Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Содержание
Введение.......................................................................................................3
2.1. Экономическая характеристика ООО «Агент-Сервис»……….16
2.2. Оценка показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»…………………..23
2.3. Оценка финансовой устойчивости в части формирования запасов, затрат, оборотных активов и определение типа финансовой устойчивости предприятия……………………………………………27
3. Резервы и пути повышения финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»………………………………………………………………….30
Заключение………………………………………………………………..36
Список использованной литературы…………………………………….39
Приложения……………………………………………………………….41
Введение
Мировой финансовый кризис заставил многие фирмы развернуть широкомасштабные кампании по оптимизации бизнеса: выявить недобросовестных управленцев, провести определенную чистку кадров, перестроить все бизнес-процессы управления - словом, провести реинжиниринг компании в целом.
В нынешних условиях предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности. И поэтому владельцы бизнеса стали внимательнее относиться к тому, как идут дела: какова рентабельность вложений, эффективность деятельности, платежеспособность, правильна ли тактика и стратегия ведения бизнеса, эффективно ли используются финансовые ресурсы и т.д. Тщательно изучают будущих партнеров и кредиторы и инвесторов - их интересует финансовая устойчивость предприятия, способность отвечать по своим обязательствам в ближайшей перспективе.
В свете вышеизложенных фактов актуальность изучения финансовой устойчивости предприятия представляется очевидной.
В связи с актуальностью темы целью написания данной работы является осуществление анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Агент-Сервис».
Поставленная цель работы предполагает решение комплекса взаимосвязанных задач:
Объект исследования – ООО «Агент-Сервис».
Предметом исследование выступает состояние финансовой устойчивости предприятия ООО «Агент-Сервис».
Теоретической основой настоящей работы являются труды отечественных учёных и специалистов в области финансового анализа: Ковалева В.В., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Мельник М.В., Канке А.А., Селезнева Н.Н., Лиференко Г.Н.
Нормативно-правовым обеспечением послужили законодательные акты Российской Федерации, регулирующие учетно-финансовую сферу экономики. В качестве эмпирического материала были использованы уставные документы Общества с ограниченной ответственностью «Агент-Сервис», его бухгалтерская отчетность за 2010-2012 гг.
В соответствии с поставленными целью и задачами структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.
В первой главе представлена теоретическая часть курсовой работы, раскрыты понятия, факторы и методы оценки финансового состояния предприятия.
Во второй главе представлена организационно-экономическая характеристика ООО «Агент-Сервис», даны общие сведения о предприятии и его финансово-экономическом положении в динамике за три года. Также представлены материалы по практическому анализу финансовой устойчивости выбранного предприятия, сделаны выводы по результатам анализа.
В третьей главе даны рекомендации, благодаря которым работа имеет практическую ценность для управленческого персонала изучаемого предприятия.
Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия
Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.1
Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.
Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зави сит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти "что?" и "как?" зависят издержки производства.
Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержка ми.
Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т. д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобрете ние и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) - от него не зависят.
Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тес но связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и тех нологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предпри ятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной фор ме и т. д.
Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запа сов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.2
Следующим значительным фактором финансовой устойчивости являет ся состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувство вать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее рас пределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие произ водства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости пред приятия.
Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его фи нансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:
Термин "внешняя среда" включает в себя различные аспекты: экономческие условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и тех нологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансо во-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, за конодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.
Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса про исходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.
Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внеш ний фактор финансовой устойчивости предприятия.
Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; сущест венно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.
Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регу лирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотре нии финансовой устойчивости предприятия.
Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.
В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния предприятия, таких как методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко В.Г., Белендира М.В. и другие. И отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.
Большинство авторов, такие как Ефимова О.В.3, Ковалев В.В4 и другие предполагают следующие направления анализа финансового состояния:
Представляет интерес методика анализа финансового состояния Шеремета А.Д. Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
Основными методами анализа финансового состояния, которые выделяет Шеремет А.Д., являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
Согласно методике анализа Шеремета А.Д. финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.
Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения. Ковалев А.И. указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния. В его работах предложены три этапа экспресс-анализа.6
Цель первого этапа - убедиться в том, что баланс готов к чтению. Здесь проводят визуальную и простейшую счетную проверку показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам, таким как:
На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивают условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде. Строится сравнительный аналитический баланс путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Устанавливают характер изменений, произошедших в анализируемом периоде в составе средств и их источниках.
Третий этап - основной в экспресс-анализе. Здесь проводится расчет и оценка динамики аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.
В общем виде методика экспресс-анализа отчетности предусматривает оценку состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.
Однако автором не предлагается прогнозирование финансовых показателей на перспективу, нет рейтинговой оценки.
