Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Министерство образования РФ
Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Курсовая работа
По дисциплине:
«Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности»
Вариант №1.
Факультет: Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Группа: №509
№ зачетной книжки: 05УББ00937
Студент: Борисова Надежда Викторовна
Преподаватель: Посредников Николай Егорович
Смоленск
2010г.
Содержание
1. Анализ ресурсного потенциала организации………………………..3
2. Анализ производства и объема продаж………………………………16
3. Анализ затрат и себестоимости продукции………………………….23
4. Анализ финансовых результатов деятельности организации………32
5. Анализ финансового положения организации………………………43
6. Комплексная оценка деятельности организации……………………55
Список использованной литературы……………………………………60
Анализ ресурсного потенциала организации.
Таблица 1
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.
|
№ п/п |
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Динамика показателя (в %) |
Разница в процентах (+, -) |
Расчет влияния фактора |
Фактор, повлиявший на выявленное изменение |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Численность рабочих, (N), чел. |
8100 |
8181 |
101 |
1 |
52000 |
Численность рабочих |
|
2 |
Число отработанных человекодней, (Чд) |
1944000 |
1971621 |
101,421 |
0,421 |
21883,33 |
Число дней, отработанных одним рабочим |
|
3 |
Число отработанных человекочасов, (Чч) |
14580000 |
13801347 |
94,659 |
-6,761 |
-351592 |
Продолжительность рабочего дня |
|
4 |
Объем продаж (без НДС) (V), тыс.руб. |
5200000 |
6240000 |
120 |
25,341 |
1317709 |
выработка 1-го рабочего (В) |
При анализе использования трудовых ресурсов в производстве и при продаже продукции воспользуемся способом относительных отклонений.
N1 / N0 = 8 181 / 8 100 * 100 = 101 %
Чд1/ Чд0 = 1971621 / 1944000 * 100 = 101,421 %
Чч1/ Чч0 = 14580000 / 13801347 * 100 = 94,659 %
V1 / V0 = 6240000/ 5200000* 100 = 120 %
2) Определим величину отклонения. Разница в % определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.
3) Рассчитаем влияние факторов на изменение объема продаж. Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в % умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.
Влияние численности рабочих на изменение объема продаж: 1* 5 200 000 / 100 = 52000 тыс. руб.
Влияние числа дней, отработанных одним рабочим: 0,421 * 5 200 000 / 100 = 21883,33 тыс. руб.
Влияние на объем продаж продолжительности дня: -6,761* 5 200 000 / 100 = -351592 тыс. руб.
4) Определим общее влияние всех факторов на изменение объема продаж.
Баланс факторов:
Общее изменение объема продаж = общее влияние факторов
6 240 000 – 5 200 000 = 52000+21883,33 - 351592 + 1317709
1 040 000 = 1 040 000
Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1 040 000 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.
На данное изменение оказали влияние следующие факторы:
1. Увеличение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 81 человека привело к увеличению объема продаж на 52000 тыс. рублей.
2. По сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло увеличение на 1 день среднего числа дней, отработанных одним рабочим. Это привело к увеличению объема продаж на 21883,33 тыс. рублей.
3. В отчетном году уменьшилась средняя продолжительность рабочего дня на 0,5 часа по сравнению с прошлым годом, что уменьшило объем продаж на 351592 тыс. рублей.
4. В отчетном году по сравнению с прошлым годом среднечасовая выработка одного рабочего увеличилась, что привело к увеличению объема продаж на 1317709 тыс. руб.
Один из четырех факторов, влияющих на изменение объема продаж, связанных с использованием трудовых ресурсов, способствовал снижению объемных показателей, а именно средняя продолжительность рабочего дня.
Таким образом, если предприятие не будет допускать роста неявок и опозданий, можно отметить незначительную возможность увеличить продажу продукции за счет увеличения продолжительности рабочего дня, т.е. за счет интенсификации труда можно увеличить объем продаж на 351592 тыс. руб.
2. Определите степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов. Полученные данные следует обобщить в табл.2 и охарактеризовать в пояснениях к полученным результатам. При определении резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования материалов учтите, что резервом в данном случае следует считать только возможность их снижения по сравнению с расходом, обусловленным производственными нормами.
Таблица 2
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов.
|
№ п/п |
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+;-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Объем продаж (без НДС) (V), тыс.руб. |
5200000 |
6240000 |
1040000 |
|
2 |
Стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс.руб. |
2878150 |
3566212 |
688062 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
3 |
Коэффициент материалоотдачи проданной продукции, Кмо |
1,8067 |
1,7498 |
-0,057 |
|
4 |
Влияние на объем продаж (V) следующих факторов: |
х |
х |
х |
|
5 |
изменение стоимости израсходованных материалов, тыс.руб. |
х |
х |
1243132,7 |
|
6 |
изменение материалоотдачи продаж, тыс.руб. |
х |
х |
-203132,7 |
При расчете коэффициента материалоотдачи проданной продукции используется формула:
Из расчетов видно, что материалоотдача снизилась по сравнению с прошлым годом на 0,0569.
Объем материальных затрат, влияющих на выпуск продукции, формируется под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов.
К экстенсивным факторам относится количество использованных материалов и себестоимость их заготовления, а к интенсивным – выход продукции на каждый рубль израсходованных в процессе производства материалов или расход материалов на каждый рубль произведенной продукции. Материалоотдача является интенсивным показателем.
Взаимосвязь экстенсивных и интенсивных показателей можно проследить, в формуле:
V = МЗ × МО
Где V – объем продаж, тыс. руб.
МЗ – расход материалов, тыс. руб.
МО – материалоотдача использованных материалов, руб.
Vмз = (МЗ1 - МЗ0 )* МО = (3566212 – 2878150) * 1,8067 = 1243132,7 тыс.руб.
Vмо = (М01 - М00 )* Мз1 = (1,7498 – 1,8067) * 3566212 = -203132,7 тыс.руб.
Влияние изменения материальных затрат было положительным и составило + 1243132,7 тыс. руб.
Влияние снижения материалоотдачи по сравнению с прошлогодним показателем за аналогичный период на 0,057 руб. привело к снижению объема продаж на – 203132,7 тыс. руб. Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов составило + 1 040 000 (+ 1243132,7 – 203132,7) тыс. руб., что соответствует общему изменению объема продаж + 1 040 000 тыс. руб. (6 240 000 – 5 200 000).
Изменение материальных затрат благоприятно повлияло на объем продаж, но отрицательно – на материалоотдачу. Материальные затраты на предприятии в основном росли за счет себестоимости заготовления отдельных видов материалов. Рост объема продаж за счет увеличения количества израсходованного материала может быть вызван разными причинами, например непроизводительными и сверхнормативными расходами. Их ликвидация или снижение является реальным резервом увеличения объема производства и продаж продукции.
Резерв роста объема продаж следует искать за счет внутренних возможностей, в том числе ликвидации сверхнор мативного расхода отдельных видов материалов. Отсутствуют такие резервы благодаря снижению брака в производстве. Потери материалов в процессе заготовления или хранения не связаны с использованием в производстве. Они непосредственно снижают финансовые результаты деятельности хозяйствующих субъектов. Отсутствие сверхнормативного расхода материалов дает основание считать, что отрицательное влияние материалоотдачи вызвано структурными сдвигами в производстве и продаже продукции и комплексным влиянием изменения цен на материалы и реализу емую продукцию.
3. Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов. При анализе факторов, указанных в таблице 3, учтите, что четыре последних фактора соответствуют совокупному влиянию изменения фондоотдачи активной части основных средств.
Таблица 3
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств.
|
№ п/п |
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+;-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Объем продаж (без НДС) (V), тыс.руб. |
5200000 |
6240000 |
1040000 |
|
2 |
Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств (ОСак), тыс.руб. |
1076097,5 |
1108603,5 |
32506 |
|
3 |
Количество дней в году в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, Рд, дн. |
240 |
241 |
1 |
|
4 |
Коэффициент сменности работы оборудования, (Ксм) |
1 |
1,05 |
0,05 |
|
5 |
Средняя продолжительность смены, (Псм), ч |
7,5 |
7 |
-0,5 |
|
6 |
Объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, (Вч), тыс.руб. |
0,0027 |
0,0032 |
+0,0005 |
|
7 |
Влияние на изменение объема продаж следующих факторов: |
Х |
Х |
Х |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
а) изменение среднегодовой первначальной стоимости активной части производственных основных средств, (Осак), тыс.руб. |
х |
х |
157077,96 |
|
|
б) изменение количества дней в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), тыс.руб. |
х |
х |
22321,16 |
|
|
в) изменение коэффициента сменности (Ксм), тыс.руб. |
х |
х |
268969,96 |
|
|
г) изменение средней продолжительности смены (Псм), тыс.руб. |
х |
х |
-376557,94 |
|
|
д) изменения продукции, приходящейся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, (Вч), тыс.руб. |
х |
х |
968188,86 |
В состав активной части основных средств включаются: силовые машины и оборудования, транспортные средства.
1) Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части производственных основных средств.
На начало прошлого года стоимость активной части основных средств составила 1 062 400 тыс.руб., на конец прошлого года – 1089 795 тыс.руб., на конец отчетного года – 1 127 412 тыс.руб.
ОСПР0 = (ОСПРнач.года + ОСПРкон.года) / 2 = (1 062 400 + 1 089 795) / 2 = 1076097,5 тыс.рублей
ОСПР1 = (ОСПРнач.года + ОСПРкон.года) / 2 = (1 089 795 + 1 127 412) / 2 = 1108603,5 тыс.рублей
2) Определим объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования.
ВЧ = V / ОСПР / РД / ПСМ / КСМ
ВЧ0 = 5 200 000 / 1076097,5 / 240 / 7,5 / 1 = 0,0027
ВЧ1 = 6 240 000 / 1108603,5/ 241 / 7 / 1,05 = 0,0032
3) На объемные годовые показатели выпуска и продаж продукции влияют следующие экстенсивные и интенсивные показатели: среднегодовая стоимость активной части основных средств и их среднегодовая фондоотдача.
V = ОСакт * Фоакт.год.
Фоакт.год. = * Ксм * Псм * Вч , отсюда:
V = ОСакт * Рд * Ксм * Псм * Вч
Vо = 5200000 тыс.руб.
VОСак = (ОСакт 1 - ОСакт 1 )* Рд0 * Ксм 0 * Псм 0 * Вч0 = 32506 * 240 * 1 * 7,5 * 0,0027 = 157077,96 тыс.руб.
VРд = ОСакт 1 * (Рд1 - Рд0) * Ксм 0 * Псм 0 * Вч0 = 1108603,5 * 1 * 1 * 7,5 * 0,0027 = 22321,16 тыс.руб.
VКсм = ОСакт 1 * Рд1 * (Ксм 1 - Ксм 0 )* Псм 0 * Вч0 = 1108603,5 * 241 * 0,05 * 7,5 * 0,0027 = 268969,96 тыс.руб.
VПсм = ОСакт 1 * Рд1* Ксм 1 * (Псм 1 - Псм 0) * Вч0 = 1108603,5 * 241 * 1,05 *(-0,5) * 0,0027 = -376557,94 тыс.руб.
VВч = ОСакт 1 * Рд1* Ксм 1 * Псм 1 * (Вч1 - Вч0 ) = 1108603,5 * 241 * 1,05 * 0,0005 = 968188,86 тыс.руб.
V1 = 6240000 тыс.руб.
7. Общее влияние факторов равно 1040000 тыс.руб.
Оценка результатов анализа позволяет сделать вывод, что увеличение продаж в отчетном году произошло в основном за счет интенсивных факторов – увеличения числа дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, выпуска продукции за 1 машино-час на 1 тыс. руб. активной части основных средств и коэффициента сменности. Незначительное увеличение продаж произошло за счет увеличения активной части основных средств.
Один из интенсивных факторов отрицательно повлиял на увеличение продаж – уменьшение средней продолжительности смены. Этот фактор привел к снижению объема продаж на 376557,94 тыс. руб. Сумма отрицательно повлиявшего фактора и есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Он составляет 376557,94 тыс. рублей.
4. На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дайте комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации. Результаты обобщите в таблице 4. Сделайте выводы по полученным результатам.
Таблица 4
Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства.
|
№ п/п |
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Темп прироста |
Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж Кэкст.i |
Коэфициенты влияния на прирост выручки от продаж |
|
|
Экстенсивности использования ресурса Кэкст.i*100 |
Интенсивности использования ресурса 100-Кэкст.i*100 |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Численность рабочих, чел. |
8100 |
8181 |
1,00 |
0,05 |
5 |
95 |
|
2 |
Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств (ОСак), тыс.руб. |
1076097,5 |
1108603,5 |
3,021 |
0,151 |
15,10364 |
84,89635 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
3 |
Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс.руб. |
2878150 |
3566212 |
23,906 |
1,195 |
119,5319 |
19,53199 |
|
4 |
Выручка от продаж продукции, тыс.руб. |
5200000 |
6240000 |
20,000 |
х |
х |
х |
|
5 |
Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов |
х |
х |
х |
∑Кэкст.i/n |
100 – |
|
|
6 |
Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов |
х |
х |
х |
0,46545 |
46,54521 |
53,45478 |
Рассчитанный коэффициент экстенсивности по каждому виду ресурса служит базой для определения коэффициента его интенсивности.
1) Прирост среднесписочной численности рабочих составил 81 человек, или 1,00 %.
При приросте выручки от продаж в 20 % прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составил 0,05, или 5% (0,05 * 100). Коэффициент интенсивности – 95% (100 – 5).
2) Прирост стоимостной оценки использованных в производстве продукции материалов составил 688062 тыс. руб., или 23,906%.
Здесь же воспользуемся сомнительным предположением о неизменности ассортимента проданной продукции и росте материалов только за счет увеличения объема продаж. Это подтверждается показателем прироста материальных затрат на 1% прироста объема. Данный показатель в нашем примере равен 119,53% (23,906 / 20 * 100). Поскольку сверхнормативного расхода материалов быть не может, а информации о потерях от брака в отчетности нет, есть основания считать, что увеличение коэффициента экстенсивности в 19,53% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде.
В данном случае целесообразнее ограничиться двумя видами ресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развития производства характер использования материалов.
3) Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств составил 32 506 тыс. руб., или 3,021%.
Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки (3,021 / 20) составил 0,151, или 15,10% (0,151 х 100). Коэффициент интенсивности составил 84,89% (100 – 15,10).
4) На основании произведенных расчетов определим комплексные показатели использования ресурсов согласно алгоритмам их расчетов:
1. комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент:
∑Кэкст.i/n,
где ∑Кэкст - сумма всех коэффициентов экстенсивности, рассчитанная как отношение динамики прироста показателей экстенсивного влияния ресурса на 1% прироста объема продаж;
i - показатель, на основании которого определяется коэффициент экстенсивности;
п — число видов ресурсов.
Числовое значение данного коэффициента равно:
(0,05 + 0,151 +1,195) / 3 = 0,46545;
2. комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов:
= 0,46545* 100 = 46,54%,
3. комплексный показатель интенсивного использования ресурсов:
Числовое значение коэффициента интенсивного использования ресурсов равно 53,45% (100 – 46,54).
5. Определите комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (экстенсивного и интенсивного) использования ресурсного потенциала предприятия. Результаты обобщите в таблице 5. В доказательство правильности выбранной методики определения комплектного резерва увеличения объема продаж приведите логику своих рассуждений.
Таблица 5
Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов.
(тыс.руб.)
|
№ п/п |
Показатель |
Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа |
Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов |
351592 |
- |
|
2 |
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов |
203122 |
203122 |
|
3 |
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств |
376557,94 |
- |
|
4 |
Итого комплектный ресурс |
х |
203122 |
Несмотря на значительный рост материальных затрат и повышение показателя материалоотдачи, нельзя сделать вывод об их нерациональном использовании. Увеличение себестоимости материалов отрицательно отразится на себестоимости продукции, но не расширит возможности выпуска продукции за счет лучшего использования (ликвидации сверхнормативного расхода) материалов (сырья). Поэтому данными о динамике затрат на материалы нельзя пользоваться для определения резерва увеличения выпуска и продажи продукции. Увеличение материальных затрат не свидетельствует о перерасходе материалов в натуральном выражении, что исключает возможность его включения в резерв роста объема продаж.
Нерационально на предприятии использовалась активная часть основных средств. Сказалось наличие целодневных потерь рабочего времени, что привело к снижению объема про даж на 22 330 тыс. руб.
На предприятии имеется резерв роста объема производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения потерь рабочего времени в размере 351592 тыс. руб.
Сумму резерва анализируемого предприятия можно считать комплектной, поскольку у него есть резерв роста выпуска по такому ресурсу, как материалы (сырье). Компания может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов – 203122 тыс. руб..
Анализ производства и объем продаж
6. Определите влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее. Представьте и объясните методику расчетов степени влияния каждого фактора, сделайте выводы о возможности увеличения выпуска продукции. Дайте характеристику экстенсивности и интенсивности влияния выявленных факторов и резервов.
Приложение 1
|
Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию |
|||||||||
|
№ п/п |
Наимено-вание проданной продукции |
Количество проданной продукции, шт |
Цены на реализованную продукцию, тыс. руб |
Выручка за прош-лый год, тыс. руб |
Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб |
Выручка за отчетный год, в ценах отчетного года, тыс. руб |
|||
|
За прош-лый год |
За отчет-ный год |
За прош-лый год |
За отчет-ный год |
По структуре прошлого и в ценах прошлого года |
По структуре отчетного и в ценах прошлого года |
||||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Изделие А |
8000 |
9000 |
200 |
210 |
1600000 |
1760000 |
1800000 |
1890000 |
|
2 |
Изделие В |
4000 |
4000 |
300 |
407,5 |
1200000 |
1320000 |
1200000 |
1630000 |
|
3 |
Изделие С |
6000 |
6800 |
400 |
400 |
2400000 |
2640000 |
2720000 |
2720000 |
|
4 |
Итого |
18000 |
19800 |
х |
х |
5200000 |
5720000 |
5720000 |
6240000 |
1. Определяем коэффициент роста общего количества проданной продукции по формуле:
Кроста = Σ ki отч.г. / Σ ki прошл.г., где
ki отч.г. – количество i-того вида реализованной продукции в отчетном году,
ki прошл.г. – количество i-того вида реализованной продукции в прошлом году.
Кроста = 19 800 / 18 000 = 1,1
2.Рассчитаем выручку от продаж по структуре и ценам прошлого года
Vi = ki прошл.г. * цi прошл.г. * Кроста, где
цi прошл.г. – цена i-того вида продукции в прошлом году.
изделие А: VА = 8 000 * 200 * 1,1 = 1 760 000 тыс.рублей
изделие В: VВ = 4 000 * 300 * 1,1 = 1 320 000 тыс.рублей
изделие С: VС = 6 000 * 400 * 1,1 = 2 640 000 тыс.рублей
итого: Vрасчетное 1 = 1 760 000 + 1 320 000 + 2 640 000 = 5 720 000 тыс.рублей
3. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года
Vi = ki отч.г. * цi прошл.г.
изделие А: VА = 9 000 * 200 = 1 800 000 тыс.рублей
изделие В: VВ = 4 000 * 300 = 1 200 000 тыс.рублей
изделие С: VС = 6 800 * 400 = 2 720 000 тыс.рублей
итого: Vрасчетное 2 = 1 800 000 + 1 200 000 + 2 720 000 = 5 720 000 тыс.рублей
4. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж
а) влияние изменения количества проданной продукции
ΔVколичество = Vрасчетное 1 – Vпрош.г. = 5 720 000 – 5 200 000 = 520 000 тыс.рублей
б) влияние изменения структуры проданной продукции
ΔVструктуры = Vрасчетное 2 – Vрасчетное 1 = 5 720 000 – 5 720 000 = 0 тыс.руб.
в) влияние изменения цены проданной продукции
ΔVцены = Vотч.г. – Vрасчетное 2 = 6 240 000 – 5 720 000 = 520 000 тыс.рублей
Баланс отклонения 1 040 000 = 520 000 + 520 000
Влияние экстенсивных факторов (520 000 + 0) / 1 040 000 * 100 = 50%
Влияние интенсивных факторов 520 000 / 1 040 000 * 100 = 50%
Можно заключить, что рост выручки произошел как за счет экстенсивных факторов (изменение количества) так и интенсивных факторов (изменение цены).
7. Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия А, В,С, Д и Е, показанных в Приложении 4 и в сносках к нему, разработайте часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. В ходе анализа выделите четыре группы продукции в зависимости от уровня их рентабельности, дайте характеристику каждой из них и объясните, какие виды и почему следует выпускать и продавать в будущем году.
Приложение4
Исходные данные для составления бизнес – плана на будущий отчетный период
|
№ п/п |
Показатель |
Изделие А |
Изделие B |
Изделие C |
Изделие D |
Изделие E |
Итого |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Спрос на изделие, шт. |
10 000 |
5 000 |
7 500 |
8 200 |
3 000 |
33 700 |
|
2 |
Цена изделия на будущий период, тыс.руб. |
260 |
460 |
430 |
590 |
980 |
Х |
|
3 |
Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб. |
240 |
410 |
395 |
- |
870 |
Х |
|
4 |
Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб. |
2 600 000 |
2 300 000 |
3 225 000 |
- |
2 940 000 |
11 065 000 |
|
5 |
Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб. |
2 400 000 |
2 050 000 |
2 962 500 |
- |
2 610 000 |
10 022 500 |
|
6 |
Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб. |
200 000 |
250 000 |
262 500 |
- |
330 000 |
1 042 500 |
|
7 |
Коэффициент рентабельности изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж |
7,6923 |
10,8696 |
8,1395 |
- |
11,2245 |
Х |
|
8 |
Отнесение продукции к определенной группе, в зависимости от уровня ее рентабельности, тыс. руб. |
III |
II |
III |
- |
II |
Х |
Так как сопоставление спроса с возможностью организации выпуска изделия D не выявило соответствующих условий, то изделие D не включаем в планируемый бизнес-план продаж.
Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб. = Спрос на изделие * Цена изделия на будущий период
Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб. = Спрос на изделие * Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году
Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб. = Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план – Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план
Коэффициент рентабельности изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж = Прибыль от продаж на планируемый период / Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план * 100
Скорректируем показатели в таблице в соответствии с возможным выпуском изделия «Е», отразим результаты в приложении 4.1
Приложение4.1
Бизнес-план ОАО «Агат» на будущий отчетный период
|
№ п/п |
Показатель |
Изделие А |
Изделие B |
Изделие C |
Изделие D |
Изделие E |
Итого |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Спрос на изделие, шт. |
10 000 |
5 000 |
7 500 |
8 200 |
200 |
30 900 |
|
2 |
Цена изделия на будущий период, тыс.руб. |
260 |
460 |
430 |
590 |
980 |
Х |
|
3 |
Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб. |
240 |
410 |
395 |
- |
870 |
Х |
|
4 |
Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб. |
2 600 000 |
2 300 000 |
3 225 000 |
- |
196 000 |
8 321 000 |
|
5 |
Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб. |
2 400 000 |
2 050 000 |
2 962 500 |
- |
174 000 |
7 586 500 |
|
6 |
Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб. |
200 000 |
250 000 |
262 500 |
- |
22 000 |
734 500 |
|
7 |
Коэффициент рентабельности изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж |
7,6923 |
10,8696 |
8,1395 |
- |
11,2245 |
Х |
|
8 |
Отнесение продукции к определенной группе, в зависимости от уровня ее рентабельности, тыс. руб. |
III |
II |
III |
- |
II |
Х |
Анализируя результаты, отраженные в таблице 7, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных. Наиболее рентабельным является производство изделия «Е» (11,2245). Немного менее рентабельным является выпуск изделия «В» (10,8696). На третьем месте по уровню рентабельности изделие «С» (8,1395). Изделие - «А» наименее рентабельно (7,6923).
Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в следующем периоде предприятию следует выпускать изделия А, В, С, Е.
Т.к. изделие «Е» самое рентабельное, то предприятию следует найти возможность для его выпуска соответственно спросу. Таким образом предприятие может получить прибыль на 308 000 тыс. руб. больше (330 000 – 22 000).
Поскольку предприятие не имеет соответствующих условий для выпуска изделия D, то рассчитать его рентабельность не представляется возможным. В связи с тем, что спрос на данное изделие имеется, можно порекомендовать предприятию изыскать возможность для выпуска данного изделия D, так как предприятие недополучит выручку в размере 4 838 000 тыс.рублей.
8. На основании данных выписки из формы №2, Справки №2 и результатов анализа по предыдущему вопросу задания определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и планируемый период. Результаты расчетов оформите в таблице 6. Сделайте выводы на основании результатов проведенных расчетов. Анализируя полученные результаты, следует учесть, что нормативное значение уровня запаса финансовой прочности составляет 60-70% объема продаж.
Таблица 6
Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом
|
№ п/п |
Показатель |
За отчетный год |
На планируемый период, обеспеченный спросом |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
Выручка от продаж, тыс.руб. |
6 240 000 |
8 321 000 |
|
2 |
Переменные затраты, тыс.руб. |
3 831 360 |
4 855 360 |
|
3 |
Постоянные затраты, тыс.руб. |
1 847 040 |
2 731 140 |
|
4 |
Прибыль от продаж, тыс.руб. |
561 600 |
734 500 |
|
5 |
Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб. |
2 408 640 |
3 465 640 |
|
6 |
Доля маржинального дохода в выручке от продаж |
0,386 |
0,4165 |
|
7 |
«Критическая точка» объема продаж, тыс.руб. |
4785078 |
6557466 |
|
8 |
Запас финансовой прочности, тыс.руб. |
1454922 |
1763534 |
|
9 |
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % |
23,316 |
21,19 |
Нормативное значение уровня запаса финансовой прочности составляет 60 – 70 % от объема продаж.
