Будь умным!

У вас вопросы?
У нас ответы:) SamZan.net

Вариант 4

Работа добавлена на сайт samzan.net:


ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Курсовая работа

по дисциплине: комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Вариант № 4

                                                                             Выполнила:

                                                                             № зачетной книжки:

                                                                             Проверил:

2009

Содержание

Введение…………………………………………………………………..3

1. Анализ ресурсного потенциала организации………………………..4

2. Анализ производства и объема продаж………………………………13

3. Анализ затрат и себестоимости продукции………………………….18

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации………27

5. Анализ финансового положения организации………………………44

6. Комплексная оценка деятельности организации……………………59

Заключение……………………………………………………………….62

Список использованной литературы……………………………………65

Введение

Данная курсовая работа очень актуальна, так как предлагает студенту правильно использовать предложенный информационный материал и воспользоваться им при осуществлении аналитических расчетов, связанных с формированием показателей, характеризующих деятельность анализируемой организации, определении факторов влияющих на изменение этих показателей, также помогает выработать свою точку зрения, обосновать собственные выводы.

Цель курсовой работы – произвести комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО «Агат».

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Проанализировать ресурсный потенциал организации.

2. Проанализировать производство и объем продаж.

3. Проанализировать затраты и себестоимость продукции.

4. Проанализировать результаты деятельности организации.

5. Проанализировать финансовое положение организации.

6. Дать комплексную оценку деятельности организации.

7. Сделать выводы.

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Таблица 1

АНАЛИЗ СТЕПЕНИ ВЛИЯНИЯ НА ОБЪЁМ ПРОДАЖ ОТДЕЛЬНЫХ ФАКТОРОВ, СВЯЗАННЫХ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчётный      год

Динамика показателя (%)

Разница в процентах (+,-)

Расчет влияния фактора

Фактор повлиявший на выявленное изменение

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Численность рабочих (N), чел

11214

12285

109,551

+9,551

+787367,15

численность рабочих

2

Число отработанных чел-дней (Чд), дн

2747430

3071250

111,786

+2,235

+184249,35

количество дней отработанных 1-м рабочим

3

Число отработанных чел-часов (Чч), ч

21979440

25184250

114,581

+2,795

+230414,74

продолжительность смены

4

Объём продаж (без НДС) (V), тыс. руб.

8243819

8738523

106,001

-8,58

-707319,67

выработка 1-го рабочего (В)

1. Рассчитаем динамику изменения числа рабочих.

% динамики = N1 / N0 *100 =  12285 / 11214 * 100 = 109,551 %

Определим величину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим годом, используя метод относительных отклонений.

Отклонение = % динамики – 100% = 109,551 % - 100% = + 9,551 %

Рассчитаем влияние данного фактора на изменение объема продаж.

Влияние фактора = V0 * Отклонение / 100 = 8243819 * 9,551 / 100 = 787367,15 тыс. руб.

Аналогично определяем влияние на изменение объема продаж остальных факторов.

2. Рассчитаем динамику изменения отработанных человеко-дней:

% динамики = 3071250 / 2747430 * 100 = 111,786 %

Отклонение = 111,786 % - 109,551 %  = + 2,235 %

Влияние фактора = 8243819 * 2,235 / 100 = 184249,35 тыс. руб.

3. Рассчитаем динамику изменения отработанных человеко-часов:

% динамики = 25184250 / 21979440 * 100 = 114,581 %

Отклонение = 114,581 % - 111,786 % = + 2,795 %

Влияние фактора = 8243819 * 2,795 / 100 = 230414,74 тыс. руб.

4. Рассчитаем динамику изменения объема продаж:

% динамики = 8738523 / 8243819 * 100 = 106,001 %

Отклонение = 106,001 % - 114,581 %  = - 8,58 %

Влияние фактора = 8243819 * (- 8,58) / 100 = - 707319,67 тыс. руб.

5. Теперь определим общее влияние всех факторов на изменение объема продаж (∆V) сложив все факторы.

∆V = Численность рабочих + Число отработанных человеко-дней + Число отработанных человеко-часов + Объем продаж (без НДС)

∆V = 787367,15 + 184249,35 + 230414,74 - 707319,67 = 494711,57тыс. руб.

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост объема продаж на 494711,57 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

  1.  Увеличение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1071 (12285-11214) человека привел к увеличению объема продаж на 9,551 %.

По сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло увеличение на 5 дней среднего числа дней, отработанных одним рабочим.

  1.  Уменьшение целодневных потерь рабочего времени в отчетном периоде позволило увеличить объем продаж на 11,786 %.
  2.  В отчетном году на 0,2 увеличилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом, что увеличило объем продаж на 14,581%.
  3.  В отчетном году по сравнению с прошлым годом среднечасовая выработка одного рабочего уменьшилась. Понижение производительности труда понизило объем продаж на 8,58%.

Величина отрицательно повлиявших факторов и есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Он составляет 707319,67 тыс. руб.

Задание 2

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

1

Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.

8243819

8738523

+ 494704

2

Стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс. руб.

4756160

4921420

+ 165260

3

Коэффициент материалоотдачи (Мо) проданной продукции (рассчитать)

1,73329

1,77561

+ 0,04232

4

Влияние на изменение объема продажи (V) следующих факторов:

Х

Х

Х

а) изменения стоимости материалов в себестоимости продаж (∆МЗ) (рассчитать), тыс. руб.

Х

Х

+ 286443,5

б) изменения материалоотдачи проданной продукции (∆Мо) (рассчитать), тыс. руб.

Х

Х

+ 208274,49

1. Зная объем продаж V и стоимость материалов в себестоимости продаж Мз найдем материалоотдачу проданной продукции Мо:

Мо (пр.г.) = 8243819 / 4756160 = 1,73329

Мо (отч.г.) =  8738523 / 4921420 = 1,77561

Отклонение в материалоотдаче проданной продукции составит + 0,04232.

2. Расчет влияния данных факторов производится в таблице 2 способом абсолютных разниц:

ΔV (Мз) = Δ Мз Мо0 = 165260 * 1,73329 = 286443,5

ΔV(Мо) = Δ Мо Мз1 = 4921420 * 0,04232 = 208274,49

3. Общее влияние факторов равно: 286443,5 + 208274,49 = 494717,99 тыс. руб.

Исходя из сделанных расчетов представленных в таблице №2 можно сделать вывод о том, что на предприятии произошел рост объема продаж на 494704 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом.

Положительное влияние на объем продаж оказал экстенсивный фактор, т.е. увеличение в отчетном году стоимости материалов в себестоимости продаж на 165260 тыс.руб. или на 3,47 %, что позволило увеличить объем продаж на 286443,5 тыс. руб.

Также, положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что позволило увеличить объем продаж на 208274,49 тыс. руб.

Задание 3

Далее определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста объема продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов.

1. Для начала рассчитаем среднюю первоначальную стоимость ОПФ отчетного года по формуле:

= (ОСнач.года + ОСкон.года) / 2    

= (1721459 + 1844122) / 2 = 1782790,5 тыс. руб.

= (1654880 + 1721459) /2 = 1688169,5 тыс. руб.

2. Определим объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (Вч):

Вч (пр. г.) = 8243819 / (1688169,5 * 245 * 8,0) = 0,00249 тыс. руб.

Вч (отч. г.) = 8738523 / (1782791 * 250 * 8,2) = 0,00239 тыс. руб.

3. Теперь определим влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуясь мультипликативной моделью

V = ОСпр * Рд * Ксм * Псм * Вч   

V0 = 8243819 тыс. руб.

V(ОС) = ОСпр 1 * Рд 0 * Ксм 0 * Псм 0 * Вч 0 = 1782790,5 * 245 * 1,5 * 8 * 0,0024 = 13051096 (тыс. руб.)

V(Рд) = ОСпр 1 * Рд 1 * Ксм 0 * Псм 0 * Вч 0 = 1782790,5* 250 * 1,5 * 8 * 0,00249 = 13317445 (тыс. руб.)

V(К) = ОСпр 1 * Рд 1 * Ксм 1 * Псм 0 * Вч 0 = 1782790,5 * 250 * 1,8 * 8 * 0,00249 = 15980932 (тыс. руб.)

V(П) = ОСпр 1 * Рд 1 * Ксм 1 * Псм 1 *Вч 0= 1782790,5 * 250 * 1,8 * 8,2 * 0,00249 = 16380457 (тыс. руб.)

V1 = 8738523 тыс. руб.

а) изменение объема продаж за счет изменения первоначальной стоимости ОПФ: ΔV(ОСпр) = V(ОС) -Vо = 13051096 – 8243819 = 4807277 тыс. руб.

б) изменение объема продаж за счет изменения количества рабочих дней в году: ΔV(Рд) = V(Рд) - V(ОС) = 13317445 – 13051096 = 266349 тыс. руб.

в) изменение объема продаж за счет изменения коэффициента сменности: ΔV(Ксм) = V(К) - V(Рд) = 15980932 – 13317445 = 2663487 тыс. руб.

г) изменение объема продаж за счет изменения средней продолжительности смены: ΔV(Псм) = V(П) - V(К) = 16380457 – 15980932 = 399525 тыс. руб.

д) изменение объема продаж за счет изменения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС: ΔV(Вч) = V1 - V(П) = 8738523 – 16380457 =    - 7641934 тыс. руб.

Общее влияние факторов: 4807277 + 266349 + 2663487 + 399525 – 7641934 = 494704 тыс.руб.

Полученные данные представим в таблице 3.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

1

Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб

8243819

8738523

+ 494704

2

Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств (ОСпр), тыс. руб.

1688169,5

1782790,5

+ 94621

3

Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии (Рд), дн

245

250

+ 5

4

Коэффициент сменности работы оборудования (Ксм)

1,5

1,8

+ 0,3

5

Средняя продолжительность смены (Псм), ч

8,0

8,2

+ 0,2

6

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (Вч), тыс. руб.

0,00249

0,00239

- 0,0001

7

Влияние на изменение объема продаж (∆V) следующих факторов (рассчитать):

Х

Х

Х

а) изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств (∆ОСпр), тыс. руб.

Х

Х

+ 4807277

б) изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии (∆Рд), тыс. руб.

Х

Х

+ 266349

в) изменения коэффициента сменности (∆Ксм) тыс. руб.

Х

Х

+ 2663487

г) изменения средней продолжительности смены (∆Псм), тыс. руб.

Х

Х

+ 399525

д) изменения продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы (∆Вч), тыс. руб.

Х

Х

- 7641934

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» по сравнению с предыдущим годом произошел рост объема продаж на 494704 тыс. руб., на что оказали влияние следующие факторы:

1. увеличение средней первоначальной стоимости основных производственных фондов в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 94621 тыс. руб. позволило увеличить объем продаж на 4807277 тыс. руб.;

2. увеличение количества рабочих дней в отчетном  году привело к увеличению объема продаж на 266349 тыс. руб.;

3. по сравнению с прошлым годом увеличить объем продаж в отчетном году на 2663487 тыс. руб. позволило увеличение коэффициента сменности.