А.И. Ковалев предлагает методику углубленного анализа с целью диагностики банкротства, основанную на коэффициентах ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости, которые представлены как взаимодополняющие группы показателей. Предложена методика анализа деловой активности, где рассмотрены показатели эффективности (отдачи) ресурсов, показатели оборачиваемости, рентабельности и оценки рыночной активности. Завершается анализ прогнозированием вероятности банкротства на основе модели Э. Альтмана.7
Анализ, как считает Любушин Н.П., необходимо начать с «чтения баланса», под которым понимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.
На этом этапе анализа необходимо провести горизонтальный, а затем и вертикальный анализ баланса.
Следующим этапом методики Любушина, является оценка платежеспособности организации. Ее следует проводить с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Рассчитывают коэффициенты абсолютной, текущей ликвидности и коэффициент промежуточного покрытия.8
В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» – более широкое, так включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.
Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.9
Следующим этапом анализа финансового состояния организации по методике Любушина является оценка деловой активности. Качественными критериями оценки деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:
К обобщающим показателям относятся показатель «ресурсоотдачи» и коэффициент «устойчивости экономического роста».
К основным показателям оценки рентабельности по методике Любушина относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль, либо чистую.10
В своей методике Любушин Н.П. приводит признаки несостоятельности (банкротства) фирмы, на которые менеджерам необходимо обратить внимание в первую очередь
Анализ финансового состояния по методике Любушина предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.
Таким образом, можно сделать вывод, что существует достаточно большое количество методик различных авторов для анализа финансовой устойчивости предприятия.
Организационно-экономическая характеристика ООО «Агент-Сервис»
2.1 Экономическая характеристика ООО «Агент-Сервис»
Организационно-правовая форма исследуемого предприятия общество с ограниченной ответственностью; его деятельность ведется в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации11, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»12 и Уставом Общества и основывается на принципах хозрасчета, самофинансирования и самоокупаемости. В Уставе ООО «Агент-Сервис» отмечено, что Общество обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, печать со своим фирменным наименованием, выступает от своего имени истцом или ответчиком в суде, арбитражном или третейском суде, приобретает имущественные и личные неимущественные.
Основными видами деятельности ООО «Агент-Сервис» являются производство изделии для монтажа различных конструкций; изготовление металлоконструкции.
Рисунок 1.1 дает представление об организационно-производственной структуре ООО «Агент-Сервис» как о достаточно простой, однако это полностью соответствует как производственным нуждам предприятия, так и его финансовым возможностям. Управляется Общество директором, в непосредственном подчинении которого два направления деятельности: производство, ответственный за которое заместитель директора по производству, и сбыт, которым заведует заместитель директора по снабженческо-сбытовой деятельности. Учетные функции выполняет бухгалтерия предприятия, возглавляемая главным бухгалтером.
В обязанности этого подразделения входит также ведение налогового и управленческого учета, налоговая отчетность и взаимодействие с государственными органами, а также аналитическая работа, в частности, контроль за показателями финансовой устойчивости предприятия.
Рис. 1.1. Организационно-производственная структура ООО «Агент-Сервис»
Достаточно простая организационно-производственная схема исследуемого предприятия обеспечивает его эффективную деятельность. Доказательством этого являются финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности ООО «Агент-Сервис», представленные ниже. Оценим основные экономические показатели деятельности ООО «Агент-Сервис» за три смежных года, воспользовавшись формами №1 и №2 бухгалтерской отчетности за 2010, 2011 и 2012 гг. Результаты вычисления представлены в таблице 1.1.
Таблица 1.1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Агент-Сервис» за 2010-2012 гг.
|
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Абсолютное отклонение |
Темпы роста, % |
||
|
2012г. от 2010г. |
2012г. от 2011г. |
2012г. к 2010г. |
2012г. к 2011г. |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1.Выручка от продажи продукции, тыс.руб. |
23439 |
32745 |
21286 |
-2153 |
-11459 |
-9,19 |
-34,99 |
|
2.Полная себестоимость проданной продукции, тыс.руб. |
21998 |
29081 |
18535 |
-3463 |
-10546 |
-15,74 |
-36,26 |
|
3.Прибыль от продажи продукции, тыс.руб. |
1441 |
3664 |
2751 |
1310 |
-913 |
90,91 |
-24,92 |
|
4.Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
888 |
3039 |
1951 |
1063 |
-1088 |
119,71 |
-35,80 |
|
5.Чистая прибыль, тыс.руб. |
675 |
2309 |
1561 |
886 |
-748 |
131,26 |
-32,39 |
|
6.Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. |
2194 |
3997 |
3440 |
1246 |
-557 |
56,79 |
-13,93 |
|
7.Среднесписочная численность персонала, чел. |
43 |
53 |
33 |
-10 |
-20 |
-23,26 |
-37,74 |
|
8.Коэффициент оборачиваемости ОА, количество оборотов |
5,04 |
10,52 |
4,69 |
0 |
-6 |
-6,92 |
-55,42 |
|
9.Период оборачиваемости, дней |
72 |
35 |
78 |
5 |
43 |
7,44 |
124,33 |
Видно, что наиболее высокие показатели (выручка, объем реализованной продукции, который выражается в ее себестоимости, прибыль: валовая, до налогообложения и чистая) были зафиксированы в отчетности предприятия в 2011 году.
