Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Содержание
Введение
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности организации.
ГЛАВА 2. Методика анализа прибыли и рентабельности организации.
2.1. Методика анализа основных показателей прибыли.
2.2. Методика расчета показателей рентабельности.
ГЛАВА 3. Анализ прибыли и рентабельности организации (на примере ОАО «Кольская ГМК»)
3.1. Краткая экономико-организационная характеристика организации ( на примере ОАО «Кольская ГМК»)
3.2. Анализ прибыли в организации (на примере ОАО «Кольская ГМК»)
3.3. Анализ показателей рентабельности в организации (на примере ОАО «Кольская ГМК»)
3.4. Оценка влияния прибыли на финансовую устойчивость.
3.5. Рекомендации по увеличению финансовой устойчивости.
Заключение
Введение
Обеспечение эффективности функционирования организацией требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются и прогнозируются результаты деятельности хозяйствующего субъекта, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Анализ хозяйственной деятельности предприятий является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и достижение целей предприятия. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится принимать решения или давать рекомендации по их принятию.
Анализ прибыли и рентабельности необходимы для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители предприятия могут осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности. Успешное финансовое управление направлено на:
Целью данной работы является изучение теоретических и практических аспектов прибыли и рентабельности, а также методики расчета этих показателей. Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Объектом исследования является ОАО «Кольская ГМК», а предметом исследования выступает система показателей прибыли и рентабельности в организации.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.
1.1. Экономическая сущность прибыли, виды, функции и источники ее образования.
В условиях рыночной экономики целевой функцией организации становится прибыль. Она – двигатель всех его действий, отражает их эффективность. Прибыль является важным источником финансирования, развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников организации.
Экономическая сущность прибыли заключается в следующем:
– характеризует финансовый результат деятельности предприятия, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально–технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос;
– является основой экономического развития предприятия. Прибыль выступает как один из основных источников расширенного воспроизводства. Таким образом, прибыль – часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.
Источники прибыли в хозяйственной деятельности показывают, каким именно образом организация может достигнуть положительного финансового результата. Выделяют четыре основных источника получения прибыли.
Первый источник образуется за счет монопольного положения организации по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Сохранение этого источника предполагает постоянное обновление продукта;
Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющейся конъюнктуре. Величина прибыли зависит от правильности выбора производственного профиля организации по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом); от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т. д.); от объемов произ водства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); от структуры снижения издержек производства;
Третий источник протекает из инновационной деятельности организации. Его использование предполагает постоянное совершенствование технологии, обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.
Прибыль является одним из обобщающих оценочных показателей деятельности предприятия и выполняет следующие функции:
Во-первых, прибыль характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, а также экономический эффект, полученный в результате деятельности организации. Однако прибыль не является универсальным показателем работы организации. Многофакторность категории прибыли вызывает необходимость наряду с прибылью использовать другие показатели эффективности производства (объем реализации, производительность труда и другие).
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации, после уплаты налогов, должна быть достаточной для выплаты дивидендов, создания резервного фонда, фонда развития организации, материального поощрения работников.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и используется для финансирования государственных инвестиционных, производственных, научно- технических и социальных программ.
В-четвертых, прибыль обладает воспроизводственной функцией. Ее содержание в том, что за счет прибыли в значительной мере осуществляется расширение производственного потенциала организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Нераспределенная прибыль, лежащая на депозитных счетах, вложенная в краткосрочные финансовые инструменты, обладает функцией самонакопления (капитализации).
Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам:
Прибыль – это экономическая категория, представляющая собой положительный финансовый результат деятельности организации.
1.2. Сущность и виды рентабельности, ее значение в анализе финансово-хозяйственной деятельности организации.
Рентабельность – это относительный показатель прибыли, характеризующий эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации в рыночных условиях, являющийся основой организации важных финансово-экономических решений.
Цель предпринимательской деятельности — не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность — относительный показатель и показывает степень доходности организации.
Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода организаций. По этой причине они являются обязательными элементами анализа финансового состояния организации.
Условно все показатели рентабельности, рассчитываемые в финансовом анализе, можно подразделить на группы:
– показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
– показатели рентабельности затрат и рентабельности продаж;
– показатели финансовой рентабельности.
Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.
Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя - прибыли или относительного - рентабельности. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует организация.
Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности организации. При его помощи можно оценить эффективность управления организацией, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.
Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности организации и ее результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
1.3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности.
Факторы, непосредственно связанные с деятельностью предприятия, которые оно может изменять и регулировать в зависимости от поставленных перед предприятием целей и задач, т.е. внутренние факторы. Которые можно разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые непосредственно не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.
Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и т.д. Природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например, химической, машиностроительной и т.д. отраслей, и влекут за собой значительные издержки. Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом. На финансовые результаты деятельности фирмы, а, следовательно, и на рентабельность, косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников. Финансовая деятельность предприятия, т.е. управление собственным и заемным капиталом на предприятии, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.
Выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста прибыли и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.
Влияние производственных факторов на результат деятельности можно оценить с двух позиций: как экстенсивное и как интенсивное.
Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров элементов процесса производства, к ним относятся:
Количественное изменение производственных факторов всегда должно быть оправдано изменением объема выпускаемой продукции, т.е. предприятие должно следить за тем, чтобы не снижались тепы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.
Интенсивные производственные факторы связаны с повышением качества использования производственных факторов, к ним относятся:
Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности. К данной группе факторов относятся географическое положение предприятия, т.е. регион в котором оно располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от районных, республиканских центров, природные условия и т.д. Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм - конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар. Ситуация на смежных рынках влечет за собой снижение доходности на другом, например, повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к сокращению инвестиций в реальный сектор экономики.
Прибыль, получаемая организацией подвержена влиянию большого числа факторов, как внутренних, зависящих от усилий предприятий, так и внешних, не зависящих от его деятельности.
К внешним факторам относятся:
К внутренним факторам относятся:
Таким образом, можно сделать вывод, что на прибыль и рентабельность влияет множество факторов от которых в дальнейшем зависит рост или спад данных показателей.
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.
2.1. Методика анализа основных показателей прибыли.
Прибыль – это разница между доходами (выручкой от реализации товаров или услуг) и затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров или услуг. Прибыль определяется на основании данных бухгалтерского баланса (приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (приложение 2).
В настоящее время выделяют пять основных видов прибыли:
ВП = ВР – С, (1)
где ВП – валовая прибыль; ВР – выручка от реализации; С – себестоимость продаж.
Ппр = Ру – Рк, (2)
где Ппр – прибыль от продаж; Ру – управленческие расходы; Рк – коммерческие расходы.
Пдон = Ппр + Дуч.др.орг + %получ – %упл + ПД – ПР, (3)
где Пдон – прибыль до налогообложения; Дуч.др.орг – доходы от участия в других организациях; %получ – проценты к получению; %упл – проценты к уплате; ПД – прочие доходы; ПР – прочие расходы.
ЧП = (4)
В = (5)
Результативность и экономическая целесообразность функционирования организации наиболее полно оценивается не абсолютными, а относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности. Значение показателей рентабельности в управлении организацией трудно переоценить, поскольку они позволяют оценить эффективность использования всех без исключения ресурсов, которые используются в производственно – хозяйственной деятельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Организация считается рентабельной, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования организации.
Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности – производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребными ресурсами. Показатели рентабельности нашли широкое применение для оценки деятельности организации в целом, кроме того, они используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей.
Показатели рентабельности можно объединить в такие группы:
- показатели, характеризующие рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов. К этой группе показателей относят рентабельность производственной деятельности, которая рассчитывается следующим образом:
Rз = Прп/ И * 100 ()
или
Rз = ЧП/ И * 100 ()
где Rз – рентабельность производственной деятельности;
Прп – валовая прибыль;
ЧП – чистая прибыль;
И – сумма затрат по реализованной или произведённой продукции
- показатели, характеризующие рентабельность продаж. К этой группе показателей относят рентабельность продаж. Показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности - он информирует о том, сколько организация имеет прибыли с рубля продаж. Показатель может рассчитываться как по отдельным видам продукции, так и в целом по организации следующим образом:
Rпр = Прп/ Врп * 100 ()
или
Rпр = ЧП/ Врп * 100 ()
где Rпр – рентабельность продаж;
Врп – выручка от реализации продукции
- показатели, характеризующие доходность капитала и отдельных его частей. К этой группе показателей относят рентабельность совокупного капитала или отдельных его элементов – собственного (акционерного), заёмного, перманентного, основного, оборотного, производственного.
