Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ТЕМА 5. Оборотные средства
План
1. Понятие и классификация оборотных средств
2. Определение потребности в оборотных средствах
3. Показатели эффективности использования оборотных средств
1. Понятие и классификация оборотных средств
Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производ ственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Типовой состав и классификация оборотных средств представлены в табл. 21.8.
Потребность в оборотных средствах в условиях рынка часто называют эксплуатационными потребностями или финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП), которые определяются как разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам. Во многих западных источниках разница между текущими активами и текущими пассивами называется рабочим капиталом.
Таблица 21.8 Состав и классификация оборотных средств
|
Виды оборотных средств |
Состав оборотных средств |
Признаки классификации |
|
|
Оборотные производствен ные фонды |
1. |
Производственные запасы: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части для ремонта, малоценные и быстроизнашива ющиеся предметы и инструмент, приспособления и инвентарь |
Нормируемые оборотные средства |
|
2. |
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления |
||
|
3. |
Расходы будущих периодов |
||
|
Фонды обращения |
4. |
Готовая продукция на складе и отгру женная, находящаяся в оформлении |
|
|
5. |
Товары отгруженные, но не оплачен ные покупателями |
Ненормируемые оборотные средства |
|
|
6. |
Денежные средства в кассе и на сче тах в банке |
||
|
7. |
Дебиторская задолженность |
||
|
8. |
Средства в прочих расчетах |
При формировании уставного капитала предприятие самосто ятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необ ходимый для его производственной деятельности, в виде нормати ва в денежном выражении. Потребность предприятия в оборотных средствах колеблется в течение года вследствие сезонности про изводства, неравномерности поступления денег за отгруженную продукцию и др. По источникам формирования оборотные сред ства предприятия подразделяются на собственные и заемные (при влеченные) (рис. 21.4). В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт, поэтому их еще называют переменным капиталом.
Рис. 21.4. Схема формирования оборотных средств предприятия
При планировании потребности в оборотных средствах приме няются три метода — аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Аналитический и коэффициентный методы приме нимы на предприятиях, которые стабильно работают более одного года, имеют статистические данные за прошлые периоды об из менении величины оборотных средств и не располагают доста точным числом квалифицированных экономистов для детальной работы в области планирования оборотных средств.
Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков
с учетом роста объема производства. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году. Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.
При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, гото вая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, мало ценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных сред ствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющих пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность плани руется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет. При необходимости можно использовать аналитический и коэффи циентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяют потребность в оборотных средствах, зависящих от объ ема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитывают изменение объема производства.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития пред приятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, прак тике расчетов между предприятиями. Этот метод трудоемкий, он требует высокой квалификации экономистов, привлечения к норми рованию работников многих служб предприятия. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и пери одическом уточнении потребности в оборотных средствах действу ющих предприятий. В общем виде его содержание предусматривает следующие этапы работ:
1. Разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам то варно-материальных ценностей всех элементов нормируемых обо ротных средств, выраженных в днях, процентах, рублях на расчет-, ную единицу и т. д. Норма запаса оборотных средств, как правило, выражается в относительных величинах (днях или процентах). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и харак теризует величину минимального экономически обоснованного объема запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерыв ности производственного процесса.
где Н— норматив оборотных средств по конкретному элементу, руб.; Р — среднедневной расход по данному элементу затрат, руб.; Д — средняя норма запаса для данного элемента оборотных средств, дней или процентов.
Общий норматив оборотных средств, или совокупная потреб ность в оборотных средствах предприятия, определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств.
2. Определение потребности в оборотных средствах
Норматив оборотных средств — это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности. Норма оборотных средств — это выраженная в относительных величинах (днях или процентах) ми нимальная потребность в отдельных видах товарно-материальных ценностей, обеспечивающая бесперебойный, ритмичный процесс производства. Норматив оборотных средств (Н) в денежном выра жении по основным элементам производственных запасов опре деляется следующим образом:
где Р — среднедневной расход материалов по смете затрат на про изводство по данному элементу затрат, руб.; Д — средняя нор ма запаса для данного элемента оборотных средств, дней или процентов.
Норматив по статье «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты» рассчитывается по формуле
где Нс — норматив собственных оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам.
Средняя норма запаса (в днях) по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам включает время на хранение текущего (складского) запаса (Т), страхового запаса (С), транспортного запаса (М), технологического запаса (Ф) и подготовительного запаса (П).
Норма запасов в днях = Т+С + М+Ф + П.