4. изменение средней продолжительности рабочей смены привело к увеличению объема продаж на 399525 тыс. руб.;

5. изменение объема продаж за счет изменения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС – 7641934 тыс. руб., что оказало отрицательное влияние на объем продаж в отчетном периоде.

Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Он составляет 7641934 тыс. руб.

Задание 4

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Темп прироста

Прирост ресурса на 1% прироста выруч-ки от продаж, Кэкст

Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж

экстен-сивности исполь-зования ресурса

Кэкст* 100

интенсив-ности ис-пользования ресурса

100 – Кэкст*

* 100

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Численность рабочих, чел.

11214

12285

+ 9,55

1,59

159

-59

2

Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб.

1688169,5

1782790,5

+ 5,6

0,93

93

7

3

Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс. руб.

4756160

4921420

+ 3,475

0,579

57,9

42

4

Выручка от продаж продукции, тыс. руб.

8243819

8738523

+ 6

Х

Х

Х

5

Алгоритм расчета показателя, хар-го комплексное использование ресурсов

Х

Х

Х

∑ Кэкст/n

∑ Кэкст* 100/n

∑100 – Кэкст*

* 100/n

6

Показатели, хар-ие комплексное использование ресурсов

Х

Х

Х

1

103

-4.3

Расчет граф произведен по следующим формулам:

Гр. 5 = гр. 4 / гр. 3 * 100 – 100;

Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4;

Гр. 6 стр. 6 = ∑ гр. 6 по стр. 1, 2 и 3;

Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 * 100;

Гр. 7 стр. 6 = ∑ гр.7 по стр. 1, 2 и 3;

Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 – гр. 7 стр. 1 или 2 или 3;

Гр. 8 стр. 6 = ∑ гр. 8 по стр. 1, 2 и 3.

Исходя из сделанных расчетов видно, что за счет роста численности рабочих на 9,55 произошел прирост выручки от продаж на 1% в размере К экст. 1,59, что повлекло низкое интенсивное использование ресурса и как следствие уменьшение на - 59 выручки от продаж.

Выросла в отчетном году и среднегодовая стоимость активной части производственных фондов (+ 0,93), и это сказалось положительно на приросте выручки от продаж +7 тыс. руб.

За счет увеличения стоимости материалов произошло увеличение прибыли на +42, и как следствия всех показателей Комплексный показатель использования ресурсов снизился на – 4,3.

Задание 5

Определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования ресурсного потенциала предприятия.

На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:

- факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;

- факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;

- факторы, связанные с использованием основных средств.

Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции [3, c. 59].

Результаты расчетов обобщим в таблице 5.

Таблица 5

Определение комплексного резерва увеличения объема продаж продукции за счет внутренних факторов использования ресурсов

№ п/п

Показатель

Резерв увеличения объема продаж,

выявленный в процессе анализа

Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения  использования ресурсов

1

2

3

4

1

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

707319,67

0

2

Увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов

0

0

3

Увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования  основных производственных средств

7641934

0

4

Итого комплексный ресурс

Х

0

Таким образом, ООО «Агат» имеет резерв роста объема производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения среднечасовой выработки одного рабочего в размере 707319,67 тыс. руб. Также нерационально на предприятии использовалась активная часть основных средств. Сказалось снижение среднечасовой фондоотдачи активной части основных средств. Этот фактор привел к снижению объема продаж на 7641934 тыс. руб.

Сумма резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы. Компания не может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов.

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 6

Таблица 6

Информация и дополнительные аналитические расчеты для определения степени влияния количества продукции, ее структуры и цен на объем продаж

№ п/п

Наименование проданной продукции

Количество проданной продукции, шт.

Цены на реализованную продукцию, тыс. руб.

Выручка за прошлый год, тыс. руб.

Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.

Выручка за отчетный год в ценах отчетного года, тыс. руб.

За прошлый год

за  отчетный год

За прошлый год

за  отчетный
год

При структуре прошлого года и в
ценах отчетного года, тыс. руб.

При структуре
отчетного года и в
ценах прошлого года, тыс. руб.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Изделие А

11680

8000

302,30

309,00

3530864

3609120

2418400

2472000

2

Изделие В

5600

9100

264,42

287,00

1480752

1607200

2406222

2611700

3

Изделие С

11976

12156

269,89

300,66

3232203

3600704

3280783

3654823

4

Итого

29256

29256

х

х

8243819

8817024

8105405

8738523

1. Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года.

V = k прошл.г. * ц отч. г.

изделие А = 11680 * 309,00 = 3609120 тыс. руб.

изделие В = 5600 * 287,00 = 1607200 тыс. руб.

изделие С = 11976 * 300,66 = 3600704 тыс. руб.

итого: V01 = 3609120 + 1607200 + 3600704 = 8817024 тыс. руб.

2. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

V = k отч.г. * ц прошл.г.

изделие А = 8000 * 302,30 = 2418400 тыс. руб.

изделие В = 9100 * 264,42 = 2406222 тыс. руб.

изделие С = 12156 * 269,89 = 3280783 тыс. руб.

итого: V10 = 2418400 + 2406222 + 3280783 = 8105405 тыс. руб.

3. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж

а) влияние изменения количества проданной продукции

ΔVколичество = V01 – V0. = 8817024 – 8243819 = 573205 тыс. руб.

б) влияние изменения структуры проданной продукции

ΔVструктуры = V10 – V01 = 8105405 – 8817024 = - 711619 тыс. руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

ΔVцены = V1 – V10 = 8738523 – 8105405 = 633118 тыс. руб.

4. Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки

ΔV = ΔVколичество + ΔVструктуры + ΔVцены = 573205 – 711619 + 633118 = 494704 тыс. руб.

Можно заключить, что рост выручки произошел как за счет изменения количества проданной продукции, так и за счет изменения цены.

Таким образом, наибольшее влияние на рост объема продаж продукции оказало увеличение цены реализованной продукции. Так же мы видим возможность увеличения выручки от продаж за счет изменения структуры проданной продукции.

Задание 7

Таблица 7

Бизнес-план по реализации продукции на будущий отчетный период

№

п/п

Наименование изделий

Спрос на изделие, шт.

Цена изделия на буд. период, тыс. руб.

Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в след. отч. году, тыс.руб.

Объем продаж исходя из спроса и возмож. ее выпуска, кот. может быть вкл. в бизнес-план тыс. руб.

с/с объема продаж продукции, вкл. в бизнес-план, тыс. руб.

Прибыль

от продаж на планируемый период, тыс. руб.

Коэф. рентаб. изделий исходя из отнош. прибыли к объему продаж

Отнесение прод. к опред. гр. в зависим. от уровня ее рентаб., тыс. руб.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Изделие А

14000

360

340

5040000

4760000

280000

0,0556

3

2

Изделие В

4500

460

410

2070000

1845000

225000

0,1087

2

3

Изделие С

4500

330

268

1485000

1206000

279000

0,1879

2

4

Изделие D

-

-

-

-

-

-

-

-

5

Изделие Е

200

980

870

196000

174000

22000

0,1122

2

Итого

23200

х

х

8791000

7985000

806000

х

х

1. Изделие Е может быть выпущено в количестве 200 шт., а для выпуска изделия D у предприятия нет соответствующих условий. Поэтому целесообразный объем продаж на будущий период (изделие Е) = Средняя цена изделия Е×200 = 980×200 = 196000 тыс. руб.

2. Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план в будущий отчетный период (гр.6) определяется путем перемножения спроса на изделия (гр.3) и цены изделия на будущий период ( гр.4).

3. Себестоимость объема продаж продукции включенной в бизнес-план (гр.7) определяется путем перемножения спроса на изделия (гр.3) и себестоимости единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году (гр.5).

4. Прибыль от продаж на планируемый период (гр.8) рассчитываем путем вычитания из объема продаж спроса и возможности выпуска который может быть включен в бизнес-план (гр. 6) и себестоимости объема продаж продукции, включенной в бизнес-план (гр.7).

5. Коэффициент рентабельности (гр. 9) рассчитываем путем деления прибыли от продаж (гр. 8) на объем продаж (гр. 6).

6. Исходя из разброса значений рентабельности отдельных видов продукции в анализируемой организации, при включении показателей в одну из указанных групп предлагается использовать следующую градацию: группа 1 – продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2 – от 10 до 25%, группа 3 – ниже 10%.

Таким образом, наибольшую рентабельность имеет изделия С - 19% и В - 11%, Е – 11%, несколько ниже - изделие А – 5,5%, поэтому предприятию в будущих периодах предпочтительнее сосредоточиться на выпуске и продаже изделия С особенно, и изделия В и Е, для чего необходимо обеспечить увеличение спроса на данные виды продукции и возможности увеличения их производства.

При этом следует отметить, что уровень рентабельности всех изделий невысок всего лишь 2 и 3 группа, поэтому предприятию необходимо изыскать резервы повышения прибыльности своей продукции, например, за счет снижения затрат на производство, улучшения качества продукции и расширения областей сбыта. Но нельзя отказываться и от выпуска менее рентабельных изделий таких как А, так как это приведет к неэффективному использованию производственных мощностей, что повлечет рост полной себестоимости выпускаемой продукции. От малорентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой

Задание 8

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п

Показатель

За отчетный год

На планируемый период, обеспеченный  спросом

1

2

3

4

1

Выручка от продаж, тыс. руб.

8738523

8791000

2

Переменные затраты, тыс. руб.

4710064

4950700

3

Постоянные затраты, тыс. руб.

3032268

3034300

4

Прибыль от продаж, тыс. руб.

996191

806000

5

Маржинальный доход в составе выручки от продаж (стр. 1 – стр. 2), тыс. руб.

4028459

3840300

6

Доля маржинального дохода в выручке от продаж, коэффициент (стр. 5/стр.1)

0,461

0,437

7

«Критическая точка» объема продаж (стр.3/стр. 6), тыс.руб.

6577588

6943478

8

Запас финансовой прочности (стр.1- стр.7), тыс. руб.

2160935

1847522

9

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % (стр. 8/стр.1)*100

24,729

21,016

1. Определим валовую прибыль (маржинальный доход) (стр. 5) - для этого из выручки от продаж вычтем переменные затраты;

2. Определим долю или коэффициент маржинального дохода в выручке-нетто от продаж (стр. 6) – для этого разделим маржинальный доход на выручку;

3. Определяем точку безубыточности продаж (стр.7), которая показывает объем продаж, при котором уровень выручка равна затратам, и предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков, для этого сумму постоянных затрат разделим на долю маржинального дохода в выручке;

4. Определяем запас финансовой прочности (стр. 8) в рублях как разность между объемом продаж и точкой безубыточности;

5. Определяем запас финансовой прочности в процентах (стр. 9) путем деления запаса финансовой прочности в рублях на выручку от продаж (100%).

Таким образом, в отчетном году точка безубыточности составила 6577588 тыс. руб., а на планируемый период она составит 6943478 тыс. руб. Рост точки безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. При этом снизился запас финансовой прочности, то есть количество продукции, приносящей прибыль, о чем свидетельствуют данные строк 8 и 9 таблицы 8 и что можно оценить отрицательно.

