Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ТОРГОВО-ЭКОНИМЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра финансов и кредита
Курс лекций по «Финансам» и
«Финансам организаций (предприятий)» профессора Лупея Н.А. по программе
государственного междисциплинарного экзамена
(специальность «Финансы и кредит»)
МОСКВА 2006 г.
Содержание:
|
[1] [2] Тема 1: Экономическая сущность и функции финансов [2.1] 1.1. Экономическая сущность финансов [2.2] 1.2. Финансовые ресурсы [2.3] 1.3. Функции финансов [3] Тема 2: Финансовая система Российской Федерации [3.1] 2.1. Понятие и структура финансовой системы [3.2] 2.2. Государственные финансы и их роль в финансовой системе [3.3] 2.3 Финансы хозяйствующих субъектов, как основа финансовой системы государства [3.4] 2.4 Финансы населения [3.5] 2.5. Система государственных финансовых [3.6] органов и их функции [4] Тема 3: Финансовая политика [4.1] 3.1. Понятие, принципы и задачи финансовой политики государства [4.2] 3.2.Типы финансовой политики [4.3] 3.3 Содержание финансовой политики России в современных условиях [5] Тема 4: Управление финансами [5.1] 4.1 Сущность и методы управления финансами [5.2] 4.2 Финансовое планирование и прогнозирование в условиях рыночной экономики [6] Тема 5: Финансовый контроль [6.1] 5.1. Необходимость содержания и принцип финансового контроля [6.2] 5.3 Система органов государственного финансового контроля и их функции [6.3] 5.4 Аудиторский контроль [7] Тема 6: Государственный бюджет как основное звено системы финансов [7.1] 6.1.Социально-экономическая сущность государственного бюджета [7.2] 6.2.Роль государственного бюджета в социально-экономическом развитии общества [8] Тема 7: Бюджетное устройство Российской Федерации [8.1] 7.1. Понятие бюджетного устройства и бюджетной системы страны. Бюджетная система РФ и принципы ее построения [8.2] 7.2. Бюджетная классификация [8.3] 7.3.Межбюджетные отношения в РФ и пути их совершенствования [9] Тема 8: Бюджетный процесс в Российской Федерации [9.1] 8.1. Сущность бюджетного процесса и его стадии [9.2] 8.2.Составление проектов бюджета [9.3] 8.3.Рассмотрение и утверждение бюджетов [9.4] 8.4.Исполнение бюджетов [9.5] 8.5.Составление отчетов об исполнении бюджетов и их утверждении [10] Тема 9: Доходы и расходы бюджетов [10.1] 9.1. Виды и классификация доходов бюджетов. [10.2] 9.2. Классификация расходов бюджетов [10.3] 9.3.Сбалансированность бюджетов. Бюджетный дефицит и источники его покрытия
[11] [11.1] 10.1. Необходимость государственных внебюджетных фондов, их виды и место в финансовой системе РФ [11.2] 10.2. Пенсионный фонд РФ, его функции, источники формирования и направления использования [11.3] 10.3. Фонд социального страхования РФ [11.4] 10.4. Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования [12] Тема 11: Государственный кредит [12.1] 11.1. Необходимость и экономическая сущность государственного кредита [12.2] 11.2. Формы государственного кредита и классификация государственных займов [12.3] 11.3. Внутренний и внешний государственный долг Российской Федерации. Методы управления государственным долгом [13] Тема 12: Страхование в системе финансов [13.1] 12.1. Экономическая сущность страхования, его задачи и роль в рыночной экономике [13.2] 12.2. Страховая терминология: основные термины и понятия [13.3] 12.3. Формы и виды страхования [13.4] 12.4. Государственные страховые фонды [14] Тема 13: Финансы в системе международных экономических отношений [14.1] 13.1. Интернационализация экономики и финансовая глобализация [14.2] 13.2.Роль финансов в осуществлении международных экономических отношений [14.3] 13.3. Платежный баланс РФ [15] Раздел 2: Финансы организаций (предприятий) [16] Тема 1: Финансы хозяйствующих субъектов, их функции и принципы организации [16.1] 1.1. Экономическое содержание и функции финансов хозяйствующих субъектов [16.2] 1.2. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов [16.3] 1.3. Финансовые особенности коммерческих организаций (предприятий) различных организационно-правовых форм [16.3.1] 1.3.1 Финансы хозяйствующих товариществ [16.3.2] 1.3.2. Финансы обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью [16.3.3] 1.3.3.Финансы акционерных обществ [17] Тема 2: Активы и капитал организации [18] Тема 3: Доходы и расходы организации. [19] Тема 4: Прибыль организации [20] Тема 5: Инвестиции в основные производственные фонды и другие внеоборотные активы организации [21] Тема 6: Оборотный капитал организации (предприятия)
[22] [23] Тема 8: Финансовое планирование в коммерческих организациях [24] Тема 9: Организация денежных расчетов [25] Тема 10: Финансовая несостоятельность (банкротство) организации |
Термин "финансы" вошёл во все языки мира из французского языка и в переводе на русский означает наличность, доход, а в широком смысле – денежные средства, денежные обороты. Поэтому понятие "финансы" в повседневном обиходе отождествляют с понятием "деньги". Однако эти понятия хотя и взаимосвязанные, но по своей экономической сущности разные.
Деньги – всеобщий эквивалент товаров, то есть это товар, стихийно выделившийся из общей массы товаров и ставший всеобщим эквивалентом, с помощью которого измеряются затраты всех товаропроизводителей и стоимость произведённых товаров.
Экономическая сущность денег проявляется в их 5 функциях:
Финансы – это самостоятельная и отличающаяся от денег экономическая категория. Это система (совокупность) экономических отношений, связанных с образованием и использованием фондов денежных средств на основе распределения национального дохода.
Таким образом, финансы – это объективная экономическая категория, которой присущи следующие признаки:
Понятия "финансы " и "финансовые ресурсы " не тождественны, хотя их часто употребляют как синонимы. Как уже отмечалось, финансы – это совокупность экономических отношений, связанных с образованием и использованием фондов денежных средств.
Финансовые ресурсы -– это совокупность всех денежных средств и других финансовых активов, которыми располагает государство, хозяйствующие субъекты и население для покрытия своих затрат.
В теории и на практике различают:
Источниками образования централизованных финансовых ресурсов (централизованных денежных фондов государства) являются:
1) Национальный доход. На основе распределения и перераспределения национального дохода создаются денежные фонды государства (государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, государственные страховые фонды). Это основной источник формирования централизованных финансовых ресурсов государства. Их формирование осуществляется через налоговую и бюджетную системы страны, то есть часть национального дохода через налоги направляется в централизованные денежные фонды государства;
2) Доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности (в форме прибыли государственных и муниципальных предприятий, амортизационных отчислений, выручки от продажи (приватизации) государственного имущества, арендной платы за имущество, передаваемое во временное пользование частным собственникам);
3) Налоговые и неналоговые платежи населения (налог на доходы физических лиц, налог на имущество и другие обязательные платежи);
4) Эмиссия государственных ценных бумаг. За счет этого государство привлекает и использует временно свободные денежные средства населения и юридических лиц своей страны, а также может размещать займы за пределами страны, то есть заимствовать денежные средства у населения других государств, у самих государств, а также у международных финансовых организаций;
5) Отчисления от прибыли Центрального Банка России (ежегодно ЦБ России вносит в государственный бюджет 50% получаемой им прибыли);
6) Доходы от внешнеэкономической деятельности государства (например, от экспорта оружия, нефти);
7) В отдельные сложные исторические периоды государства вынуждены использовать и такой источник финансовых ресурсов как продажа части национального достояния (территорий, культурных ценностей, запасов драгоценных металлов и камней);
8) Государство может прибегнуть и к такому способу получения остро недостающих финансовых ресурсов, как дополнительная эмиссия денег (это может быть в случае необходимости покрытия дефицита государственного бюджета, когда у государства нет других источников финансовых ресурсов, и в то же время требуется осуществить расходы, без которых невозможно обойтись).
Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов формируются первоначально за счет денежных взносов учредителей (собственников) в уставный капитал, а в дальнейшем собственные финансовые ресурсы организации, предприятия увеличиваются за счет:
Кроме собственных финансовых ресурсов хозяйствующие субъекты в очень больших объёмах используют заёмные и привлечённые денежные средства. Заёмные средства в форме коммерческих и банковских кредитов. Привлечённые – путём выпуска (эмиссии) так называемых корпоративных ценных бумаг, в основном – это акции и облигации.
Некоторые организации и предприятия, осуществляющие предпринимательскую деятельность, могут иметь и такой источник финансирования как бюджетные дотации, субвенции, субсидии, бюджетные кредиты, которые они обязаны использовать строго по целевому назначению, а руководители несут персональную ответственность (вплоть до уголовной) за не целевое использование бюджетных средств.
Экономическая сущность финансов проявляется в их функциях, то есть в той роли, которую они играют в процессе общественного воспроизводства.
В настоящее время большинство учёных-экономистов придерживаются той точки зрения, что финансы выполняют две функции:
1) распределительную;
2) контрольную.
Распределительная функция финансов связана с распределением ВВП (внутренний валовой продукт) НД (национальный доход) и формированием фондов денежных средств государства, а также хозяйствующих субъектов и населения.
Как известно из экономической теории, ВВП состоит из:
1) стоимости израсходованных на производство продукции, средств производства (орудия и предметы труда) обозначаемой символом С.
2) вновь созданной стоимости – национального дохода, включающего стоимость рабочей силы и прибавочного продукта, обозначаемых соответственно символами V и m.
ВВП=С+V+m
НД делится на фонд накопления и фонд сбережения. Фонд накопления включает две части, предназначенные для расширения производства (то есть осуществления расширенного воспроизводства) и для образования резервных фондов. Фонд потребления состоит из двух частей:
Распределительная функция финансов означает, что с их помощью осуществляется распределение стоимости ВВП и НД по указанным выше направлениям. В процессе такого распределения обеспечивается образование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Схематично распределение валового внутреннего продукта и национального дохода государства можно представить следующим образом (рис.1):
Рис.1. Распределение валового внутреннего продукта и национального дохода государства.
Распределение НД заключается в создании основных (или первичных) доходов. Их сумма равна НД.
Основными (первичными) доходами являются:
доходы фермеров, индивидуальных крестьянских хозяйств;
доходы хозяйствующих субъектов (включая их собственников) в сфере материального производства.
Однако эти первичные доходы не образуют общественных денежных средств, необходимых для удовлетворения наиболее важных общественных потребностей:
Поэтому необходимо дальнейшее распределение (перераспределение) национального дохода. В результате такого перераспределения образуются вторичные (производственные) доходы. Это доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы (налоги).
Активно участвуют в распределении и перераспределении НД финансы, обеспечивают формирование и использование централизованных (государственных) и децентрализованных фондов денежных средств.
На макроуровне такими фондами являются внебюджетные и государственные внебюджетные фонды.
На уровне хозяйствующих субъектов – микроуровне распределительная функция финансов проявляется в том, что с их помощью происходит образование и использование денежных фондов хозяйствующих субъектов – фондов накопления (на цели экономического развития, расширения предпринимательской деятельности) и фондов потребления (оплата труда, материальное стимулирование, развитие социальной сферы (пансионаты, санатории, здравоохранение))
Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной функцией и проявляется в контроле за распределением ВВП, распределением и перераспределением НД по денежным фондам и их целевым использованием.
Контрольная функция финансов осуществляется:
На макроуровне контрольная функция финансов позволяет обществу знать, как складываются количественные показатели распределения ВВП и НД, формирования и использования государственного бюджета, выявлять возникающие диспропорции в экономике, отклонения в образовании и использовании централизованных денежных фондов.
На микроуровне посредством финансов осуществляется контроль рублём:
Контроль финансовыми органами осуществляется в целях проверки законности расходования денежных средств, полноты уплаты налогов, соблюдения требований финансового, налогового и бюджетного законодательства.
Для осуществления финансового контроля в стране существует система государственных финансовых органов, призванных осуществлять государственный контроль за соблюдением финансового законодательства. Во всех организациях, предприятиях, учреждениях в соответствии с их уставом создаются органы внутрихозяйственного финансового контроля (это могут быть ревизионные комиссии, контрольно-ревизионные отделы, отделы внутреннего аудита, должности в штатных расписаниях (ревизоры, аудиторы, бухгалтеры)).
Понятие "финансовая система" (или "система финансов") включается в более общее понятие "финансы".
Финансовая система – это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых создаются и используются различные фонды денежных средств.
Необходимость выделения отдельных звеньев финансовой системы вызвана различием в участии многочисленных субъектов экономических отношений (государство, хозяйствующие субъекты, население) в образовании, распределении и перераспределении ВВП и национального дохода, формировании и использовании фондов денежных средств.
Каждое звено играет свою роль. Каждому звену финансовой системы присущи свои специфические формы и методы образования и использования денежных доходов и фондов.
Система финансов страны состоит из двух укрупненных подсистем:
Финансовую систему современной России в наиболее общем виде можно представить в виде структурной схемы, изображенной на рисунке 2 (в учебной и научной литературе содержатся и другие более детализированные представления о финансовой системе).
Каждое звено выполняет свои задачи, имеет свою организационную структуру, а в совокупности все они образуют единую финансовую систему страны.
Взаимодействие подсистем, звеньев и подзвеньев финансовой системы осуществляется при посредничестве учреждений банковской системы, первым (верхним) уровнем которой является ЦБ РФ, а вторым (нижним) уровнем – коммерческие банки и кредитные учреждения.
Как известно, финансы тесно связаны с деньгами. Такая же тесная связь существует между финансовой и денежно-кредитной системами страны. Схематично структуру финансовой системы можно изобразить следующим образом (рис.2):
Рис.2. Структура финансовой системы.
Государственные финансы (синонимы: государственные и муниципальные финансы, общественные финансы, финансы властных структур, публичные финансы) – это система денежных отношений по формированию и использованию денежных фондов, необходимых государству для выполнения его функций.
Основное звено государственных финансов – бюджетная система. Современная бюджетная система России приближена к структуре бюджетных систем западных стран, имеющих федеративное устройство. Она включает три независимых звена:
1)Федеральный Бюджет РФ;
2)Бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований РФ – территориальные бюджеты (в настоящее время их 88, в том числе бюджеты республик в составе РФ – 21, краевые и областные бюджеты (55), бюджеты автономных округов (10), бюджеты городов федерального значения (2 – Москва и Санкт-Петербург));
3) Местные бюджеты (бюджеты около 29 тыс. муниципальных образований – сельских районов, сёл, других сельских поселений, городских поселений, городов, районов городов, других муниципальных образований).
Вторым звеном государственных финансов являются внебюджетные фонды. Они имеют строго целевое назначение. Различают внебюджетные фонды социального назначения (социальные внебюджетные фонды) и внебюджетные фонды отраслевого и межотраслевого характера (экономические внебюджетные фонды).
На начальном этапе рыночных преобразований в России существовало множество (в 1993 г. – более 40) внебюджетных фондов. Это было связано со слабостью государственной власти и тогдашней финансовой системы, неспособностью финансового аппарата страны управлять денежными потоками и формировать мощный государственный бюджет.
«Размывание» финансовых ресурсов (к тому же очень ограниченных) по многочисленным внебюджетным фондам порождало массовое разворовывание денежных средств, нецелевое их использование и коррупцию. Поэтому по мере усиления государственной власти, налаживания финансовой системы, действовавшие ранее внебюджетные фонды, были включены в состав государственного бюджета в качестве целевых бюджетных фондов, а затем и они перестали выделяться, а финансирование расходов стало осуществляться в рамках разделов функциональной классификации расходов государственного бюджета. В настоящее время на федеральном уровне функционируют социальные внебюджетные фонды: Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования; до 2000г. (включительно) действовал также Государственный фонд занятости населения, который был упразднен, а расходы, связанные с содержанием органов по трудоустройству временно неработающих граждан теперь финансируются из территориальных и местных бюджетов.
В субъектах Федерации и в муниципальных образованиях сохранена практика создания экономических и социальных внебюджетных фондов, но и на этих уровнях за последние годы количество их уменьшилось, а соответствующие расходы стали финансироваться в рамках территориальных и местных бюджетов.
В качестве самостоятельного звена государственных финансов выступает государственный кредит, который представляет собой особую сферу финансовых отношений, где государство выступает главным образом в качестве заемщика денежных средств, а юридические и физические лица– в качестве инвесторов (вкладчиков) в государственные ценные бумаги.
Государство осуществляет заимствования у населения и хозяйствующих субъектов своей страны (внутренние заимствования) и в зарубежных странах, а также у международных финансово-кредитных организаций (внешние заимствования).
Государственные займы осуществляются с разными целями:
Государство может выступать также в качестве инвестора, когда позаимствованные денежные средства направляются на капитальные вложения и в ценные бумаги (так называемые портфельные или финансовые инвестиции).
Государство нередко выступает в качестве гаранта, т.е. выдает гарантии юридическим и физическим лицам (безусловно, за определенную плату).
Финансы хозяйствующих субъектов являются основой финансовой системы государства. Государственные финансы опираются на финансовый потенциал хозяйствующих субъектов. В то же время финансы организаций (предприятий) являются объектом регулирования со стороны государственных органов власти и управления.
В условиях административно-командной системы управления в бывшем СССР вся экономическая, в том числе финансовая деятельность регламентировалась государством.
В современной России государственное регламентирование деятельности хозяйствующих субъектов присутствует, но оно несравненно меньше, чем в дореформенной экономике.
Сегодня государство регулирует:
Определяя правило поведения на рынке, государство не вмешивается в деятельность коммерческих организаций. В условиях рыночной экономики они обладают финансовой независимостью, самостоятельно устанавливают цены на свою продукцию, распределяют доходы от ее реализации, по своему усмотрению распоряжаются чистой прибылью, формируют денежные фонды для производственного и социального развития, изыскивают средства для инвестирования в свои активы, используя при этом ресурсы финансовых рынков.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов происходит в момент их учреждения, когда образуется уставный капитал за счет денежных и имущественных взносов учредителей и участников.
В дальнейшем источниками поступлений финансовых ресурсов являются:
В экономической литературе под финансами населения понимаются финансы домашних хозяйств, которые ведутся одним или несколькими лицами, проживающими совместно или имеющими общий бюджет.
В отличие от финансов хозяйствующих субъектов, имеющих решающее значение в создании, первичном распределении и использовании ВВП и НД, финансы населения играют подчиненную, но в тоже время важную роль в общей системе финансовых отношений.
Источниками финансовых ресурсов населения являются:
В составе денежных доходов населения заметное место занимают государственные социальные выплаты – пенсии, пособия, стипендии.
В целях регулирования оплаты труда и социальной защиты населения в декабре 1991 г. был принят федеральный закон «О минимальном размере оплаты труда». В настоящее время размер МРОТ составляет 720 руб. в месяц (с 01.01.2005 г.).
В соответствии с принятым в 2002 г. Трудовым Кодексом размер МРОТ должен быть поэтапно доведен до величины прожиточного минимума, который в настоящее время в среднем по России составляет около 3000 руб. в месяц.
В соответствии с действующим законодательством, если среднедушевой доход семьи меньше величины прожиточного минимума, установленного в конкретном субъекте РФ, то такая семья считается малоимущей и имеет право на получение государственной социальной помощи в порядке, установленном Федеральным Законом «О государственной социальной помощи».
Пенсионная система РФ охватывает 38,5 млн. престарелых, инвалидов и членов семей, потерявших кормильцев. В настоящее время средний размер месячных пенсий по старости составляет немного более 1000 руб., что почти в 3 раза меньше прожиточного минимума. С 1 января 2002 г. в стране проводится реформирование пенсионной системы.
Постепенно вводится новый порядок установления пенсий, при котором они будут складываться из трех частей:
В настоящее время в РФ сложилось резкое имущественное расслоение общества. По данным официальной статистики, в 2001 г. 10% – группа наиболее богатых людей располагала доходами в среднем на одного члена домашнего хозяйства в размере 5719 руб. в месяц, а 10% – группа самых бедных людей 584 руб. в месяц.
Начиная с 2001 г. президентом РФ была провозглашена в качестве главной задачи государства – преодоление бедности в стране. Однако за последние четыре года положение не только не улучшилось, но даже ухудшилось. Указанный разрыв в уровне доходов к концу 2004 г. возрос по официальной статистике до 14 раз, а по расчетам Института Экономики РАН разрыв между богатством и бедностью достиг невероятных размеров – 26 раз.
Показателем бедности в экономической литературе считается удельный вес населения с доходами ниже прожиточного минимума. В РФ он составляет в настоящее время около 30 %.
Высокий уровень бедности населения требует от государства принятия неотложных мер по поддержанию лиц, находящихся за чертой бедности.
Большую роль в экономике страны играют расходы населения. Используя свои денежные доходы, население тем самым обеспечивает формирование и функционирование рынка товаров и услуг, а сбережения и денежные накопления населения являются по существу инвестиционными ресурсами страны. Представление о величине и структуре денежных доходов и расходов населения дают следующие статистические данные:
Таблица 1
Величина и структура денежных доходов и расходов населения
(2000, 2003 г).
|
Показатели |
2000 г. |
2003 г. |
||
|
сумма (млрд. руб.) |
удельный вес (%) |
сумма (млрд. руб.) |
удельный вес (%) |
|
|
Денежные доходы (всего) |
39807 |
100 |
87771 |
100 |
|
в том числе з/п |
25000 |
62,8 |
52568 |
66,8 |
|
Доходы от предпринимательской деятельности |
610,9 |
15,4 |
997,9 |
11,4 |
|
Социальные выплаты |
551,1 |
13,8 |
1255,8 |
14,3 |
|
Доходы от собственности |
270,9 |
6,8 |
469,3 |
5,3 |
|
Денежные расходы (всего) |
38706,7 |
100 |
85295,6 |
100 |
|
В том числе покупка товаров и оплата услуг |
30006,2 трлн. |
75,5 |
60763,4 |
69,3 |
|
Оплата обязательных платежей |
309,9 |
7,8 |
733,2 |
8,4 |
|
Сбережения |
301 |
7,5 |
1076 |
12,3 |
|
Покупка валюты |
253,6 |
6,4 |
644 |
7,3 |
|
Прирост денег на руках у населения |
101,1 |
2,8 |
241,2 |
2,7 |
Финансовая система страны, состоящая из рассмотренных выше подсистем и звеньев, в более широком понимании включает также систему государственных финансовых органов, осуществляющих финансовые операции и управление финансами.
Общее (стратегическое) управление финансами РФ в соответствии с ее Конституцией осуществляют высшие органы законодательной власти – Федеральное Собрание, состоящее из двух палат: Государственная Дума и Совет Федерации. На их основе осуществляется финансовая политика государства.
Президент РФ регламентирует деятельность финансовой системы в форме Указов, а Правительство РФ – в форме постановлений и распоряжений.
Таким образом, Законы, Указы Президента, постановления Правительства создают нормативно-правовую основу функционирования финансовой системы.
Оперативное руководство финансами страны осуществляют органы исполнительной власти во главе с Правительством РФ.
Основным органом исполнительной власти, обеспечивающим разработку и осуществление финансовой политики государства, является Министерство финансов РФ. Согласно утвержденному постановлением Правительства РФ от 30.06.04 «Положению о Министерстве финансов РФ», оно является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере бюджетной, налоговой, страховой, банковской деятельности, государственного долга, аудиторской отчетности, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, производство и обращение драгоценных металлов и драгоценных камней, таможенных платежей, определения таможенной стоимости товаров, организации проведения лотерей, производства и оборота защищенной полиграфической продукции, финансового обеспечения государственной службы и ряде других сфер.
Министерство финансов РФ осуществляет координацию и контроль деятельности находящихся у него в ведении: Федеральной налоговой службы, Федеральной службы страхового надзора, Федеральной службы бюджетно-финансового надзора, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Федерального Казначейства, а также контроль за исполнением Федеральной таможенной службой нормативно-правовых актов по вопросам таможенных платежей, определения таможенной стоимости товаров.
В положении «О министерстве финансов» подробно изложены его полномочия, функции, права и организация деятельности.
В частности, Министерство финансов РФ вносит Правительству РФ проекты федеральных законов, нормативно-правовых актов Президента РФ и Правительства РФ и других документов, по которым требуется решение Правительства РФ по вопросам, относящимся к сфере ведения Министерства финансов и к сфере ведения указанных выше Федеральных служб.
Министерство финансов РФ принимает нормативно-правовые акты по вопросам, входящим в сферу его ведения. Перечень их определен в Положении о Министерстве.
Из многочисленных функций Министерства финансов отметим лишь некоторые из них:
Министерство финансов возглавляет министр, назначаемый и освобождаемый от должности Президентом РФ с представления председателем Правительства РФ.
Основными структурными подразделениями Министерства финансов являются:
департаменты:
- в отраслях экономики;
- в государственной военной сфере, государственного оборотного заказа;
Административный Департамент.
Федеральная налоговая служба (ФНС РФ) и её налоговые органы на местах ведут в установленном порядке учет всех налогоплательщиков, осуществляют контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в бюджет всех налогов и других обязательных платежей.
Федеральное Казначейство отвечает за кассовое исполнение Федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов. Казначейство обеспечивает соблюдение принципа единства кассы: зачисление всех поступающих доходов бюджета и осуществление всех расходов бюджета с единого счета бюджета.
Федеральная Таможенная Служба (ФТС РФ) и её органы осуществляют контроль за соблюдением налогового законодательства при пересечении границы РФ, правильностью отчисления и уплатой экспортных и импортных пошлин и других таможенных платежей.
Непосредственное отношение к системе финансов имеет Федеральное Агентство по управлению федеральным имуществом (Росимущество).
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР РФ) регулирует финансовый рынок страны, деятельность финансовых бирж и профессиональных участников фондового рынка.
Важнейший орган реализации денежно-кредитной и финансовой политики – Банк России (ЦБ РФ). Он функционирует в соответствии с Федеральным законом «О Центральном Банке РФ».
Основные цели Банка России:
Банк России имеет двойственную природу. (С одной стороны он является юридическим лицом и имеет право осуществлять гражданско-правовые сделки, с другой – наделен широкими полномочиями по государственному управлению денежно-кредитной системой страны.)
Для достижения своих основных целей Банк России выполняет следующие функции:
Банк России подотчетен Государственной Думе. Председатель правления ЦБ РФ назначается на должность Государственной Думой по представлению кандидатуры Президентом РФ.
Парламентский контроль за соблюдением бюджетного законодательства осуществляет Счетная палата. Её основное назначение – контроль за эффективностью использования федеральной собственности и денежных средств, полученных из федерального бюджета. Счетная палата РФ независима от Правительства и подотчетна только Федеральному Собранию. Председатель Счетной палаты назначается Государственной Думой РФ по представлению кандидатуры Президентом РФ.
Органы исполнительной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления в пределах своей компетентности осуществляют руководство финансами на соответствующих территориях и создают для этого соответствующий финансовый аппарат.
Любое государство осуществляет политическую деятельность в различных направлениях:
Составной частью экономической политики государства является финансовая политика.
Финансовая политика – это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и эффективное использование для осуществления государством его функций.
Она играет особую роль в общей политической деятельности государства. Будучи составной частью социально-экономической политики, финансовая политика является важнейшим средством реализации политики государства во всех перечисленных выше направлениях. Без успеха в финансовой политике невозможен успех во всех других направлениях политики государства.
Государство, наряду с его политической ролью в обществе, является одним из субъектов экономики, то есть осуществляет и экономическую деятельность.
По поводу роли государства в экономике и взаимодействия государства и рынка, давно началась и продолжается полемика между различными направлениями экономической науки.
