Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
|
Автономная некоммерческая организация высшего профессионального образования ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ |
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
Конспект лекций
Пермь 2010
Составитель: преподаватель кафедры экономики и управления Палкина С.О.
Рецензент: к.э.н., доцент кафедры экономики ГОУ ВПО «Пермский государственный педагогический университет» Троховцев С.Н.
Мировая экономика: конспект лекций / Составитель: Палкина С.О. – Пермь: АНО ВПО Пермский институт экономики и финансов, 2010. – 68 с.
Конспект лекций подготовлен в соответствии с Государственным образовательным стандартом и составлен в соответствии с рабочей программой курса. Конспект лекций по курсу «Мировая экономика» предназначен для студентов всех специальностей экономического факультета АНО ВПО ПИЭФ заочной формы обучения. Используя данный конспект лекций при подготовке к экзамену, студенты смогут систематизировать и конкретизировать знания, полученные в процессе изучения этой дисциплины.
Утверждено на заседании кафедры экономики и управления. Протокол № 1 от 02.09.2010 г.
Рекомендовано к изданию типографским способом решением Учебно-методического совета АНО ВПО ПИЭФ от «06» 09. 2010г. № 01/ УМС (Протокол № 1)
© АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2010
Содержание
Тема 1. Понятие и структура мировой экономики 4
Тема 2. Мировой рынок и международная торговля 9
Тема 3. Теории международной торговли 13
Тема 4. Внешнеторговая политика государств 18
Тема 5. Международное движение капитала 22
Тема 6. Международный кредит 26
Тема 7. Международное перемещение трудовых ресурсов 31
Тема 8. Мировой рынок технологий 35
Тема 9.Валютная система: сущность, элементы 39
Тема 10. Валютный курс 40
Тема 11. Платежный баланс 48
Тема 12. МЭИ: сущность, предпосылки развития, формы интеграционных объединений 53
Тема 13. Внешнеэкономическая деятельность РФ 55
Тема 14. Транснациональные корпорации (ТНК) 58
Тема 15. Европейский союз 65
Тема 1. Понятие и структура мировой экономики
1.Сущность мировой экономики. Этапы развития и формирования МЭ.
2.Субъекты мирового хозяйства. Критерии группировки стран в мировой экономике.
3. Сущность и факторы развития международного разделения труда. Типы и формы МРТ.
Мировая экономика – совокупность национальных экономик отдельных стран, участвующих в международном разделении труда и связанных системой международных экономических отношений.
Международные экономические отношения (МЭО) – система хозяйственных связей между экономиками разных стран, функционирующих на основе международных и национальных правовых норм.
Международные экономические отношения имеет такие формы, как:
Современная мировая экономика имеет следующие характерные черты:
Процесс формирования мировой экономики можно разделить на три периода: доиндустриальный, индустриальный и постиндустриальный.
Первый, доиндустриальный, период относится ко времени процветания Римской империи, когда были первые попытки формирования целостной мировой экономики на основе постепенного развития торговых связей между определенными странами. Затем наступает некоторое затишье в торговле между странами. Следующим ярким моментом в развитии мирового хозяйства является эпоха Великих географических открытий 15-16 веков. Эти открытия привели к ускоренному развитию международной торговли, которая стала приобретать важное значение. Однако мировое хозяйство этого времени только складывалось, и поэтому было ограниченным, оставаясь сферой приложения купеческого капитала.
После промышленной революции (середина 19века) начинается второй период – индустриальный, который делится на несколько этапов. Мировая экономика этого времени отличалось простой структурой, где доминировало сельское хозяйство, а в промышленности преобладала легкая и пищевая индустрия; сфера услуг была представлена торговлей и работой по найму. Мировое хозяйство имело достаточно низкий уровень экономического развития. Это объяснялось низким производством продукции, низкой грамотностью населения, низким потреблением ценных продуктов питания.
Россия в конце 19- начале 20 веков играла двоякую роль: с одной стороны, экспортера зерна и другой сельскохозяйственной продукции, а также древесины в Западную Европу. С другой стороны – импортера западноевропейских готовых изделий, материалов и полуфабрикатов. Также Россия начала использовать заемный капитал других стран и обмениваться технологиями с мировым хозяйством.
Второй этап приходиться на начало 20века и длиться до 30-х годов. В 1917г. из мирохозяйственных связей выпала Россия, а затем Монголия. В данное время наблюдается общая неустойчивость экономических связей, вызванная Первой Мировой войной (падение экспорта товаров и капитала, разрыв мирохозяйственных связей в целом.)
Третий этап – середина 20 века, после Второй Мировой Войны. В это время произошло образование мирового социалистического хозяйства, и в связи с эти реорганизация всемирного хозяйства. Начали различать 2 подсистемы мирового хозяйства – мировое социалистическое и мировое капиталистическое хозяйства.
4 этап связан с распадом колониальной системы (начало 60-х г.). На международной арене появляется большая группа развивающихся стран, которые активно включились в мирохозяйственные связи. Однако, это участие было специфическим, а именно, в качестве сырьевых придатков и рынков сбыта товаров метрополий.
5 этап относится к середине 70-х годов, когда общемировое экономическое доминирование США сменилось многополюсной системой всемирного хозяйства, что жестко усилило конкуренцию между тремя центрами мирового экономического развития: НАФТА (США), ЕС и АТР (Япония). В это же время в системе всемирного хозяйства на новых ролях вошли новые индустриальные страны (НИС): Южная Корея, Тайвань, Гонконг, Сингапур, Бразилия, Аргентина, Мексика.
6 этап – начало 90-х годов – начало нового периода в развитии МЭ. После распада в 1991 г. СССР и отказа от социалистического пути развития стран Восточной Европы, всемирное хозяйство, больше не расколотое на два антагонистических лагеря, начинает приобретать черты единого целостного образования. Формирующееся мировое хозяйство не является однородным, а включает в себя национальные экономики промышленно развитых стран, развивающихся стран и стран с переходной экономикой.
Рубеж 20-21веков – начало 3 периода – постиндустриального. Это время перехода к новому укладу общественного производства – постиндустриальному, информационно-научному обществу, стремящемуся соединить достижения современной НТР со все более социально- ориентированным рыночным механизмом.
Современный этап развития МЭ знаменателен глобальным характером мирохозяйственных связей и интернационализацией экономики.
Интернационализация хозяйственной жизни – это процесс нарастающего взаимодействия между отдельными странами от первых проявлений МРТ до современной сложной многоуровневой системы международных связей и взаимозависимостей в самых разных пространственных масштабах.
Глобализация – это всеобщая мировая взаимозависимость стран, предприятий и людей в рамках открытой системы финансово - экономических, общественно-политических и культурных связей на базе современных коммуникационных и информационных технологий.
Глобализация экономики представляет собой объективный процесс, закономерно вытекающий из достигнутого уровня производительных сил, из современных технологий в производстве и других сферах человеческой деятельности.
В связи с процессом глобализации, появляется ряд проблем, которые приобретают глобальный характер, а именно:
2.Субъекты мирового хозяйства. Критерии группировки стран в мировой экономике.
Вся хозяйственная деятельность в мировой экономике осуществляется субъектами мирового хозяйства.
Субъекты мирового хозяйства – хозяйствующие единицы, обладающие необходимым капиталом, способные организовать производственную деятельность на международном хозяйственном пространстве и обладающие определенными международными правами и обязанностями.
В настоящее время субъектами мирового хозяйства являются:
Принято выделять несколько классификаций стран по различным показателям или критериям группировки. Приведем несколько классификаций.
Индустриальные страны с развитой рыночной экономикой обладают мощным экономическим потенциалом, имеют высокий доход на душу населения. У развивающихся стран основным источником дохода является сырье, вывозимое за рубеж. Если вывоз ограничен одним или двумя видами сырья, то страна является зависимой от экспортера. При падении мировых цен на экспортируемые товары, данные страны несут значительные убытки. Проблема становится еще более острой, если возрастают цены на импортируемые товары. В результате, страна получает меньше денег за свои экспортируемые товары, но должна платить больше за импортируемые. Страны с переходной экономикой – это те страны, которые не так давно вступили на путь формирования рыночных отношений. К ним относятся страны Восточной Европы, Россия и др.
Основой возникновения и развития мировой экономики является международное разделение труда (МРТ).
МРТ представляет собой специализацию отдельных стран на производстве товаров и услуг, которыми эти страны обмениваются между собой.
Сущность МРТ проявляется в диалектическом единстве разделения и объединения процесса производства. Он предполагает, с одной стороны, обособление и специализацию различных видов трудовой деятельности, а с другой – их кооперацию и взаимодействие. Разделение труда выступает как способ объединения труда, особенно в мировом масштабе.
Международное разделение труда в процессе международного обмена любой страны при благоприятных условиях дает: во-первых, получение разницы между мировой и внутренней ценой экспортируемых товаров и услуг; во-вторых, экономию внутренних затрат из-за отказа от национального производства при использовании более дешевого импорта.
Существуют различные факторы, которые влияют на МРТ. До промышленного переворота МРТ базировалось на различиях в наделенности стран природными ресурсами – климатом, почвами, недрами, водными и лесными ресурсами и др. Однако затем стала усиливаться специализация, базирующаяся на различиях в наделенности стран остальными факторами производства – капиталом, трудом, предпринимательскими способностями, информацией. На сегодняшний день существуют следующие факторы развития международного разделения труда.
Факторы развития МРТ
|
1. Национальные факторы международного разделения труда |
|
|
А). природно-географические различия отдельных стран |
|
|
Б).социально –экономические особенности отдельных стран |
|
|
2. Международные факторы международного разделения труда |
|
|
Существует три основных показателя, по которым можно судить о степени участия страны в МРТ, а также о степени открытости экономики, являются экспортная, импортная и внешнеторговая квоты.
Экспортная квота: Кэ = Эк : ВВП (ВНП) × 100%
Импортная квота: Ки = Ик : ВВП (ВНП) × 100%, где Эк – объем экспорта данной страны, Ик – объем импорта данной страны.
Внешнеторговая квота: ВТк = ВТ : ВВП× 100% , где ВТ – величина внешнеторгового оборота.
Исторически выделилось три типа МРТ:
На современном этапе выделяют две формы МРТ: международная специализация производства (МСП) и международное производственное кооперирование (МПК).
Международная специализация производства (МСП) - это такая форма разделения труда между странами ,при которой в рамках отдельных стран идет процесс изготовления все более однородных продуктов труда сверх внутренних потребностей отдельной страны, и в результате происходит прогрессирующая дифференциация национального хозяйства.
Международное производственное кооперирование (МПК) – это производственные связи между предприятиями разных стран, участвующими в изготовлении определенного продукта, но при этом сохраняющими свою хозяйственную самостоятельность.
МПК предполагает координацию хозяйственной деятельности предприятий – партнеров из разных стран в определенной сфере деятельности. Это включает в себя:
Благодаря кооперации предприятия разных стран могут снизить издержки производства, разделить риски освоения новой продукции, ускорить создание новой продукции и вхождение на новые рынки. В современных условиях МКП принимает весьма разнообразные формы: от заключения соглашений в отдельных бизнес-функциях (маркетинг, НИОКР), до создания совместных предприятий и международных слияний и поглощений.
Схематично сферы МКП можно представить в следующем виде:
Тема 2. Мировой рынок и международная торговля
1. Сущность мирового рынка и международной торговли.
1. Сущность мирового рынка и международной торговли
Мировой рынок – сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами, основанных на международном разделении труда и других факторов производства
Рынок характеризует масштабы разделения труда и служит индикатором общественных потребностей. Осуществляемая на нем реализация товаров и услуг определяет: насколько выпускаемый ассортимент продукции отвечает потребностям общества. Спрос дает информацию о том, в какой мере структура хозяйства опирается на внутренние потребности, и в какой она базируется на мировом рынке.
Мировой рынок в своей эволюции прошел несколько форм:
1.внутренний рынок – форма товарообмена, при которой все предназначенное для продажи сбывается потребителям данной страны.
2. национальный рынок – такая форма, при которой часть внутреннего рынка ориентируется на иностранных покупателей.
3.международный рынок – такая форма, при которой часть национальных рынков непосредственно связанна с зарубежными рынками.
4. мировой рынок - представляющий собой совокупность внутренних, национальных и международных рынков.
Мировой рынок имеет принципиальные отличия от национального рынка:
1) на мировой рынок поступают только конкурентноспособные товары.
2)действуют мировые цены, в основе которых лежит интернациональная стоимость.
3) мировой рынок в большей степени подвержен монополизации за счет господства ТНК (Транснациональные корпорации).
4) решающее влияние на мировой рынок могут оказывать не экономические, а политические факторы.
5) расчеты осуществляются в свободно конвертируемой валюте и международных счетных единицах.
6).мировой рынок бездефицитен: объем предложения чаще всего превышает объем спроса, который характеризуется при этом достаточно высокой ценовой эластичностью. Это объясняется тем, что на мировом рынке представлено существенно большее число товаров- заменителей, нежели на любом из внутренних рынков.
7).мировому рынку свойственна высокая степень динамизма.
8).мировой рынок отличается возрастанием жесткости конкурентной борьбы, что заставляет его участников решать проблемы постоянного повышения конкурентоспособности производимой ими продукции.
Главным внешним признаком существования мирового рынка – передвижение товаров и услуг между странами, т.е. международная торговля.
Международная торговля представляет собой форму связей товаров между производителями разных стран, возникающих на основе международного разделения труда, и выражающих их взаимную экономическую зависимость. Международная торговля - совокупность внешней торговли всех стран мира.
Внешняя торговля – обмен товарами и услугами между государственно оформленными национальными хозяйствами.
Международная торговля состоит из двух встречных потоков: экспорта и импорта.
Под экспортом понимается – вывоз за границу товаров, технологий, услуг для их реализации на внешнем рынке. При экспорте страна получает выгоду, измеряемую разницей между более высокой мировой ценой и более низкой внутренней ценой.
Импорт – ввоз товаров, технологий, услуг для их реализации на внутреннем рынке, а так же для транзитов третьих стран. При импорте происходит экономия внутренних затрат на основе отказа от национального производства того или иного вида товара, так как цены на ввозимые из-за рубежа товары ниже по сравнению с издержками их производства внутри страны.
Классификация видов экспорта и импорта
|
Экспорт |
Импорт |
|
1)Вывоз товаров, изготовленных в данной стране; 2)Вывоз сырья, полуфабрикатов для переработки за границей под таможенным контролем с последующим возвратом; 3)Вывоз товаров раннее ввезенных из-за границы, включая товары, проданные на международных аукционах и товарных биржах; 4)Временный вывоз за границу национальных товаров на выставки и ярмарке с последующим возвратом, или вывоз раннее ввезенных иностранных товаров; 5)Вывоз продукции в порядке прямых производственных связей, а также поставки в рамках ТНК. |
1)Ввоз из-за границы товаров, технологий для реализации на внутреннем рынке; 2)Ввоз сырья, полуфабрикатов, узлов и деталей для переработки в данной стране и последующего вывоза за границу; 3)Обратный ввоз из-за границы раннее вывезенных национальных товаров; 4)Временный ввоз товаров на международные выставки, ярмарки и аукционы; 5)Ввоз продукции в рамках ТНК. |
Мировой товарооборот рассчитывается как совокупный экспорт всех стран мира. Такая методика подсчета, обусловлена тем, что экспорт товаров всех стран мира, одновременно является импортом этих стран.
Международная торговля включает в себя торговлю товарами у услугами. Среди товаров выделяют:
Среди торгуемых услуг выделяют следующие услуги:
Специфика торговли услугами связана с тем, что большинство видов услуг нельзя экспортировать в чистом виде, так как процесс производства услуги и процесс ее потребления нельзя разделить во времени. В связи с этим Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС) выделяет четыре способа осуществления торговли услугами:
1. трансграничная торговля, когда национальные потребители покупают услуги у зарубежного поставщика;
2. торговля на основе коммерческого присутствия, когда иностранная компания создает филиал или приобретает национальную компанию в форме трансграничных слияний и поглощений, т.е. организует производство в принимающей стране и продает услуги национальным потребителям;
3. потребление услуг за рубежом, т.е. потребители данного государства покупают услуги за рубежом (например, при выездном туризме);
4. при миграции физических лиц, когда иностранные физические лица оказывают услуги потребителям другого государства (например, строительство гостиниц силами иностранных рабочих).
Международная торговля с 80-х годов 20 века претерпела существенные изменения, и в современных условиях отличается следующими тенденциями.
2. Мировые цены.
Одной из важнейших характеристик, отличающий мировой рынок от национального рынка, является функционирование на нем своеобразной системы цен.
Мировые цены – цены, по которым проводятся крупные экспортно-импортные операции, достаточно полно характеризующие состояние международной торговли конкретных товаров. Цены, складывающиеся в важнейших центрах мировой торговли.
На мировом рынке процесс ценообразования имеет свои особенности, связанные с тем, что участники международной торговли сталкиваются на данном рынке с большим количеством конкурентов, чем на внутреннем. Следовательно, участники должны постоянно работать в режиме сравнения своих издержек производства, не только с внутренними рыночными ценами, но и с мировыми; при этом мировые цены базируются на национальных ценах и выступают как их модификация.
Кроме того, мировой рынок характеризуется множественностью цен, что объясняется действием различных коммерческих и торговых политических факторов.
Множественность цен – наличие ряда цен на один и тот же товар или товар одинакового качества в одной и той же сфере обращения на одинаковой транспортной базе.
В международной торговле применяются два вида цен – расчетные и публикуемые.
Расчетные цены индивидуально определяются фирмами -экспортерами на конкретные виды промышленных товаров в соответствии с различными методиками.
Публикуемые цены – цены, сообщаемые в специальных и фирменных источниках информации. К ним относятся:
Характерной чертой структуры мировых цен является разнонаправленное движение цен на промышленные товары и на сырье, топливо. Соответственно способы определения мировых цен на эти группы товаров также различны.
Учет экспортных поставок осуществляется в ценах «FOB» – цена плюс расходы на доставку (оплата транспорта).
Импортные поставки учитываются в ценах «СIF» – цена плюс оплата страхования и плюс расходы по транспортировке.
Тема 3. Теории международной торговли.
Современные теории международной торговли имеют долгую историю. Попытка создания последовательной экономической концепции, объясняющей необходимость международной торговли и ее место в хозяйственной жизни страны, впервые была предпринята в рамках научной экономической школы меркантилизма (итал. Merkante – купец, торговец), сложившейся в 15 столетии и господствовавшей почти три века, до начала 18 века. Основные представители меркантилизма: Т.Мен (Англия), А. Серра (Италия), А.Монкретьен (Франция).
Ключевые идеи меркантилистов можно свести к следующим положениям:
Представители меркантилистской школы внешней торговли полагали, что для укрепления национальных позиций государство должно:
Меркантилисты внесли значительный вклад в развитие теории международной торговли, так как первыми отметили ее значимость для экономического развития стран и разработали одну из возможных моделей внешней торговли. Также они впервые описали то, что в современной экономике называется платежным балансом.
Сильный удар по меркантилистским воззрениям на внешнюю торговлю нанесли экономисты, представляющие школу, которая позже получила название классической, и, в частности, ее основоположник английский экономист Адам Смит (1723 - 1790).
А. Смит первым из крупных экономистов обосновал выгодность международной торговли для всех участвующих сторон с помощью теории абсолютных преимуществ.
Абсолютное преимущество – это способность страны производить товары и услуги с меньшими затратами ресурсов по сравнению с другими торговыми партнерами.
Суть теории: если одна из стран имеет более низкие издержки производства одного товара (в модели А. Смита; Англия – шерсть); а другая страна - другого товара (Португалия - вино), то специализация на производстве “своих’ товаров и последующий обмен позволит обеим странам увеличить суммарное потребление и благосостояние.
Разберем простейшую модель, иллюстрирующую ситуацию абсолютного преимущества. Предположим, что две страны Россия и Германия выпускают с одинаковым качеством только два товара - автомобили и тракторы. Страны различаются по затратам ресурсов на производство единицы товара. Эти данные отражены в следующей таблице.
Таблица 1.
|
Затраты ресурсов на производство единицы товара |
||
|
Товар |
Германия |
Россия |
|
автомобиль |
1 |
4 |
|
трактор |
3 |
2 |
Германия имеет абсолютное преимущество в производстве автомобиля, поскольку затрачивает одну единицу ресурсов по сравнению с 4 единицами ресурсов в России. В тоже время Россия с меньшими издержками изготавливает тракторы - за 2 единицы ресурсов против 3 в Германии. Если страны устанавливают между собой торговые отношения, то Германия, экспортируя 1 автомобиль, сможет на вырученные средства приобрести 0.5 трактора в России. В то время как внутри Германии 1 автомобиль обменивается на 0.3 трактора. Следовательно, изымая ресурсы из производства тракторов, Германия наращивает производство автомобилей и обменивает их на тракторы по более выгодной цене у России. Совокупное благосостояние Германии растет.
Аналогично поступает Россия, налаживая экспорт тракторов в Германию. За один экспортированный трактор Россия получает два германских автомобиля, тогда как внутри страны каждый произведенный автомобиль требует отказа от производства двух тракторов. Перераспределяя ресурсы из автомобильной отрасли в пользу тракторной, Россия экономит общественные ресурсы и увеличивает совокупное благосостояние.
Однако, теория абсолютных преимуществ не дает ответа на вопрос, будет ли выгодна торговля между двумя странами, если одна более развитая страна может производить оба вида продукции с меньшими издержками. Данную теорию дополнил Д. Рикардо, и ее выводы получили название теория сравнительных преимуществ.
Сравнительное преимущество – способность страны производить товар или услугу с относительно меньшими альтернативными издержками.
Д. Рикардо в теории сравнительных преимуществ показал, что даже если какая-либо страна имеет абсолютное преимущество в издержках производства по всем товарам, то и в этом случае сохраняется стимул для внешней торговли, поскольку этой стране выгоднее сосредоточить усилия в производстве тех товаров, где она добилась относительно большей эффективности и экспортировать их в обмен на товары, по которым относительное преимущество сохраняет другая страна.
Продолжим пример с Россией и Германией:
Таблица 2.
|
Продукт |
Россия |
Германия |
|
Трактор |
5единиц ресурсов |
4единицы ресурсов |
|
Автомобиль |
4 единицы ресурсов |
2 единицы ресурсов |
Как видим, Германия имеет абсолютное преимущество в производстве обоих товаров, т.к. затрачивает на каждый из них меньше ресурсов, чем Россия. Казалось бы, торговля между странами невыгодна, т.к. Германия может производить все сама. Но так дело обстоит только с точки зрения абсолютных преимуществ. Если же рассматривать ситуацию с точки зрения относительных преимуществ, то выяснится, что Россия затрачивает относительно меньше ресурсов на производство тракторов, чем Германия. Высвободив 4 единицы ресурсов из производства 1-го автомобиля, Россия может построить 4/5 трактора, а Германия, отказавшись от производства одного автомобиля, только 1/2 трактора. Можно утверждать также, что относительная цена трактора в России (цена 1 трактора, выраженная в количестве автомобилей, которое можно построить при таких же расходах ресурсов) меньше, чем в Германии.
Относительная цена 1 трактора в России равна 1,25 автомобиля (5:4), в Германии 1 трактор стоит 2 автомобиля (4:2). Тем самым, тракторы все же выгодно производить в России, а автомобили, конечно же, в Германии. В результате подобного разделения труда выигрывают обе страны, а в целом будет произведено больше обоих товаров, чем в случае отказа от взаимовыгодной торговли.
Значение теории сравнительных преимуществ во внешней торговле заключается в том, что она является главным аргументом в пользу свободной торговли и против бездумной политики протекционизма, приводящей иногда разрушительным последствиям.
Однако теория сравнительных преимуществ имеет ряд серьезных недостатков, как методологического, так и содержательного характера. С точки зрения методологии эта теория игнорирует следующие обстоятельства:
игнорируется международное перемещение факторов производства, и, следовательно, изменение относительных уровней производительности труда в разных странах.
В 20-30 гг. ХХ века шведские экономисты Э. Хекшер и Б. Олин развили неоклассические взгляды на природу внешней торговли в следующей теореме: поскольку страны в равной степени и в различных соотношениях наделены факторами производства, то каждая страна стремится экспортировать товары, в которых интенсивно используются избыточные для нее факторы производства, а импортировать товары с интенсивным использованием дефицитных факторов производства.
Логическая безупречность теоремы Хекшера-Олина впервые была поставлена под сомнение в конце 40-х годов американским экономистом российского происхождения Василием Леонтьевым. С помощью созданной им модели межотраслевого баланса он исследовал структуру импорта и экспорта и пришел к удивительным выводам, названным позднее «парадоксом Леонтьева». Оказалось, что импорт США в 1947 году был капиталоемким по сравнению с экспортом, в то время как последний отличался трудоемкой структурой по сравнению с импортом, а в соответствие с теоремой Хекшера-Олина следовало ожидать, наоборот, преобладание капиталоёмкого экспорта и трудоёмкого импорта.
Объяснения парадокса Леонтьева сводятся к следующим положениям:
В 1955году английский экономист Т.Рыбчинкий доказал теорему соотношения роста предложения факторов и увеличения производства, известную как теорема Рыбчинского: растущее предложение одного из факторов производства приводит к увеличению производства и доходов в той отрасли, где этот фактор используется относительно более интенсивно, и к сокращению производства и доходов в отрасли, где этот фактор используется относительно менее интенсивно.
Одним из конкретных проявлений закономерности, описываемой теоремой Рыбчинского, является так называемая «голландская болезнь». Когда в 70-е гг. Голландия начала разработку месторождений природного газа в Северном море, быстрое увеличение объемов добычи газа сопровождалось переливом ресурсов в эту отрасль из отраслей обрабатывающей промышленности, что приводило к сокращению в них объемов выпуска и экспорта. Аналогичные процессы наблюдались также в Великобритании, Норвегии и других, где велась интенсивная разработка новых месторождений.
Голландская болезнь – опасные последствия для национальной экономики разработки новых месторождений полезных ископаемых, проявляющиеся в упадке традиционных отраслей обрабатывающей промышленности вследствие перелива ресурсов в новый растущий сектор экономики.
Теория жизненного цикла продукта
В середине 60-х годов американский экономист Р.Вернон выдвинул теорию, объясняющую развитие мировой торговли готовыми изделиями на основе этапов их жизни, т.е. периода времени, в течение которого продукт обладает жизнеспособностью на рынке и обеспечивает достижение целей продавца.
Цикл жизни продукта охватывает четыре стадии – внедрение, рост, зрелость и упадок. На первой стадии происходит разработка новой продукции в ответ на возникшую потребность внутри страны. В связи с этим производство носит мелкосерийный характер, продукт в основном потребляется на внутреннем рынке, и лишь небольшая часть его поступает на внешний рынок. На следующей стадии спрос на продукт растет и его производство расширяется и постепенно распространяется на другие страны. Для стадии зрелости характерно крупносерийное производство, а в конкурентной борьбе преобладающим становится ценовой фактор. Одновременно начинается перемещение технологии производства продукта в менее развитые страны, которые за счет дешевизны факторов производства постепенно концентрируют у себя основной выпуск данной продукции, обеспечивая потребности всего мирового рынка, в том числе и страны – пионера в производстве этого продукта.
На стадии упадка спрос, особенно в развитых странах, сокращается, производство и рынки сбыта концентрируются преимущественно в развивающихся странах, а страна нововведения становится чистым импортером.
Например, производство суперкомпьютеров, атомных реакторов, высокотехнологичных вооружений по-прежнему концентрируется в известных странах, обладающих уникальными преимуществами для их производства.
Теория эффекта масштаба. Данную теорию предложили в начале 80-х американские экономисты П. Крюгманом и К. Ланкастером.
Суть эффекта масштаба заключается в том, что при увеличении масштабов производства удельные издержки на единицу продукции будут снижаться с ростом выпуска за счет экономии на элементах постоянных издержек. Возникает экономия за счет массового производства. В связи с этим многие развитые страны, обеспеченные факторами производства примерно в равных пропорциях, как бы сознательно соглашаются уступить друг другу определенные рынки, с тем, чтобы специализироваться на производстве определенной продукции, создавать крупные предприятия в своих странах и извлекать эффект масштаба. Например, США выгодно покупать у Японии дешевые телевизоры и видеомагнитофоны, свернув собственное производство этих товаров до нуля, предлагал на японский рынок самолеты и суперкомпьютеры, которые страна также не производит вообще.
Теория конкурентных преимуществ. В 1991г. американский экономист Майкл Портер опубликовал книгу «Конкурентные преимущества стран», в которой он предложил новый подход к анализу развития международной торговли. В современных условиях значительная часть мировых товарных потоков связана с приобретенными преимуществами, целенаправленно формируемыми в ходе конкурентной борьбы. Исходя из того, что на мировом рынке конкурируют фирмы, а не страны, М.Портер показывает, как фирма создает и удерживает конкурентное преимущество и какова роль правительства в этом процессе.
Выбор фирмой конкурентной стратегии зависит от двух главных факторов: структуры отрасли, в которой действует данная фирма, и той позиции, которую занимает фирма в своей отрасли.
Для успеха на мировом рынке необходимо соединение правильно выбранной конкурентной стратегии фирмы с конкурентными преимуществами страны. М.Портер выделяет четыре детерминанта конкурентного преимущества страны:
В формировании национального конкурентного преимущества огромную роль играет правительство страны. Своей денежно-кредитной, бюджетно-налоговой и таможенной политикой оно прямо влияет на параметры спроса и факторы производства. Осуществляя антимонопольное регулирование, правительство оказывает воздействие оптимальной конкурентной среды в ведущих секторах и отраслях национальной экономики, содействуют развитию родственных и сопряженных отраслей, взаимодействующих с ведущими экспортными отраслями.
Таким образом, теория М.Портера в настоящее время наиболее полно отражает все важнейшие параметры национальных экономик, определяющих в своей совокупности конкурентные преимущества той или иной страны.
Тема 4. Внешнеторговая политика государств
1. Сущность и тенденции развития внешнеторговой политики.
Внешнеторговая политика – целенаправленное воздействие государства по регулированию направлений и структуры торговли с другими странами.
Основная задача правительства во внешнеторговой политике заключается в том, чтобы помочь экспортерам продать товара и ограничить импорт, ослабляя конкурентоспособность иностранных производителей на национальном рынке. Содержание внешнеторговой политики заключается в регулировании эффективности направлений и объемов внешней торговли в целях поддержки внутреннего рынка страны, его сбалансированного и устойчивого роста.
Основные цели внешнеторговой политики:
Существует два основных направления внешнеторговой политики:
Либерализм - это политика, связанная со снижением барьеров, препятствующих развитию внешнеэкономических связей.
Либерализм означает, что государство воздерживается от непосредственного воздействия на внешнюю торговлю, оставляя за рынком, роль основного регулятора. Роль государства сводиться к заключению договоров с другими странами, а также к предоставлению максимальной свободы своим хозяйствующим субъектам.
К положительным политическим последствиям либерализма относятся, то, что страны в большей степени становятся взаимозависимыми, снижается опасность враждебных действий по отношению друг к другу.
Проведение политики либерализма позволяет получить наибольшую выгоду от международного экономического обмена, однако этим чаще всего пользуются экономически развитые страны.
Протекционизм – политика, направленная на защиту внутреннего рынка от иностранной конкуренции.
При протекционизме исключаются свободные действия рыночных сил, поскольку предполагается, что экономический потенциал и конкурентоспособность на мировом рынке отдельных стран различны, и поэтому свободное действие рыночных сил, может быть невыгодным для менее развитых стран. Неограниченная конкуренция со стороны более сильных государств, может привести менее развитых стран к экономическому застою и формированию неэффективной для данной страны экономической структуры.
Положительные последствия: протекционизм способствует развитию в стране определенных отраслей производства (сельскому хозяйству); развитию индустриализации и сокращению безработицы.
Отрицательные последствия: длительное применение данной политики может привести к экономическому застою, так как в случае устранения иностранной конкуренции, ослабляется заинтересованность отечественных предпринимателей в повышении технического уровня и эффективности производства.
Крайняя форма протекционизма - это экономическая автаркия, т.е. изолированность государства от внешних связей, при которой страны стремятся ограничить импорт только теми товарами, производство которых в данной стране невозможно.
Выделяют несколько форм протекционизма:
1.селективный протекционизм – направлен против отдельных стран или товаров;
2.отраслевой протекционизм – защищает определенные отрасли, прежде всего сельское хозяйство;
3.коллективный протекционизм – проводится объединениями стран в отношении тех стран, которые в эти объединения не входят;
4.скрытый протекционизм - осуществляется методами внутри экономической политики.
Несмотря на то, что теория ВТО призывает продвигаться в сторону либерализации внешней торговли и открывать свои рынки, на практике все страны используют ограниченные режимы внешнеторговых операций.
2.Методы государственного регулирования.
Все методы государственного регулирования можно разделить на две группы, которые в свою очередь имеют различные инструменты.
Классификация инструментов внешнеторговой политики
|
методы |
Инструменты торговой политики |
Регулирует преимущественно |
||
|
Тарифные |
Таможенная пошлина Тарифная квота |
Импорт импорт |
||
|
нетарифные |
количественные |
Квотирование Лицензирование «Добровольное ограничение экспорта» |
Экспорт экспорт |
Импорт импорт |
|
скрытые |
Государственные закупки Технические барьеры налоги |
Импорт Импорт импорт |
||
|
финансовые |
Субсидии Кредитование демпинг |
Экспорт Экспорт экспорт |
1. Тарифные ограничения.
Таможенный тариф – ставка таможенной пошлины, которым государство облагает товары при вывозе из страны или ввозе в страну.
Таможенные тарифы - систематизированные списки товаров, облагаемых таможенными пошлинами при пересечении государственных границ с указанием величины их ставок.
Таможенный тариф строится на основе товарных классификаций, которые группируют товары в зависимости отрасли и степени обработки, при этом каждому товару присваивается многозначный цифровой код в соответствии со стандартами международной торговой классификации ООН.
Таможенный тариф имеет следующий вид:
Причины введения таможенных тарифов:
Таможенная пошлина – государственные денежные сборы, взимаемые через таможенные учреждения с товаров, ценностей и имущества, провозимого через границу.
Классификация таможенных пошлин
|
критерий |
Вид таможенной пошлины |
|
Специфические Адвалорные комбинированные |
|
Импортные Экспортные транзитные |
|
Сезонные Антидемпинговые Компенсационные |
|
Автономные Конвенционные преференциальные |
|
Постоянные переменные |
|
Номинальные эффективные |
Величина таможенных ставок зависит от торгового режима, предполагаемого в данной стране. В международной практике различают три вида торгового режима:
2. Нетарифные меры регулирования
Все нетарифные меры регулирования можно разделить на три группы.
Лицензирование – ситуация, когда для ввоза или вывоза определенных товаров, требуется получить установленный документ, либо лицензию.
Лицензии могут быть разовые, выдаются под осуществление конкретной экспортно-импортной сделки; генеральные – постоянно действующие разрешения в фирме, на право импорта, экспорта определенных товаров, сроком до года.
Квотирование – установление количественных ограничений (квот) на ввоз или вывоз товаров в стоимостном или натуральном виде.
Существует несколько видов квот:
А).глобальная, устанавливает определенное ограничение на определенный период .
Б).Индивидуальная – ограничение размера импорта, в отношении конкретной страны или конкретных товаров.
В качестве критерия при распределении данной квоты, учитываются встречные обязательства по импортированию товаров конкретной страны. Обязательства закрепляются торговыми соглашениями, и принимают характер двусторонней квоты на договорной основе.
В).сезонные – ограничение размера импорта, сельхоз товаров на определенное время года.
Г). импортная – количественные ограничения на физический объем ввоза товара из одной страны или на ввоз товара из всех стран-экспортеров в совокупности в течение определенного периода времени.
Квотирование вводится для сбалансированности внешней торговли и внешних балансов, регулирования спроса и предложения на внутреннем рынке, выполнение международных обязательств и достижения взаимовыгодной договоренности на межправительственных договорах.
Добровольное ограничение экспорта - форма самоограничения поставок фактически навязываемая иностранному экспортеру под угрозой применения более жестких запретительных мер. Такое самоограничение практикуется в виде сокращения поставок или повышения цен.
1. паратарифные меры:
- различные таможенные сборы
- внутренние налоги
- специальные целевые сборы
- государственные закупки
2. технические стандарты: - контроль импорта на предмет его соответствия государственным стандартам, нормам безопасности и качества. Технические стандарты бывают:
- стандарты, основанные на нормах здравоохранения и требования безопасности,
- стандарты промышленные и фармацевтические;
- требования к маркировке и упаковке;
- требования к товаросопроводительным документам.
3. Государственные монополии - ситуация, когда государство, устанавливает монополию на внешнюю торговлю отдельных товаров. Например, во Франции и Греции существует государственная монополия на импорт спичек.
Различают несколько видов субсидий:
1. Выплата некоторой суммы в определенной пропорции к экспорту.
2. Возврат экспортеру разницы между внутренней и мировой ценами, если первая выше.
3. Финансирование государством некоторых затрат экспортера. Например, затраты исследование внешних рынков, рекламы транспорта и т д.
Тема 5. Международное движение капитала.
1. Сущность и формы международного движения капитала.
2. Миграция капитала в предпринимательской форме: прямые и портфельные инвестиции.
3. Регулирование международного движения предпринимательского капитала.
Капитал является одним из факторов производства. Иными словами, это один из видов ресурсов, которые необходимо затратить для производства товара.
По источникам происхождения капитал, осуществляющий международное движение, можно подразделить на официальный и частный.
Официальный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций.
К этой категории относятся все государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь, которая предоставляется одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным считается также капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, расходы ООН на поддержание мира и т.п.). Решения о международном движении такого капитала принимаются правительством и парламентом.
Частный капитал (негосударственный капитал) – это средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению руководящих органов этих организаций. Данные решения должны соответствовать тем законодательным нормам о международном движении капитала, которые устанавливают государственные регулирующие органы страны, из которой вывозится капитал, а так же принимающей страны.
Движение капитала по своей сути отличается от движения товаров. Внешняя торговля имеет целью извлечение прибыли от факта продажи товара за рубеж. Международное движение капитала предполагает помещение капитала за рубежом с целью его функционирования там и извлечения прибыли или получения дохода в форме процента.
Инвестиции считаются международными, если инвестируемый капитал пересекает государственную границу.
Международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, предполагающую движение финансовых потоков между различными коммерческими фирмами или государственными организациями, связанное с пересечением государственных границ.
При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:
1).получение дополнительной прибыли;
2).установление контроля над другими субъектами;
3).Обход протекционистских барьеров, встречающихся на пути движения товарных потоков;
4).приближение производства к новым рынкам сбыта путем создания совместных предприятий;
5).Получение доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций);
6).Сохранение производственных секретов путем создания зарубежных филиалов (например, Японский автомобильный концерн «Тойота», проникнув на американский рынок, предпочел организацию собственного филиала объединению с «Дженерал Моторз», хотя последний вариант был более прибылен);
7).экономия на налоговых платежах, особенно в случае создания или регистрации предприятий в оффшорных зонах и СЭЗ.
8).снижение расходов на охрану окружающей среды.
Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в следующем:
1).возможность развития определенных новых и старых производств;
2).привлечение дополнительных валютных ресурсов;
3).расширение научно-технического потенциала;
4).создание дополнительных рабочих мест.
Международное перемещение капитала имеет важное значение для развития мирового хозяйства, т.к. ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и способствует росту объемов производства, повышает конкурентоспособность производимых товаров на мировом рынке, повышает технологический потенциал стран-импортеров, увеличивает занятость в стране.
Последствия для стран – экспортеров:
Экономические последствия для стран – реципиентов:
1. качественный и количественный рост экономики;
2. уменьшение уровня безработицы;
3. внедрение новых технологий, и как следствие рост НТП;
4.улучшение платежного баланса страны.
5. загрязнение окружающей среды;
6.Возможность возникновения зависимости от стран-экспортеров.
Основные формы движения капитала: предпринимательский капитал и ссудный капитал.
Ссудный капитал. Формой международного движения ссудного капитала является международный кредит, то есть денежный капитал, отдаваемый собственником в ссуду, приносящий процент и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала.
В международных масштабах в качестве ссудного капитала используется как официальный, так и частный капитал. В качестве кредиторов и должников могут выступать частные предприниматели, банки, государства, предоставляющие займы другим странам, международные организации.
Предпринимательский капитал – это капитал, вложенный непосредственно в производство с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского чаще всего используется частный капитал, но и государство может вкладывать средства за рубежом.
2. Миграция капитала в предпринимательской форме: прямые и портфельные инвестиции.
Прямые инвестиции – это долгосрочные зарубежные вложения капитала, в результате которых экспортером капитала организуется или ведется производство на территории страны, принимающий капитал.
Портфельные инвестиции – это форма вывоза капитала путем его вложения в ценные бумаги зарубежных предприятий, не дающая инвестором возможности непосредственного контроля над их деятельностью.
Характерные отличия прямых и портфельных инвестиций.
|
признаки |
Прямые зарубежные инвестиции |
Портфельные инвестиции |
|
Главная цель вывоза |
Контроль над иностранной фирмой |
Получение высоких прибылей |
|
Пути достижения цели |
Организация и ведение производства за рубежом |
Покупка зарубежных ценных бумаг |
|
Методы достижения цели |
1).полное владение зарубежной фирмой; 2)приобретение контрольного пакета акций |
Приобретение акций не более 10-25% от уставного капитала |
|
Формы дохода |
Прибыль, дивиденды |
Дивиденды, проценты. |
3. Регулирование международного движения предпринимательского капитала.
Иностранные инвестиции регулируются как в национальном, так и в международном масштабе, и способы их регулирования можно подразделить на два уровня: национально правовой и международно-правовой.
Национально-правовое регулирование основано на использовании в каждой стране норм и институтов традиционных отраслей права (административное, гражданское и др.). Но, в связи с интенсивным развитием международного инвестиционного процесса, сегодня во многих странах существует специальное законодательство в виде инвестиционных законов и кодексов. Основу такого законодательства составляют условия инвестирования, а также правовые гарантии для иностранных инвесторов в принимающей стране. В рамках этих гарантий происходит учет взаимных интересов принимающей страны и иностранного инвестора.
В большинстве развитых стран законодательство включает положения, которые предоставляют иностранным инвесторам (юридическим и физическим лицам) национальный режим принимающей страны, т.е. закрепляется отсутствие дискриминации иностранных инвесторов по сравнению с местными.
Однако законодательство, как правило, вводит определенные ограничения, исходя из необходимости обеспечения национальной безопасности. В связи с этим многие страны закрепили в своих законах определенные отрасли исключительно или предпочтительно за национальным капиталом.
В случае, когда государство заинтересовано в привлечении иностранного капитала, то оно законодательство учитывает, что для инвесторов зарубежные инвестиции связаны с повышенными политическими и коммерческими рисками, дополнительными затратами на транспорт, связь и т.п. Для того, чтобы компенсировать эти факторы, национальное законодательство ряда стран предусматривает дополнительные льготы и привилегии для иностранного капитала в налогообложении, взимание таможенных пошлин с ввозимого оборудования, сырья и материалов, которые отсутствуют на внутреннем рынке, и т.п.
Международно-правовой режим включает в себя специальные межгосударственные соглашения по поводу регулирования отношений, возникающих в связи с прямыми инвестициями частного капитала. Международно-правовой режим может действовать на двусторонней и многосторонней основах.
Двусторонние международные соглашения определяют положения о статусе иностранных инвестиций, согласно которым стороны соглашения взаимно предоставляют национальный режим инвестициям друг друга. Кроме того, эти соглашения содержат положения о защите инвестиций и о порядке разрешения споров между иностранными инвесторами и принимающим государством. Государства, между которыми происходит интенсивное движение предпринимательского капитала, нередко подписывают специальные соглашения об исключении двойного налогообложения прибыли предприятий. Такие соглашения исключают обложение прибыли на иностранный капитал в двух странах (стране базирования и принимающей стране) одновременно в полном размере.
Многосторонний международно-правовой режим основан на многосторонних универсальных договорах-соглашениях, заключенных в рамках международных организаций.
Тема 6. Международный кредит.
1. Мировой рынок ссудного капитала.
Быстрые темпы роста экспорта ссудного капитала и значительные по объемам повторяющиеся операции на международном уровне привели к формированию в конце 60-х – начале 70-х годов 20 века мирового рынка ссудного капитала (МРСК).
Мировой рынок ссудного капитала – представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от уровня их социально-экономического развития.
На практике данный рынок выглядит как единство и взаимодействие рынков трех уровней: национального, регионального и мирового. При этом стираются границы между этими рынками, т.к. наблюдается либерализация международного перемещения ссудного капитала даже в развивающихся страны, а также растет их интеграция.
МРСК имеет сложную систему, представить которую можно в виде схемы:
Мировой кредитный рынок – особый сегмент МРСК, где осуществляется движение капитала между странами на условиях срочности, возвратности и платы процентов.
Данный рынок состоит из двух подсегментов мирового денежного рынка и мирового рынка капиталов, имеющих определенные особенности, внесенные в таблицу.
Отличия мирового денежного рынка от мирового рынка капиталов
|
критерии |
Мировой денежный рынок |
Мировой рынок капиталов |
|
1.форма экспорта капитала |
В виде денег (депозитов), т.е. в виде международного покупательного и платежного средства. |
в виде самовозрастающей стоимости (банковские кредиты и займы). |
|
2.сроки кредитов |
Краткосрочный характер (до 1 года) |
Среднесрочный и долгосрочный характер |
|
3.цель кредитов |
Для пополнения оборотных средств |
Для пополнения основного капитала |
|
4.сфера применения |
Обслуживание сферы обращения – международной торговли |
Обслуживание процесса производства- строительство, реконструкция |
Мировой финансовой рынок – сегмент МРСК, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг и различных обязательств.
На первичном рынке осуществляется непосредственно эмиссия облигаций, акций и т.д., тогда как на вторичном рынке происходит централизованная или нецентрализованная (в виде фондовых бирж) купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг.
Особым звеном МРСК является еврорынок, на котором осуществляются депозитно-ссудные операции в евровалютах. Данный рынок сформировался в начале 60-х годов.
Евровалюта – это свободно-конвертируемые валюты, функционирующие за пределами национальных границ страны – эмитента, и не подлежащие контролю со стороны государственных финансовых органов.
По мере развития еврорынка в международном движении ссудного капитала ослабляется значение национальных рынков.
Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.
Источником международного кредита служат временно свободные денежные накопления предприятий, личного и государственного сектора, аккумулируемые банками.
Международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Кроме того, международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.
Принципы кредитования заключаются:
Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции:
1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе чения потребностей расширенного воспроизводства.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, пере водов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря ис пользованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоря жаться в известных пределах капиталом, собственно стью и трудом других стран.
4. Регулирование мировой экономики.
Международный кредит используется в виде: 1).коммерческого (межфирменного); 2).банковского; 3).межгосударственного кредитов.
Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.
Коммерческое кредитование является главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовом звене. Продажа товаров в кредит стала обычным способом их реализации промышленными компаниями, она становится важным орудием конкуренции за счет дополнительного привлечения клиентов.
Существует три разновидности коммерческого кредита: 1). с фиксированным сроком погашения; 2). с уплатой цены лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров (консигнация); 3).кредитование по открытому счету.
В первом случае после поставки товаров покупатель передает продавцу простой вексель как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока. Или же продавец сам выставляет тратту (переводной вексель) на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.
Консигнация представляет собой способ торговли в кредит, при котором розничный торговец получает товары без обязательства их оплаты. Данный вид торговли еще называют торговлей под реализацию. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предложить.
Согласно договору об открытом счете, покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом конкретном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.
Банковский кредит – одна из форм кредитных отношений, объектом которых выступает передача денежных средств, предоставляемых специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти и население.
Банковский кредит отличается от коммерческого кредита:
3. Факторинг. Лизинг. Форфейтинг.
Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфейтингу.
Лизинг —вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга юридическим и физическим лицам на установленный срок, за определенную плату, с правом выкупа имущества лизингополучателя. В отличие от тради ционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизинго получателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать арен ду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости.
Классическая схема лизинга предполагает наличие трех участников: предприятия – производителя оборудования, арендодателя – лизинговой фирмы (компании) и арендатора – лизингополучателя.
В общем виде лизинг можно представить в виде схемы.
Договор купли-продажи
Поставка оборудования
Заявка на покупку оборудования
Лизинговое соглашение
Кредитный договор
В качестве лизингодателя (арендодателей) могут выступать юридические лица: специализированные лизинговые компании, а также граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей.
Лизингополучатель (арендатор) – это юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, получающий имущество в пользование по договору лизинга.
Продавцом лизингового имущества является предприятие – изготовитель машин и оборудования, торгующая организация или другое юридическое либо физическое лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.
В лизинговом контракте указываются данные, позволяющие определенно установить имущество, являющееся предметом лизинга; размер лизинговых платежей и порядок их внесения; продолжительность лизингового договора; права и обязанности сторон по окончании срока договора; права и обязанности сторон по продаже, поставке, транспортировке, приемке, монтажу, хранению и обслуживанию лизингового имущества; условия страхования, форс-мажорные обстоятельства, возможность переуступки права пользования имуществом сторонней организации; условия прекращения договора.
Арендодатель заключает арендный контракт с арендатором и подписывает с производителем оборудования контракт купли-продажи. Производитель передает арендатору предмет аренды. Лизинговая компания за свой счет или посредством полученного в банке кредита расплачивается с производителем и погашает кредит из арендных платежей.
Арендная плата включает периодические платежи в соответствии с процентом амортизации оборудования, затраты лизинговой компании по привлечению необходимых средств для его покупки, накладные расходы и прибыль лизинговой компании. Ставка арендной платы должна обеспечивать арендодателю получение прибыли не ниже средней нормы на вложенный капитал, а для арендатора стоимость аренды должна быть ниже стоимости банковского кредита на приобретение машин и оборудования.
Лизингополучатель (арендатор) заносит лизинговые взносы в бухгалтерские книги как текущие расходы (расходы на аренду). Для лизингодателя объект аренды оформляется как капиталовложение. В этой связи лизинговая компания может использовать инвестиционные налоговые льготы.
При заключении договора лизингодатель предоставляет лизингополучателю право опциона, т.е. право покупки объекта за определенную цену или по остаточной стоимости. При чем это право нельзя рассматривать как передачу права собственности в момент заключения лизингового договора. Собственником объекта аренды продолжает оставаться лизингодатель.
В международной практике различают экспортный и им портный лизинг. Сделка, в которой лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем пред оставляет его в аренду за границу арендатору, называется экспортным лизингом.
При закупке оборудования у иностран ной фирмы и предоставлении его в аренду отечественному арендатору сделка называется импортным лизингом.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки подразделяются на прямой и косвенный лизинг.
Прямой лизинг – ситуация, когда собственник имущества (поставщик) самостоятельно непосредственно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).
Косвенный лизинг представляет собой передачу имущества только через посредника. Это может быть схема классической трехсторонней сделки (поставщик – лизингодатель - лизингополучатель) либо при крупных сложных сделках – многосторонняя схема с большим числом участников.
Существует две формы лизинга: оперативный и финансовый.
Оперативный лизинг предусматривает аренду оборудования в течение срока, который короче амортизационного периода. Подобная операция представляет собой разновидность продажи услуг по предоставлению техники во временное пользование, и потребление ее эксплуатационных возможностей. Такая аренда используется для предварительной проверки технико-экономических показателей оборудования непосредственно в условиях эксплуатации.
Финансовый лизинг предусматривает выплату в течение периода своего действия сумм, покрывающих полную стоимость оборудования, а также прибыль лизингодателя. В этом случае арендуемое оборудование не может неоднократно выступать предметом арендных соглашений, поскольку срок аренды обычно устанавливается исходя из нормального срока его эффективной службы.
Международный лизинг – договор лизинга между сторонами, находящимися в разных странах или находящихся в одной стране, но использующих материальные ценности другой страны.
Факторинг – кредитование оборотного капитала предприятия – поставщика, связанное с уступкой другому лицу (фактору) неоплаченных плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним. В роли факторов выступают банки, кредитные, финансовые и другие учреждения, занимающиеся банковскими операциями.
Основной принцип факторинга заключается в возмещении фактором поставщику части суммы платежа по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление же остальной части платежа за поставленные товары осуществляется фактором после поступления средств от плательщика.
Факторинговые операции можно классифицировать по нескольким признакам, т.е. ниже представлена классификация факторинговых операций.
|
Классификационный признак |
Виды факторинговых операций |
|
Форма заключения договора |
- открытые (конвенционные), если плательщик уведомлен об участии в сделке фактора; - закрытые (конфиденциальные). |
|
Условия платежа |
- без права регресса, когда фактор оплачивает долговые требования поставщика (за минусом издержек) независимо от оплаты своих долгов покупателем; -с правом регресса, когда фактор имеет право вернуть поставщику долговые требования, неоплаченные в течение определенного срока, если первоначальный кредитор принял на себя поручительство за должника перед новым кредитором. |
|
Объем услуг, оказываемых факторами |
- полное факториальное обслуживание, когда фактор инкассирует и ведет учет дебиторской задолжности поставщика по всем плательщикам, кредитует в форме предварительной оплаты или производит оплату суммы уступленных долговых требований поставщика к определенной дате, оказывает другие услуги. - частичный факторинг, когда поставщик уступает фактору право на проведение отдельных операций в соответствии с договором. |
Факторинг — это форма кредитования, выражающаяся в инкассировании дебиторской задолженности клиента. Инкассирование-покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступле ния срока их оплаты. Факторинговая компания кредитует экспортера на срок от 30 до 120 дней. Благодаря факторинговому обслужива нию, экспортер имеет дело с факторинговой компанией, при этом сумма выплачивается немедленно или по мере погашения задолженности.
Факторинговая компания освобождает экспортера от кре дитных рисков, а значит, и от издержек по страхованию кредита. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Эта форма кредитования для экспортера предпочтительна, поскольку к посреднику (фактору) переходят учет и взимание долга с неаккуратного плательщика.
Стоимость факторингового кредита включает процент за пользование им, комиссию за бухгалтерское обслуживание, инкассирование долга и другие услуги. При определении платы за факторинг следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.
Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных креди тов.
Форфейтирование — форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией (форфейтером) путем покупки ими на пол ный срок без оборота на продавца на заранее оговоренных условиях различных долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфейтор может держать долговые требования у себя или продать на международном рынке. В результате экспортер передает форфейтору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособнос тью импортера, упрощается структура баланса фирмы-экспортера (снижается дебиторская задолженность), сокра щаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и админи стративные расходы. В обмен на приобретен ные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоп латы обязательств, и разового сбора за обязательство купить вексе ля экспортера.
Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сро ки кредитования экспортером покупателя на условиях вексельного кредита, доведя их до пяти, а иногда восьми и более лет, поскольку принятие на себя риска солидным банком-форфейтером повышает заинтересованность инвесторов в длительном помещении своих средств. Источником средств для банков, участвующих в форфей тинговых операциях, служит рынок евровалют.
Тема 7. Международное перемещение трудовых ресурсов.
Международная миграция рабочей силы – это перемещение людей через границы определенной территории, которое слагается из эмиграционных и иммиграционных потоков.
Эмиграция – это выбытие за границу, а иммиграция – прибытие из-за границы, реэмиграция – возврат на родину ранее эмигрированного населения, миграционное сальдо – разность иммиграции из страны и эмиграции в страну.
Классификация форм миграции рабочей силы.
Выделяют определенные географические регионы, которые получили название центрами притяжения иностранных трудящихся. К традиционным центрам относятся:
В конце 60-х – начале 70-х годов 20 века появились новые нетрадиционные центры притяжения, к ним относятся:
1. Страны Азиатско – Тихоокеанического региона. Основные импортеры – Бруней, Япония, Гонконг, Малайзия, Пакистан, Сингапур, Южная Корея, Тайвань. Основные экспортеры – Китай, Вьетнам, Лаос и др.
2. Нефтедобывающие страны Ближнего Востока.
3. Страны Латинской Америки.
4. Страны Африки.
5. Россия.
2.Миграция рабочей силы: факторы ее определяющие, и последствия.
Факторы, определяющие миграцию рабочей силы
|
неэкономические |
экономические |
|
|
Миграция рабочей силы оказывает положительное и отрицательное действие на страны как принимающие, так и отдающие.
|
|
Позитивные |
Негативные |
|
Страна -экспортер рабочей силы |
1. Приобретение работником новой квалификации |
1. Потеря квалифицированной рабочей силы |
|
2. Сокращение дефицита платежного баланса |
2. Усиление зависимости от иностранного спроса не только на товары, но и на рабочую силу |
|
|
3. Ослабление напряжения на внутреннем рынке труда |
3. Переориентация капитальных вложений с освоения производственных ресурсов на потребление |
|
|
4. Облегчение структурной и технологической перестройки производства |
4. Рост инфляции |
|
|
Страна -импортер рабочей силы |
1. Облегчение структуры региональных сдвигов |
1. Блокирует внедрение трудосберегающей технологии |
|
2. Содействие вертикальной мобильности местных работников |
2. Осложняет ситуацию на внутреннем рынке рабочей силы |
|
|
3. Снижение стоимости рабочей силы, общих издержек, связанных с сокращением численности рабочей силы |
3. Увеличиваются расходы на содержание безработных иностранцев и их семей |
|
|
4. Торможение роста цен, благодаря склонности иностранных работников к сбережениям |
|
|
|
5. Повышение качества рабочей силы путем отбора более молодых, квалифицированных работников |
|
3.Государственная миграционная политика.
Государственная миграционная политика – это целенаправленная деятельность государства по регулированию процессов экспорта и импорта рабочей силы в данную страну или из нее.
Государственное регулирование миграции рабочей силы призвано защищать интересы трудящихся-мигрантов, национальных работников, а также должно обеспечивать взаимную защиту интересов самих стран-экспортеров и импортеров рабочей силы.
Государственная миграционная политика подразделяется на два вида: эмиграционную и иммиграционную.
Эмиграционная политика включает косвенные методы регулирования, призваны создать благоприятный эмиграционный климат, и прямые методы, нацеленные на регулирование объемов и структуры эмиграционных потоков.
|
Косвенные методы |
Прямые методы |
|
1. валютная и банковская политика поощрения валютных переводов из-за рубежа; предоставление льгот по валютным вкладам; продажа рабочим-мигрантам ценных бумаг, не облагаемых налогами |
1. требования к субъектам трудовой миграции |
|
2. таможенная политика, предусматривающая таможенные льготы для возвращающихся трудящихся-эмигрантов |
2. экспансионная политика, направленная на завоевание рабочих мест на рынках зарубежных стран |
|
3. специальные эмиграционные программы |
3. структурная политика, основными элементами которой могут выступать: лимитирование выдачи заграничных паспортов; запрет на выезд отдельных категорий работников и введение эмиграционных квот; установление сроков обязательной работы в стране после завершения образования за государственный счет |
Иммиграционная государственная политика призвана защитить национальный рынок труда от неконтролируемого притока мигрантов, обеспечить рациональное использование их труда.
Различают три типа иммиграционной политики:
Инструменты иммиграционной политики:
4.Регулирование миграции на международном уровне.
На международном уровне создано несколько организаций, работа которых направлена на упорядочение процессов миграции. К ним относятся:
Тема 8. Мировой рынок технологий.
Важную и все возрастающую роль в развитии современной индустриальной цивилизации играет технология или технологические ресурсы.
Технология - совокупность знаний об использование или усовершенствование машин, оборудования, которые обеспечивают обработку, изготовление, изменение состояния, качества и формы сырья, материалов или полуфабрикатов, а также про реализацию продукции.
Международные документы ООН трактуют понятие «технология» как:
- набор конструкторских решений, методов и процессов производства товаров и оказания услуг;
- материализованную или овеществленную технологию (машины, оборудование и т.д.)
Международный технологический обмен – это совокупность экономических отношений между иностранными контрагентами по поводу использования результатов научно-технической деятельности, имеющих научную и практическую ценность.
Мировой рынок технологии - сфера международной торговли, связанная с куплей-продажей технологических решений: лицензий, патентов, проектов и документации. (сформировался в 70-80гг 20 века)
Основные предпосылки, обусловившими бурное развитие международного обмена технологиями:
- на уровне страны – это неравномерность развития стран мирового хозяйства в научно-технической сфере, что связано с недостаточным объемом затрат на НИОКР в некоторых странах и с различием целей их применения.
- на уровне предприятий приобретение технологии способствует решению конкретных экономических и научно-технических проблем; преодолению узости научно-технической базы, недостатка производственных мощностей и других ресурсов; получению новых стратегических возможностей в развитии.
Экономическая целесообразность экспорта технологии объясняется тем, что это:
- источник получения доходов;
- форма борьбы за товарный рынок;
- способ обойти проблемы экспорта соответствующего товара;
-способ установления контроля над зарубежной фирмой через такие условия лицензионного соглашения, как объем производства, участие в прибылях и т.п.
- возможность доступа к другой технологии через «перекрестное лицензирование»;
- возможность более эффективного совершенствования объекта лицензии с участием покупателя и т.д.
Экономическая целесообразность импорта технологии объясняется тем, что это:
- доступ к новшествам высокого технического уровня;
- средство экономии затрат на НИОКР;
- средство уменьшения валютных расходов на товарный импорт;
- обеспечение использования национального капитала и рабочей силы;
- условие расширения экспорта продукции, выпускаемой по зарубежным технологиям;
- гарантия освоения продукта или процесса при помощи продавца и т.д.
Основными центрами, где сконцентрированы мировые технологические ресурсы, являются США, Япония и страны Западной Европы (в частности члены ЕС). Однако в последнее время стремительно увеличивается количество научно-технических работников, и укрепляются позиции в области высоких технологий стран, которые раньше считались странами «третьего мира».
Мировой рынок технологий можно подразделить на 4 сегмента:
Особенности современного мирового рынка технологий:
1.Главными субъектами выступают ТНК, в которых происходит совместное использование результатов НИОКР материнскими и дочерними компаниями, в результате чего мировой рынок технологий развит лучше национального. Около 2/3 мирового технологического обмена приходится на внутрифирменный обмен ТНК. Более 60% лицензионных поступлений промышленно развитых стран приходится на долю внутрикорпорационных поступлений (в США – 80%).
Крупнейшие ТНК сосредотачивают исследования в своих руках, что способствует монополизации мирового рынка технологий (уровень монополистического контроля 89-90%);
Стратегия поведения ТНК на мировом рынке технологий по отношению к независимым фирмам и странам определяется жизненным циклом технологии:
1 этап – продажа готовой продукции, произведенной по новой технологии;
2 этап – технологический обмен сопровождается или осуществляется в форме прямых зарубежных инвестиций;
3 этап – чистое лицензирование.
Итак, новейшие технологии в основном используются в стране базирования, а по мере их устаревания передаются в филиалы и далее продаются за рубеж в виде лицензий.
2.Технологический разрыв между различными группами стран, влечет за собой многоступенчатую структуру мирового рынка технологий:
- высокие технологии (уникальные, прогрессивные) обращаются между промышленно развитыми странами;
- низкие (морально устаревшие) и средние (традиционные) технологии промышленно развитых стран являются новыми для развивающихся и бывших социалистических стран.
3.Мировой рынок технологий имеет специфическую нормативно-правовую базу своего функционирования (Международный кодекс поведения в области передачи технологий), а также международные органы регулирования (Соглашение всемирной торговой организации по аспектам прав на интеллектуальную собственность (ТРИПС), комитет по передаче технологии Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС), координационный комитет по контролю за экспортом (КОКОМ), Совещание специалистов по безопасности технологии (СТЕМ)).
4.Современные международные научно-технические связи представляют собой комплекс самых разнообразных отношений, возникающих как на уровне организаций, предприятий, объединений предприятий, так и на уровне государств и межгосударственных организаций. Они приобретают различные формы обмена, сотрудничества, которые развиваются, совершенствуются, дополняют друг друга. Обмен научно-техническими достижениями может быть как безвозмездным, так и коммерческим.
2.Правовые формы защиты технологии: патент, лицензия, копирайт, товарная марка.
Патент – свидетельство, выдаваемое компетентным правительственным органом изобретателю и удостоверяющее его монопольное право на использование этого изобретения. Срок 15-20 лет.
Лицензия – разрешение, выдаваемое владельцем технологии (лицензиаром), защищенной или незащищенной патентом, заинтересованной стороне (лицензиату) на использование этой технологии в течение определенного времени за определенную плату.
В зависимости от объема передаваемых покупателю лицензии прав выделяют три их вида:
Копирайт (право воспроизведения) – эксклюзивное право автора.
Товарная марка – символ определенной организации, который используется для индивидуализации производителя товара и который не может быть использован другими организациями без официального разрешения владельца.
3.Механизмы международной передачи технологии: лицензионное соглашение, «ноу-хау», инжиниринг.
Механизмы международной передачи технологии: лицензионное соглашение, «ноу-хау», инжиниринг.
Патентное соглашение – международная торговая сделка, по которой владелец патента уступает свой права на использование изобретения покупателю патента.
Лицензионное соглашение – международная торговая сделка, по которой собственник изобретения или технических знаний предоставляет другой стороне разрешение на использование в определенных пределах своих прав на технологию.
«Ноу-хау» - предоставление технического опыта и секретов производства, включающих сведения технологического, экономического, административного, финансового характера, использование которых обеспечивает определенные преимущества. Предметом купли-продажи в данном случае обычно являются незапатентованные изобретения, имеющие коммерческую ценность.
Инжиниринг – предоставление технологических знаний, необходимых для приобретения, монтажа и использования купленных или арендованных машин и оборудования. Это совокупность работ прикладного характера, включающая предпроектные технико-экономические исследования и обоснование планируемых капиталовложений, необходимую лабораторную и экспериментальную доработку технологии и прототипа, их промышленную проработку от эскизного варианта до детального проекта изделия, а также последующие услуги или консультации. В зависимости от сферы применения инжиниринговых услуг различают проектно-консультационный, технологический, строительный и управленческий инжиниринг.
Франзайзинг – предоставление крупной «родительской» фирмой мелкой фирме права использования ее товарного знака, торговой марки или знака обслуживания.
4.Лицензионные платежи: роялти, паушальный платеж, участие в прибылях, участие в собственности.
Существуют следующие формы лицензионных платежей: роялти, паушальный платеж, участие в прибылях, участие в собственности.
Роялти – периодические отчисления от дохода покупателя в течение периода действия соглашения, зависящие от размера прибыли, получаемой от коммерческого использования лицензии. Могут исчисляться из объема прибыли, суммы продаж, отпускной цены и составляют 3-5 %.
Паушальный платеж, зафиксированный в соглашении единовременный платеж, не связанный во времени с фактическим использованием лицензии, а используется при поставках комплектов оборудования, когда стоимость технологии, когда существуют опасения относительно возможности перевода периодических платежей за границу.
Участие в прибыли – отчисление в пользу лицензиара части прибыли, полученной лицензиатом от коммерческого использования предмета лицензии (30% - при исключительной, 10% - при неисключительной лицензии).
Участие в собственности – передача лицензиатом лицензиару части акций своих предприятий в качестве платежа за определенную лицензию. Данный вид практикуется ТНК, стремящейся установить контроль над собственностью затее ми иностранными предприятиями, которые используют их технологии.
Тема 9: Валютная система: сущность, элементы.
Валюта – установленная законом денежная единица какой-либо страны; денежные знаки, кредитные и платежные документы (векселя, чеки, переводы) иностранных государств, используемые при международном экономическом обмене и других международных связях.
Существуют различные виды валют по разным критериям.
В зависимости от статуса валюты разделяется на национальную и иностранную.
Национальная валюта – законное платежное средство на территории выпускающих ее стран. Например, рубль для России, песо для Кубы.
Иностранная валюта – платежное средство других стран, законно или незаконно используемое на территории данной страны. Например, евро в России, фунты в Индии.
По своей материально-вещественной форме все валюты подразделяются на наличные и безналичные.
Наличные валюты при международных расчетах должны реально переводиться из одной страны в другую, храниться, складироваться, охраняться, т.е. происходит фактическое их перемещение.
Безналичные валюты при международных расчетах только номинально перемещаются, т.е. их переводят со счета банка одной страны на счет банка другой страны.
В соответствии с динамикой курсов валют последние могут быть «сильными» и «слабыми». Сильной (Твердой) считается валюта, курс которой по отношению к другим национальным денежным единицам либо растет, либо стабилен длительный период времени; характеризуется стабильным валютным курсом, движения которого следуют в основном фундаментальным макроэкономическим закономерностям (Это валюты промышленно-развитых государств.) Слабой считается валюта, курс которой понижается по отношению к другим валютам. (Это валюты государств с недостаточно развитой экономикой или с нестабильной экономической ситуацией.)
Выделяют и другие виды валюты: Резервная валюта – валюта, в которой страны держат свои ликвидные международные резервные активы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса (евро, доллар США и японская йена).
В зависимости от того, насколько свободна та или иная валюта обменивается на другие валюты различных стран мирового хозяйства, различают несколько видов валют:
Свободно-конвертируемые валюты (СКВ), которые обладают неограниченной внутренней и внешней полной обратимостью, и могут использоваться для формирования валютных резервов. Например, согласно МВФ, это американский доллар, евро, немецкая марка, английский фунт стерлингов, французский франк, швейцарский франк, японская Йена.
Частично-конвертируемые валюты, к которым применяются валютные ограничения и которые обмениваются не на все иностранные валюты.
Неконвертируемые (замкнутые) валюты, которые функционируют в пределах только одной страны и не обмениваются на другие валюты на мировом валютном рынке.
В основу последней квалификации легло понятие конвертируемость валюты.
Конвертируемость валюты – это способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений, обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.
Резидентом страны является физическое лицо, имеющее гражданство данной страны или юридическое лицо, зарегистрированное в данной стране.
Конвертируемость валюты – это объективно необходимая предпосылка включения страны в мировую экономику, развития всех форм внешнеэкономических связей. Режим конвертируемости валюты влияет на формирование инвестиционного климата в стране. Субъекты хозяйства, нуждающиеся в капиталах, могут привлекать средства из-за рубежа. Иностранные инвесторы могут осуществлять перевод за границу заработанных в стране прибылей, реинвестировать прибыль.
С точки зрения отношения к валюте резидентов и нерезидентов, конвертируемость валюты подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Внутренняя конвертируемость – право резидентов покупать, иметь и совершать операции внутри страны с активами в форме валюты и банковских депозитов, деноминированных в иностранной валюте (право англичанина обменять фунты стерлингов на евро и заплатить ими за покупку товаров в английском магазине или положить на счет в английском банке).
Внешняя конвертируемость – право резидентов совершать операции с иностранной валютой с нерезидентами.
Национальная валютная система - форма организации ва лютных отношений страны, закрепленная национальным зако нодательством; составная часть денежной системы страны.
Основа национальной валютной системы — установленная законом денежная единица государства.
Международная валютная система – закрепленная в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства.
Конечная цель функционирования МВС заключается в обеспечении эффективности международной торговли товаров и услуг, и в достижении обоюдной выгоды участников внешнеэкономической деятельности. Это предъявляет довольно высокие требования к международной валютной системе, которая в своем развитии прошла несколько этапов, а именно 4 этапа развития:
Парижская Валютная Система (1816-1914): в её основу был положен золотомонетный стандарт, т.е. собственная форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара.
Признаки золотомонетного стандарта:
Парижская Валютная Система приняла золото единственной формой мировых денег.
Банки свободно меняли банкноты на золото. В развитых странах законно фиксируется «золотой паритет» - это соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Основой содержания служил валютный курс.
В конце 19-начале 20 века введен золотослитковый стандарт (2,5 кг.). Золотой стандарт играл роль автоматического регулятора производства внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов и в международных расчетах. В 20 веке наряду с золотом в международных расчетах стали использоваться фунты стерлингов и доллар США. Так появился золотодевизный стандарт, который был положен в основу Генуэзской ВС.
Генуэзская ВС (1922-1944).: основа – золотодевизный стандарт. Система сохранила режим свободного колебания валютных курсов, золотые паритеты. Перевод валюты в золото мог происходить через иностранную валюту. Кроме золота, в качестве международных платежных средств выступали национальные кредитные деньги. При данном стандарте валюты одних стран становились зависимыми от валют других стран, обесценивание которых вызывало неустойчивость в подчиненных валютах.
Бреттон-Вудская ВС (1944-1976): при данной системе сохранилось некое подобие золотодевизного стандарта, но с особенностями:
Основные принципы:
Ямайская ВС (1976 - наши дни): Основные принципы:
Валютный рынок – это особый рынок, на котором осуществляются валютные сделки, т.е. обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному номинальному валютному курсу.
С функциональной точки зрения валютный рынок обеспечивает своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разницы курсов валют.
С институциональной точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность банков, валютных бирж и других финансовых институтов.
С организационно-технической точки зрения валютный рынок – это совокупность телеграфных, телефонных, электронных и прочих коммуникационных систем, связывающих в единую систему банки разных стран, осуществляющие международные расчеты, кредитные и другие валютные операции.
По сфере распространения валютный рынок подразделяется на международный и внутренний рынок. Как международный, так и внутренний рынок состоит из ряда региональных рынков, которые образуются финансовыми центрами (банками, биржами) в отдельных регионах мира или данной страны.
Совокупность валютных операций, совершаемых в стране резидентами и нерезидентами образует национальный (внутренний) валютный рынок.
Валютные операции – это действия, связанные с:
Международный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под ними понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют.
В настоящее время можно выделить Азиатский (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне), Европейский (Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне), Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес) рынки. В связи с расположением региональных валютных рынков в различных часовых поясах можно сказать, что международный валютный рынок работает круглосуточно.
Основные участники валютного рынка – это коммерческие банки, Центральные банки, валютные биржи, брокерские агентства, международные корпорации. Сам рынок складывается из телефонной и компьютерной связи между ними. Каждый крупный банк рассылает свою котировку валют, которая показывает, по какому курсу банк готов вести торговлю с партнером.
Валютный рынок носит весьма неформальный характер, не имеет определенных часов работы (фактически он открыт все 24 часа с понедельника по пятницу). Он не имеет документально оформленных правил торговли, его функционирование основано на кодексе этических принципов, которые складывались на протяжении многих лет. Так, сделки между банками, как правило, заключаются по устному соглашению по телефону, а все формальности урегулируются за одну минуту. Если возникает необходимость, то подтверждающие сделку документы высылаются позже.
Движение валютных и финансовых потоков на валютных рынках совершается через:
Основные функции валютного рынка:
Выделяют несколько видов валютных рынков: рынок немедленной поставки валюты (в течение 2 рабочих дней), или рынок спот; срочный (форвардный) валютный рынок. На нем заключаются так называемые срочные контракты, если участнику валютного рынка срочно требуется купить иностранную валюту.
К срочным валютным контрактам относятся форвардные контракты, фьючерсные контракты и валютные опционы.
Как форвардный, так и фьючерсный контракты представляют собой соглашение между двумя сторонами об обмене фиксированного количества валюты на определенную дату в будущем по заранее оговоренному (срочному) валютному курсу. Оба контракта обязательны для исполнения. Разница заключается в том, что форвардный контракт заключается вне биржи, а фьючерсный приобретается и продается только на валютной бирже с соблюдением определенных правил посредством открытого предложения цены валюты голосом.
Сравнительная характеристика фьючерского и форвардного валютных рынков
|
Критерий сравнения |
Фьючерсный рынок |
Форвардный рынок |
|
Место заключения сделки |
Только на валютной бирже с соблюдением правил торговли, установленных на бирже |
Вне биржи на межбанковском рынке |
|
Сумма сделки |
Стандартный контракт |
Любая сумма по договоренности участников |
|
посредники |
Участники сделки действуют через брокеров – специальных посредников |
Обычно участники заключают сделку друг с другом без посредников |
|
Поставка валюты |
Фактическая поставка происходит по небольшому числу контрактов (1-5%) |
По большинству контрактов (свыше 95%) |
|
Роль специального депозита |
Для покрытия валютного риска участники обязаны внести гарантийный депозит в клиринговый дом- специальное подразделение валютной биржи |
Специальный депозит не требуется, если сделка осуществляется между банками без посредников |
|
Характер рынка и количество котировок |
Односторонний рынок: участники сделки являются либо покупателями, либо продавцами контракта, и соответственно котируется один курс валюты |
Двусторонний рынок и котировка двух курсов валюты: покупателя и продавца |
Валютный опцион – это контракт, который предоставляет право (но не обязательство) одному из участников сделки купить(опцион колл – на покупку) или продать (опцион пут – на продажу) определенное количество иностранной валюты по фиксированной цене в течение некоторого периода времени. Покупатель опциона выплачивает премию продавцу взамен его обязательств реализовать вышеуказанное право.
Таким образом, валютный рынок обеспечивает валютно-кредитное и расчетное обслуживание экспортно-импортных операций, а так же валютные операции, связанные с инвестированием капитала за пределы национальной экономики.
Кроме того, валютный рынок предоставляет возможность хеджирования. Другими словами страхования валютных рисков, связанных с колебаниями валютного курса, которые могут оказать негативное воздействие на их капитал.
В-третьих, валютный рынок позволяет осуществлять валютные спекуляции, т.е. играть на будущей цене валюты.
Тема 10. Валютный курс.
1. Понятие и виды валютных курсов.
Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженной в денежной единице другой страны или международных счетных единицах.
Валютный курс необходим для установления пропорций обмена валют при международной торговле товарами и услугами, при движении капиталов в виде инвестиций и кредитов, для сравнения цен на мировых товарных рынках и стоимостных показателей различных стран, переоценке счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и частных лиц.
Теоретически валютный курс отражает состояние всех важнейших экономических факторов: уровня инфляции, состояния внешней торговли, уровня процентной ставки, характера валютного регулирования национальной экономики. Помимо экономических факторов, на него влияют также и политические.
С практической точки зрения валютный курс и его изменения – это результат соотношения спроса и предложения каждой валюты: при устойчиво активном платежном балансе страны курс валюты повышается и, наоборот, при пассивном - понижается.
Валютный курс оказывает воздействие на внешнеэкономическую деятельность государства. Так, если курс национальной валюты понижается, то это создает выгодные условия для экспорта продукции и способствует привлечению иностранного капитала. При обратной экономической ситуации, когда курс национальной валюты растет, снижается эффективность экспорта и растет рентабельность импорта.
Для оценки темпов экономического развития используется несколько расчетных разновидностей валютного курса.
Номинальный валютный курс – курс между двумя валютами, цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах иностранной (1.1). Это текущая рыночная цена национальной валюты. Например, 32.40р за 1 доллар.
En=Cf/Cd, (1.1)
где En – номинальный валютный курс;
Cf - иностранная валюта;
Cd - национальная валюта.
Реальный валютный курс характеризует соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны (1.2). Это номинальный валютный курс, пересчитанный с учетом изменения уровня цен в своей стране и за рубежом.
Еr=Еn*Рf/Рd, (1.2)
где Er – реальный валютный курс;
Рf -индекс цен зарубежной страны;
Рd -индекс цен своей страны.
Установление курса национальной денежной единицы в иностранной валюте в данный момент называется валютной котировкой. Валютная котировка бывает двух видов: Прямая и обратная. Обратная валютная котировка показывает, сколько единиц национальной валюты стоит единица иностранной валюты. Например, 24,5 рубля за 1 доллар США.
Прямая валютная котировка – за единицу принимается национальная денежная единица, т.е. она показывает, сколько единиц иностранной валюты стоит единица национальной. В данном случае пример будет противоположным. За 1 рубль дается 4 цента. Обратная котировка применяется в основном в Великобритании и по ряду валют в США.
Кросс-котировка – выражение курсов двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте, обычно доллару США. Подобный вид котировки применяется в связи с тем, что основная часть международных расчетов осуществляется в долларах, в целях облегчения расчетов курсов национальные валюты котируются большинством стран не друг к другу, а к доллару США, а через него – и к остальным валютам мира.
Использование прямой котировки позволяет сравнивать курс национальной валюты с иностранными валютами на любом валютном рынке.
Когда цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах возрастает, говорят об обесценивании (удешевлении) национальной валюты.
Виды валютных курсов по степени гибкости.
В зависимости от того, как устанавливается валютный курс, возможны два крайних варианта: курс может быть жестко фиксирован к иностранной валюте либо может свободно плавать в зависимости от соотношения спроса на иностранную валюту и её предложения. Естественно, между двумя крайними вариантами возможны многочисленные комбинации элементов плавающего и фиксированного курсов.
По классификации, одобренной МВФ, все валюты стран мира в зависимости от степени свободы изменения их курсов делятся на валюты с фиксированным курсом, валюты с ограниченно гибким курсом и валюты с плавающим курсом.
Фиксированный валютный курс – официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временное отклонение от него в одну или другую сторону не более чем на 2,25%.
Курс может фиксироваться одним из следующих способов:
Ограниченно гибкий валютный курс - официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее небольшие колебания валютного курса в соответствии с установленными правилами.
Плавающий валютный курс – курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения, на который государство может при определенных условиях оказывать воздействие путем валютных интервенций.
Валютная интервенция – целенаправленная покупка или продажа центральными банками стран иностранной валюты.
Механизмы курсообразования при плавающем режиме валютного курса делятся на:
Ряд развитых стран (Швеция, Финляндия, Норвегия, Австрия) рассчитывают курсы своих валют по принципу «корзины». Валютная корзина – это метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к определенному набору других национальных валют.
Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов, т.е. количество единиц каждой валюты в наборе, устанавливаются произвольно. В качестве весов при расчете валютной корзины используются показатели удельного веса данной страны в совокупном валовом национальном продукте и внешнеторговом обороте соответствующей группы стран.
2.Факторы, влияющие на валютный курс.
Среди факторов, влияющих на валютный курс, выделяют следующие:
1. Паритет покупательной способности (ППС).
К международным рынкам может быть применен закон единой цены. Он утверждает, что товары, являющиеся объектом международной торговли, не могут продаваться на разных рынках по сильно различающимся ценам, ибо такое положение активизировало бы деятельность спекулянтов, которая в конечном итоге привела бы к выравниванию цен. Следовательно, в долгосрочном плане цены на товары, предназначенные для международного обмена, исчисляемые в одной и той же валюте и очищенные от налогов и тарифов, должны быть одинаковыми. Этот закон получил название паритета покупательной способности (ППС).
Согласно концепции ППС, в длительной перспективе реальный валютный курс должен оставаться неизменным. Поэтому номинальный валютный курс всегда изменяется ровно настолько, насколько это необходимо для того, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах. Если инфляция в данной стране превосходит темп роста цен за границей, то, при прочих равных условиях, национальная валюта будет иметь тенденцию к удешевлению.
Формула валютного курса согласно теории паритета покупательной способности следующая:
Z = Р / Р 1 ,
где Z - валютный курс иностранной валюты;
Р - уровень цен в рассматриваемой стране;
P 1 - уровень цен в стране иностранной валюты.
Например, предположим, цена "потребительской корзины" в США
- 4000 долл., в ФРГ - 6000 марок. Тогда курс немецкой марки:
Z = 4000 долл : 6000 марок = 0,67 долл.
Однако теория ППС не лишена недостатков. В частности, процесс выравнивания цен в разных странах затруднен тем, что
Кроме этого, товары, являющиеся объектом международной торговли, не всегда полностью взаимозаменяемы для отдельных групп потребителей. Поэтому в действительности реальный валютный курс может колебаться, но его колебания будут небольшими или временными.
Таким образом, для понимания причин формирования и колебаний валютных курсов теория паритета покупательной способности полезна в долгосрочном аспекте. Для объяснения краткосрочных тенденций необходимо принимать во внимание и ряд других факторов.
2. Различия процентных ставок.
Валютные курсы весьма чувствительны к изменениям процентных ставок. Рост процентных ставок означает удорожание денег и снижение степени их доступности, а значит, способствует повышению курса национальной валюты. Высокие процентные ставки (реальные, т.е. за вычетом инфляции) переключают инвестиционный и спекулятивный спрос с валюты на внутренний денежный рынок, где появляются более выгодные способы для инвестирования средств. Маневрирование процентной ставкой приводит к международному движению капиталов. Зависимость здесь прямая.
Рост процентных ставок в какой-либо стране делает ее валюту более привлекательной и стимулирует приток иностранных инвестиций, в первую очередь краткосрочных, а понижение их приводит к переливу инвестиций в те страны, где уровень процентов выше.
Более высокие ставки, например, в США по сравнению с Германией, при прочих равных условиях, делают доллар более привлекательным для инвесторов, желающих поместить свои активы на Долларовый депозит. На валютном рынке возрастает спрос на доллары и курс доллара повышается. При понижении процентных ставок в США, наоборот, возникает тенденция к понижению курса доллара.
Анализируя влияние процентных ставок на валютный курс необходимо учитывать, что данная закономерность справедлива для реального, а не номинального уровня процента.
Rr =RN - ∆Р;
где Rr - реальный уровень процента;
RN - номинальный уровень процента;
∆Р - процентное изменение цен.
3. Изменения в потребительских предпочтениях
Изменения потребительских предпочтений могут изменить спрос или предложение иностранной валюты, а, следовательно, и валютные курсы. Например, если японские телевизоры становятся более привлекательными для американских покупателей, то они, покупая больше телевизоров, поставят больше долларов на валютные рынки. И курс доллара снизится (иены, соответственно, возрастет). Наоборот, если американские товары станут более популярны в Японии, курс доллара по отношению к иене возрастет.
4. Рост денежной массы, состояние и темпы инфляции, инфляционные ожидания.
Ускоренный рост денежной массы как в наличной, так и в безналичной форме оказывает понижающее воздействие на валютный курс, поскольку в условиях падения реального производства приводит к росту цен, инфляции, повышению импорта и соответственно к расширению падения спроса на валюту.
На снижение валютного курса влияют инфляционные ожидания. В ожидании изменения курса валют инвесторы могут принимать трудно предсказуемые решения, результатом которых может быть как увеличение спроса на валюту, так и сброс ее, что, в конечном счете, может приводить и к росту валютного курса, и к его падению.
Замедление темпов роста денежной массы в стране означает относительное сокращение предложения национальной валюты на валютных рынках (например, денежная масса в долларах в США снизилась). В результате курс доллара должен повысится, причем в долгосрочном периоде допустим 10%-ное снижение денежной массы должно привести к 10%-ному росту курса данной валюты.
Ожидания, связанные с будущими изменениями валютных курсов
Например, предположим, что экономика США:
а) станет расти быстрее, чем японская;
б) столкнется с более высокой инфляцией, чем Япония;
в) будет иметь более низкие реальные процентные ставки, чем Япония.
Эти прогнозы позволяют ожидать, что в будущем курс доллара снизится, а курс иены возрастет. Следовательно, держатели долларов попытаются перевести их в иены. Это повысит спрос на иены и понизит курс доллара.
5.Торговый баланс страны.
Пассивный торговый баланс показывает, что страна больше покупает за границей, чем продает. Следовательно, на валютном рынке со стороны участников торговых операций растет предложение национальной валюты и растет спрос на иностранную. А это ведет к падению курса национальной валюты. При активном торговом балансе страна обеспечивает приток иностранной валюты. Растущее предложение иностранной валюты по сравнению с национальной ведет к росту курса национальной валюты. Весьма существенно, что колебания валютных курсов влияют на эффективность экспорта и импорта. Падение курса национальной валюты делает более выгодным экспорт и менее выгодным импорт. И наоборот: рост курса национальной валюты снижает эффективность экспорта, но делает более выгодным импорт.
Пример: При падении курса рубля за месяц с 27 руб. до 30 руб. за доллар США (на 10%) российский экспортер нефти получит рублевую выручку на 10% больше, чем месяц назад. А импортер вынужден будет заплатить в рублях на 10% больше, чтобы купить доллары и рассчитаться за поставленные товары.
Таким образом, колебания валютных курсов, влияя на эффективность экспортно-импортных операций, ведут к изменениям состояния торгового баланса страны: падение курса и национальной валюты способствует возникновению активного торгового баланса, рост курса национальной валюты - пассивного торгового баланса.
Валютная политика – совокупность мероприятий как в сфере международных, так и внутриэкономических отношений, направленных на достижение намеченных ориентиров макроэкономического развития.
Валютная политика включает следующие компоненты: 1. политика определения и управления обменным курсом национальной валюты; 2. политика валютных ограничений и регулирование степени конвертируемости национальной валюты; 3. политика управления золотовалютными резервами страны.
Тема 11. Платежный баланс
Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени.
Платежный баланс составляется с целью учета результатов внешнеэкономической деятельности страны. Он является важнейшим источником информации, которая позволяет судить об эффективности участия страны в международном разделении труда и служит основой для принятия решений в области внешнеэкономической политики. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.
Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».
Приток валюты из-за рубежа имеет место в результате следующих поступлений:
Отток валюты из страны происходит при импорте товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.
С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления.
Платежный баланс имеет следующие разделы:
Торговый баланс
Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.
Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.
Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений . Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.
Баланс услуг
Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.
С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства .
Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.
По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.
По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. В их числе: государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации; частные операции - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.
Перечисление операции услуг, движения доходов от инвестиций , сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок; услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.
Баланс движения капиталов и кредитов
Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.
Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции ( покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство , которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.
Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. Решение проблемы несбалансированного баланса
Несбалансированность платежного баланса по текущим операциям и движению капиталов регулируется за счет резервов Центрального банка. Если дефицит баланса текущих операций меньше, чем положительное сальдо счета финансовых операций с капиталом, то запасы иностранной валюты в ЦБ увеличатся. Если больше, то нехватка поступлений в страну иностранной валюты по сумме этих счетов компенсируется из запасов ЦБ. В сумме сальдо счета текущих операций, сальдо счета финансовых операций с капиталом и изменение официальных резервов ЦБ должны составить ноль. Это означает, что платежный баланс в итоге должен быть сведен без остатка.
Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.
Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.
Странами, у которых дефицитный платежный баланс, обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.
В целях регулирования платежей и поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:
Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.
При активном платежном балансе государственное регулирование направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы - финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том числе кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капиталов. Обычно применяется компенсационное регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий: ре-стрикционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др.) и экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.). Государство осуществляет регулирование не только отдельных статей, но и сальдо платежного баланса.
В поисках источников погашения дефицита платежного баланса промышленно развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов. В этой связи активно участвуют коммерческие банки (особенно евробанки) в покрытии дефицита платежного баланса. Преимуществом банковских кредитов по сравнению с кредитами международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются их большая доступность и не обусловленность стабилизационными программами. Однако банковские кредиты относительно дорогие и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность.
К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи.
В связи с активным привлечением иностранных кредитов для балансирования платежного баланса внешняя задолженность стала глобальной проблемой. Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных валютных резервов.
Превышение допустимой в мировом сообществе нормы задолженности страны ставит проблемы экономического, а затем политического характера. Поскольку рынки ограничивают кредиты таким странам, покрытие дефицита ее платежного баланса возможно лишь за счет условных кредитов, в частности МВФ, предусматривающих стабилизационные программы, а также вмешательство кредиторов и международных организаций в экономику и политику стран-заемщиц. Поэтому в целях уменьшения риска подобной зависимости страны-должники, в том числе промышленно развитые, переориентируют экономическую политику в целях уменьшения внешнего государственного долга. Эффективным средством оздоровления платежного баланса является сокращение военных расходов, в том числе зарубежных.
Мировой опыт регулирования платежного баланса свидетельствует о трудностях одновременного достижения внешнего и внутреннего равновесия национальной экономики. Это усиливает две тенденции - партнерство и разногласия - во взаимоотношениях стран с активным и пассивным платежным балансом.
Тема 12. МЭИ: сущность, предпосылки развития, формы интеграционных объединений.
Экономическая (интеграция) – процесс взаимного приспособления и объединения национальных экономик различных стран в единую хозяйственную систему.
Международная экономическая интеграция – процесс срастания экономик соседних стран в единый хозяйственный комплекс на основе устойчивых экономических связей между странами.
Признаки экономической интеграции:
Основные предпосылки интеграции:
Основные цели интеграции:
|
Этап интеграции (вид интеграционного объединения) |
Сокращение тарифов внутри группировки |
Отмена всех тарифов внутри группировки |
Единый тариф в отношении третьих стран |
Свободная мобильность труда и капитала внутри группировки |
Единая экономическая политика, наднациональные органы управления, единая валюта внутри группировки |
|
Преференциальное торговое соглашение |
√ |
|
|
|
|
|
Зона свободной торговли |
√ |
√ |
|
|
|
|
Таможенный союз |
√ |
√ |
√ |
|
|
|
Общий рынок |
√ |
√ |
√ |
√ |
|
|
Экономический (и валютный) союз |
√ |
√ |
√ |
√ |
√ |
Примеры интеграционных объединений
|
Североамериканская зона свободной торговли (НАФТА) 1992 |
Зона свободной торговли |
США, Канада, Мексика |
|
Общий рынок стран южного конуса (МЕРКОСУР) 1991 |
Общий рынок |
Аргентина, Бразилия, Уругвай, Парагвай |
|
Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) 1967 |
Зона свободной торговли |
Индонезия, Малайзия, Таиланд, Сингапур, Филиппины, Вьетнам, Мьянма, Бруней, Лаос |
|
Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС) 1989 |
|
21 страна (включая РФ с 1997 г.) |
|
Содружество независимых государств1992 |
Экономический союз |
Страны бывшего СССР, за исключением стран Балтии |
|
Европейский экономический союз |
Экономический союз |
27 стран |
Тема13. Внешнеэкономическая деятельность РФ.
Внешнеэкономическая деятельность (ВЭД) — это внешнеторговая, инвестиционная и иная деятельность, включая производственную кооперацию, в области международного обмена товарами, информацией, работами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них (интеллектуальная собственность). Она может осуществляться в различных целях: удовлетворение материальных и духовных потребностей, получение дохода и максимизация прибыли, осуществление общественно полезной цели, в том числе образовательной, благотворительной, научной или религиозной и др. В условиях рыночной экономики любые лица (кроме случаев, ограниченных законом) имеют право вести внешнеэкономическую деятельность: финансовые и нефинансовые предприятия, государственные учреждения и некоммерческие организации, физические лица.
При осуществлении внешнеэкономической деятельности возникают контрактные отношения между резидентами страны и ее нерезидентами.
Резидент экономики — это хозяйствующий субъект, экономические интересы которого сосредоточены на территории данной страны, если он ведет и намеревается продолжать вести экономические операции в этой стране в значительных масштабах. Нерезидентом страны является хозяйствующий субъект, экономические интересы которого сосредоточены за пределами ее экономической территории.
Согласно законодательству Российской Федерации резидентами российской экономики (российскими лицами) являются:
- физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за ее пределами;
- юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в России;
- предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в России;
- дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами России;
-находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов.
На территории Российской Федерации нерезидентами (иностранными лицами) являются:
- физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в России; при этом физические лица, фактически находящиеся на ее территории не менее 183 дней в календарном году, становятся налоговыми резидентами России;
- юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации;
- предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации;
- находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;
- находящиеся в Российской Федерации филиалы и представительства нерезидентов.
2. Значение внешнеэкономической деятельности.
Главной целью развития экономических связей остается интеграция экономики страны в мировое хозяйство. Эту стратегическую линию, выработанную Правительством, проводит Министерство внешних экономических связей Российской Федерации. Перемены, происшедшие во внешней торговле России, носят радикальный характер. Главное - осуществлена демонополизация внешнеэкономической деятельности. Расширяется практика применения экономических, тарифных методов регулирования при снижении роли количественных ограничений экспорта и импорта.
В результате реформирования система внешнеторгового режима России стала более гибкой, адекватно реагирующей на изменения общеэкономической ситуации в стране и развитие мирохозяйственных связей. Не возвращаясь к прежней системе монополии внешней торговли, она оправданно вводит необходимый элемент усиления контроля со стороны государства.
Осуществляемая либерализация и переход к экономическим методам регулирования внешнеэкономической деятельности проводятся при одновременном формировании эффективной системы защиты внешнеэкономических интересов Российской Федерации путем развертывания валютного, экспортного, таможенного и других форм контроля.
В последнее время наблюдается устойчивая тенденция роста экспорта. Первостепенным условием для развития внешнеэкономических связей является финансовая стабилизация. Путь к росту эффективности производства и наращиванию экспорта проходит через активизацию инвестиционной деятельности и создание благоприятных условий как для отечественных, так и для зарубежных инвесторов. Большое позитивное значение имеют эффективность взаимодействия органов исполнительной и законодательной власти в этом направлении и практические шаги по созданию нормативной базы для поддержки экспорта.
Особое значение имеет защита собственного внутреннего рынка и отечественных товаропроизводителей. Увязывая свою деятельность с преобразованиями в российской экономике, министерство разрабатывает эффективный механизм защиты внутреннего рынка, содействует формированию доходной части федерального бюджета. Следует отметить, что внешнеэкономическая деятельность помимо товарных поставок и инвестиционных проектов, помогающих решать социально-экономические задачи, содействует и развитию предпринимательской инициативы.
Международный опыт государственного регулирования внешнеэкономической деятельности используется в настоящее время в России. Новым в государственном регулировании внешнеэкономической деятельности является подход к роли государства. Этот новый подход принципиально меняет содержание роли государства, принципов, на которых оно основывается, содержание функций регулирования ВЭД и их соотношение; появляются новые задачи и методы их решения. Главной задачей государственного регулирования ВЭД является формирование ее законодательной базы, создание благоприятных экономических и организационных условий для развития всех видов и форм ВЭД и повышения ее эффективности. Одновременно усиливается функция контроля со стороны государства за исполнением субъектами ВЭД действующего законодательства, обеспечения национальной безопасности.
В условиях либерализации ВЭД, необходимости соблюдения международных норм и правил регулирующая роль государства основывается на иных, чем в условиях административно-командной экономики, принципах. Эти принципы государственного регулирования внешнеторговой деятельности сформулированы в ст. 4 Закона. Среди них:
Государственное регулирование ВЭД включает ее финансовое, валютное, кредитное, таможенно-тарифное и нетарифное регулирование, обеспечение экспортного контроля; определение политики в области сертификации товаров в связи с их ввозом и вывозом. Все эти направления регулирования базируются на действующем законодательстве.
Одной из важнейших функций государства является разработка концепции внешнеэкономической деятельности и внешнеэкономической политики, на основе которой строится сотрудничество с другими странами. Долгие годы в России господствовала государственная монополия внешней торговли, при которой выбор стран-партнеров определялся прежде всего политическими и идеологическими интересами.
Переход к рыночной экономике означал признание во внешней торговле эквивалентности обмена, необходимости учитывать конкурентные преимущества России, анализировать состояние внешнеэкономического комплекса, разрабатывать стратегию развития ВЭД.
В ряде федеральных программ Правительства, начиная с 1993 г., а также в указах Президента была разработана новая концепция, которая предполагала:
- рациональное использование сложившейся сырьевой специализации России в МРТ;
- повышение валютной эффективности сырьевого экспорта;
расширение рынков сбыта и изменение их географии;
- развитие экспортного потенциала и улучшение структуры экспорта;
- развитие инфраструктуры ВЭД.
Этой концепции соответствует новая модель сотрудничества с другими странами, в экономической литературе ее называют "торговой" или "конъюнктурной". Она основывается на приближении национальных цен к мировым, предоставлении всем юридическим и физическим лицам права самостоятельного выхода на внешний рынок. Все это - подготовка к решению стратегической цели реформы: интеграции в мировую экономику. Новая концепция внешнеэкономической политики заключается в том, что в современных условиях недостаточно использовать сложившуюся специализацию России в МРТ, необходимо осуществлять целенаправленную интеграцию в мировую экономику. Эта концепция и соответствующая ей внешнеэкономическая политика представлены в Федеральной программе развития экспорта.
Тема 14. Транснациональные корпорации (ТНК).
3. Последствия деятельности ТНК в мировом хозяйстве и проблемы ее регулирования.
4. Деятельность ТНК в России.
Мировое экономическое пространство в последние десятилетия перестало быть сферой взаимодействия лишь на уровне государств. Не менее важную роль в принятии стратегических экономических решений стали играть транснациональные корпорации (ТНК). Именно они в настоящее время представляют собой мощную силу, которая связывает национальные хозяйства и определяет экономическое развитие соответствующих стран мира в целом.
Приведем два определения понятия «ТНК».
1. ТНК – это международные фирмы, имеющие свои хозяйственные подразделения в двух или более странах и управляющие этими подразделениями из одного или нескольких центров на основе такого механизма принятия решений, который позволяет проводить согласованную политику и общую стратегию, распределяя ресурсы, технологии и ответственность для достижения наивысшего результата – прибыли. (с.76, Халевинская Е.Д. МЭ и МЭО).
2. ТНК – это хозяйственные объединения, международные концерны, действующие на международном рынке, занимающие ведущее положение в производстве и реализации того или иного товара. Первое определение более полное, чем второе определение.
Иногда различают ТНК и МНК, т.е. транснациональные и многонациональные корпорации. К ТНК относят компании с использованием преимущественно однонационального акционерного капитала, управленческого контроля и интернациональной сферой деятельности. ТНК организуют головную компанию в стране базирования и дочерние компании, филиалы по всему миру. Например, такие компании, как «Форд», «Нестле» и т.д. МНК интернациональны по используемому капиталу, контролю и сфере деятельности. Они объединяют национальные компании двух и более стран мирового хозяйства. Как правило, ТНК и МНК могут обозначать одним термином – ТНК, т.к. перевод с английского языка термина «transnational» может быть различным.
Факторы, влияющие на возникновение ТНК:
ТНК возникли в конце 19 века и со времени своего возникновение существенно эволюционировали.
ТНК первого поколения действовали в границах существовавших колониальных империй конца 19 –начала 20 веков. Это колониально – сырьевые ТНК (картели, синдикаты, тресты), основной целью которых было получить доступ к дешевым источникам сырья.
ТНК второго поколения существовали в период между двумя войнами начала и середины 20 века. Это военные ТНК, деятельность которых была связана главным образом с производством вооружения, боеприпасов, амуниций.
ТНК третьего поколения появились в начале 60-х годов с развитием НТР и ростом потребительского спроса – это технико–потребительские компании. Их целями являлись завоевание рынков сбыта, источников сырья, сфер приложения капиталов; они широко используют достижения НТР и преимущества межстрановой кооперации предприятий. Становление этих ТНК происходило в условиях обострения мировой конкуренции и начала западноевропейской интеграции. Резкий рост уровня жизни заставил их ориентироваться на массовый потребительский рынок.
ТНК четвертого поколения формируются с 80-х годов – это глобальные корпорации. Стратегия их характеризуется инновационной агрессивностью и динамизмом, отходом от одноотраслевой структуры, постоянным совершенствованием внутрикорпоративной структуры, нацеленностью на завоевание уже не отдельных сегментов рынка, а ключевых мирохозяйственных позиций в производстве и реализации продукции.
Современные ТНК обладают рядом специфических черт:
Организационная структура ТНК предполагает наличие 2 составляющих:
Материнская компания – административный центр системы ТНК, осуществляющий следующие основные функции:
Зарубежные филиалы имеют несколько форм организации:
Организационная структура ТНК может быть построена по географическому признаку. Это корпорации, специализирующиеся на однородной продукции, например, швейцарская корпорация «Нестле». Также структура может быть построена по товарному признаку. Это корпорации, производящие широкий ассортимент продукции в различных регионах, например, корпорация «Дженерал электрик».
В процессе своей деятельности ТНК образует новое экономическое пространство со своими национальными интересами. Совокупные валютные резервы данного пространства в несколько раз превосходят валютные резервы центральных банков всех государств мира. Наличие транснационального капитала фактически на нет сводит попытки регулировать национальную экономику кейнсианскими либо монетаристскими методами. При этом роль национального государства становится все менее значимой: транснациональный капитал находится вне юрисдикции этих государств.
До глобализации национальное хозяйство каждой страны представляло собой самовоспроизводящуюся систему. Теперь такая система – только мировое хозяйство в целом. Никакая национальная экономика, участвующая в глобальном экономическом процессе, не может претендовать на самостоятельное воспроизводство. Страны, отставшие в общем развитии и в развитии современных технологий, переходят на периферию мирового хозяйства.
Развитие ТНК приводит к тому, что глобальная экономика становится самовоспроизводящейся системой, процесс регулирования перемещается с национального уровня на глобальный. Только мировой рынок обладает достаточно эффективными механизмами регулирования межотраслевых и межрегиональных пропорций воспроизводства.
Определяющее влияние ТНК на мировое развитие хорошо просматривается через систему их международных научно – технических связей, из которых наиболее характерны следующие:
С созданием собственных международных производственных комплексов ТНК получают дополнительные возможности внедрения в экономическую структуру других стран. Они могут использовать в своих интересах их природные, производственные, технологические и трудовые ресурсы, углублять внутрифирменное разделение труда на базе уже имеющихся или создаваемых за рубежом узкоспециализированных производств.
Зарубежное производство дает ТНК те преимущества, которые вытекают из различия экономических условий между страной базирования материнской компании и странами, где расположены ее филиалы и подконтрольные фирмы. К ним относятся различия в обеспеченности и стоимости природных ресурсов, в ставках заработной платы, налогообложения, нормах амортизационных отчислений, фирменного, антитрестовского и трудового законодательства, экологических стандартах, квалификации рабочей силы, курсах валют и по многим другим компонентам, формирующим стоимость производимой продукции. Организационная структура ТНК дает им такое специфическое преимущество, как перенос внешнеэкономических операций во внутрифирменные операции – это позволяет сохранять монополию на новые технологии и «ноу-хау», обходить таможенные барьеры, избегать международной конкуренции, снижать себестоимость продукции, т.к. внутренние трансфертные цены в 3-4 раза ниже мировых цен.
Приведем 10 крупнейших ТНК мира.
|
Название корпорации |
страна |
отрасль |
|
«Дженерал электрик» |
США |
электроника |
|
«Эксонмобил корпорейшн» |
США |
Нефтяная промышленность добыча – переработка – распределение |
|
«Ройял датч / шелл групп» |
Великобритания, Нидерланды |
Нефтяная промышленность: добыча – переработка- распределение |
|
«Дженерал моторс» |
США |
Автомобильная промышленность |
|
«Форд мотор компании» |
США |
Автомобильная промышленность |
|
«Тойота мотор корпорейшн» |
Япония |
Автомобильная промышленность |
|
Даймлер – Крайслер АГ» |
Германия |
Автомобильная промышленность |
|
«Тотал Финна СА» |
Франция |
Автомобильная промышленность |
|
ЭБМ |
США |
Компьютерная промышленность |
|
«Бритиш петролеум» |
Великобритания |
Нефтяная промышленность: добыча – переработка - распределение |
На современном этапе ТНК стали важнейшими субъектами мирового хозяйства, играя огромную роль в системе МЭО. Развитие транснационального бизнеса оказывает глубокое влияние на экономику отдельных государств, как промышленно развитых, так и развивающихся. Данное влияние может носить позитивный и негативный характер.
Внедрившись в экономику развивающихся государств, ТНК захватывают ведущие позиции в основных отраслях экономики. Так, ТНК контролируют 40% всего промышленного производства этих стран и 50% их внешней торговли.
В сферу своей деятельности ТНК втягивают множество местных компаний, в т.ч. малых и средних. В связи с этим все более растет зависимость предприятий малого бизнеса от ТНК, которая складывается все чаще на базе прямых функциональных связей, т.е. на основе развития технологии производства, специализации, кооперирования, организации сбыта продукции, передаче «ноу-хау» и т.д.
Несмотря на то, что оказание экономической помощи не является целью деятельности ТНК в развивающихся странах, тем не менее, объективно они способствуют развитию промышленности, изменяют структуру народного хозяйства и тем самым частично модернизируют участие этих государств в МЭО.
Можно выделить положительные и отрицательные моменты присутствия ТНК в развивающихся странах. Положительные:
Негативные последствия:
ТНК, функционирующие на территории промышленно развитых стран, также оказывают всевозрастающее влияние на экономику и политику этих государств. Они пытаются воздействовать на процесс производства, реализацию и распределению продукции, что неизбежно ведет к развитию противоречий между экономическими интересами этих стран и интересами ТНК. В моменты обострения политических отношений, внутренних и международных экономических кризисов данные противоречия приобретают особую остроту. В такие периоды правительства развитых государств лишают поддержки филиалы иностранных ТНК и сосредотачивают свои усилия на защите интересов национальных фирм и компаний. Исходя из этого, можно говорить о циклическом негативном воздействии ТНК на экономику промышленно развитых стран, в то время как их положительное влияние постоянно. Позитивные воздействия ТНК в этих странах следующие:
Однако в настоящее время государства разрабатывают и реализуют на национальном уровне различные инструменты государственного контроля за деятельностью ТНК, применении которых способствует сглаживанию негативных воздействий ТНК. Это представлено в виде таблицы.
Инструменты национальной политики регулирования деятельности ТНК
|
Инструменты государственного контроля |
Позиции национальных предприятий |
Позиции ТНК |
|
Контроль доступа к национальному рынку |
Обеспечивает единственно возможный, но защищенный рынок |
Противоположен целям ТНК, но помогает заинтересовать их в партнерстве |
|
Субсидии и дотации |
Служат достижению полного контроля над рынком при существовании слишком дорогой или технически отсталой продукции |
Могут быть необходимы для привлечения ценного партнера |
|
Финансовые стимулы |
Аналогичны «выборочной конкуренции» |
Не имеют решающего значения |
|
Помощь в экспорте |
Успех возможен, если исключено участие основных компаний |
Очень важна, может быть необходима для привлечения ценных партнеров |
|
Политика цен |
Устанавливаются цены, необходимые для выживания, обычно выше мировых |
Необходимый пресс для выравнивания цен |
Помимо государств, в которых находятся ТНК, существуют международные кодексы поведения ТНК. Они согласованы на многосторонней основе документов, формулирующих конкретные принципы и нормы регулирования транснационального бизнеса. Непосредственно в ООн развернулась работа над тремя основными кодексами поведения ТНК:
В универсальном кодексе поведения ТНК прописаны основные нормы их деятельности такие, как:
Свод принципов и правил по ограничительной деловой практике направлен против монополистических злоупотреблений в области конкуренции на мировых рынках.
Международный кодекс поведения в области передачи технологии регламентирует деятельность продавцов научно – технических знаний и представляет собой перечень обязательств, которые продавцам технологий предписано взять на себя при заключении и реализации сделок с покупателями: предоставление услуг в ходе внедрения продаваемой технологии; предоставление покупателю полной информации о потенциальных негативных последствиях использования данной технологии с точки зрения опасности для здоровья и жизни людей и для окружающей среды; описание приемов ограничительной практики, от которой продавцам технологии предложено воздерживаться.
Трехсторонняя декларация предусматривает ряд правил поведения ТНК в сфере найма рабочей силы, подготовки кадров, обеспечения соответствующих условий труда и жизни рабочих.
В РФ ТНК, выступающие движущей силой прямых инвестиций, составляют менее 10% совокупного объема капиталовложений. Преобладающее большинство международных компаний расположено:
Основной мотив прямых иностранных инвестиций ТНК в российскую экономику – расширение рынков сбыта.
В РФ функционируют иностранные ТНК, специализирующие в следующих отраслях экономики:
- топливно–энергетический комплекс;
- торговля;
- пищевая промышленность;
- сфера общественного питания.
Факторы, препятствующие процессу вовлечения иностранных инвестиций в российскую экономику:
Основные российские ТНК:
Ингосстрах. Крупнейшая компания на рынке страхования, имеющая дочерние компании в США, Нидерландах, Великобритании, Франции, Финляндии, Германии, Австрии, Болгарии, Турции.
«Аэрофлот». Лидер авиационной отрасли, крупнейшая авиакомпания страны, выполняющая более 60% всех российских перевозок за рубежом в 88 пунктов 42 стран мира и более 10% - на внутреннем рынке в 26 городов России.
«Газпром». 100% монополист в добыче и экспорте газа и самый крупный источник поступления конвертируемой валюты в Россию. Предприятие имеет фирмы со своим участием в 12 странах, закупающих российский газ.
«ЛУКойл». Лидер нефтяной промышленности. В структуре капитала компании 45% акций принадлежит государству. Совместные предприятия и акционерные компании: в Чехии, Ирландии, Израиле, Аргентине, на Кипре, в Азербайджане, Белоруссии, Грузии, на Украине, в Литве.
Алроса. Крупнейшая акционерная компания в добывающей промышленности (добыча алмазов).
Тема 15. Европейский союз
1. Понятие, цели и структура ЕС
2. Внешнеторговые отношения между Евросоюзом и Россией.
1. Понятие, цели и структура ЕС
Создание ЕС было обусловлено прежде всего тем, что именно в Западной Европе после Второй мировой войны с наибольшей силой проявилось противоречие между ин тернациональным характером современного производства и уз кими национально-государственными границами его функцио нирования. Кроме того, вплоть до начала 90-х гг. западноевро пейская интеграция подталкивалась вперед непосредственной конфронтацией на континенте двух противоположных общест венных систем. Важная причина состояла и в стремлении запад ноевропейских стран преодолеть негативный опыт двух мировых войн, исключить возможность возникновения их на континенте в будущем.
В своей эволюции ЕС прошел все формы интеграции: зону свободной торговли; таможенный союз; экономический и валют ный союз; политический союз (становление третьей и четвертой форм еще не завершено), развиваясь вглубь и вширь. Интеграция вширь означает увеличение количества полноправных членов Союза и ассоциированных членов. Развитие вглубь – это формирование регионального хозяйственного механизма Западной Европы и расширение сфер, подвергающихся межгосударственному регулированию и унификации. При этом неоднократно изменялись официальные и неофициальные назва ния данной интеграционной группировки, что отражало ее эво люцию.
Европейский союз, насчитывающий ныне в своем составе 15 государств-членов с населением около 380 млн. человек, пред ставляет собой наиболее развитую и совершенную интеграцион ную группировку в мире. Страны – члены ЕС (по порядку вступления): с 1957 г. – Германия, Франция, Италия, Люксембург, Нидерланды, Бельгия; с 1973 г. – Великобритания, Дания, Ирландия; С 1981 г. – Греция; с 1986г. – Испания, Португалия; с 1995г. – Финляндия, Австрия, Швеция. На долю этих стран приходится более 25% всего объёма мировой торговли, около 1/3 официальных международных ликвидных резервов, 36% средств, направляемых в качестве донорской помощи развивающимся странам.
Цели, которые преследует ЕС:
Выполнение целей, содержащихся в Договорах (достижение четырех свобод, т.е. свободы движения людей, товаров, капитала и услуг, создание и проведение общей политики во все большем количестве областей), ведет к постепенной передаче части суверенитета государств-членов европейским институтам.
Союз добивается выполнения поставленных перед ним целей главным образом путем проведения общей политики (сельское хозяйство, рыболовство, транспорт, окружающая среда, внешняя торговля, развитие, конкурентная и региональная политика, энергетика, таможенный союз), а также общих проектов и программ (научные исследования и разработки, телекоммуникации, координация экономической политики государств-членов с целью экономического и социального сплочения, социальная политика, экономический и валютный союз).
1 января 1993г. официально начал функционировать Единый европейский рынок, ликвидировавший практически все барьеры для свободного движения в рамках Сообщества людей, товаров, услуг и капитала. Со вступлением в силу 1 ноября 1993г. Маастрихтского договора о Европейском Союзе Сообщество сделало необратимый шаг к созданию экономического и валютного союза (ЭВС), а также к введению единой валюты, с одной стороны, и достижению политического союза - с другой. По Маастрихтскому договору граждане государств-членов получают также право на Европейское гражданство.
В рамках международного сотрудничества Европейский союз ставит перед собой следующие задачи:
Европейский союз и государства-члены проводят общую внешнюю политику в области безопасности. Европейский совет определяет принципы и общие директивы. Совет Европейского союза принимает решения, необходимые для выработки и реализации общей внешней политики:
Структура Европейского союза имеет следующую структуру:
2. Внешнеторговые отношения между Евросоюзом и Россией.
Россия и ЕС — «естественные» экономические партнеры. Их объединяет не только географическая близость, общность исторических судеб и культурного наследия. Экономики России и стран–участниц ЕС являются взаимодополняемыми, хотя Россию и не может удовлетворять ее роль как производителя топливно-энергетических и сырьевых товаров в нынешней европейской системе разделения труда. ЕС— один из наиболее перспективных экономических партне ров России.
В 1998г. на страны — члены ЕС пришлось 32,6% экспорта и 36,1 % импорта РФ, причем сальдо торговли с ЕС товарами в форме материального продукта во все пореформенные годы не изменно является положительным. Это во многом обусловлено тем, что ЕС предоставляет для России крупнейший рынок сбыта ее энергоносителей. Так, на ЕС приходится более 40% россий ского экспорта нефти в Дальнее зарубежье.
Правда, доля России во внешней торговле ЕС несравнима с долей ЕС во внешней торговле России. Даже в товарообороте Гер мании доля России составляет лишь около 1,5%.
Перспективы дальнейшего развития экономических связей РФ — ЕС на ближайшие три-пять лет можно оценить как уме ренно оптимистические, причем по всем рассмотренным выше направлениям. Трудно ожидать заметного роста российского экс порта в ЕС, ибо в ближайшие годы ожидается неблагоприятная для РФ динамика цен на основные товары ее экспорта (нефть, газ, черные и цветные металлы). В области экспорта готовой про дукции, особенно машинотехнической (здесь реальной целью может быть лишь внедрение в отдельные «ниши») вероятен лишь ограниченный прогресс. Отсутствие больших приростов экспор та, а также необходимость обслуживать внешний долг будут сдер живать наращивание российского импорта из стран — членов ЕС. Таким образом, товарооборот РФ — ЕС, вероятно, вырастет не значительно.
Ключевой проблемой развития экономических отношений РФ — ЕС является дальнейшая либерализация взаимной торговли (попутно отметим, что в торговле услугами со странами — члена ми Союза РФ неизменно имеет дефицит). По этому вопросу по существу непрерывно ведется переговорный процесс.
Долговременной целью России должно быть не вступление в Европейский Союз, а развитие отношений ассоциации с ним, существенное углубление инвестиционного и научно-технического сотрудничества с ЕС. В отдаленно перспективе может стать актуальным вопрос о подключении России к европейскому экономическому пространству.
Темы контрольных работ по курсу «Мировая экономика»
Задание: Выбрать любую тему и написать контрольную работу по ней.
Библиография
Ввоз и вывоз капитала
Ссудный капитал
Предпринимательский капитал
Займы и кредиты
Банковские депозиты и средства на счетах в других финансовых институтов
Прямые инвестиции
Портфельные инвестиции
производитель
Лизингодатель лизинговая компания
лизингополучатель
Страховая компания
банк
Мировой кредитный рынок
Мировой финансовый рынок
Мировой денежный рынок
Мировой рынок капиталов
Рынок евровалют
Рынок еврокредитов
Первичный финансовый рынок
Вторичный финансовый рынок
Еврофинансовый рынок
Еврорынок
Мировой рынок ссудного капитала
Торгово-
экономические
Послепродажный
сервис
Производственно-
техническое
МПК