Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Бизнес-план-сделай сам
(Консультации по составлению Бизнес-плана
промышленного предприятия)
Инвестиционный кризис является наиболее важной причиной продолжающегося промышленного спада в Украине. Последние законодательные инициативы Президента и Правительства отражают понимание того, что без активизации инвестиционных процессов дальнейшие структурные преобразования в промышленности невозможны. Если в области законодательства сегодня имеются некоторые позитивные сдвиги, то на первое место в ряду проблем все чаще выходит низкий уровень финансового менеджмента предприятий, что проявляется в неспособности планировать и осуществлять свою деятельность в рыночных условиях. и
Например, из опыта Государственного инновационного фонда Украины следует, что из сотен предприятий, обратившихся в фонд с просьбой о финансовой поддержке лишь единицы представили документы, которые хотя бы в какой-то степени позволяют понять, как предприятие будет использовать деньги. Аналогичная ситуация в Министерстве сельского хозяйства. Безусловно, ни о каком рациональном использовании полученных средств в данной ситуации говорить не приходится.
Из заявлений таких авторитетных финансовых институтов как Всемирный банк,Европейский банк реконструкции и развития и ведущих международных консультационных фирм все чаще слышим, что одной из проблем низкой инвестиционной активности инвесторов является то, что предъявляемые украинской стороной документы, не только не позволяют принять решение о финансировании, но и не дают возможности даже примерно оценить эффективность полученных предложений.
Министерство экономики Украины сделало серьезный позитивный шаг в методическом обеспечении инвестиционного процесса , разработав методические рекомендации по подготовке инвестиционных проектов , полностью соответствующие международным требованиям. Однако уже более полутора лет существует методика, а существенных изменений пока не произошло.
Можно ли решить указанную проблему? Наш опыт показывает , что можно и весьма эффективно. Как бы не ругали отечественных управляющих за их технократизм и низкую компетенцию при управлении в рыночных условиях , следует учитывать, что рынок этот новая реальность и войти в него внезапно невозможно , требуется некоторое время для адаптации. Однако, именно высокий уровень образования играет наиболее важную роль и дает возможность решения задачи переподготовки управленческих кадров в кратчайшие сроки и с высокой эффективностью. Как ни странно , именно технократизм наших управляющих позволяет им быстро и эффективно осваивать современные методы стратегического планирования и финансового менеджмента, которые им так необходимы. Однако достижение эффекта возможно только при использовании современных средств обучения и высоких технологий.
Наш опыт показывает, что во время интенсивных курсов обучения проводимых совместным предприятием "Технологии и инвестиционный консалтинг" (СП "Тикон), управляющий имеет возможность с помощью консультанта и информационной технологии (ИТ)PROJECT EXPERT1994ТИКОН построить экономическую модель (бизнес-план) собственного предприятия и рассмотреть различные сценарии его развития. При этом входные данные вводятся на доступном для него языке, а финансовый результат его управленческих решений становится сразу очевиден и выражается в общепринятых показателях эффективности. Через достаточно короткий промежуток времени, руководитель начинает мыслить финансовыми категориями, а следовательно осознанно подходить к проблеме финансового менеджмента на предприятии. Поднять на достаточно высокий уровень финансовый менеджмент в стране дело национального значения.
Одной из главных целей Методических рекомендаций Министерства экономики Украины является обеспечение единого подхода к подготовке инвестиционных проектов в Украине, который бы удовлетворял требованиям иностранных и отечественных банков и инвесторов. В рекомендациях предложена следующая технология разработки инвестиционного проекта:
-идея проекта
-предварительная экспертиза проекта
-детальная экспертиза проекта
-подготовка Бизнес-плана
-переговоры с инвестором
-финансирование
На этапе предварительной экспертизы определяется целесообразность разработки инвестиционного проекта и приблизительно оценивается его жизнеспособность в условиях Украины. Цель этого этапа - избежать затрат денег и времени на разработку дорогостоящих ТЭО и бизнес-планов для заведомо убыточных проектов, т.е. определиться, стоить ли заниматься этим проектом вообще.
Модуль Project Questionare ИТ PROJECT EXPERT позволяет одному или нескольким независимым экспертам провести посредством многокритериального анализа качественную предварительную экспертизу инвестиционного проекта, рассчитать интегральный показатель уровня эффективности проекта. Это удобный инструмент, который позволяет проводить профессиональную предварительную экспертизу инвестиционных процессов средствами качественного анализа,основанного на использовании методов экспертных оценок.
