдущий год |
Отчетный год |
|
|
А |
20 000 |
30 000 |
24 000 |
37 500 |
|
В |
25 000 |
20 000 |
35 000 |
28 400 |
Решение
Для проведения факторного анализа воспользуемся индексной системой:
откуда
Составим расчетную таблицу:
|
Вид продукции |
Выработано продукции в натуральном выражении, шт. |
Себестоимость единицы продукции, руб. |
Расчетные значения |
||||
|
Предыдущий год |
Отчетный год |
Предыдущий год |
Отчетный год |
z0q0 |
z1q1 |
z0q1 |
|
|
А |
20 000 |
30 000 |
1,20 |
1,25 |
24 000 |
37 500 |
25 000 |
|
В |
25 000 |
20 000 |
1,40 |
1,42 |
35 000 |
28 400 |
35 500 |
|
Сумма |
45 000 |
50 000 |
59 000 |
65 900 |
60 500 |
Совокупное действие двух факторов на изменение общей суммы затрат определим с помощью индекса затрат на производство продукции (результативного индекса):
= 65900 / 59000 = 1,117 или 111,7%.
Индекс показывает, что общая сумма затрат в отчетном периоде по сравнению с прошлым увеличилась на 11,7%, что в абсолютном выражении составило:
= 65900 – 59000 = 6900 тыс. руб.
Влияние изменения себестоимости единицы продукции на величину общих затрат определим с помощью факторного индекса себестоимости продукции:
= 65900 / 60500 = 1,089 или 108,9%.
Следовательно, за счет изменения себестоимости единицы продукции по каждому товару произошло увеличение общей суммы затрат на 8,9%, что в абсолютном выражении составило:
= 65900 – 60500 = 5400 тыс. руб.
Влияние изменения объема продукции на величину общих затрат определим с помощью факторного индекса физического объема продукции:
= 60500 / 59000 = 1,025 или 102,5%.
Следовательно, за счет увеличения общего объема продукции сумма общих затрат повысилась на 2,5%, что в абсолютном выражении составило:
= 60500 – 59000 = 1500 тыс. руб.
Поверим взаимосвязь индексов и разложение абсолютного прироста по факторам:
Izq = Iz x Iq 1,117 = 1,089 * 1,025
6900 = 5400 + 1500 тыс. руб.
Осуществите сравнительную рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях аij и коэффициентах их значимости Кj.
Таблица 7
Исходная информация для проведения анализа
|
Номер АО и Кj |
Финансовые показатели для комплексной оценки (aij) |
||||
|
коэффициент ликвидности |
коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
рентабельность продаж, % |
рентабельность капитала, % |
доля собственного капитала в совокупном капитале, % |
|
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
1,5 |
3,5 |
30 |
28 |
14 |
|
2 |
1,8 |
3,2 |
25 |
26 |
20 |
|
3 |
1,4 |
3,1 |
35 |
24 |
30 |
|
4 |
2,0 |
2,7 |
26 |
38 |
18 |
|
5 |
1,6 |
2,2 |
24 |
21 |
35 |
|
Кj |
2 |
2 |
4 |
3 |
3 |
Решение
Для комплексной оценки хозяйственной деятельности организации используем два метода:
метод суммы мест;
метод расстояний.
Сопоставьте результаты расчетов по двум методам. Выявите и объясните причины различий.
При применении метода суммы мест суммируются места, достигнутые организациями по отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организации и т.д.
Комплексная оценка каждой организации вычисляется по формуле
где - место, присваиваемое каждому значению показателя (j = 1....n)
i – порядковый номер организации.
Критерий оценки наилучшей организации – min
Таблица 8
|
Номер АО и |
Финансовые показатели для комплексной оценки |
|||||
|
коэффициент ликвидности |
коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
рентабельность продаж, % |
рентабельность капитала, % |
доля собственного капитала в совокупном капитале, % |
||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 2 3 4 5 |
1,5 (5) 1,8 (3) 2,4 (1) 2,0 (2) 1,6 (4) 2 |
3,5 (1) 3,2 (2) 3,1 (3) 2,7 (4) 2,2 (5) 2 |
30 (2) 25 (4) 35 (1) 26 (3) 24 (5) 4 |
28 (1) 26 (2) 24 (3) 22 (4) 21 (5) 3 |
14 (5) 20 (3) 30 (2) 18 (4) 35 (1) 3 |
14 (II) 14(II) 10 (I) 17 (III) 20 (IV) |
При использовании метода многомерного сравнительного анализа, основанного, на методе расстояний, учитываются как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона.
Наилучшее с экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей аij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизованных коэффициентов хij по алгоритму хij = аij / mах аij:
Таблица 9
|
Номер АО |
Финансовые показатели |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1 |
0,75 |
I |
0,86 |
0,74 |
0,40 |
|
2 |
0,9 |
0,91 |
0,71 |
0,68 |
0,57 |
|
3 |
0,7 |
0,89 |
I |
0,63 |
0,86 |
|
4 |
I |
0,77 |
0,74 |
I |
0,51 |
|
5 |
0,8 |
0,63 |
0,69 |
0,55 |
I |
Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки Ri. Алгоритм расчета:
Результаты расчетов сведем в следующую таблицу. Наибольшее значение Ri. соответствует первому месту.
Таблица 10
|
Номер АО |
Квадраты стандартизированных коэффициентов с учетом Кj |
Рейтинговая оценка |
Место |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
|
1 |
1,125 |
2,000 |
2,958 |
1,643 |
0,480 |
2,86 |
3 |
|
2 |
1,620 |
1,656 |
2,016 |
1,387 |
0,975 |
2,77 |
5 |
|
3 |
0,980 |
1,584 |
4,000 |
1,191 |
2,219 |
3,16 |
1 |
|
4 |
2,000 |
1,186 |
2,190 |
3,000 |
0,780 |
3,03 |
2 |
|
5 |
1,280 |
0,794 |
1,904 |
0,908 |
3,000 |
2,81 |
4 |
Таким образом, первое место занимает АО под номером 3, т.е. оно имеет самую высокую рейтинговую оценку по сравнению с остальными предприятиями, это означает, что на предприятии самые высокие показатели ликвидности, устойчивости и рентабельности.
Задача 6
На депозит внесена сумма 300 тыс. руб. Номинальная годовая банковская ставка 24%. Начисление осуществляется каждый месяц по схеме сложных процентов, т.е. годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп инфляции равен 3%. Определите наращенную сумму с учетом инфляции через 4 месяца. Рассчитайте эрозию капитала, т.е. уменьшение реальной стоимости суммы, вложенной в депозит.
Решение
Наращенная сумма с учетом инфляции определяется по следующей формуле:
Sинф=
S0 - вложенная сумма;
i - годовая банковская ставка;
m - количество начислений процентов в году;
h - темп инфляции.
Sинф= = 277580,3
Эрозия капитала рассчитывается по формуле:
ЭК = Sинф - S0 = 277580,3 – 300000 = - 22419,7 руб.
Наращенная сумма с учетом инфляции составляет 277580,3 руб., при этом эрозия капитала равна 22419,7 руб.
13