Необходимо заметить, что запас финансовой прочности в несколько раз ниже нормы: 24,729% или 2160935 тыс. руб. в отчетном году и 21,016% или тыс. руб. в плановом году, что означает, что реализовав 75,271% и 78,98% продукции, предприятие сможет покрыть свои издержки и лишь соответственно 24,729% и 21,016% реализованной продукции приносят предприятию прибыль, а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж. Поэтому данному предприятию следует принять меры по снижению точки безубыточности, в частности за счет увеличения спроса и продаж наиболее рентабельных изделий, снижения издержек производства.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

Дадим характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат и объясним возможные причины изменения в зависимости от трансформации производственной программы. На основе формы № 5 заполним таблицу № 9.

Таблица 9

Сопоставление затрат на реализацию продукции в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п

Элемент затрат по обычным видам деятельности

За отчетный год

За прошлый год

Отклонение    (+,-)

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1

Материальные затраты

4921420

63,565

4756160

64,824

+ 165260

- 1,259

2

Затраты на оплату труда

1703413

22,001

1540978

21,003

+ 162435

+ 0,998

3

Отчисления на социальные нужды

459895

5,94

400602

5,459

+ 59293

+ 0,481

4

Амортизация

485150

6,267

474025

6,461

+ 11125

- 0,194

5

Прочие затраты

172454

2,227

165274

2,253

+ 7180

- 0,026

6

Итого

7742332

100

7337039

100

+ 405293

х

Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 405293 тыс. руб. или на 5,5%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так в отчетном году на 165260 тыс. руб. или на 3,47% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат уменьшилась на 1,259%.

Сумма затрат на оплату труда выросла на 162435 тыс. руб. или на 10,5%, а их доля в общей сумме затрат увеличилась на 0,998% по сравнению с прошлым годом.

Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 14,8% или на 59293 тыс. руб., а их доля в общем составе затрат увеличилась на 0,481%.

Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 2,35% или на 11125 тыс. руб., но несмотря на это доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 0,194%.

Прочие затраты увеличились на 7180 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с прошлым годом и это увеличение составило 4,34% , а их доля в составе общих затрат незначительно уменьшилась – на 0,026%.

Таким образом, значительно увеличилась величина материальных затрат, но их доля в общей сумме затрат снизилась. А также  увеличилась величина затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды, и их доля в общей сумме затрат, что безусловно сказалось на общем увеличении затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Задание 10

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к определению индексов о затратах на 1 руб. продаж

№ п/п

Показатель

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Количество (Q), шт.

11680

8000

5600

9100

11976

12156

29256

29256

2

Цена (Z), тыс. руб.

302,30

309,00

264,42

287,00

269,89

300,66

х

х

3

Стоимость (QZ), тыс. руб.

3530864

2472000

1480752

2611700

3232203

3654823

8243819

8739523

4

Себестоимость единицы продукции (P), тыс. руб.

264,01

282,89

250,00

292,20

238,26

232,00

х

х

5

Себестоимость продукции (QP), тыс. руб.

3083637

2263120

1400000

2659020

2853402

2820192

7337039

7742332

6

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года (QP), тыс. руб.

Х

2112080

Х

2275000

Х

2896289

Х

7283369

7

Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года (QZ), тыс. руб.

Х

2418400

Х

2406222

Х

3280783

Х

8105405

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года определяется (графы 4, 6, 8, 10 строка 6): умножением количество изделий отчетного года (Q) на себестоимость единицы прошлого года (P).

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года определяется (графы 4, 6, 8, 10 строка 7): умножением количество изделий отчетного года (Q) на цену прошлого года (Z).

Для расчета влияния указанных факторов на уровень затрат на 1 рубль продаж способом цепной подстановки в таблице 11 (графы 6 и 7) формируется система относительных показателей.

Таблица 11

Расчет влияния факторов на уровень затрат на 1 руб. продаж

Показатели

Себестоимость продукции, тыс. руб.

Себестоимость продукции в отпускных ценах, тыс. руб.

Затраты на 1
рубль продаж,
коп.

1

2

3

4

5

6

7

1.Предыдущий год

∑QP

7337039

∑QZ

8243819

89

2. Исходя из выпуска и ассортимента отчетного года по себестоимости и динамике предыдущего года

∑QP

7283369

∑QZ

8105405

89,86

3. Отчетный год в ценах на продукцию предыдущего года

∑QP

7742332

∑QZ

8105405

95,52

4. Отчетный год по текущим ценам

∑QP

7742332

∑QZ

8738523

88,6

Из таблицы 11 следует, что общее отклонение в затратах на 1 руб. продукции (стр.4-стр.1): 88,6 – 89 = - 0,4 коп., т.е. в отчетном году наблюдается снижение затрат на 1 рубль продаж, что является положительной характеристикой деятельности предприятия, хотя снижение затрат как мы видим не значительное 0,4 коп.

Влияние отдельных факторов на изменение затрат на 1 рубль продаж:

1) влияние изменения структуры и ассортимента (стр. 2–стр.1): 89,86 – 89 = + 0,86 коп., т. е. увеличение удельного веса в общем объеме продаж низкорентабельных видов продукции привело к увеличению уровня затрат на 0,86 коп.;

2) влияние изменения себестоимости отдельных видов продукции (стр. 3 – стр. 2): 95,52 – 89,86 = +5,66 коп., т.е. увеличение себестоимости отдельных видов продукции в отчетном году привело к увеличению затрат на 1 рубль продукции на 5,66 коп.;

3) влияние изменения цен на продукцию (стр. 4 – стр. 3): 88,6 – 95,52 = - 6,92 коп., т.е. увеличение цен на продукцию в отчетном году в итоге привело к снижению затрат на 1 рубль продукции на 6,92 коп.

Проверка: 0,86 + 5,66 – 6,92 = - 0,4 коп. = 88,6 – 89.

Задание 11

Таблица 12

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п

Наименование

материала

Количество

израсходованного

материала (Q), т.

Цена (S), тыс. руб.

Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.

(гр.3гр.5); (гр.4гр.6)

Отклонения

(+/-)

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Материал вида Х

2460

2730

585

596

1439100

1627080

+ 187980

2

Материал вида Y

1280

1840

310

334

396800

614560

+ 217760

3

Материал вида Z

1240

1610

743

798

921320

1284780

+ 363460

4

Материал вида W

2246

1550

890

900

1998940

1395000

- 603940

5

Итого

Х

Х

Х

Х

4756160

4921420

+ 165260

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

МЗ = q * s

1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

ΔXq = q1 * s0 – q0 * s0 =  2730 * 585 – 2460 * 585 = 1597050 – 1439100 = 157950 тыс. руб.

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔXs = q1 * s1 – q1 * s0 = 2730 * 596 – 2730 * 585 = 1627080 – 1597050 = 30030 тыс. руб.

в) общее влияние факторов

ΔX = ΔXq + ΔXs = 157950 + 30030 = + 187980 тыс. руб.

Увеличение количества материала вида Х на 270 т (2730 - 2460) привело к увеличению материальных затрат на 157950 тыс. руб., а увеличение цены материала вида Х на 11 тыс. руб. (596 - 585) привело к увеличению материальных затрат на 30030 тыс. руб.

2. Материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

ΔYq = q1 * s0 – q0 * s0 = 1840 * 310 – 1280 * 310 = 570400 – 396800 = 173600 тыс. руб.

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔYs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1840 * 334 – 1840 * 310 = 614560 – 570400 = 44160 тыс. руб.

в) общее влияние факторов

ΔY = ΔYq + ΔYs = 173600 + 44160 = + 217760 тыс. руб.

Увеличение количества материала вида Y на 560 т (1840 - 1280) привело к увеличению  материальных затрат на 1730600 тыс. руб., а увеличение себестоимости заготовления материала вида Y на 24 тыс. руб. (334 - 310) привело к увеличению  материальных затрат на 44160 тыс. руб.

3. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

ΔZq = q1 * s0 – q0 * s0 = 1610 * 743 – 1240 * 743 = 1196230 – 921320 = 274910 тыс. руб.

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔZs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1610 * 798 – 1610 * 743 = 1284780 – 1196230 = 88550 тыс. руб.

в) общее влияние факторов

ΔZ = ΔZq + ΔZs = 274910 + 88550 = + 363460 тыс. руб.

Увеличение количества материала вида Z на 370 т (1610 - 1240) увеличило материальные затраты на 274910 тыс. руб., а увеличение себестоимости заготовления материала вида Z на 55 тыс. руб. (798 - 743) привело к увеличению материальных затрат на 88550 тыс. руб.

4. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

ΔWq = q1 * s0 – q0 * s0 = 1550 * 890 – 2246 * 890 = 1379500 – 1998940 = - 619440 тыс. руб.

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔWs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1550 *900 – 1550 * 890 = 1395000 – 1379500 = 15500 тыс. руб.

в) общее влияние факторов

ΔW = ΔWq + ΔWs = - 619440 + 15500 = - 603940 тыс. руб.

Уменьшение количества материала вида W  на 696 т (1550 - 2246) привело к уменьшению материальных затрат на 619440 тыс. руб., а увеличение себестоимости заготовления материала W на 10 тыс. руб. (900 - 890) привело к увеличению материальных затрат на 15500тыс. руб.

5. Общее влияние факторов

ΔМЗ = 187980 + 217760 + 363460 – 603940 = + 165260 тыс. руб.

Общее изменение стоимости материальных затрат по сравнению с предыдущим годом составило 4921420 – 4756160 = + 165260 тыс. руб. (итог гр. 9 таблицы 12), в том числе общее влияние количества израсходованного материала на сумму материальных затрат составило - 12980 тыс. руб. (157950 + 173600 + 274910 - 619440), а повышение цен на материальные ресурсы привело к росту материальных затрат на выпуск продукции на сумму 178240 тыс. руб. (30030 + 44160 + 88550 + 15500), что соответствует сумме общего влияния факторов на изменение материальных затрат (187980 + 217760 + 363460 – 603940) = + 165260 тыс. руб.  

В свою очередь количество израсходованного материала зависит от расхода материалов на единицу продукции, объема производства и структуры продукции. Уровень средней цены на материал зависит от рынков сырья, инфляционных факторов, качества материалов, уровня транспортно-заготовительных расходов и т.п.

Поэтому резервы снижения суммы материальных затрат заключаются в первую очередь в снижении удельного расхода материалов, снижении цен на потребляемые ресурсы, а также в увеличении выпуска менее материалоемких видов продукции.

Задание 12

Таблица 13

Анализ степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда

№ п\п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

1

2

3

4

5

1

Затраты на оплату труда, отчисления на социальные

нужды, тыс. руб.

1540978

1703413

+ 162435

2

Численность работников, чел.

29230

30040

+ 810

3

Средняя заработная плата на 1 работника, тыс. руб. (1:2)

52,7191

56,7048

+ 3,9857

Степень влияния факторов:

4

изменение численности работников, тыс. руб.

Х

Х

+ 42704

5

изменение заработной платы на 1 работника, тыс. руб.

Х

Х

+ 119731

Степень влияния факторов проводим методом цепной подстановки:

1. влияние изменения численности работников:

30040 * 52,7191 = 1583682 тыс. руб.;

1583682 – 1540978 = + 42704 тыс. руб.

2. влияние изменения средней заработной платы на 1 работника:

30040 * 56,7048 = 1703413 тыс. руб.;  

1703413 – 1583682 = + 119731 тыс. руб.

Общее влияние факторов:

42704 + 119731 = 162435 тыс. руб.

Таким образом, оба фактора привели к росту фонда оплаты труда, а наибольшее влияние на увеличение затрат на оплату труда оказал рост средней заработной платы на 1 работника. Рост численности рабочих в отчетном году говорит о расширении производств для изготовления новой продукции, что в свою очередь ведет к большему выпуску продукции и как следствие увеличению прибыли. В свою очередь увеличилось и количество управленцев, что является с одной стороны положительным фактором т.к. увеличение количества управленцев меньше чем рабочих. С другой стороны это негативный фактор т.к. увеличение управленцев ведет к увеличению суммы з/платы и выплат в органы социальной сферы, а это дополнительные расходы для предприятия.

Задание 13

Таблица 14

Состав, структура и динамика доходов и расходов предприятия

№ п/п

Показатели

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (+ -)

Сумма, тыс. руб.

% к итогу

Сумма, тыс. руб.

% к итогу

Сумма, тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Выручка (нетто)

8738523

99,465

8243819

99,387

+ 494704

+ 0,078

2

Проценты к получению

26208

0,298

24890

0,3

+ 1318

- 0,002

3

Прочие доходы

20772

0,237

25960

0,313

- 5188

- 0,076

4

Всего доходов

8785503

100

8294669

100

+ 490834

Х

5

Себестоимость продукции

5556927

65,97

5409150

67,611

+ 147777

- 1,641

6

Коммерческие расходы

870550

10335

759877

9,498

+ 110673

+ 0,837

7

Управленческие расходы

1314855

15,61

1168012

14,599

+ 146843

+ 1,011

8

Проценты к уплате

295236

3,505

285035

3,563

+ 10201

- 0,058

9

Прочие расходы

385802

4,58

378349

4,729

+ 7453

- 0,149

10

Всего расходов

8423370

100

8000423

100

+ 422947

Х

11

Превышение доходов над расходами

362133

х

294246

х

+ 67887

х

Таким образом, общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на 490834 тыс. руб. или на 5,92%, а общая сумма расходов выросла на 422947 тыс. руб. или на 5,29%, что говорит о увеличении прибыли предприятия на 67887 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом и что является положительным фактором в его работе.

Наибольшую значимость 99, 387% и 99,465% в формировании доходов ООО «Агат» в прошлом и отчетном годах соответственно, играла выручка от реализации продукции, величина которой увеличилась на 494704 тыс. руб. или на 6%. Доля остальных видов доходов в их общей сумме незначительна; их величина в отчетном году уменьшилась на 3870 тыс. руб., что также можно оценить отрицательно. Возросла сумма доходов по процентам, это говорит о расширении финансовой деятельности предприятия, как следствие более активного вложения своих финансов в акции, облигации других предприятий или простого вложения денежных средств.

Наиболее весомый вклад 35,97% в общую сумму расходов предприятия вносят расходы по обычным видам деятельности – себестоимость продукции. Хотя себестоимость продукции в отчетном году по сравнению с прошлым выросла на 147777 тыс. руб., в % к общей сумме расходов она снизилась на 1,641%, что можно расценить как положительный фактор к получению прибыли в отчетном году.

Управленческие расходы в отчетном году увеличились на 146843 тыс. руб. или на 12,57%, что можно расценить отрицательно, к этому могли привести такие факторы как увеличение управленческого персонала, командировок управленцев, а так же рост нужд управленческого характера.

Коммерческие расходы, величина которых в отчетном году выросла на 110673 тыс. руб. или на 14,56%, тоже можно оценить отрицательно.

Проценты к уплате в отчетном году увеличились на 10201 тыс. руб., что говорит об увеличении долга предприятии и является отрицательным фактором.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютные (прибыль, убыток) и относительные (рентабельность) показатели.

Прибыль – положительная разница между общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций. Убыток, напротив, - отрицательная разница между доходами и расходами по всем хозяйственным операциям организации в целом [1, c. 279].

Показатели прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.

1. По источникам формирования в соответствии с Налоговым кодексом РФ прибыль подразделяют на прибыль от реализации продукции, работ, услуг основной (уставной) деятельности, в рамках которой в целях повышения степени аналитичности анализа можно выделять прибыль от основной деятельности opганизации и прибыль от прочей реализации. Прибыль от реализации продукции, работ и услуг является основным видом прибыли организации. Ее формирование непосредственно связано с отраслевой спецификой деятельности предприятия.

Прибыль от прочей реализации представляет собой доход организации от реализации различных видов имущества, включая ценные бумаги и имущественные права. Этот показатель отражает, финансовый результат деятельности, не являющейся основной для организации, которая ведется не регулярно и не занимает, как правило, высокого удельного веса в общем объеме производства.

2. По видам деятельности выделяют прибыль от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Прибыль от производственной деятельности является результатом производственно-сбытовой, основной для данной организации текущей деятельности по ее уставу

Результат инвестиционной деятельности частично отражается в прибыли от прочей реализации в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, частично от реализации имущества по окончании реализации инвестиционного проекта.

Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на более выгодных, чем среднерыночные, условиях.

3. По составу элементов, формирующих прибыль, различают валовую прибыль, прибыль от продажи, прибыль от прочей реализации, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности и чистую прибыль.

Валовая прибыль - положительная разница между суммой выручки-нетто и себестоимостью продаж.

нач. г. = 8243819 – 5409150 = 2834669 тыс. руб.

кон. г. = 8738523 – 5556927 = 3181596 тыс. руб.

В конце отчетного года валовая прибыль выросла, что является положительным, хотя данная прибыль не может дать точного представления о финансовом положении организации.

Прибыль от продаж представляет собой сумму дохода организации за вычетом всех операционных расходов. Данному понятию отвечает понятие «прибыль от продаж» по отчету о прибылях и убытках (форма № 2).

нач. г. = 8243819 – 5409150 – 759877 – 1168012 = 906780 тыс. руб.

кон. г. = 8738523 – 5556927 – 870550 – 1314855 = 996191 тыс. руб.

В отчетном году прибыль от продаж возросла, что является хорошим показателем работы предприятия без убытков, хотя прибыль возросла не значительно на 6,55%.

Прибыль от прочей реализации состоит из прибыли от операционной деятельности - это положительная разница (сальдо) между суммой доходов от операционной деятельности (включая проценты к получению, доходы от участия в других организациях и прочие операционные доходы) и суммой расходов на операционную деятельность

Прибыль до налогообложения равняется сумме прибыли от продаж и прибыли от про чей реализации,

нач. г. = 906780 + 24890 – 285035 + 25960 – 378349 = 294246 тыс. руб.

кон. г. = 996191 + 26208 – 295236 + 20772 – 385802 = 362133 тыс. руб.

В отчетном году произошел как следствие и рост прибыли до налогообложения на 23,07%, что довольно не плохо.

Прибыль от обычной деятельности представляет собой разницу между величиной прибыли до налогообложения и налоговыми отчислениями из прибыли, включающими налог на прибыль и экономические санкции из прибыли.

Чистая прибыль - совокупная (общая бухгалтерская прибьшь организации) прибыль, уменьшенная на сумму налога на прибыль и аналогичных платежей из нее.

нач.г. = 294246 – 38296 = 255950 тыс. руб.

кон.г. = 362133 – 15934 = 346199 тыс. руб.

В отчетном году чистая прибыль возросла на 35,26%. В основном рост чистой прибыли произошел за счет процентов к получению.

4. По характеру налогообложения выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом прибыль. Такое деление прибыли играет важную роль в формирований налоговой политики организации так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их конечного результата. Порядок налогообложения прибыли определен соответствующими статьями главы 25 НК РФ. Состав доходов, не учитываемых при определении налогооблагаемой базы, регулируется положениями ст. 251 главы 25 НК РФ.

5. По характеру инфляционной очистки прибыли различают реальную и номинальную прибыль. Первый показатель характеризует размер номинально полученной суммы прибыли за анализируем, период, скорректированной в соответствующем порядке на индекс инфляции; второй - такой корректировки не предполагает.

6. По периоду формирования выделяют прибыль предшествующего и отчетного периодов, а также планируемую прибыль.

7. По регулярности формирования прибыль делится на регулярно формируемую и так называемую «чрезвычайную» прибыль. В рыночной экономике данный вид прибыли характеризует необычный для данной организации источник ее формирования или очень редкий характер ее получения.

8. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей, выделяют капитализированную и потребленную части. Капитализированная прибыль представляет собой ту ее часть, которая направлена на финансирование прироста активов, а потребленная прибыль - ту ее часть, которая израсходована на выплату собственникам, персоналу или социальные программы организации.

Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с потребленными ресурсами или вложенным капиталом [1, c. 331].

Рентабельность измеряется с помощью системы относительных показателей, которые можно объединить в следующие группы:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе:

- рентабельность продукции (RП) – определяется путем отношения прибыли от реализации продукции до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции. Может рассчитываться как по всему объему продукции, так и по отдельным изделиям.

пред. г. = 906780 / 7337039 = 0,1236

отч. г. = 996191 / 7742332 = 0,1287

Рентабельность продукции в отчетном году увеличилась на 0,0051, что довольно не значительно, но в целом, положительный момент.

- рентабельность операционной деятельности рассчитывается как отношение прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по операционной деятельности.

- рентабельность инвестиционной деятельности – определяется как отношение прибыли от инвестиционной деятельности к сумме инвестиционных затрат.

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж:

- рентабельность продаж (оборота) – есть отношение прибыли от реализации продукции до выплаты процентов и налогов к сумме полученной выручки от реализации продукции.

нач. г. = 906780 / 8243819 = 0,1099

кон. г. = 996191 / 8738523 = 0,1139

Рентабельность продаж в отчетном году увеличилась в целом по организации на 0,004.

- рентабельность производственной деятельности – рассчитывается как отношение валовой прибыли к выручке от реализации продукции.

нач. г. = 2834669 / 8243819 = 0,3438

кон. г. = 3181596 / 8738523 = 0,3641

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году выросла на 0,0203.

3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход:

- рентабельность активов или общая рентабельность – определяется как отношение общей суммы прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости активов.

пред. г. = 906780 / 3207870 = 0,2827

отч.г. = 996191 / 3532672 = 0,2819

В отчетном году рентабельность активов снизилась на 0,0008, незначительно, но это говорит о том, предприятие несколько не эффективно использовало вложенные средства.

- рентабельность собственного капитала – есть отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой сумме собственного капитала.

пред. г. = 255950 / 1960728 = 0,1305

отч. г. = 346199 / 2281540 = 0,1517

В отчетном году рентабельность собственного капитала возросла на 0,0212. Этот показатель характеризует предприятие положительно, и означает, что организация эффективно использует собственные средства.

