либо Риск ~ это действие наудачу требующее решительности и предприимчивости в надежде на счастливый исхо
Работа добавлена на сайт samzan.net:
Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Управление рисками
Преподаватель: Быстрова Ольга Юрьевна
Литература:
Тэпман и Балабанов
Основы управления рисками
Вопрос 1 – понятие риска
Риск – это опасность чего-либо.
Риск – это действие наудачу, требующее решительности и предприимчивости в надежде на счастливый исход.
Риск (по Балабанову) – это понятие, ассоциируемое лишь с неблагоприятными экономическими последствиями предпринимательской деятельности, ведущими к потерям ресурсов и прибыли.
Возможные результаты от предпринимательской деятельности:
- Проигрыш, ущерб
- Нулевой
- Положительный
Хозяйственный риск – это система экономических отношений по реализации способностей предпринимателя творчески использовать элемент неопределённости в процессе воспроизводства для получения добавочной прибыли.
Особенности риска:
- Неопределённость
- Неожиданность
- Неуверенность в результате
- Надежда на успех
Различают две функции риска:
- Стимулирующая – проявляется в аспектах:
- конструктивный – риск выполняет роль катализатора, ускоряет технические, технологические процессы, улучшая организационную структуру предприятия
- деструктивный – выражается в том, что принятие решений с необоснованным риском приводит к авантюризму
- Защитная – проявляется в аспектах:
- историко-генетический – проявляется в создании резервных фондов, страховании различных рисков, выведение денежных средств за пределы государства
- социально-правовой
Основные черты рискового события:
- Противоречивость
- Альтернативность (возможно два выхода)
- Существование риска непосредственно связано с неопределённостью
Неопределённость – это неполноценность или непрочность информации об условиях реализации инвестиционного проекта, в т.ч. связанных с ними затратах и результатах.
Причины возникновения неопределённости:
- Случайность
- Неполнота информации
- Противодействие
Риск предпринимательской деятельности подразумевает возможность не только благоприятного исхода, но и возможность позитивного (шанс).
p(r)+p(ш)=1
Правило выбора рисковой стратегии: осуществление рисков мероприятия наряду с постоянным ростом уровня риска должно обеспечивать повышение уровня доходности.
Вопрос 2 – основы управления предпринимательскими рисками
Под управлением риском в инновационной деятельности понимается совокупность мер, позволяющих:
- Снизить неопределённость результатов инновации
- Повысить полезность реализации нововведения
- Снизить цену достижения инновационной цели
Снижение неопределённости результатов инновационной деятельно достигается созданием баз данных об инновационных проектах и накоплением информации о реализуемых проектах конкурентов.
Для управления рисками необходимо соблюдать следующие 2 условия:
- Обеспечение релевантности информации
- Необходимость обеспечения альтернативности вариантов действий и их решений
Алгоритм управления рисками:
- Необходимо применять долговременное планирование и прогнозирование
- Необходимо ориентироваться на долговременные цели
- Необходимо применять эффективные методы достижения цели, работающие продолжительное время
- Необходимо выработать концепцию, позволяющую не допускать или снижать неблагоприятные воздействия на результаты деятельности и получить повышенную прибыль
Для реализации сущности тактики риск менеджмента необходимо определиться с приемлемыми методами:
- Устранение и предотвращение риска (невозможно применять к рисками форс-мажорной группы, также трудно применить для анализа деятельности конкурента и в случае внедрения инновационного проекта)
Инвесторы могут принять инновационный проект, если:
- его доходы покрывают затраты на его внедрение и реализацию
- проект приносит прибыль не менее уровня банковского процента
- отсутствует риск незавершённого строительства
- отсутствует риск не возврата кредита
- Снижение неблагоприятного влияния каких-либо факторов на результаты деятельности
Предполагает применение превентивных мер:
- повышение качества планирования
- использование гибких технологий и создание резервных фондов
- выбор оптимальных товарной, торговой стратегий
- улучшение государственного регулирования путём усовершенствования правовой среды
- разработка стратегии поведения на рынке
- Передача риска (перевод) при помощи:
- страхования
- создания АО
- Овладение рисками
Необходимо и целесообразно применять в ситуации, когда потенциальные потери незначительны и применяются всевозможные меры для снижения риска при чётко выраженных шансах на получение повышенного предпринимательского дохода
В процессе организации управления рисками выделяют 2 этапа:
- Подготовительный
- определение цели риск-менеджмента
- идентификация и классификация рисков
- анализ и классическая оценка рисков
- разработка стратегии управления рисками
- Организация реализации адаптивного режима
- внедрение режима
- контроль за ходом реализации
- анализ результатов управления
- корректировка стратегии риск-менеджмента
Классификация факторов, влияющих на деятельность предприятия:
- Внешние:
- прямого воздействия:
- нестабильность, противоречивость законодательства
- непредвиденные действия государственных органов