Маржинальный доход в составе выручки от продаж = Выручка от продаж – переменные затраты
Доля маржинального дохода в выручке от продаж = Маржинальный доход / выручка от продаж
«Критическая точка» объема продаж = выручка от продаж * (постоянные затраты / маржинальный доход)
Запас финансовой прочности = Выручка от продаж – «Критическая точка» объема продаж
Уровень запаса финансовой прочности = Запас финансовой прочности / Выручка от продаж * 100
Таким образом, точка безубыточности на предприятии ООО "Агат" в отчетном году составила 4785078 тыс. рублей, а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом – 6557466 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж безубыточный и рентабельный. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1454922 тыс.рублей, . а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом – 1763534 тыс. рублей
Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя (23,316 % в отчетном периоде и 21,19% в планируемом периоде). Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы роста объема продаж и снижения себестоимости продукции.
Анализ затрат и себестоимости продукции.
9. Рассмотрев данные формы №5, дайте характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат, объясните возможные причины ее изменения в зависимости от трансформации производственной программы. Подготовку информации, необходимой для выводов, целесообразно обобщить в таблице 7.
Таблица 7
Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за прошлый и отчетный годы
|
№ п/п |
Элемент затрат по обычным видам деятельности |
За отчетный год |
За прошлый год |
Изменение (+,-) |
|||
|
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Материальные затраты |
3566212 |
62,8 |
2878150 |
60,2 |
688 062 |
76,93 |
|
2 |
Затраты на оплату труда |
1135680 |
20 |
1027800 |
21,5 |
107 880 |
12,06 |
|
3 |
Отчисления на социальные нужды |
295 277 |
5,2 |
259 048 |
5,4 |
36 229 |
4,05 |
|
4 |
Амортизация |
506 003 |
8,91 |
445 292 |
9,3 |
60 711 |
6,79 |
|
5 |
Прочие затраты |
175 228 |
3,086 |
173 710 |
3,6 |
1 518 |
0,17 |
|
6 |
Итого |
5 678 400 |
100,00 |
4 784 000 |
100,0 |
894 400 |
100 |
Анализируя таблицу 7 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 894 400 тыс. рублей или на 18,696% (5 678 400 / 4 784 000 * 100 – 100), что может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы и т.д.
Из данных таблицы следует, что анализируемое производство является материалоемким: доля материальных затрат в структуре себестоимости продукции составляет 62,8% в отчетном году и 60,2% в прошлом. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено увеличение доли материальных затрат на 2,6%. Это свидетельствует о том, что предприятие продолжает нерационально использовать материальные ресурсы.
Снизилась доля затрат на оплату труда 21,5% в прошлом и 20% в отчетном году. На долю амортизации приходится около 8,9%. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено снижение доли затрат на труд и доли амортизации. Это свидетельствует о том, что решения об осуществлении затрат стали приниматься своевременно и взвешенно.
10. Охарактеризуйте динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявите влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен, используя данные, приведенные в Приложении 2, и результаты дополнительно произведенных расчетов. Сформируйте систему относительных показателей, необходимых для выявления влияния указанных факторов.
Приложение 2
Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 рубль продаж
|
№ п/п |
Показатель |
Изделие А |
Изделие В |
Изделие С |
Итого |
||||
|
Прош-лый год |
Отчет-ный год |
Прош-лый год |
Отчет-ный год |
Прош-лый год |
Отчет-ный год |
Прош-лый год |
Отчет-ный год |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1 |
Количество (Q), шт. |
8 000 |
9 000 |
4 000 |
4 000 |
6 000 |
6 800 |
18 000 |
19 800 |
|
2 |
Цена (Z), тыс. руб. |
200 |
210 |
300 |
407,5 |
400 |
400 |
Х |
Х |
|
3 |
Стоимость (QZ), тыс. руб. |
1 600 000 |
1 890 000 |
1 200 000 |
1 630 000 |
2 400 000 |
2 720 000 |
5 200 000 |
6 240 000 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
5 |
Себестоимость продукции (QP), тыс. руб. |
1 280 000 |
1 845 000 |
1 134 000 |
1 603 000 |
2 370 000 |
2 230 400 |
4 784 000 |
5 678 400 |
|
6 |
Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года (Q1P0), тыс. руб. |
Х |
1 440 000 |
Х |
1 134 000 |
Х |
2 686 000 |
Х |
5 260 000 |
|
7 |
Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года (Q1Z0), тыс. руб. |
Х |
1 800 000 |
Х |
1 200 000 |
Х |
2 720 000 |
Х |
5 720 000 |
Для выявления влияния указанных факторов формируется следующая система относительных показателей:
- затраты на 1 руб. продаж в прошлом году;
- затраты на 1 руб. продаж в количестве отчетного года по себестоимости и ценам прошлого года;
- затраты на 1 руб. продаж в количестве и себестоимости отчетного года в ценах прошлого года;
- затраты на 1 руб. продаж в отчетном году.
1. Определим затраты на 1 рубль продаж в прошлом году
Затрпрош. г. = = 4 784 000 / 5 200 000= 0,92 руб.
2. Рассчитаем затраты на 1 рубль продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года
Затр1 = = 5 260 000 / 5 720 000= 0,9196 руб.
3. Рассчитаем затраты на 1 рубль продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года
Затр2 = = 5 678 400 / 5 720 000 = 0,9927 руб.
4. Определим затраты на 1 рубль продаж в отчетном году
Затротч.г. = = 5 678 400 / 6 240 000= 0,91 руб.
5. Определим влияние на затраты на 1 рубль продаж различных факторов:
а) влияние изменения структуры реализованной продукции
ΔЗатрQ = Затр1 - Затрпрош.г. = 0,9196 – 0,92 = - 0,0004 руб.
б) влияние изменения себестоимости реализованной продукции
ΔЗатрP = Затр2 - Затр1 = 0,9927 – 0,9196 = 0,0731 руб.
в) влияние изменения цен реализованной продукции
ΔЗатрZ = Затротч.г. - Затр2 = 0,91 – 0,9927 = - 0,0827 руб.
г) общее влияние всех факторов
ΔЗатр = –0,0004 + 0,0731 – 0,0827 = - 0,01 руб.
Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции – уменьшение на 0,0004 руб. на рубль затрат, изменения себестоимости в сторону увеличения - на 0,0731 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0827 руб. на рубль затрат.
Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилось при том, что цена осталась прежней.
11. Определите степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производстве материалов, а так же резервы ее снижения. Для проведения анализа используйте информацию, предложенную в Приложении3. Расчет представьте по каждому виду материала и каждому влияющему фактору.
Приложение 3
Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат
|
№ п/п |
Наименование материала |
Количество, т |
Цена, тыс. руб. |
Стоимость материала, тыс. руб. |
|||
|
Прошлый год |
Отчетный год |
Прошлый год |
Отчетный год |
Прошлый год |
Отчетный год |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Материал вида Х |
1510 |
2 230 |
480 |
510 |
724 800 |
1137300 |
|
2 |
Материал вида У |
1 610 |
1 360 |
195 |
270 |
313 950 |
367 200 |
|
3 |
Материал вида Z |
863 |
1 288 |
600 |
720 |
517 800 |
927 360 |
|
4 |
Материал вида W |
2 240 |
2 287 |
590 |
496 |
1 321 600 |
1 134 352 |
|
|
Итого |
Х |
Х |
Х |
Х |
2878150 |
3 566 212 |
Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на его цену.
МЗ = q * s
Для определения степени влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов используется способ цепных подстановок.
1. Материал вида Х:
а) влияние изменения количества израсходованного материала
ΔМЗq = (q1 – q0)* s0 = (2230-1510) * 480 = 345600 тыс. рублей
б) влияние изменения цены материала
ΔМЗs = (s1 – s0 ) * q1 = (510 - 480) * 2230 = 66900 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 345600 + 66900 = 412500 тыс. рублей
2. Материал вида Y:
а) влияние изменения количества израсходованного материала
ΔМЗq = (q1 – q0)* s0 = (1360 -1610) * 195 = -48 750 тыс. рублей
б) влияние изменения цены материала
ΔМЗs = (s1 – s0 ) * q1 = (270 - 195) * 1360 = 102 000 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = -48 750 + 102 000 = 53 250 тыс. рублей
3. Материал вида Z:
а) влияние изменения количества израсходованного материала
ΔМЗq = (q1 – q0)* s0 = (1288 - 863) * 600 = 255000 тыс. рублей
б) влияние изменения цены материала
ΔМЗs = (s1 – s0 ) * q1 = (720-600) * 1288 = 154560 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 255000 + 154560= 409560 тыс. рублей
4. Материал вида W:
а) влияние изменения количества израсходованного материала
ΔМЗq = (q1 – q0)* s0 = (2287-2240) * 590 = 27730 тыс. рублей
б) влияние изменения цены материала
ΔМЗs = (s1 – s0 ) * q1 = (496-590) * 2287 = -214978 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 27730+ (-214978) = -187248 тыс. рублей
5. Итого по всем материалам, используемым в производстве
а) влияние изменения количества израсходованного материала
ΔМЗq = 345600 – 48 750 + 255000 + 27730= 579580 тыс. рублей
б) влияние изменения цены материала
ΔМЗs = 66900 + 102 000 +154560 - 214978 = 108482 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 579580+ 108482 = 688062 тыс. рублей
Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 688062 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.
При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было по всем видам материалов, кроме материала W – на 187248тыс. рублей. Это произошло в следствии снижения цены материала на 94 тыс.руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества превышает рост себестоимости за счет увеличения цены израсходованных материалов по всем видам материалов, кроме материала вида Y.
Резервами снижения стоимости основных видов материалов являются:
1) снижение удельного расхода материалов, в свою очередь за счет совершенствования техники и технологии производства, уменьшения потерь материалов во время перевозки и хранения, сокращения брака и т.д.
2) снижение себестоимости заготовления материалов, т.е. за счет снижения транспортно – заготовительных расходов; замены дорогостоящих материалов на более дешевые, без ущерба качества производства; совершенствования связей с поставщиками.
12. Определите степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резерв снижения этих затрат. Укажите возможное направление анализа затрат по оплате труда при расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета.
Анализ степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда
|
№ |
Показатели |
Прошлый |
Отчетный |
Изменение |
|
п\п |
год |
год |
(+,-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Затраты на оплату труда, тыс.руб. |
1027800 |
1135680 |
107 880 |
|
2 |
Численность работников, чел. |
8 100 |
8 181 |
81 |
|
3 |
Средняя заработная плата на 1 работника, тыс. руб. |
126,89 |
138,82 |
11,93 |
|
4 |
Влияние на изменение уровня затрат на оплату труда следующих факторов: |
Х |
Х |
Х |
|
|
а) изменение численности работников, тыс. руб. |
Х |
Х |
10 278 |
|
|
б) изменение заработной платы |
Х |
Х |
97 602 |
Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:
а) изменение численности работников
ΔЗОТq = (Q1 – Q0) * З/пна 1 раб.0 = 81 * 126,89 = 10278 тыс. руб.
б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника
ΔЗОТз/п 1 работника = (З/пна 1 раб.1 - З/пна 1 раб.0 ) * Q1= 11,93 * 8181 = 97602 тыс. руб.
в) общее влияние факторов
ΔЗОТ = 10278 + 97602 = 107880 тыс. руб.
Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост затрат по оплате труда на 107880 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения численности работников, под воздействием чего ЗОТ возросли на 10278 тыс.руб., а за счет увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, произошло увеличение ЗОТ на 97602 тыс.руб. Все величины факторов повлияли на снижение затрат по оплате труда положительно, следовательно создавать резервы нет необходимости.
13. Дайте оценку и проведите анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. Результаты расчетов обобщите в табл.8. На основании полученных данных сделайте выводы о причинах изменения превышения доходов над расходами в рассмотренных периодах.
Таблица 8
Состав, структура и динамика доходов и расходов
|
№ п/п |
Показатель |
Отчетный год |
Прошлый год |
Изменение (+,-) |
|||
|
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Выручка (нетто) |
6 240 000 |
99,42 |
5 200 000 |
99,355 |
+ 1 040 000 |
+ 20 |
|
2 |
Проценты к получению |
18 513 |
0,295 |
18 084 |
0,345 |
+ 429 |
+ 2,37 |
|
3 |
Прочие доходы |
17 904 |
0,285 |
15 685 |
0,3 |
+ 2 219 |
+ 14,15 |
|
4 |
Всего доходов |
6 276 417 |
100 |
5 233 769 |
100 |
+ 1 042 648 |
+ 19,92 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
5 |
Себестоимость продукции |
4 182 379 |
69,306 |
3 523 617 |
70,463 |
+ 658 762 |
+ 18,696 |
|
6 |
Коммерческие расходы |
587 477 |
9,735 |
494 943 |
9,898 |
+ 92 534 |
+ 18,696 |
|
7 |
Управленческие расходы |
908 544 |
15,056 |
765 440 |
15,307 |
+ 143 104 |
+ 18,696 |
|
8 |
Проценты к уплате |
203 145 |
3,366 |
64 520 |
1,29 |
+ 138 625 |
+ 214,86 |
|
9 |
Прочие расходы |
153 070 |
2,537 |
152 130 |
3,042 |
+ 940 |
+ 0,62 |
|
10 |
Всего расходов |
6 034 615 |
100 |
5 000 650 |
100 |
+ 1 033 965 |
+ 20,68 |
|
11 |
Превышение доходов над расходами |
241 802 |
Х |
233 119 |
Х |
+ 8 683 |
+ 3,72 |
Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1 042 648 тыс. руб., что составило рост на 19,92%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,355% в прошлом году и 99,42% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны (0,345% в прошлом году и 0,295% в отчетном году).
Расходы организации увеличились на 1 033 965 тыс. руб., т.е. на 20,68%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (70,463% в прошлом году и 69,306% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 15,307% в прошлом году и 15,056% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.
Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 8, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ООО "Агат". В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 20%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым годом по сумме на 18,696%, но наблюдается сокращение ее по структуре на 1,157%.
Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 3,72%, или на 8 683 тыс. руб.
Анализ финансовых результатов деятельности организации.
14. Укажите наиболее полный состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности, а так же методику их расчета и область применения.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Существуют следующие показатели прибыли:
1) валовая (маржинальная) прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
2) прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;
3) общий финансовый результат до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;
4) чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Существуют следующие показатели рентабельности:
1) рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
2) рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.
3) рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.
4) рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.
5) рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.
15. На основании показателей отчета формы №2 проанализируйте динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определите факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Обобщите результаты проведенных расчетов в таблице 9. Сделайте вывод, за счет какого вида доходов в большей степени формируется прибыль, какой вид расходов занимает наибольший удельный вес, в какой степени налоги повлияли на размер чистой прибыли.
Таблица 9
Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль
|
№ п/п |
Показатель |
Прошлый год, тыс.руб. |
Отчетный год, тыс.руб. |
Изменения (+,-) тыс.руб. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Валовая прибыль |
1 676 383 |
2 057 621 |
+ 381 238 |
|
2 |
Прибыль от продаж |
416 000 |
561 600 |
+ 145 600 |
|
3 |
Прибыль (убыток) по прочим операциям |
(182 881) |
(319 798) |
+ 136 917 |
|
4 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
233 119 |
241 802 |
+ 8 683 |
|
5 |
Налог на прибыль |
17 119 |
23 533 |
+ 6 414 |
|
6 |
Чистая прибыль (убыток) |
216 000 |
218 269 |
+ 2 269 |
|
7 |
Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет: |
Х |
Х |
Х |
|
а) изменения прибыли до налогообложения |
Х |
Х |
8 683 |
|
|
б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей |
Х |
Х |
-6 414 |
Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок:
ЧП0 = НП0 – Н0 = 233 119 – 17 119 = 216 000 тыс.руб.
ЧПрасч = НП1 – Н0 = 241 802 – 17 119 = 224 683 тыс.руб.
ЧП1 = НП1 – Н1 = 241 802 – 23 533 = 218 269 тыс.руб.
ΔЧПизм.НП = ЧПрасч - ЧП0 = 224 683 – 216 000 = 8 683 тыс.руб.
ΔЧПизм.Н = ЧП1 - ЧПрасч = 218 269 – 224 683 = -6 414 тыс.руб.
Баланс отклонения: 2 269 = 8 683 – 6 414
Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
Из данных таблицы 9 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 3,72% (241 802 / 233 119 * 100 - 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 1,05% (218 269 / 216 000 * 100 - 100).
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:
– чистая прибыль (увеличилась на 1,05%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 35%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 3,72%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.
– выручка от реализации товаров (увеличилась на 20%) растет медленнее прибыли от реализации (увеличилась на 35%), что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.
В наибольшей степени формирование прибыли в анализируемом предприятии происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.
Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 3,72% составило 8 683 тыс.руб. Отрицательно сказалось на чистой прибыли увеличение суммы налога на прибыль на 37,47%, т.к. чистая прибыль снизилась на 6 414 тыс.руб.
16. Проанализируйте характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Результаты подготовительных расчетов для построения гибкой сметы оформите в таблице 10. Определите степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дайте оценку качества прироста прибыли. Рассчитайте резерв увеличения прибыли от продаж.
Таблица 10
Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж
(в тыс. руб.)
|
№ п/п |
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости |
Отчетный год |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Выручка от продаж |
5 200 000 |
5 720 000 |
6 240 000 |
|
2 |
Себестоимость проданных товаров |
3 523 617 |
5 260 000 |
4 182 379 |
|
3 |
Коммерческие расходы |
494 943 |
587 477 |
|
|
4 |
Управленческие расходы |
765 440 |
908 544 |
|
|
5 |
Прибыль от продаж |
416 000 |
460 000 |
561 600 |
Полная себестоимость представляет собой сумму коммерческих, управленческих расходов, а так же себестоимость проданных товаров. Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов.
Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 145 600 тыс. руб. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:
- изменение объема продаж продукции;
- изменение структуры продаж продукции;
- изменение отпускных цен на продукцию;
- изменение себестоимости проданной продукции;
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж продукции
ΔПQ = П0 * ΔТ /100
где: П0 – прибыль предыдущего года;
ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.
ΔТ = ΣQ1*P0 / ΣQ0*P0 * 100 – 100
В нашем примере ΔТ = 5 720 000 / 5 200 000 * 100 - 100 = 10%.
Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 416 000 * 10 / 100 = 41 600 тыс. руб.
2. Влияние изменения структуры продаж
Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 460 000 – (416 000 + 41 600) = 2 400 тыс. руб.
3. Влияние на величину прибыли изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔПZ = ΣQ1* Z 1 - ΣQ1* Z 0 = 6 240 000 – 5 720 000 = 520 000 тыс.руб.
4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔПр = ΣQ1* Р1 - ΣQ1* Р0 = (4 182 379 + 587 477 + 908 544) – 5 260 000 = 418 400 тыс. руб.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.
5. Определим общее влияние факторов
ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура - ΔПP + ΔПZ = 41 600 + 2 400 – 418 400 + 520 000 = 145 600 тыс. руб.
Как видно из приведенных расчетов наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году составил рост цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. Возможно рост цен стал результатом влияния инфляции.
Значительное влияние на абсолютный прирост прибыли от продаж оказал рост количества проданной продукции на 41 600 тыс. руб.
Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги в размере 2 400 тыс. руб.
Отрицательное воздействие на прибыль оказало увеличение себестоимости, в результате чего прибыль уменьшилась на 418 400 тыс. рублей.
Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных, трудовых, основных производственных фондов через амортизацию рассчитанных на единицу продукции.
Резерв увеличения прибыли от продаж составит 418 400 тыс. рублей.
17. Рассчитайте исходя из показателей отчета по форме №2 коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Сделайте выводы на основании полученных результатов.
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:
КЭЗ = Себестоимость / V
где V – выручка.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776
б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:
RПД = Пр / V
где: Пр – валовая прибыль.
а) прошлый год RПД = 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224
б) отчетный год RПД = 2 057 621 /6 240 000 = 0,3297
3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6776 + 0,3224 = 1
б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6703 + 0,3297 = 1
Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.
18. Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщите результаты расчетов в таблице 11. Проанализируйте степень влияния каждого фактора и сделайте выводы относительно возможности ее повышения.
Таблица 11
Анализ рентабельности активов организации
|
№ п/п |
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Чистая прибыль, тыс.руб. |
216 000 |
218 269 |
2 269 |
|
2 |
Средняя стоимость активов, тыс.руб. |
2488348 |
2732022 |
243 674 |
|
3 |
Рентабельность активов, % |
0,0868 |
0,0799 |
-0,0069 |
|
4 |
Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: |
Х |
Х |
Х |
|
|
а) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала |
Х |
Х |
0,1482 |
|
|
б) изменения коэффициента зависимости |
Х |
Х |
0,0061 |
|
|
в) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли |
Х |
Х |
-0,0150 |
1. Вычислим сумму среднегодовых остатков активов:
а) прошлый год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.
б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 022 тыс.руб.
2. Вычислим рентабельность активов:
Рентабельность активов = чистая прибыль / сумму среднегодовых остатков активов
а) прошлый год: 216000 / 2 488 348 = 0,0868
б) отчетный год: 218269 / 2 732 022 = 0,0799
3. Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
RА = (Выручка/ЗК) * (ЗК/A) * (ЧП/Выручка)
где: В/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
ЗК/A – коэффициент зависимости;
ЧП/В – рентабельность продаж.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала
Δ RА Выручка/ЗК = Δ(В/ЗК) * (ЗК/A)0 * (ЧП/В)0 = (6 240 000 /1068165 – 5 200 000 / 909888) * (909888/ 2488348) * (216000/ 5 200 000) = 0,01482
б) влияние изменения коэффициента зависимости
Δ RА ЗК/A = (В/ЗК)1 * Δ(ЗК/A) * (ЧП/В)0 = (6 240 000 /1068165) * (1068165/ 2732022– 909888/ 2 488 348) *(216000/ 5 200 000) = - 0,1401
в) влияние рентабельности продаж
Δ RА ЧП/В = (В/ЗК)1 * (ЗК/A)1 * Δ(ЧП/В)= (6 240 000 /1068165) * (1068165/ 2732022) *(218269 / 6 240 000 – 216000 / 5 200 000) = -0,015
Таким образом, у предприятия наблюдается уменьшение рентабельности активов. Данное понижение произошло в результате уменьшения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, то есть доли прибыли до налогообложения.
19. Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в таблице 12 и сделайте выводы по результатам проделанной работы. Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделайте выводы.
Таблица 12
Анализ рентабельности собственного капитала
|
№ п/п |
Показатель |
Прошедший год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
|
1 |
2 |
4 |
3 |
5 |
|
1 |
Чистая прибыль, тыс.руб. |
216 000 |
218 269 |
2 269 |
|
2 |
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. |
1 578 461 |
1 663 856,5 |
85396,5 |
|
3 |
Рентабельность собственного капитала, % |
0,1368 |
0,1312 |
-0,0056 |
|
4 |
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов: |
Х |
Х |
Х |
|
|
а) изменения финансового рычага. |
Х |
Х |
0,0156 |
|
|
б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала |
Х |
Х |
0,00338 |
|
|
в) изменения рентабельности продаж, расчитываемой на основании чистой прибыли |
Х |
Х |
-0,0246 |
1) Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:
а) прошлый год: (1 495 384 + 1 661 538) / 2 = 1 578 461 тыс. руб.
б) отчетный год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.
2) Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:
а) прошлый год: (862 000 + (208 036 + 749 740)) / 2 = 909 888 тыс. руб.
б) отчетный год: (957 776 + (351 791 + 826 763)) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.
3.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:
RСК = ЧП/СК
Метод расширения факторных систем позволяет вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:
ЧП * В * ЗК
RСК = = (ЗК / СК) * (В / ЗК) * (ЧП / В)
СК * В * ЗК
Данная модель характеризует зависимость показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов:
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:
1) ΔRСК ЗК/СК =Δ (ЗК / СК ) * (В / ЗК)0 * (ЧП / В)0 = 0,0156
2) ΔRСК В/ЗК = (ЗК / СК )1 * Δ (В / ЗК) * (ЧП / В)0 = 0,00338
3) ΔRСК ЧП/В = (ЗК / СК)1 * (В / ЗК)1 * Δ (ЧП /В) = -0,0246
4) общее влияние всех факторов
ΔRСК = 0,0156 – 0,0246 + 0,00338 = -0,0056.
Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО "Агат" в отчетном году понизилась на 0,56% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в первую очередь за счет снижения показателя чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж на 2,46%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности компании.
Анализ финансового положения организации.
20. Определите наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение. Расчеты обобщите в таблице 13. Оцените обеспеченность организации собственными оборотными средствами.
Таблица 13
Определение собственных оборотных средств и влияние отдельных факторов, вызвавших их изменение
|
№ п/п |
Показатель |
Прошедший год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
Влияние на изменение собственных оборотных средств |
|
1 |
2 |
4 |
3 |
5 |
6 |
|
1 |
Капитал и резервы |
1661538 |
1666175 |
4637 |
|
|
|
Уставной капитал |
110 |
110 |
- |
- |
|
|
Добавочный капитал |
1445338 |
1447743 |
2405 |
+2405 |
|
|
Резервный капитал |
90 |
53 |
-37 |
-37 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
216000 |
218269 |
2269 |
+2269 |
|
|
Итого по разделу |
1661538 |
1666175 |
4637 |
+4637 |
|
2 |
Долгосрочные обязательства |
208036 |
351791 |
143755 |
|
|
|
Займы и кредиты |
208036 |
351791 |
143755 |
|
|
3 |
Внеоборотные активы |
1139190 |
1270019 |
130829 |
+130829 |
|
|
Нематериальные активы |
- |
- |
|
- |
|
|
Основные средства |
1113230 |
1124452 |
11222 |
+11222 |
|
|
Незавершенное сторительство |
25960 |
145567 |
119607 |
+119607 |
|
|
Итого по разделу |
1139190 |
1270019 |
130829 |
|
|
|
Наличие собственного оборотного капитала |
730384 |
747947 |
17563 |
|
При наличии долгосрочных источников финансирования внеоборотных активов в виде кредитов и займов, расчет собственного оборотного капитала (СОК) следует проводить:
СК + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы = СОК
Прошедший год: 1661538 + 208036 – 1139190 = 730384
Отчетный год: 1666175 + 351791 – 1270019 = 747947
Часть собственного капитала, используемого для финансирования оборотных активов увеличилась в отчетном году по сравнению с прошедшим на 17563 тыс.руб.
При оценке величины СОК сопоставляют объем СОК с фактическим вложением в оборотные активы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Коб СОС = (СК – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
(1661538 - 1139190) / 1480124 = 0,35291
(1666175 – 1270019) / 1574710 = 0,25157
СОС = СК – ВНА
СОС0 = 1661538 – 1139190 = 522348
СОС1 = 1666175 – 1270019 = 396156
Обеспеченность ООО «Агат» собственными оборотными средствами уменьшилась на 126192 тыс.руб., в следствие снижение резервного капитала на 37 тыс.руб.
21. Исходя из данных отчетов по формам №1 и №2, а также Справки №2 определите операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделайте выводы об эффективности произведенных затрат и использования заемных средств, если ссудный процент равен 16%.
Операционный (производственный) леверидж - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения структуры себестоимости продукции и объема ее выпуска. Уровень производственного левериджа показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. При его высоком значении даже незначительное изменение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли.
Определим уровень производственного левериджа по формуле:
Упроизв.л. = ΔТпрВП / ΔТпрQ, где:
ΔТпрВП – темп прироста валовой прибыли, %
ΔТпрQ – темп прироста объема реализации в натуральных единицах, %
ΔТпрВП = 2 057 621 / 1 676 383 * 100 – 100 = 22,74 %
ΔТпрQ = 19 800 / 18 000 * 100 – 100 = 10 %
Упроизв.л. = 22,74 / 10 = 2,274
Финансовый леверидж - взаимосвязь между прибылью и соотношением собственного и заемного капитала. Это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры собственного и заемного капитала. Уровень финансового левериджа показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста прибыли от продаж. Это превышение обеспечивается за счет эффекта финансового рычага, одной из составляющих которого является его плечо (отношение заемного капитала к собственному). Увеличивая или уменьшая плечо рычага в зависимости от сложившихся условий, можно влиять на прибыль и доходность собственного капитала.
Определим уровень финансовый левериджа по формуле:
Уфин.л. = ΔТпрЧП /ΔТпрВП, где:
ΔТпрЧП – темп прироста чистой прибыли, %
ΔТпрЧП = 218 269 / 216 000 * 100 - 100 = 1,05 %
Уфин.л. = 1,05 / 22,74 = 0,046
Обобщающим показателем является производственно-финансовый леверидж - произведение уровней производственного и финансового левериджа. Его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль.
Определим уровень производственно-финансового левериджа:
Упроизв-фин.л. = Упроизв.л. * Уфин.л.
Упроизв-фин.л. = 2,274 * 0,046 = 0,105.
Эффект финансового рычага показывает приращенную величину рентабельности активов, полученную благодаря использования 16%-го кредита, не смотря на платность последнего:
Ра=Рск+(Рск–i)
Так как новое заимствование приносит предприятию увеличение уровня финансового рычага, то такое заимствование выгодно.
22. Оцените эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации.
Для оценки эффективности использования оборотных активов рассчитаем показатель оборачиваемости.
Kоборач.ОА = Выручка от продаж / Ср.величину оборотных активов
Kоборач.ОА 0 = 5200000 / (1480124 + 1345976)*0,5 = 3,679
Kоборач.ОА 1= 6240000 / (1480124 + 1574710)*0,5 = 4,085
Отдача продукции в отчетном году на каждый рубль оборотных средств выросла на 0, 406.
23. Рассчитайте коэффициенты ликвидности. Оцените их преимущества и недостатки. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дайте оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации. Объясните методику расчета этих показателей, сделайте выводы об устойчивости финансового положения.
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4
где: А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства (стр. 260), краткосрочные финансовые вложения (стр. 250);
А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240);
А3 – медленно реализуемые активы: запасы (стр. 210); налог на добавленную стоимость (стр. 220); долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230); прочие оборотные активы (стр. 270);
А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (стр. 190);
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (стр. 620);
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства (стр. 610), задолженности участникам по выплате доходов (стр. 630), прочие краткосрочные пассивы (стр. 660);
П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства (стр. 590), доходы будущих периодов (стр. 640), резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 650);
П4 – постоянные (устойчивые) пассивы: собственный капитал (стр.490).
Таблица 16
Анализ ликвидности баланса ОАО «Агат» в отчетном году
|
№ |
Актив |
на начало |
на конец |
Пассив |
на начало тыс. руб. |
на конец тыс. руб. |
Платежный излишек (недоста- ток), тыс. руб. |
|||
|
начало года |
конец года |
|||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10* |
11** |
|
1 |
Наиболее ликвидные активы (250 + 260) |
А1 |
254 958 |
132 911 |
Наиболее срочные обязательства (620) |
П1 |
604 556 |
675 195 |
- 349 598 |
- 542 284 |
|
2 |
Быстрореализуемые активы (240) |
А2 |
254 654 |
383 677 |
Краткосрочные обязательства (610+630+660) |
П2 |
145 131 |
151 520 |
+ 109 523 |
+ 232 157 |
|
3 |
Медленнореализуемые активы (210+220+230+270) |
А3 |
970 512 |
1 058 122 |
Среднесрочные и долгосрочные обязательства (590+640+650) |
П3 |
208 089 |
351 839 |
+ 762 423 |
+ 706 283 |
|
4 |
Труднореализуемые активы (190) |
А4 |
1 139 190 |
1 270 019 |
Постоянные пассивы (490) |
П4 |
1 661 538 |
1 666 175 |
+ 522 348 |
+ 396 156 |
|
5 |
Баланс |
Баланс |
Х |
Х |
* графа 10 таблицы = по строкам 1, 2, 3: гр.4 – гр. 8; по строке 4: гр. 8 – гр. 4
**графа 11 таблицы = по строкам 1, 2, 3: гр.5 – гр. 9; по строке 4: гр. 9 – гр. 5
Из таблицы 19 видно, что первое неравенство (строка 1) не соблюдаются ни в начале, ни в конце года, поскольку высоколиквидные (А1) активы значительно меньше суммы наиболее срочных (П1) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не сможет. При этом на конец года положение ухудшилось, т.к. платежный недостаток увеличился по наиболее срочным обязательствам. Но недостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности по второй и третьей группе.
Но предельный анализ ликвидности показывает ухудшение четвертого соотношения, что приводит к уменьшению излишка собственного капитала относительно внеоборотных активов и увеличению дефицита высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности.
Таким образом мы видим, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.
Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
ОА ≥ КО
где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);
КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).
Для ООО "Агат" данное неравенство на начало и на конец отчетного года выполняется:
1 480 124 > 749 740 и 1 574 710 > 826 763
Это означает то, что предприятие можно считать достаточно платежеспособным.
Для анализа долгосрочной платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.
1) Общий показатель платежеспособности (рекомендуемое значение ≥ 2)
КОП = Активы организации (за вычетом долгов учредителей и оценочных резервов) / Обязательства организации (за вычетом доходов будущих периодов)
2) Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных быстрореализуемых финансовых вложений (рекомендуемое значение ≥ 0,2):
КАЛ = (ДС + КФВ)/ТО, где:
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ТО – текущие обязательства (краткосрочные обязательства за минусом резервов предстоящих расходов)
3) Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) – означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги (рекомендуемое значение ≥ 1):
ККЛ = (ДС + КФВ + КДЗ)/КО, где:
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.
4) Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) – показывает платежные возможности предприятия в условиях не только своевременного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств (рекомендуемое значение ≥ 2):
КТЛ = ОА / ТО
5) Коэффициент маневренности функционирующего капитала - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (не имеет ограничения и оценивается в динамике):
КМ = А3 / ОА – ТО, где:
А3 – медленно реализуемые активы
6) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение ≥ 0,1):
КО = (СК – ВА) / ОА, где:
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы.
Таблица 17
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации
|
№ п/п |
Коэффициенты платежеспособности |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение (+,-) |
Нормальное ограничение |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
Общий показатель платежеспособности |
2,7348 |
2,4137 |
- 0,3211 |
≥ 2 |
|
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,3401 |
0,1608 |
- 0,1793 |
≥ 0,2 |
|
3 |
Коэффициент критической ликвидности |
0,6797 |
0,6248 |
- 0,0549 |
≥ 1 |
|
4 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,9743 |
1,9048 |
- 0,0695 |
≥ 2 |
|
5 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
1,3289 |
1,4150 |
+ 0,0861 |
- |
|
6 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,3529 |
0,2516 |
- 0,1013 |
≥ 0,1 |
Как следует из данных таблицы 20, коэффициент общей платежеспособности анализируемой компании имеет тенденцию сни жения. Однако характеризовать отрицательно данную динамику нельзя, так как расчетное значение К0П - выше нормативного. Оптимальным считается значение > 1, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финан сового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.
Такой уровень текущей ликвидности говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных активов, которые могут потребоваться для покрытия наиболее срочных обязательств. Наблюдается снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.
Показатель абсолютной ликвидности свидетельствует о низких возможностях предприятия покрыть свои обязательства. Наблюдается также снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.
Показатель критической ликвидности на предприятии ниже нормативного значения, что означает, что предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства в случае критического положения.
Основанием для признания предприятия неплатежеспособным яв ляется снижение величин следующих коэффициентов ниже их нормативных значений:
• значение коэффициента текущей ликвидности на конец от четного периода меньше 2;
• значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода ниже 0,1.
В том случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за установленный период, равный шести месяцам.
Кв.п. = (КТЛк.п. + Тв(у) / Т * (КТЛк.п. - КТЛн.п.)) / КнормТЛ, где:
КТЛн.п. - коэффициент текущей ликвидности в начале отчет ного периода;
КТЛк.п. — коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода;
Тв(у) — установленный период восстановления (утраты) платежеспособности организации в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах;
КнормТЛ — нор мативный коэффициент текущей ликвидности.
Кв.п. = (1,9048 + 6/12 * (1,9048 – 1,9743)) / 2 = 0,935
При значении коэффициента менее 1 можно говорить об отсутствии реальной воз можности восстановить платежеспособность в ближайшее время.
Финансовая устойчивость
1) Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле источников собственных средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия в общей валюте баланса. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо (Норма ≥0,5).
КАВТ = СК/ВБ = 1 666 175 / 2 844 729 = 0,5857
где ВБ – валюта баланса
Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.
2) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости) можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования. Организация, получив долгосрочный кредит, может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы. (Норма ≥0,6).
КФУ = (СК + ДКЗ)/ВБ = (1 666 175 + 351 791) / 2 844 729 = 0,7094
Полностью располагая этими средствами, организация рассматривает их в данном периоде в качестве собственного капитала.
3) Коэффициент финансового левериджа характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия, т.е. объем привлекаемых средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. (Норма ≤1,5).
КФЛ = ЗК/СК = 1 178 554 / 1 666 175 = 0,7073
Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.
4) Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. (Нормы нет - чем выше, тем лучше).
КМ = (СК – ВА)/СК = (1 666 175 – 1 270 019)/ 1 666 175 = 0,2378.
В нашем примере у предприятия недостаточно возможностей финансового маневра, поскольку лишь небольшая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.
Финансовое положение предприятия нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.
24. Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты, сделайте выводы.
Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прошлом году:
ДЗ/КЗ = 317482/ 604556 = 0,53.
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в отчетном году:
ДЗ/КЗ = 478506 / 675195 = 0,71.
Показатель значительно отличается от 1, что свидетельствует о финансировании анализируемого предприятия преимущественно за счет кредиторов. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.
25. На основании проанализированных абсолютных и относительных показателей дайте комплексную оценку финансового положения организации.
На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку они ниже нормативных значений.
Особое беспокойство вызывает низкая платежеспособность как в срочном периоде, так и в перспективе. Это подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия недостаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.
Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то в прошлом году и отчетном году оно низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства.
Так же следует отметить низкую долю собственных средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости. Положительным моментом является то, что большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, что позволяет быть наиболее маневренным.
Комплексная оценка деятельности организации.
26. Используя показатели комплексной оценки деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, дайте сравнительную рейтинговую оценку результативной деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин» и «Агат». Информация об уровне сопоставляемых показателей в ООО «Алмаз» и «Рубин» дана в Справке №3.
Таблица 14
Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО
|
№ п/п |
Стандартизированный комплексный показатель |
ООО |
Наибольшее значение показателя (эталон) |
||
|
«Алмаз» |
«Рубин» |
«Агат» |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
Коэффициент рентабельности продаж |
0,089 |
0,086 |
0,090 |
0,090 |
|
2 |
Коэффициент рентабельности активов |
0,092 |
0,096 |
0,08 |
0,096 |
|
3 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
0,135 |
0,130 |
0,131 |
0,135 |
|
4 |
Коэффициент рентабельности доходов |
0,028 |
0,032 |
0,035 |
0,035 |
|
5 |
Коэффициент рентабельности расходов |
0,045 |
0,047 |
0,172 |
0,172 |
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости |
0,572 |
0,578 |
0,609 |
0,609 |
1. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж (без НДС).
2. Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия.
3. Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.
4. Рентабельность доходов - это отношение чистой прибыли к общей величине доходов
5. Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой прибыли к сумме расходов предприятия.
6. Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса
Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в табл. 22.
Таблица 22
Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО
|
№ п/п |
Стандартизированный комплексный показатель |
ООО |
Значимость показателя |
||
|
«Алмаз» |
«Рубин» |
«Агат» |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
Коэффициент рентабельности продаж |
1,0 |
0,9 |
1 |
1,8 |
|
2 |
Коэффициент рентабельности активов |
0,92 |
1 |
0,694 |
1,4 |
|
3 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
1 |
0,927 |
0,942 |
2 |
|
4 |
Коэффициент рентабельности доходов |
0,64 |
0,836 |
1 |
1,6 |
|
5 |
Коэффициент рентабельности расходов |
0,068 |
0,0747 |
1 |
1,5 |
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости |
0,882 |
0,901 |
1 |
1,7 |
|
7 |
Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя |
2,770 |
2,807 |
3,0750 |
х |
|
8 |
Ранжирование мест ООО |
III |
II |
I |
х |
Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:
Rij =
1. С учетом показателей ООО «Алмаз»
R1 = 2,770
2. С учетом показателей ООО «Рубин»
R2 = 2,807
3. С учетом показателей ООО «Агат»
R3 = 3,0750
Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО «Агат». ООО «Рубин» соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО «Алмаз». В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года. Таким образом из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Агат» (предприятия, анализируемого в данной работе), а наименее результативной – деятельность ООО «Алмаз».
27. Результаты анализа деятельности ОАО «Агат» и комплексной оценки его места в конкурентной среде подытожьте в заключении к данной курсовой работе. Разработайте рекомендации, направленные на повышение эффективности результатов деятельности анализируемой организации.
В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 351592 тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств – 376557,94 тыс. руб. в результате сокращения внутрисменных потерь времени и повышения часовой фондоотдачи, за счет увеличения стоимости продаж как следствие лучшего использования материальных ресурсов – 203122 тыс.руб.
Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 1 040 000 тыс. руб., наблюдается изменение прибыли от продаж на 145 600 тыс.руб. в основном за счет экстенсивных факторов, что говорит о ее низком качестве.
Анализ себестоимости продукции выявил снижение в отчетном году показателя затрат на 1 рубль продаж на 0,01 руб., что говорит о повышении прибыльности производственной деятельности. Несмотря на общий прирост стоимости материальных ресурсов в отчетном году, их удельный расход увеличился (снизилась материалоотдача), что следует оценить отрицательно.
Также наблюдается увеличение доходов и расходов предприятия, при этом отрицательным фактором является превышение темпов роста расходов по сравнению с доходами, хоть это превышение и незначительное (доходы возросли на 19,92%, а расходы на 20,68%). В отчетном году основная прибыль получена ООО «Агат» за счет производственной деятельности.
В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 145 600 тыс. руб., как уже говорилось раньше, причем увеличение объема продаж и повышение цен на продукцию привели к росту прибыли, а повышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличение коммерческих и управленческих расходов - к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Агат» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимости товаров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ООО «Агат» невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных цен на продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительному увеличению прибыли.
Рентабельности активов снизилась на 0,069 % за счет роста выручки от продаж на 1 руб. доходов. Рентабельность собственного капитала также снизилась на 0,056% (из-за незначительного роста размера собственного капитала).
В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.
Анализ финансового положения показал, что баланс ООО «Агат» в отчетном году недостаточно ликвиден. Коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений, причем наблюдается их снижениие. Все это говорит об ухудшении финансового положения предприятия. Платежеспособность ООО «Агат» можно охарактеризовать как удовлетворяющую, но имеющую тенденцию к снижению.
Финансовое положение предприятия также нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.
Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в процессе анализа показателей, определило, что ООО «Агат» имеет высший рейтинг среди конкурентов (первое место).
Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:
- повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;
- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;
- пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;
- пересмотр количества рабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;
- повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. – 367с.
2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д. э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.
3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы. - М.: ВЗФЭИ, 2008.
4. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 527с.