К концу 2012 года, однако, наметилось некоторое оживление: прибыль до налогообложения и чистая прибыль не только вышли на докризисный уровень, но и превысили значения 2010 года на 119,71 % и 131,26% соответственно.
За 2012 год среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 557 тыс. руб.
Проанализируем актив баланса предприятия с целью выяснить состав и структуру его имущества (таблица 1.2).
Таблица 1.2 - Анализ состава и структуры имущества ООО «Агент-Сервис» за 2010-2012 гг., тыс. руб.
|
Показатели |
31.12.2010 г. |
31.12.2011 г. |
31.12.2012 г. |
Откл. 2012г. от 2010г. |
Темп роста 2012г. к 2012г.,% |
|||
|
Тыс.руб. |
Уд.вес, % |
Тыс.руб. |
Уд.вес, % |
Тыс.руб. |
Уд.вес, % |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Всего имущества, в том числе: |
7792 |
100,00 |
6427 |
100,00 |
9645 |
100,00 |
1583 |
29,78 |
|
Внеоборотные активы, из них: |
3940 |
50,56 |
4053 |
61,30 |
2940 |
30,48 |
-1000 |
-25,38 |
|
Основные средства |
4053 |
50,56 |
3940 |
61,30 |
2940 |
30,48 |
-1000 |
-25,38 |
|
Оборотные активы, из них: |
3852 |
49,44 |
2374 |
36,94 |
6705 |
69,52 |
28,53 |
74,07 |
|
Запасы |
1984 |
25,46 |
275 |
4,28 |
1170 |
12,13 |
-814 |
-41,03 |
|
Денежные средства |
1708 |
21,92 |
124 |
1,93 |
1495 |
15,50 |
-213 |
-12,47 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
137 |
1,76 |
1952 |
30,37 |
4040 |
41,89 |
3903 |
2848,91 |
Данные, содержащиеся в таблице 1.2, показывают, что структура имущества предприятия на протяжении рассматриваемого периода была нестабильной. Так, если в 2010 году внеоборотные активы (так как предприятие не владеет никакими объектами внеоборотных активов кроме основных средств, то речь здесь идет об основных средствах) 50,56% от всей стоимости имущества, то в 2011 - уже 61,30%, а в 2012 их доля сократилась до 30,48%. Отметим, что преобладание оборотных активов (текущих) над внеоборотными, по мнению Ефимовой О.Ф., является положительным признаком для предприятия, поскольку гарантирует его ликвидность, то есть способность быстро оплачивать наиболее срочные обязательства.13
Общий объем запасов и денежных средств повторял динамику объема производства, то есть в 2011 году сокращался, а в 2012 рос. На конец 2012 года запасы составляют 12,13% всего имущества предприятия, денежные средства - 15,50%.
Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие в своем активе не имеет. Краткосрочная же дебиторская задолженность в абсолютном выражении на протяжении всего исследуемого периода: от 137 тыс. руб. к 1952 тыс.руб. и к 4040 тыс. руб. Сам по себе рост дебиторской задолженности не может насторожить, однако, на конец 2012 года её удельный вес в составе имущества Общества к 42%. Это не очень хороший показатель, поскольку во-первых, дебиторская задолженность является не самым ликвидным видом имущества предприятия, то есть не может при необходимости мгновенно быть превращенной в деньги и использованной в оперативных расчетах предприятия. Во-вторых, накопление дебиторской задолженности фактически говорит о предоставлении покупателям беспроцентного товарного кредита. То есть Общество отвлекает средства из оборота, не имея никакой выгоды взамен.
И последнее – рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о финансовых трудностях покупателей и, учитывая специфику отрасли, носить сезонный характер. Но он может также сигнализировать о плохой работе сбытовой службы, отсутствии должной координации действий по возврату задолженности и недопущению превращения «качественной» дебиторской задолженности в просроченную.
Обратимся к источникам формирования имущества ООО «Агент-Сервис» (таблица 1.3)
Таблица 1.3 - Анализ источников формирования имущества ООО «Агент-Сервис» за 2010-2012 гг., тыс. руб.