- нестабильность экономической политики
- непредвиденные изменения конъюнктуры внутренних и внешних рынков
- непредвиденные действия конкурентов
- коррупция
- резкие скачки в ИТП
- непредвиденные изменения во взаимодействиях с хозяйственными партнёрами
- косвенного воздействия:
- нестабильность политических условий
- нестабильность социальных условий
- непредвиденные изменения экономической обстановки в регионе
- непредвиденные условия в международной экономической обстановке
- форс-мажорные изменения
- Внутренние:
- объективные:
- непредвиденные изменения в процессе производства
- разработка и внедрение новых технологий и способов организации труда
- стихийные воздействия локального характера
- недостаток информации на предприятии
- финансовые проблемы на предприятии
- отсутствие службы маркетинга
- отсутствие механизма мотивации у персонала
- субъективные
- низкое качество управленческих и рабочих кадров
- малокомпетентная работа управленческих служб
- несоблюдение обязательств со стороны руководства предприятия
- ошибки при принятии решения руководством
- смерть или болезнь ведущих сотрудников
- стремление к сиюминутной выгоде в ущерб развитию предприятия
Задачи управления рисками:
- Прогнозирование проявления негативных факторов, влияющих на деятельность субъекта
- Оценка влияния негативных факторов
- Разработка методов снижения всех видов риска
- Создание системы управления рисками в какой-либо деятельности
Вопрос 3 – классификация рисков
- Классификация по длительности во времени:
- Кратковременные – риски, которые угрожают предприятию в течении конкретного промежутка времени
- Постоянные – риски, которые постоянно угрожают деятельности предприятия в каком-либо географическом регионе, либо какой-либо отрасли
- По роду опасности:
- Техногенные
- Природные
- Смешанные
- Классификация предпринимательских рисков
- по природе возникновения:
- субъективные
- объективные
- в зависимости от этапа принятия управленческого решения
- ЭПР
- ЭРР
- в зависимости от масштаба
- локальный
- региональный
- отраслевой
- национальный
- международный
- в сфере возникновения
- внешний
- внутренний
- по возможности страхования
- страхуемый – это риск, который поддаётся количественному определению и которые может принять на себя страхующая организация
- нестрахуемый – это форс-мажорные риски, оценить уровень которых невозможно, а также масштабные риски, объём которых не в состоянии компенсировать страховщики
- по видам деятельности
- финансовый – это риски на фондовом рынке, риск ликвидности, валютный риск, кредитный риск, процентный риск, портфельный риск, инфляционный риск, лизинговый и факторинговый риски
- юридический
- производственный – риски, возникающие, в связи с вынужденными перерывами в производстве, риски, связанные с выходом из строя оборудования и производственных фондов, потеря оборотных средств, несвоевременность поставки оборудования, сырья и т.п.
- коммерческий – риск, возникающий, в связи с изменением конъюнктуры рынка
- инвестиционный – это риск, который обусловлен
- страховой
- инновационный
- по возможности диверсификации
- систематический
- специфический – это риск, связанный с получением повышенной прибыли от конкретной операции в какой-либо конкретной сфере деятельности
- по степени допустимости
- минимальный (до 25% расчётной прибыли)
- повышенный (не превышающий 50% расчётной прибыли)
- критический (возможные потери прибыли и отсутствие компенсации производственных затрат <=75%)
- недопустимый (<=100%)
- критерии связи мировых экономических рынков
- критерии зависимости от вычислительных и автоматизированных систем
- Классификация в зависимости от возможного результата
- чистые – это риски изменить или ограничить действие которых предприятие не может, эти риски носят стабильный характер
- природно-естественные (независящие от деятельности человека стихийные или природные явления)
- экологические – это вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровья третьих лиц
- политические
- транспортные
- имущественные
- производственные
- торговые
- спекулятивные
- риск покупательной способности
- инновационные
- риск снижения доходности
- процентные риски
- кредитные
- риск упущенной выгоды
- риск прямых финансовых потерь
- биржевые риски
- селективные
- риск банкротства
- проектные
Система управления рисками
- Процесс управления рисками
- Методы управления рисками
Вопрос 1
Управление рисками – это управленческая деятельность, направленная на предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку их классификаций, анализ, оценку и разработку способов защиты для минимизации рисков.
Этапы управления рисками:
- Определение типа риска с которым сталкивается предприятие
- Измерение потенциального влияния, идентифицированного риском
- Решение вопросов о минимизации риска
Минимизировать риски можно при помощи:
- Устранение, избежание, предотвращение
- Передача риска (перевод риска на страховую компанию или на третью сторону)
- Удержание или овладение риском
- Снижение степени риска (снижение вероятности наступления неблагоприятного события или снижение потерь, связанных с неблагоприятным событием)
Риск-менеджмент представляет собой систему оценки рисков и включает в себя стратегию и тактику действий.
