Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE \* MERGEFORMAT3
Содержание
Введение……………………………………………………………………………...3
1. Анализ имущественного состояния ООО «УК ЖКХ «Управдом»»…………..4
2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «УК ЖКХ «Управдом»»…………………………………………………………………………7
3. Анализ финансовой устойчивости ООО «УК ЖКХ «Управдом»»…………..11
4. Анализ деловой активности ООО «УК ЖКХ «Управдом»»………………….14
5. Анализ рентабельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»»………………………17
Заключение………………………………………………………………………….20
Список источников информации………………………………………….............22
Приложения
Введение
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовое состояние. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Объект исследования - ООО «УК ЖКХ «Управдом»», основным видом деятельности которого, является техническое обслуживание и содержание объектов жилищного фонда.
Предметом исследования является анализ финансового состояния предприятия.
Цель исследования – провести анализ финансового состояния ООО «УК ЖКХ «Управдом»» на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2011-2012 гг. (бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах).
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- провести анализ имущественного состояния;
- провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности;
- проанализировать финансовую устойчивость;
- провести анализ деловой активности;
- провести анализ рентабельности.
В ходе исследования применялись такие методы, как метод анализа абсолютных, относительных и средних величин, методы сравнения, группировок, табличный метод.
1. Анализ имущественного состояния ООО «УК ЖКХ «Управдом»»
Баланс предприятия позволяет проанализировать структуру имущества предприятия и источники его формирования.
Предварительным этапом, предшествующим проведению анализа имущественного положения предприятия является преобразование отчетного баланса в аналитический баланс – нетто (таблица 1).
Таблица 1
Аналитический баланс – нетто ООО «УК ЖКХ «Управдом»» за 2011-2012 гг. (тыс.руб.)
|
Статьи баланса |
2011г. |
2012г. |
|
Актив |
||
|
1.Внеоборотные активы |
||
|
Основные средства |
83551 |
83694 |
|
Итого по разделу 1 |
83551 |
83694 |
|
2. Оборотные активы |
||
|
Запасы и затраты, в том числе |
388 |
446 |
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
337 |
442 |
|
расходы будущих периодов |
51 |
24 |
|
Краткосрочные дебиторы, в том числе |
10790 |
13774 |
|
покупатели и заказчики |
9461 |
11953 |
|
Денежные средства |
116 |
846 |
|
Итого по разделу 2 |
11294 |
15066 |
|
Баланс (всего активов) |
94845 |
98760 |
|
Пассив |
||
|
3. Собственный капитал |
||
|
Уставный капитал |
50 |
50 |
|
Нераспределенная прибыль |
6497 |
10210 |
|
Итого по разделу 3 |
6547 |
10260 |
|
4. Долгосрочные обязательства |
- |
- |
|
5. Краткосрочные обязательства |
||
|
Краткосрочная кредиторская задолженность, в том числе |
88298 |
88500 |
|
перед поставщиками и подрядчиками |
5185 |
5568 |
|
перед государственными внебюджетными фондами |
- |
1 |
|
задолженность по налогам и сборам |
121 |
3 |
|
перед прочими кредиторами |
82992 |
82928 |
|
Итого по разделу 5 |
88298 |
88500 |
|
Баланс (всего пассивов) |
94845 |
98760 |
Сформированный аналитический баланс-нетто позволяет перейти к анализу структуры имущества предприятия.
Показатели, рассчитанные в таблице 2, дают об щую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также позволяют выделить в составе имущества две основные группы: оборотный (мобильный) капитал и внеоборотный (иммобилизованный) капитал.
Таблица 2
Структура имущества ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012 гг (тыс.руб.)
|
№ |
Наименование показателей |
2011г. |
2012г. |
|
1 |
Всего имущества в том числе: |
94845 |
98760 |
|
1.1. |
Внеоборотный капитал в % к имуществу из него: |
83551 88,1% |
83694 84,7% |
|
1.1.1 |
Основные средства в % к имуществу в % к внеоборотному капиталу |
83551 88,1% 100% |
83694 84,7% 100% |
|
1.2. |
Оборотный капитал в % к имуществу из него: |
11294 11,9% |
15066 15,3% |
|
1.2.1 |
Материальные оборотные средства в % к имуществу в % к оборотному капиталу |
388 0,4% 3,4% |
446 0,5% 3% |
|
1.2.2 |
Краткосрочные дебиторы в % к имуществу в % к оборотному капиталу |
10790 11,4% 95,5% |
13774 13,9% 91,4% |
|
1.2.3 |
Денежные средства в % к имуществу в % к оборотному капиталу |
116 0,1% 1,1% |
846 0,9% 5,6% |
На основе данных табл. 2 можно сделать следующие выводы об изменении имущества (средств) предприятия в 2012 году:
Общая стоимость имущества ООО «УК ЖКХ «Управдом»» за 2012 год увеличилась, что может свидетельствовать о подъеме хозяйственной деятельности предприятия.
Увеличение стоимости имущества на 3915 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе:
Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 143 тыс. руб., при этом их удельный вес снизился и составил 3,4% к валюте баланса.
Данное изменение можно отметить как отрицательный момент, т.к. внеоборотные активы менее ликвидны, чем оборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции.
Что же касается оборотного капитала, то видно, что по отноше нию к имуществу предприятия оборотный капитал увеличился с 11,9% до 15,3%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения кратко срочной дебиторской задолженности и денежных средств.
На ООО «УК ЖКХ «Управдом»» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятие имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 13774 тыс. руб., увеличившаяся в 2012 году на 2984 тыс. руб. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует отвлечение оборотных средств из производственно-хозяйственного оборота.
Проанализируем источники формирования имущества ООО «УК ЖКХ «Управдом»». Анализ источ ников формирования имущества предприятия производится по пассивам ба ланса - нетто, статьи которого сгруппированы в соответствующую аналити ческую таблицу. В таблице 3 выделены две основные группы показате лей: «Собственный капитал» и «Обязательства».
Таблица 3
Источники формирования имущества ООО «УК ЖКХ «Управдом»»
в 2011-2012 гг (тыс.руб.)
|
№ |
Наименование показателей |
2011г. |
2012г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
Всего источников формирования имущества, в том числе: |
94845 |
98760 |
|
1.1. |
Собственный капитал в % к имуществу |
6547 6,9% |
10260 10,4% |
Продолжение таблицы 3
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.1.1 |
Оплаченный уставный капитал в % к имуществу в % к собственному капиталу |
50 0,05% 0,76% |
50 0,05% 0,48% |
|
1.1.2 |
Нераспределенная прибыль в % к имуществу в % к собственному капиталу |
6497 6,8% 99,23% |
10210 10,3% 99,52% |
|
1.2. |
Обязательства в % к имуществу |
88298 93,1% |
88500 89,6% |
|
1.2.1 |
Кредиторская задолженность в % к имуществу в % к обязательствам |
88298 93,1% 100% |
88500 89,6% 100% |
Исходя из данных таблицы 3, можно сделать определенные выводы:
В структуре источников формирования имущества значительную долю составляет заемный капитал, который представлен кредиторской задолженностью, что является отрицательным фактором.
Собственный капитал сформирован в основной своей доле из нераспределенной прибыли.
Из этого следует, что ООО «УК ЖКХ «Управдом»» присуще нерациональное увеличение обязательств. Хотя это способствовало увеличению выручки в целом и позволило получить прибыль.
2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности
ООО «УК ЖКХ «Управдом»»
Для проведения анализа ликвидности баланса ООО «УК ЖКХ «Управдом»» активы и пассивы баланса сгруппируем по:
степени убывания ликвидности степени срочности оплаты
|
наиболее ликвидные активы |
А1 |
П1 |
наиболее краткосрочные обязательства |
|
|
быстрореализуемые активы |
А2 |
П2 |
краткосрочные пассивы |
|
|
медленнореализуемые активы |
А3 |
П3 |
долгосрочные пассивы |
|
|
труднореализуемые активы |
А4 |
П4 |
постоянные пассивы |
Анализ ликвидности баланса ООО «УК ЖКХ «Управдом»» приведен в аналитической таблице 4.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012 гг
(тыс.руб.)
|
Ликвидность актива |
2011г. |
2012г. |
Погашаемость пассива |
2011г. |
2012г. |
|
1.Наиболее ликвидные активы А1 |
116 |
846 |
1. Наиболее срочные обязательства П1 |
88298 |
88500 |
|
2.Быстро реализуемые активы А2 |
10790 |
13774 |
2. Краткосрочные кредиты и займы П2 |
- |
- |
|
3.Медленно реализуемые активы А3 |
337 |
446 |
3. Долгосрочные пассивы П3 |
- |
- |
|
4.Трудно реализуемые активы А4 |
83551 |
83694 |
4. Постоянные пассивы П4 |
6547 |
10260 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 П4.
В ООО «УК ЖКХ «Управдом»» сложилась следующая ситуация: А1П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.
Данные таблицы 4 показывают, что текущая ликвидность ООО «УК ЖКХ «Управдом»» находится в крайне сложном положении. Так как наиболее ликвидные активы не смогут покрыть наиболее срочные обязательства, т.е. краткосрочную кредиторскую задолженность. В этом случае даже быстрореализуемые и медленнореализуемые активы в сумме в полной мере не покрывают наиболее срочные обязательства.
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы (денежные средства) значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 88182 тыс. руб., а на конец года 87654 тыс. руб.
Как в 2011, так и в 2012 году выявлено превышение быстрореализуемых активов над суммой краткосрочных пассивов, т.е. платежный излишек составил 10790 и 13774 тыс. руб. соответственно. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 337 тыс. руб. и 446 тыс. руб. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.
Следует вывод, что текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности данного предприятия на ближайший рассматриваемый мо мент времени. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Для более ясной картины рассчитаем несколько коэффициентов платежеспособности, они позволят определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства (см. таблицу 5).
Таблица 5
Анализ показателей платежеспособности ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012 гг.
|
Показатель |
Рекомендуемое значение |
2011г. |
2012г. |
Отклонение (+,-) |
|
Общий коэффициент покрытия |
>1 |
0,13 |
0,17 |
+0,04 |
|
Текущая ликвидность |
1-2 |
0,13 |
0,17 |
+0,04 |
|
Абсолютная ликвидность |
0,1-0,3 |
0,0013 |
0,0095 |
+0,0082 |
|
Ликвидность средств в обращении |
0,3-0,7 |
0,12 |
0,16 |
+0,4 |
1. Общий коэффициент покрытия по формуле:
Оборотный капитал
Общий коэффициент = --------------------------------------------- (1)
покрытия Краткосрочные обязательства
Вывод: оборотного капитала ООО «УК ЖКХ «Управдом»» не достаточно для погашения краткосрочных обязательств, т.е. предприятие неплатежеспособно в анализируемый период времени.
2. Текущую ликвидность, которая отражает достаточность текущих активов предприятия для погашения им своих текущих пассивов находим по формуле:
(2)
Вывод: текущая ликвидность ООО «УК ЖКХ «Управдом»» находится на крайне низком уровне.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности, раскрывающий отношение абсолютно лик видной части оборотного капитала - денежных средств на счетах предприятия к краткосрочным обязательствам находим по формуле:
(3)
Вывод: значение коэффициента абсолютной ликвидности также значительно ниже рекомендуемых значений, но можно отметить его повышение.
4. Коэффициент быстрой ликвидности или ликвидность средств в обращении, которая показывает потенциальную возмож ность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при усло вии востребования с краткосрочных дебиторов всей сумы задолженности, находим по формуле:
(4)
Вывод: получен достаточно низкий показатель = 0,16 в 2012 году, но за истекший период прослеживается небольшое повышение на 0,04.
Из полученных данных следует, что при превращении в денежную форму наиболее ликвидной части оборотного капитала способность покрытия краткосрочных обязательств приравнивается к 12% в 2011 году и на 16% в 2012 году.
Таким образом, ООО «УК ЖКХ «Управдом»» является неплатежеспособным в текущий период времени. Все рассчитанные коэффициенты находятся значительно ниже рекомендуемых значений, однако имеется тенденция их незначительного повышения.
3. Анализ финансовой устойчивости ООО «УК ЖКХ «Управдом»»
Для оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации ООО «УК ЖКХ «Управдом»» (см.таблицу 6).
Таблица 6
Оценка достаточности источников финансирования
для формирования материальных оборотных средств
ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012 гг. (тыс.руб.)
|
Показатели |
Формула расчета |
2011г. |
2012г. |
Изме-нения |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Капитал и резервы (Q) |
стр. 1300 |
6547 |
10260 |
+3713 |
|
Внеоборотные активы (F) |
стр. 1200 |
83551 |
83694 |
+143 |
|
Долгосрочные пассивы (КТ) |
стр. 1400 |
- |
- |
- |
|
Краткосрочные кредиты и займы (Кt) |
стр. 1500 |
- |
- |
- |
|
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
Q-F |
-77004 |
-73434 |
+3570 |
|
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (КФ) |
(Q+KT)-F |
-77004 |
-73434 |
+3570 |
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) |
(Q+KT+Kt)-F |
-77004 |
-73434 |
+3570 |
|
Запасы и затраты (33) |
стр.1210+стр.1220 |
388 |
446 |
+58 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС) |
СОС – 33 |
-77392 |
-73880 |
+3512 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФТ) |
КФ – 33 |
-77392 |
-73880 |
+3512 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ФО) |
ВИ – 33 |
-77392 |
-73880 |
+3512 |
Продолжение таблицы 6
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = [S(ФС),S(ФТ),S(ФО)] |
S(Ф) ={ |
1, если Ф≥0 |
|||
|
0, если Ф≤0 |
(0;0;0) |
(0;0;0) |
По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что ООО «УК ЖКХ «Управдом»» находится в кризисном состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что предприятие не имеет привлеченных источников средств для формирования запасов и относится к четвертому типу финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние. Это обусловлено тем, что значительная доля источников собственных средств представлена кредиторской задолженностью.
Для оценки финансовой устойчивости ООО «УК ЖКХ «Управдом»» используем относительные финансовые коэффициенты, расчет которых существенно дополнит оценку абсолютных показателей (см. таблицу 7).
Таблица 7
Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012гг.
|
Показатель |
Рекомендуемое значение |
2011г. |
2012г. |
Отклонение (+,-) |
|
Коэффициент автономии |
>0,5 |
0,069 |
0,104 |
+0,35 |
|
Коэффициент капитализации |
<0,7 |
13,4 |
8,63 |
-4,77 |
|
Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом |
<1 |
12,76 |
8,16 |
-4,6 |
|
Соотношение оборотного и внеоборотного капитала |
0,14 |
0,18 |
+0,04 |
|
|
Уровень чистого оборотного капитала |
-0,8 |
-0,7 |
+0,1 |
|
|
Уровень инвестиционного капитала |
- |
- |
- |
Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменения за отчетный период.
1. Коэффициент автономии (собственности) показывает степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, или другими словами, долю собственного капитала в активах и рассчитывается по формуле:
(5)
Нормальным значением этого коэффициента, обеспечивающим доста точно стабильное положение предприятия в глазах инвесторов и кредиторов, считается уровень 60% (0,6) и более. Получены значения 0,069 и 0,104 в 2011 и в 2012 году соответст венно. Полученные данные свидетельствуют о значительной зависимости ООО «УК ЖКХ «Управдом»» от заемных средств.
В 2012 году собственный капитал составляет 10%.
2. Коэффициент структуры капитала (финансового левериджа) или соотношение заемного и собственного капитала (коэффициент капитализации) по формуле:
(6)
Вывод: значение данного соотношения было намного ниже предполагаемых условий. Из полученных данных следует, что в 2012 году на 1 рубль, вложенный в активы собственного капитала, предприятие привлекло 8,63 рублей заемного капитала. По отчетным данным 2011 года предприятие привлекло 13,4 рублей заемного капитала на 1 рубль собственного капитала.
3. Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом, которое отражает, в какой степени внеоборотный капитал предприятия финансируется собст венным капиталом по формуле:
Обеспечение внеоборотных Внеоборотный капитал
активов собственным = СК (7)
капиталом
Вывод: внеоборотный капитал предприятия не финансируется собствен ным капиталом.
4. Соотношение оборотного и внеоборотного капитала, которое показывает измене ние структуры имущества предприятия в разрезе его основных двух групп по формуле:
Соотношение оборотного и = Оборотный капитал
внеоборотного капитала Внеоборотный капитал (8)
Полученные значения этого показателя показывают, что в 2011 году оборотный капитал составлял 14% от внеоборотного капитала, в 2012 году можно отметить небольшое увеличение на 4%.
5. Уровень чистого оборотного капитала по формуле:
Уровень чистого
оборотного = Оборотный капитал - Краткосрочные обяз-ва (9) капитала Всего имущества
Отрицательное значение рассчитанного показателя свидетельствует о том, что ООО «УК ЖКХ «Управдом»» не располагает чистым оборотным капиталом и находится в большой зависимости от кредиторов.
6. Уровень инвестиционного капитала. Так как ООО «УК ЖКХ «Управдом»» не имеет ни долгосрочных, ни краткосрочных финансовых вложений, инвестиционная деятельность предприятия отсутствует.
Таким образом, как показывают данные таблицы 7, все показатели финансовой устойчивости находятся ниже рекомендуемых значений.
4. Анализ деловой активности ООО «УК ЖКХ «Управдом»»
Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости (см. таблицу 8).
Таблица 8
Анализ показателей деловой активности
ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012гг.
|
Показатель |
2011г. |
2012г. |
Отклонение (+,-) |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
0,286 |
0,313 |
+0,27 |
|
Длительность 1 оборота активов в днях |
1258,7 |
1150,2 |
-108,5 |
|
Фондоотдача |
0,325 |
0,363 |
+0,038 |
|
Длительность 1 оборота основных средств в днях |
1107,7 |
991,7 |
-116 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
4,69 |
3,6 |
-1,09 |
|
Длительность 1 оборота собственного капитала в днях |
76,8 |
100 |
+23,2 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
12,87 |
2,47 |
-10,4 |
|
Длительность 1 оборота дебиторской задолженности в днях |
27,97 |
145,7 |
+117,73 |
|
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов |
91,77 |
63,55 |
-28,22 |
|
Длительность 1 оборота производственных запасов в днях |
3,92 |
5,66 |
+1,74 |
1. Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся у него ресурсов, независимо от источников их привлечения, и определяется как отношение выручки от реализации к итогу актива баланса.
Вывод: из полученных данных следует, что в 2012 году общая оборачиваемость активов увеличилась на 0,027 (2,7%).
В 2012 году сократился полный цикл производства и обращения, приносящий доход в виде прибыли на 108,5 дней.
2. Оборачиваемость основных средств, которая представляет собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования основных производст венных средств (фондов) предприятия за анализируемый период, находим по формуле:
(10)
Вывод: С одного рубля вложенного в основные средства, предприятие получило в 2011 году 0,325 рублей выручки, а в 2012 году – 0,363 рублей. За отчетный период произошло небольшое увеличение оборачиваемости основных средств. Закономерность здесь такова, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода.
В 2012 году повысилась активность основных средств предприятия на 116 дней.
3. Коэффициент общей оборачиваемости собственного капитала рассчиты вается по формуле:
(11)
Вывод: общая оборачиваемость собственного капитала снизилась.
В 2012 году снизилась активность собственного капитала на 23,2 дня.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода, рассчитываем по формуле:
(12)
Вывод: оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась.
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении дебиторской задолженности, что указывает на ухудшение расчетов с должниками.
5. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, который отражает скорость их реализации, рассчитываем по формуле:
(13)
Вывод: оборачиваемость запасов снизилась.
Увеличение длительности операционного цикла производственных запасов на 1,74 день показывает, что на столько дней больше требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятию. В 2012 году в течение 5,66 дней денежные средства связаны в материально-производственных запасах.
Таким образом, ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2012 году стало эффективнее использовать свои активы, в частности основные средства. Однако эффективность использования собственного капитала, дебиторской задолженности и производственных запасов снизилась. В общем можно сделать вывод о низкой деловой активности ООО «УК ЖКХ «Управдом»».
5. Анализ рентабельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»»
Рентабельная работа предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Для анализа рентабельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»» рассчитаем две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности (см. таблицу 9).
Таблица 9
Анализ показателей рентабельности
ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2011-2012 гг., %
|
Показатель |
2011г. |
2012г. |
Отклонение (+,-) |
|
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения |
2,96 |
3,94 |
+0,98 |
|
Рентабельность активов по чистой прибыли |
2,96 |
3,94 |
+0,98 |
|
Рентабельность собственного капитала |
48,5 |
45,5 |
-3 |
|
Рентабельность оборотного капитала |
25,2 |
29 |
+3,8 |
|
Рентабельность продаж |
10,35 |
12,6 |
+2,25 |
|
Рентабельность основной деятельности |
11,5 |
14,4 |
+2,9 |
Коэффициенты рентабельности капитала отражают насколько эффек тивно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.
Рентабельность активов предприятия рассчитывается делением прибыли до налогообложения или чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов и характеризует эффективность вложения средств в активы данного предприятия.
Вывод: показатель рентабельности активов по прибыли до налогообложения и по чистой прибыли увеличился на 0,98%, т.е. это говорит о том, что увеличение величины активов незави симо от их источника, привело к незначительному повышению рентабельности этих акти вов.
Показатель рентабельности собственного капитала, который определяет эффектив ность использования средств собственников, вложенных в предприятие, рассчитываем по формуле:
(14)
Вывод: Эффективность вложенных средств собственников не высокая, прослеживается снижение рентабельности вложения средств в работу ООО «УК ЖКХ «Управдом»».
С помощью рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала.
Вывод: из полученных данных следует, что рентабельность оборотного капитала немного повысилась в 2012 году на 3,8%.
Коэффициенты рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия.
Коэффициент рентабельности всех операций по прибыли до налогообло жения (рентабельность продаж) показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность по всем направлениям и какова доля полученной предприятием прибыли в доходах.
Вывод: Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения повысилась на 2,25%. Однако, значение показателя низкое, что еще раз доказывает неоправданность большой доли заемных средств, которые несут больше затрат по их возмещению.
Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство (рентабельность основной деятельности) определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на произ водство и реализацию продукции.
Вывод: низкое значение коэффициента свидетельствует о необходимости пересмотра цен или усиления контроля ООО «УК ЖКХ «Управдом»» за себестоимо стью реализованной продукции.
Таким образом, данные приведенные в таблице 9 показывают, что показатели рентабельности капитала и рентабельности деятельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»» имеют тенденцию к повышению, кроме рентабельности собственного капитала, что еще раз свидетельствует о неэффективном использовании средств собственников, вложенных в предприятие.
Заключение
Из проведенного анализа финансового состояния ООО «УК ЖКХ «Управдом»» за 2011-2012 гг. можно сделать следующие выводы:
Постатейный сравнительный анализ абсолютных показателей баланса свидетельствует о следующих фактах:
За год стоимость имущества предприятия возросла.
Наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимают наименее мобильные активы - внеооборотные средства.
В пассиве можно отметить значительную сумму краткосрочной кредиторской задолженности. Собственный капитал составляет на конец периода только 10% пассивов, т.е. предприятие полностью зависит от заемного капитала.
Предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и относится к четвертому типу финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние.
Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности данного предприятия на ближайший рассматриваемый мо мент времени. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Это подтверждается анализом коэффициентов платежеспособности, которые позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. ООО «УК ЖКХ «Управдом»» является неплатежеспособным предприятием.
Все показатели финансовой устойчивости находятся ниже рекомендуемых значений.
Показатели деловой активности, которые характеризуют скорость превращения ресурсов предприятия в денежную форму и оказывают существенное влияние на платежеспособность фирмы, свидетельствуют о низкой деловой активности ООО «УК ЖКХ «Управдом»».
Показатели рентабельности капитала и рентабельности деятельности ООО «УК ЖКХ «Управдом»» в 2012 году повысились, кроме рентабельности собственного капитала, что еще раз свидетельствует о неэффективном использовании средств собственников, вложенных в предприятие.
Таким образом, анализ финансового состояния ООО «УК ЖКХ «Управдом»» показал нерациональное ведение хозяйства и кризисное финансовое состояние, так как оно не имеет достаточной величины собственного капитала, необходимой для устойчивой финансовой деятельности предприятия.
Список источников информации
ПРИЛОЖЕНИЯ