- рентабельность операционного капитала – исчисляется отношением общей суммы прибыли от операционной деятельности до выплаты налогов и процентов к среднегодовой сумме операционного капитала.

Также могут быть рассчитаны рентабельность основного и оборотного капитала, рентабельность акционерного капитала и т.п. [4, c. 218]

Таким образом, рентабельность нашего предприятия довольно не высокая, ее рост по каждому показателю рентабельности в отчетном году (пусть и не значительный) говорит о том, что предприятие делает и принимает определенные меры на повышение данных показателей.

Все показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого потраченного или вложенного в предприятие рубля средств. Положительная динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности использования средств предприятия.

Задание 15

Таблица 15

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменения (+, -)

1

2

3

4

5

1

Валовая прибыль

2834669

3181596

+ 346927

2

Прибыль от продаж

906780

996191

+ 89411

3

Прибыль (убыток) по прочим операциям

(612534)

(634058)

(+ 21524)

4

Прибыль (убыток) до налогообложения

294246

362133

+ 67887

5

Налог на прибыль

38296

15934

- 22362

6

Чистая прибыль (убыток)

255950

346199

+ 90249

7

Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

Х

Х

Х

8

изменения прибыли до налогообложения

Х

Х

+ 67887

9

изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

Х

Х

+ 22362

Прибыль (убыток) по прочим операциям прошлого года = Проценты к уплате + Прочие расходы – Проценты к получению – прочие доходы = 285035 + 378349 – 24890 – 25960 = 612534 тыс. руб.

Прибыль (убыток) по прочим операциям отчетного года = Проценты к уплате + Прочие расходы – Проценты к получению – прочие доходы =295236 + 385802 – 26208 – 20742 = 634058 тыс. руб.

Таким образом, данные таблицы 15 показывают, что общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 67887 тыс. руб. или на 23,07%, а уменьшение налога на прибыль привело к увеличению чистой прибыли на 22362 тыс. руб. В результате, сумма чистой прибыли выросла на 90249 тыс. руб. или на 35,26%, что является положительным моментом в работе предприятия.

Положительно повлияло увеличение прибыли от продаж в отчетном году на 89411 тыс. руб. или на 9,86%, однако от прочих операций получен убыток в размере 21524 тыс. руб., хотя и в прошлом году по прочим операциям наблюдался убыток в отчетном году данный убыток возрос, а не снизился, что и привело к общему снижению прибыли до налогообложения.

Задание 16

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Расчеты произведем при помощи таблицы 16.

Таблица 16

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п

Показатель

Прошлый год,                 åQ0Z0,  åQ0P0

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости

åQ1Z0,  åQ1P0

Отчетный год,                       åQ1Z1, åQ1P1

1

Выручка от продаж (N)

8243819

8105405

8738523

2

Себестоимость проданных товаров (S)

5409150

5355480

5556927

3

Коммерческие расходы (КР)

759877

759877

870550

4

Управленческие расходы (УР)

1168012

1168012

1314855

5

Прибыль от продаж (Р)

906780

822036

996191

Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на 89411 тыс.руб. (996191 - 906780) На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение себестоимости реализованной продукции;

- изменение коммерческих расходов;

- изменение управленческих расходов;

- изменение отпускных цен на продукцию [1, c. 292].

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

ΔР = Р * ( - 1) = 906780 * (8105405 / 8243819 – 1) = - 15234 тыс.руб.

За счет того, что объем продаж в отчетном году снизился на 1,68% по сравнению с прошлым годом, прибыль предприятия снизилась на 15234 тыс. руб.

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит:

ΔРстр = Р - (Р * ) = 822036 – (906780 * 0,9832) = - 69510 тыс. руб.

В результате изменения структуры продукции по сравнению с прошлым годом, прибыль организации уменьшилась на 69510 тыс.руб.

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию. Это влияние представляет собой разницу между выручкой отчетного периода и выручкой в ценах прошлого года.

ΔР = N - N = 8738523 – 8105405 = 633118 тыс.руб.

Рост цен увеличил прибыль на 633118 тыс. руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔР = S - S= 5556927 – 5355480 = 201447 тыс.руб.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

Себестоимость выросла, следовательно прибыль уменьшилась на 201447 тыс.руб.

5. Влияние изменения коммерческих расходов

ΔР= КР - КР = 870550 – 759877 = 110673 тыс. руб.

Рост коммерческих расходов привел к снижению прибыли на 110673 тыс.руб.

6. Влияние изменения управленческих расходов

ΔР= УР - УР = 1314855 – 1168012 = 146843 тыс. руб.

Рост управленческих расходов привел к снижению прибыли на 146843 тыс. руб.

7. Баланс факторов

-15234 – 69510 + 633118 – 201447 – 110673 – 146843 = 89411 тыс. руб.

Прибыль от продаж увеличилась в отчетного году за счет увеличения цен реализации.

Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста прибыли от продаж. Он составляет 543707 тыс. руб.

Задание 17

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / N

где N – выручка.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. = 5409150 / 8243819 = 0,6561

б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 5556927 / 8738523 = 0,6359

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

RПД = В / N

где: В – валовая прибыль.

а) прошлый год RПД прошл.г. = 2834669 / 8243819 = 0,3439

б) отчетный год RПД = 3181596 / 8738523 = 0,3641

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6561 + 0,3439 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6359 + 0,3641 = 1

Величина показателя эксплуатационных затрат высокая, что говорит о довольно низкой рентабельности производственной деятельности. При этом в отчетном году произошло хотя и незначительное, но увеличение рентабельности производственной деятельности на 0,0202 и соответствующее снижение эксплуатационных затрат на 0,0202, что можно оценить положительно.

 

Задание 18

Таблица 17

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п

Показатель

За отчетный год

За прошлый год

Изменение (+, -)

1

2

3

4

5

1

Выручка (нетто), тыс. руб.

8738523

8243819

+ 494704

2

Переменные расходы, тыс. руб.

4710064

4426831

+ 283233

3

Маржинальная  прибыль, тыс. руб.

4028459

3816988

+ 211471

4

Рентабельность производственной
деятельности, коэффициент (3:1)

0,461

0,463

- 0,002

5

Влияние на изменение коэффициента рентабельности производственной деятельности следующих факторов:

Х

Х

Х

а) изменения дохода от продаж, приходящегося на 1руб. переменных расходов

Х

Х

0,004

б) изменения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли

Х

Х

- 0,006

Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:

     RПД = В / N   

где: В – валовая прибыль; N – выручка.

1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:

а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году

RПД = 3816988 / 8243819 = 0,463

б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций

RПД = 3816988 / 8738523 = 0,467

в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году

RПД = 4028459 / 8738523 = 0,461

2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:

а) оборачиваемость инвестиционного капитала

ΔRПД = RПД - RПД = 0,467 – 0,463 = 0,004

б) доходность инвестиций

ΔRПД d = RПД - RПД = 0,461 – 0,467 = - 0,006

в) общее влияние факторов

ΔRПД = ΔRПД + ΔRПД d = 0,004 – 0,006 = - 0,002

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилась. Данное уменьшение произошло в результате уменьшения доходности инвестиций. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к увеличению рентабельности производственной деятельности.

Задание 19 

Таблица 18

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение                         (+,-)

1

2

3

4

5

1

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

362133

294246

+ 67887

2

Активы, тыс. руб.

3532672

3207870

+ 324802

3

Рентабельность активов, коэф.

0,1025

0,0917

+ 0,0108

 4

Влияние на изменение коэффициента рентабельности активов следующих факторов:

Х

Х

Х

а) изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов

Х

Х

+ 0,000074

б) изменения доходов  на 1 руб. активов

Х

Х

- 0,0035

в) изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

Х

Х

+ 0,0142

Среднегодовая стоимость активов= == = =3532672 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость активов= == = 3207870 тыс. руб.

Рентабельность активов = = =0,1025

Рентабельность активов = = = 0,0917

Модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

  RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)  

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

       Дох/A - доля доходов  на 1 руб. активов;

       P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов:

Δ RА N/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (8738523 / 8785503 – 8243819 / 8294669) * (8294669 / 3207870) * (294246 / 8243819) = (0,9947 – 0,9939) * 2,5857 * 0,0357 = +0,000074

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ RА Дох/A = (N/Дох)1 * Δ(Дох/A) * (P/N)0 = (8738523 / 8785503) * (8785503 / 3532672 – 8294669 / 3207870) * (294246 / 8243819) = 0,9947 * (2,4869 – 2,5857) * 0,0357 = - 0,0035

в) влияние показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

Δ RА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * Δ(P/N)= (8738523 / 8785503) * (8785503 / 3532672) * (362133 / 8738523 – 294246 / 8243819) = 0,9947 * 2,4867 * (0,0414 – 0,0357) = + 0,0142

Общее влияние факторов: 0,000074 – 0,0035 + 0,0142 = 0,0108

Таким образом, у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов. Данное увеличение произошло в результате снижения доли доходов. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.

Задание 20

Таблица 19

Исходная информация для анализа

№ п/п

Показатели

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (+; -)

1

2

3

4

5

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

346199

255950

+ 90249

2

Собственный капитал (), тыс. руб.

2281540

1960728

+ 320812

3

Рентабельность СК, % (f)

0,1517

0,1305

+ 0,0212

4

Оборотные активы (.), тыс. руб.

1903536

1637198

+ 266338

5

Выручка от продаж, тыс. руб.

8738523

8243819

+ 494704

6

Заемный капитал (.), тыс. руб.

1251132

1247142

+ 3990

7

Оборачиваемость оборотных активов (х)

4,5907

5,0353

- 0,4446

8

Соотношение оборотных активов к величине ЗК, (y)

1,5215

1,3128

+ 0,2087

9

Финансовый рычаг, (z)

0,5484

0,6361

- 0,0877

10

Рентабельность продаж, (m)

0,0396

0,031

+ 0,0086

Рассчитаем:

1.=  =  = 2281540 тыс. руб.

2.=  =  = 1960728 тыс. руб.

3. =  = = 1903536 тыс. руб.

4. =  =  = 1637198 тыс. руб.

5. = =  = 1251132 тыс. руб.

где КО – краткосрочные обязательства, а ДО – долгосрочные обязательства.

6.  = =  = 1247142 тыс. руб.

7. Рентабельность СК:

прошлый год = 255950 / 1960728 = 0,1305

отчетный год = 346199 / 2281540 = 0,1517

8. Оборачиваемость ОА (х):

прошлый год = 8243819 / 1637198 = 5,0353

отчетный год = 8738523 / 1903536 = 4,5907

9. Соотношение ОА к величине ЗК (y) (коэффициент текущей ликвидности):

прошлый год = 1637198 / 1247142 = 1,3128

отчетный год = 1903536 / 1251132 = 1,5215

10. Финансовый рычаг (z):

прошлый год = 1247142 / 1960728 = 0,6361

отчетный год = 1251132 / 2281540 = 0,5484

11. Рентабельность продаж (m):

прошлый год = 255950 / 8243819 = 0,031

отчетный год = 346199 / 8738523 =0,0396

Данные таблицы 19 показывают, что ООО «Агат» имеет достаточно не высокую рентабельность продаж, которая в отчетном году хотя и возросла, но данный рост довольно таки не значительный и составляет лишь 0,0086, что в процентах составило 27,74%. Низкий показатель финансового рычага, который говорит о наличии хороших собственных средств у данного предприятия. Поэтому, несмотря на не значительное снижение коэффициента финансового рычага, определенный уровень доходности собственного капитала обеспечивался им за счет доли заемного капитала при относительной скорости оборота капитала и низкой рентабельности продаж, что следует оценить на среднем уровне.