Отсюда
Нс = Р * (Т+ С + М + Ф + П).
Текущий запас — основной вид запаса. На его размер влияют периодичность поставок по договорам (цикл снабжения), а также объем потребления материалов в производстве. Средний интервал поставок (цикл снабжения) определяется: при равномерных по ставках путем деления 360 дней на число планируемых поставок, при неравномерных поставках — путем деления целесообразной партии материалов на их среднедневное потребление или на ос новании фактических данных о поступлении материалов в оче редном году. Средний интервал поставок товарно-материальных ценностей рассчитывается по формуле
где 360 — число дней в году; П — число поставок в отчетном году (за вычетом внеплановых поставок).
Норма текущего (складского) запаса принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения:
где Т — норма текущего (складского) запаса; ИП — средний интер вал поставок товарно-материальных ценностей.
Страховой (гарантийный) запас (С) принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой ве личины в зависимости от местоположения поставщиков и вероят ности перебоев в поставках. Транспортный запас (М) создается лишь в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота, включая их акцепт. Формула расчета норматива транспортного запаса следующая:
где Мп — товарно-материальные ценности в пути (по данным бух галтерского баланса); Рм — однодневный расход материалов по смете затрат на производство и непроизводственные нужды.
Норма транспортного запаса рассчитывается лишь в том случае, если время нахождения ценностей в пути больше времени движе ния расчетных документов (включая их акцепт). Технологический запас (Ф) создается в период подготовки материалов к производ ству, включая анализ и лабораторные испытания. Он учитывается в том случае, если не является частью процесса производства. Норма подготовительного запаса — это время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и лабораторный анализ (устанавлива ется путем хронометража).
Норматив в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам включает расчет средней нормы запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, а также расчет норматива оборот ных средств в целом по статье «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты». На основании норм оборотных средств в текущем страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах определяется средневзвешенная норма оборотных средств в целом по элементу «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты», а также определяется однодневный расход по статье сырье и материалы по смете затрат на производство и исчисляется норматив оборотных средств по статье «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты» по предприятию в целом.
Норматив оборотных средств в запасах по группе вспомогатель ных материалов и топливу (за исключением газа) устанавливается аналогично. Если в производстве используется широкий ассор тимент вспомогательных материалов, то расчет норматива можно производить по вспомогательным материалам, которые занимают большой удельный вес по расходу их в производстве или по сто имости. По остальным вспомогательным материалам норматив рассчитывается исходя из фактических остатков за вычетом из лишних, ненужных и длительное время не вовлекаемых в оборот материалов.
Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы рассчитывается по формуле
где Нвс.м — норматив собственных оборотных средств на вспо могательные материалы; Р — стоимость однодневного расхода; Д — норма запаса в днях. Норматив оборотных средств в це лом по группе вспомогательных материалов определяется путем умножения однодневного их расхода в производстве на общую норму запаса (в днях).
Средняя норма запаса и норматив оборотных средств на тару рассчитывается методом прямого счета. Используется также ук рупненный метод расчета норматива оборотных средств на тару (на 1000 руб. товарной продукции) по формуле
где НТ — норматив оборотных средств на тару, ОТ — общая потреб ность в таре на данный период; ТП — объем товарной продук ции (в рублях) за этот же период. Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного обо рота (расхода) тары по видам на норму запаса (в днях).
Норматив оборотных средств на запасные части рассчитыва ется в зависимости от групп оборудования. К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям; норматив определяется как произведение типовых норм и количества данного оборудования с учетом коэффициентов понижения. Ко второй группе от носится крупное, уникальное (в том числе импортное) оборудова ние, норматив для которого определяется методом прямого счета. К третьей группе оборудования относится мелкое единич ное оборудование, норматив по которому устанавливается методом укрупненного расчета. Норматив оборотных средств на запасные части в целом равен сумме нормативов по трем группам оборудо вания.
Категория оборотных средств в запасах малоценных и быстро изнашивающихся предметов (МБП) письмом Министерства финан сов РФ от 22 октября 2001 г. упразднена. Эти предметы стали учитываться в группе материалов или в незавершенном производ стве, а при сроке службы более 12 месяцев — в составе основных средств.
Кроме того, рассчитывается величина оборотных средств в неза вершенном производстве и расходах будущих периодов. К расхо дам в незавершенном производстве относятся все затраты, которые включают стоимость незаконченной продукции, полуфабрикатов собственного производства, а также готовых изделий, не принятых отделом технического контроля. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Ннз) определяется по формуле
где В — объем валовой продукции по смете затрат IV квартала, руб.; Дн — число дней в периоде (90 дней); Т — длительность производственного цикла, дней; К — коэффициент нараста ния затрат в производстве. При неравномерном нарастании затрат коэффициент рассчитывается как
где С — средняя стоимость изделия в незавершенном производ стве, руб.; П- производственная себестоимость изделия, руб. Произведение (Т * К) образует норму оборотных средств в не завершенном производстве (в днях). Соответственно норматив оборотных средств в незавершенном производстве равен про изведению нормы оборотных средств (Т * К) на однодневный выпуск продукции (В/Д).
К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых видов продукции, совершенствованию технологии, под писка на периодические издания, арендная плата, вносимые аван сом налоги, сборы и др. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле
где П — переходящая сумма расходов будущих периодов на на чало планируемого периода; Р — расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сме тами; С — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии со сметой производства.
Если в процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов продукции предприятие пользуется целевым банковским кре дитом, то при расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов эти суммы исключаются.
Норма оборотных средств по товарам на складе и отгруженным товарам рассчитывается раздельно. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции определяется как произведение нормы оборотных средств в днях (ДГ) и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости (В/ДН) по формуле
Общая норма всех оборотных средств (в днях) устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале года. Годовой прирост или уменьше ние норматива оборотных средств определяется путем составле ния нормативов на начало и конец предстоящего года. Недостаток собственных оборотных средств возникает в том случае, если величина действующего норматива превышает сумму собственных и приравненных к ним средств и покрывается, прежде всего, за счет части чистой прибыли. Недостаток собственных оборотных средств у предприятий в переходной экономике часто возникает в связи с высоким ростом цен в результате инфляционных процессов.
3. Показатели эффективности использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств харак теризуется системой экономических показателей. Скорость обора чиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показате лей: длительность одного оборота в днях, коэффициент оборачи ваемости и коэффициент загрузки оборотных средств.
Длительность одного оборота в днях (Д0) определяется по фор муле
где 00 — остаток оборотных средств (среднегодовой или на конец периода), руб.; С — себестоимость продукции (по себесто имости или в ценах), руб.; Д — число дней в отчетном периоде.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) (К0) показывает количество обо ротов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле
Коэффициент загрузки оборотных средств (К3) —- показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн руб.) реализованной продукции, и рассчитыва ется по формуле
или
Кз = 1 / Ко
Рассмотренные взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выяв ления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяется показатель частной оборачиваемости оборотных средств. Частная оборачиваемость оборотных средств отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе круго оборота, а также по отдельным элементам оборотных средств. Показатели частной оборачиваемости рассчитываются по тем же представленным выше формулам, исходя из величины остатка этих видов товарно-материальных ценностей и оборота по расходу их за соответствующий период.
Различают абсолютное и относительное высвобождение обо ротных средств. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реали зации за этот период. Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда оборачиваемость оборот ных средств ускоряется за счет роста объема производства на пред приятии.
О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств (00С), который опреде ляется как отношение прибыли от реализации (П) к остаткам оборотных средств (00):
Контрольные вопросы
Чем платежеспособность предприятия отличается от прибыльности?
Дайте определение понятиям «оборотные средства», «оборотные про изводственные фонды», «фонды обращения». В чем проявляются их взаимосвязи и отличия?
Каков состав оборотных средств? Приведите их классификацию.
Приведите классификацию оборотных средств по источникам форми рования.
Назовите методы планирования потребности в оборотных средствах. Какова сфера их применения?
Раскройте содержание метода прямого счета для определения потреб ности в оборотных средствах.
Дайте характеристику аналитическому и коэффициентному методам определения потребности в оборотных средствах.
Дайте определение понятиям «норматив» и «норма оборотных средств». Приведите формулы их расчета. В чем проявляются взаимосвязи и отличия этих понятий?
Раскройте методику расчета норматива оборотных средств по статье «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты».
Как определяется норма запаса в днях по текущему, страховому, транс портному, технологическому и подготовительному запасам?
Раскройте методику расчета норматива оборотных средств в запасах по группе вспомогательных материалов: топливо, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное про изводство, расходы будущих периодов, по готовой продукции на складе и отгруженным товарам.
Какова методика расчета совокупного норматива оборотных средств по предприятию в целом?
Назовите показатели эффективности использования оборотных средств и дайте им характеристику.
Тесты по теме «Оборотные средства предприятия»
1. Финансы открытого акционерного общества — это:
а) денежные средства, находящиеся на расчетном счете акционерного общества;
б) сумма собственного капитала акционерного общества и привлечен ных денежных средств;
в) денежные отношения по поводу производства и реализации продукции;
г) экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования денежных доходов и накоплений акционерного обще ства;
д) все денежные ресурсы, находящиеся в распоряжении акционерного общества;
е) сумма амортизационного фонда, уставного капитала и нераспреде ленной прибыли.
2. Финансовое планирование — это:
а) планирование прибыли (доходов) и расходов предприятия;
б) расчет потребности в собственных оборотных средствах;
в) планирование действий по формированию и использованию финан совых ресурсов;
г) анализ и планирование денежных потоков;
д) расчет необходимых финансовых ресурсов;
е) составление баланса доходов и расходов предприятия.
3. В состав оборотных производственных фондов предприятия входят:
а) производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, по купных изделий, запасных частей, топлива, незавершенное производ ство и расходы будущих периодов;
б) станки, агрегаты, приспособления, тара и стеллажи;
в) готовая продукция, денежные средства в кассе и на расчетном счете предприятия;
г) прибыль предприятия, заработная плата и амортизация.
4. К фондам обращения относятся:
а) производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и за пасные части), готовая продукция и отгруженные товары;
б) денежные средства, дебиторская задолженность и расходы будущих периодов;
в) готовая продукция, отгруженные товары, денежные средства, деби торская задолженность и средства в прочих расчетах.
5. В состав оборотных средств предприятия входят:
а) запасы материалов, запасных частей, топлива и готовой продукции на складе;
б) оборотные фонды и фонды обращения;
в) незавершенное производство и готовая продукция на складе;
г) производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и фонды обращения;
д) уставный капитал, прибыль и кредиты.
6. К методам определения потребности в оборотных средствах относятся:
а) метод экстраполяции;
б) метод прямого счета;
в) нормативный метод;
г) аналитический метод;
д) метод экспертных оценок;
е) коэффициентный метод.
7. Что показывает норма оборотных средств и в чем она измеряется:
а) норма оборотных средств определяет число дней, на которое необ ходимо создать минимальный запас по данному элементу оборотных средств для ритмичной работы предприятия, и измеряется в стоимост ном или натуральном выражении;
б) норма оборотных средств определяет число дней, на которое необ ходимо создать минимальный запас по данному элементу оборотных средств для бесперебойной работы предприятия, и измеряется в днях и процентах;
в) норма оборотных средств определяет сумму оборотных средств, обес печивающую бесперебойную работу предприятия, и измеряется в днях и процентах?
8. Что показывает норматив оборотных средств, и в чем он измеряется:
а) норматив оборотных средств определяет сумму оборотных средств, обеспечивающих бесперебойную работу предприятия и измеряется в днях обеспеченности;
б) норматив оборотных средств определяет сумму оборотных средств, обеспечивающих бесперебойную работу предприятия и измеряется в стоимостном выражении;
в) норматив оборотных средств определяет число дней работы пред приятия, на которое необходимо создать запас по данному элементу оборотных средств и измеряется в днях обеспеченности?
9. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается:
а) как произведение среднесуточных затрат на производство, длитель ности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат по незавершенному производству;
б) как стоимость незавершенного производства на начало периода плюс стоимость незавершенного производства в плановом периоде минус стоимость незавершенного производства на конец периода;
в) как произведение среднесуточных затрат на производство, времени пролеживания изделий в виде незавершенного производства и коэф фициента периодичности запуска изделий в дальнейшую обработку.
10. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает:
а) величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции;
б) величину прибыли на 1 руб. оборотных средств;
в) количество оборотных средств за анализируемый период;
г) число оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полу годие, квартал);
д) размер реализованной продукции на 1 руб. производственных фондов;
е) среднюю длительность одного оборота.
11. Эффективность использования оборотных средств характеризуют:
а) прибыль и рентабельность производства;
б) уровень отдачи оборотных средств;
в) коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одно го оборота;
г) фондоотдача и фондоемкость продукции;
д) фондовооруженность труда.
12. Какое из утверждений противоречит двум другим:
а) на предприятии А коэффициент оборачиваемости оборотных акти вов выше, чем на предприятии В;
б) на предприятии А период оборота оборотных средств ниже по сравнению с предприятием В;
в) на предприятии А коэффициент загрузки оборотных средств выше, чем на предприятии В?
PAGE 11