|
Показатели |
31.12.2010 г. |
31.12.2011 г. |
31.12.2012 г. |
Откл. 2012г. от 2010г. |
Темп роста 2012г. к 2012г.,% |
|||
|
Тыс.руб. |
Уд.вес, % |
Тыс.руб. |
Уд.вес, % |
Тыс.руб. |
Уд.вес, % |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Капитал и резервы, в т.ч: |
1398 |
17,94 |
1641 |
25,53 |
1733 |
17,97 |
335 |
23,96 |
|
Уставный капитал |
20 |
0,26 |
20 |
0,31 |
20 |
0,21 |
0 |
0,00 |
|
Добавочный капитал |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
Краткосрочные обязательства, в т.ч: |
6394 |
82,06 |
4786 |
74,47 |
7912 |
82,03 |
1518 |
23,74 |
|
Кредиты и займы |
4043 |
51,89 |
2010 |
31,27 |
6810 |
70,61 |
2767 |
68,44 |
|
Кредиторская задолженность |
2351 |
30,17 |
2776 |
43,19 |
1102 |
11,43 |
-1249 |
-53,13 |
|
Итого источников |
7792 |
100,0 |
6427 |
100,0 |
9645 |
100,00 |
1853 |
23,78 |
Анализ капиталов Общества дает представление о том, что лишь уставный капитал был неизменен в течение исследуемого периода и составлял 20 тыс. руб. Доля собственного капитала в составе источников средств организации невелика – в 2010 году 17,94%; в 2011 году 25,53%; в 2012 году 17,97%.
В большей части имущество и деятельность Общества обеспечиваются заемными средствами, в частности, краткосрочными обязательствами. Их доля в составе источников имущества была наиболее значительной и колебалась на протяжении всего исследуемого периода в диапазоне от 74,47% до 82,06%. Краткосрочные обязательства в свою очередь состоят по большей части из кредитов и займов (до 71% всех источников имущества). Лишь в 2011 году можно видеть сокращение суммы кредитов и займов до 2010 тыс. руб. и увеличение краткосрочной кредиторской задолженности до 2776 тыс. руб. Это может говорить о том, что, будучи неуверенным в возможности расплатиться по банковским кредитам, ввиду сложившейся в отрасли неопределенной ситуации, руководство ООО «Агент-Сервис» предпочло вести деятельность за счет отсрочки платежа поставщикам. В 2012 году ситуация стабилизировалась и руководство сочло возможным вновь прибегнуть к кредитованию.
Рассмотрим платежеспособность ООО «Агент-Сервис», воспользовавшись формулами № 3, 4, 5 (таблица 1.4).
Таблица 1.4 - Анализ платежеспособности ООО «Агент-Сервис»
|
Показатели |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
Откл. 2012г. от 2010г. |
Темп роста 2012г. к 2010г.,% |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,15 |
0,03 |
0,19 |
0,04 |
26,6 |
|
Коэффициент промежуточного покрытия |
0,29 |
0,44 |
0,70 |
0,41 |
142,44 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,93 |
0,5 |
0,85 |
-0,08 |
-29,26 |
Из таблицы 1.4 видим, что коэффициент абсолютной ликвидности
Общества соответствует норме, в отличие от коэффициентов промежуточного покрытия и текущей ликвидности, что свидетельствует о
недостатке всех средств, кроме наиболее ликвидных - денег.
Беглый обзор документов, представленных ООО «Агент-Сервис», дал представление о том, что Общество хоть и является уже немолодым предприятием, наравне с остальными подверглось влиянию кризисных явлений в экономике. Структура активов и пассивов исследуемого предприятия была нестабильна, оно испытывало трудности с финансированием своей деятельности и с оплатой счетов. В настоящий момент эти тенденции 2011 года преодолены и показатели докризисного уровня производства уже спешат восстановиться.
2.2 Оценка показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис»
Исходя из данных бухгалтерского баланса, оценка коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия, дана в таблице 2.1. При расчете коэффициентов, мы воспользовались формулами № 6, 7, 8.
Таблица 2.1 - Анализ коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
31.12. 2010 г. |
31.12. 2011 г. |
31.12. 2012 г. |
Откл. 2012г. от 2010 |
Темп роста 2012 г. к 2010 г, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Коэффициент автономии |
0,18 |
0,26 |
0,18 |
0,00 |
0,15 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,82 |
0,74 |
0,82 |
0,00 |
-0,03 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
4,57 |
2,92 |
4,57 |
-0,01 |
-0,18 |
Как показывают данные таблицы 2.1., коэффициент автономии рос в 2011 году и снижался в 2012. На данный момент он составляет 0,18, что показывает, что имущество предприятия только на 18% сформировано за счет собственных средств, а должно быть хотя бы наполовину.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств ( 82%, 74% и 82%) больше, т.е. предприятие не имеет общей финансовой устойчивости.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на конец 2010 года на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 4 руб. 57 коп. заемных, на конец 2011 года – 2 руб. 92 коп., на конец 2012 – 4 руб. 57 коп. Напомним, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. То есть рост этого коэффициента теоретически увеличивает степень риска потенциальных кредиторов ООО «Агент-Сервис»,
Можно сделать вывод, что общий уровень финансовой устойчивости предприятия неудовлетворителен.
Одним из важных показателей финансовой устойчивости предприятия является наличие собственного оборотного капитала. В таблице 2.2 представлен расчет наличия собственных оборотных средств предприятия.
Таблица 2.2 - Расчет наличия собственных оборотных средств ООО « Агент-Сервис»
|
Показатели, тыс. руб. |
31.12.2010г |
31.12.2011г |
31.12.2012г |
Откл.2012г от 2010г |
2012 г к 2010 г, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Собственные средства (СС) |
1398 |
1641 |
1733 |
335 |
23,96 |
|
Внеоборотные активы (ВА) |
3940 |
4053 |
2940 |
-1000 |
-25,38 |
|
Запасы и затраты с НДС (З) |
2010 |
298 |
1170 |
-837 |
-41,70 |
|
Денежные средства, расчеты и прочие активы (ДС) |
1845 |
2076 |
5535 |
3690 |
200,00 |
|
Итого оборотные средства (ОА) |
3852 |
2374 |
6705 |
2853 |
74,07 |
|
Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы (КО) |
6394 |
4786 |
7912 |
1518 |
23,74 |
|
Собственные оборотные средства (СОС) |
-2542 |
-2412 |
-1207 |
1335 |
-52,51 |
|
Удельный вес СОС в общей сумме оборотных средств, % |
-65,99 |
-101,60 |
-18,00 |
47,99 |
-72,72 |
Анализируя данные таблицы 2.2, прежде всего, следует отметить, что предприятие не располагает собственными оборотными средствами. Дефицит их составлял в 2011 году 2542 тыс. руб., в 2011 - 2412 тыс. руб.,, в 2012 - 1207 тыс. руб. Видим, что дефицит СОС сократился за весь исследуемый период почти вдвое.
Как утверждает К.А. Миннибаева, «недостаток собственных оборотных средств - характерная черта многих российских предприятий».14 Отрицательное значение собственных оборотных средств говорит о том, что все оборотные средства ООО «Агент-Сервис» и часть внеоборотных активов в размере дефицита СОС сформирована за счет заемных источников. Это отрицательный признак, поскольку, как показывает практика, предприятия, испытывающие дефицит собственных оборотных средств имеют, как правило, неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние. В процессе дальнейшего анализа следует выяснить причины изменения суммы собственных оборотных средств за отчетный период (таблица 2.3).
Данные таблицы 2.3 показывают, что последовательное сокращение дефицита собственных оборотных средств было вызвано увеличением суммы нераспределенной прибыли (на 335 тыс. руб., в том числе в 2012 году - на 92 тыс. руб.). Поскольку сумма собственных оборотных средств может быть рассчитана как разность между суммой собственного капитала и стоимостью внеоборотных активов, сокращение стоимости внеоборотных активов Общества способствовало уменьшению дефицита собственных оборотных средств (на 1000 тыс. руб. за смежные три года).
Таблица 2.3 - Факторный анализ динамики собственных оборотных средств ООО «Агент-Сервис», тыс. руб.
|
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Абсолютное отклонение |
Темпы роста, % |
||
|
2012г от 2010г |
2012 от 2011г |
2012г от 2010 |
2012г от 2011 |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Источники собственных средств |
1398 |
1641 |
1733 |
335 |
92 |
23,96 |
5,61 |
|
В том числе: |
|||||||
|
Уставный капитал |
20 |
20 |
20 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
|
Добавочный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Резервный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Нераспределенная прибыль |
1378 |
1621 |
1713 |
335 |
92 |
24,31 |
5,68 |
|
Доходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Долгосрочные заемные средства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Внеоборотные активы |
3940 |
4053 |
2940 |
-1000 |
-1113 |
-25,38 |
-27,46 |
|
В том числе |
|||||||
|
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Основные средства |
3940 |
4053 |
2940 |
-1000 |
-1113 |
-25,38 |
-27,46 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Собственные оборотные средства |
-2542 |
-2412 |
-1207 |
1205 |
1205 |
-52,52 |
-49,96 |
Отметим, что Общество не привлекает долгосрочных заемных средств, направленных на приобретение иммобилизованного имущества.
Таких образом, можно сделать вывод, что, как и многие отечественные предприятия, ООО «Агент-Сервис» испытывает дефицит собственных оборотных средств, который приобрел настолько острый характер, что оборотные и часть внеоборотных активов Общества сформированы за счет заемных источников. Дефицит собственных оборотных средств имеет тенденцию к сокращению, главным образом за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли и сокращения стоимости внеоборотных активов предприятия.
Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании оборотных активов рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости по данным баланса.
2.3 Оценка финансовой устойчивости в части формирования запасов, затрат, оборотных активов и определение типа финансовой устойчивости предприятия
Расчет вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия за отчетный год представлен в таблице 2.4. При расчете коэффициентов, мы воспользовались формулами №9, 10, 11.