Вопрос выбора критериев эффективности проектов является первым из ряда , стоящих перед руководством предприятия. В стратегическом плане предприятия должны найти отражение ответы на следующие вопросы: какая минимальная величина прибыли и дохода на вложенный капитал от проекта допустимы для предприятия, какой максимальный и минимальный объем инвестиций возможен, какой срок реализации проектов предпочтительнее, какая часть ресурсов будет направлена на краткосрочное, а какая на долгосрочные проекты; каким представляется имидж предприятия и какого типа проекты будут оказывать на него влияние; каковы задачи предприятия; какой риск считать высоким ; проекты какого типа и масштаба соответствуют организационным и финансовым возможностям предприятия.
Сформулированные в стратегическом плане цели предприятия, а также базовые и граничные значения показателей, характеризующих инвестиционные проекты, фактически выполняют роль критериев эффективности в процессе отбора проектов.
Для этой цели наиболее часто используется обычный метод экспертных оценок. Аналитическая служба компании разрабатывает перечень критериев в виде экспертных (опросных) листов, назначив для каждого из критериев соответствующие весовые коэффициенты в зависимости от их значимости для жизнедеятельности , профиля и целей предприятия.
Например при инвестировании капитала в производство нового продукта можно предложить следующий перечень критериев для качественной , многокритериальной экспертизы проектов.
1. Критерии , характеризующие предприятие.
2. Критерии , характеризующие отрасль (рынок)
3. Критерии , характеризующие продукцию или услуги.
4. Критерии, характеризующие маркетинг.
5. Производственные критерии.
6. Критерии , характеризующие условия финансирования проекта
7. Социально-экономические критерии проекта.
8. Критерии финансовой эффективности и рисков проекта.
Перечисленные критерии должны лечь в основу экспертного листа , предлагаемого эксперту. Работники инвестиционных подразделений предприятия большей частью являются либо "чистыми" экономистами, либо являются специалистами в какой-то одной отрасли. Они не в состоянии реально оценить проект с точки зрения маркетинга, реальности концепции и т.д. Так, например, трудно быть специалистом в области сельского хозяйства, химической или машиностроительной промышленности одновременно. Поэтому для оценки проекта на стадии предварительного анализа привлекаются специалисты из области, в которой планируется функционирование проекта.
Приведем пример экспертного листа , который может быть адаптирован для задач конкретной государственной или коммерческой организации посредством дополнения или изменения перечня критериев и установки собственных весовых коэффициентов их значимости.
Критерии , характеризующие предприятие
Отвечая на приведенные ниже вопросы , эксперты должны исходить из информации , предоставленной администрацией предриятия или незавизимой фирмой , оценивая предприятие с точки зрения его способности наилучшим образом реализовать проект. При этом следует оценивать , соответствует ли существующий уровень развития предприятия поставленным перед ним задачам , а также , каким образом на эффективность деятельности предприятия повлияет выполнение проекта. Оценивая уровень квалификации управленческих кадров , в первую очередь следует учитывать реальный опыт работы предприятия на свободном рынке , готовность руководства предприятия к переменам , а также наличие энергии и воли.
Квалификация административного персонала
|
Какова квалификация администрации предприятия по работе в условиях рынка |
Вес |
|
Очень низкая. Абсолютно неспособны реализовать этот проект Низкая, требуется замена ключевых руководителей Не могу принять решение Достаточно высокая Очень высокая |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Репутация предприятия
|
Как оценивается репутация предприятия или его продукция потребителем ? |
Вес |
|
Очень низкая Потребители незнакомы с этим предприятием Не могу принять решение Достаточно высокая Предприятие имеет очень хороший имидж |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Технологический уровень производства
|
Как оцениваете технологический уровень производства |
Вес |
|
Очень низкая. Требуется полная замена оборудования Низкая, требуется реконструкция Не могу принять решение Достаточно высокая Предприятие имеет очень хороший имедж |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Квалификация производственного персонала
|
Каков уровень квалификации производственного персонала |
Вес |
|
Очень низкая. Низкая, необходимо обучение Не могу принять решение Достаточно высокая Очень высокая |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Критерии , характеризующие отрасль (рынок)
В этой группе следует оценить перспективы развития отрасли , в которой реализуется проект , с учетом мировых тенденций. Будет ли этот рынок развиваться в будущем или , напротив , это умирающий сектор экономики. Насколько важен этот сектор экономики для государства в целом , обеспечивает ли данный проект потенциал развития в будущем или потребуются новые существенные инвестиции с целью очередного перепрофилирования предприятия.
Перспективы развития отрасли
|
Как Вы оцениваете перспективы развития отрасли |
Вес |
|
Умирающий, бесперспективный рынок экономики Рынок просуществует еще несколько лет Не могу принять решение Это медленно развивающийся рынок Очень перспективный быстрорасту-щий рынок |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Масштаб рынка
|
Как Вы оцениваете масштаб рынка |
Вес |
|
Небольшой, региональный Государственный Не могу принять решение Государственный, включая экспорт в страны СНГ Широкий, международный рынок |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Конкуренция
|
Как Вы оцениваете уровень конкуренции на рассматриваем рынке |
Вес |
|
Очень высокий Высокий Не могу принять решение Умеренный Отсутствует полностью |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Тендеции спроса
|
Как Вы оцениваете тенденции развития потребительского спроса |
Вес |
|
Быстрое снижение Медленное снижение Не могу принять решение Медленный рост Быстрый рост |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Критерии , характеризующие продукцию
или услуги
В этой группе следует оценить качество продукции или услуг , полученных в результате реализации проекта по сравнению с аналогами. В качестве базы для сравнения должен быть выбран лучший из аналогов , существующих сегодня , включая зарубежные.
Функциональные свойства продукции
|
Каковы свойства продукции по сравнению с аналогами, включая зарубежные |
Вес |
|
Значительно уступают по качеству Уступают по качеству некоторым образцам Не могу принять решение Превосходят отечественные и соответствуют иностранным Превосходят все существующие |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Дизайн
|
Каково качество оформления продукции |
Вес |
|
Очень низкое Уступают по качеству некоторым аналогам Не могу принять решение Соответствуют большинству аналогов Превосходят все существующие аналоги |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Полготовка пользователя
|
Как Вы оцениваете необходимость подготовки пользователя продукции |
Вес |
|
Требуется сложная подготовка Требуется подготовка Не могу принять решение Практически подготовка не требуется Не требуется вообще |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Совместимость и соответствие стандартам
|
Как Вы оцениваете соответствие продукта национальным и международным стандартам |
Вес |
|
Не соответствует Потребуются изменения в конструкции Не могу принять решение Практически соответствуют Соответствуют полностью без каких-либо изменений |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Безопасность
|
Какова безопасность продукта в процессе его эксплуатации |
Вес |
|
Продукт очень опасен в эксплуатации Продукт относительно опасен Не могу принять решение Продукт безопасен при использовании его по назначению Продукт абсолютно безопасен |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Критерии , характеризующие маркетинг
По этой группе критериев следует оценить , насколько реалистична предлагаемая авторами проекта программа маркетинга; обеспечит ли эта программа эффективный сбыт продукции в соответствии с объявленными целями.
Цена
|
Каков уровень цен на продукцию по сравнению с продукцией конкурентов |
Вес |
|
Значительно выше, чем у конкурентов Соответствует ценам конкурентов Не могу принять решение Несколько выше, чем у конкурентов Значительно ниже |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Себестоимость продукции
|
Какова себестоимость продукции по сравнению с известными аналогами |
Вес |
|
Намного превышает известные аналоги Соответствуют аналогам Не могу принять решение Несколько ниже, чем у конкурентов Значительно ниже конкурентов |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Исследование рынка
|
Каковы качество и достоверность проведенного исследования рынка |
Вес |
|
Очень низкое Низкое Не могу принять решение Относительно высокое Очень высокое |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Реклама
|
Как Вы оцениваете качество предлагаемой рекламной кампании |
Вес |
|
Очень низкое Низкое Не могу принять решение Относительно высокое Очень высокое |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Методы стимулирования сбыта
|
Как Вы оцениваете стратегию стимулирования сбыта продукции |
Вес |
|
Крайне неэффективная Неэффективная Не могу принять решение Относительно эффективная Очень эффективная |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Послепродажное обслуживание
|
Какова предусмотренная проектом система послепродажного обслуживания |
Вес |
|
Крайне неэффективная Неэффективная Не могу принять решение Относительно эффективная Очень эффективная |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Производственные критерии
Исходя из этой группы критериев следует оценить производственный план предприятия. Сопоставить уровень прямых производственных (переменных) издержек и постоянных (накладных расходов) с аналогичными предприятиями. Оценить эффективность стратегии формирования материальных производственных запасов ; насколько рационально используется технологический потенциал предприятия. Обратить внимание , как организован контроль качества продукции.
Затраты на сырье, материалы и комплектующие
|
Каков уровень прямых издержек по сравнению с издержками основных конкурентов |
Вес |
|
Значительно превышают затраты конкурентов Соответствуют уровню затрат конкурентов Не могу принять решение Несколько ниже уровня затрат конкурентов Значительно ниже уровня затрат конкурентов |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Накладные расходы
|
Каков уровень затрат на топливо и энергию по сравнению с основными конкурентами |
Вес |
|
Значительно превышают затраты конкурентов Соответствуют уровню затрат конкурентов Не могу принять решение Несколько ниже уровня затрат конкурентов Значительно ниже уровня затрат конкурентов |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Затраты на топливо и энергоносители
|
Каков уровень затрат на топливо и энергию по сравнению с основными конкурентами |
Вес |
|
Значительно превышают затраты конкурентов Соответствуют уровню затрат конкурентов Не могу принять решение Несколько ниже уровня затрат конкурентов Значительно ниже уровня затрат конкурентов |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Критерии , характеризующие условия
финансирования проекта
Исходя из объема инвестиций следует оценить стратегию обеспечения финансирования проекта . Возможность привлечения средств населения , других финансовых структур.
Объем финансирования
|
Как оценивается объем финансирования с точки зрения возможностей бюджета |
Вес |
|
Очень большой Относительно большой Не могу принять решения Относительно небольшой Незначительный |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Возможность привлечения вкладов населения
|
Какова возможность привлечения вкладов населения |
Вес |
|
Очень низкая Низкая Не могу принять решения Относительно высокая Очень высокая |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Возможность привлечения иностранных инвесторов
|
Какова возможность привлечения для финансирования иностранных инвесторов |
Вес |
|
Очень низкая Низкая Не могу принять решения Относительно высокая Очень высокая |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Социально-экономические критерии проекта
Следует оценить значение проекта с социальной точки зрения. Например обеспечения занятости населения , решения демографических проблем , экологии , роста деловой активности , развития региональной инфраструктуры.
Обеспечение занятости населения
|
Как Вы оцениваете влияние проекта на решение проблемы занятости населения |
Вес |
|
Приведет к сокращению рабочих мест Количество рабочих мест останется на прежнем уровне Не могу принять решения Проект обеспечит некоторое увеличение количества рабочих мест Проект обеспечит создание большого количества новых рабочих мест |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Рост личных доходов населения региона
|
Какое влияние окажет проект на личные доходы людей, занятых в его реализации |
Вес |
|
Никакого Незначительное влияние Не могу принять решения Окажет положительное влияние Существенное влияние на рост доходов |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Экология
|
Как Вы оцениваете влияние проекта на экологическую обстановку в регионе |
Вес |
|
Значительно ухудшит экологическую обстановку Несколько ухудшит Не могу принять решения Не окажет никакого отрицательного воздействия Улучшит экологическую обстановку |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Критерии финансовой эффективности и рисков
проекта
Эта группа критериев должна содержать финансовые показатели эффективности проекта и выражать отношение уровней этих показателей к величинам альтернативных проектов .Необходимо обязательно включить перечень типовых рисков для проектов в даной отрасли.
Прибыльность проекта
|
Как Вы оцениваете прибыльность проекта (PI, IRR, NPV, ROIs) |
Вес |
|
Проект убыточен Проект недостаточно прибылен Не могу принять решения Проект вполне прибылен Проект высокоприбылен |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Период окупаемости инвестиций
|
Как Вы оцениваете величину периода окупаемости проекта |
Вес |
|
Недопустимо велик Несколько превышает желаемое значение Не могу принять решения Относительно небольшой Инвестиции окупаются очень быстро |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Риск рынка
|
Какова вероятность риска потери вложенных средств в связи с проблемой сбыта |
Вес |
|
Очень высок Относительно высокий Не могу принять решения Низкий Очень низкий |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
Социально-политический риск
|
Как Вы оцениваете социально-политический риск |
Вес |
|
Очень высок Относительно высокий Не могу принять решения Низкий Очень низкий |
-2.0 -1.0 0 1.0 2.0 |
В процессе экспертизы эксперты выбирают один из предложенных ответов на каждый из вопросов анкеты. Результирующий рейтинг проекта рассчитывается суммированием произведений весовых коэффициентов критериев на значение оценки (выбранного ответа). Эксперт, отвечая на подобные вопросы, охватывает практически все стороны проекта. В программе Project Questionare предусмотрено два опросных листа - для государственных (из 80 вопросов) и акционерных (из 40 вопросов) предприятий. По итогам опроса подсчитывается средний рейтинг проекта для нескольких экспертов и для каждого из них. При этом для каждого эксперта выводится процент неопределенности, т.е. процент ответов "Не могу принять решение". В случае, если процент неопределенности для данного эксперта высок, его оценка не принимается во внимание. Вопросы, предлагаемые экспертам, можно изменять, добавлять, изменять их весовые коэффициэнты в зависимости от целей предприятий и инвестиционных компаний .
Если в результате предварительного анализа получен низкий рейтинг проекта(проект заведомо нежизнеспособен и убыточен),то происходит первичный отсев проекта.В случае же,когда предварительная экспертиза
показала высокий рейтинг проекта (проект может быть прибыльным ) переходят к детальной экспертизе проекта.Она включает описание и прогноз окружающей среды ,разработку инвестиционного плана, планов по маркетингу, производству , персоналу,финансовый план , анализ
чувствительности и рисков.Все эти вопросы мы рассмотрим в наших дальнейших публикациях.
В.И.Матюшко,к.т.н.; А.А.Клименко
консультанты
СП”ТИКОН”, тел. (044) 296-97-14