Представители ультралиберального направления – сторонники полной свободы рынка предлагают заменить безвозмездное перераспределение денежных средств государством куплей-продажей тех услуг, которые до настоящего времени оказывает государство, что может быть достигнуто путем сокращения сферы компетенции государства (передачей частным компаниям производства и реализации соответствующих услуг), либо путем превращения самого государства в своеобразную рыночную структуру (путем введения всеобщей платности услуг государства). В некоторых странах это получается, в других применение такой практики не дает эффективных результатов.
Рыночные отношения предполагают эквивалентный обмен между их участниками, но их нельзя распространять на отношения государства с обществом в случае предоставления государством услуг обществу в целом.
Практика постсоветской России, либеральных реформ 1992–1998 гг. показала, что изгнание государства их экономики принесло много вреда, привело к обнищанию подавляющей части населения.
Рынок – сложный комплекс экономических, правовых, социальных и нравственных отношений в обществе. Как показывает мировой опыт, рыночная экономика может быть эффективной, если она имеет четкую социальную направленность и если она находится под регулирующим воздействием государства.
При этом рынок и государство не антиподы. Рынок – стимулирующая, быстро развивающаяся, но в то же время неустойчивая система, преследующая удовлетворение частных интересов, извлечение максимальной прибыли. Государство при разумной политике обладает возможностью ставить и решать перспективные задачи развития всего общества.
Представители социально-демократического направления экономической науки исходят из необходимости умелого сочетания принципов свободного рыночного предпринимательства и государственного регулирования процессов, происходящих в экономике и в социальной сфере общества.
Регулирующая роль государства в экономике и социальной сфере осуществляется через соответствующую финансовую политику.
Финансовая политика – это совокупность принципов, форм и методов организации и использования финансов.
Основными методологическими принципами проведения финансовой политики являются:
Финансовая политика включает:
Приоритет в разработке финансовой политики России принадлежит Президенту РФ, который в своих ежегодных Бюджетных посланиях Федеральному собранию определяет основные направления финансовой политики на текущий год и на перспективу.
Важной составной частью финансовой политики является финансовый механизм, при помощи которого государство осуществляет свою деятельность в области финансов и показывает регулирующее воздействие на всю экономику и социальную сферу.
Финансовый механизм – это система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.
В понятие финансового механизма входят формы финансовых ресурсов (централизованные и децентрализованные), методы их формирования; законодательные нормы и нормативы, используемые при формировании доходов и расходов государства; организация бюджетной системы; организация финансов хозяйствующих субъектов; организация рынка ценных бумаг.
Финансовый механизм подразделяется на:
Директивный механизм разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. Такими отношениями являются: налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование.
По всем этим вопросам государством детально определяется система организации финансовых отношений, обязательная для всех их участников.
Директивный финансовый механизм может распространяться и на другие виды финансовых отношений, в которых государство непосредственно не участвует, но которые имеют большое значение для осуществления всей финансовой политики (например, рынок корпоративных ценных бумаг, денежно-кредитный рынок, валютный рынок), либо когда одной из сторон является агент государства (это касается финансов государственных унитарных предприятий или уполномоченных государством других хозяйствующих субъектов (коммерческих банков, страховых компаний).
Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила финансовых отношений («правила игры») в конкретных сегментах финансов, не затрагивающих прямо интересы государства.
Так, государство устанавливает единые для всех организаций, предприятий, учреждений правила ведения бухучета, формы и порядок составления финансовой отчетности, правила наличных и безналичных отчетов и т. д.
Финансовая наука выделяет 3 основных типа финансовой политики, которые применялись на различных этапах исторического развития государств:
регулирующая финансовая политика;
планово-директивная финансовая политика.
Использование того или иного типа финансовой политики связано с особенностями исторических этапов развития экономики и социальной сферы, господствующими теоретическими концепциями (теориями), влияющими на экономический и политический курс государства, интересами правящих партий и социальных групп населения.
Классическая финансовая политика была основана на теоретических трудах классиков политэкономии А.Смита (1723-1790) и Д. Рикардо (1772-1823) и их последователей.
Этот тип финансовой политики использовался на протяжении всего 19 века и до конца 20гг. 20 в. Основной постулат классической финансовой политики – это невмешательство государства в экономику, а, следовательно, и в сферу финансов (кроме госбюджета), сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов в обществе.
А.Смит впервые ввел в оборот выражение «невидимая рука рынка», которая расставляет все по своим местам.
В начале 19 века через государственный бюджет западных стран перераспределялось около 5% национального дохода, и так продолжалось вплоть до начала 20 века, когда эта доля хотя и увеличилась, но незначительно: приблизительно до 10%, что свидетельствует о минимальном участии государства в распределительных процессах и его незначительном влиянии на экономику.
Экономическое положение в мире стало существенно меняться в конце 19 и особенно в 1 половине 20 века (3 первые десятилетия). Бурное развитие производительных сил, обострение экономических, политических и социальных проблем в большинстве государств мира потребовали изменения подходов к финансовой политике.
Особенно остро встал этот вопрос в период всеобщего экономического кризиса в конце 20-начале 30гг. в странах Западной Европы и последовавшая за ним затяжная «Великая депрессия», породившая массовую безработицу и массовое обнищание большинства населения.
Особенно в странах Западной Европы и США. Именно в этот период потребовалась новая экономическая теория и новая финансовая политика. И, как всегда это бывает в истории, появился новый теоретик, ставший вскоре классиком – Дж. Кейнс (1883-1946). Он, и затем его многочисленные последователи, обосновали необходимость активного вмешательства государства в экономику и регулирования им циклического развития экономики. Финансовая политика стала использоваться для регулирования экономики и социальных отношений в целях обеспечения полной занятости населения. Основным инструментом воздействия государства на экономику стали государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный платежеспособный спрос, обеспечивается рост производства, увеличение национального дохода, создание новых рабочих мест, ликвидация безработицы и в конечном итоге – увеличение доходов госбюджета.
В целом кейнсианская регулирующая финансовая политика показала свою высокую эффективность во всех западных странах. Она обеспечила в 30-60 гг. прошлого века стабильный экономический рост, высокий уровень заработков, эффективную систему финансирования социальных нужд (образование, здравоохранение, пенсионное обеспечение), социальную стабильность в обществе.
В 70 гг. в основу финансовой политики была положена новая стратегия, связанная с неоклассическим направлением экономической теории. Эта разновидность кейнсианской (под новым названием неокейнсианской) теории по-прежнему исходит из необходимости активного вмешательства государства в экономику и социальную сферу. При этом государственное регулирование экономики становится многоцелевым. Кроме экономического роста и занятости государство регулирует:
К настоящему времени через государственные бюджеты западных стран перераспределение национального дохода достигло и даже превышает 50%, что свидетельствует об активной роли государства в регулировании экономики и социальной сферы.
Планово-директивная финансовая политика проводилась во всех бывших социалистических странах, а также на отдельных этапах исторического развития в Испании (в период диктаторского режима Франко), в Чили (при диктаторском режиме Пиночета), в Германии, Италии (в период фашистской диктатуры), а также в Бразилии, Аргентине и ряде других стран.
Основанная на государственной собственности на средства производства и плановой системе управления, директивная финансовая политика в бывших социалистических странах обеспечивала максимальную концентрацию финансовых ресурсов у государства (в первую очередь у центральных органов власти). Она показала достаточно высокую эффективность в годы Великой Отечественной войны и восстановления народного хозяйства в США. То же можно сказать и в опыте директивной финансовой политики названных выше Испании, Чили и других странах. Однако использование директивной финансовой политики не в экстремальных, а в нормальных условиях функционирования экономики приводит к отрицательным последствиям:
В условиях свободного предпринимательства, то есть рыночной экономики, эффективной является, как доказано мировым опытом, регулирующая финансовая политика.
Основу современной финансовой политики России составляют:
При выработке финансовой политики разумное государство в лице соответственных органов власти и управления руководствуется особенностями исторического развития общества, учитывает внутреннюю и международную обстановку, реальные экономические и финансовые возможности страны, опыт использования экономического и финансового механизма, новые тенденции развития, мировой опыт, требования объективных экономических законов.
Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам всего общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах в решении поставленных целей и задач.
Финансовая политика включает:
денежную
Приоритет в разработке финансовой политики принадлежит Президенту РФ, который ежегодно направляет Федеральному Собранию РФ Бюджетное Послание. В нем определяются основные направления финансовой политики на текущий год и на ближайшую перспективу (3–5 лет).
Все ветви и все уровни государственной власти от Федерального собрания РФ до органов местного самоуправления обязаны действовать в соответствии с Бюджетным посланием Президента РФ.
В настоящее время в российском обществе общепризнанно, что финансовая политика в России в 1992–1998гг не была научно обоснованной и преследовала одну главную задачу – изменить социально-экономический строю общества. Эта задача в основном достигнута, Планово-директивная система экономики разрушена, в социально-экономическом строе произошли необратимые изменения, возврат к командной системе уже невозможен. Но за все это российское общество расплатилось дорогой ценой – невиданным в мировой истории экономическим спадом (объем ВВП в 1998 г. уменьшился по сравнению с дореформенным 1990 г. в 2 раза, на 51%); массовым обнищанием населения, подавляющее большинство которого имеет денежные доходы не выше и даже ниже прожиточного минимума; резким расслоением общества на богатых и бедных (доходы 10% наиболее богатых граждан по данным статистики в 14 раз, а по данным Института экономики РАН в 26 раз превышают доходы 10% наименее обеспеченных граждан), гиперинфляцией, составившей в 1992 г. – 2600%, в 1993 г. – 450%, а за период с 1990 по 1998 гг. – 18000%.
Начиная с 1999 г. в финансовой политике России, как и во всей социально-экономической политике, стали проявляться и набирать силу положительные тенденции и направления развития, а именно:
На это направлены существенные изменения и дополнения в Бюджетном Кодексе РФ, которые внесены Федеральным Законом от 20 августа 2004 г. «О внесении изменений и дополнений в Бюджетный Кодекс РФ в части совершенствования межбюджетных отношений».
Под термином "управление" понимается сознательное воздействие на объект управления с целью его развития и совершенствования. Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансам.
В управлении финансами, как и в любой другой управляемой системе, выделяют объекты и субъекты управления.
Объекты – разнообразные виды (сферы) финансовых отношений. Разным подсистемам финансов (объектам управления) соответствуют разные субъекты управления.
Субъекты – организационные структуры, которые осуществляют управление.
Государственными финансами управляют органы государственной власти и управления. Финансами хозяйствующих субъектов управляют их высшие и исполнительные органы управления, включая финансовые службы.
Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, составляет финансовый аппарат (финансовый аппарат государства, финансовый аппарат хозяйствующих субъектов).
Государственными финансами управляет непосредственно государство. Оно же регламентирует финансовую деятельность хозяйствующих субъектов, т.е. в условиях рыночной экономики финансы хозяйствующих субъектов управляются самими хозяйствующими субъектами, но по правилам, которые устанавливает государство.
В управлении финансами, как в других управляемых системах, можно выделить 3 важнейших функциональных элемента:
Различают стратегическое (общее) и оперативное управление финансами.
Стратегическое управление имеет своей целью определение финансовых ресурсов на перспективу и направлений их использования. Его осуществляют высшие органы государственной власти и управления:
Оперативное управление является функцией аппарата финансовых органов:
Управление финансами основано на знании объективных экономических законов, закономерностей развития общества, а также на знании и неукоснительном соблюдении финансового, бюджетного, налогового, хозяйственного и другого законодательства страны.
Несмотря на то, что многие понятия рыночной экономики уже прочно вошли в деловую жизнь РФ, этого пока нельзя сказать о хозяйственном и в том числе финансовом планировании. С переходом на рыночные отношения роль планирования не снижается, а многократно возрастает. Убедительным аргументом, подтверждающим целесообразность планирования, является практика зарубежных компаний, где бизнес-планы, разрабатываются повсеместно и на постоянной основе.
В условиях рыночной экономики планирование (как функция управления) не может охватывать все стороны экономической и социальной деятельности. Определяющим способом связи производства и реализации товаров и услуг выступает рыночный механизм включающий:
Природа рыночного механизма обуславливает применение прогнозного подхода с элементами планирования.
Прогнозные и плановые расчеты базируются на использовании различных методов:
Метод экстраполяции заключается в том, что плановые финансовые показатели определяются на основе анализа их динамики за ряд предыдущих периодов и выявления наметившихся тенденций роста или снижения. В плановых расчетах с использованием этого метода исходят из фактических показателей отчетного периода, корректируя их на относительно устойчивые темпы изменений.
Нормативный метод основан на использовании в планировании разнообразных норм и нормативов (экономических, технических, финансовых и других).
Метод математического моделирования заключается в построении математических моделей, имитирующих течение реальных экономических, финансовых, и социальных процессов.
Для согласования ресурсов с направлением их использования используется балансовый метод, который можно представить в виде универсальной формулы:
О0 + П = Р + О1 , где
О0 – остаток на начало, П – поступление, Р – расход, О1 – остаток на конец.
4.3 Система государственных органов управления финансами и их функции
(Вопрос изложен в теме «Финансовая система», см. п.2.5)
Финансовый контроль – это совокупность действий законодательных и исполнительных органов власти всех уровней (в том числе высших органов управления и исполнительных органов хозяйствующих субъектов), а также специально созданных контрольных учреждений по проверке финансовых и связанных с ними других вопросов деятельности всех субъектов хозяйствования и управления (государства в лице его органов власти и управления, а также организаций, предприятий, учреждений).
Финансовый контроль является составным элементом общей системы управления на всех уровнях (макро и микро).
В отличие от других видов контроля (административного, экологического, дорожного, санитарного, ветеринарного и других), объектом финансовых проверок являются стоимостные показатели:
Сфера финансового контроля охватывает все хозяйственные операции, совершаемые с использованием денег.
Финансовый контроль по своему содержанию включает проверку:
В условиях рыночной экономики роль финансового контроля многократно возрастает, т.к. в стране функционируют миллионы самостоятельно хозяйствующих субъектов.
Рыночная экономика – это с одной стороны свободное предпринимательство, а с другой – предпринимательство по правилам, устанавливаемым законодательством.
Государство определяет эти правила, в том числе финансовые, и оно же призвано обеспечивать неукоснительное соблюдений этих правил всеми участниками финансовых отношений. Именно на это и направлен финансовый контроль со стороны государства.
Мировое сообщество выработало определенные принципы финансового контроля, которые зафиксированы в Лимской декларации ИНТОСАИ (международной ассоциации высших контрольных органов). В их числе – независимость; объективность и компетентность; гласность.
Принцип независимости финансового контроля означает, что контролирующий орган должен:
Принцип объективности и компетентности предполагает:
Принцип гласности предусматривает информирование общественности через средства массовой информации о результатах работы контролирующих органов.
5.2. Виды, формы и методы финансового контроля
В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают следующие его виды:
1) Государственный финансовый контроль проводят органы государственной власти.
Главная цель – обеспечить интересы государства и всего общества по поступлению доходов и при расходовании фондов государственных денежных средств. Государственный финансовый контроль осуществляется по линии законодательной власти (парламентский контроль), по линии президента РФ (президентский контроль), по линии исполнительной власти (правительственный контроль).
2) Внутрифирменный (внутрихозяйственный, корпоративный) контроль проводят экономические в т.ч. и финансовые службы организации, предприятий, учреждений.
Объект контроля – финансово-хозяйственная деятельность. Цель контроля – обеспечение интересов хозяйствующих субъектов, выявление внутрихозяйственных резервов увеличения доходов и сокращения нерациональных расходов, повышения эффективности использования финансовых, материальных и трудовых ресурсов.
3) Контроль со стороны коммерческих банков за деятельностью организаций-клиентов, проводят коммерческие банки, обслуживающие организации, предприятия, учреждения.
Цель контроля – обеспечить соблюдение клиентами банков правил наличных и безналичных денежных расчетов, а так же определение кредитоспособности клиентов.
4) Общественный контроль – осуществляют неправительственные организации (профсоюзы, СМИ и т.д.)
Объект контроля зависит от задач общественных организаций (например, профсоюзы призваны контролировать своевременность выплаты заработной платы, а так же различных социальных пособий – по временной нетрудоспособности, при рождении ребенка, по уходу за детьми до достижения ими 1,5 года и т.д.)
5) Независимый контроль – проводят аудиторские фирмы или аудиторы, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей.
Цель аудиторского контроля – установление достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности.
В зависимости от времени и периодичности проведения различают виды финансового контроля:
Финансовый контроль осуществляется при помощи ряда методов. Такими методами являются:
Государственный финансовый контроль проводят органы законодательной и исполнительной власти. Главным органом, осуществляющим финансовый контроль по линии законодательной власти, является Счетная Палата РФ, которая функционирует в соответствии с федеральным законом от 11.01.1995 « О Счетной палате РФ».
Контролю по линии СП РФ подлежат все государственные органы и учреждения (включая Банк России), а также все хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности, оперирующие средствами федерального бюджета.
В субъектах РФ имеются контрольно-счетные палаты, выполняющие функции, схожие с функциями Счетной палаты РФ
Счетная Палата РФ проводит глубокую проверки достоверности отчетов об использовании средств федерального бюджета. О результатах проверки она информирует Федеральное Собрание РФ, а по выявленным фактам разворовывания или нецелевого использования бюджетных средств направляет представления соответствующим следственным органам (Генеральной прокуратуре РФ, Следственному комитету МВД РФ) для привлечения виновных к ответственности по закону.
Начиная с 2005 г. Счётная Палата РФ (в лице её председателя – Степашина), заявила о переходе от обычных контрольных проверок и ревизий к так называемому аудиту эффективности – новому для России направлению финансового контроля, в процессе которого главное внимание уделяется не только и не столько выявлению законности совершаемых финансовых операций (что само по себе очень важно), но и эффективности произведенных расходов и их оправданности.
Понятно, что переход к аудиту эффективности требует высокого профессионализма аудиторов Счетной Палаты РФ, всех её специалистов.
Главным органом правительственного финансового контроля является Министерство Финансов РФ (оно же является главным органом управления финансами, а контроль – один из элементов общей системы управления финансами).
В структуре МФ РФ имеется департамент обеспечения государственного финансового контроля и аудита, бухгалтерского учёта и отчётности.
Начиная с 2005 г. в стране функционируют подведомственные Министерству Финансов органы:
Федеральная служба по финансовому мониторингу является федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным принимать меры по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём и финансированию терроризма. Эта служба собирает, отрабатывает и анализирует информацию об операциях с денежными средствами и иным имуществом, подлежащим контролю (в настоящее время это операции на сумму свыше 600 тыс. рублей каждая). Такую информацию обязаны предоставлять этой службе все банки и другие кредитные организации, страховые компании, ломбарды, почтовые отделения. При наличии оснований, свидетельствующих о том, что операции связаны с отмыванием доходов, полученных преступным путем, или с финансированием терроризма, федеральная служба по финансовому мониторингу направляет информацию соответствующим правоохранительным органам ФСБ, Генеральной прокуратуре, МВД.
Аудиторский контроль – это независимый финансовый контроль. Его проводят аудиторские фирмы или отдельные физические лица, прошедшие государственную аттестацию и зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей – аудиторов.
После получения лицензии на осуществление аудиторской деятельности, они заносятся в Единый государственный реестр аудиторских фирм и аудиторов.
Аудиторские проверки бывают обязательными и инициативными.
Обязательная аудиторская проверка проводится на основании закона. В соответствии с действующим ныне Российским законодательством, обязательную аудиторскую проверку ежегодно должны проходить все банки (в том числе и ЦБ), другие кредитные организации, все страховые компании, биржи, внебюджетные фонды (образуемые за счёт обязательных взносов и отчислений), благотворительные фонда, а также все коммерческие организации, функционирующие в форме акционерных обществ, и совместные предприятия, имеющие в уставном капитале долю иностранных инвесторов. Обязательная аудиторская проверка может проводиться по решению органов государственной власти и управления (прежде всего, такие решения в необходимых случаях принимают органы следствия, суда и прокуратуры).
Инициативная аудиторская проверка проводится на добровольной основе по просьбе хозяйствующих субъектов. В западных странах проведение инициативных аудиторских проверок получило широкое распространение. Руководители коммерческих организаций заказывают проведение таких проверок, т.к. наличие положительного аудиторского заключения повышает престиж фирмы, её конкурентоспособность. В России инициативные аудиторские проверки проводятся пока не так часто.
Аудиторские фирмы наряду с проведением проверок могут оказывать и другие услуги, такие как:
Все услуги аудиторских фирм являются платными. Стоимость их определяется по соглашению сторон.
Основными задачами аудиторской проверки являются:
Результаты аудиторской проверки оформляются в виде аудиторского заключения, которое может быть:
В отдельных случаях (обычно при инициативных проверках) заключение может не составляться (по просьбе организации-заказчика проверки).
Аудиторское заключение имеет юридическую силу для всех физических и юридических лиц, а также для органов власти и управления. За выдачу заведомо недостоверного аудиторского заключения аудитор аудиторская фирма) несёт ответственность по закону (это могут быть – взыскание, отзыв лицензии, уголовная ответственность).
Аудиторский финансовый контроль находится в процессе развития. Его сфера деятельности будет расширяться по мере укрепления цивилизованных рыночных отношений в стране, повышения квалификации сотрудников аудиторских служб и роста спроса на их услуги со стороны частных фирм и корпораций.
Конкуренция между аудиторскими фирмами заставляет их активно бороться за качество своих услуг, престиж фирмы. Деятельность аудиторских фирм осуществляется на основе принимаемых ими уставов. В 1991 г. была создана Аудиторская палата РФ, деятельность которой направлена на активизацию, упорядочение, становление и дальнейшее развитие института аудиторов, повышение качества их работы, в том числе и с учетом требований международных правил.
У государства (в лице органов власти и управления) постоянно возникают многочисленные финансовые отношения с различными по характеру деятельности организациями, предприятиями, учреждениями и населением, связанные с формированием и использованием централизованного денежного фонда государства – государственного бюджета. Такие отношения называются бюджетными. Бюджетные отношения являются частью финансовых отношений, то есть госбюджет, как экономическая категория, является частью более общей экономической категории -– "финансы".
Специфика бюджетных отношений состоит в том, что они складываются в процессе образования и использования основного централизованного денежного фонда государства (бюджета), необходимого для удовлетворения общественных потребностей – развития ключевых (приоритетных) сфер экономики, образования, фундаментальной науки (математики, физики, химии, биологии), осуществления социальной политики, обеспечения обороны страны, управления обществом.
Бюджетные отношения материализуются в бюджетном фонде страны. Величина этого фонда зависит от уровня развития экономики, то есть от объема ВВ. Например, Федеральный Бюджет современной России в 30 раз меньше Федерального Бюджета США в связи с соответствующей разницей в объеме ВВП.
По экономической сущности госбюджет – это денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения НД в связи с образованием и использованием бюджетного фонда, предназначенного для удовлетворения наиболее важных общественных потребностей.
Госбюджет объединяет главные доходы и расходы государства, то есть через бюджет осуществляется постоянная мобилизация и использование финансовых ресурсов. Создавая бюджетный фонд, государство имеет возможность маневрировать финансовыми ресурсами, сосредотачивать их на решающих участках экономического и социального развития, осуществлять единую экономическую и финансовую политику на территории всей страны. Госбюджет, как составная часть финансов, выполняет те же функции, что и финансы в целом, то есть распределительную и контрольную. В то же время Госбюджет имеет ряд особенностей:
Посредством госбюджета осуществляются не только перераспределительные процессы, но и проводится государственное регулирование экономики, осуществляется контроль за движением финансовых ресурсов, а в конечном итоге за динамикой экономического развития и социально-экономических процессов в обществе.
Бюджетный кодекс РФ определяет бюджет как форму образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. В таком понимании госбюджет представляет собой оформленный в законодательном порядке юридический документ, которым определены конкретные объемы доходов государства (по их источникам) и расходов государства (по конкретным направлениям). Составление и контроль за исполнением бюджета, как финансового документа относится к компетенции органов власти и управления. Соответственно бюджетными отношениями в таком понимании называются процессуальные отношения, возникающие при составлении, рассмотрении, утверждении и использовании бюджета, как основного финансового плана государства, таким образом, существуют два понимания госбюджета:
В дальнейшем в учебных курсах «финансы» и «бюджетная система РФ» будут рассматриваться вопросы госбюджета как основного финансового плана государства, а бюджетные отношения, как отношения между различными участниками бюджетного процесса по составлению проекта бюджета, рассмотрению и утверждению бюджета, исполнению бюджета, составлению и утверждению отчета об исполнении бюджета.
Государство с помощью создаваемого бюджетного механизма обеспечивает перераспределение НД и воздействует на экономику, изменяет в необходимом направлении макроэкономические пропорции, совершенствует структуру общественного производства, осуществляет социальные преобразования.
Бюджетное воздействие на экономику и социальную сферу, оказывается, посредством доходов и расходов бюджета. Доходы бюджета отражают экономические отношения, возникающие у государства с организациями, предприятиями, учреждениями и гражданами в процессе формирования бюджетного фонда. Расходы бюджета отражают экономические отношения, которые возникают между государством с одной стороны и организациями, предприятиями, учреждениями с другой стороны в процессе распределения и использования по различным направлениям средств бюджетного фонда.
Доходы и расходы бюджета взаимосвязаны как между собой, так и с экономикой в целом. Экономика с одной стороны является предпосылкой доходов бюджета, а с другой стороны она является объектом бюджетного воздействия, которое осуществляется как через доходы, так и через расходы бюджета.
Объем расходов бюджета ограничен рамками поступающих бюджетных доходов, зависящих в свою очередь от развития экономики. В то же время бюджетные расходы оказывают обратное воздействие на экономику путем содействия росту эффективности производства, ускорения НТП, прямых капитальных вложений в экономику бюджетных средств, что в итоге способствует увеличению доходов бюджета.
Одну и ту же сумму доходов в бюджет можно изъять и затем использовать с большим или меньшим результатом для экономики в целом, содействуя прогрессу, либо задерживая темпы развития. Формируя доходы бюджета, государство перераспределяет денежные ресурсы в масштабе общества в пользу тех или иных сфер жизни (сферы материального производства и непроизводственной сферы), территорий, отраслей экономики, социальных групп населения. Доходы бюджета способны воздействовать на хозяйственную активность, объем производства, его техническое оснащение, равновесие цен, отраслевое и территориальное размещение инвестиций, а также на уровень доходов работников бюджетной сферы и нетрудоспособных граждан.
Однако регулирующие возможности бюджетных доходов имеют определенные пределы. Высокий уровень изъятия денежных средств у хозяйствующих субъектов и населения ведет к снижению хозяйственной активности, уменьшению потребительских расходов, снижению совокупного спроса на товары и услуги, что вызывает падение объемов производства, повышение цен, уменьшение реально произведенного ВВП, а в результате и уменьшение доходов государства.
Установление низкого уровня изъятия денежных средств у хозяйствующих субъектов и населения сокращает бюджетные доходы и тем самым уменьшает возможности государственного регулирования экономики. Поэтому в обществе всегда стоит проблема определения разумных границ бюджетного перераспределения НД.
Посредством бюджетных расходов образуются доходы нетрудоспособных граждан, и оказывается финансовая поддержка другим социально незащищенным категориям граждан. Бюджетные расходы способны влиять на формирование нового качества экономического роста на основе применения новейших технологий и материалов. Приоритетное финансирование фундаментальных научных исследований передовых отраслей хозяйства (прежде всего высокотехнологичных производств), сглаживание территориальных диспропорций в экономическом и социальном развитии – во всем этом также находит свое проявление регулирующая роль бюджетных расходов.