Так, рентабельность совокупного капитала исчисляется следующим образом:
RKL = БП/ KL * 100 ()
где RKL – рентабельность совокупного капитала;
БП – балансовая прибыль;
KL - среднегодовая стоимость совокупного капитала.
Аналогично рассчитываются показатели рентабельности отдельных элементов капитала.
Таким образом, существует система показателей рентабельности. Их объединяет то, что это относительные показатели, определяющие уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности – производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д. Они дают представление о том, как организация использует все без исключения ресурсы, которыми оно располагает.
Для того чтобы провести оценку показателей рентабельности, что позволит наметить мероприятия по повышению эффективности всех направлений деятельности организации, необходимо сделать анализ показателей рентабельности.
В процессе анализа изучается динамика показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню (если плановые показатели задаются), и, если это возможно, проводятся межхозяйственные сравнения со значениями аналогичных показателей организаций – конкурентов.
Анализ рентабельности даёт хорошую возможность выявить факторы, оказывающие влияние на изменение показателей рентабельности.
Это важно потому, что оценив степень влияния отдельных факторов, возможно усилить позитивное воздействие одних факторов и уменьшить негативное воздействие других на показатели рентабельности.
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «КОЛЬСКАЯ ГМК»).
3.1. Краткая экономико-организационная характеристика организации (на примере ОАО «Кольская ГМК»).
Открытое акционерное общество «Кольская горно-металлургическая компания» (далее ОАО «Кольская ГМК») учреждено в соответствии с Федеральным законом от 26.12.95 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и другим действующим законодательством Российской Федерации и действует в соответствии с Уставом, утвержденным решением Собрания Учредителей (протокол №1 от 10.11.98). Устав общества зарегистрирован в соответствии с постановлением Администрации г. Мурманска № 2771 от 16.11.98г.
Производственные мощности ОАО «Кольская ГМК» располагаются на трех площадках, которые территориально отделены друг от друга.
Площадка Заполярный включает в себя рудник «Северный», обогатительную фабрику, участок окомкования и обжига плавильного цеха.
Площадка Никель включает в себя рудник «Каула-Котсельваара» и плавильный цех.
Площадка Мончегорск включает в себя рафинировочный цех, цех электролиза никеля и металлургический цех.
Основными видами деятельности компании являются:
Для достижения основной цели деятельности ОАО «Кольская ГМК» осуществляет любые другие виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательством Российской Федерации.
В свою очередь АО «Комбинат Североникель» и АО «ГМК Печенганикель» являются дочерними обществами Открытого акционерного общества «ГМК «Норильский никель».
В состав ГМК «Норильский Никель» входят пять дочерних обществ, производственно-технологическая кооперация которых построена на единстве технологических схем переработки медно-никелевых руд и полупродуктов. Производственные предприятия ГМК "Норильский Никель" расположены в районах Крайнего Севера, являются градообразующими предприятиями с большой социальной инфраструктурой:
Руководство текущей деятельностью ОАО «Кольская ГМК» осуществляется единоличным исполнительным органом Общества (Генеральным директором). Генеральный директор без доверенностей действует от имени ОАО «Кольская ГМК», а также представляет его интересы, совершает сделки от имени общества, издает приказы и дает указания для исполнения всеми работниками кампании.
В настоящее время ОАО «Кольская ГМК» производит тринадцать видов продукции, важнейшими из которых являются катодный и карбонильный никель, медь, кобальтовый концентрат, концентрат благородных металлов, серная кислота, соли цветных металлов.
Продукция компании успешно продается на мировом рынке и имеет высокую репутацию.
Рассматривая основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Кольская ГМК» за период 2011 – 2012 гг. (таблица 1) по данным бухгалтерского баланса (приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (приложение 2), можно сделать вывод, что уставный капитал составляет 4 000 000 рублей.
В связи с произведенной оптимизацией численности для увеличения производительности труда среднесписочная численность работников понизилась на 1100 человек, что составляет 21,35% в 2012 году.
Фонд заработной платы перераспределился с учетом нового штатного расписания в сторону уменьшения, однако при этом средняя заработная плата выросла на 33,3% .
Среднегодовая стоимость основных фондов улучшилась на 7,7% в 2012 году.
В связи с мировым кризисом цветных металлов (перенасыщение рынка), выручка от реализации продукции снизилась на 0,6%.
Себестоимость продукции снизилась на 20 %, в следствии роста производительности труда, повышения энергоэффективности предприятия в комплексе. Но не смотря на это, прибыль от продаж и чистая прибыль уменьшились на 29,04% и 21,16% соответственно, в связи с падением цен на цветные металлы на мировом рынке.
Среднегодовой остаток оборотных средств за период 2011-2012 гг увеличился на 45%.
Платежи, по которым ожидание более 12 месяцев после отчетной даты увеличили среднегодовую стоимость дебиторской задолженности на 45% .
Задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а также прочие кредиты увеличили кредиторскую задолженность на 16,12%.
Оптимизация численности штата рабочих привела к улучшению производительности труда на 12,15%.
Переоборудование и частичная приостановка (текущий ремонт) мощностей привели к снижению фондоотдачи на 21% в 2012 году.
Рентабельность активов снизилась с 19,2% до 12,1%,т.е. теперь на 1 рубль вложенный в активы приходится 12 копеек прибыли.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 2012год составляет менее одного оборота, а коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 20 до 17 оборотов.
3.2. Анализ прибыли в организации (на примере ОАО «Кольская ГМК»)
Проведём анализ и оценку финансовых результатов ОАО «Кольская ГМК» по данным отчёта о прибылях и убытках - таблица.
Как показывают данные таблицы, в 2012 году по сравнению с 2011 годом валовая прибыль организации уменьшилась на 3837217 тыс. руб. А её доля в выручке сократилась на 9,6 % и стала достигать значения - 36,1%.
Абсолютное уменьшение суммы валовой прибыли и сокращение её доли в выручке оценим отрицательно. При этом отметим, что уровень прибыли находится на очень высоком уровне - 36,1 % в 2012 году и 45,7 % в 2012 году. Для сравнения средняя норма доходности в Европе для инвестора составляет 8%, а в России 15 - 30%.
На формирование валовой прибыли негативное влияние оказало уменьшение выручки на 219070 тыс. руб.
Таблица
Анализ формирования прибыли ОАО «Кольская ГМК» в 2012 году
|
Показатели |
За отчетный период, тыс. руб. |
За аналогичный период прошлого года, тыс. руб. |
Отклонение (+,-), тыс. руб. |
Доля в % к выручке в отчетном периоде |
Доля в % к выручке в базисном периоде |
Отклонение уровня (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
38 825 292 |
39 044 362 |
- 219 070 |
100,0 |
100,0 |
- |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. |
(24 816 534) |
(21 198 387) |
+ (3 618 147) |
63,9 |
54,3 |
+ 9,6 |
|
Валовая прибыль |
14 008 758 |
17 845 975 |
- 3 837 217 |
36,1 |
45,7 |
- 9,6 |
|
Коммерческие расходы |
(664 508) |
(614 082) |
+ (50 426) |
1,7 |
1,6 |
+0,1 |
|
Управленческие расходы |
(2 798 593) |
(2 372 525) |
+ (426 068) |
12,0 |
6,1 |
+ 5,9 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
10 545 657 |
14 859 368 |
- 4 313 711 |
27,2 |
38,1 |
- 10,9 |
|
Прочие доходы |
5 499 790 |
43 444 913 |
- 37 945 123 |
14,2 |
111,3 |
-97,1 |
|
Прочие расходы |
(3 382 140) |
(40 499 292) |
- (37 117 152) |
8,7 |
103,7 |
-95,0 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
12 663 307 |
17 804 989 |
- 5 141 682 |
32,6 |
45,6 |
- 13,0 |
|
Отложенные налоговые активы |
315 417 |
67 096 |
+ 248 321 |
0,8 |
0,2 |
+0,6 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
(127 620) |
(12 519) |
+ (115 101) |
0,4 |
0,0 |
+0,4 |
|
Текущий налог на прибыль |
(2 597 349) |
(4 857 204) |
- (2 259 855) |
6,7 |
12,4 |
- 5,7 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
10 253 755 |
13 002 362 |
- 2 748 607 |
26,4 |
33,3 |
- 6,9 |
Увеличение себестоимости уменьшило сумму валовой прибыли на 3618147 тыс. руб.
Таким образом, изменение и выручки (её уменьшение) и себестоимости (её увеличение) оказало отрицательное влияние на формирование валовой прибыли.