Расчета влияния указанных факторов на изменение рентабельности собственного капитала. Исследуемая факторная модель:

f = x * y * z * m

Расчет показателя рентабельности СК за прошлый год:

f 0 = 5,0353 * 1,3128 * 0,6361 * 0,031 = 0,1305

Расчет показателя рентабельности СК за отчетный год:

f 1 = 4,5907 * 1,5215 * 0,5484 * 0,0396 = 0,1517

Расчет влияния факторов способом абсолютных разниц:

1. определим влияние изменения оборачиваемости ОА на рентабельность СК:

Δ f (х) = (- 0,4446) * 1,3128 * 0,6361 * 0,031 = - 0,0115

2. определим влияние изменения отношения ОА к величине ЗК на рентабельность СК:

Δ f (y) = 4,5907 * (+ 0,2087) * 0,6361 * 0,031 = + 0,0189

3. определим влияние изменения финансового рычага на рентабельность СК:

Δ f (z) = 4,5907 * 1,5215 * (- 0,0877) * 0,031 = - 0,0191

4. определим влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность СК:

Δ f (m) = 4,5909 * 1,5215 * 0,5484 * (+ 0,0086) = 0,0329

Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

Δ f  = - 0,0115 + 0,0189 – 0,0191 + 0,0329 = + 0,0212

Результаты расчетов приведены в таблице 20.

Таблица 20

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (+; -)

1

2

3

4

5

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

346199

255950

+ 90249

2

Собственный капитал, тыс. руб.

2281540

1960728

+ 320812

3

Коэффициент рентабельности СК

0,1517

0,1305

+ 0,0212

4

Влияние на изменение коэффициента рентабельности СК следующих факторов:

а) изменения финансового рычага

Х

Х

- 0,0115

б) изменения коэффициента текущей ликвидности

Х

Х

+ 0,0189

в) изменения коэффициента оборачиваемости

Х

Х

- 0,0191

г) изменения коэффициента рентабельности продаж

Х

Х

+ 0,0329

Таким образом, рентабельность собственного капитала в отчетном году возросла на 0,0212 по сравнению с показателем прошлого года. Положительное влияние на изменение доходности собственного капитала (+0,0189%) оказало увеличение показателя текущей ликвидности. Так же положительное влияние на изменение рентабельности (0,0329%) оказало рост рентабельности продаж, т.е. увеличение эффективности управления затратами и ценовой политики предприятия. Снижение показателя финансового рычага, характеризующего политику в области финансирования, в отчетном году повлекло незначительное снижение рентабельности собственного капитала (0,0115%), однако это уменьшило уровень финансового риска на данном предприятии и повысило его привлекательность для инвесторов. Также следует отметить, что у рассматриваемого предприятия уровень финансового риска не высок, т.к. размер его собственных средств по сравнению с заемными составляет в отчетном году 2583574 – 1212369 = 1371205 тыс. руб., что характеризует данное предприятие положительно и привлекательно для инвесторов.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 21

Операционный рычаг (леверидж) позволяет оценить степень влияния изменения объемов продаж на размер будущей прибыли организации. Он связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем больше риск. Повышение риска в свою очередь означает возможность получения предприятием дополнительных прибылей [2, c. 145].

Операционный рычаг = валовая прибыль / выручка от продаж.

Финансовый рычаг (леверидж) показывает, на сколько процентов увеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он служит для оценки эффективности использования заемного капитала. Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для оплаты процентов по займам.

Финансовый рычаг = чистая прибыль / выручка от продаж.

Обобщающей категорией является операционно-финансовый рычаг (леверидж), который в отличие от предыдущих видов каким-либо простым количественным показателем не выражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль.

Операционно-финансовый рычаг = операционный рычаг × финансовый рычаг

Исходная информация для расчетов представлена в таблице 21.

Таблица 21

Исходная информация

№

п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Темп роста, коэф.

Темп прироста, %

1

2

3

4

5

6

1

Выручка от продаж (В)

8243819

8738523

1,06

6,001

2

Валовая прибыль (ВП)

2834669

3181596

1,122

12,239

3

Чистая прибыль (ЧП)

255950

346199

1,353

35,26

1. Эффект операционного рычага = Темп прироста В / Темп прироста N

Эор = 12,239 / 6,001 = 2,039 %

Темп прироста прибыли в 2,039 раза превышает темп прироста выручки от продаж, т.е. каждый процент прироста объема продаж обеспечивает рост валовой прибыли на 2,039 %.

2. Эффект финансового рычага = Темп прироста ЧП / Темп прироста В

Эфр = 35,26 / 12,239 = 2,881 %

Каждый % прироста валовой прибыли обеспечивает увеличение чистой прибыли на 2,881%.

3. Эффект операционно-финансового рычага (левериджа):

Эофр = Эор * Эфр = 2,039 * 2,881 = 5,874 %

Таким образом:

1. Увеличение объема продаж на 6,001% приводит к росту валовой прибыли на 12,239 % или в 2,039 раза.

2. Увеличение валовой прибыли на 12,239% приводит к увеличению чистой прибыли на 35,26% или в 2,881 раза.

3.Рост объема продаж на 6,0015 приводит к росту чистой прибыли на 35,26% или в 5,874 раза.

Таблица 22

Оценка эффекта финансового рычага организации

№

п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

1

2

3

4

5

1

Прибыль до налогообложения

294246

362133

+ 67887

2

Текущий ННП

38296

15934

- 22362

3

Уровень налогооблагаемой прибыли, (%) (2/1)*100

13,015

4,4

- 8,615

4

Рентабельности активов, % (1/5)

0,09

0,095

+ 0,005

5

Активы

3269400

3795943

+ 526543

6

Расходы за пользование заемными средствами

-

-

-

7

Цена заемных средств, %

-

-

-

8

ЗК

1289895

1212369

- 77526

9

СК

1979505

2583574

+ 604069

10

Эффект финансового рычага, %

0,764

0,196

- 0,568

Эфр = (1 - Кунпр) * (RА – ЦЗС) * ЗК/СК

прошлый год = 13,015 * 0,09 * 0,652 = 0,764

отчетный год = 4,4 * 0,095 * 0,469 = 0,196

Снижение эффекта финансового рычага на 0,568% говорит о снижении степени рисков, связанных с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам.

Задание 22

Задача проанализировать ликвидность баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности компaнии, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств [3, с. 298].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. К наиболее ликвидным активам относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Стоимость активов данной группы рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260).

А2. Быстро реализуемые активы представляют собой дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240).

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 I + стр. 270).

А4. Трудно реализуемые активы составляют статьи раздела I актива баланса - обычно внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность (стр. 620).

П2. Краткосрочные пассивы состоят из краткосрочных заемные средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательство (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660).

П3. Долгосрочные пассивы - статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 590 + стр. 640-1 + стр. 650).

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (стр.490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить, итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1) А1 ≥  П1, 2) А2 ≥ П2, 3) А3 ≥ П3, 4) А4 ≤ П4 [2, c. 379].

Второе и третье неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами, четвертое – определяет минимальное условие финансовой устойчивости организации (собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%)  потребности в оборотных активах). Данные для анализа ликвидности баланса ООО «Агат» приведены в таблицах 23 и 24 по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс».

В таблице 23 произведем ранжировку активов и пассивов бухгалтерского баланса в соответствии с ликвидностью и срочностью (разделим на 4 группы) и проверим соблюдение условий неравенства приведенных выше.

Таблица 23

Анализ ликвидности баланса ООО «Агат» в отчетном году

№
п/п

Актив

На начало
года, тыс. руб.

На конец
года, тыс. руб.

Пассив

На начало
года,

тыс. руб.

На конец
года,

тыс. руб.

Излишек (дефицит), тыс. руб.

начало года

конец года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10*

11**

1

Наиболее ликвидные активы (250+ 260)

А1

145295

151365

Наиболее срочные обязательства (620)

П1

786717

832546

- 641422

- 681181

2

Быстро реализуемые активы (240)

А2

468217

578973

Краткосрочные

обязательства (610+630+660)

П2

159044

162785

+ 309173

+ 416188

3

Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)

А3

1115360

1347862

Долгосрочные

обязательства (590+640+650)

П3

344134

217038

+ 771226

+ 1130824

4

Труднореализуемые активы (190)

А4

1540528

1717743

Постоянные

пассивы (490)

П4

1979505

2583574

- 438977

- 865831

5

Баланс

3269400

3795943

Баланс

3269400

3795943

Х

Х

* графа 10 таблицы = гр.4 – гр. 8

**графа 11 таблицы = гр.5 – гр. 9

Из таблицы 23 мы видим что первое условие не соблюдается, это означает, что увеличился дефицит высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности

Согласно данным таблицы 24 «качество» активов с точки зрения их ликвидности к концу года ухудшилось за счет снижения доли наиболее ликвидных активов, но при этом увеличился удельный вес быстро реализуемых и медленно реализуемых активов. Структура пассивов по срочности погашения обязательств: наиболее срочные, долгосрочные и краткосрочные обязательства в течение года снизились, а доля собственного капитала (строка 4 гр. 8 и 9) увеличилась.

Таблица 24

Структура баланса ООО «Агат» для анализа его ликвидности

№
п/п

Актив

на начало
года

на конец
года

Пассив

на начало
года

на конец
года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Наиболее ликвидные активы (250 + 260)

А1

4,444

3,988

Наиболее срочные обязательства (620)

П1

24,063

21,933

2

Быстро реализуемые

активы (240)

А2

14,321

15,252

Краткосрочные

обязательства (610+630+660)

П2

4,865

4,288

3

Медленно реализуемые

активы (210+220+230+270)

А3

34,115

35,508

Долгосрочные

обязательства (590+640+650)

П3

10,526

5,718

4

Труднореализуемые

активы (190)

А4

47,12

45,252

Постоянные

пассивы (490)

П4

60,546

68,061

5

Баланс

100%

100%

Баланс

100%

100%

Из таблиц 23 и 24 видно, что первое (строка 1) неравенство не соблюдается и в начале, и в конце года, поскольку высоколиквидные (А1) значительно меньше суммы наиболее срочных (П1) обязательств, а второе неравенство (строка 2) соблюдается: быстрореализуемые (А2) активы значительно больше суммы краткосрочных (П2) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочном порядке у предприятия шансы не большие. При этом на конец года положение изменилось не на много, т.к. платежный недостаток вырос по наиболее срочным обязательствам на 1,06% (681181/641422), но при этом на 1,35% снизился по краткосрочным обязательствам (416188/309173).

Третье неравенство (строка 3), характеризующее перспективную ликвидность, выполняются полностью. Выполнение четвертого неравенства (строка 4) и в начале, и в конце года означает, что предприятие формирует свои активы в основном за счет собственных средств.  

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс ООО «Агат» в отчетном году можно считать не достаточно ликвидным. Но для того, чтобы убедиться в этом рассмотрим дополнительно коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.

Найдем коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/П1, показывает достаточно ли средств нашему предприятию для покрытия расходов.

Кабс.л. пр.г.= 145295 / 786717 = 0,185

Кабс.л. отч.г.= 151365 / 832546 = 0,182

Нормативное значение данного коэффициента составляет (0,2-0,5)

На нашем предприятие и в отчетном, и в прошлом году данный коэффициент немного меньше нормативного значения, а в отчетном году его значение даже несколько снизилось, что отрицательно сказывается на нашем предприятии.

2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (А1+А2)/(П1+П2), показывает достаточно ли средств на все расходы, обязательства.

Ктек.ликв. пр.г.= (145295 + 468217) / (786717 + 159044) = 0,649

Ктек.ликв. отч.г.= (151365 + 578973) / (832546 + 162785) = 0,734

Нормативное значение данного коэффициента составляет(0,5-1)

На нашем предприятие и в отчетном, и в прошлом году данный коэффициент соответствует нормативному значению, что характеризует платежеспособность нашего предприятия положительно т.к нашему предприятию достаточно средств для покрытия всех расходов и обязательств.

3. Коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3) /(П1+П2)

Ктек.ликв. прошл.г. = 1728872 / 945761 = 1,828

Ктек.ликв.отч.г. = 2078200 / 995331 = 2,088

Нормативное значение данного коэффициента (1-3).

На нашем предприятии данный коэффициент и в прошлом, и в отчетном году соответствует нормативному значению. В отчетном году данный коэффициент вырос, что характеризует наше предприятие с положительной стороны и говорит о нашей кредитоспособности. Мы можем без дополнительных усилий брать кредит в банках.

Проанализируем показатели финансовой устойчивости (таблица 24).

Таблица 25

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент

Расчет

Нормаль

ное

Расчетное

значение

Характеристика

ограни-

Прош.

Отч.

чеиие

год

год

Финансовой

Ка = Собственный капитал /

Ка  0,5

0,605

0,68

Доля источников

независимости

/ Активы

собственных

(автономии)

средств в общей

валюте баланса

Финансовой

КФз = Заемный капитал / Активы

Кфз 0,5

0,38

0,33

Степень зависи-

зависимости

мости организа-

ции от заемных

источников

Текущей задол-

Ктз = Краткосрочные обязатель-

Ктз  0,З

0,289

0,26

Доля текущих

женности

ства / Валюта баланса

обязательств в

валюте баланса

Долгосрочной

КФн = (Собственный капитал +

Кфн0,6

0,711

0,738

Часть актива,

финансовой

+ Долгосрочные обязательства) /

финансируемая

независимости

/ Активы

за счет устойчи-

(устойчивого

вых источников

финансирова-

ния)

Финансирова-

КФ = Собственный капитал /

Кф0,7

1,53

2,13

Часть деятель-

ния (платеже-

/Заемный капитал

ности, финанси-

способности)

руемой за счет

собственных,

часть - за счет

заемных источ-

ников

Финансового

КФин = Заемный капитал /

Кфин1,5

0,652

0,469

Объем привлека-

левериджа

/ Собственный капитал

емых средств на

(финансового

1 руб. вложенных

риска)

в активы собст-

венных средств

Маневренности

КМ = (Собственный капитал-

Км-чем

0,22

0,335

Часть собствен-

собственного

- Внеоборотные активы) /

выше, тем

ных средств,

капитала

/ Собственный капитал

лучше

находящихся

в мобильной

форме

Инвестирова-

Ки = Собственный капитал /

Ки  1

1,285

1,5

Доля собствен-

ния

/ Внеоборотные активы

ного капитала,

участвующего в

формировании

внеоборотных

активов

Анализируя полученные результаты, необходимо учитывать, что зачастую успешные организации, имеющие высокие показатели эффективности бизнеса, характеризуются низкими формальными показателями ликвидности и платежеспособности. Эту особенность можно объяснить следующим образом: развивающиеся организации, которые интенсивно привлекают внешние источники финансирования и вкладывают свободные денежные средства в работающие активы, имеют вследствие этого низкие показатели ликвидности и платежеспособности. Однако до тех пор, пока такие организации генерируют устойчивый денежный поток, бизнес растет высокими темпами и не возникает проблем с реализацией продукции, они могут придерживаться достаточно рискованной стратегии финансирования.

Как показывают данные таблицы 25, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости компании. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и реализации, низкий уровень постоянных затрат.

Значение коэффициента финансовой независимости может оказаться выше критической точки - это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, при которой собственникам принадлежат 68% стоимости имущества.

Динамика рассмотренных коэффициентов также положительная. На основании анализа показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод о высокой финансовой устойчивости, независимости и платежеспособности исследуемой компании.

Рассмотренные показатели представляют собой наиболее важные финансовые коэффициенты, изучение которых составляет основу анализа финансовой устойчивости организации.

Задание 23

Таблица 26

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п

Показатели

код

На начало года

На конец года

Отклонение

абсолютное (+/-)

в %

(гр.5/гр4

*100%) - 100%

1

2

3

4

5

6

7

1

Дебиторская задолженность:

Краткосрочная - всего

610

468217

578973

+ 110756

+ 23,655

1.1

В том числе:

Расчеты с покупателями и заказчиками

611

424161

441057

+ 16896

+ 3,983

1.2

Авансы выданные

612

-

-

-

-

1.3

прочая

613

44056

137916

+ 93860

+ 213,047

1.4

Долгосрочная - всего

620

122172

159200

+ 37028

+ 30,308

2

Итого

590389

738173

+ 147784

+ 25,032

3

Кредиторская задолженность

Краткосрочная - всего

640

786717

832546

+ 45829

+ 5,825

3.1

В том числе:

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

641

594662

630956

+ 36294

+ 6,103

3.2

Авансы полученные

642

-

-

-

-

3.3

Расчеты по налогам и сборам

643

87720

91778

+ 4058

+ 4,626

3.4

кредиты

644

-

-

-

-

3.5

займы

645

-

-

-

-

3.6

прочая

646

104335

109813

+ 5477

+ 5,249

3.7

Долгосрочная - всего

650

344104

217014

- 127090

- 36,934

3.8

В том числе:

кредиты

651

344104

217014

- 127090

- 36,934

3.9

займы

652

-

-

-

-

4

Итого

660

1130821

1049560

- 81261

- 7,186

Из таблицы 26 мы видим наибольшее преобладание кредиторской задолженности, что говорит о вероятности просроченной задолженности в связи с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. Снижение долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может расцениваться положительно. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

На начало года: ДЗ/КД = 590389 / 1130821 = 0,522

На конец года: ДЗ/КЗ = 738173 / 1079560 = 0,703

На нашем предприятии дебиторская задолженность ниже кредиторской, что можно оценить положительно.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице [3, c. 237].

На конец года данный показатель составил 0,703. Показатель не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

Задание 24

Таблица 27

Комплексная оценка финансового положения

№ п/п

Показатели

На начало года

На конец года

Темп  роста

1

2

3

4

5

1

Коэффицинт абсолютной ликвидности

0,185

0,182

0,984

2

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,649

0,734

1,131

3

Коэффициент текущей ликвидности

1,828

2,088

1,142

4

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

0,522

0,703

1,347

5

Комплексный показатель оценки
финансовой устойчивости предприятия

Х

Х

1,14386

Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия = = 1,14386

Темп роста финансовой устойчивости = 1,14386 * 100% = 114,386%.

Таким образом, финансовая устойчивость на нашем предприятии выросла. Это говорит о хорошей стабильной работе нашего предприятия.

На основании данных, полученных в результате экономического анализа деятельности ООО «Агат» дается комплексная оценка экстенсивности и интенсивности его деятельности. Данные приведены в таблице 28.

Таблица 28

Основные показатели по использованию производственных ресурсов

№ п/п

Показатели

Условные обозначения

Предыдущий год

Отчетный год

Темп роста (%)

1

2

3

4

5

6

1

Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.

N

8243819

8738523

+ 1,06

2

Среднесписочная численность рабочих, чел.

ССЧ

11214

12285

+ 1,0955

3

Материальные затраты, тыс. руб.

MЗ

4756160

4921420

+ 1,0348

4

Производственные основные средства,
активная часть, тыс. руб.

F

1688169,5

1721459,5

+ 1,056

5

Производительность труда,  тыс. руб. (1/2)

ПТ

735,136

711,316

+ 1,9676

6

Материалоотдача, тыс. руб. (1/3)

Мо

1,733

1,776

+ 1,0248

7

Фондоотдача основных средств, тыс. руб. (1/4)

Fо

4,88

4,902

+ 1,0045

Согласно данным таблицы 28 на предприятии в отчетном году наблюдался рост показателей интенсификации производства: производительности труда на 1,96%, рост показателя фондоотдачи – на 1,0045%, что говорит о повышении качественного уровня использования ресурсов. Повысилась материалоотдача на 1,02% что говорит о экономном использовании материалов и снижении материальных затрат, что могло произойти по причине закупки более дешевых материалов.

Далее в таблице 29 определяются:

- соотношение прироста ресурса в расчете на один процент прироста объема производства (графа 6);

- доля влияния интенсивности и экстенсивности на прирост объема производства продукции (графы 7 и 8)

Таблица 29

Комплексная оценка эффективности использования производственных ресурсов

№ п/п

Показатели

Условное

Обозначение показателей

Темп роста
качественных показателей (коэф)

Прирост ресурса на 1% прироста выручки

Доля влияния
на прирост выручки

Коли-

честве-

нных

Каче-

ствен-

ных

Экстенсивного использования  ресурсов

Интенсивного использования ресурсов

1

2

3

4

5

6

7

8

1

ССЧ рабочих

R

ПТ

0,9676

1,592

159,2

- 59,2

2

Материальные затраты

M

Mо

1,0248

0,58

58,0

+ 42

3

Среднегодовая стоимость ОС

F

Fо

1,0045

0,93

93

+ 7

4

Комплексный показатель использования производственных ресурсов

Х

Х

0,9961

1,034

103,4

- 3,4

Комплексный показатель использования производственных ресурсов (гр. 5) = 0,9676 * 1,0248 * 1,0045 = 0,9961

Прирост ресурса на 1% прироста выручки (гр. 6) = (прирост ресурса (%) -100) / (прирост выручки (%) – 100). Полученные данные прироста ресурсов на 1% прироста объема продаж переводятся на 100% прироста объема продукции умножением на 100% - данная величина относится на счет влияния факторов интенсивности (графа 7), оставшаяся до 100% часть (полученный результат вычитается из 100%) – есть доля влияния фактора интенсивности (графа 8).

Прирост ресурсов на 1% прироста объема продаж составил:

- численности рабочих =  = = 1,592

- материальных затрат =  = == 0,58

- стоимости основных средств =  = == 0,93

Таким образом, на 100% процентов роста объема продукции произошло увеличение численности рабочих на 159,2%; рост материальных затрат на 58% и стоимости основных средств на 93%. Общее влияние факторов экстенсивности на прирост объема продаж составило в отчетном году:

(1,592 + 0,58 + 0,93) / 3 = 1,034 (103,4%), а факторов интенсивности: 100% - 103,4% = - 3,4%.

В рассматриваемый период увеличились и доходы и расходы предприятия. Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами. В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 67887 тыс. руб.(Прибыль до налогообложения отч. г – Прибыль до налогообложения прош. г = 362133-294246). Данное увеличение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внереализационная прибыль, плюс то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась.

6 Комплексная оценка деятельности организации

Задание 25

Таблица 30

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО

Наибольшее значение показателя (эталон)

«Алмаз»

«Рубин»

«Агат»

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент рентабельности продаж

0,089

0,093

0,114

0,114

2

Коэффициент рентабельности активов

0,052

0,098

0,1025

0,1025

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,066

0,065

0,1517

0,1517

4

Коэффициент рентабельности доходов

0,024

0,029

0,041

0,041

5

Коэффициент рентабельности расходов

0,030

0,024

0,043

0,043

6

Коэффициент финансовой зависимости

0,607

0,603

0,354

0,607

Rп =  =  = 0,114

Rа =  =  = 0,1025

Rск =  =  = 0,1517

Rдох = =   = 0,041

Rрасх =  =   = 0,043

Кфз =  =  = 0,354

Далее построим матрицу стандартизированных коэффициентов для этого все показатели строки поделим на максимальный элемент предприятия-эталона.

  •  Коэффициент рентабельности продаж

1) (0,089 / 0,114)2 = 0,609

2) (0,093 / 0,114)2 = 0,666

3) (0,114 / 0,114)2 = 1

  •  Коэффициент рентабельности активов

1) (0,052 / 0,1025)2 = 0,257

2) (0,098 / 0,1025)2 = 0,914

3) (0,1025 / 0,1025)2 = 1

  •  Коэффициент рентабельности собственного капитала

1) (0,066 / 0,1517)2 = 0,189

2) (0,065 / 0,1517)2 = 0,184

3) (0,1517/ 0,1517)2 = 1

  •  Коэффициент рентабельности доходов

1) (0,024 / 0,041)2 = 0,343

2) (0,029 / 0,041)2 = 0,5

3) (0,041 / 0,041)2 = 1

  •  Коэффициент рентабельности расходов

1) (0,030 / 0,043)2 = 0,487

2) (0,024 / 0,043)2 = 0,312

3) (0,043 / 0,043)2 = 1

  •  Коэффициент финансовой зависимости

1) (0,607 / 0,607)2 = 1

2) (0,603 / 0,607)2 = 0,987

3) (0,354 / 0,607)2 = 0,34

В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов, представленных в графах 3, 4, 5 таблицы 31. Данные графы 6 таблицы 31 заполняются на основе исходных данных (Справка №4).

Таблица 31

Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО

Коэффициент значимости показателя

«Алмаз»

«Рубин»

«Агат»

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент рентабельности продаж

0,609

0,666

1

1,8

2

Коэффициент рентабельности активов

0,257

0,914

1

1,4

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,189

0,184

1

2,0

4

Коэффициент рентабельности доходов

0,343

0,5

1

1,6

5

Коэффициент рентабельности расходов

0,487

0,312

1

1,5

6

Коэффициент финансовой зависимости

1

0,987

0,34

1,7

Итого (∑ стр. 1, 2, 3, 4, 5, 6)

2,885

3,563

5,34

Х

7

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

4,8133

5,7923

8,878

Х

8

Ранжирование мест ООО

3

2

1

Х

1. С учетом показателей ООО «Алмаз»:

R = (0,609 * 1,8) + (0,257 * 1,4) + (0,189 * 2) + (0,343 * 1,6) + (0,487 * 1,5) + (1 * 1,7) = 1,0962 + 0,3598 + 0,378 + 0,5488 + 0,7305 + 1,7 = 4,8133

2. С учетом показателей ООО «Рубин»:

R = (0,666 * 1,8) + (0,914 * 1,4) + (0,184 * 2) + (0,5 * 1,6) + (0,312 * 1,5) + (0,987 * 1,7) = 1,1988 + 1,2796 + 0,368 + 0,8 + 0,468 + 1,6779 = 5,7923

3. С учетом показателей ООО «Агат»:

R = (1 * 1,8) + (1 * 1,4) + (1 * 2) + (1 * 1,6) + (1 * 1,5) + (0,339 * 1,7) = 1,8 + 1,4 + 2 + 1,6 + 1,5 + 0,5778 = 8,878

На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Агат» – первое место, второе место занимает ООО «Рубин» и третье место – ООО «Алмаз». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Агат» (предприятия, анализируемого в данной работе), а наименее результативной – деятельность ООО «Алмаз».

Заключение

В данной курсовой работе был произведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Агат», что соответствует поставленной цели и задачам для её реализации.

В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 707319,67 тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств - 7313014,05 тыс. руб.

Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 494704 тыс.руб.

Запас финансовой прочности в несколько раз ниже нормы: 24,729% или 2160935 тыс. руб. в отчетном году и 21,016% или тыс. руб. в плановом году, что означает, что реализовав 75,271% и 78,98% продукции, предприятие сможет покрыть свои издержки и лишь соответственно 24,729% и 21,016% реализованной продукции приносят предприятию прибыль, а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж.

Анализ себестоимости продукции выявил снижение в отчетном году показателя затрат на 1 рубль продаж на - 0,4 коп., что говорит о росте прибыльности производственной деятельности.

Общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на 490834 тыс. руб. или на 5,92%, а общая сумма расходов выросла на 422947 тыс. руб. или на 5,29%, что говорит о увеличении прибыли предприятия на 67887 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом и что является положительным фактором в его работе.

В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 89411 тыс. руб. или на 9,86%, причем увеличение объема продаж и повышение цен на продукцию привели к росту прибыли, а повышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличение коммерческих  и управленческих расходов – к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Агат» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимости товаров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ООО «Агат» невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных цен на продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительному увеличению прибыли.

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году уменьшилась на 0,002% за счет уменьшения доходности инвестиций. Рентабельности активов выросла на 1,08% за счет снижения доли доходов. Рентабельность собственного капитала также выросла не значительно на 2,12%.

В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.

Анализ финансового положения показал, что баланс ООО «Агат» в отчетном году можно считать ликвидным. Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям причем наблюдалась их положительная динамика. Все это говорит о хорошем финансовом положении предприятия и о его улучшении в течение года. Платежеспособность ООО «Агат» можно охарактеризовать как достаточно высокую, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению как в прошлом 1,828, так и в отчетном году 2,088.

При проведении комплексной оценки финансового положения ООО «Агат» показала, что финансовая устойчивость на нашем предприятии выросла. Это говорит о хорошей стабильной работе нашего предприятия. Повысилась материалоотдача на 1,02% что говорит о экономном использовании материалов и снижении материальных затрат. Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости 1,14386.

Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в процессе анализа показателей, определило, что ООО «Агат» имеет высший рейтинг среди конкурентов (первое место).

Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

- проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

- совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями;

- повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

- совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

- пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;

- повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости.

Заключение

В данной курсовой работе был произведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Агат», что соответствует поставленной цели и задачам для её реализации.

В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 707319,67 тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств - 7313014,05 тыс. руб.

Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 494704 тыс.руб.

Запас финансовой прочности в несколько раз ниже нормы: 24,729% или 2160935 тыс. руб. в отчетном году и 21,016% или тыс. руб. в плановом году, что означает, что реализовав 75,271% и 78,98% продукции, предприятие сможет покрыть свои издержки и лишь соответственно 24,729% и 21,016% реализованной продукции приносят предприятию прибыль, а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж.

Анализ себестоимости продукции выявил снижение в отчетном году показателя затрат на 1 рубль продаж на - 0,4 коп., что говорит о росте прибыльности производственной деятельности.

Общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на 490834 тыс. руб. или на 5,92%, а общая сумма расходов выросла на 422947 тыс. руб. или на 5,29%, что говорит о увеличении прибыли предприятия на 67887 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом и что является положительным фактором в его работе.

В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 89411 тыс. руб. или на 9,86%, причем увеличение объема продаж и повышение цен на продукцию привели к росту прибыли, а повышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличение коммерческих  и управленческих расходов – к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Агат» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимости товаров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ООО «Агат» невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных цен на продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительному увеличению прибыли.

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году уменьшилась на 0,002% за счет уменьшения доходности инвестиций. Рентабельности активов выросла на 1,08% за счет снижения доли доходов. Рентабельность собственного капитала также выросла не значительно на 2,12%.

В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.

Анализ финансового положения показал, что баланс ООО «Агат» в отчетном году можно считать ликвидным. Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям причем наблюдалась их положительная динамика. Все это говорит о хорошем финансовом положении предприятия и о его улучшении в течение года. Платежеспособность ООО «Агат» можно охарактеризовать как достаточно высокую, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению как в прошлом 1,828, так и в отчетном году 2,088.

При проведении комплексной оценки финансового положения ООО «Агат» показала, что финансовая устойчивость на нашем предприятии выросла. Это говорит о хорошей стабильной работе нашего предприятия. Повысилась материалоотдача на 1,02% что говорит о экономном использовании материалов и снижении материальных затрат. Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости 1,14386.

Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в процессе анализа показателей, определило, что ООО «Агат» имеет высший рейтинг среди конкурентов (первое место).

Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

- проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

- совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями;

- повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

- совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

- пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;

- повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости.

Список использованной литературы

1. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Вузовский учебник, 2008.

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006.

3. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ, 2006.

4. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: Дашков и К,2006.




1. Бессознательная (неосознаваемая) мотивация
2. Умови праці
3. Концепция создания дополнительных геофизических модулей для контроля технологических параметров и решения геологических задач
4. На тему- ОПИС ГАФІЧНОГО РЕДАКТОРА PINTrdquo; Виконав-
5. тому кто делает день подобному цветку китайской розы потомку Кашьяпы прекрасному великоблестящему
6. АДМИНИСТРАТИВНОЕ ПРАВО запитання
7. фізична культура
8. Проблемы НП
9. РЕФЕРАТ дисертації на здобуття наукового ступеня доктора медичних наук Київ ~
10. Инновационная инфраструктура и ее развити
11. РЕФОРМИРОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В РОССИИ
12. GRGE MSTERS 2013 Восьмерка 8Bll Цель игры Данная игра является заказной при это
13. Кримінальна агресія
14. Майкопский государственный технологический университет Факультет Фармацевтический Кафедра
15. Кровь 2 Функции крови
16. ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Калужский филиал
17. Становление феодального государства во Франции
18. издательским советом университета Омск 2002 УДК 101 ББК Ю
19. Реферат- Пять причин нарушений эрекции
20. Погляд українців на відносини між чоловіком і жінкою на межі століть

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе