Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Основные понятия, цель и задачи анализа финансовой отчетности
Анализ – это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследование их во взаимосвязи и взаимозависимости.
Анализ финансовой отчетности – это процесс, который помогает оценить прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.
В процессе проведения анализа финансовой отчетности главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.
Анализ финансовой отчетности решает следующие задачи:
Таким образом, цель анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта па перспективу.
В общем виде программа анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия может выглядеть следующим образом.
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.
2.1. Оценка имущественного потенциала.
2.1.2. Вертикальный анализ баланса.
2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.
2.2. Оценка финансового потенциала.
2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности.
2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.
3.1. Оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности).
3.2. Анализ прибыли и рентабельности.
Информационной базой для анализа является финансовая (бухгалтерская) отчетность.
В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99 в состав стандартной годовой отчетности включается:
Общая оценка структуры имущества организации и его источников
Общая оценка структуры имущества и его источников проводится на основании проведения горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ показывает изменение показателей бухгалтерского баланса во времени. При проведении горизонтального анализа необходимо рассчитать абсолютное отклонение и темп роста.
Вертикальный анализ показывает структуру показателей. При проведении вертикального анализа основным расчетным показателем является – удельный вес. На практике обычно результаты горизонтального и вертикального анализа сводятся в одну аналитическую таблицу.
|
Анализ имущества и его источников |
||||||
|
Статьи |
20__ год |
Удельный вес, % |
20__ год |
Удельный вес, % |
Абс. откл. тыс. руб. |
Тр, % |
|
Актив |
||||||
|
1. Внеоборотные активы |
||||||
|
Основные средства |
||||||
|
Нематериальные активы |
||||||
|
…. |
||||||
|
2. Оборотные активы |
||||||
|
Запасы |
||||||
|
……. |
||||||
|
Пассив |
||||||
|
3. Капитал и резервы |
||||||
|
Уставный капитал |
||||||
|
…… |
||||||
|
4.Долгосрочные обязательства |
||||||
|
…… |
||||||
|
5.Краткосрочные обязательства |
В результате оценки имущества и его источников можно получить следующие важнейшие характеристики финансового состояния организации:
Особое внимание обратить:
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Ликвидность бухгалтерского баланса – определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Задача:
Дать оценку платежеспособности организации, т.е. её способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.
Группировка активов и пассивов:
Активы:
А1-наиболее ликвидные активы (стр. 1250 + стр. 1230);
А2- быстрореализуемые активы (стр. 1221);
А3- медленно реализуемые активы (стр.1210+стр.1222+стр.1216+стр.1260)
А4 – трудно реализуемые активы (стр.1100)
Пассивы:
П1 - наиболее срочные обязательства (стр.1520);
П2 - краткосрочные пассивы (стр.1511+стр.1540+стр. 1550);
П3 - долгосрочные пассивы
(стр.1411+стр.1530+стр.1440);
П4 - постоянные или устойчивые пассивы (стр.1300)
Анализ ликвидности баланса сводится в следующую аналитическую таблицу:
|
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек или недостаток (+; -) |
|
|
На начало периода |
На конец периода |
||||||
|
(А1) |
|
|
(П1) |
|
|
|
|
|
(А2) |
|
|
(П2) |
|
|
|
|
|
(А3) |
|
|
(П3) |
|
|
|
|
|
(А4) |
|
|
(П4) |
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
|
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 >(=) П1
А2 >(=) П2
АЗ >(=) ПЗ
А4 <(=) П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2);
перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = АЗ - ПЗ.
РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
; L1 1
С помощью этого показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Этот показатель также можно применять при выборе более надежного партнера из множества потенциальных.
Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие платежеспособность рассчитываются по следующим формулам:
;
L2 0,2 - 0,5 - Это ограничение зависит от отраслевой принадлежности организации, для производственных предприятий оптимальное значение L20,3 – 0,4.
Этот коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
Допустимое значение 0,7- 0,8, желательно L3 1
Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет ДС, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Необходимое значение L4=1,5; оптимальное L4=2,0 – 3,5.
Коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Уменьшение показателя в динамике – положительный факт. Показатель показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
; L6 ≥ 0,5
Коэффициент зависит от отраслевой принадлежности организации.
Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.
Показатели платежеспособности дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия, а так же отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Расчетные значения коэффициентов платежеспособности сводятся в аналитическую таблицу.
Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности
|
Наименование показателя |
20__ г. |
20__г. |
Абсолютное отклонение |
20__ г. |
Абсолютное отклонение |
|
L1 |
|||||
|
L2 |
|||||
|
L3 |
|||||
|
L4 |
|||||
|
L5 |
|||||
|
L6 |
|||||
|
L7 |
Затем необходимо сделать выводы.
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в. финансовом отношении.
Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < Собственный капитал × 2 - Внеоборотные активы.
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия по степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.
Показывает, сколько заемных средств организации привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости сводится в таблицу, затем проводится анализ показателей в абсолютном выражении и делаются выводы.
Анализ показателей финансовой устойчивости
|
Наименование показателя |
20___ г. |
20___ г. |
Абсолютное отклонение |
20___6 г. |
Абсолютное отклонение |
|
U1 |
|||||
|
U2 |
|||||
|
U3 |
|||||
|
U4 |
|||||
|
U5 |
Анализ прибыли и рентабельности
Показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Анализ финансовых результатов»
Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям деятельности:
Факторы, влияющие на прибыль:
Внешние:
Внутренние:
Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:
Результаты анализа прибыли и факторов влияющих на прибыль сводятся в аналитическую таблицу:
Анализ прибыли
|
Наименование показателя |
Код строки |
За 20__год (отчетн. период) |
За 20__ год |
Уровень в % к выручке |
Абсолютное отклонения |
Отклонение уровня, % |
Темп роста, % |
|
|
За 20__год |
За 20__год |
|||||||
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
|
|
||
|
Выручка от продажи товаров |
2110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость |
2120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
2100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
22100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Управленческие расходы |
2220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
2320 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
2330 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате |
2340 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
2350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущий налог на прибыль, в т .ч. |
2410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочее |
2460 |
|||||||
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
|
|
|
|
|
|
Анализ показателей рентабельности
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они белее полно, чем прибыль отражают окончательные результаты деятельности предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах).
Показатели рентабельности объединяют в три группы:
Все показатели рассчитываются на основе прибыли (Пп, Пдо н/о, Пч) по данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»
Кроме вышеперечисленных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств.
Рассмотрим показатели, характеризующие рентабельность (доходность):