Управленческие расходы в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличивались на 426068 тыс. руб., что не вполне оправдано при таком значительном сокращении выручки. Увеличение управленческих расходов привело к снижению прибыли от продаж на эту сумму.
Коммерческие расходы в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличивались на 50426 тыс. руб., что не оправдано при таком значительном сокращении выручки. Тем не менее, рост коммерческих расходов можно частично оправдать ростом курса доллара, ведь практически вся продукция компании реализуется на мировом рынке. А это требует значительных расходов. Увеличение коммерческих расходов привело к снижению прибыли от продаж на эту сумму.
Но получение прибыли от продаж как результата производственно – хозяйственной деятельности как в 2011, так и в 2012 году оценивается, безусловно, положительно.
Прочие доходы компании сократились на 37945123 тыс. руб. Прочие расходы компании сократились на 37117152 тыс. руб. Но в целом положительное сальдо прочих доходов и прочих расходов привело к тому, что организация получила в 2012 году прибыль до налогообложения в сумме 827971 тыс. руб.
С уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на прибыль уменьшается и сумма налога на прибыль. В 2011 году анализируемая организация 12,4 % выручки израсходовала на уплату налога на прибыль, а в 2012 году – 6,7 %.
В результате в 2012 году 26,4 % доходов остались в распоряжении организации в виде чистой прибыли, а в 2011 году этот показатель принимал значение 33,3 %, что оценивается отрицательно, поскольку ограничивает возможности технического и социального развития ОАО «Кольская ГМК».
В целом получение прибыли и в 2011 и в 2012 году как результата производственно-хозяйственной деятельности оценивается положительно, поскольку даёт организации возможность экономического и социального развития.
3.3. Анализ показателей рентабельности организации (на примере ОАО «Кольская ГМК»).
Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.
Деловая активность ОАО «Кольская ГМК» характеризуется следующими значениями, представленными в таблице .
Таблица
Показатели рентабельности ОАО «Кольская ГМК» в 2011-2012 гг.
|
№ |
Наименование показателей |
Способ расчетов |
2011 г. |
2012 г. |
Абсолютноеотклонение |
|
1 |
Рентабельность активов |
R1=×100 |
13,18 |
9,3 |
-3,88 |
|
2 |
Рентабельность продаж |
R3=×100 |
38,05 |
27,16 |
-10,89 |
|
3 |
Общая рентабельность отчетного периода |
R4=×100 |
45,6 |
32,6 |
-13 |
|
4 |
Рентабельность собственного капитала |
R5=×100 |
13,48 |
9,6 |
-3,88 |
|
5 |
Экономическая рентабельность |
R6= ×100 |
19,29 |
12,13 |
-7,16 |
|
6 |
Фондорентабельность |
R7= ×100 |
49,24 |
55,06 |
5,82 |
|
7 |
Рентабельность основной деятельности |
R8= ×100 |
61,33 |
41,32 |
-20,01 |
|
8 |
Рентабельность перманентного капитала |
R9= ×100 |
19,74 |
12,43 |
-7,31 |
R1(2011г.)=13002362/98622623*100%=13,18%
R1(2012г.)=10253755/110150974*100%=9,3%
Рентабельность активов снизилась до 9,3 %. А это означает, что предприятие на 1 рубль вложенный в активы, организация получит, по сравнению с 2011годом, 3 копейки прибыли.
R2(2011г.)=14859368/39044362*100%=38,05%
R2(2012г.)= 10545657/38825292*100%=27,16%
Рентабельность продаж составила 27,16%. Это значит, что в каждом рубле выручки содержится 27 копеек прибыли.
R3(2012г.)=17804989/39044362*100%=45,60%
R3(2013г.)=12663307/38825292*100%=32,6%
Общая рентабельность отчетного периода понизилась с 45,6% до 32,6%. Это значит, что в каждом рубле выручки отчетного периода теперь содержится 32 копейки прибыли.
R4(2011г.)=13002362/96446682*100%=13,48%
R4(2012г.)=10253755/106700437*100%=9,6%
Рентабельность собственного капитала составила 9,6%.Таким образом можно сделать вывод, что на каждый рубль, вложенный в собственные средства, предприятие получит 9 копеек прибыли.
R5(2011г.)=17804989/(98622623+85967351)/2*100%=19,29%
R5(2012г.)= 12663307/ (110150974+98622623)/2*100%=12,13%
Данный вид рентабельности показывает величину прибыли, которую получит организация на единицу стоимости капитала, что и составляет 12 копеек.
R6(2011г.) = 17804989/(22374986+49938537)/2*100%=49,24%
R6(2012г.) = 12663307/(23624401+22374986)/2*100%=55,06%
В виде 55 копеек составляет прибыль, приходящаяся на единицу стоимости основных производственных средств организации.
R7 (2011г.)=14804989 /21198387*100%=61,33%
R7 (2012г.)=10545657 /24816534*100%=41,32%
Данный вид рентабельности показывает количество чистой прибыли, полученной организацией из 1 рубля, что составляет 41 копейку, затраченного на производство продукции.
R8(2011г.)= 17804989/((96446682+83444320/2)+(266382+261508/2))*100%=
17804989/(89945501+263945)*100%=19,74%
R8(2012г.)= 12663307/((106700437+96446682/2)+(368556+266382/2))*100%= 12663307/(101573559,5+ 317469 )*100%=12,43%
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок.
Проведём анализ динамики показателей рентабельности.
Как показывают данные таблицы, организация в 2012 году стала менее эффективно использовать свои ресурсы, чем в 2011 году.
Так рентабельность активов снизилась на 3,88%, собственного капитала - на 3,88%, перманентного капитала - на 7,31%. Тем не менее, очень эффективно используются основные фонды. Так, фондорентабельность в 2012 году составила 55,06%, увеличившись за анализируемый период на 5,82%.
С каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, в 2012 году организация имеет 0,326 рублей, тогда как в 2011 году - 0,276 рублей. Снижение показателя на 10, 89 % в сравнении с 2011 годом оценивается отрицательно. Но в целом рентабельность продаж остаётся на очень высоком уровне.
Предпринимательская деятельность ОАО «Кольская ГМК» высокоэффективна. Об этом свидетельствуют значения показателя общей рентабельности - 32,6%, экономической рентабельности - 12,13%, рентабельности основной деятельности - 41,32% в 2012 году. Снижение показателей в динамике оценивается отрицательно, но они остаются на очень высоком уровне.
Снижение всех показателей рентабельности можно объяснить тем, что в период 2011-2012гг. было резкое падение цен на продукцию цветной металлургии в целом и на никель в частности, в виду появления на мировом рынке «Никелевого чугуна» (производство Китай) более низкого качества и с более низкой ценой.
3.5. Рекомендации по увеличению финансовой устойчивости
Для правильного формирования прибыли и повышения рентабельности организация должна искать пути совершенствования финансово- хозяйственной деятельности.
Использование системы обобщающих показателей эффективности организации, каждый из которых отражает различные аспекты производственно-хозяйственной деятельности, позволяет получить всестороннюю, многогранную оценку эффективности.
В системе обобщающих показателей важнейшим является рентабельность. Повышение этого показателя обеспечивается, во-первых, увеличением суммы прибыли, а, во-вторых, улучшением использования соответствующего вида ресурсов или уменьшением затрат.
На формирование финансового результата организации оказывают влияние самые разнообразные факторы. Условно их можно разделить на две группы. Первая группа - внешние факторы, не зависящие от деятельности организации. К ним можно отнести состояние рынка; цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию; нормы амортизации; нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров; благоприятные и неблагоприятные социальные и другие условия; объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом.
Вторая группа - внутренние факторы, зависящие от деятельности организации. К ним можно отнести объем и качество реализованной продукции (работ, услуг); политика ценообразования; уровень затрат; качество менеджмента разных уровней; уровень организации труда и производства; уровень образования и квалификации кадров; технический уровень основных средств; научно-техническое творчество и творческая инициатива работников.
Одни из факторов оказывают прямое влияние на формирование прибыли и их воздействие можно довольно точно определить, а другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели. Величину воздействия показателей второй группы определить можно только с известной долей вероятности или вообще невозможно.
Увеличению рентабельности будут способствовать все факторы, увеличивающие прибыль организации. Например, благоприятная конъюнктура рынка, высокий уровень менеджмента, хорошее техническое состояние основных средств и т.п.
На себестоимость продукции организации влияют самые различные факторы, но основными являются объемы производства и реализации, а также изменение цен на ресурсы.