Таким образом, политика в области формирования доходов и распределения расходов бюджета относится к числу наиболее важных инструментов государственного регулирования экономики и социальной сферы.
Бюджетное устройство представляет собой организацию бюджетной системы страны, принципы ее построения.
Бюджетная система – это основная на экономических отношениях и государственном устройстве совокупность всех самостоятельных бюджетов, то есть бюджета центрального правительства и бюджетов более низких уровней власти.
Устройство бюджетной системы определяется государственным устройством страны. В унитарных (единых) государствах бюджетная система включает два уровня: государственный бюджет и многочисленные местные бюджеты. В федеративных государствах бюджетная система состоит из трех уровней:
В унитарных государствах местные бюджеты со своими доходами и расходами не входят в государственный бюджет, а в федеративных государствах – не включаются в бюджеты членов федерации, доходы и расходы которых не входят в федеральный бюджет.
В соответствии с Конституцией РФ и Бюджетным кодексом РФ бюджетная система Российской Федерации состоит из трех уровней:
а) бюджеты муниципальных районов;
б) бюджеты городских округов;
в) бюджеты внутригородских муниципальных образований городов Москва и Санкт-Петербург;
г) бюджеты городских и сельских поселений.
В настоящее время бюджетная система Российской Федерации включает:
Обособленным понятием в структуре бюджетного устройства России является понятие "консолидированный бюджет", который представляет собой статистический свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей территории. Консолидированный бюджет РФ – это свод федерального бюджета и консолидированных бюджетов субъектов Федерации. Консолидированный бюджет субъекта Федерации включает бюджет самого субъекта и свод бюджетов, находящихся на его территории муниципальных образований.
Консолидированные бюджеты РФ и субъектов РФ не рассматриваются и не утверждаются законодательными органами власти. Они используются в процессе сводного финансового планирования, отчетности и анализа.
В соответствии с Бюджетным кодексом РФ бюджетная система основывается (строится и функционирует) на следующих принципах:
Из перечисленных 10 принципов первые три (единства бюджетной системы, разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы, самостоятельности бюджетов) можно отнести к принципам построения бюджетной системы. Именно они определяют бюджетную систему как единое целое. Другие принципы при всей их важности больше определяют правила функционирования бюджетов.
Одним из инструментов, обеспечивающих единство бюджетной системы, является бюджетная классификация.
Доходы и расходы бюджетов разных уровней бюджетной системы очень разнообразны. При составлении и исполнении бюджетов требуется обеспечить их сопоставление, систематизацию по однородным признакам. Это достигается путем применения единой бюджетной классификации. Она необходима также для составления консолидированных бюджетов РФ и субъектов РФ. Единая для бюджетов всех уровней классификация обеспечивает также и межгосударственную сопоставимость доходов и расходов бюджетов.
В соответствии с Бюджетным кодексом РФ бюджетная классификация включает:
Законодательные органы субъектов РФ и органы местного самоуправления при утверждении бюджетных классификаций соответствующих бюджетов могут производить дальнейшую детализацию объектов классификации, но при этом они не в праве нарушать общие принципы построения и единства бюджетной классификации РФ.
Классификация доходов бюджетов РФ выделяет следующие группы доходов:
Группы доходов состоят из подгрупп и статей, объединяющих конкретные виды доходов по источникам и способам получения. Так, в составе налоговых доходов выделяют следующие подгруппы:
Функциональная классификация расходов бюджетов РФ отражает направление бюджетных средств на выполнение основных функций государства.
Первый уровень функциональной классификации расходов, начиная с 2005 г. включает 11 разделов (против ранее действовавших 30 разделов):
Вторым уровнем функциональной классификации расходов бюджетов РФ являются подразделы (их 84), конкретизирующие направление бюджетных средств на выполнение функций государства в пределах разделов.
Третий уровень функциональной классификации расходов отражает финансирование расходов федерального бюджета по конкретным направлениям деятельности главных распорядителей средств федерального бюджета в пределах подразделов функциональной классификации .
Четвертый уровень функциональной классификации расходов федеративного бюджета детализирует их по целевым статьям.
Ведомственная классификация расходов федерального бюджета является группировкой расходов, отражающих распределение бюджетных средств по главным их распорядителям. Главный распорядитель средств федерального бюджета -– это орган государственной власти РФ, имеющий право распределять средства федерального бюджета по подведомственным ему распорядителям и получателям бюджетных средств. Перечень главных распорядителей средств федерального бюджета утверждается федеральным законом.
В субъектах РФ и муниципальных образованиях перечень распорядителей и получателей средств соответствующих бюджетов утверждается органами исполнительной власти субъектов РФ или органами местного самоуправления.
Таким образом, ведомственная классификация расходов позволяет осуществлять адресное распределение бюджетных средств по их конкретным распорядителям и получателям.
Экономическая классификация расходов бюджетов РФ является группировкой расходов бюджетов всех уровней по их экономическому содержанию. Она включает следующие разделы:
- текущие расходы;
- капитальные расходы;
- предоставление бюджетных кредитов.
Разделы в свою очередь подразделяются на статьи затрат. Например, в бюджетах всех уровней предусматриваются текущие расходы, которые распределяются по следующим статьям: закупка товаров и оплата услуг, оплата труда государственных служащих и т.д.
В любом государстве, имеющем административно-территориальное деление, существуют межбюджетные отношения. Но складываться они могут по-разному, то есть на разных условиях (принципах).
Унитарным бюджетным системам соответствует высокий уровень централизации бюджетных средств. Федеративные бюджетные системы строятся на основе самостоятельности территориальных бюджетов при соблюдении единства общегосударственных интересов и единства бюджетной системы.
Межбюджетные отношения в РФ -– это отношения между органами государственной власти РФ, органами государственной власти субъектов Федерации и органами местного самоуправления по обеспечению бюджетного процесса.
В Бюджетном кодексе РФ определены следующие принципы межбюджетных отношений, которые принято называть принципами бюджетного федерализма (хотя в самом Бюджетном кодексе РФ о бюджетном федерализме не упоминается):
Перечисленные принципы бюджетного федерализма в действующей бюджетной системе России реализуются пока весьма слабо. Не обеспечивается сбалансированность всех бюджетов. Начиная с 1992 г. и по настоящее время бездефицитными являются менее половины территориальных бюджетов. Но подавляющее большинство местных бюджетов также является дефицитным.
Федеральная власть взимает подавляющую часть налогов в федеральный бюджет, и затем часть из них возвращает в территориальные бюджеты. При этом порядок распределения централизованных финансовых ресурсов также несовершенен и приводит к постоянным разногласиям между разными уровнями власти.
Несмотря на проводимую работу по совершенствованию межбюджетных отношений (в 2004 г. с этой целью принят федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Бюджетный кодекс РФ в части совершенствования межбюджетных отношений»; Правительством РФ утверждена программа совершенствования межбюджетных отношений, рассчитанная на несколько лет) проблема расширения собственной доходной базы бюджетов субъектов РФ и, особенно, местных бюджетов остается исключительно актуальной. Бюджетные взаимоотношения федерального центра и субъектов Федерации продолжают оставаться наиболее сложной проблемой бюджетного устройства России.
Для выравнивания уровней социально-экономического развития субъектов Федерации и муниципальных образований невозможно обойтись без финансовой поддержки их из федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации. В то же время требуется совершенствовать методику оказания такой поддержки, чтобы экономически отсталые территории (их властные структуры) становились полноправными участниками бюджетного процесса, а не выступали в унизительной роли просителей финансовой помощи.
Проблема межбюджетных отношений является по существу не только финансовой проблемой. От решения этой проблемы зависит будущее Российской Федерации как единого государства. В конечном итоге задача заключается в том, чтобы каждый уровень власти, каждый бюджет в пределах своих конституционных полномочий мог формировать собственную доходную базу, достаточную для выполнения всех возложенных на него полномочий.
В России традиционно распределение доходов между уровнями бюджетной системы осуществляется посредством закрепления за каждым уровнем собственных доходов и использования регулирующих доходов.
Собственные доходы бюджетов – это виды доходов, закрепленные налоговым и бюджетным законодательством РФ на постоянной основе полностью или частично за определенным бюджетом. Например, НДС, акцизы, таможенные пошлины на все 100% закреплено как собственные доходы федерального бюджета.
Налог на доход физических лиц- – это на 100% собственные доходы соответствующего территориального бюджета.
Налог на прибыль организаций (24% от налогооблагаемой базы) распределен на постоянной основе между бюджетами разных уровней следующим образом: 6,5% -– в федеральный бюджет;17,5% -– в бюджеты субъектов РФ.
Регулирующие доходы бюджетов – это федеральные и региональные налоги и иные платежи, по которым устанавливаются нормативы отчислений (в %) в бюджеты субъектов РФ или местные бюджеты на очередной финансовый год или на ближайшие 2-3 года. Нормативы отчислений определяются законами о соответствующих бюджетах.
К регулирующим доходам бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов относятся также межбюджетные трансферты, к которым относятся дотации, субвенции и субсидии.
Дотации – это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов без указания конкретных их видов. Источником выделения дотаций является целевой бюджетный фонд ( в федеральном бюджете -– Фонд финансовой поддержки регионов -– ФФПР, в территориальных бюджетах – фонды финансовой поддержки муниципальных образований -– ФФПМО), эти фонды формируются в определенном размере от суммы налоговых доходов соответствующих бюджетов.
Расчет размеров дотаций в пользу каждого территориального бюджета или бюджетов муниципальных образований производится в соответствии с разработанной Минфином РФ и утвержденной в установленном порядке методикой.
Субвенции – это бюджетные средства, предоставленные бюджету другого уровня бюджетной системы или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах на осуществление определенных целевых расходов. Субвенция выдается на определенный срок. В случае если субвенция не была израсходована в этот срок или расходования не по назначению, она должна быть возвращена в соответствующий бюджет.
Субсидии – это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня из вышестоящего бюджета бюджетной системы или физическим, а также юридическим лицам на условиях долевого финансирования целевых расходов.
Применяется также такая форма финансовой поддержки региональных и местных бюджетов, как бюджетные кредиты.
Бюджетные кредиты-– это бюджетные средства, предоставляемые из вышестоящего бюджета бюджету другого уровня на возвратной и возмездной основах на определенный срок в пределах финансового года.
В практике бюджетного регулирования используются также взаимные расчеты и бюджетные компенсации.
Взаимные расчеты -– это метод бюджетного регулирования, который применяется в ходе исполнения бюджетов. Если в течение бюджетного года вышестоящие органы принимают решения, которые не были учтены при формировании бюджетов на этот год, то такие решения должны быть подкреплены передачей отдельных видов налогов или других платежей (полностью или частично) или путем предоставления бюджетных компенсаций.
Бюджетные компенсации – это суммы, утверждаемые и передаваемые из бюджета одного уровня в другой для возмещения выпадающих доходов или покрытия дополнительных расходов, вызванных решениями органов власти другого уровня. В Бюджетном кодексе РФ установлено, что в течение финансового года органы законодательной и исполнительной власти и органы местного самоуправления не имеют права принимать решения, приводящие к увеличению расходов бюджета, либо к снижению (выпадению) доходов бюджетов других уровней бюджетной системы РФ без внесения изменений и дополнений в соответствующие законы (решения) о бюджетах, компенсирующих увеличение расходов или снижение (выпадение) доходов.
В ближайшие годы предстоит решить многие проблемы межбюджетных отношений в РФ. Совершенствование их должно привести к тому, чтобы органы государственной власти и управления всех уровней, и органы местного самоуправления обладали реальной налогово-бюджетной самостоятельностью и несли постоянную ответственность за ее исполнение, то есть, чтобы расходные обязательства властных структур всех уровней были обеспечены их правами по регулированию соответствующих законов бюджетов.
В Бюджетном кодексе РФ дано следующее определение бюджетного процесса-: «Это регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением».
Участниками бюджетного процесса являются:
Бюджетный процесс охватывает 4 стадии бюджетной деятельности:
Продолжительность бюджетного процесса по 1 и 2 стадиям -– более года, по 3 стадии- – 1 год (с 1 января по 31 декабря), по 4 стадии -– более полугода. Таким образом, продолжительность бюджетного процесса по всем стадиям составляет около 3 лет. При этом ежегодно бюджетный процесс осуществляется по бюджетам трех лет (предыдущего, текущего, будущего года).
Проекты бюджетов на всех уровнях составляются органами исполнительной власти. Эту работу осуществляют:
Министерство финансов РФ на основе бюджетного законодательства издает Правила составления и исполнения бюджета, которыми руководствуются все финансовые органы страны и все участники бюджетного процесса.
В настоящее время в РФ действует следующий порядок составления федерального бюджета:
Президент РФ ежегодно (как правило, не позднее марта) направляет Федеральному собранию РФ Бюджетное послание, в котором определяет бюджетную политику государства на очередной финансовый год, и приоритетные направления социально-экономического развития страны на планируемый год и ближайшую перспективу (2-3 года).
После обнародования бюджетного послания Президента Минфин РФ и Министерство экономического развития и торговли РФ совместно с другими федеральными органами исполнительной власти и ЦБ России разрабатывают и до 1 апреля представляют в Правительство РФ сценарные условия функционирования экономики страны на очередной финансовый год, включающие:
После рассмотрения и принятия Правительством РФ сценарных условий функционирования экономики страны Министерство экономического развития и торговли РФ разрабатывает прогноз экономического и социально-экономического развития России, а Министерство финансов России -– проект Федерального бюджета на очередной финансовый год.
К разработке этих двух важнейших проектов привлекаются все федеральные органы исполнительной власти, которые представляют Минфину РФ свои бюджетные заявки. В этой работе участвуют также соответствующие органы исполнительной власти субъектов РФ.
С 15 июля по 15 августа Правительство РФ рассматривает подготовленные Министерством экономического развития и торговли и Министерством финансов прогноз на социально-экономическое развитие и проект федерального бюджета на очередной финансовый год.
Не позднее 26 августа Правительство РФ представляет проект федерального бюджета на планируемый год в форме проекта федерального закона о федеральном бюджете в Государственную думу для последующего рассмотрения и утверждения. Вместе с этим законопроектом представляются многочисленные документы и материалы:
Бюджетный процесс в субъектах Федерации, муниципальных образованиях регулируется законами субъектов РФ или правовыми актами органов местного самоуправления, принимаемыми на базе федерального бюджетного законодательства. Порядок работы по составлению проектов территориальных бюджетов аналогичен, проводимому на федеральном уровне.
Поступивший в Госдуму (не позднее 26 августа) проект федерального закона о федеральном бюджете со всеми прилагаемыми к нему материалами направляется Президенту, Совету Федерации, всем комитетам и комиссиям Госдумы, а также в Счетную Палату для изучения и внесения предложений.
Госдума рассматривает проект федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год в 4-х чтениях.
При рассмотрении в первом чтении Госдума обсуждает концепцию проекта закона, основные направления бюджетной и налоговой политики, основные принципы и расчеты по взаимоотношениям федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, проект программы внешних заимствований России, а также основные параметры федерального бюджета: доходы, расходы, дефицит или профицит.
Дума заслушивает доклад Правительства РФ и доклад председателя Комитета Госдумы по бюджету и принимает решение о принятии законопроекта за основу для дальнейшего рассмотрения или об отклонении его. При отклонении законопроекта в первом чтении Госдума принимает одно из следующих решений:
Если принимается решение о создании согласительной комиссии, то она в течение 10 дней разрабатывает согласованный вариант уточнений проекта бюджета, после чего Правительство РФ представляет уточненный законопроект на рассмотрение в Госдуму во втором чтении.
Если принимается решение об отклонении законопроекта в первом чтении, он возвращается на доработку в Правительство, которое в течение 20 дней представляет в Госдуму новый проект закона. В случае повторного отклонения законопроекта Госдумой в первом чтении, она может выразить недоверие Правительству РФ или принять решение о создании согласительной комиссии, которая разработает согласованный вариант законопроекта, после чего он вновь вносится на рассмотрение в первом чтении и Госдума принимает решение о принятии законопроекта в первом чтении.
При рассмотрении законопроект о федеральном бюджете во втором чтении Госдума утверждает расходы федерального бюджета по разделам и подразделам функциональной классификации в пределах общего объема расходов, утвержденного в первом чтении. Во втором чтении распределяются также средства федерального фонда финансовой поддержки регионов по субъектам Федерации, утверждается общий объем бюджета развития и бюджета текущих расходов.
При рассмотрении проекта федерального бюджета в третьем чтении Госдума утверждает ассигнования расходов по всем уровням ведомственной классификации, по федеральным целевым программам, федеральной адресной инвестиционной программе; определяет перечень защищенных статей бюджета.
При рассмотрении проекта федерального закона в федеральном бюджете в четвертом чтении, он выносится на голосование в целом. Внесение поправок, возможных во втором и третьем чтениях, в четвертом чтении не допускается.
Бюджетным кодексом установлена следующая продолжительность рассмотрения проекта федерального бюджета в Госдуме:
Принятый Госдумой федеральный закон о федеральном бюджете передается в Совет Федерации, который рассматривает его в течение 14 дней и в случае одобрения направляет его Президенту для подписания и обнародования. В случае отклонения закона Советом Федерации он передается в согласительную комиссию, перерабатывается и направляется в Госдуму для утверждения в одном чтении, а затем он повторно передается в Совет Федерации для одобрения. Вето Совета Федерации может быть преодолено Госдумой повторным голосованием за закон не менее 2/3 голосов.
В случае неподписания закона Президентом в течение 14 дней он направляется в согласительную комиссию и вновь рассматривается Федеральным собранием. Для преодоления вето Президента требуется не менее 2/3 голосов обеих палат Федерального Собрания.
В случае непринятия Госдумой проекта закона до 15 декабря или невступления его в силу по другим причинам до 1 января, Госдума может принять федеральный закон о финансировании расходов из федерального бюджета в первом квартале очередного года.
Исполнить бюджет – значит, обеспечить поступление доходов и финансирование расходов в пределах, утвержденных законом о бюджете.
Оперативным документом, на основании которого осуществляется исполнение бюджетов, является поквартальная роспись доходов и расходов (бюджетная роспись).
Исполнить бюджетов по доходам -– значит собрать все налоги, сборы и другие платежи на соответствующей территории в месяц, квартал, год и распределить их по уровням бюджетной системы в соответствии с действующим законодательством.
Исполнить бюджет по расходам -– значит профинансировать расходы, предусмотренные в бюджете в соответствии с бюджетной росписью.
Бюджетные ассигнования направляются распорядителям средств. Они подразделяются на главных и нижестоящих.
Главный распорядитель средств федерального бюджета -– это определенный ведомственной классификацией расходов федерального бюджета орган государственной власти России, имеющий право распределять средства федерального бюджета по подведомственным распорядителям и получателям бюджетных средств (бюджетным учреждениям или организациям, имеющим право на получение бюджетных средств в рамках бюджетной росписи на соответствующий год).
Ответственность за правильное, целевое, эффективное использование бюджетных средств возложена на руководителей организаций, учреждений, предприятий, получающих бюджетные ассигнования.
В целях эффективного управления доходами и расходами в процессе исполнения федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации, усиления контроля за поступлением, целевым и экономным использованием бюджетных средств в РФ создана единая система Федерального Казначейства России, которое имеет разветвленную сеть территориальных органов по республикам в составе РФ, краям, областям, автономным округам, г. Москве, Санкт-Петербурге, а также по городам и районам страны.
Федеральное казначейство обеспечивает соблюдение принципа единства кассы, который означает, что у каждого бюджета (федерального, территориальных, местных) есть единый счет, на который зачисляются все поступающие доходы бюджета и с которого осуществляются все расходы.
Бюджетные расходы финансируются в пределах фактического наличия бюджетных средств на едином счете бюджета. Если в процессе исполнения бюджетов происходит недобор поступлений доходов бюджетов, вводится режим сокращения расходов бюджетов (секвестр расходов): до 10% -– решение органа исполнительной власти, свыше 10% -– законом (решением), принимаемым органом законодательной (представительной) власти.
Отчет об исполнении бюджета на основании отчетов главных распорядителей, распорядителей и получателей бюджетных средств готовит орган, исполняющий бюджет. Ответственным за составление отчета об исполнении федерального бюджета является Министерство финансов РФ, которое представляет составленный отчет в Правительство РФ, Госдуму и Счетную палату в форме проекта федерального закона об исполнении федерального бюджета за истекший год.
Счетная палата проводит проверку отчета и готовит заключение в течение 4,5 месяцев после предоставления отчета в Госдуму. В случае выявления уголовно-наказуемых нарушений бюджетного законодательства Счетная палата направляет материалы проверок в соответствующие органы для возбуждения уголовных дел.
Получив заключение Счетной палаты, Госдума в течение 1,5 месяцев рассматривает отчет, после чего принимает решение об утверждении его, либо отклонении.
Работа по составлению отчетов об исполнении бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов осуществляется в соответствии с законами (решениями) законодательных (представительных) органов государственной власти субъектов РФ или местного самоуправления.
Доходы бюджетов -– это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с действующим в стране налоговым законодательством в распоряжение органов государственной власти и органов местного самоуправления.
Доходы бюджетов образуются за счет собственных доходных источников (налоговых и неналоговых), а также за счет финансовой помощи из бюджетов других уровней в соответствии с законом (решением) о бюджете на плановый финансовый год.
К налоговым доходам, формирующим основную часть (около 90%) бюджетного фонда государства, относятся предусмотренные законодательством России федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пени и штрафы, взимаемые за нарушения налогового законодательства.
Неналоговыми доходами (на их долю приходится примерно 10% доходов консолидированного бюджета России) являются:
В доходы отдельных бюджетов могут зачисляться безвозмездные перечисления, которые включают поступления:
В зависимости от уровня бюджетной системы различают:
Общая сумма доходов всех бюджетов страны составляет доходы консолидированного бюджета РФ (в 2005 г. они составят 5 478 млрд. руб., в том числе доходы федерального бюджета- 3 001 млрд. руб.)
По источникам поступления выделяют доходы бюджетов, поступающие:
По конкретным объектам налогообложения различают:
По конкретным видам налогов выделяют:
Расходы бюджетов -– это денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления.
В зависимости от уровня бюджетной системы различают:
Общая сумма расходов всех бюджетов страны составляет расходы консолидированного бюджета России. Как уже отмечалось в теме «Бюджетное устройство Российской Федерации», бюджетные расходы классифицируются по функциональному, ведомственному и экономическому признакам.
В Бюджетном Кодексе РФ определен перечень функциональных видов расходов, финансируемых:
а также перечень расходов, финансируемых как из федерального, так и из региональных и местных бюджетов.
В соответствии с Бюджетным кодексом РФ предоставление бюджетных средств осуществляется в следующих формах:
В бюджетах всех ровней действует принцип сбалансированности, который означает, что объем предусмотренных бюджетных расходов должен соответствовать объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита.
На стадии финансового планирования достичь равенства доходов и расходов бюджетов не всегда удается. Расходы бюджета могут превышать его доходы (дефицит бюджета) или, наоборот, доходы превышают расходы (профицит бюджета). Сбалансированным является бюджет, в котором доходная и расходная часть равны между собой.
Бюджетным кодексом РФ не допускается утверждение несбалансированного бюджета. В случае дефицитности бюджета требуется определить источники покрытия дефицита.
Бюджетный дефицит не считается явлением исключительным, чрезвычайным. Все государства в те или иные периоды своей истории сталкивались с бюджетным дефицитом.
Основными причинами возникновения бюджетного дефицита могут быть:
По поводу влияния бюджетного дефицита на экономику существуют противоположные мнения. Сторонники концепции дефицитного финансирования бюджетных расходов считают, что бюджетный дефицит не является деструктивным (разрушительным) фактором и не представляет опасности для национальной экономики. Сторонники противоположной позиции высказывают серьезные опасения по поводу хронического бюджетного дефицита. Истина, как всегда, находится посередине. При определенных обстоятельствах и до определенного времени бюджетный дефицит может даже стимулировать экономический рост, если за счет увеличения государственных расходов осуществляются капитальные вложения в экономику, создаются новые рабочие места, что в конечном итоге ведет к увеличению занятости населения, росту денежных доходов, то есть платежеспособного спроса, вызывающему рост производства товаров, расширение сферы услуг, а в конечном итоге – к увеличению доходов бюджета.
Однако бюджетный дефицит не должен становиться хроническим явлением. При составлении, утверждении и исполнении бюджетов необходимо исходить из того, что размер дефицита должен быть минимальным.
Для регулирования дефицита бюджета в Бюджетном кодексе РФ содержатся следующие ограничения:
Дефицит рассматривается как временный, если суще-ствуют перспективы его преодоления, и он составляет не бо-лее 3% ВВП. Если бюджетный дефицит составляет до 10% общей суммы доходов – это допустимый дефицит. Если он превышает 20% суммы доходов – это критический дефицит.
В 90-е годы федеральный бюджет России был дефицитным. Размер дефицита в отдельные годы превышал 20% доходов федерального бюджета и составлял более 5% ВВП.
В 2000 г, впервые за годы реформ федераль-ный бюджет стал бездефицитным (сбалансированным). Более того, профицит его составил 2,5% ВВП.
В последние годы и по настоящее время федеральный бюджет планируется и используется с профицитом. В то же время, подавляющее большинство территориальных и местных бюджетов продолжают оставаться дефицитными.
Для покрытия бюджетного дефицита известны два спо-соба:
Первый способ опасен усилением инфля-ционных процессов, ростом цен на товары и услуги, сниже-нием жизненного уровня подавляющего большинства населения, обострением социаль-ной напряженности. Поэтому государство для раз-решения проблемы бюджетного дефицита использует второй способ, т.е. прибегает к внутренним и внешним заимствова-ниям.
Источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются:
Внутренние источники:
Внешние источники:
Источниками финансирования дефицитов бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов могут быть внутренние источники в следующих формах:
Внебюджетные фонды являются составной частью единой системы финансов РФ, одним из звеньев государственных финансов.
Необходимость создания внебюджетных фондов и порядок их деятельности определяют органы власти и управления. Правом образовывать внебюджетные фонды обладают как федеральные органы власти, так и органы власти субъектов РФ и органы местного самоуправления.
Внебюджетные фонды на федеральном уровне создаются по решению Федерального Собрания, на региональном уровне -– по решению законодательных органов субъектов РФ, на муниципальном уровнем – по решению органов местного самоуправления.
Государственные внебюджетные фонды имеют строго целевую направленность. В зависимости от целевого назначения внебюджетные фонды делятся на:
До недавнего времени в России создавались многочисленные целевые экономические внебюджетные фонды: ведомственные (отраслевые, межотраслевые) фонды и территориальные экономические фонды (фонды межрегионального развития). В последние годы они были преобразованы в целевые бюджетные фонды, а с 2001 г. и целевые бюджетные фонды в составе федерального бюджета были упразднены. В настоящее время на федеральном уровне функционируют только социальные внебюджетные фонды – Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования. До 2001 г. существовал Государственный фонд занятости населения России. В настоящее время финансирование мероприятий по регулированию государственной политики занятости населения, осуществляется через бюджеты всех уровней бюджетной системы России.
Государственные внебюджетные фонды формируются за счет устанавливаемых государством специальных налогов и сборов, уплачиваемых юридическими и физическими лицами. В настоящее время -– это единый социальный налог (взнос, уплачиваемый ежемесячно всеми работодателями и индивидуальными предпринимателями.
Денежные средства внебюджетных фондов используются для финансирования государственных расходов, не включенных в бюджет. Расходование средств из внебюджетных фондов осуществляется по распоряжению специально уполномоченных государством органов, правлений соответствующих фондов.
До принятия в 1998 г. Бюджетного Кодекса РФ, внебюджетные фонды не включались в бюджетную систему, являлись самостоятельным звеном финансовой системы России. С принятием Бюджетного Кодекса федеральные внебюджетные фонды включены в первый уровень бюджетной системы (федеральный уровень), фонды субъектов РФ- во второй (территориальный) уровень.
В настоящее время принципы формирования внебюджетных фондов, расходования средств фондов, управления фондами, порядок составления и утверждения бюджетов государственных внебюджетных фондов, составления и утверждения отчетов об их исполнении регламентируются нормами Бюджетного кодекса РФ. Исполнение бюджетов государственных внебюджетных фондов осуществляется через Федеральное казначейство РФ ( по договорам с фондами).
Государственные внебюджетные фонды функционируют в форме некоммерческих организаций – финансово-кредитных учреждений в соответствии с Положениями о соответствующих фондах, утвержденными в установленном порядке (на федеральном уровне – Правительством РФ).
Таким образом, в последние годы в России происходит централизация финансовых ресурсов государства, устраняется излишняя полицентричность финансовой системы. На федеральном уровне сохранены только целевые социальные фонды. В субъектах Федерации создаются как экономические, так и социальные внебюджетные фонды территориального значения.
Пенсионный фонд РФ (ПФ РФ) создан постановлением Верховного Совета РФ от 27.12.1991 г., введен в действие с 01.01.1992 г. Пенсионный фонд РФ осуществляет государственное управление финансовыми ресурсами системы пенсионного обеспечения РФ. Он является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, функционирующим в форме некоммерческой организации в соответствии с Положением «О ПФ РФ», утвержденном указанным постановлением Верховного Совета (с последующими изменениями и дополнениями).
Пенсионный фонд подотчетен Федеральному Собранию. Руководство фондом осуществляется правлением фонда и его исполнительной функцией. Состав правления фонда утверждается Государственной Думой.
Основной источник доходов ПФРФ – введенный с 2001 г. ЕСН (взнос). Из общей максимальной ставки этого налога с 1 января 2005 г. для основной категории налогоплательщиков -– 26% фонда оплаты труда (до 2004 г. – 35,6%) для ПФ РФ определено 20%.
В доходы бюджета ПФ РФ, кроме указанной части ЕСН, поступают также:
На выплату пенсий при недостаточности у ПФ РФ собственных средств могут направляться полученные в банках кредиты на эти цели и краткосрочные заимствования из других источников.
Средства ПФ РФ направляются на выплату государственных пенсий (по возрасту, при потере кормильца, при инвалидности, военнослужащим и приравненным к ним гражданам), оказание материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам и выплату социальных пособий на погребение. В общей сумме расходов ПФ РФ (в 2005 г. – 1,176 млрд. руб.) на выплату пенсий приходится около 90% ( в том числе, 1,1 % на их доставку и пересылку).
В настоящее время в РФ продолжается реформирование системы пенсионного обеспечения. Эта работа начала проводиться после принятия в 2001 г. основополагающих федеральных законов: «О государственном пенсионном обеспечении в РФ», «О трудовых пенсиях», «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ».
Согласно указанным федеральным законам, российское государство по-прежнему гарантирует каждому гражданину, имеющему хотя бы 5 лет трудового стажа, выплату базовой части трудовой пенсии (так называемой социальной пенсии, которая в настоящее время составляет 650 руб., а в перспективе должна сравниваться с прожиточным минимумом). С 2002 г. начались отчисления в накопительную часть трудовых пенсий. Эти средства зачисляются на индивидуальные (персонифицированные) счета застрахованных лиц (при поступлении впервые на работу каждому гражданину выписывается трудовая книжка и присваивается персонифицированный номер в системе обязательного пенсионного страхования в РФ).
Средства накопительного Пенсионного фонда инвестируются ПФ. По желанию граждан с 01.01 2004 г. средства накопительной части их трудовой пенсии можно перевести в управляющие компании. Для этого достаточно подать заявление в ПФ РФ с указанием конкретной управляющей компании, которая будет управлять денежными средствами, инвестируя их в ценные бумаги, и тем самым накопительная часть трудовой пенсии будет увеличиваться за счет получаемых процентов.
В последние годы в России начали создаваться негосударственные пенсионные фонды: корпоративные, банковские, отраслевые, региональные, открытые.
Эти фонды, получившие очень широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой, позволяют обеспечить дополнительное пенсионное страхование, осуществляемое за счет добровольных взносов работников и работодателей.
Фонд социального страхования РФ создан в соответствии с указом Президента РФ в 1992 г. для управления средствами государственного социального страхования. Фонд функционирует в соответствии с положением о нем, утвержденным Правительством РФ, в форме некоммерческой организации финансово-кредитного учреждения.
Основными задачами Фонда являются:
Средства Фонда образуются, главным образом, за счет страховых взносов работодателей и индивидуальных предпринимателей в виде единого социального налога (в настоящее время в этот фонд зачисляется 2,8% из 26% максимальной ставки ЕСН). Кроме того, средства фонда формируются за счет ассигнований из федерального бюджета на покрытие расходов, связанных с предоставлением льгот (пособий и компенсаций) лицам, пострадавшим вследствие аварии на Чернобыльской АЭС или аварий на других атомных объектах. Доходы фонда могут быть также от инвестирования им временно свободных денежных средств Фонда в государственные ценные бумаги и банковские вклады.
Около 70% средств фонда используется на выплаты пособий по больничным листам (по временной нетрудоспособности, беременности и родам), а также ежемесячных пособий на период отпуска по уходу за ребенком (до 1,5 лет), единовременного пособия при рождении ребенка, единого ежемесячного пособия на ребенка. Выплата этих пособий производится по месту основной работы лиц, имеющих право на пособия, либо в органах социальной защиты населения по месту жительства.
Кроме выплаты пособий, средства Фонда используются на частичное содержание санаториев-профилакториев и оздоровительных детских лагерей, а также на частичную оплату путевок на санаторно-курортное лечение работников.
Механизм формирования и использования средств Фонда позволяет основную их часть оставлять в распоряжении плательщиков ЕСН. Контроль за полнотой и своевременностью начисления и уплаты ЕСН, в том числе перечисления причитающейся части этого налога в Фонд социального страхования РФ, осуществляют территориальные органы Федеральной налоговой службы, а контроль за правильным и рациональным использованием средств Фонда на предприятиях, в организациях и учреждениях -– региональные (во всех субъектах РФ) центральные отраслевые (в 14 отраслях) отделения Фонда с участием профсоюзных организаций.
Обязательное медицинское страхование является составной частью государственного социального страхования и призвано обеспечить гражданам РФ равные возможности получения медицинской и лекарственной помощи за счет обязательного медицинского страхования.
Система обязательного медицинского страхования граждан РФ введена федеральным законом в 1991 г.
Средствами обязательного медицинского страхования управляют федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования.
Основными задачами федерального фонда обязательного медицинского страхования (ФФОМС) являются:
Финансовые средства федерального фонда обязательного медицинского страхования образуются за счет страховых взносов работодателей и индивидуальных предпринимателей по обязательному медицинскому страхованию, входящих основной частью в ЕСН (в настоящее время в этот фонд зачисляется 0,8% из 26% максимальной ставки ЕСН), а также за счет ассигнования из федерального бюджета в основном для поддержки отдельных категорий граждан по обеспечению лекарствами.
Основу доходов территориальных фондов ОМС также составляют страховые взносы работодателей и индивидуальных предпринимателей.
За неработающих граждан (детей, учащихся и студентов дневной формы обучения, пенсионеров, зарегистрированных безработных) платят органы исполнительной власти в пределах средств, предусмотренных в соответствующих бюджетах на здравоохранение.
Средства федерального и территориальных фондов ОМС используются на:
Средства федерального фонда в основном направлены в порядке финансовой поддержки (субсидии) территориальным фондам на выравнивание условий их деятельности по финансированию программ обязательного медицинского страхования.
Оплата медицинских услуг предоставленных гражданам за счет обязательного медицинского страхования, производится в объеме, предусмотренном в «Перечне заболеваний, видов, объемов и условий оказания медицинской помощи». Этот перечень утверждается и периодически рассматривается Министерством здравоохранения РФ. Право на получение этого объема медицинских услуг бесплатно граждане приобретают после вручения им страхового полиса. В настоящее время федеральная программа государственных гарантий исходит не из потребностей населения в медицинской помощи и не из финансовой возможности людей, а из жестких ограничений объема финансовых ресурсов федерального и территориальных фондов ОМС.
Государственный кредит представляет собой совокупность финансовых отношений, где одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиками выступают физические или юридические лица.
Государственный кредит используется для привлечения необходимых государству дополнительных финансовых ресурсов путем заимствования временно свободных денежных средств у населения и хозяйствующих субъектов.
Как экономическая категория госкредит находится на стыке двух видов денежных отношений- – финансов и кредита. Как финансовая категория госкредит выполняет присущие финансам функции (распределительную и контрольную) и используется государством как инструмент регулирования экономики (воздействия на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и кредита, на производство и занятость).
Госкредит отличается от других видов кредита и, прежде всего от банковского. Если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения его возвратности выступают какие-то конкретные ценности (объекты недвижимости, товар в обороте, ценные бумаги, имущественные права) или поручительство, банковская гарантия, то при заимствовании денежных средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности.
Госкредит отличается от банковского еще и тем, что денежные средства, взятые в займы государством, чаще всего используются для покрытия бюджетного дефицита, то есть не направляются на производительные цели. Однако государство может выступить и в качестве кредитора или гаранта, то есть предоставлять ссуды физическим и юридическим лицам или брать на себя ответственность за погашение займов, выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами.
Необходимость использования госкредита обусловлена постоянным противоречием между неуклонным возрастанием потребностей государства в финансовых ресурсах для финансирования возрастающих общественных потребностей и ограниченными возможностями адекватного увеличения доходов госбюджета. Поэтому при наличии временно свободных денежных средств у населения и хозяйствующих субъектов (а они постоянно образуются), органы государственной власти и органы местного самоуправления прибегают к использованию государственного (муниципального) кредита, как в целях пополнения бюджетного фонда, так и в целях изъятия из обращения излишней денежной массы.
Госкредит имеет и негативную сторону, заключающуюся в том, что погашение его и выплата процентов осуществляется за счет бюджетных средств (так называемых процентных расходов бюджета); тем самым часть бюджетных средств отвлекается от использования на удовлетворение общественных потребностей. Эта негативная сторона госкредита может быть смягчена, если денежные средства, занятые государством, использовать на капиталовложения в объекты, приносящие государству доходы, за счет которых оно будет погашать свои долги, не отвлекая на это бюджетные средства.
Госкредит подразделяется на внутренний и внешний. Основой данной классификации является критерий «резидент-нерезидент».
Внутренний госкредит- – заимствование у резидентов, а внешний -– у нерезидентов (вне зависимости от национальной или иностранной валюты).
В зависимости от заемщика госзаймы делятся на федеральные, региональные и муниципальные, то есть заимствуют органы власти всех уровней, но основная часть госзаймов осуществляется федеральным правительством.
В зависимости от инвесторов (вкладчиков) госзаймы, а точнее, их финансовые инструменты подразделяются на:
По характеру обращения займы бывают рыночные и нерыночные.
Рыночные займы (точнее, их финансовые инструменты) свободно продаются и покупаются; они являются основными при финансировании бюджетного дефицита. Нерыночные займы (удостоверяющие их документы) не могут свободно менять владельцев и не подлежат обращению на рынке ценных бумаг. Они выпускаются государством, чтобы привлечь определенные группы инвесторов, интересам которых и отвечают. Например, в западных странах практикуется выпуск нерыночных государственных облигаций для мобилизации средств негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний, мелких инвесторов.
В зависимости от срока привлечения средств государственные займы бывают:
По методам размещения государственные займы подразделяются на:
В основном государственные займы размещаются на добровольной основе. Однако в отдельные периоды государство может прибегнуть к принудительным займам, которые размещаются согласно постановлению Правительства и предусматривают ответственность за уклонение от подписки.
В зависимости от характера выплачиваемого дохода долговые государственные обязательства делятся на процентные, выигрышные и с нулевым купоном (бескупонные). Владельцы долговых обязательств процентного займа получают твердый доход ежегодно путем оплаты купонов или один раз при погашении займа путем начисления процентов к номиналу ценных бумаг. По выигрышным займам выплата дохода осуществляется на основе тиражей выигрышей в момент погашения облигаций. Доход выплачивается только по выигравшим облигациям. Некоторые долгосрочные и все краткосрочные долговые ценные бумаги не имеют купонов; они продаются по номиналу со скидкой (с дисконтом), а выкупаются по номиналу. Такие облигации получили название облигаций с нулевым купоном.
Государственные обязательства бывают с твердым или плавающим доходом. Это указывается в условиях выпуска займа (если государство гарантирует не менять объявленный при выпуске займа размер дохода- это означает твердый доход, а если в условиях выпуска займа потенциальных инвесторов уведомляют, что государство может изменить в одностороннем порядке размер дохода в будущих периодах- это означает плавающий доход).
По обеспеченности долговых обязательств государственные ценные бумаги бывают закладные и беззакладные. Закладные ценные бумаги выпускают органы местного самоуправления, то есть имущественные займы, как правило, обеспечиваются залогом (конкретным имуществом). Беззакладные облигации выпускают органы федеральной власти. Такие ценные бумаги ничем определенным не обеспечиваются( то есть их обеспечением считается все принадлежащее государству имущество).
Государственные долговые обязательства бывают с правом и без права досрочного погашения. По технологии эмиссии госзаймы могут быть облигационными (то есть в документарной форме; сопровождаться эмиссией ценных бумаг) и безоблигационными (в бездокументарной форме; оформляются в виде записей на счетах, подписанием соглашений, договоров, а также путем записи в долговых книгах с выдачей особых свидетельств- сертификатов).
Функционирование механизма госкредита ведет к образованию госдолга. Он подразделяется на внутренний и внешний. Различают капитальный и текущий госдолг.
Капитальный долг – вся совокупность долговых обязательств государства на определенную дату. На начало 2005 года общий объем государственного внешнего долга РФ составил около 125 млрд. $, а величина внутреннего – около 1 трлн. руб., что в общей совокупности составляет около 35% ВВП.
Текущий долг – это совокупность долговых обязательств, которые государство обязано погасить в отчетном периоде.
Политику в отношении госдолга и его верхний предел определяют и устанавливают законодательные органы власти, а оперативное управление осуществляют органы исполнительной власти (на федеральном уровне -– Министерство финансов РФ и ЦБ РФ, если заемщиком выступает РФ как суверен; в субъектах Федерации- – соответствующие органы субъектов Федерации).
Управление госдолгом представляет собой комплекс мер, осуществляемых государством в лице его уполномоченных органов по определению условий размещения и погашения госзаймов, а также по гармонизации интересов заемщика и кредиторов.
Управление госдолгом основывается на следующих принципах:
Во всем мире самым распространенным методом управления госдолгом является рефинансирование госдолга, то есть погашение основной задолженности и процентов по ней за счет средств, получаемых от размещения новых займов.
Для использования этого метода необходима высокая финансовая репутация государства-заемщика. На мировом финансовом рынке репутация стран-заемщиков выражается рейтингами, присваивается странам международными рейтинговыми агентствами в соответствии с международными правилами рейтингования.
Если государство по каким-либо причинам не может обеспечить погашение займов и выплат процентов по ним в установленные сроки, то могут быть приняты решения о:
Конверсия – это одностороннее изменение доходности займов; чаще всего государство снижает размер уплачиваемых процентов по займам, уменьшая тем самым расходы госбюджета по управлению госдолгом.
Консолидация – изменение условий государственных долговых обязательств в части срока их погашения, то есть решение о переносе даты выплаты на более поздний срок. Возможно и обратное решение- досрочное погашение госзаймов. Обычно вместе с консолидацией проводится унификация государственных займов.
Унификация – решение государства об объединении нескольких ранее выпущенных займов; при этом облигации и сертификаты ранее выпущенных займов подлежат обмену на сертификаты и облигации нового займа.
Отсрочка погашения займа – консолидация при одновременном отказе государства от выплаты государства доходов по займам.
Аннулирование госдолга – отказ государства от всех обязательств по ранее выпущенным займам (объявление дефолта, то есть неплатежеспособности государства).
Использование перечисленных методов нарушает первый принцип управления госдолгом- – принцип безусловности. Поэтому решение о применении их требует глубокой предварительной проработки и анализа всех возможных экономических и политических последствий.
Страхование является частью финансов. Практически это перераспределительные отношения, связанные с созданием целевых денежных фондов, которые формируются за счет денежных взносов юридических и физических лиц с последующим использованием их для возмещения ущерба при возникновении непредвиденных неблагоприятных явлений, а также оказания материальной помощи гражданам при определенных событиях в их жизни.
В законе «Об организации страхового дела в РФ» от 31.12.1997 г. дано следующее определение: страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий ( страховых случаев) за счет денежных фондов, формирующихся из уплачиваемых ими страховых взносов».
Основная идея страхования заключается в солидарном распределении ущерба между страхователями.
Страховой фонд образуется из страховых взносов всех клиентов страховой организации, а расходуется на покрытие убытков только пострадавших участников конкретного вида страхования.
Специфика страхования заключается в том, что чрезвычайные ущербы наступают случайно и не наносят вреда всем сразу. Поэтому выгоднее создать на солидарной основе корпоративный страховой фонд, чем каждому собственнику создавать свой индивидуальный фонд.
Страхование решает две основные задачи:
В условиях рыночных отношений, когда предпринимательская деятельность осуществляется самостоятельно хозяйствующими субъектами на свой страх и риск, роль страхования усиливается, так как оно является основным методом снижения степени риска неблагоприятного исхода при наступлении непредвиденных событий, на случай которых оно и проводится.
Страхование является также эффективным средством реализации социальной политики государства, материальной защиты граждан путем выплаты пенсий и пособий через систему государственного социального страхования.
Страхование -– это еще и стабильный источник инвестиционных ресурсов. Страховые организации, аккумулируя большие объемы денежных средств, поступающих в качестве страховых взносов, занимаются не только страховой, но и инвестиционно-финансовой деятельностью.
Таким образом, страхование является неотъемлемой частью экономической и социальной сферы, важным элементом рыночной инфраструктуры.
В настоящее время на страховом рынке России функционирует более 1000 страховых организаций, в основном в форме ОАО. Страховые компании осуществляют одну из важнейших функций государства – материальную защиту граждан и юридических лиц, а также и самого государства от неожиданных негативных событий. Поэтому государство жестко регламентирует и контролирует деятельность страховщиков через систему государственного страхового надзора, которую возглавляет Федеральная служба страхового надзора, подведомственная МФ РФ.
В современной России страхование находится в стадии становления. Ряд форм и видов страхования, получивших широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой, в России начали практиковаться только в последние несколько лет. Особенно слабо развито в России личное страхование. Население страны на личное страхование расходует менее 1% своих доходов (в странах Западной Европы и других развитых странах население расходует на эти цели примерно 20% своих доходов).
Страховая терминология очень обширна и постоянно обновляется.
Страхователь -– физическое или юридическое лицо, которое заключило договор страхования со страховой организацией, уплачивает страховые взносы и получает право на возмещение убытка.
Застрахованный (в договорах личного страхования) -– лицо, в чью пользу заключен договор страхования, которое имеет право получить компенсацию при наступлении страхового случая или выкупную сумму при досрочном расторжении договора.
Страховщик -– страховая организация, имеющая лицензию на осуществление страховой деятельности и принимающая на себя обязательство выплатить по договору страхователю или застрахованному лицу компенсацию в случае наступления страхового случая.
Объект страхования -– понятие многозначное: наименование конкретной опасности (пожар, кража, наводнение, грабеж, катастрофа, травматизм и т.д.); возможность наступления страхового случая и вероятность наступления этой возможности.
Страховой случай -– событие (риск), описанное в договоре, наступление которого обязывает страховщика возместить ущерб по имущественным видам страхования или выплатить сумму по договору личного страхования.
Договор страхования (полис, страховой контракт) – юридический документ, по которому одна сторона – страховщик – обязуется за определенную плату при наступлении страхового случая возместить другой стороне – страхователю или застрахованному – причиненные убытки по имущественным видам страхования или выплатить сумму по договору личного страхования.
Страховая оценка (стоимость) -– в имущественном страховании- стоимость имущества, определяемая для целей страхования.
Страховая сумма -– сумма, на которую застрахован объект страхования. Страховая концепция не допускает превышения страховой суммы над страховой стоимостью.
Выкупная сумма -– в личном страховании – при досрочном расторжении договора сумма взносов страхователя за истекший период страхования за вычетом расходов страховщика на ведение дел.
Страховая премия (страховой взнос, страховой платеж) -– цена страховой услуги или сумма, уплачиваемая страхователем страховщику за обязательство возместить ущерб.
Страховой тариф (тарифная ставка) -– процентная ставка от страховой суммы или выраженная в денежных единицах плата с единицы страховой суммы.
Страховой ущерб -– стоимость полностью погибшего в результате страхового события имущества или обесценения части поврежденного имущества.
Страховое возмещение- – разные понятия в различных отраслях страхования. В имущественном и личном страховании ( кроме видов страхования жизни) возмещение означает действие страховщика, направленное на то, чтобы страхователь оказался в том же материальном положении, как если бы страховой случай не произошел. В страховании жизни под возмещением понимается выплата страхователю или застрахованному обусловленной суммы при наступлении страхового события.
Срок страхования -– период времени, в течение которого объекты страхования считаются застрахованными.
Страховой акт -– документ, удостоверяющий факт и обстоятельства произошедшего страхового случая.
Страхование бывает добровольным и обязательным.
Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.
Правила добровольного страхования определяются страховщиком самостоятельно в соответствии с действующим законодательством. Конкретные условия страхования определяются при заключении договора страхования.
Обязательное страхование осуществляется в силу закона в целях обеспечения интересов граждан и государств. Виды, условия и порядок обязательного страхования определяются законодательством РФ.
Различают два способа проведения обязательного страхования: обязательное страхование и обязательное государственное страхование.
Обязательное страхование, как и добровольное, осуществляется в основном на коммерческой основе. В настоящее время в России законодательно предусмотрены следующие виды обязательного страхования:
Обязательное государственное страхование осуществляется на некоммерческой основе за счет государства. Его целью является обеспечение социальных интересов всего населения страны и отдельных групп граждан.
Различают:
обязательное профессиональное государственное страхование.
Обязательное общее государственное страхование распространяется на всех граждан. Это пенсионное, социальное и медицинское страхование, осуществляемое через государственные внебюджетные фонды.
Обязательное профессиональное государственное страхование распространятся на отдельные группы граждан, профессиональная деятельность которых связана с особо опасными условиями труда (военнослужащие и приравненные к ним категории служащих, работники налоговых органов, судов, прокуратуры и др.). Это страхование осуществляется за счет бюджетных средств, выделяемых страхователям – министерствам или другим федеральным органам исполнительной власти, которые заключают договоры страхования с определенной или выбранной ими самостоятельно страховой компанией. Так, Министерство обороны РФ осуществляет обязательное государственное личное страхование военнослужащих, заключая договор с Военно-страховой компанией; Федеральная налоговая служба осуществляет обязательное государственное личное страхование работников налоговых органов, заключает договоры с выбранными ею страховыми компаниями.
В России традиционно принято делить страхование на две отрасли: личное и имущественное страхование.
Личное страхование включает три подотрасли:
К страхованию жизни относятся следующие основные виды:
Страхование жизни имеет своей целью обеспечение близких в случае смерти застрахованного и накопление определенной суммы в случае его дожития до определенного возраста.
К страхованию капитала относится страхование дополнительной пенсии в негосударственных пенсионных фондах, страхование к совершеннолетию, к бракосочетанию, страхование ритуальных услуг. Целью такого страхования является накопление капитала для осуществления конкретных планов.
Страхование от несчастных случаев проводится для получения материальной компенсации при нанесении ущерба здоровью или жизни застрахованного в результате несчастного случая и болезни. К нему относятся:
индивидуальное страхование от несчастных случаев детей, пассажиров, туристов и др.
Имущественное страхование включает три подотрасли:
К страхованию имущественных рисков относятся следующие виды страхования:
страхование имущества граждан;
сельскохозяйственное страхование;
страхование механических рисков;
страхование средств автотранспорта;
страхование железнодорожного состава, морских, речных и воздушных судов;
страхование грузов и т.д.
Страхование финансовых рисков проводится в целях компенсации потерь доходов, вызванных следующими причинами:
банкротством страхователя;
неисполнением или неподлежащим исполнением обязательств контрагентами страхователя и т.п.
Страхование гражданской ответственности предназначено для защиты страхователя от финансовых потерь, связанных с необходимостью возмещения вреда, причиненного им интересам третьего лица. Договоры страхования гражданской ответственности заключаются владельцами или экипажами морских, речных и воздушных судов, владельцами авиатранспортных средств. Применяется также страхование ответственности за загрязнение окружающей среды, страхование ответственности производителей за качество продукции, страхование профессиональной ответственности врачей, нотариусов, арбитражных управляющих, аудиторов.
Для поддержания устойчивости экономики и социальной сферы государство создает страховые резервы для покрытия чрезвычайных убытков вследствие стихийных бедствий, техногенных катастроф, межгосударственных и межнациональных конфликтов, терроризма и других негативных событий. Эти резервы, создаются в виде специальных фондов, как в денежной, так и в натуральной форме.
Централизованный страховой (резервный) фонд образуется за счет средств федерального бюджета. Право распоряжения им принадлежит Правительству России. Назначение фонда состоит в обеспечении покрытия катастрофических ущербов от крупномасштабных аварий и землетрясений, наводнений, а также в выделении средств на ликвидацию последствий таких событий. В денежном выражении это специальный фонд денежных средств, а в натуральном – возобновляемые запасы продовольствия, лекарственных препаратов, топлива, одежды и других необходимых вещей для спасения населения и материальной помощи пострадавшим.
Федеральный фонд страхования активов банковских учреждений России – государственно-отраслевой фонд, образуемый для защиты денежных вкладов населения в случае банкротства отдельных коммерческих банков. Фонд формируется на паритетных началах из взносов кредитных учреждений, привлекающих вклады населения, ии за счет средств федерального бюджета.
Государственными страховыми фондами являются также внебюджетные социальные фонды – Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования и Фонд обязательного медицинского страхования (федеральный и территориальные).
В процессе длительного исторического развития на рубеже 19-20 веков сформировалось мировое хозяйство – система национальных хозяйств отдельных стран, объединенных международным разделением труда, торгово-производственными, научно-техническими и финансовыми связями.
Многие страны мирового сообщества в 30-ые года 20 века пережили «Великую депрессию», а в 70-80 гг. – сильнейшие экономические кризисы. В поисках выхода из кризисов они стали внедрять прогрессивные формы организации производства: концентрацию и специализацию на базе углубления международного разделения труда и рационализации производства, новые технологии и новые системы управления.
Одной из примечательных особенностей развития мирового хозяйства во второй половине 20 века стало образование союзов государств, направленных на развитие экономического сотрудничества между странами в области производства, торговли, валютных отношений. Протекающие на этой основе экономические процессы получили название экономической интеграции.
Исторически первой формой интеграции в Европе было возникновение в 1957 г. Европейского экономического сообщества (ЕЭС), в котором объединились 6 западно-европейских стран – Бельгия, Голландия. Люксембург, Италия, Франция, Германия (ФРГ). Позднее к ним присоединились Англия, Дания, Греция, Голландия, Испания и Португалия. Целью ЕЭС было создание объединенного рынка товаров и услуг, капиталов, рабочей силы стран-участниц, поэтому широко распространенным названием их сообщества стал термин «Общий рынок».