Функции риск-менеджмента:
- Прогнозирование – разработка возможных изменений финансового состояния объекта в целом (или конкретных его частей в преддверии определённых рисковых событий)
- Организация – это объединение сотрудников, совместно реализующих антирисковую программу на базе определённых правил и процедур
- Регулирование – воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости при возникновении отклонений от заданных параметров
- Координация – обеспечение согласованности работы всех подразделений и специалистов во время проведения адаптационного рискового режима
- Стимулирование
- Контроль – проверка организации и внедрения адаптивного рискового режима
Субъект управления в риск-менеджменте – это группа руководителей, которая своими действиями осуществляет целенаправленное функционирование объекта.
Объект управления в риск-менеджменте – рисковые вложения капитала в любом виде в экономические отношения между хозяйствующими субъектами при реализации рискового мероприятия.
Принципы риск-менеджмента:
- Нельзя рисковать больше, чем позволяет собственный капитал. Прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, риск-менеджер должен:
- определить максимально возможный размер убытков по данному риску
- сопоставить его с объёмом инвестируемого капитала
- сравнить со всеми собственными финансовыми средствами
- определить, приведёт ли потеря капитала к банкротству данного инвестора
Соотношение максимально возможных убытков и объёма собственных финансовых средств инвестора представляет собой степень риска, ведущего к банкротству и измеряется при помощи коэффициента риска:
Кр=Уmax/Сср
- Необходимо планировать последствия рискового события
- Нельзя рисковать многим ради малого
- Положительное решение о риске принимается лишь при отсутствии сомнений
- При наличии сомнений принимается отрицательное решение
- Нельзя думать, что всегда существует только 1 возможное решение. Всегда можно найти варианты и альтернативы
Стратегия риск-менеджмента – направление и способы использования средств для достижения поставленной долгосрочно цели в неопределенной хозяйственной ситуации.
Правила применения стратегии:
- Максимальность выигрыша: из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается тот, который даёт максимальную эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора уровне риска
- Должна быть оптимальная вероятность результата: из возможных решений выбирается то, при котором вероятность данного решения (его результата) является приемлемой для инвестора
- Должна существовать оптимальная колеблемость результата: из возможных решений выбирается то, при котором вероятность выигрыша для одного вида риска имеют наименьший разрыв
- Должно быть оптимальное сочетание выигрыша и величины риска
Вопрос 2
Методы управления риском:
- Приобретение дополнительной информации. Требования к информации:
- релевантность
- своевременность
- полнота
- Диверсификация – процесс распределения инвестируемых средств между различными не связанными между собой объектами вложений с целью снижения риска
- Хеджирование – метод снижение риска неблагоприятных изменений ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов. Позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определённом уровне и таким образом компенсировать потери на рынке товара за счёт прибыли на рынке.
- Лимитирование- установление предельных сумм расходов, инвестиций, продаж и т.д.
- Страхование – это отношение по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении рисковых событий (страховых случаев_ за счёт денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страхователем взносов (страховых премий)
Формы страхования:
- Сострахование – двое или более страховщиков участвуют в страховании одного и того же риска с определением долей. при этом договор страхования может быть совместным или раздельным.
- Двойное страхование – наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же рисков
- Перестрахование – применяется тогда, когда риск выплаты страхового вознаграждения, принятый страховщиком по договору может быть полностью или частично застрахован у другого страховщика по договору перестрахования
Учета неопределенности и оценка риска
Неопределенности:
- экономического законодательства
- сфера политики
- рыночных цен и конъюнктуры курсов
- природно-климатических условий
- целей и интересов контрагентов
- производственно-технологическая
Способы учета неопределенностей:
- проверка устойчивости проекта
- корректировка параметров проекта
Проверка устойчивости проекта. Предусматривает разработку сценария реализации проекта двух типов условий:
- наиболее вероятных
- наименее опасных
Степень устойчивости проекта характеризуется показателями следующих групп:
- предельный объем производства
- оптовая цена производителя в посредническую сеть
Корректировка параметров проекта и применяемых в расчетах экономических нормативов:
- составление нормативов, сметы
- замена проектных нормативных значений на ожидаемые, учитывающие определенные условия реализации проекта
- добавление резервной суммы страхового фонда
Сроки и затраты на проект повышаются, это связано:
- рост инфляции
- ошибки проектировщиков
- с учетом запаздывающих платежей
- неритмичность поставки стройматериалов производственных запасов
- возможные отказы оборудования
Качественная оценка риска проводится экспертными методами и используется при сравнении ограниченного количества альтернатив. Качественная оценка:
- мягкая рейтинговая оценка. Эксперты составляют списки, не указывая приоритетов наилучших с их точки зрения объектов
- непосредственное ранжирование. эксперты располагают объекты, оценивая их по шкалам. рассчитывается среднеарифметическое полученных баллов каждым объектом и составляется упорядоченный список.
- попарное сравнивание. Эксперты сопоставляют поочередно каждые два объекта, определяют лучшие; затем мнения усредняются, и составляется окончательный рейтинг.
- метод бальной оценки
Количественная оценка риска предполагает математическую оценку степени риска.
- математическая оценка риска. Применяется в случаях:
- нормальное и вероятностное распределение в оценке риска
- степень и цена риска
- мера риска
- зона риска
Защита индивидуального задания – 26 ноября