Хорошим резервом снижения затрат по производству является сокращение материальных затрат. Сокращение удельного расхода материалов оказывает существенное влияние на их экономию. В частности увеличение количества возвратных отходов, производство на их базе побочной продукции обеспечит сокращение удельного расхода материалов.
Работа по внедрению новых передовых технологий, использование рационализаторских предложений, позволит более эффективно использовать имеющееся сырье и материалы, а, следовательно, снижать себестоимость продукции.
Выбор оптимального соотношения между ценой и составом сырья требует особенного внимания, поэтому должен стать отдельной областью хозяйственной деятельности организации.
Наращивание объемов производства за счет повышения уровня производительности труда, более полного использования производственной мощности организации приведет к сокращению удельных постоянных затрат и снижению себестоимости продукции. Влияние постоянных затрат, как правило, существенно. Их сокращение ведёт к снижению себестоимости и увеличению рентабельности.
Снижение трудоемкости продукции, как фактора оказывающего большое влияние на формирование уровня затрат по производству продукции, возможно проведением ряда организационно-технических мероприятий, к примеру НОТ. К примеру, изменение формы организации и системы оплаты труда, могут способствовать сокращению расходов на заработную плату.
Следует обращать внимание на формирование ассортимента продукции и менять по возможности структуру производства таким образом, чтобы приоритетным стал выпуск более рентабельных видов продукции.
Воздействовать на фактор «цены и тарифы на ресурсы» практически не возможно, поскольку тарифы на электроэнергию регулируются государством, а круг поставщиков сырья и материалов ограничен спецификой производства. Тем не менее, можно делать попытки разработки новых взаимовыгодных условий контрактов.
Все эти мероприятия ведут к сокращению затрат по производству и реализации продукции, увеличению суммы прибыли как конечного финансового результата, а, следовательно, и повышению всех видов рентабельности.
Выручку организации можно увеличивать за счёт сокращения управленческих и коммерческих расходов. Так сокращение коммерческих расходов на 30 % позволит увеличить выручку на 664508 * 30/100 = 199354 тыс. руб. Это в свою очередь даст прирост прибыли от продаж в сумме 199354 * 0, 361 = 71966 тыс. руб. (0, 361 - доля прибыли от продаж в выручке)
Сокращение управленческих расходов на 30 % позволит увеличить выручку на 2798593 * 30/100 = 839578 тыс. руб. Это в свою очередь даст прирост прибыли от продаж в сумме 839578 * 0, 361 = 303088 тыс. руб.
ОАО «Кольская ГМК» отличается хорошо налаженным производством и поэтому разработка мероприятий в области сокращения затрат требует тщательного анализа всех направлений производственно-хозяйственной деятельности организации, совместных усилий технологов и экономистов.
1. Официальный сайт ОАО «Кольская ГМК». - Электронный ресурс. - Режим доступа http://www.kolagmk.ru
2. Михаил Александров. Кольская ГМК в ближайшем будущем собирается стать одним из лучших производителей никеля в мире. – Электронный ресурс. - Режим доступа http://www.b-port.com
3. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.Савицкая. – М.: ИНФРА – М, 2009. – 536с.
4. Донцова, Л.В, Никифорова, Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2009. – 304с.
5. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 560с.
6. Чуев, И.Н.; Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: учебник / И.Н.Чуев, Л. Н.Чечевицына. - М.: Дашков и К, 2006. - 536с.
7. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: учебное пособие / Э.И.Крылов, М.Г. Егорова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 192с.
8. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – М.: ФОРУМ: ИНФРА – М, 2008. – 288 с.
9. Раицкий, К.А. Экономика предприятия: учеб. для вузов / К.А. Раицкий. – М.: Маркетинг, 2005.– 693 с.
10. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / под ред. М.С. Абрютиной, А. В. Грачева. – М.: Дело и Сервис, 2010.- 272 с.
11. Методика финансового анализа: учебное пособие / под ред. А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина. - М.: Инфра – М, 2005.- 176 с.
12. Анализ финансово – экономической деятельности предприятий: учебное пособие для вузов / под ред. проф. Н.В. Лобушиной. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009.- 471 с.
13. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/ под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2006. – 656с.
14. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент/ В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 768с.
15. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс/ И.А. Бланк. –К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. - 656с.
Приложение 1