Таблица 2.4 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис», характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами, тыс. руб.
|
Показатели |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
Откл. 2012г от 2010г |
Темп роста 2012г к 2010г, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Собственные средства (СС) |
1398 |
1641 |
1733 |
335 |
23,96 |
|
Долгосрочные кредиты и займы (ДК) |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
|
Внеоборотные активы (ВА) |
3940 |
4053 |
2940 |
-1000 |
-25,38 |
|
Собственные оборотные средства (СОС) |
-2542 |
-2412 |
-1207 |
1335 |
-52,52 |
|
Оборотные активы (ОА) |
3852 |
-2374 |
6705 |
2853 |
74,07 |
|
Запасы и затраты с НДС (З) |
2010 |
298 |
1170 |
-837 |
-41,70 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками средств |
-1,27 |
-5,98 |
-1,03 |
0,24 |
-18,89 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками |
-0,66 |
-0,98 |
-0,18 |
0,48 |
-72,72 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
-1,82 |
-1,42 |
-0,70 |
1,12 |
-61,54 |
Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о том, что ни оборотные средства предприятия вообще, ни запасы в частности не могут быть обеспечены собственными оборотными средствами. Отрицательные значения коэффициентов в таблице 2.4 означают во сколько раз сложившийся недостаток оборотных средств превосходит потребность в них для финансирования тех или иных активов.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала говорит о том, в какой степени дефицитны наиболее маневренные активы предприятия.
Таким образом, можно заключить, что коэффициенты обеспеченности запасов собственными источниками средств, обеспеченности оборотных средств собственными источниками и маневренности собственного капитала, являясь частным от деления суммы собственных оборотных средств на различные типы активов, мало информативны в ситуации, сложившейся в ООО «Агент-Сервис», т.е. в условиях дефицита собственных оборотных средств.
Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат, воспользовавшись формулами №12, 13, 14. Данные представлены в таблице 2.5
Таблица 2.5 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис», тыс. руб.
|
Показатели |
Значение показателя для исследуемого предприятия |
Тип финансовой устойчивости |
|||||
|
31.12. 2010 |
31.12.2 011 |
31.12. 2012 |
Абсолю тная |
Нормаль ная |
Неустойчивое состояние |
Кризис-ное сост. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
-4549 |
-2710 |
-2377 |
≥0 |
<0 |
<0 |
<0 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запас и затрат |
-4549 |
-2710 |
-2377 |
≥0 |
≥0 |
<0 |
<0 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины осн. ист. для формир. запасов и затрат |
-506 |
-700 |
4433 |
≥0 |
≥0 |
≥0 |
<0 |
Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что на протяжении всего исследуемого периода предприятие имело недостаток собственных оборотных средств (2010 году - 4549 тыс. руб., 2011 году – 2710 тыс.. руб., в 2012 году – 2377 тыс. руб.). Видим, этот недостаток имеет тенденцию к сокращению. Аналогичные суммы дефицита средств сложились и по собственным и долгосрочным заемным источникам формирования запасов и затрат, что объясняется отсутствием долгосрочных займов.
Недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат составил в 2010 году 506 тыс. руб.; в 2011 году – 700 тыс. руб. К концу 2012 года по этой статье образовался излишек в сумме 4433 тыс. руб., возникший за счет более, чем троекратного роста суммы краткосрочных займов по сравнению с 2011 годом.
Таким образом, предприятию удалось перевести степень своей финансовой устойчивости из разряда кризисных в разряд неустойчивых. Неустойчивое финансовой состояние, естественно, не повод для гордости руководства, однако вполне объяснимо, учитывая спад производства в 2011 году и наметившиеся положительные тенденции.
Итак, расчеты показали, что ООО «Агент-Сервис» на данный момент является финансово неустойчивым предприятием.
Рассмотрим пути повышения финансовой устойчивости исследуемой организации с учетом полученных результатов.
Коэффициент автономии и коэффициент концентрации заемного капитала показали, что имущество предприятия только на 18% сформировано за счет собственных средств, а должно быть хотя бы наполовину. Это говорит о том, что необходимо наращивать массу
собственных пассивов.
Это можно сделать путем увеличения нераспределенной прибыли.
Можно увеличить прибыль путем ускорения оборачиваемости уже имеющихся оборотных средств.
Для повышения оборачиваемости оборотных средств предприятию
необходимо произвести ревизию остатков материалов, сырья и готовой
продукции, реализовать излишнее, списать испорченное.
Оборачиваемости таких категорий активов, как запасы готовой продукции на складах и дебиторская задолженность, может способствовать активизация торгового персонала. В части запасов готовой продукции необходимо не допускать затоваривания; в части дебиторской задолженности - перерождения «качественной» дебиторской задолженности в просроченную.
Предприятие не привлекает долгосрочные пассивы. Предпочитая
формировать труднореализуемые активы (внеоборотные активы) за счет среднесрочных обязательств (краткосрочные кредиты и займы). В то же время следует помнить, что в некоторых случаях при оценке финансовой
устойчивости предприятия долгосрочные пассивы ставятся в один ряд с собственными пассивами организации.
Кроме того, в их пользу говорит традиционно меньший процент по кредиту.
Дефицит собственного оборотного капитала, возможно, преодолеть либо наращивая сумму собственного капитала, либо уменьшая объем внеоборотных активов. Внеоборотные активы организации подлежать тщательному пересмотру.
Существует несколько возможностей для снижения стоимости внеоборотных активов, которые представляются нам наиболее вероятными.
Во-первых, предприятие могло бы списать или реализовать имущество, которым не пользуется. Это мероприятие должно предваряться инвентаризацией с привлечением инженерных кадров.
Во-вторых, можно привлечь внеоборотные активы на условиях долгосрочной аренды, что позволит не брать объекты внеоборотных активов на баланс предприятия, а следовательно, не уменьшит на сумму арендованного актива собственный оборотный капитал.
В-третьих, необходимо время от времени переоценивать имущество, чтобы иметь возможность сократить его учетную стоимость до рыночной с учетом морального износа, который обычно остается без внимания при начислении амортизации.
Таким образом, среди резервов восстановления финансовой устойчивости предприятия мы назвали:
1. Рост суммы прибыли, снижение производственных издержек;
2. Обоснованное снижение суммы запасов и затрат, реализация и излишних материально-производственных запасов и основных средств;
3. Ускорение оборачиваемости капитала в оборотных активах;
4. Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников; увеличение доли источников собственных средств в оборотных активах;
5. Оптимизацию расчетов с дебиторами и кредиторами.
В соответствии с выявленными резервами повышения финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис» составим рекомендации по первоочередным действиям по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Программа первоочередных действий по повышению финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис» будет включать следующие пункты:
1. Провести инвентаризацию всех активов, в том числе основных средств, финансовых вложений и активов, запасов сырья, материалов, готовой продукции, незавершенного производства, дебиторской задолженности, денежных средств.
2. По итогам инвентаризации выявить и списать непроизводительные излишки, морально устаревшее оборудование, прочие активы, подлежащие списанию.
3. По итогам инвентаризации провести анализ дебиторской задолженности. Обсудить с руководителями отдела сбыта и бухгалтерии и при необходимости скорректировать политику предприятия в области управления дебиторской задолженностью; обеспечить донесение этой информации до рядовых сотрудников.
4. Проанализировать технологический процесс предприятия на предмет более экономного использования ресурсов. Обсудить с руководителем производства и при необходимости скорректировать принятые технологии производства, нормативы запасов сырья и материалов.
5. Оценить необходимость непроизводственных расходов. Лишние исключить с целью повышения прибыли предприятия.
6. Продумать оптимизацию состава собственного капитала. Изыскать возможности применения внутренних источников для пополнения собственного оборотного капитала.
7.Оценить перспективы замены краткосрочных кредитов на долгосрочные. При необходимости скорректировать предприятия в области заемного капитала.
Представим примерно, как перечисленные мероприятия могут отразиться на финансовой устойчивости ООО «Агент-Сервис». Возьмем за основу данные бухгалтерской отчетности на конец 2012 года.
Предположим, предприятие изыскало возможность реализовать объекты основных средств на сумму 1000 тыс. руб. и приобрело аналогичное имущество на правах аренды (ежемесячные платежи 20 тыс.руб.). Эти операции сократят статью баланса «Внеоборотные активы» на 1000 тыс. руб. и увеличат статью отчета о прибылях и убытках на 20*12 = 240 тыс. руб.
Привлекая заемные средства, предприятие получает ряд преимуществ, однако при определенных обстоятельствах они могут дать обратный эффект: ухудшить финансовое состояние предприятия, приблизить его к банкротству.
В частности, необходимо, чтобы:
1) обеспечивалась согласованность срока кредита и срока службы активов, на финансирование которых привлекаются заемные средства;
2) доходность активов, финансируемых за счет заемных средств, была выше, чем расходы, связанные с оплатой за пользование этими средствами. 15
Несоблюдение этих двух важных условий повышает риск неплатежеспособности предприятия (кредитный риск для банка) и снижает сумму прибыли, которая остается в распоряжении после уплаты банку процентов за кредит и налогов, уменьшая тем самым прибыль на акцию.
Особо ощутимы эти негативные последствия при высоком уровне финансовой зависимости, т.е. при значительной доле заемного капитала в общей сумме финансирования активов. Все это существенно подрывает финансовую устойчивость организации.
Допустим, было принято решение отказаться от краткосрочных кредитов и частично перевести их в долгосрочные. Перевод полвины суммы краткосрочной кредиторской задолженности в долгосрочную перегруппирует статьи пассива баланса и отразится в отчете о прибылях и убытках экономией на процентах.
Реализация готовой продукции в сумме 232 тыс. руб. и списание некондиционных остатков сырья увеличат остатки денежных средств в балансе и отразятся в отчете о прибылях и убытках.
В соответствии с учетной политикой сформируем резервный капитал, например, на капитальный ремонт и модернизацию оборудования в размере 2000 тыс. руб.
Эти действия приведут к изменениям в балансе Общества и отчете о прибылях и убытках и позволят нам получить следующие значения коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 3.1 - Прогнозные значения коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
Ожидаемое значение |
|
1 |
2 |
|
Коэффициент автономии |
0,66 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,07 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,24 |
Видим, что после проведенных мероприятий коэффициенты, общего уровня финансовой устойчивости предприятия значительно улучшились: коэффициент автономии показывает, что имущество предприятия на 66% сформировано за счет собственных средств; коэффициент концентрации заемного капитала говорит о том, что доля заемных средств составляет всего 7%; коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходится 24 коп. заемных.
Таким образом, среди рекомендаций, экономический эффект которых проверен математически, следующие: инвентаризация имущества и обязательств, списание непроизводительных излишков, морально устаревшего оборудования, выработка новой политики в области кредитования и производства.
Эффект от применения этих рекомендаций выражается в улучшении финансовой устойчивости Общества в ближайшей перспективе.
Заключение
Итак, нами проделана работа по изучению финансовой устойчивости организаций. Изучение специальной литературы дало представление о том, что финансовая устойчивость предприятия означает его финансовую независимость, способность маневрировать финансовыми ресурсами и наличие в распоряжении предприятия необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. Задачи анализа финансовой устойчивости не ограничиваются определением общего уровня финансовой устойчивости, но подразумевают также расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику; оценку финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат; определение типа финансовой устойчивости.
Основным источником информации о финансовом состоянии организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении является бухгалтерская (финансовая) отчетность, которая составляется на основе данных бухгалтерского учета.
В качестве исследуемого предприятия нами было выбрано ООО «Агент-Сервис».
Беглый обзор документов, предоставленных ООО «Агент-Сервис», дал представление о том, что Общество наравне с остальными предприятиями подверглось влиянию кризисных явлений в экономике.
Структура активов и пассивов исследуемого предприятия была нестабильна, оно испытывало трудности с финансированием своей деятельности и с оплатой счетов. В настоящий момент эти тенденции 2008 года преодолены, и показатели докризисного уровня производства уже
спешат восстановиться.
Можно заключить, что общий уровень финансовой устойчивости предприятия неудовлетворителен: ООО «Агент-Сервис» испытывает дефицит собственных оборотных средств, который приобрел настолько острый характер, что оборотные и часть внеоборотных активов Общества сформированы за счет заемных источников. Дефицит собственных оборотных средств имеет тенденцию к сокращению, главным образом за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли и сокращения стоимости внеоборотных активов предприятия.
Коэффициенты обеспеченности запасов собственными источниками средств, обеспеченности оборотных средств собственными источниками и маневренности собственного капитала, являясь частным от деления суммы собственных оборотных средств на различные типы активов, мало информативны в ситуации, сложившейся в ОО «Агент-Сервис» т.е. в условиях дефицита собственных оборотных средств.
За последний год, однако, предприятию удалось перевести степень своей финансовой устойчивости из разряда кризисных в разряд неустойчивых. Неустойчивое финансовое состояние, естественно, не повод
для гордости руководства, однако вполне объяснимо, учитывая спад производства 2011 года и наметившиеся положительные тенденции.
Среди резервов восстановления финансовой устойчивости предприятия мы назвали: рост суммы прибыли, снижение производственных издержек; обоснованное снижение суммы запасов и затрат, реализация ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств; ускорение оборачиваемости капитала в оборотных активах; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников; увеличение доли источников собственных средств в оборотных активах; оптимизацию расчетов с дебиторами и кредиторами. Соответственно, нами были предложены некоторые мероприятия по оптимизации состава и структуры активов и пассивов предприятия с целью повышения его финансовой устойчивости.
Эффект от применения этих рекомендаций проверен математически и выражается в улучшении финансовой устойчивости Общества в ближайшей перспективе.
Список использованной литературы
Приложения
1 Канке А.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие – М.:ИД «ФОРУМ»; ИНФРА-М, 2011 – с 228
2 Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Как оценить финансовое состояние фирмы. Элементы методики Н.: ЭКОР, 1999.
3 Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ. //Бухгалтерский учет. – 2004. – №19. – с. 25-30.
4 Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. – С. 134.
5 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2004. – С. 54.
6 Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2004. – С. 80.
7 Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 66.
8 Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник /М.: ЮНИТИ, 2004. –с. 84-90
9 Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – С. 64.
10Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник /М.: ЮНИТИ, 2004. –С. 112.
11 Гражданский кодекс РФ: Часть 1 от 30.11.1994 № 51-ФЗ
12 Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 №14-ФЗ
13 Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие – М.: Омега-Л, 2009. С-207.
14 Миннибаева К.А. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами: факторы изменения. // Финансовый менеджмент. – 2011. - №4. С. 10-15
15 Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие/ М.: Издательство «Экзамен», 20011. С. 16
PAGE \* MERGEFORMAT 23