С 1992 г. ЕЭС стало называться Европейским сообществом (ЕС). ЕС – это объединение государств, которые стремятся не только к экономическому, но и к политическому единству при частичном отказе от своих национальных суверенитетов, в том числе от национальных валют. С 1 января 2002 г. большинство стран-членов ЕС используют единую валюту – евро.
Численность населения стран, входящих в настоящее время в ЕС, составляет около 350 млн. чел.
ЕС имеет следующие межгосударственные органы:
Возможно, что в будущем ЕС превратится в Соединенные штаты Европы, хотя события последнего времени дают основания сомневаться в этом.
Интеграционные процессы происходят и на других континентах. Так, между США и Канадой подписано соглашение о свободной торговле, которое является первым шагом к созданию общего экономического пространства на всём американском континенте.
Общий рынок создан в юго-восточной Азии (АТС – Азиатско-Тихоокеанский Союз).
В последние годы в мире широко обсуждается проблема глобализации, которая означает процессы планетарного масштаба – индустриализацию экономики, развитие единой системы мирохозяйственных связей, активизацию деятельности транснациональных корпораций. Частью процесса всеобщей глобализации является финансовая глобализация, которая протекает в сфере международных финансов и понимается как:
Финансовая глобализация включает:
К началу 21 века сформировалась следующая структура мирового хозяйства:
Факторами, побуждающими страны к экономической интеграции, являются задачи индустриализации стран, внедрения результатов мирового НТП, снижения затрат в производстве и торговле, увеличения доходов.
В настоящее время международные экономические отношения между субъектами мирового хозяйства (государствами с их народно-хозяйственными комплексами, транснациональными корпорациями, международными организациями) утвердились и осуществляются в следующих формах:
Во всех этих формах международных экономических отношений важную роль играют финансы, с помощью которых обеспечивается обмен результатами деятельности хозяйствующих субъектов разных государств, а также межгосударственные экономические, научно-технические и культурные связи.
Ведущее место в системе международных экономических отношений занимает внешняя торговля – торговые отношения между странами, состоящие из вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) товаров, сырья и материалов. В совокупности она представляет собой международную торговлю, в основе которой лежит международное разделение труда.
Каждая страна экспортирует ту продукцию, в производстве которой она преуспевает, и импортирует ту продукцию, в производстве которой преуспевают другие страны.
Отличительной чертой мирового рынка является существование мировых цен на товары. Экспортные и импортные торговые сделки осуществляются на основе внешнеторговых контрактов, в которых фиксируются цены. Все сделки во внешней торговле связаны с платежами по экспортно-импортным операциям с переводом денег из одной страны в другую. Расчеты осуществляются в любой свободно конвертируемой валюте. Во избежание валютных потерь стороны стремятся зафиксировать в качестве валютной цены наиболее устойчивую валюту.
Роль финансов в развитии международной торговли заключается в том, что они непосредственно обслуживают экспортно-импортные операции. С помощью финансовых инструментов осуществляются расчеты, распределяется доход между участниками сделок, контролируется исполнение международных торговых контрактов.
В современном мировом хозяйстве в число вывозимых и ввозимых товаров все больше включается и такой специфический товар как капитал.
Экспорт и импорт капитала существенно отличается от экспорта и импорта товаров. Вывоз капитала за границу – одностороннее перемещение стоимости в денежной форме с целью извлечения предпринимательской прибыли или получения процентов. Капитал имеет две формы: предпринимательский и кредитный.
Предпринимательский капитал – это капитал, вложенный его собственником в различные предприятия с целью получения прав на управление предприятием и часть его прибыли. Вложение капитала может осуществляться путем прямых и портфельных инвестиций.
Прямые инвестиции – это вложение денежных средств в уставный капитал предприятия, прежде всего, с целью управлять им.
Расширение потока прямых инвестиций связано с растущими инвестиционными процессами в мировой экономике, с ростом ТНК. Побудительными мотивами для вывоза капитала в форме прямых инвестиций являются получение доступа к новейшим технологиям, приближение к рынку сбыта, отход от протекционистских барьеров (ввозных пошлин), экономия на налоговых платежах, снижение расходов на оплату труда, на экологические нужды и т.д.
Портфельные (финансовые) инвестиции – это вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги. Они направлены только на получение дохода в форме ежегодных дивидендов по акциям, процентов по облигациям, а также за счет разницы между ценой продажи иностранных ценных бумаг и ценой их покупки (курсовой разницы).
Кредитный капитал – это денежный капитал, предоставленный его собственником другому лицу взаем или в форме кредита. Кредит могут выдавать только банки или другие кредитные учреждения.
Движение кредитного капитала на мировом рынке выступает в виде международного кредита, выдаваемого заемщику на условиях срочности, возвратности, платности. Международный рынок кредитного (ссудного) капитала подразделяется на денежный рынок и рынок капиталов.
Денежный рынок – это рынок краткосрочных (до 1 года) кредитов, а рынок капиталов – это рынок среднесрочных (от 2 до 10 лет) банковских кредитов и долгосрочных (свыше 10 лет) займов, предоставляемых преимущественно путем выпуска и приобретения облигаций.
Вывоз капитала за рубеж выгоден прежде всего вывозящей стране. Она вывозит капитал с целью получения прибыли. Однако, в таком капитале заинтересована и страна, в которую капитал ввозится. Она получает финансовые ресурсы, которые могут дать толчок развитию производства, улучшению инфраструктуры, но за это придется расплачиваться частью дохода.
Платежный баланс – документ, в котором отражается движение денежных средств в виде платежей из страны в страну и соотношение сумм платежей, переведенных страной за границу и поступивших в страну за определенный период (месяц, квартал, год).
Таким образом, платёжный баланс можно охарактеризовать как валютный бюджет страны (в бывшем СССР это был сводный валютный план).
Платежный баланс, в котором поступление денежных средств превышает их расходование, называется активным, а баланс, в котором расходование средств превышает поступление, называется пассивным.
В большинстве стран мира платежный баланс составляется по схеме, рекомендованной МВФ. В платежном балансе обобщаются все внешнеэкономические операции страны. Общий платежный баланс состоит из 4 крупных позиций:
сальдо счёта операций с капиталом и финансовыми инструментами;
чистые ошибки и пропуски;
изменение валютных резервов.
Сальдо счёта текущих операций (торговый баланс) отражает соотношение экспорта и импорта товаров и услуг (торговля услугами включает оплату заграничных перевозок, туризм, куплю-продажу лицензий, международное страхование), а также проценты и дивиденды по капитальным вложениям. Состояние торгового баланса оказывает воздействие на курс национальной валюты (при пассивном платежном балансе он падает, при активном – повышается).
Сальдо счёта операций с капиталом отражает соотношение экспорта и импорта капитала. Сюда входят прямые и портфельные инвестиции, ссуды и займы предоставленные и привлеченные.
Платежный баланс РФ впервые был составлен в 1992 г. по методологии МВФ.
Основными источниками валютных поступлений России является экспорт товаров, в котором превалируют сырая нефть, природный газ, древесина, а также нефтепродукты, продукты целлюлозно-бумажной и химической промышленности. В составе импорта преобладают машины и оборудование, продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье.
На состояние платежного баланса влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся:
Внутренними факторами являются:
Торговый баланс России стабильно является активным. Однако, общий платежный баланс длительное время был пассивным и только в последние годы положение стало улучшаться, чему способствует стабилизация в экономической и социальной сфере, восстановление доверия населения к национальной денежной единице - рублю, создание благоприятных условий для внутреннего инвестирования и привлечения иностранных инвестиций, поскольку с их помощью инвестиций происходит ускорение экономического роста, создается реальное богатство страны.
Финансы хозяйствующих субъектов функционируют в рамках единой финансовой системы страны, включающей:
Финансы коммерческих организаций представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе учреждения этих организаций, в ходе их хозяйственной деятельности, формирования оборотных и внеоборотных активов, финансирования текущих затрат и инвестиций.
Сферу финансовых отношений организаций образуют денежные отношения, возникающие между организацией и ее учредителями, деловыми партнерами, кредитными учреждениями, страховыми компаниями, финансовыми органами, а также с ее работниками, структурными подразделениями и объединениями, членом которых она является (холдингом, союзом, ассоциации, финансово-промышленной группой и т.п.).
Финансы организации (финансы микроуровня) является основой финансовой системы государства. Государственные финансы (финансы макроуровня) опираются на финансовый потенциал хозяйствующих субъектов.
В рыночной экономике финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов обособлены от финансовых ресурсов государства. Государство не вмешивается в повседневную деятельность коммерческих организаций. В то же время оно оказывает активное воздействие на финансы хозяйствующих субъектов, используя для этого регулирующий финансовый механизм.
Государство регулирует:
Значительная часть финансовых отношений организаций (предприятий) регламентируется гражданским законодательством. В частности, законодательно определяется величина уставного и резервного капитала для организаций различных организационно-правовых форм, порядок эмиссии корпоративных ценных бумаг (акций, облигаций). Для некоторых видов предпринимательской деятельности требуется получение лицензии (разрешение государства в лице уполномоченных и органов). Государство определяет также правила ведения бухгалтерского учета, устанавливает формы обязательной бухгалтерской (финансовой) отчетности, порядок наличных и безналичных расчетов.
Определяя правила поведения хозяйствующих субъектов на рынке, государство осуществляет контроль за их соблюдением и наказывает нарушителей действующего законодательства в административном, гражданском и уголовном порядке.
Фундаментальную роль в рыночных условиях играет собственность. Собственнику принадлежат права владения, пользования и распоряжения принадлежим ему имуществом.
Предпринимательская деятельность может осуществляться как самим собственником, так и нанятым им на законных основаниях лицом, управляющим имуществом. Отношения между собственником и нанятым им управляющим регламентируется соответствующим договором (как правило, долгосрочным контрактом), которым определяются взаимные обязательства сторон, ограничения прав использования имущества, порядок и условия финансовых взаимоотношений (размер дивидендов собственника, должностной оклад топменеджера и др.), материальная ответственность сторон.
После заключения контракта с управляющим имуществом собственник не должен вмешиваться в деятельность организации. Все вопросы ее деятельности решает нанятый предприниматель – управляющий, руководствуясь подписанным контрактом, уставом организации и действующим законодательством. Для этого он наделяется широкими правами, но в тоже время на него возлагаются большие обязанности, неисполнение или ненадлежащее исполнение которых служит основанием для досрочного расторжения контракта по инициативе собственника.
Сущность финансов хозяйствующих субъектов проявляется в их функциях. Поскольку финансы организаций (предприятий) является частью более общей экономической категории «финансы», они выполняют те же функции, что и финансы в целом, т.е. распределительную и контрольную.
Посредством распределительной функции происходит распределение выручки от реализации продукции на две части-: 1) возмещение связанных с ее производством расходов; и 2) образование прибыли, которая затем через финансы распределяется между государством (уплата налогов), собственниками (выплата дивидендов) и трудовым коллективом организации.
Контрольная функция финансов заключается в осуществлении контроля рублём за денежными потоками организации (притоками и оттоками денежных средств), формированием и использованием фондов денежных средств организации, эффективностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Контрольная функция осуществляется с использованием различных норм и нормативов, финансовых показателей, характеризующих предпринимательскую деятельность (себестоимость, цена, выручка, прибыль и др.). Внутрихозяйственный (внутрифирменный) финансовый контроль осуществляется через создаваемые для этой цели службы (бухгалтерия, финансовый отдел, финансовая дирекция, контрольно-ревизионный отдел, ревизионная комиссия, отдел внутреннего аудита и т.п.).
Финансы хозяйствующих субъектов в рыночных условиях строится на принципах:
Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что коммерческая организация самостоятельно определяет свою хозяйственную деятельность, направления вложения денежных средств в целях получения прибыли.
Однако хозяйственная самостоятельность не означает вседозволенности. Рынок предполагает строгий правовой порядок. Государство устанавливает правила предпринимательства и контролирует их соблюдение.
Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на текущую деятельность и на инвестиции за счет собственных средств, а при их недостатке – за счет банковских и коммерческих кредитов. В условиях рыночных отношений убыточность недопустима, самоокупаемость недостаточна, требуется прибыльная работа.
Принцип материальной ответственности означает четкую систему ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. За нарушение договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства организации уплачивают штрафы, пени, неустойки. В случае неэффективной деятельности организация в судебном порядке может быть признана несостоятельной (банкротом). К руководителям и работникам организации могут быть применены различные виды наказаний (штрафы, лишение премий, административные взыскания вплоть до увольнения с работы) за нарушения установленных законодательством правил работы организации, трудовой, производственной и финансовой дисциплины.
Принцип экономической заинтересованности в результатах деятельности определяется главной целью предпринимательской деятельности -– получением прибыли. В результатах деятельности организации должны быть заинтересованы в равной степени собственники организации, её работники и государство. Для работников организации должна быть обеспечена достойная оплата труда, а также дополнительное материальное вознаграждение за счет прибыли (в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, доплат за выслугу лет и других стимулирующих выплат), а также за счет выплат процентов по облигациям, дивидендов по акциям, приобретенным работниками организации. Для собственников организации должен быть обеспечен гарантированный доход на вложенный капитал (в виде выплаты дивидендов). В интересах государства обеспечиваются рентабельные работы организации, уплатой всех налогов и обязательных взносов.
Принцип формирования финансовых резервов обусловлен рискованным характером предпринимательской деятельности. В рыночной экономике последствия многочисленных рисков ложатся непосредственно на хозяйствующие субъекты поэтому они создают финансовые резервы для покрытия возможных резервов. Рынок живет по закону: выживает сильнейший, а сильнейший на рынке – такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние и который способен победить конкурента в борьбе за потребителя.
Согласно ГК РФ предпринимательскую деятельность могут осуществлять индивидуальные предприниматели без образования юридического лица и коммерческие организации, которые создаются в различных организационно-правовых формах – хозяйственные товарищества, хозяйственные общества, производительные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия.
ГК РФ определено, что каждая коммерческая организация имеет обособленное имущество, состоящее из вне оборотных и оборотных активов. Совокупность активов составляет понятие «предприятие» (имущественный комплекс используемый для осуществления коммерческой деятельности), т.е. каждая коммерческая организация располагает имущественным комплексом (по - юридически - предприятием).
В российской учебной и научной литературе термины «организация» и «предприятие» употребляются как синонимы. Однако термин «предприятие» должен применяться в обязательном порядке в тех случаях, когда под ним понимается имущественный комплекс организации (т.е. в значении, которое определено в статье 132 ГК РФ)
Организационно-правовые формы коммерческих организаций определяют их финансовые особенности. Каждой форме присущи свои особенности:
ответственности владельцев организации по ее обязательствам;
порядка распределения чистой прибыли.
Хозяйственные товарищества – это коммерческие организации, формирование уставного капитала которых производится за счет взносов их участников, каждый из которых имеет в нем свою долю. Взносы участников в уставной капитал могут вноситься как в денежной, так и в натуральной форме. Если взносом являются материальные и нематериальные активы (например, здания, оборудование, ценные бумаги, иностранная валюта, имущественные и неимущественные права), то они оцениваются в денежной форме и в дальнейшем их переоценка не производится, т.к. это повлекло бы изменение доли участника в уставном капитале.
Различают полное товарищество и товарищество на вере (коммандитное товарищество).
Полное товарищество – это объединение граждан, которые занимаются предпринимательской деятельностью в целях получения прибыли в соответствии с заключенным между ними учредительным договором и несущих ответственность по обязательствам товарищества принадлежащим им имуществом.
В странах с развитой рыночной экономикой хозяйственные товарищества получили широкое распространение. Для миллионов людей этих стран – это не просто бизнес, а образ повседневной жизни.
Управление деятельностью полного товарищества осуществляется по общему согласию всех участников. Отношения между ними носят доверительный характер.
Уставный капитал полного товарищества по существу является складочным капиталом. Особенностью полного товарищества является солидарная субсидиарная ответственность его участников.
По обязательствам общества всем принадлежащим им имуществом, не зависимо от размера вклада каждого из них в уставной капитал. Это значит, что кредитор вправе требовать исполнения обязательств перед ним как от всех участников товарищества, так и от любого из них в отдельности.
Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных его участников передать свою долю в складочном капитале или ее часть другому участнику или третьему лицу.
Прибыль полного товарищества распределяется между его участниками пропорционально их доле в складочном капитале.
Участник полного товарищества может выйти из него и в этом случае ему выплачивается в денежной форме или выдается в натуре часть имущества товарищества, соответствующая его доле в складочном капитале.
Если в полном товариществе остается один участник (обычно в товариществах небольшое количество участников), то он обязан преобразовать его в общество с ограниченной ответственностью или в акционерное общество.
Товарищество на вере (коммандитное общество) отличается от полного товарищества тем, что в нем на ряду с полными товариществами, осуществляющими предпринимательскую деятельность и несущими солидарную субсидиальную ответственность, имеется один или несколько участников – вкладчиков (коммандистов), которые, как и полные товарищи, вносят вклад в складочный капитал, но ответственность по обязательствам товарищества несут только в пределах внесенных ими вкладов.
Участники-вкладчики не принимают участия в предпринимательской деятельности товарищества и в сущности являются его инвесторами. Вкладчиками могут быть как физические, так и юридические лица.
Управление деятельностью товарищества на вере осуществляют только полные товарищи.
Прибыль товарищества на вере распределяются между всеми его участниками пропорционально доле в складном капитале.
Полным товарищем можно быть только в одном товариществе. А участие в товариществах в качестве коммандистов законодательством не ограничено.
Общество с ограниченной ответственностью – это организационно-правовая форма коммерческой организации, участники которой вносят определенный паевой взнос в уставной капитал и несут ограниченную ответственность по финансовым обязательствам общества в пределах внесенных вкладов.
Деятельность ООО регламентируется федеральным законом «об Обществе с ограниченной ответственностью». Минимальный размер уставного капитала ООО должен быть не менее100 МРОТ на день государственной регистрации общества.
Число членов ООО должно быть не более 50 (может быть и один).
Если число членов ООО превысит 50 человек, то оно должно быть преобразована в открытое акционерное общество или производственный кооператив.
Управление делами общества и заключение сделок от его имени осуществляет один или несколько распорядителей, которые могут быть членами общества, а могут и не быть ими.
ООО не обязан опубликовать свой устав, состав участников и баланс.
Прибыль остающаяся в распоряжении ООО распределяется в соответствии с уставом общества. Выплата дивидендов членами общества осуществляется в размере пропорциональном их доле в капитале общества.
Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) отличается от ООО тем, что его участники несут ответственность по обязательствам общества в одинаковом для всех кратном размере их вкладов в уставный капитал общества (например в двукратном, трехкратном размере).
ООО и ОДО получили в России очень широкое распространение. С 1992г. и по настоящее время они являются одной из основных форм предпринимательства. Это связано с тем , что в самом начале рыночных реформ в России требовалось быстро создать частный сектор в экономике. Однако, у подавляющего большинства граждан не было собственного стартового капитала. Для создания ООО больших личных вложений денежных средств не требуется. Поэтому коммерческие организации в России начали создаваться в форме ООО. Еще одним достоинством ООО является то, что они, будучи в основном малыми предприятиями, могут очень быстро реагировать на потребности рынка, оперативно перестраиваться с одного вида деятельности на другой. Однако финансовому менеджеру всегда надо вступая в деловые контакты с ООО быть предельно осторожным, постараться застраховать риск, т.к. участники ООО в случае банкротства будут отвечать по его обязательствам по существу в мизерном размере – в размере своих вкладов в уставный капитал общества.
Акционерное общество – это коммерческая организация, уставной капитал которой разделен на определенное число акций. Участники АО несут ответственность по обязательствам общества, ограниченную только той суммой, которая была уплачена за приобретенные акции. В этом отношении ответственность участников АО не отличатся от размера ответственности участников ООО. Однако АО создаются в целях привлечения максимально возможного количества участников (акционеров) для образования большого уставного фонда и осуществления масштабной предпринимательской деятельности, претворения очень крупных экономических проектов (например, построить и эксплуатировать железную дорогу, аэропорт, нефтепровод, завод и т.д.) и именно в этом главное достоинство АО – сконцентрировать денежные ресурсы. Это делается путем эмиссии (выпуска) ценных бумаг – акций и облигаций. Через выпуск акций формируется и в дальнейшем увеличивается уставный капитал общества (акционерный капитал). Действующие АО наряду с акциями могут эмитировать также облигации (долговые ценные бумаги).
АО образуется на основе устава, разрабатываемого и утверждаемого учредителями общества. Общество может быть создано одним лицом (физ. или юр.). Если выпускаемые акции распространяются между участниками общества в форме закрытой подписки, то образуется закрытое АО (ЗАО). А если акции открыто продаются – открытое АО.
В соответствии с ФЗ «об акционерных обществах» установлен минимальный размер уставного (акционерного капитала) определен для ЗАО – 100 МРОТ, для ОАО – 1000 МРОТ, для банков и страховых компаний в форме ОАО минимальный размер уставного капитала установлен во много раз больше: для коммерческих банков не менее 5 млн. евро для страховых компаний–не менее25-50 тыс. МРОТ. В акционерном обществе создается резервный Фонд в размере не менее 5% уставного капитала. Этот фонд создается за счет чистой прибыли АО.
Для ЗАО установлено предельное число участников – не более 50. Число акционеров ОАО законодательно не ограничено.
Имущество АО формируется за счет акционерного капитала, и прибыли от предпринимательской деятельности, а также за счет заемного капитала – долгосрочных и краткосрочных кредитов.
АО могут привлекать также временно свободные денежные средства других хозяйствующих субъектов и населения путем выпуска облигаций.
В АО действует принцип: одна акция – один голос. Акционер или группа акционеров, владеющая 50%+1 акция, обладают контрольным пакетом акций (результаты голосования других акционеров значения не имеют). Т.о., АО–это типично капиталистические организации, создаваемые для получения максимальной прибыли. Акционерам, по итогам прибыльной работы за год выплачивается доход в форме дивидендов.
Акции АО существуют до тех пор, пока существует само общество. При банкротстве АО акционеры могут либо потерять полностью вложенные в них денежные средства, либо получить некоторую часть (в зависимости от наличия активов, подлежащих распродаже при ликвидации АО).
К числу недостатков АО можно отнести, громоздкую, сложную систему управления, а также не демократичность принятия всех управленческих решений (исключительно в зависимости от размера капитала).
2.1. Понятие и классификация активов организации
Активы – это совокупность имущества, которыми располагает коммерческая организация для своей предпринимательской деятельности.
В целях анализа и эффективности управления активами их принято классифицировать по нескольким признакам:
по форме функционирования:
в зависимости от характера участия в хозяйственном процессе и скорости оборота:
В бухгалтерском балансе активы отражаются в разделе I «Внеоборотные активы» и в разделе II «Оборотные активы». В сумме они составляют валюту баланса (итог баланса). В хозяйственной практике оборотные активы принято именовать как текущие активы, мобильные активы.
по степени ликвидности:
Под ликвидностью активов понимаются их способность превращать в денежную форму.
В целях анализа в мировой практике активы принято делить на 4 группы:
1. Абсолютно ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2. Быстрореализуемые активы (А2) – это готовая продукция (в торговле – товарные запасы) и краткосрочная, реальная к взысканию дебиторская задолженность;
3. Медленно реализуемые активы (А3) – это производство, запасы, дебиторская задолженность со сроками погашения более года, расходы будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения;
4. Трудно реализуемые активы (А4) – это все внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений.
Также различают понятия «совокупные активы» и «чистые активы».
Чистые активы – это сумма активов, которые сгруппированы за счет собственного капитала. Это один из важнейших финансовых показателей. Если у организации сумма чистых активов окажется меньше ее уставного капитала, требуется немедленно принять одно из двух решений: либо уменьшить до размера чистых активов уставный капитал (это могут сделать только собственники имущества), либо самоликвидироваться, если чистые активы оказываются меньше минимально допустимого размера уставного капитала (в ООО – это не менее 100 МРОТ, в ЗАО – 100 МРОТ, в ОАО – 1000 МРОТ, в коммерческих банках – не менее 5 млн. евро, в страховых компаниях – не менее 25000 – 50000 МРОТ).
1.2. Понятие и формы функционирования капитала организации
Капитал организации – это денежные средства, вложенные (инвестированные) активы организации.
Капитал организации отражается в пассиве баланса, где имеется 3 раздела:
В сумме долгосрочные и краткосрочные обязательства составляют заемный капитал организации.
Собственный капитал организации функционирует в следующих формах:
Краткосрочные финансовые обязательства – это все формы привлеченного заемного капитала:
а) Краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заимствования денежных средств у других коммерческих организаций;
б) Различные формы кредиторской задолженности перед деловыми партнерами (товарные кредиты, полученные поставщиком), задолженность перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналу организации по заработной плате, а также по полученным авансам, по выданным векселям и т.п.
Различают понятия «основной капитал организации» и «оборотный капитал организации».
Основной капитал – это денежные средства, вложенные во внеоборотные активы.
Оборотный капитал – это денежные средства, вложенные в оборотные активы.
Внеоборотные активы формируются за счет собственного капитала организации, а при его недостатке за счет долгосрочных кредитов и займов.
Оборотные активы формируются частично за счет собственного капитала (по действующему ныне законодательству любая коммерческая организация обязана иметь не менее 10% собственно оборотного капитала) и, главным образом, за счет заемного капитала – краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности.
1.3. Финансовая структура капитала организации и ее оптимизация
Под структурой капитала понимается соотношение собственного и заемного капитала.
В идеале у коммерческой организации должно быть 50% собственного и 50% заемного капитала. Однако в реальной действительности в современной России подавляющее большинство коммерческих организаций не имеют даже минимального размера собственных оборотных средств, т. е. работают в основном на заемном капитале.
Каждая коммерческая организация стремится иметь оптимальную структуру капитала.
Одним из важнейших показателей является коэффициент финансовой независимости организации (коэффициент автономии). Это удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала организации. Оптимальное его значение 0,5.
Другим важным показателем является коэффициент внешнего финансирования, который представляет собой отношение суммы заемного капитала к сумме собственного капитала. На практике этот показатель называют также коэффициентом финансового рычага, т. е. он показывает, какая сумма заемных средств привлечена организацией в расчете на единицу собственного капитала.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственного и заемного капитала, т. е. это показатель обратный коэффициенту финансового рычага.
Указанные финансовые коэффициенты имеют большое аналитическое значение, особенно если показатели конкретной коммерческой организации сравнивать с аналогичными показателями конкурентов, со средними показателями по организациям в данной сфере деятельности; если рассмотреть значения коэффициентов в динамике за ряд анализируемых периодов.
По перечисленным коэффициентам нет нормативно установленных значений, однако, на основании хозяйственной практики принято считать, что оптимальными значениями является: коэффициент автономии – 0,5 (50%); коэффициент внешнего финансирования – 1 (100%); коэффициент финансовой устойчивости – 1 (100%) (это рекомендуемые значения в целях финансового анализа).
3.1. Нормативно установленная трактовка доходов и расходов организации
Доходы и расходы являются важнейшими факторами, определяющими конечные финансовые результаты предпринимательской деятельности. Они представляют собой базовые категории бухгалтерского учета и основные элементы финансовой отчетности. В связи с этим важное значение имеет нормативно установленная трактовка этих категорий, которая содержится в Положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Эти бухгалтерские стандарты разработаны в соответствии с МФСО (Международными стандартами финансовой отчетности). Они действуют в отношении коммерческих организаций и предпринимательской деятельности некоммерческих организаций.
Доходы и расходы в рыночной экономике трактуются через определение капитала организации.
В ПБУ 9/99 дано следующее определение доходов организации, которое дословно заимствовано из раздела «Принципы» сборника МСФО: «Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением увеличения вкладов по решению участников (собственников имущества)».
В ПБУ 9/99 приведен перечень поступлений от других физических и юридических лиц, не признаваемых доходами:
Общим для этих поступлений является то, что они не приводят к увеличению капитала данной организации.
Доходы организации подразделяются на две группы: доходы от обычных видов деятельности и прочие поступления.
Под доходами от обычных видов деятельности понимается выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг.
Под прочими поступлениями понимаются операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы.
В ПБУ 9/99 определены условия признания выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг):
Если не исполнено хотя бы одно из перечисленных условий, то в бухгалтерском учете организации признается не выручка, а кредиторская задолженность организации.
В ПБУ 10/99 дается определение, полностью заимствованное из МСФО: «Расходами организации признаются уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)».
Не признается расходами организации выбытие активов:
Общим для всех перечисленных операций является то обстоятельство, что они не приводят к уменьшению капитала данной организации.
Расходы организации подразделяются на две группы: расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы.
Под расходами по обычным видам деятельности понимаются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а также расходы, связанные с выполнением работ и оказанием услуг.
Под прочими расходами понимаются операционные, внереализационные и чрезвычайные расходы.
В Положении сформированы следующие условия признания расходов в бухгалтерском учете:
сумма расходов может быть определена;
имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации.
Если не соблюдено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задолженность, а не расходы.
Принятие указанных стандартов бухгалтерского учета (ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99) подвело нормативно-правовую базу для предотвращения «отмывания грязных денег» и борьбы с терроризмом. И в этом отношении они играют большую роль в деятельности не только самих коммерческих организаций, но и в Федеральной службе финансового мониторинга, созданной специально для предотвращения незаконных финансовых операций.
3.2. Выручка от реализации продукции как главный источник доходов организации
Главным источником формирования доходов в любой коммерческой организации является выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг).
Косвенные налоги не входят в состав выручки от реализации продукции и учитываются отдельно, т.е. в бухгалтерском учете и отчетности отражается выручка-нетто.
Законодательно определены два метода отражения (учета) выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг):
Начиная с 1 января 2002 года согласно ст. 273 НК РФ право на определение даты получения дохода по кассовому методу имеют только те организации, у которых в среднем за предыдущие 4 квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость и налога с продаж не превысила 1 млн. руб. за каждый квартал.
Все другие налогоплательщики обязаны перейти на определение доходов по методу начисления.
В процессе управления коммерческой деятельностью организации большое внимание уделяется планированию выручки от реализации продукции. Оно необходимо для определения плана прибыли и плановых платежей в бюджет. От обоснованности расчета плановой выручки во многом зависит реальность других финансовых показателей и, прежде всего, плана прибыли.
Плановая выручка может быть рассчитана двумя способами:
В=Он п + Тпрод – Окп
Метод прямого счета основан на гарантированном спросе. Предполагается, что весь объем произведенной продукции приходится на предварительно оформленный пакет заказов. Это наиболее достоверный метод планирования выручки, когда план выпуска и объем реализации продукции заранее увязаны с потребительским спросом, известны необходимый ассортимент и структура выпуска, установлены соответствующие цены. При таких условиях выручку от реализации можно определить умножением объема реализуемой продукции на цену единицы продукции.
В условиях рыночных отношений большинство предприятий не имеет гарантированного спроса на весь объем произведенной продукции, поэтому предприятия вынуждены постоянно проводить работу по расширению рынка для своей продукции. В этих условиях для планирования выручки применяется расчетный метод.
Выручку от реализации продукции можно планировать на предстоящий год, квартал и оперативно.
Годовое планирование выручки возможно при стабильной экономической ситуации. В нестабильной ситуации оно затруднено и неэффективно, поэтому приходится использовать квартальное планирование.
Оперативное планирование выручки преследует конкретную цель – контроль за своевременностью поступления денег за отгруженную продукцию на счет предприятия.
3.3. Классификация расходов организации по обычным видам деятельности
В целях экономического анализа и бизнес-планирования расходы организации по обычным видам деятельности классифицируются по определенным признакам и детализируются в системе управленческого учета.
В зависимости от объема хозяйственной деятельности (по степени эластичности) расходы подразделяются на переменные и постоянные.
Переменные расходы – это те виды расходов, величина которых изменяется пропорционально изменению объема производства и реализации. К ним относятся затраты на сырье и материалы, на оплату труда рабочих-сдельщиков, на топливо, газ, электроэнергию и т. п.
Постоянные расходы существенно не меняются при увеличении или уменьшении объемов хозяйственной деятельности, изменяется лишь их относительная величина. Это административно-управленческие расходы, повременная заработная плата, амортизация, арендная плата, хозяйственные расходы и т. п. Они имеют место даже в том случае, если предприятие временно прекращает свою деятельность.
По способам перенесения на себестоимость продукции выделяют прямые и косвенные (непрямые) расходы.
Прямые расходы связаны с производством одного вида продукции и непосредственно включаются в себестоимость этого вида продукции (расходы на основное сырье, сдельная оплата производственных рабочих и т.п.).
Косвенные расходы связаны с производством нескольких видов продукции и включаются в себестоимость каждого из них путем специальных расчетов (общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы).
Распределение и включение их в себестоимость конкретных видов продукции может осуществляться пропорционально прямым затратам, фонду заработной платы производственных рабочих, объему производственной продукции и т. п. Каждая организация самостоятельно определяет порядок распределения косвенных расходов в рамках избираемой ею учетной политики.
В системе управления расходами организации важную роль играет калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг).
Себестоимость продукции – это выраженные в денежной форме расходы организации на производство и сбыт продукции (работ, услуг).
Различают производственную себестоимость, отражающую расходы только на производство продукции, и полную себестоимость продукции, включающую наряду с производственной себестоимостью расходы по сбыту.
Расходы, включаемые в себестоимость продукции, подразделяются на: 1) материальные расходы;
2) расходы на оплату труда;
3) суммы начисленной амортизации;
4) прочие расходы.
Прочие расходы представляют собой обширную группу различных по экономическому содержанию затрат. В эту группу входят суммы налогов и сборов, начисленных в установленном законодательством порядке, а также проценты по полученным кредитам, платежи за выбросы (сбросы) загрязняющих веществ, расходы на командировки, подготовку и переподготовку кадров, оплату услуг связи, вычислительных центров, банков, арендная плата, представительские расходы и др.
В пределах законодательно-установленных норм (например, командировочных расходов, представительских расходов, расходов на рекламу, процентов по краткосрочным банковским кредитам) их относят на себестоимость продукции, а сверхнормативные расходы погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации.
В НК РФ (в гл. 25 «Налог на прибыль организации») определен исчерпывающий состав расходов коммерческих организаций, включаемых в себестоимость продукции (ст. 254-270).
В системе управленческого бухгалтерского учета расходы организации учитываются в разряде конкретных статей расходов. Каждая коммерческая организация самостоятельно определяет номенклатуру статей производственных расходов. В то же время в ряде отраслей экономики существуют методические рекомендации, разработанные в соответствии с гл. 25 НК РФ, в которых приводятся примерные номенклатуры статей расходов в целях управленческого учета и анализа.
3.4. Планирование расходов на производство и реализацию продукции
Планирование расходов на производство и реализацию продукции необходимо, прежде всего, для определения цен на производимую продукцию, соответственно, и размера прибыли от ее реализации.
Планирование расходов осуществляется с помощью сметы, которая составляется на основе производственной программы, а также различных технических, экономических, финансовых норм и нормативов. Чтобы составить смету, требуется рассчитать потребности в сырье, материалах, топливе, энергии, рабочей силе и т. д. Переменные и постоянные расходы планируются отдельно.
Очень важно определить минимальный объем выпуска продукции, ниже которого производство нерентабельно. Для этого используется показатель порога рентабельности (или точки безубыточности, точки самоокупаемости).
Порог рентабельности определяется как отношение суммы постоянных расходов к разности между доходами от реализации продукции и переменными расходами (в относительном выражении). Например, если сумма постоянных расходов – 5 млн. руб., уровень удельных переменных расходов – 0,8 (в сумме выручки от реализации продукции), то для безубыточной работы требуется минимальный объем реализации продукции 25 млн. руб. [5:(1-0,8)]. Только преодолев этот порог, предприятие начнет получать прибыль.
Порог рентабельности можно определить и по-другому, в единицах минимального объема производства продукции, разделив совокупные постоянные расходы на разницу между ценой единицы продукции и переменными расходами. Например, если товар намечено продавать по 100 руб. за единицу, переменные расходы в расчете на единицу продукции составят 45 руб., совокупные постоянные расходы – 250 тыс. руб., то для безубыточной работы требуется выпустить не менее 4545 шт. [250000:(100-45)].
Проверить правильность этого расчета можно исходя из того, что самоокупаемость – это равенство совокупного дохода (выручки) и совокупных издержек (себестоимости). В нашем примере совокупный доход будет равен: 4545 шт.*100 руб.=454500 руб. Совокупные издержки составят: постоянные – 250000 руб., переменные – 204500 руб. (4545 шт.*45 руб.), итого:454500 руб. Следовательно, после преодоления точки самоокупаемости (4545 ед.) каждая единица, проданная сверх этого количества, будет приносить 55 руб. прибыли.
4.1. Экономическая сущность и функции прибыли. Рентабельность организации: понятие и показатели
Получение прибыли является основным мотивом и движущей силой развития и обновления коммерческой организации. Каждая организация всегда ставит цель получить прибыль, но не всегда ее получает.
Прибыль – это превышение доходов организации над ее расходами (обратное положение называется убытком).
Прибыль как важнейшая рыночная категория выполняет ряд функций:
Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности хозяйственной деятельности выступает рентабельность – уровень прибыльности организации.
Для всесторонней характеристики финансовых результатов деятельности организации используются следующие основные показатели рентабельности:
Рентабельность является одним из ключевых индикаторов конкурентоспособности организации. Но поскольку показателей рентабельности много, то, характеризуя деятельность организации, ее экономическую эффективность, надо всегда уточнять, о какой прибыли, и о каком показателе рентабельности идет речь.
4.2. Виды прибыли. Порядок формирования балансовой и чистой прибыли организации
В хозяйственной практике (бухгалтерском учете, управленческом и финансовом анализе, финансовом планировании, аудите) используются различные виды прибыли:
прибыль от реализации продукции;
прибыль от внереализационных операций;
балансовая прибыль (прибыль до налогообложения);
прибыль, остающаяся в распоряжении организации (чистая прибыль).
Наиболее полные сведения о прибыли и ее компонентах содержатся в Отчете о прибылях и убытках (форма №2). В бухгалтерском балансе (форма №1) отражается только нераспределенная прибыль или непокрытый убыток (прошлых лет и отчетного года).
На практике прибыль, которая является финансовым результатом по всем видам деятельности организации и содержится в отчете о прибылях и убытках, принято называть балансовой прибылью.
Процесс формирования балансовой и чистой прибыли организации можно представить в виде следующей структурно-логической схемы (рис. 1):
- = -
- = + -
+ - =
- + - =
Рис. 3. Процесс формирования балансовой и чистой прибыли организации.
Одним из важных показателей, используемых в экономическом анализе, является маржинальная прибыль. Этот расчетный показатель представляет собой разность между суммой выручки от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Маржинальная прибыль показывает способность организации покрывать постоянные расходы и формировать балансовую прибыль от реализации продукции (работ, услуг). Балансовая прибыль формируется при условии, если маржинальная прибыль превышает постоянные расходы. При равенстве маржинальной прибыли и постоянных расходов достигается точка безубыточности организации. При превышении постоянных расходов над маржинальной прибылью деятельность организации будет убыточной.
С показателем маржинальной прибыли связан другой важный показатель – эффект производственного рычага, который заключается в том, что любое изменение выручки от реализации продукции приводит к еще более сильному изменению прибыли.
Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие производственного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие производственного рычага уменьшается.
Сила воздействия производственного рычага определяется как отношение маржинальной прибыли к прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Показатель силы воздействия производственного рычага определяет, во сколько раз возрастает прибыль при 1%-ном росте выручки от реализации продукции.
Например, если выручка от реализации продукции организации составила 50 млн. руб., переменные затраты – 25 млн., постоянные затраты – 10 млн. руб., то при этих исходных данных прибыль от реализации продукции составит 15 млн. руб., маржинальная прибыль – 25 млн. руб., а эффект производственного рычага – 1,67 (25:15), т. е. любое изменение выручки от реализации продукции влечет за собой изменение прибыли в пропорции 1:1,67.
Зная данные о росте выручки от реализации продукции в силу воздействия производственного рычага, можно определить рост прибыли при увеличении объема выпуска продукции. Так, если выручка от реализации продукции возрастет с 50 млн. до 60 млн. руб., или на 20%, то прибыль увеличится с 15 млн. до 20,01 млн. руб., или на 33,4% (20%*1,67).
4.3. Распределение и использование прибыли организации
Прибыль организации распределяется между тремя субъектами:
Взаимоотношения государства и организаций по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. При этом налогом на прибыль облагается не та прибыль, которая отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности и формируется на балансовом счете «прибыли и убытки», а так называемая налогооблагаемая прибыль, исчисляемая налогоплательщиками по итогам каждого отчетного (налогового) периода на основе данных налогового учета.
Коммерческие организации осуществляют расходы исходя из принципа экономической целесообразности тех или иных затрат. Однако в целях противодействия фактам необоснованного занижения налогооблагаемой прибыли (путем повышения себестоимости продукции) некоторые виды расходов (командировочные, на рекламу, представительские, на подготовку и повышение квалификации кадров) регулирует государство путем установления лимитов, норм и нормативов.
Распределение прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) регламентируется внутренними документами (уставом и учетной политикой).
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, делится на капитализируемую и потребляемую.
Капитализируемая прибыль направляется на формирование резервного и других страховых взносов, на инвестиции в ОПФ (в форме капитального строительства, приобретения оборудования и т. п.), пополнение оборотных средств, на проведение НИОКР. Могут быть и другие формы капитализации прибыли – краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, взносы в уставные капиталы других организаций и т. п.
Потребляемая прибыль используется на выплату доходов владельцам имущества организации, т. е. ее собственникам (дивидендов акционерам и учредителям), на материальное стимулирование персонала, на проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, на содержание действующих и строительство новых социально-бытовых объектов, на благотворительные цели и т. п.
Если прибыль не израсходована на инвестиции и потребление, то она числится в балансе организации как нераспределенная прибыль, являющаяся частью собственного капитала.
Для оценки эффективности распределения прибыли используется коэффициент капитализации прибыли, который рассчитывается как отношение суммы капитализируемой прибыли к общей сумме чистой прибыли.
Чем выше этот показатель, тем больше у организации возможностей осуществлять стратегическое развитие, тем выше темпы роста ее рыночной стоимости.
4.4. Планирование прибыли организации.
Планирование прибыли осуществляется на основе глубокого экономического анализа всех показателей финансово-хозяйственной деятельности за период, предшествующий планируемому.
В условиях стабильно развивающейся экономики планирование прибыли возможно на период от 1 до 5 лет (при прогнозируемых условиях хозяйствования и относительно стабильных ценах). При нестабильной экономической ситуации планирование возможно на кратковременный период – квартал, полугодие.
Основой расчетов прибыли является прогнозируемый объем продаж, от которого зависит производственная программа (безусловно, с учетом имеющихся производственных мощностей).
Основным элементом балансовой прибыли организации является прибыль от реализации продукции. Её можно определить методом прямого (поассортиментного) расчета или аналитическим методом.
Метод прямого расчета используется при небольшом ассортименте продукции и при условии планирования себестоимости продукции по каждому виду. Для определения планируемой суммы балансовой прибыли этим методом необходимо знать плановый объем реализации продукции, плановую отпускную цену (цену реализации) и плановую себестоимость единицы продукции.
Аналитический метод планирования прибыли применяется при отсутствии чрезмерного инфляционного роста цен и себестоимости. При использовании этого метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны её фактическая себестоимость и объем выпуска.
Расчет плановой суммы прибыли аналитическим методом осуществляется в определенной последовательности. При этом методе большое значение имеет определение базовой рентабельности. Для этого надо правильно оценить ожидаемую прибыль за текущий год, которая складывается из фактической прибыли за истекший период и ожидаемой прибыли в оставшемся до конца года периоде.
С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль, в планируемом году исходя из объема реализации продукции планируемого года. Затем рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции, влияние изменений ассортимента, качества, сортности и роста или снижения цен на продукцию в планируемом году. Расчеты влияния каждого из этих факторов выполняются с помощью соответствующих таблиц на основе базисных и плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве, ценах.
Прибыль от реализации несравнимой продукции рассчитывается исходя из объема реализации, договорных отпускных цен и плановой себестоимости продукции.
5.1. Понятие, классификация и виды денежной оценки основных фондов
Инвестиции в основные фонды и другие внеоборотные активы организации формируют основной капитал организации (инвестиции в оборотные активы – оборотный капитал организации).
Основным элементом внеоборотных активов являются основные фонды (ОПФ) (в стоимостном выражении – основные средства) организации.
ОПФ функционируют в качестве средств труда, обслуживают производственный процесс многократно, переносят свою стоимость на себестоимость изготавливаемой продукции (в торговле – на издержки обращения) частями в виде амортизационных отчислений.
Существует несколько видов денежной оценки ОПФ:
Переоценка основных фондов проводится периодически в целях определения восстановительной стоимости основных фондов. Это может проводиться с помощью двух методов:
Определение восстановительной стоимости экспертным методом (посредством пообъектной инвентаризации основных фондов) практиковалось в Советском Союзе через каждые 20 лет. Это – дорогое и трудоемкое мероприятие (по каждому объекту ОПФ создавалась экспертная комиссия, которая проводила инвентаризацию, оценку технического состояния и определяла восстановительную стоимость). Эта работа в масштабах страны занимала пол года, переоценка проводилась, как правило, по состоянию на 1 июля.
В современной России, проведено начиная с 1993 г. несколько переоценок основных фондов (последняя переоценка в масштабе всей страны – в 1997 г.) индексным методом путем умножения балансовой стоимости объекта на индекс цены, установленный Правительством для данной группы основных фондов.
С 1996 г. в России разрешена децентрализованная переоценка основных фондов с правом самостоятельного выбора метода переоценки. Результаты переоценки должны быть оформлены соответствующими документами и экспертными заключениями независимых оценочных организаций о рыночной стоимости переоцениваемых объектов.
Служба оценки имущества организации (оценочная деятельность) в России находится в стадии становления, в странах с развитой рыночной экономикой функционируют многочисленные оценочные организации, которые по договорам с коммерческими организациями осуществляют оценку рыночной стоимости практически любого объекта и бизнеса в целом.
ОПФ служат в течение нескольких лет и подлежат замене (возмещению) по мере их физического или морального износа.
Физический износ – потеря технических свойств и характеристик ОПФ в результате эксплуатации, атмосферных воздействий, влияния агрессивной среды, условий хранения.
Моральный износ – снижение стоимости действующих ОПФ в результате появления новых видов, более производительных и дешевых ОПФ. Это экономическая категория.
На основе исследования закономерностей износа определяется период экономического снашивания ОПФ, который лежит в основе нормативных сроков службы (полезного использования) ОПФ.
Состояние ОПФ характеризуется следующими коэффициентами:
1. коэффициент износа ОПФ – отношение суммы начисленного износа к первоначальной стоимости основных фондов;
2. коэффициент годности ОПФ – отношение остаточной стоимости ОПФ к их восстановительной стоимости.
Как свидетельствует мировой опыт, коэффициент износа ОПФ можно считать оптимальным - не более 50%, допустимым – не более 60% (в РФ сейчас он по всем отраслям экономики превышает 70%, а в ряде отраслей положение еще хуже).
Эффективность использования ОПФ характеризуется показателями: натуральными, стоимостными и другими. Обобщаются показатели:
1. фондоотдача характеризует объем производства (продаж) в расчете на 1 рубль средней величины ОПФ за анализируемый период, т. е. это отношение стоимости произведенной (реализуемой) продукции к средней величине стоимости ОПФ (ОС);
2. фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче, характеризует среднюю сумму ОС, приходящуюся на единицу продукции;
3. уровень рентабельности ОПФ характеризует величину прибыли к средней величине стоимости ОПФ (ОС).
5.2. Амортизация и ее роль в обновлении основных фондов
Амортизация – процесс перенесения по частям стоимости ОПФ по мере их износа на себестоимость продукции, а в торговле – на издержки обращения.
Амортизационные отчисления – денежные средства, накапливаемые организацией за срок службы ОПФ для их последующего полного восстановления. Это основной собственный источник финансирования капитальных вложений.
Величина амортизационных отчислений зависит от стоимости ОПФ и норм амортизационных отчислений. Назначение амортизационных отчислений состоит в накоплении денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из производства по истечении срока службы ОПФ.
С 1998 г. в РФ срок полезного использования объектов ОПФ определяют сами организации при принятии объектов ОПФ к бухгалтерскому учету.
До 1990 г. в СССР во всех отраслях народного хозяйства на каждом предприятии создавался амортизационный фонд – особый денежный резерв для воспроизводства ОПФ. Этот фонд использовался строго по целевому назначению – на капитальные вложения и на капитальный ремонт (в твердо нормированной части).
В настоящее время в РФ действующей системой бухгалтерского учета не предусмотрено обязательное образование амортизационного фонда, коммерческим организациям предоставлено право решать вопрос об использовании амортизационных отчислений.
Получившее широкое распространение нецелевое использование амортизационных отчислений противоречит закономерностям воспроизводства ОПФ. Решение этой проблемы связано с выходом экономики РФ из кризиса.
Амортизационные отчисления определяются исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта и нормы амортизации. Уровень нормы амортизации зависит от срока полезного использования объекта ОПФ.
С 1992 г. организациям предоставлено право использовать метод ускоренной амортизации для активной части ОПФ (машин, оборудования и т. п.). Нормы амортизации могут быть увеличены, но не более чем в 2 раза. Однако использование ускоренной амортизации еще не получило широкого распространения в РФ, так как для многих предприятий начисление амортизации даже обычным методом проблематично в плане обеспечения рентабельности.
Согласно ПБУ 6/97 «О бухгалтерском учете основных средств» (ПБУ6/01) начисление амортизации в целях управленческого учета может осуществляться одним из следующих способов:
Каждая организация может выбрать способ начислений амортизации и применять его по группе однородных объектов. Выбранные способы входят в учетную политику организации. Начисление амортизации проводится ежемесячно в размере 1/12 исчисленной годовой суммы.
Для целей налогового учета амортизация начисляется линейным и нелинейным методом.
В соответствии с гл. 25 НК РФ «Налог на прибыль организаций» с 1.01.2001 г. применяется классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы. Всего таких групп 10 (1 гр. – недолговечное имущество от 1 до 2 лет;10 гр. – свыше 30 лет).
Налогоплательщики применяют линейный метод к зданиям, сооружениям, передаточным устройствам, входящим в 8 –10 группы. К остальным основным средствам, входящим в 1–7 группы, налогоплательщи- ки вправе применять линейный или нелинейный метод начисления амортизации.
При нелинейном методе сумма начислений за месяц амортизации в 2 раза больше, чем при линейном методе, т. е. этот метод, является методом ускоренной амортизации с применением коэффициента 2. Для амортизации основных средств, которые являются предметом договора лизинга (финансовой аренды), налогоплательщики вправе применять специальный коэффициент не выше 3.
5.3. Капитальные вложения и источники их финансирования
Воспроизводство основных средств осуществляется в виде капитальных вложений (прямых инвестиций). Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов, заемных денежных средств, привлеченных денежных средств, ассигнований из бюджетов различных уровней, средств иностранных инвесторов.
Основной источник собственных средств для капитальных вложений – это амортизационные отчисления. Их накопление происходит систематически, в то время как ОПФ не требуют возмещения в натуральной форме до полного их износа. В результате образуются свободные денежные средства, которые можно направлять на расширенное воспроизводство ОПФ. Однако в условиях высокой инфляции, обесценивающей амортизационные отчисления, а также в связи с ориентацией хозяйствующих субъектов на краткосрочное выживание в ущерб долгосрочным интересам развития, амортизационные отчисления нередко используются на пополнение оборотных средств, включая и выплату заработной платы. Чтобы восстановить инвестиционное назначение амортизационных отчислений, требуется провести реформу амортизационной политики государства, законодательно определить ответственность руководителей за нецелевое использование амортизационных отчислений.
Важным источником финансирования капитальных вложений является прибыль от основной деятельности организации (капитализируемая часть чистой прибыли).
При недостатке собственных источников финансирования капитальных вложений организации используют внешние заимствования – долгосрочные кредиты банков, а также заемные средства других организаций.
Для финансирования также могут использоваться привлеченные средства путем выпуска ценных бумаг с целью привлечения денежных средств хозяйствующих субъектов и населения.
5.4. Лизинг как способ финансирования капитальных вложений
Одним из эффективных способов финансирования капитальных вложений является лизинг.
В ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в редакции от 29.01.2002 г.) лизинг определяется как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга. Субъектами лизинга являются:
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве лизинга (аренды) лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга принимает предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование;
Продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингополучателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан продать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
Таким образом, в соответствии с договором лизинга арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного продавца и передать это имущество лизингополучателю за плату во временное во временное владение и пользование.
Лизинговая деятельность является видом инвестиционной деятельности. Ее могут осуществлять лизинговые компании (фирмы), и физические лица, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей.
Объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могут быть объектом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законодательно запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
Лизинг интересен и выгоден всем субъектам лизинговых отношений. Основным достоинством лизинга для лизингополучателя является, во-первых, то, что он не производит крупных единовременных инвестиций в основные фонды и тем самым высвобождает средства для финансирования текущей деятельности; во-вторых, лизинговая сделка, особенно для малых предприятий, более доступна по сравнению с получение долгосрочных банковских кредитов, так как получение банковского кредита обусловлено многочисленными обременительными условиями, а решение об осуществлении лизинговой сделки зависит в основном от способности лизингополучателя зарабатывать достаточную сумму средств для выплаты лизинговых платежей; в-третьих, лизинговые платежи в полном объеме (в том числе стоимость ускоренной амортизации активной части основных средств с коэффициентом не выше 3) относятся на себестоимость продукции, т. е. лизингополучатель имеет благоприятный налоговый режим.
Для лизингодателя лизинг интересен тем, что он является сферой предпринимательской деятельности, приносит доход, входящий составной частью в лизинговые платежи.
Для продавца объектов лизинга выгода заключается в том, что он получает гарантированный заказ на поставку большого объема продукции.
Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.
Различают оперативный (сервисный) лизинг и финансовый (капитальный, прямой) лизинг.
Оперативный (сервисный) лизинг представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду объектов, не покрываются арендными платежами в течение 1 лизингового контракта. Заключается он, как правило, на 2 – 5 лет. По окончании срока лизингополучатель имеет право продлить договор лизинга на более выгодных условиях или вернуть объект лизингодателю, или купить его у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.
Финансовый (капитальный) лизинг представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия договора между ними выплату лизинговых платежей, под которыми понимается общая сумма платежей за весь срок действия договора лизинга, включающая возмещение всех затрат лизингодателя, связанных с приобретением предмета лизинга, передачей его лизингополучателю, оказанием других предусмотренных договором услуг, а также доход лизингодателя.
Договор финансового лизинга заключается на продолжительный срок (обычно на срок близкий к сроку службы объекта лизинга). По соглашению сторон лизингополучатель по истечении срока может купить предмет лизинга по остаточной (а не по рыночной) цене (о чем обязательно должно быть указано в соглашении сторон).
В России лизинговые операции пока не получили широкого распространения, так как собственный капитал лизинговых фирм невелик, а уровень процентной ставки по долгосрочным банковским кредитам слишком высок. Тем не менее, перспективность лизинга в России очевидна и при благоприятных экономических условиях он станет играть заметную роль в финансировании капитальных вложений.
5.5. Нематериальные активы, их состав, источники приобретения и амортизации
Нематериальные активы – это группа активов организации (предприятия), не имеющих вещественной формы. К ним относятся объекты интеллектуальной (в том числе промышленной) собственности: приобретенные права пользования землей и отдельными природными ресурсами, программными продуктами для ЭВМ, товарными знаками, торговыми марками, патентами и другими аналогичными видами ценностей.
К нематериальным активам относится также «цена фирмы» («goodwill»), которая возникает при покупке целого предприятия (имущественного комплекса) по рыночной цене, учитывающей его доходность, высокую репутацию (престиж) на рынке и другие факторы. Превышение рыночной стоимости предприятия над его балансовой стоимостью и составляет «цену фирмы», которая будет принята на учет в балансе как один из нематериальных активов.
Нематериальные активы числятся в составе внеоборотных активов в течение срока их полезного использования, и в течение этого срока начисляется их амортизация.
Для постановки на учет проводится стоимостная оценка нематериальных активов. В случае покупки – это сумма заплаченных за них средств, а при невозможности определить стоимость нематериальных активов прямым путем оценка проводится по заключению экспертной комиссии.
Хозяйствующие субъекты сами определяют срок полезного использования конкретного вида нематериальных активов, и исходя из этого устанавливают норму амортизации. Если невозможно обоснованно определить срок полезного использования, то норма амортизации устанавливается на 10 лет (но не выше срока действия организации). Метод начисления амортизации также определяется предприятием самостоятельно, но с учетом положений ст. 259 НК РФ «Методы и порядок расчета сумм амортизации».
Приобретение нематериальных активов финансируется из тех же источников, что и капитальные вложения в ОПФ, т. е. амортизация, кредиты и привлеченные средства.
6.1. Экономическое содержание оборотных средств (оборотного капитала)
Оборотные средства (их синоним в бухгалтерском учете – оборотные активы) представляют собой одну из составных частей имущества организации, необходимую для нормального осуществления и расширения ее деятельности.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность процесса производства и обращения.
В экономической литературе и хозяйственной практике термин «оборотные средства» употребляется наравне с термином «оборотный капитал», что вполне объяснимо: оборотные средства (оборотный капитал) – это денежные средства, инвестированные в оборотные активы. В отличие от основных фондов, многократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции (в торговле – на издержки обращения).
Оборотные средства (оборотный капитал) обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства, кругооборот их состоит из трех стадий:
производительной (производство): Т – П - Т’
товарной (реализация): Т’- Д’
Общая схема кругооборота может быть представлена как:
Д – Т … П – Т’ – Д’
Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т. е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости.
Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотные средства функционируют во всех формах, обеспечивая непрерывность процесса производства. Оборотный капитал выполняет и другую не менее важную функцию – платежно-расчетную. Выполнение этой функции зависит от наличия оборотных средств в форме финансовых активов для осуществления расчетов.
Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их по строго целевому назначению. Отвлечение оборотных средств на другие цели (иммобилизация оборотного капитала) (например, на покрытие убытков, потерь от бесхозяйственности, чрезмерного роста дебиторской задолженности) приводит к росту задолженности перед поставщиками за сырье, материалы, топливо, энергию, а также перед рабочими и служащими – по зарплате, бюджетом – по налоговым платежам.
Одним из принципов организации оборотных средств является их нормирование, позволяющее обоснованно установить размер оборотных средств, в том числе собственных оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности.
Важным принципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости. «Проедание» оборотных средств (всякого рода потери от бесхозяйственности и убытки, а также выплаты зарплаты работникам не за счет и в пределах созданного ими дохода, а за счет оборотных средств), что в конечном итоге может привести к банкротству организации.
6.2. Состав и структура оборотных средств
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, являются материальной основой производства, обеспечивают процесс производства и образования стоимости.
Оборотные производственные фонды состоят из производственных запасов (сырья, материалов, топлива, тары и тарных материалов и т. п.), а также незаконченной продукции (незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления).
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства, они обеспечивают процесс обращения, кругооборот средств организации, единство производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции (в торговле – товарных запасов), денежных средств, дебиторской задолженности.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение между производственными оборотными фондами и фондами обращения, а внутри их – между отдельными элементами оборотных средств.
По месту и роли в процессе производства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:
1)средства, вложенные в производственные запасы;
2)средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов (т. е. расходы, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года);
3)средства, вложенные в готовую продукцию (в торговле – в товарные запасы);
4)денежные средства и средства в расчетах.
По возможности планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Не поддаются нормированию, т. е. являются ненормируемыми, товары отгруженные, денежные средства, средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств (производственные запасы, в торговле – товарные запасы, незавершенное производство, готовая продукция) подлежат нормированию.
По степени ликвидности все оборотные средства в принципе являются ликвидными, но в числе их выделяют абсолютно ликвидные (денежные средства), быстро ликвидные (краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги, запасы готовой продукции, товарные запасы в торговых организациях, реальная к взысканию дебиторская задолженность) и медленно ликвидные (незавершенное производство, не пользующаяся спросом готовая продукция и товары для перепродажи (в торговле), сомнительная дебиторская задолженность).
Величина оборотных средств, их состав и структура зависят от очень многих факторов производственного, экономического и организационного характера: отрасль деятельности, продолжительность производственного цикла, стоимость запасов, условия поставки и ее ритмичность, порядок расчетов, добросовестность контрагентов в выполнении взаимных договорных обязательств.
6.3. Источники формирования оборотных средств
В оборотных активах организации находятся собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал) обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность организации, ее финансовую устойчивость.
До 1992 г. в России (в бывшем Советском Союзе) считалось оптимальным соотношение собственных и заемных оборотных средств 50%:50%. В настоящее время обеспеченность коммерческих организаций собственными оборотными средствами очень низкая (у большинства из них она не превышает 5-10%, а многие организации работают исключительно на заемных оборотных средствах, что действующим законодательством противопоказано: каждая организация обязана иметь собственных оборотных средств не менее 10%). Для сравнения: в США это соотношение составляет 60% : 40%, в Японии – 30% : 70%.
Формирование собственного капитала организации начинается в момент ее создания. В зависимости от организационно-правовой формы формируется уставный (складочный, акционерный, паевой) капитал, часть которого инвестируется в оборотные активы (оборотный капитал). Пополнение собственных оборотных средств происходит за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации (капитализируемой части чистой прибыли).
В каждой организации постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях средства, приравненные к собственным. Это так называемые устойчивые пассивы – переходящая задолженность по оплате труда работникам; задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше сроков платежей; аналогичная задолженность государственным внебюджетным фондам; задолженность покупателям и заказчикам по авансам и предоплате продукции.
В хозяйственном обороте организации (в ее оборотных активах) могут находиться временно неиспользуемые остатки резервного и других специальных фондов, амортизационного фонда, нераспределенной прибыли.
В акционерных обществах практикуется дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению акционерного капитала, часть которого может быть направлена на пополнение оборотных средств.
Кроме собственных финансовых ресурсов, в обороте организации находятся заемные средства – в основном это краткосрочные кредиты банков и других кредитных организаций, а также кредиторская задолженность, которая по существу представляет собой товарный кредит.
В целях оценки обеспеченности собственными оборотными средствами на каждую отчетную дату определяется их наличие по бухгалтерскому балансу. Это можно сделать двумя способами:
1) путем вычитания из общей суммы собственного капитала и долгосрочных кредитов (раздел III + IV) суммы внеоборотных активов (раздел I);
2) путем вычитания из общей суммы оборотных активов (раздел II) суммы краткосрочных обязательств (раздел V).
Если сравнить полученную таким образом сумму собственных оборотных средств с общей суммой оборотных средств (раздел II баланса), получим один из важнейших показателей – коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами, значение которых должно быть не менее 0,1 или 10%.
6.4. Определение потребности в оборотных средствах
Величина оборотных средств должна быть оптимальной, т. е. минимальной, но достаточной для обеспечения бесперебойного финансирования плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также на осуществление расчетов. Завышение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, т. е. к замораживанию финансовых ресурсов (на практике это проявляется в накоплении излишних производственных запасов, увеличении незавершенного производства, запасов готовой продукции, росту дебиторской задолженности).
Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, несвоевременному осуществлению расчетов. Только оптимальная обеспеченность оборотными средствами минимизирует затраты, улучшает финансовые результаты, обеспечивает ритмичную и слаженную работу организации.
В целях определения оптимальной величины оборотных средств осуществляется их нормирование.
В основу нормирования оборотных средств закладывается производственная программа организации и плановая смета затрат на производство и реализацию продукции. В практике для нормирования оборотных средств применяют следующие методы: метод прямого счета, аналитический (опытно-статистический) метод, коэффициентный метод.
Метод прямого счета наиболее точный, обоснованный, но вместе с тем довольно трудоемкий, требующий высокой квалификации экономистов и привлечения к нормированию работников многих служб организации. Этот метод основан на определении норм запаса по отдельным элементам оборотных средств. Эти нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. В процессе нормирования оборотных средств методом прямого подсчета определяется потребность в оборотных средствах для формирования запасов: производственного, незавершенного производства, готовой продукции.
Норматив оборотных средств по производственным запасам сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов исчисляется на основании их среднего однодневного расхода и нормы запасов в днях. Норма устанавливается по каждому виду сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов, включает время пребывания их в текущем, страховом, транспортном, технологическом, подготовительном запасах.
Имеются отраслевые методические рекомендации по нормированию производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товарных запасов (в торговле).
Рассчитав потребность в оборотных средствах для формирования каждого элемента и каждого вида запасов, суммировав их, в конечном итоге получаем общий норматив оборотных средств.
6.5. Эффективность использования оборотных средств и пути ее повышения
Финансовое состояние любой коммерческой организации находится в прямой зависимости от наличия и эффективности использования оборотных средств. В хозяйственной практике оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется через показатели их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента покупки сырья, материалов и т. п. до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет организации (или поступлением наличной выручки в кассу).
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется двумя взаимосвязанными показателями:
1) длительностью одного оборота в днях;
2) количеством оборотов за определенный период.
Длительность одного оборота (оборачиваемость в днях) определяется как отношение средней суммы оборотных средств за определенный период на однодневный объем реализованной продукции.
Количество оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость в разах) исчисляется путем деления объема реализованной продукции на среднюю сумму оборотных средств за определенный период.
В аналитических целях можно использовать еще один показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости – коэффициент загрузки средств в обороте. Он определяется путем деления средней суммы оборотных средств на объем реализованной продукции за определенный период.
Средняя величина оборотных средств за определенный период (как и любого другого показателя динамического ряда) определяется по средней хронологической:
X = x1 /2 + x2 + x3 + … + xn /2 , где
n-1
х– величина оборотных средств на определенную дату;
n – количество дат;
Х – средняя величина оборотных средств за определенную дату.
Между всеми этими показателями существует взаимосвязь, так как для их исчисления используются одни и те же исходные данные – средняя величина оборотных средств и объем реализации продукции.
Если известен один из показателей (например, коэффициент оборачиваемости), то другой показатель (длительность одного оборота) можно определить более простым путем – делением количества дней в анализируемом периоде (в аналитической практике год всегда принимается за 360 дней, квартал – за 90 дней) на количество совершенных оборотов (коэффициент оборачиваемости).
Показатели оборачиваемости принято определять:
1) по всем оборотным средствам;
2) по отдельным их элементам:
а) оборачиваемость производственных запасов рассчитывается как отношение затрат на производство (себестоимости продукции) к средней величине производственных запасов;
б) оборачиваемость незавершенного производства – отношение поступившей на склад готовой продукции к средней величине незавершенного производства;
в) оборачиваемость готовой продукции – отношение реализованной готовой продукции к средней величине остатков готовой продукции;
г) оборачиваемость дебиторской задолженности – отношение выручки от реализации продукции к средней сумме дебиторской задолженности.
Перечисленные частные показатели оборачиваемости (производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности) позволяют провести углубленный анализ эффективности использования оборотных средств.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их формирования, при замедлении оборачиваемости – в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение – это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью (нормативом).
Относительное высвобождение оборотных средств происходит, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является их рентабельность – отношение суммы прибыли от реализации продукции к средней величине оборотных средств за анализируемый период.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов – внешних и внутренних. К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация в стране, темп инфляции, уровень налогового бремени, состояние платежно-расчетной дисциплины, уровень процентных ставок по кредитам.
К внутренним факторам и резервам повышения эффективности использования оборотных средств относятся: минимизация производственных запасов, сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве, эффективная организация сбыта продукции, четкая организация расчетов за отгруженную продукцию, недопущение чрезмерного отвлечения денежных средств из оборота в дебиторскую задолженность, которая может оказаться безнадежной к взысканию. По каждому из этих направлений имеется много конкретных путей, позволяющих сократить потребность в оборотных средствах, ускорить их оборачиваемость, увеличить отдачу, т. е. повысить их рентабельность.
7.1. Необходимость, последовательность и информационная база анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Финансовое состояние организации определяет конкурентоспособность организации. Оно отражает все стороны деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только собственников, менеджеров и трудовой коллектив самой организации, но и ее кредиторов, инвесторов, деловых партнеров, а также налоговые органы.
Чтобы обеспечить выживаемость в условиях рыночной экономики, управленческому персоналу организации необходимо уметь оценивать финансовое состояние, как своей организации, так и всех ее контрагентов.
Финансовый анализ может проводиться как управленческим персоналом данной организации (внутренний анализ), так и внешними аналитиками (внешний анализ).
Различают экспресс-анализ и детализированный финансовый анализ.
Экспресс-анализ, по сути, сводится к чтению бухгалтерского баланса, выявлению «больных статей» в отчетности и их оценке в динамике. Такими статьями являются просроченная нереальная к взысканию дебиторская задолженность; чрезмерно большие остатки незавершенного капитального строительства, несмонтированного и неустановленного оборудования; излишние запасы сырья и готовой продукции (в торговле – сверхнормативные товарные запасы); непокрытые убытки прошлых лет и отчетного периода; просроченные долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также не погашенная в срок кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, внебюджетными фондами и бюджетом, задолженность по заработной плате перед персоналом организации и другие не исполненные в срок финансовые обязательства.
Детализированный финансовый анализ – это подробная характеристика имущественного и финансового положения организации, результатов ее деятельности в отчетном периоде и возможностей развития на перспективу.
Программа углубленного финансового анализа предусматривает:
Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния составляет бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: форма №1- бухгалтерский баланс, форма №2 – отчет о прибылях и убытках, форма №3 – отчет об изменениях капитала, форма №4 – отчет о движении денежных средств, форма №5 – приложения к бухгалтерскому балансу.
Для целей финансового анализа используется агрегированная форма бухгалтерского баланса. Очень важно определить оптимальную степень агрегированности данных, уплотнения статей баланса, так как от этого зависит наглядность и аналитичность этих данных.
В процессе финансового анализа применяются различные методы:
Для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния, выражающие отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.
Имеется система таких коэффициентов, характеризующих:
7.2. Предварительная (общая) оценка финансового состояния организации
Финансовый анализ начинается с оценки имущественного положения организации. Для этого по данным бухгалтерского баланса определяются следующие основные финансовые показатели:
стоимость основных средств и других внеоборотных активов (I раздел актива баланса);
стоимость оборотных активов (II раздел актива баланса);
величину собственного капитала (III раздел пассива баланса);
величину собственных оборотных средств (III+IV разделы пассива баланса - I раздел актива баланса);
величину заемного капитала (IV+V разделы пассива баланса).
Затем следует указанные показатели проанализировать в динамике, т. е. показатели на конец отчетного периода сравнить с их значениями на начало периода (еще лучше – с показателями за несколько предыдущих периодов).
Прирост активов организации является свидетельством увеличения экономического потенциала. При этом очень важно определить, за счет каких источников увеличились активы организации. Увеличение собственного капитала организации означает повышение ее финансовой независимости (от внешних источников финансирования).
На основании вышеперечисленных показателей можно исчислить финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное состояние организации:
Для более глубокого анализа имущественного состояния организации проводится горизонтальный и вертикальный анализ ее баланса, т. е. анализ динамики активов и капитала (изменений показателей в абсолютной сумме и процентах – горизонтальный анализ) и анализ структуры активов и капитала (изменений удельного веса отдельных их элементов – вертикальный анализ).
Анализируя актив и пассив баланса, прежде всего, следует обращать внимание на наличие или отсутствие таких «больных» статей, как просроченная (сомнительная) дебиторская задолженность, непокрытые убытки, не возвращенные в срок кредиты банков, непогашенная (в установленные сроки) кредиторская задолженность. Наличие таких статей в балансе и особенно систематическое увеличение сумм этих статей характеризует самым негативным образом финансовое положение организации.
7.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость организации проявляется в ее платежеспособности.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по финансовым обязательствам организации, в первую очередь, по погашению кредиторской задолженности.
Основными признаками платежеспособности организации являются:
Для оценки финансовой устойчивости организации очень важно установить достаточность (излишек или недостаток) источников формирования оборотных активов. Такой анализ можно проводить либо по общей сумме оборотных активов (итог II раздела актива), либо по основному их элементу – в производстве производственные запасы, а в торговле товарные запасы.
Общая величина основных источников формирования оборотных активов определяется как сумма собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. В зависимости от соотношения анализируемых показателей (оборотных активов и общей величины основных источников их формирования) можно с определенной степенью условности выделить следующие 4 типа финансовой устойчивости организации:
абсолютная устойчивость возможна, если сумма оборотных активов меньше общей величины основных источников их формирования, т. е. ОА < ИФ;
нормальная финансовая устойчивость возможна при условии равенства оборотных активов и источников их формирования, т. е. ОА= ИФ;
неустойчивое финансовое состояние возникает, когда сумма оборотных активов не покрывается общей суммой основных источников их формирования, т. е. ОА > ИФ;
критическое (кризисное) финансовое состояние наступает при условии, когда оборотные активы не покрываются общей величиной основных источников их формирования, при этом у организации имеются не погашенные в установленный срок краткосрочные кредиты и займы и просроченная кредиторская задолженность, т. е. ОА > ИФ (в том числе просроченные кредиты, займы и кредиторская задолженность).
В зарубежной практике (а в последние годы и в России) используется так называемая трехфакторная модель определения финансовой устойчивости организации.
Финансовое состояние организации во многом зависит от уровня ее деловой активности, которая определяется скоростью обращения оборотных активов. Поэтому, оценивая финансовую устойчивость организации, необходимо проанализировать показатели оборачиваемости оборотных активов – коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за анализируемый период) и продолжительность одного оборота оборотных активов.
7.4. Анализ кредитоспособности организации и ликвидность ее баланса
Кредитоспособность – это способность организации своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и организации, стремящиеся их получить. Прежде чем предоставить организации кредит, коммерческий банк оценивает ее кредитоспособность – наличие у организации оснований (предпосылок) для получения кредита и его возврата в срок.
При анализе кредитоспособности рассчитывается ликвидность организации, которая проявляется через ликвидность ее активов и баланса в целом.
Ликвидность баланса – это степень равенства между обязательствами организации и ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для анализа ликвидности баланса ее активы и пассивы предварительно группируются по четырем группам: активы – по степени убывания ликвидности; пассивы – в порядке нарастания соков погашения.
Активы в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на следующие 4 группы:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстрореализуемые активы - запасы готовой продукции, предназ-наченной к реализации (в торговле – товарные запасы), дебиторская задолженность кроме безнадежной;
А3 - медленно реализуемые активы – производственные запасы сырья и материалов, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения;
А4 - трудно реализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.
Обязательства организации (пассивы баланса) группируются также в 4 группы:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – краткосрочные обязательства кроме неотложных (П1) – краткосрочные кредиты и займы, другие краткосрочные пассивы;
П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы;
П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
Условием абсолютной ликвидности баланса является следующее соотношение:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Однако такое соотношение на практике встречается крайне редко.
Поэтому о ликвидности баланса более объективно свидетельствует соотношение суммы двух первых групп активов и пассивов. Это соотношение показывает текущую ликвидность, т. е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее время.
Ликвидность организации можно охарактеризовать с помощью финансовых коэффициентов:
текущей ликвидности. Этот коэффициент показывает, в какой степени все оборотные активы покрывают все краткосрочные обязательства. Поэтому он называется еще коэффициентом покрытия. Рассчитывается как отношение всех оборотных средств к сумме срочных обязательств. Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) определено в нормативном порядке (Постановлением Правительства РФ) и должно составлять на любую отчетную дату не менее 2.
7.5. Оценка потенциального банкротства организации
Проанализировав финансовое состояние организации, в заключение необходимо оценить ее способность восстановить платежеспособность (если она уже утрачена) или оценить вероятность утраты платежеспособности (если она на данный момент является нормальной). Таким образом, задача сводится к тому, чтобы оценить потенциальное банкротство организации. Как уже отмечалось, платежеспособность организации зависит от наличия денежных средств на расчетном счете для покрытия текущих расходов и, прежде всего погашения неотложных обязательств (кредиторской задолженности), а также от наличия или отсутствия непогашенных в срок банковских кредитов и просроченной кредиторской задолженности.
Для оценки потенциального банкротства организации используются показатели (коэффициенты) обеспеченности собственными оборотными средствами и текущей ликвидности. Если фактические значения этих показателей ниже нормативно-установленных (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – не менее 0,1; коэффициент текущей ликвидности (покрытия) не менее 2), то считается, что у организации имеются формальные признаки банкротства.
В практике финансового анализа используется коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если у организации на момент проведения анализа финансовое состояние устойчивое, определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение ближайших трех месяцев. А если организация уже неплатежеспособна, определяется коэффициент возможного восстановления платежеспособности в течение предстоящих шести месяцев. Оба эти коэффициента определяются с помощью одной формулы:
К восст. = Кт.л.1 + Т/12(Кт.л.1 –Кт.л.0) , где
(утраты) Кт.л. (норм.)
Кт.л.1 – коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода;
Кт.л.0 – коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода;
Т – продолжительность периода времени восстановления (6 месяцев) или утраты (3 месяца);
Кт.л. (норм.) – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Если значение коэффициента восстановления или утраты платежеспособности равно или больше 1, это значит, что организация в течение шести месяцев сумеет восстановить платежеспособность или в течение ближайших трех месяцев не утратит платежеспособность.
8.1. Сущность, значение и задачи финансового планирования
С переходом на рыночные отношения роль планирования не только не снижается, но и многократно возрастает. Убедительным аргументом, подтверждающим целесообразность планирования, является практика зарубежных коммерческих компаний, где бизнес-планы разрабатываются повсеместно и на постоянной основе.
Без бизнес-плана невозможно эффективно управлять не только крупным, но и сравнительно небольшим предприятием.
Будущее любой организации без бизнес-плана неопределенно и непредсказуемо, поэтому управленческому персоналу необходимо знать и уметь составлять бизнес-планы.
Обычно бизнес-план включает следующие разделы:
Таким образом, финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-плана, который может составляться как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления всей текущей и стратегической деятельностью организации. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий увязку показателей развития организации с имеющимися для этого финансовыми ресурсами.
Финансовое планирование как составная часть бизнес-планирования направлена, с одной стороны, на предотвращение ошибочных действий в области финансов, с другой – на выявление резервов и мобилизацию неиспользованных возможностей. Значение финансового планирования состоит в том, что наличие бизнес-плана является важным фактором при решении вопроса о предоставлении финансовой поддержки организации от внешних инвесторов.
Основные задачи финансового планирования:
Исходными предпосылками финансового планирования являются:
планируемые показатели экономического развития, в первую очередь, объемы производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
избранная организацией политика финансирования ее активов;
прогноз конъюнктуры финансового рынка на предстоящий период.
8.2. Методы и этапы финансового планирования
В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, многовариантности расчетов и др.
Метод экономического анализа позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамики финансовых показателей, тенденции их изменения, внутренние резервы увеличение финансовых ресурсов.
Нормативный метод используется для определения потребности в финансовых ресурсах на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов, как законодательно установленных (ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и т.п.), так и разработанных непосредственно на предприятии и используемых им для регулирования хозяйственно-финансовой деятельности.
Метод многовариатности расчетов состоит в том, что рассчитываются альтернативные варианты плановых показателей, с тем чтобы выбрать из них оптимальный.
В практике финансового планирования могут применяться также методы балансовых расчетов (по формуле О0 + П = Р + О1), денежных потоков, экономико-математического моделирования.
В качестве инструментария широко используются различные финансовые таблицы, графические изображения.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов:
В американских компаниях (а в последние годы и в некоторых российских коммерческих организациях) наряду с термином «финансовый план» употребляется термин «бюджет», который подчеркивает определенные границы или предельные величины в использовании денежных ресурсов. Поэтому процесс финансового планирования получил название «бюджетирование», а отдельный финансовый план называют бюджетом.
8.3. Перспективное финансовое планирование
Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии организации и прогнозирование финансовой деятельности (объема финансовых ресурсов и направления их использования).
В современных условиях перспективное планирование охватывает период от одного до трех лет, так как в условиях нестабильной экономической и политической ситуации планирование на более отдаленные периоды (5 и более лет) не представляется возможным.
Основу перспективного планирования составляет прогнозирование (предвидение) финансового состояния организации на перспективу.
Задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений.
В процессе перспективного финансового планирования разрабатываются прогнозы:
Основной целью разработки этих прогнозных документов является оценка финансового положения организации на конец прогнозируемого периода.
Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции), так как от этого зависят все экономические, в том числе и финансовые показатели организации.
С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина прибыли в предстоящем периоде.
Прогнозный баланс позволяет оценить, в какие виды активов будут направляться денежные средства и за счет каких источников будет финансироваться увеличение активов организации.
Прогноз движения денежных средств позволяет оценить будущие денежные потоки, а, следовательно, перспективы роста финансового потенциала организации.
8.4. Текущее финансовое планирование
Текущее планирование финансовой деятельности заключается в разработке финансовых планов, составляемых на предстоящий год с разбивкой по кварталам. В процессе текущего планирования разрабатываются следующие виды финансовых планов:
1) план прибыли;
2) план движения денежных средств;
3) плановый баланс.
Текущее финансовое планирование в отличие от перспективного имеет своей основной целью практическое осуществление разработанных планов.
План прибыли отражает ожидаемые финансовые результаты хозяйственной деятельности организации в планируемом периоде. Он позволяет оценить возможности увеличения собственного капитала организации. Исходя из плановой суммы прибыли рассчитываются плановые величины налоговых выплат и дивидендов, нераспределенной прибыли, планируется ее распределение и использование на цели капитализации и потребления.
В обобщенном виде план прибыли представляет собой таблицу, отражающую процесс формирования балансовой, чистой и нераспределенной прибыли. Понятно, что предварительно требуется рассчитать плановые величины каждой статьи: чистая выручка от реализации (без НДС, акцизов и других косвенных налогов), себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, операционные и внереализационные доходы и расходы, налог на прибыль, другие налоговые выплаты и дивиденды.
План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки. В разделе поступлений (приток денежных средств) показывается выручка от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств и нематериальных активов, от инкассации дебиторской задолженности, доходы от внереализационных операций, доходы по ценным бумагам, доходы от участия в деятельности других организаций, увеличение уставного капитала по решению собственников организации, получение займов, кредитов, другие доходы, которые предполагается получить в течение года (квартала).
В разделе расходов (оттоки денежных средств) приводятся затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), налоговые платежи, погашение ссуд, уплата процентов за банковский кредит, выплата дивидендов, инвестиции в основные фонды и нематериальные активы, финансовые инвестиции, прирост собственных оборотных средств, направления использования чистой прибыли (резервный фонд, накопления, потребление) и другие расходы.
Разработка плана движения денежных средств происходит в несколько этапов:
План движения денежных средств должен быть сбалансированным, т. е. он считается составленным окончательно, если в нем уравновешены поступления денежных средств и расходы, предусмотрены источники покрытия дефицита.
Плановый баланс составляется с целью определения возможного прироста активов, обеспечения их внутренней сбалансированности, а также формирования оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей высокую финансовую устойчивость его в планируемом периоде. Балансовый план разрабатывается по укрупненной схеме статей предприятия.
8.5. Оперативное финансовое планирование
Оперативное финансовое планирование дополняет текущее, конкретизирует его по направлениям хозяйственной деятельности, отдельным хозяйственным операциям, инвестиционным проектам и т.п. Оперативный план необходим для повседневного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов, поступлением выручки на расчетный счет и расходованием наличных денежных средств.
В процессе оперативного планирования составляют платежный календарь и кассовый план.
Платежный календарь составляют на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декадам, неделям, дням).
С помощью платежного календаря производится «стыковка» предстоящих денежных поступлений и расходов организации, определяется потребность в краткосрочном кредите в случаях «нестыковки» денежных поступлений и обязательств, выявляются суммы и сроки временно свободных денежных средств, которые можно выгодно инвестировать на короткий срок.
Календарь платежей составляется на основе информационной базы о денежных потоках (притоках и оттоках) организации. Такая информация содержится в планах хозяйственно-финансовой деятельности (например, план производства и реализации продукции, плановая смета затрат на производство, план капитальных вложений и финансовых инвестиций, плановые расчеты распределения чистой прибыли и т.п.). Для составления платежного календаря используются также договоры, выписки по счетам организации в банках и приложения к ним, нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств, счета–фактуры, графики выплаты зарплаты, внутренние распорядительные финансовые документов.
Превышение планируемых расходов над ожидаемыми доходами (вместе с переходящим остатком средств на счетах) означает недостаточность собственных возможностей для покрытия финансовых обязательств и может являться признаком ухудшения финансового состояния организации. В этом случае необходимо принять следующие меры: перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период; ускорить по возможности реализацию продукции (работ, услуг); изыскать дополнительные источники денежных поступлений (в том числе краткосрочных банковских ссуд).
Излишек денежных средств в календарном периоде свидетельствует о платежеспособности организации, ее финансовой устойчивости.
В то же время при наличии такого излишка целесообразно инвестировать (вложить) временно свободные денежные средства в краткосрочные ценные бумаги, что может принести дополнительный доход организации.
Наряду с платежным календарем в организации может составляться налоговый календарь, в котором указывается когда и какие налоги должны быть уплачены. Это позволяет избежать просрочек и санкций за них.
Кроме платежного календаря, в каждой организации составляется кассовый план, наличие его является обязательным, этот план утверждается обслуживающим организацию коммерческим банком.
Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств (план поступления и выплаты наличных денег через кассу).
Кассовый план необходим не только для организации, но и для обслуживающего ее коммерческого банка, который составляет сводный кассовый план на обслуживание всех своих клиентов в установленные сроки.
Кассовый план составляется на квартал, с разбивкой по месяцам по единой для всех организаций, предприятий и учреждений форме и представляется в обслуживающий банк за 45 дней до планируемого квартала.
Он состоит из 4 разделов:
В соответствии с Порядком ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденным Банком России, все предприятия, организации и учреждения независимо от форм собственности и организационно-правовых форм обязаны хранить свои денежные средства в обслуживающих их банках. В своих кассах они могут иметь наличные деньги в пределах лимитов, установленных обслуживающими банками по согласованию с руководителями предприятий, организаций, учреждений. Денежную наличность сверх установленных лимитов предприятия, организации и учреждения обязаны сдавать в банки в порядке и в сроки, согласованные с обслуживающим банком.
Предприятия, организации и учреждения получают наличные деньги в обслуживающих их банках в соответствии с ежеквартальными кассовыми планами, в которых предусматривается необходимая величина наличных денег и сроки выплат.
Коммерческий банк, обслуживающий организацию, анализирует достоверность показателей представленного ему кассового плана и в необходимых случаях по согласованию с организацией проводит корректировку расчетов.
9.1. Виды денежных расчетов. Наличные и безналичные расчеты.
Одним из наиболее важных дел в финансовой работе является осуществление денежных расчетов. В каждой организации осуществляются как внутренние, так и внешние денежные расчеты. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы, выдачей подотчетных ссуд, выплатой дивидендов собственникам организации и т. п. Внешние денежные расчеты – это расчеты с поставщиками, покупателями, кредитными учреждениями, страховыми компаниями, бюджетом, внебюджетными фондами и т. д.
Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, по общему правилу, проводятся в безналичной форме.
Для обеспечения текущей деятельности организации расчеты по небольшим денежным суммам, в том числе и между юридическими лицами, могут осуществляться наличными денежными средствами, но в пределах установленного Банком России лимита расчета наличными деньгами между юридическими лицами (в настоящее время этот лимит составляет не более 60000 руб. по одному деловому контракту).
Наличные расчеты регулируются Положением Банка России от 5 января 98 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ».
Все расчеты организации подразделяются на 2 группы:
расчеты по нетоварным операциям.
Расчеты по товарным операциям осуществляются в форме платежных поручений, плановых платежей, платежных требований-поручений, аккредитивов, расчетных чеков, зачета взаимных требований, векселей, товарообменных операций.
Расчеты по нетоварным операциям проводятся только с помощью платежных поручений.
Посредником в безналичных расчетах организации выступает обслуживающий ее коммерческий банк.
Организации открывают в коммерческих банках:
текущие счета (для некоммерческих организаций и не являющихся юридическими лицами филиалов коммерческих организаций), перечень операций, по которым ограничен, а распоряжаться средствами можно лишь в строгом соответствии с утвержденной сметой расходов;
специальные счета для хранения средств строго целевого назначения;
валютные счета для проведения расчетов в иностранной валюте (на каждый вид валюты – отдельный счет).
Для открытия расчетного счета требуется разрешение налоговой инспекции, которое выдается по заявлению организации. Количество расчетных счетов, открываемых организации различными коммерческими банками, законодательством не ограничено. Однако если организация является недоимщиком по платежам в бюджет, то она должна выбрать по своему усмотрению один счет, на котором должны аккумулироваться все суммы, поступающие на расчетные счета организации во всех других банках (так называемый счет недоимщика).
9.2. Правила и формы безналичных расчетов
Безналичные расчеты регулируются Положением Банка России от 8 сентября 2001 г. «О безналичных расчетах в РФ» с последующими изменениями и дополнениями.
Согласно установленным банковским правилам:
средства со счета клиента списываются на основании документально оформленного распоряжения владельца счета;
распоряжение клиента о списании средств со счета может быть дано: а) путем выписки расчетного документа (на бланке унифицированной формы в бумажном и электронном виде), содержащего приказ (поручение) о списании средств; б) в форме письменного согласия оплатить предъявленное требование (такое согласие называется акцептом).
без разрешения клиента денежные средства списываются лишь по решению суда и в других законодательно-установленных случаях (например, в соответствии с НК РФ в случае неуплаты налогов в установленный срок производится принудительное списание средств со счета организации);
при наличии на счете клиента денежных средств, достаточных для удовлетворения всех требований, предъявленных к счету, средства списываются в соответствии с распоряжениями клиента в порядке календарной очередности;
при недостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех, предъявленных к нему требований, списание сумм осуществляется в очередности, установленной ГК РФ.
В настоящее время действует следующая очередность списания денежных средств с расчетных счетов организации:
в первую очередь списываются суммы, присужденные судом и оформленные исполнительными листами, предусматривающими перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований по возмещению вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требования о взыскании алиментов;
во вторую очередь – по исполнительным листам для расчетов по выплате выходных пособий и по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, а также по выплате вознаграждений по авторским договорам;
в третью очередь – по платежным документам для расчетов по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также по отчислениям в государственные внебюджетные социальные фонды;
в четвертую очередь по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды (кроме вышеперечисленного);
в пятую очередь – по исполнительным документам, предусмат- ривающим удовлетворение других денежных требований;
в шестую очередь – по другим платежным документам в порядке календарной очередности.
При проведении безналичных расчетов по товарным операциям возможны следующие их формы: расчеты платежными поручениями, расчеты платежными требованиями-поручениями, расчеты чеками, расчеты аккредитивами, расчеты векселями, расчеты в форме плановых платежей, расчеты в форме взаимозачетов и взаиморасчетов, расчеты в форме факторинга, а также иные формы, предусмотренные банковскими правилами.
Расчеты платежными поручениями широко используются по товарным операциям и являются единственной формой безналичных расчетов по нетоварным операциям. При расчетах платежными поручениями банк обязуется по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его расчетном счете, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином банке. Поручение плательщика исполняется банком при наличии средств на счете плательщика. Об исполнении поручения банк незамедлительно информирует плательщика. Чаще всего платежными поручениями оформляется предварительная оплата товаров и услуг.
Расчеты платежными требованиями-поручениями предоставляет определенные преимущества поставщику. Платежное требование–поручение выписывается поставщиком и представляет собой его требования к покупателю оплатить стоимость предоставленной ему по договору продукции. Выписанное платежное требование–поручение вместе с отгрузочными документами (счет–фактура, накладная, товарно-транспортная накладная и т.п.), поставщик направляет в обслуживающий его банк, который переправляет их в банк, обслуживающий плательщика.
Непременным условием этой формы расчетов является согласие плательщика на списание средств с его счета. Срок такого согласия (акцепта) составляет 3 рабочих дня. До недавнего времени существовало 2 формы акцепта: письменный акцепт и молчаливый акцепт. С 2003 года, согласно банковским правилам, акцепт должен быть оформлен исключительно в письменной форме. Плательщик может акцептовать платежное требование-поручение полностью или частично. В случае отказа от оплаты предъявленного требования-поручения плательщик обязан сделать это мотивированно. При полном отказе от оплаты платежное требование-поручение банком, обслуживающим плательщика, возвращается в банк, обслуживающий поставщика. При согласии плательщика обслуживающий его банк списывает сумму с расчетного счета плательщика и переводит ее на счет поставщика.
При равномерных и постоянных поставках товара и услуг между поставщиками и покупателями целесообразно применять расчеты плановыми платежами на основании договоров с использованием в расчетах платежных поручений. Это форма расчетов предполагает оплату не конкретной поставки, а периодическое перечисление плательщиком поставщику заранее оговоренных сумм в соответствии с договором поставки и планом поставки. Сверка взаимных обязательств проводится регулярно в согласованные сроки, и разница в расчетах погашается той или иной стороной.
Расчеты чеками используется при расчетах в момент совершения хозяйственных операций. Они удобны для расчетов за небольшие партии товаров, а главное - ускоряют оборот денежных средств. Чек - это ценная бумага, содержащая распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы в пользу чекодержателя. На основании заявления клиента банк может выдать ему чековую книжку на определенную сумму для расчетов чеками. Расчетный чек выписывается покупателем и передается получателю (поставщику продукции), который затем предъявляет его в банк для оплаты. В качестве плательщика по чеку может быть указан только тот банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выписки чеков.
Аккредитивная форма расчета используется только при иногородних расчетах. Аккредитив – это поручение банка, обслуживающего покупателя (банка эмитента), банку, обслуживающем поставщика (исполняющему банку), оплатить поставщику сумму, предусмотренную в аккредитивном заявлении, на условиях предоставления поставщиком документов, подтверждающих выполнение всех условий аккредитива.
В процессе хозяйственной деятельности коммерческие организации могут пользоваться предоставленным им коммерческим кредитом. По существу это отсрочка или рассрочка платежа. Коммерческий кредит может предоставляться в форме открытого счета или в вексельной форме.
Расчеты по открытому счету представляют собой обычную форму предъявления поставщиком покупателю расчетных документов и открытию счета дебитора (а у покупателя – соответственно счета кредитора) без оформления долгового обязательства.
Нередко коммерческий кредит осуществляется в вексельной форме, т.е. с оформлением долгового обязательства в форме векселя. Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство векселедателя оплатить при наступлении срока обозначенную в векселе денежную сумму владельцу векселя – векселедержателю.
Как долговое обязательство вексель обладает четырьмя особенностями:
Различают два вида векселей: простые (соло), и переводные (тратта).
Простой вексель – это по существу долговая расписка одного лица (векселедателя) о том, что он обязан уплатить другому лицу (векселедержателю), т.е. в операциях с простым векселем участвуют только два лица в отличие от переводного векселя, в операции с которым может быть задействовано много лиц.
Переводной вексель выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате, в указанный срок обозначенной в векселе суммы третьему лицу – первому держателю векселя (ремитенту). Чтобы приказ трассанта имел силу, трассат должен подтвердить свое согласие, должен произвести платеж в указанный в векселе срок. Такое согласие называется акцептом, которое оформляется надписью на лицевой стороне векселя («акцептован», «обязуюсь оплатить» и т.п.) и подписью должника.
Переводной вексель может быть передан одним держателем другому посредством передаточной надписи – индоссамента. Индоссация (оформление передаточной надписи) проводится на обратной стороне векселя, а при нехватке места – на дополнительном листе (аллонже), который является неотъемлемой частью векселя.
Посредством индоссамента вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, выполняя функцию средства платежа, уменьшая при этом потребность в денежных средствах.
Различают векселя казначейские, банковские и коммерческие.
Банковский вексель выпускает банк или объединение банков. Доход владельцу банковского векселя рассчитывается как разница между ценной погашения, равной номиналу, и ценой продажи, осуществляемой на условиях дисконта.
Коммерческий вексель применяется для кредитования торговых операций. В сделке используется, как правило, переводной вексель, а в роли ремитента выступает банк.
Наиболее популярными в современной России являются банковские векселя из-за их доходности, надежности, ликвидности и залоговой ценности.
9.3. Правила расчета в иностранной валюте
При осуществлении валютных операций коммерческие организации руководствуются законодательными актами и другими нормативно-правовыми документами, которые определяют правила валютного регулирования и валютного контроля в РФ.
Валютные операции подразделяются на текущие, и связанные с движением капитала.
К текущим относятся переводы иностранной валюты в РФ и из РФ для осуществления расчетов по внешней торговле, предоставление и получение кредитов на срок не более 180 дней, неторговые расчеты и т.д.
С движением капитала связаны прямые и портфельные инвестиции, предоставление и получение кредита на срок свыше 180 дней.
Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются в порядке, установленном ЦБ РФ.
Расчеты в иностранной валюте осуществляются через валютные счета. Эти счета открываются в коммерческих банках, имеющих лицензию ЦБ РФ на ведение валютных операций. Счета могут открываться в любой свободно конвертируемой валюте, причем на каждый вид валюты - отдельный счет.
В соответствии с действующим валютным законодательством организация открывает одновременно с валютным счетом и транзитный счет, на который предварительно зачисляется валютная выручка. С этого счета организация в обязательном порядке продает на внутреннем рынке России часть своей валютной выручки по рыночному курсу. Остальная часть валютной выручки с транзитного счета зачисляется на валютный счет организации. Уполномоченный банк, продав полученную от организации валютную выручку на торгах межбанковской валютной биржи, перечисляет ее рублевый эквивалент на расчетный счет организации.
10.1. Сущность и критерии несостоятельности (банкротства)
Банкротство – один из необходимых элементов рыночной экономики. Его значение состоит в добровольной или принудительной ликвидации несостоятельных хозяйствующих субъектов. Без банкротства нет конкуренции. В рыночной экономике, как и в природе, действует закон естественного отбора: выживают сильнейшие. Банкротство одних организаций – шанс для развития других. Угроза банкротства заставляет принимать меры по финансовой устойчивости, повышению эффективности предпринимательской деятельности.
В действующем Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (далее Закон о банкротстве) содержится следующее определение: «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».
Таким образом, состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие достаточных признаков неплатежеспособности, являющихся основанием для объявления должника банкротом (несостоятельным).
Признаком банкротства юридического лица считается его неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб.
Заявление о признании предприятия банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств могут подать само предприятие-должник, конкурсные кредиторы, налоговые и другие уполномоченные органы.
Право на обращение в арбитражный суд возникает у конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам по истечении 30 дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа ив службу судебных приставов и его копии должнику.
Руководитель должника или индивидуальный предприниматель должен обратиться с заявлением в арбитражный суд о признании должника банкротом в обязательном порядке в случае, если удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами.
Руководитель должника, ликвидационная комиссия обязаны обратиться в арбитражный суд с заявлением должника, если при проведении ликвидации юридического лица установлена невозможность удовлетворения требований кредиторов в полном объеме.
В случае неисполнения обязанности по подаче заявления должника в арбитражный суд руководитель должника, члены ликвидационной комиссии несут установленную законом ответственность.
Если заявление должника подано должником в арбитражный суд при наличии у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме (фиктивное банкротство), должник, подавший указанное заявление, несет перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления.
В законе предусмотрена уголовная или административная ответственность за умышленное нарушение Закона о банкротстве.
Формальными признаками банкротства организации являются:
отсутствие денежных средств на расчетных счетах;
наличие просроченной кредиторской задолженности, непогашенной в срок;
наличие непогашенных в срок банковских кредитов;
наличие займов у других организаций, а также наблюдение установленных минимальных значений нормативов обеспеченности собственными оборотными средствами (не менее 10%) и коэффициента текущей ликвидности.
При осуществлении процедур банкротства одними из главных действующих лиц являются арбитражный управляющий – временный, административный, внешний, конкурсный (в зависимости от стадии процедуры банкротства).
Законом определены очень жесткие требования к лицам, которые могут быть назначены арбитражными управляющими.
Арбитражное управление является одним из видов предпринимательской деятельности (по аналогии с аудиторской деятельностью).
Арбитражный суд назначает в качестве арбитражного управляющего лицо, рекомендованное саморегулируемой некоммерческой организацией арбитражных управляющих. Такие организации создаются и уже действуют в соответствии с Законом о банкротстве. Они основаны на свободном членстве (в каждой организации должно быть не менее 100 членов), подлежат государственной регистрации, контролируют деятельность назначенных по их рекомендации арбитражных управляющих, могут исключать из своего состава тех из них, которые нарушают законодательство и правила саморегулируемой организации.
Членами саморегулируемой организации арбитражных управляющих и по ее рекомендации арбитражными управляющими могут быть лица:
зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей;
имеющие высшее юридическое, экономическое образование или образование по специальности, соответствующей сфере деятельности должника;
имеющие стаж работы на должностях руководителей организации не менее 2-х лет;
сдавшие теоретический экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих и получившие соответствующий результат;
прошедшие стажировку сроком не менее 6-ти месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего;
не имеющие судимости за преступления в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления.
10.2. Процедуры банкротства: финансовый аспект
Производство по делу о банкротстве возбуждает арбитражный суд на основании заявления, поданного должником, конкурсным кредитором, налоговым или иным уполномоченным органом.
Дело о банкротстве рассматривается в арбитражном суде в срок не более семи месяцев со дня поступления заявления.
С момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом вводится наблюдение в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.
Арбитражный суд назначает временного управляющего (наблюдателя) из трех кандидатур, предложенных саморегулируемой организацией арбитражных управляющих.
Введение наблюдения не служит основанием для отстранения руководителей предприятия-должника и иных органов управления должника от управления предприятием-должником, однако осуществление их полномочий ограничено Законом о банкротстве. Органы управления должника могут совершать отдельные сделки, перечисленные в Законе, только с согласия временного управляющего (крупные сделки, а также сделки, связанные с распоряжением недвижимостью, получением и выдачей займов и кредитов, поручительств, переводом долга и некоторые другие).
Временный управляющий оповещает кредиторов о принятии арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. Кредиторы в течение месяца предъявляют свои требования.
На первом собрании кредиторов временный управляющий информирует их о своих выводах в отношении платежеспособности должника и вносит предложения о введении одной из следующих процедур банкротства – введении внешнего управления или об открытии конкурсного производства. Эти предложения носят рекомендательный характер. Решение же принимается собранием кредиторов. Они могут по просьбе руководителя организации-должника, собственников организации и с учетом мнения временного управляющего принять решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении процедуры финансового оздоровления.
Финансовое оздоровление – это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения его задолженности.
Одновременно с введением финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.
Административный арбитражный управляющий совместно с руководителем организации-должника составляет график погашения задолженности, регулярно информирует кредиторов о принимаемых мерах по финансовому оздоровлению и выполнению графика погашения задолженности.
Если административный управляющий приходит выводу о том, что процедура финансового оздоровления не удается, он на собрании кредиторов вносит предложение о введении или необходимости введения внешнего управления организацией-должником.
Арбитражный суд на основании ходатайства собрания кредиторов принимает решение о введении внешнего управления на срок до 18 месяцев и возлагает управление организацией-должником на внешнего управляющего.
Внешнее управление – это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.
С момента введения внешнего управления прекращаются полномочия руководителя и других органов управления организации0должника, которая в течение трех дней с момента назначения внешнего управляющего обязана передать бухгалтерскую и иную документацию, печати и штампы, материальные и иные ценности.
С начала внешнего управления в организацию вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам организации-должника, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления; прекращается начисление штрафов, пеней и иных экономических санкций за неисполнение обязательств организации-должника.
Внешний управляющий составляет план внешнего управления и осуществляет его, принимает все меры к тому, чтобы восстановит платежеспособность организации-должника. Такими мерами могут быть: перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, взыскание дебиторской задолженности, распродажа части имущества, уступка прав требования должника, исполнение обязательств должника собственниками имущества должника и иные способы восстановления платежеспособности.
Если внешнему управляющему удается восстановить платежеспособность организации и рассчитаться с кредиторами, погасить все обязательства, арбитражный суд по ходатайству собрания кредиторов может принять решение о прекращении дела о банкротстве.
Если в процессе внешнего управления не удается восстановить платежеспособность организации, внешний управляющий вносит на рассмотрение собрания кредиторов предложение о введении конкурсного производства.
Арбитражный суд на основании ходатайства собрания кредиторов объявляет организацию банкротом, вводит процедуру конкурсного производства и утверждает конкурсного управляющего.
Конкурсное производство – это процедура банкротства, применяемая к организации-должнику, признанной арбитражным судом банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Решение об объявлении должника банкротом и об открытии конкурсного производства конкурсный управляющий публикует в «Вестнике Высшего арбитражного суда Российской Федерации». В публикации указывают: наименование и иные реквизиты должника, объявленного банкротом; наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о банкротстве; срок, установленный на предъявление требований кредиторов, который должен быть не менее 2 месяцев с даты публикации; дата принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства; сведения о конкурсном управляющем.
С момента признания должника банкротом и назначения конкурсного управляющего к нему переходят все полномочия по управлению делами предприятия-должника, в том числе полномочия по распоряжению имуществом должника; органы управления предприятия должника отстраняются от исполнения функций по управлению и распоряжению имуществом (если это не было сделано ранее).
Конкурсный управляющий:
принимает в ведение имущество должника, проводит инвентаризацию и оценку этого имущества и принимает меры по обеспечению его сохранности;
анализирует финансовое состояние должника;
предъявляет требования к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, о ее взыскании в порядке, установленном законодательством;
уведомляет работников должника о предстоящем увольнении в соответствии с законодательством о труде;
заявляет в установленном порядке отказ от исполнения договора должника и возражения по предъявленным к должнику требованиям кредиторов.
Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.
После проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющий приступает к продаже указанного имущества на открытых торгах.
В объявлении о продаже предприятия на открытых торгах, которое публикуется в официальном издании Федеральной службы Российской Федерации по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению не менее чем за 30 дней до даты проведения торгов, должны содержаться:
сведения о предприятии и порядок ознакомления с ним, предельные сроки подачи заявок на приобретение предприятия, которые не могут быть действительны менее 2-х недель и более одного месяца с даты опубликования указанного объявления;
время, место и форма проведения торгов;
порядок оформления участия в торгах;
начальная цена предприятия, установленная комитетом кредиторов или собранием кредиторов;
размер задатка, сроки и порядок внесения задатка;
критерии выявления победителей торгов;
порядок оформления результатов торгов;
сведения об организаторе торгов.
Денежные средства, полученные от продажи имущества предприятия-должника, уступки прав требований должника, перечисляются на основной счет должника и используются для расчетов с кредиторами.
Вне очереди покрываются судебные расходы, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражным управляющим, текущие коммунальные и эксплуатационные платежи должника, а также удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам должника, возникшим в ходе наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства.
Расчеты с кредиторами осуществляются конкурсным управляющим в соответствии с реестром требований кредиторов в следующей очередности:
в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник имеет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, установленных на момент принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом, подлежащих выплате гражданину до достижения им возраста 70 лет, но не менее чем за 10 лет;
во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским правам;
в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами в соответствии с требованиями конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.
После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий должен представить отчет о результатах проведения конкурсного производства в арбитражный суд, который выносит определение о завершении конкурсного производства. Это определение является основанием для внесения записи в Единый государственный реестр юридических лиц о ликвидации предприятия-должника. С момента внесения записи полномочия конкурсного управляющего прекращаются, конкурсное производство считается завершенным, а должник – ликвидированным.
В Законе о банкротстве предусмотрены упрощенные процедуры банкротства должника – юридического лица, в отношении которого принято решении о ликвидации, и банкротства отсутствующего должника.
В случае, если стоимость имущества ликвидируемого должника недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, ликвидационная комиссия (ликвидатор) обязана обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом. Арбитражный суд принимает решение о признании ликвидируемого должника банкротом и об открытии конкурсного производства и утверждает конкурсного управляющего. Наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление при банкротстве ликвидируемого лица не применяются.
Кредиторы в праве представить свои требования к ликвидируемому должнику в течение месяца с даты опубликования объявления о признании ликвидируемого должника банкротом.
Собственник имущества должника – унитарного предприятия, учредители (участники) должника, руководитель должника и председатель ликвидационной комиссии (ликвидатор), нарушавшие требования федерального закона о порядке банкротства ликвидируемого должника, несут субсидиарную ответственность за неудовлетворенные требования кредиторов по денежным обязательствам и уплате обязательных платежей должника.
Если гражданин-должник или руководитель должника – юридического лица, фактически прекратившего свою деятельность, отсутствует или установить место их нахождения не представляется возможным, заявление о признании отсутствующего должника банкротом может быть подано конкурсным кредитором, уполномоченным органом независимо от размера кредиторской задолженности. Арбитражный суд в течение месяца принимает решение о признании отсутствующего должника банкротом и об открытии конкурсного производства. Конкурсный управляющий уведомляет в письменной форме всех известных ему кредиторов отсутствующего должника, которые в течение месяца могут представить свои требования конкурсному управляющему.
На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение.
Мировое соглашение – соглашение сторон о прекращении спора на основе мирного урегулирования взаимных претензий и утверждения взаимных уступок. По сути, мировое соглашение фиксирует волеизъявление сторон, направленное на окончание судебного процесса и разрешение спорных взаимоотношений между сторонами.
Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимает собрание кредиторов, а со стороны предприятия-должника – руководитель предприятия или арбитражный управляющий. В мировом соглашении могут участвовать третьи лица, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением. Мировое соглашение заключается в письменной форме и должно быть подписано всеми участниками, решившими заключить мировое соглашение. Мировое соглашение может быть заключено только после погашения задолженности по требованиям первой и второй очереди.
Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.
Мировое соглашение вступает в силу со дня его утверждения арбитражным судом и является обязательным для предприятия-должника, конкурсных кредиторов и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении.