Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Национальная экономика— саморегулирующаяся система, состоящая из большого числа взаимосвязанных различных видов деятельности.
понятие “национальная экономика” тесно связано с понятием “экономическая система”, так как оно конкретизирует данный тип экономической системы, отражает ее специфические черты, обусловленные географическим положением страны, ее участием в международном разделении труда, культурными, историческими традициями и другими факторами. Поэтому национальную экономику можно определить как исторически сложившуюся систему воспроизводства, взаимосвязь отраслей и видов производства и территориальных комплексов, включающую все формы общественного труда и хозяйственной деятельности, все субъекты хозяйствования.
1). Полная занятость населения: экономика обеспечивает производство продуктов, необходимых для жизни населения данной страны. Следовательно, она должна давать возможность участия людей в этом производстве и получения каждым человеком, соответствующего его вкладу, доле национального продукта и дохода. Проблемы обеспечения рабочим местом максимально возможного количества трудоспособного населения сказываются на недополучении обществом определенного количества товаров и услуг, которые могли быть произведены при условии отсутствия безработицы.
2). Экономическая обеспеченность: Производимые в национальной экономике продукты должны обеспечивать существование не только трудоспособных граждан, но и тех людей, которые не имеют возможности работать в силу своего возраста или по состоянию здоровья.
3). Разумный торговый баланс: это означает, что должно быть разумное соотношение экспортных и импортных операций.
4). Стабильный уровень цен: В стране он должен быть установлен на основе спроса и предложения. Это не означает ценового постоянства, поскольку спрос и предложение - динамичные характеристики, однако экономика в целом должна стремиться к состоянию общего равновесия, которое характеризуется балансом общего спроса и общего предложения при определенном уровне цен. В нормально функционирующей экономике не должно быть значительного роста цен, означающих раскручивающуюся инфляцию.
5). Стабильный рост объема национального производства, который предполагает, что выпуск товаров и услуг должен ежегодно увеличиваться устойчивыми темпами без какого-либо замедления или ускорения.
Некоторые цели могут противоречить друг другу или взаимно исключать друг друга. Например, обеспечение устойчивых темпов экономического роста и полной занятости населения может спровоцировать значительный рост уровня цен, т.е. инфляцию, тем самым станет невозможным достичь стабилизации цен. Если же, в качестве основной цели, принять стабилизацию цен, то невозможно осуществление экономического роста и полной занятости.
Вывод: когда основные макроэкономические цели выступают друг с другом в противоречии, то обществу необходимо вырабатывать систему приоритетов в осуществлении задач, которое оно ставит перед экономикой.
2 Система национальных счетов: принципы построения и функциональное на-значение.
В системе национального счетоводства определяются количественные значения важнейших макроэкономических показателей. Для этого по каждому из экономических субъектов и народному хозяйству в целом составляется система функциональных счетов, отражающих участие данного субъекта в следующих хозяйственных процессах:
– производстве материальных благ и услуг;
– образовании дохода;
– распределении дохода;
– перераспределении дохода;
– использовании дохода;
– изменении имущества;
– кредитовании и финансировании.
Принципы составления национальных счетов таковы:
1) счета строятся по принципу бухгалтерского учета, что выражается в двойном отражении в СНС каждой операции. Каждая статья того или иного счета имеет корреспондирующую статью в другом счете, что обеспечивает дополнительный контроль достоверности отражаемой в счетах информации и увязывает счета;
2) счета состоят из двух частей (разделов); при этом ресурсы по образующим их компонентам отражаются с правой стороны, составляя колонку «Ресурсы», а их использование показывается в левой части в колонке «Использование»;
3) национальные счета строятся в определенной последовательности, соответствующей последовательности воспроизведенного цикла;
4) счета являются регистрацией (отражением) всех экономических потоков в форме балансов. С их помощью характеризуется деятельность экономических агентов системы по осуществлению операций;
5) в соответствии с принципом двойной записи, принятым в системе, итоги операций ресурсов и использования счета балансируются или по определению, или с помощью балансирующей статьи, которая сама по себе важна в экономическом анализе и служит для перехода к следующему счету. Балансирующие статьи счетов, обеспечивающие баланс (равенство) правой и левой частей счета, рассчитываются как разность между суммой показателей ресурсов и их использования;
6) балансирующая статья предыдущего счета, отраженная в разделе «Использование», служит исходным показателем раздела «Ресурсы» последующего счета;
7) балансирующие статьи – расчетные категории, предназначенные не только для обеспечения сбалансированности между объемами ресурсов и их использованием в каждом счете, но и для характеристики результатов соответствующего экономического процесса, отражаемого данным счетом, и представляющие собой важнейшие макроэкономические показатели экономического развития. Основные методологические принципы национального счетоводства обеспечивают получение на базе СНС характеристик реальной ситуации в экономике, сопоставимость получаемой информации между странами и на международном уровне.
Валовой национальный продукт – рыночная стоимость всех конечных товаров, услуг, произведенных и использованных в стране за год.
Модификацией валового национального продукта (ВНП) является показатель валового внутреннего продукта (ВВП): если показатель ВНП учитывает деятельность граждан страны не только на ее территории, но и за рубежом, то валовой внутренний продукт – всех людей на территории страны вне зависимости от гражданства. Для большинства развитых стран различия ВНП и ВВП незначительны и не превышают 2–3%, а динамика показателей однонаправленна, что позволяет для упрощения их идентифицировать.
Анализ динамики ВНП по годам позволяет охарактеризовать экономическое развитие страны, а расчет его на душу населения является наилучшим показателем для межстрановых сравнений уровня жизни. Для того чтобы характер развития экономики в длительном периоде не искажался под воздействием изменения цен, используются показатели номинального и реального ВНП. Номинальный ВНП рассчитывается в текущих рыночных ценах, а реальный ВНП – в неизменных, сопоставимых, учитывающих индекс цен.
Реальный ВНП = *100% .
Изменение цен включаемых в состав ВНП конечных товаров и услуг позволяет учесть специальный индекс – дефлятор валового национального продукта.
Дефлятор ВНП = * 100%
Методы расчета ВНП
1. Метод потока доходов заключается в суммировании всех доходов, полученных от производства всего объёма продукции данного периода времени (обычно года).
GNP = w+r+R+p+A+T, где
w − заработная плата,
r − доходы и процент на собственность
R − рентные платежи
p − прибыль
A − амортизация, или расходы на восстановление изношенного капитала
T − косвенные налоги (подразумевается, что все прямые уже учтены)
2. Метод потока расходов подразумевает суммирование всех расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции.
GNP = C+I+G+Xn, где
C − расходы на конечное потребление домашних хозяйств
I − валовые инвестиции
G − государственные закупки товаров и услуг
Xn− чистый экспорт (разность стоимости экспорта и импорта)
ВНП, исчисленный по доходам, тождественно равен ВНП, исчисленному по расходам:
3.Метод добавленной стоимости
Для расчета ВНП по данному методу вводится показатель добавленной стоимости. Добавленная стоимость — рыночная цена продукции фирмы за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, купленных у поставщиков. Добавленная стоимость — представляет разницу между продажами фирм и покупками фирмами материалов, инструментов, топлива, энергии, услуг и т. п. Иными словами, добавленная стоимость — это рыночная цена продукции фирмы за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, купленных у поставщиков.
Суммируя добавленные стоимости, произведенные всеми предприятиями, можно определить ВНП, который представляет рыночную стоимость всех выпущенных товаров и услуг.
На ВНП не влияют:
1. трансфертные платежи (они уже включены в C, I или T)
2. сделки с ценными бумагами
3. продажа подержанных вещей
Номинальный и реальный ВНП
В связи с постоянной динамикой в объёмах производства ВНП каждой страны, как правило, меняется со временем. Если объём подушевого ВНП возрастает, то это говорит о повышении уровня жизни граждан данного общества. Напротив, отрицательная динамика ВНП свидетельствует об экономическом кризисе. Следовательно, сравнивая ВНП двух разных лет, можно узнать, в каком из них уровень жизни граждан был выше.
4.Потенциальный, номинальный и реальный ВНП. Дефлятор ВНП. Индексы цен и их роль при расчете ВНП
Потенциальный- максимально возможный .Номинальный- в текущих ценах. Реальный- в ценах базового периода.
Дефлятор ВНП=Номинальный/ Реальный.
Дефлятор по сути- индекс цен. Позволяет исчислять реальный ВНП, исключив влияние роста цен вследствие инфляции.
5.Валовой национальный продукт и валовой внутренний продукт: их структура и сравнительная характеристика.
Валовой внутренний продукт (ВВП) — рыночная стоимость всей совокупности конечных материальных благ и услуг, произведенных на территории данной страны за определенный промежуток времени (чаще всего за год). Валовой национальный продукт (ВНП) — рыночная стоимость всей совокупности конечных материальных благ и услуг, произведенных с использованием только национальных факторов производства, независимо от того, где они расположены — на территории данной страны или за рубежом.
часть ВНП производится за рубежом, с другой стороны, часть продукции, которая создается в стране, но при использовании ресурсов, принадлежащих другим странам, в ВНП не учитывается, однако включается в ее ВВП. То есть рыночная стоимость продукции, произведенной на российском предприятии за границей, будет учитываться в ВНП России и в ВВП той страны, где данное предприятие функционирует.
Количественно разница между ВВП и ВНП определяется суммой чистого дохода от иностранных факторов производства:
ВВП = ВНП + Чистый доход от иностранных факторов производства
Чистый доход от иностранных факторов производства, в свою очередь, представляет собой разницу между доходом от иностранных факторов производства, выплачиваемым другим странам, и доходом от национальных факторов производства, расположенных за рубежом. Чистый доход от иностранных факторов производства может иметь и положительное, и отрицательное значение. Если он составляет положительную величину, то это значит, что принадлежащие иностранцам ресурсы произвели в данном государстве больше продукции и дохода, чем ресурсы данного государства за рубежом
Во-первых, ВВП учитывается в денежной форме, что связано с невозможностью суммирования натуральных Показателей, в которых измеряется производство самой разнообразной продукции (штуки, тонны, метры и т. д.). Во-вторых, в ВВП учитывается не только производство материальных блага, но и услуг. В-третьих, в ВВП включается стоимость только конечной продукции, а промежуточный продукт учитывается по методу добавленной стоимости. Под конечным продуктом понимается товар или услуга, предназначенная для непосредственного потребления населением (домохозяйствами) или бизнесом. Промежуточный продукт — товар, используемый для дальнейшей переработки или перепродажи. Промежуточные товары расходуются в дальнейшем производстве, тогда как конечные — нет. Добавленная стоимость — рыночная цена произведенной продукции за вычетом стоимости материалов, использованных для ее создания. В-четвертых, в ВВП не отражаются некоторые виды сделок:
• операции с ценными бумагами - денежные средства, вовлеченные в эти операции, непосредственно не участвуют в текущем производстве продукции;
• государственные трансфертные платежи (пенсии, стипендии, социальные пособия) - особенностью государственных трансфертных платежей является то, что их получатели в ответ на эти выплаты не вносят какого-либо вклада в ВВП. Таким образом, их включение в ВВП привело бы к завышению этого показателя;
• частные трансфертные платежи (наследство, дарение, ежемесячные субсидии, получаемые студентами из дома, и т. д.) — эти выплаты не являются результатом производства, а только актом передачи средств от одного частного лица другому;
• операции на рынке подержанных вещей, т. е. вещей, прошедших несколько этапов перепродажи. В ВВП учитываются только два этапа реализации — оптовая и розничная торговля. Основание для исключения сумм продаж подержанных вещей из ВВП представляется весьма очевидным: подобные продажи либо не отражают текущего производства, либо включают двойной счет.
В-пятых, в ВВП не находят отражения некоторые виды деятельности: труд в домашнем хозяйстве; теневой сектор экономики; труд ученых, изобретателей, преподавателей в домашних условиях. В-шестых, в ВВП осуществляется учет товаров и услуг, производимых правительством и не продаваемых на рынке (средства национальной обороны и общественного порядка, бесплатное образование. ВВП представляет собой некую фиксированную сумму товаров и услуг, произведенных в обществе за год.
6. Макроэкономический баланс. Основное макроэкономическое тождество -
Макроэкономический баланк(платежный баланс)- — это статистическая система, в которой отражаются все внешнеэкономические операции между экономикой данной страны и экономикой других стран, произошедшие в течение определенного периода времени (месяц, квартал или год).
Платежный баланс представляет собой отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период (обычно квартал и год). В свою очередь, резидент — это [[экономический агент, имеющий постоянное местопребывание в стране.
Основное макроэкономическое тождество - это сходство, подобие предметов, явлений друг другу, представляющих собой утверждения, которые должны выполняться всегда, так как они задаются самими определениями переменных и правилами национального счетоводства. К основным макроэкономическим тождествам относят тождество валового внутреннего продукта, означающее соответствие объема выпуска и суммарных расходов для закрытой и открытой экономики, а также тождество чистого национального продукта.1. Основное макроэкономическое тождество (тождество дохода) отражает равенство доходов и расходов:
Y = C + I + G + NX.
2. Тождество сбережений и инвестиций. Рассмотрим закрытую экономику, в которой отсутствует государственный сектор, следовательно, и налоги. Тогда:
Расходы на ВНП = Потребление + Инвестиции.
Доход, или ВНП, измеренный по доходам = Сбережения + Потребление.
Т.к. расходы на ВНП и доходы, полученные в результате производства ВНП, равны, то приравнивая уравнения, имеем:
C + I = S + C или I = S.
Совокупные сбережения делятся на частные (Sp), государственные (Sg) и сбережения остального мира (Sr):
S = Sp + Sg + Sr.
Частные сбережения = сумме доходов (Y), трансфертов (TR), % по государственному долгу (N) за вычетом налогов (T) и потребления (C):
Sp = (Y + TR + N – T) – С.
Государственные сбережения определяются как:
Sg = (T – TR – N) – G.
Если сбережения государства являются положительной величиной, то они составляют бюджетный излишек. Если же они отрицательны, то это бюджетный дефицит (BD):
BD = - Sg.
Сбережения внешнего мира = доходу, который внешний мир получает за счет нашего импорта (IM), минус затраты на наш экспорт (Х):
Sr = IM – X или Sr = - NX = - Xn.
Сбережения внешнего мира могут быть использованы для покупки финансовых активов в нашей стране, для сокращения иностранной задолженности, и тогда мы имеем приток капитала в страну.
Sp + Sg + Sr = (Y+TR+N-T) – C + (T-TR-N) – G + (- NX) = Y – C – G – NX;
S = I.
3. Тождество госбюджета. Сбережения могут быть использованы для инвестиций в реальные активы или для увеличения финансовых активов. Допустим, имеется 2 вида финансовых активов: государственные облигации и наличные деньги. Государственные сбережения могут быть использованы либо на покрытие госдолга, либо для сокращения денежной массы.
Sg = - (ΔM + ΔB),
где ΔM – изменение денежной массы;
ΔB - изменение суммы выпущенных облигаций.
Это тождество госбюджета. Если имеется дефицит бюджета, то он может быть профинансирован выпуском денег или облигаций:
BD = - Sg или BD = ΔM + ΔB.
Частные сбережения могут быть использованы на увеличение реальных активов или оставаться в форме государственных облигаций или наличности:
Sp = I + ΔM + ΔBp.
Сбережения остального мира могут быть использованы на покупку облигаций нашей страны: Sr = ΔBr.
Сумма трех видов сбережений с точки зрения их использования дает нам известное тождество: S = I.
Предполагается, что все облигации, выпущенные государством (ΔB), покупаются либо частным сектором (ΔBр), либо иностранцами (ΔBr), т.е. ΔB = ΔBр + ΔBr.
7.Совокупный спрос: сущность, элементы, ценовые и неценовые факторы. Кривая совокупного спроса.
В макроэкономике под совокупным спросом понимаются запланированные всеми макроэкономическими субъектами совокупные расходы на приобретение всех конечных товаров и услуг, созданных в национальной экономике.
Совокупный спрос состоит из четырех элементов:
1)потребительского спроса домашних хозяйств на това¬ры и услуги;
2)инвестиционного спроса;
3)государственных закупок товаров и услуг;
4)заграничного спроса на отечественные товары.
К числу ценовых факторов совокупного спроса следует относить прежде всего эффект процентной ставки, эффект материальных ценностей, или реальных кассовых остатков, и эффект импортных закупок.
К неценовым факторам спроса относятся изменения в потребительских, инвестиционных, государственных расходах и расходах на чистый объем экспорта.
Кривая совокупного спроса показывает количество товаров и услуг (Y), которое потребители (домашние хозяйства, фирмы, государство, иностранцы) готовы приобрести при каждом возможном уровне цен (Р)
8.Совокупное предложение.Особенности кривой совокупного предложения.Классический и кейнсианский отрезки
Совокупное предложение — реальный объем производства в экономике, который производители готовы и способны предложить при каждом возможном уровне цен.
Экономисты спорят относительно формы кривой совокупного предложения. Обычно кривая совокупного предложения представляется в виде трех отрезков,отражающих зависимость между уровнем цен и величиной совокупного предложения.
Классический участок графика совокупного предложения предполагает, что экономическая система достигла кривой своих производственных возможностей, т. е. функционирует в условиях полной занятости всех экономических ресурсов. Это означает, что достигнут максимально возможный для данной экономики объем внутреннего производства. Таким образом, экономическая система находится в фазе подъема экономического цикла. На этом участке любое изменение уровня цен в экономике не приведет к изменению реального объема производства в экономике.
Кейнсианский отрезок отражает представления теории Кейнса в функционировани экономики
Характеризует такое положение в экономикемкогда рост реального объема производства возможен без изменения общего уровня цен.
9.Макроэкономическое равновесие: понятие, критерии оценки и признаки.
Макроэкономическое равновесие – достижение в национальной экономике сбалансированности и пропорциональности экономических процессов: производства и потребления, предложения и спроса, производственных затрат и результатов, материально-вещественных и финансовых потоков.Основное условие достижения макроэкономического равновесия – равенство между совокупным спросом и совокупным предложением (AD = AS).
Можно выделить следующие признаки макроэкономического равновесия:
1.соответствие общественных целей реальным экономическим возможностям;
2.полное использование всех экономических ресурсов общества — земли, труда, капитала, организации, информации;
3.равновесие спроса и предложения на всех основных рынках на микроуровне;
4.свободная конкуренция, равенство всех покупателей на рынке, неизменность экономических ситуаций;
5.постоянное движение, непрерывное развитие экономики.
10. Изменения в макроэкономическом равновесии. Эффект «храповика». Факторы достижения макроэкономического равновесия.
10. Изменения в равновесии. Предположим, что кривая совокупного спроса AD смещается под воздействием неценовых факторов. Как это повлияет на реальный объем национального производства и уровень цен?
Допустим, что домохозяйства и фирмы решили увеличить свои расходы, т.е. купить бoльший объем продукции при данном уровне цен. Возможно, что потребители стали более оптимистично смотреть на экономическую конъюнктуру и в результате приняли решение тратить большую (сберегать меньшую) часть своих текущих доходов. Также и фирмы могут ожидать, что будущая деловая конъюнктура даст возможность увеличить прибыли от нынешних инвестиций в новое оборудование, поэтому они увеличат свои затраты на инвестиции. Под влиянием этих факторов кривая совокупного спроса смещается вправо. Последствия увеличения совокупного спроса зависят от того, на каком отрезке кривой совокупного предложения – кейнсианском, промежуточном или классическом – находится экономика.
На кейнсианском отрезке (рис. 14), отличающемся высоким уровнем безработицы и большим количеством неиспользуемых производственных мощностей, расширение совокупного спроса (от AD1 до AD2) приведет к существенному увеличению реального объема национального производства (от Q1 до Q2) и занятости без повышения уровня цен (Р1).
Рис. 14. Увеличение совокупного спроса на кейнсианском отрезке AS
На классическом отрезке (рис. 15) рабочая сила и капитал используются полностью, и расширение совокупного спроса (от AD5 до AD6) окажет воздействие только на уровень цен, повышая его от Р5 до Р6. Реальный объем национального производства останется на уровне полной занятости Qf.
Рис. 15. Увеличение совокупного спроса на классическом отрезке AS
На промежуточном отрезке (рис. 16) расширение совокупного спроса (от AD3 до AD4) приведет к увеличению реального объема национального производства (от Q3 до Q4) и повышению уровня цен (от Р3 до Р4).
Рис. 16. Увеличение совокупного спроса на промежуточном отрезке AS
Таким образом, увеличение совокупного спроса приводит:
а) на кейнсианском (горизонтальном) отрезке – к увеличению реального объема национального производства конечных товаров и услуг, но не затрагивает уровня цен;
б) на классическом (вертикальном) отрезке – к повышению уровня цен, при этом реальный объем национального производства не может выйти за пределы своего уровня “при полной занятости” (Qf);
в) на промежуточном отрезке – к увеличению как реального объема национального производства, так и уровня цен.
Дж. Кейнс показал, что цены неодинаково ведут себя при давлении на них вниз и вверх. Вверх (например, вслед за растущим совокупным спросом) цены взлетают легко, охотно и почти без задержки (временного лага). Макроэкономическое равновесие перемещается из точки N в точку К. Но при давлении на цены вниз они моментально утрачивают гибкость и оказывают упорное сопротивление. Это интересное и важное свойство цен получило у экономистов название эффект храповика.
Эффект храповика
Основная причина эффекта храповика - ограниченность конкуренции как на многих рынках товаров и услуг, где предложение и, следовательно, цены контролируют крупные фирмы, так и на рынках ресурсов, где, помимо прочего, сильны институциональные ограничители (деятельность профсоюзов, трудовое законодательство и т.п.). Большое влияние оказывает также психологическая неготовность людей добровольно соглашаться на снижение номинальных доходов; даже сами владельцы частных фирм стараются по возможности избегать подобных мер, опасаясь ухудшения качества труда наемных работников. Итак, крупные фирмы поддерживают цены, стремясь уменьшить потерю прибылей, но в условиях кризиса, падающего совокупного спроса это можно сделать, лишь сократив совокупное предложение и рабочие места. Поэтому более вероятно, что макроэкономическое равновесие в результате окажется не в точке N, а в точке М, в условиях общего спада.
11. Потребление: факторы и функция. Средняя и предельная склонность к потреблению.
Под потреблением обычно понимают затраты населения на товары и услуги конечного потребления. Существует множество факторов, которые влияют на уровень потребительских расходов, однако основным из них является уровень дохода.
К числу объективных факторов потребления относятся уровень цен, имущество потребителей, реальная ставка процента, уровень потребительской задолженности, уровень налогообложения потребителей.
В число субъективных факторов включают предельную склонность к потреблению и ожидания потребителей относительно будущего изменения уровня цен, денежных доходов, налогов, наличия товаров и т. д.
Среди всех перечисленных факторов наиважнейшее значение имеет предельная склонность к потреблению, которая выступает параметром, устанавливающим количественную связь между потреблением и располагаемым доходом.
Функция потребления – это отношение существующих реальных потребительских расходов к существующему реальному наличному доходу.
Средняя склонность к потреблению (APC) — это выраженная в процентах доля любого общего дохода, который идет на потребление.
Предельная склонность к потреблению (Су) — доля прироста расходов на потребление в любом изменении располагаемого дохода.
C(Y)=C/Y
где C — прирост расходов на потребление; Y — прирост располагаемого дохода.
Для достижения равновесия необходимо, чтобы все произведенные товары нашли своего покупателя, т. е. чтобы все деньги, полученные субъектами, были возвращены в экономику. Это возможно при высокой склонности к потреблению среди субъектов рынка. При ближайшем рассмотрении можно видеть, что потребление представляет собой инвестирование в производство. Обувь- кожа- коровы
Способность инвестиций последовательно проходить через ряд отраслей и приводить к увеличению объемов производимых продуктов в каждой из них называется мультипликационным эффектом, обоснованным Д. М. Кейнсом.
Согласно Кейнсу, одной из причин нарушения экономического равновесия является увеличение склонности к сбережению. Увеличение происходит в результате роста богатства. С ростом богатства происходит увеличение и потребления, но в меньшей степени, чем сбережение. Эта зависимость получила название основного психологического закона Кейнса. Зная эту зависимость между ростом богатства и ростом склонности к сбережению, необходимо менять структуру потребления, предлагая к приобретению инвестиционные товары: промышленное и гражданское строительство, оборудование, запасы. Расширение предложения инвестиционных товаров приведет к увеличению расходов и установлению равновесия.
Таким образом, можно заключить, что условием макроэкономического равновесия, согласно кейнсианской теории, является равновесие на товарном рынке. Кроме того, товарный рынок занимает 80 % всего рыночного сектора экономики.
Одним из негативных явлений нарушения макроэкономического равновесия является безработица.
Под безработицей понимается превышение числа трудоспособного населения, желающего работать и имеющего трудовые навыки, над числом предлагаемых рабочих мест. безработица может выступать, как причиной нарушения макроэкономического равновесия, так и его следствием. . Под скрытой безработицей понимается сокращение рабочей недели, месяца или дня, уменьшение объемов выработки, что приводит к ухудшению рабочей дисциплины и сокращению производительности труда.
Инфляция - это процесс снижения покупательной способности денег. Выделяют несколько видов инфляции: скрытую, подавленную, текущую, галопирующую и гиперинфляцию.
Под скрытой инфляцией понимается процесс «вымывания» дешевых товаров и замена их более дорогими без изменения уровня их качества.
Удорожание товаров осуществляется по формальным признакам, например, изменение цвета изделия.
Подавленная инфляция связана с государственной политикой и стремлением преодолеть ее. Государство ограничивает выплаты, в том числе и заработной платы, что снижает покупательную способность населения, и цены приостанавливают рост. Выплата обесцененной заработной платы приводит к получению государством так называемого инфляционного налога, т. е. разницы между номинальной и реальной заработной платой. Следовательно, подавление инфляции осуществляется за счет населения.
Текущая инфляция представляет собой контролируемый процесс, при котором инфляция достигает от двух-пяти процентов в год до пяти процентов в месяц. Такая инфляция контролируется государством и связана с появлением новых товаров на замену устаревающих.
Галопирующая инфляция составляет примерно 30 процентов в месяц и требует срочных мер по стабилизации экономики со стороны государства. В таких условиях экономика уже тяжело реагирует на меры, предпринимаемые государством, и может перейти к более сложной ситуации.
Гиперинфляция связана с весьма сложной экономической ситуацией в экономике страны. При гиперинфляции темпы инфляционного роста цен составляют от 40 % в месяц до 5000 % в год. В результате высокой инфляции экономика становится неуправляемой. Обесценение денег приводит к отказу их использования. Субъекты рынка переходят к натуральному обмену или к использованию при обмене иностранной валюты.
Причиной роста занятости при высоких темпах инфляции является разрыв между номинальной и реальной заработной платой.
Работодатели, повышая заработную плату в период инфляции, сопоставляют ее с предстоящими издержками производства и ценой конечного продукта. Когда, по их расчетам, номинальная заработная плата не превышает уровня реальной заработной платы, они находят выгодным для себя рост номинальной ее величины, вовлекая, таким образом, работников в производство и увеличивая занятость.
12.Сбережения: факторы и функция. Формы сбережения. Средняя и предельная склонность к сбережению
Если рассматривать факторы сбережений, то основным фактором, определяющим величину сбережений в домохозяйствах, является уровень доходов после уплаты налогов.
Но, как и при анализе спроса, в теории сбережений существуют факторы не связанные с доходом.
Функция сбережения – это кривая, которая отражает зависимость существующих сбережений от изменения дохода.
Формами сбережений с возрастающими процентами являются сбережения с премией, прирастающие сбережения, а также премиальные сбережения сберегательных касс, которые все больше заменяют прежнюю государственную поддержку сбережений. Особой формой сбережения являются инвестиционные сбережения (план-рента сберегательных касс) или страховые сбережения сберегательных касс, которые завершают палитру возможностей вкладов по сберегательным операциям.
Средняя склонность к сбережению (АРS) — это выраженная в процентах доля любого общего дохода, которая идет на сбережения.
Таким образом: АРС= С/Y, АРS= S/Y.
Предельная склонность к сбережению (Sy) — доля прироста сбережений в любом изменении располагаемого дохода:
S(Y)=S/Y
где s —прирост сбережений;Y— прирост располагаемого дохода.
13.Инвистиции их источники, формы и виды
На макроэкономическом уровне к внутренним источникам финансирования инвестиций можно отнести: государственное бюджетное финансирование, сбережения населения, накопления предприятий, коммерческих банков, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов, страховых фирм и т.д. К внешним – иностранные инвестиции, кредиты и займы.
Формы инвестиций:
По объектам вложений .
По цели вложения
По срокам можно выделить краткосрочные и долгосрочные
Виды:
По целевому назначению инвестиции делятся на:реальные инвестиции (капитальные вложения);портфельные инвестиции; инвестиции в нематериальные активы. По характеру участия в инвестировании
делятся на:прямые и косвенные
По периоду инвестирования делятся на:краткосрочные и долгосрочные инвестиции
По форме собственности делятся на:
частные,государственные,иностранные,совместные
14.Инвистиционный спрос и предложение.Факторы спроса и предложения на инвестиционном рынке
Инвестиционный спрос - это запланированные совокупные расходы предприятий, связанные с заменой и увеличением своего физического капитала, как основного, так и оборотного.
Инвестиционное предложение - это документ, который предназначен для того, чтобы ознакомить с вашими идеями и перспективами развития бизнеса потенциальных инвесторов.
Рассмотрим основные макроэкономические факторы, влияющие на инвестиционный спрос.Важным макроэкономическим показателем, воздействующим на
инвестиционный спрос, является объем произведенного национального продукта.
Предложение на рынке товаров и услуг характеризуется объемом товарной продукции, которую производители, посредники или продавцы готовы выставить на продажу по различным альтернативным ценам в рамках одного временного промежутка. Величина предложения на рынке, его структура непосредственно определяется потребительским спросом, т. е. желанием покупателя приобрести именно данный тип товара для текущего или будущего потребления, а также уровнем доходности или платежеспособности экономического субъекта. В соответствии с вышеизложенным получается, что закон предложения отражает прямую зависимость между объемами производства и уровнем установленных рыночных цен. Иными словами, если цены на рынке товаров и услуг, факторов производства, финансовом рынке и пр. планомерно растут вверх, производитель автоматически принимает решение производить и поставлять на рынок для реализации все больший объем продукции, работ, услуг.
15.Равновесие на инвестиционном рынке. Нестабильность инвестиций.
Функционирование инвестиционного рынка складывается под воздействием множества факторов различного характера и направленности.
Основным фактором, определяющим в конечном счете общее состояние и масштабы инвестиционного рынка, выступает формирование совокупного инвестиционного спроса и предложения.
В отличие от кривой потребления кривая инвестиций неустойчива; она достаточно часто существенно смещается вверх или вниз. Это естественно, потому что инвестиции являются самым изменчивым компонентом совокупных расходов.
Изменчивость инвестиций объясняется следующими факторами.
1. Долгосрочность. По своей сути капитальные товары имеют неопределенные сроки службы. Их приобретают не постоянно, а время от времени в определенных пределах, и поэтому возникает возможность откладывать их покупку на какой-то срок. Устаревшее оборудование или здания можно ликвидировать и полностью заменить или отремонтировать и пользоваться ими еще несколько лет.
2. Нерегулярность нововведений. Нам известно, что технический прогресс является важным фактором, определяющим объем инвестиций. Новые товары и производственные процессы стимулируют инвестиции. Но история свидетельствует о том, что крупные инновации — железные дороги, электричество, автомобили, стекловолокно и компьютеры — возникают вовсе не регулярно, а когда они действительно появляются, то вызывают огромный подъем, или «волну», инвестиционных расходов, которая со временем спадает.
3.Изменчивость прибылей. Владельцы и менеджеры фирм вкладывают капитал только в том случае, когда считают это выгодным, но ожидания будущих доходов в значительной степени зависят от размеров текущих прибылей. Однако и текущие доходы чрезвычайно изменчивы.Поэтому нестабильность прибылей придает изменчивый характер инвестиционным стимулам.
4.Изменчивость ожиданий. Хотя предпринимательские фирмы часто проецируют на будущее современные экономические условия, справедливо также и то, что нередко их ожидания подвергаются радикальному пересмотру, когда какое-нибудь событие предполагает существенное изменение в будущем деловой конъюнктуры.
16. Влияние инвестиций на макроэкономическое равновесие. Мультипликатор и акселератор инвестиций.
Инвестиции - это вторая важная составляющая совокупного спроса. Инвестировать - значит купить какие-то блага ради того дохода, который мы ожидаем в будущем. Следовательно, фирма инвестирует, когда покупает станки, точно так же как население инвестирует, покупая акции. Однако следует различать эти два вида инвестирования. Покупка акций - чисто финансовая сделка, так как приобретение даже новых акций - это просто перемещение финансовых активов из рук в руки. Реальные же инвестиции, которые учитываются как составляющая величина расходов при определении ВНП, произойдут тогда, когда корпорация, получив денежные средства за продажу акций, вложит эти деньги в новое оборудование.
Инвестиции представляют собой расходы на расширение и обновление производства, связанные с введением новых технологий, материалов и других орудий и предметов труда. во-первых, сбережения делаются потребителями, а инвестиции - производителями, а во-вторых, сбережения поступают к инвесторам через руки посредников (это банки, финансовые компании, фондовые биржи), которые при кредитовании руководствуются собственными целями.
Роль инвестиций в развитии макроэкономики неоднозначна:
• во-первых, колебания в инвестициях оказывают влияние на динамику совокупного спроса, а следовательно, и на объем национального производства и занятость населения;
• во-вторых, инвестиции ведут к накоплению капитала, определяют процесс расширенного воспроизводства. • в-третьих, нерациональное использование инвестиций ведет к замораживанию производственных ресурсов, а следовательно, и к сокращению объемов национального производства.
Основные типы инвестиций:
1) производственные инвестиции;
2) инвестиции в товарно-материальные запасы (ТМЗ);
3) инвестиции в жилищное строительство.
Если экономика на подъеме, то возрастают инвестиции в товарно-материальные ценности, чтобы увеличить производство. Если в экономике спад производства, то растут запасы готовой продукции, спрос падает, производство не расширяется. Таким образом, инвестиций играют роль барометра состояния экономики.
Инвестиции, как было показано выше, подразделяются:
1) на реальные (прямые), вложенные в производство и взятые в постоянных ценах;
2) портфельные (финансовые), вложенные в акции, облигации и другие ценные бумаги, связанные с титулом собственности и дающие право на получение дохода от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником расширения производства, так и предметом биржевой игры.
Различают также валовые и чистые инвестиции.
Валовые инвестиции - это затраты на замену изношенного оборудования и на расширение производства. Они полностью учитываются в ВНП. Если из валовых инвестиций вычесть амортизацию, то получим чистые инвестиции - расходы на покупку нового оборудования.
Факторы, определяющие динамику инвестиций:
1) ожидаемая норма чистой прибыли;
2) реальная ставка процента;
3) уровень налогообложения;
4) изменения в технологии производства;
5) наличный основной капитал;
6) экономические ожидания;
7) динамика совокупного дохода.
Инвестор при выработке решений учитывает альтернативные возможности капиталовложений, и решающим здесь является уровень процентной ставки.
Точка Е на графике означает равновесие между сбережениями и инвестициями, это точка пересечения кривых сбережений (S) и инвестиций (I).
Очевидно, что инвестиции есть функция нормы процента: I = I(r), причем эта функция убывающая: чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций.
Сбережения также есть функция (но уже возрастающая) нормы процента: S = S(r). Уровень процента, равный ге, обеспечивает равенство сбережений и инвестиций в масштабе всей экономики, уровни r1 и г2 - отклонение от этого состояния.
Зависимость инвестиций от дохода может быть охарактеризована предельной склонностью к инвестированию:
где Y- предельная склонность к инвестированию; ΔI- изменение величины инвестиций; ДУ - прирост дохода.
Определить равновесный уровень национального дохода с помощью кейнсианской теории можно двумя способами:
1) на основе равенства сбережений и инвестиций .
2) на основе потребления и инвестиций (модели «национальный доход - совокупные расходы»
Мультипликатор и акселератор
Наращивание инвестиций ведет к росту национального дохода и способствует достижению полной занятости еще и в силу определенного эффекта, который в экономической теории называется эффектом мультипликатора.
Дословно мультипликатор означает «множитель». Суть эффекта мультипликатора в рыночной системе хозяйства состоит в следующем: увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций. Выражаясь образно, как камень, брошенный в воду, вызывают круги на воде, так и инвестиции, «брошенные» в экономику, вызывают цепную реакцию в виде роста дохода и занятости.
На понятии предельной склонности к потреблению базируется теория мультипликатора Кейнса.
Под мультипликатором в теории Кейнса понимается коэффициент, показывающий зависимость изменения дохода от изменения инвестиций:
где Кк - мультипликатор (множитель) Кейнса; ΔI- увеличение инвестиционного расхода, независимо от формы инвестирования частной или государственной; ΔY- общее изменение совокупного дохода.
Следовательно,
Таким образом, мультипликатор Кейнса - величина, обратная предельной склонности к сбережению.
Однако данное изложение, предложенное Кейнсом, носит чисто математический характер и объясняет факт связи между изменением дохода и изменением инвестирования в данный момент времени. Таким образом, данный мультипликатор статичен и не показывает причинную связь.
Эффект мультипликатора отражает взаимосвязь между увеличением инвестирования и ростом уровня экономической активности в одном и том же году t. Эффект акселератора состоит в том, что масштабы инвестирования в году t зависят от увеличения ВНП в году t- 1 по сравнению с годом t-2. Тогда
где It, - объем инвестиций в году t; А - акселератор; Δy t-1 - прирост ВНП в М году.
Следовательно, эффект акселератора связывает масштабы инвестирования в данном году с изменением уровня экономической активности в прошлом периоде.
Эффект мультипликатора и акселератора позволяет понять взаимодействие совокупных величин потребления, инвестирования и дохода. Сочетание данных эффектов дает возможность проследить во времени взаимосвязь экономических явлений, таких, как увеличение потребления и дохода благодаря инвестиционным расходам, и обратное воздействие на инвестирование изменений в доходах и потреблении.
Эти взаимосвязи широко используются для объяснения колебаний экономической деятельности, а также для анализа равновесия в рамках национальной экономики.
17.Класическая модель равновестной динамики.Закон Сея
Первая "классическая " модель движения макроэкономики сводила это движение к механизму ценового взаимодействия совокупного спроса и совокупного предложения. В ней находился "закон Сэя" французский экономист начала XIX в., согласно которому предложение товаров создает свой собственный спрос.
Смысл рассуждения Сэя несложен: в условиях общественного деления труда каждый производитель продает свои товары для того, чтобы купить другие товары, не производимые им. Следовательно, он может купить только в объеме проданного. Поэтому размер спроса /купли/ всегда равен размеру реализованного предложения.
механизм равновесной динамики макроэкономики классическая модель усматривала в свободном ценообразовании денежном рынке, посредством которого достигается соответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, сбережениями и инвестициями. Отсюда следовало, что рыночная экономика "автоматически" избавляется от кризисов перепроизводства, дефицитов, инфляции, безработицы, не нуждаясь в регулирующей помощи государства.
18.Кейнсианская модель макроэкономического равновесия.
В своей теории Дж.М.Кейнс исходил из того, что спрос домашних хозяйств является функцией национального дохода. Часть своего дохода люди тратят на потребление, а другую часть сберегают.Макроэкономическое равновесие достигается в том случае, когда совокупных расходов достаточно для реализации созданного продукта, т.е. когда общее количество закупленных товаров точно соответствует общему количеству произведенных товаров.
19.Монетаристская модель макроэкономического равновесия.
Для уравновешивания рынка монетаристы предлагают использовать инструменты денежно-кредитной политики. Речь, в частности, идет о необходимости использовать такие рычаги, как учетная ставка центрального банка, размеры обязательных резервов коммерческих банков на счетах центрального банка, что позволит, в частности, стимулировать инвестиционную и деловую активность и таким образом увеличить занятость в стране.
По мнению монетаристов, денежная политика в конечном счете должна быть направлена на достижение естественного уровня безработицы, отражающего структурные диспропорции на рынке труда и не связанного с циклической конъюнктурой в экономике.
20.Цикличность экономического развития. Экономический цикл и его фазы
Цикличность отражает неравномерность протекания экономических процессов, т. е. поступательное развитие экономики, может происходить не только путем постоянного или неравномерного роста, но и колебательно, причем последний путь является абсолютно преобладающим.
Экономический (деловой) цикл — регулярные колебания уровней производства, занятости и дохода, продолжающиеся обычно от 2 до 10 лет.
Фаза экспансии начинается активным вводом в действие новых предприятий и модернизацией старых, ростом объемов производства, занятости, инвестиций, личных доходов, повышением спроса и цен и заканчивается бумом — периодом сверхвысокой занятости и перегрузки производственных мощностей.
Фаза кризиса. Возрастание нереализуемых товарных запасов приводит к снижению объемов производства. Сокращаются производственные инвестиции, и, следовательно, падает спрос на рабочую силу. Это означает рост безработицы, сокращение продолжительности рабочей недели. Падает спрос на сырье, а затем и предложение сырья. Наблюдается резкое уменьшение прибылей, ослабевает спрос на кредит, снижаются процентные ставки. Наконец, если спад глубокий и продолжительный, происходит снижение или замедление роста товарных цен.
В фазе депрессии падение ВВП и увеличение безработицы существенно замедляются, объем инвестиций близок к нулю. Поэтому в этот период экономика характеризуется застоем в производстве, вялостью торговли, наличием большой массы свободного денежного капитала. Оживление. При нем движение всех экономических показателей меняет направление, доход и занятость вновь начинают расти. Когда предприятия доводят объем производства до высшей точки, достигнутой в предыдущем цикле, то начинается экономический подъем.
21.Теория циклов.Длинные волны в экономике Н.Д. Кондратьева
Долгосрочные – “длинные волны”, циклы Кондратьева. Возникают в результате нарастания общеэкономических противоречий национальной экономики. Отклонение от равновесия Ш порядка, то есть от оптимальной структуры экономики. Колебания отражаются на экономической структуре общества. Материальная основа – изменения в технологиях. Методы регулирования – развитие международного сотрудничества, кооперации труда.
Кондратьєв в работе “Большие циклы конъюнктуры” 1926г. проанализировал массив данных ( индексы товарных цен, заработной платы, ренты, оборота внешней торговли, производства каучука, угля, потребления минерального топлива) за 140 лет.
Обнаружил большие циклы, а в их границах – фазы подъема и спада, сделал такие выводы:
1. Перед началом и в начале волны подъема наблюдается значительный прогресс в технологиях, чему предшествует втягивание новых стран в мировые экономические связи.
2. На волны подъема приходится наибольшее количество социальных потрясений, войн, революций.
3. Волна снижения характеризуется резкой депрессией сельского хозяйства.
В периоды подъемов средние волны характеризуются короткими депрессиями и интенсивными подъемами, в периоды спадов – противоположные явления.
22.Особенности спроса и предложения на рынке труда.
Предложение труда определяется уровнем заработной платы, налогов, потребностями в материальном обеспечении неработающих членов семьи работника, привычками, традициями, силой профсоюзов и т.п.. Предложение труда будет увеличиваться при росте зарплаты, престижа работы, морального удовлетворения. Также на предложение труда влияет численность трудоспособного населения, количество отработанного времени за год, квалификация и т.д..
Спрос на рынке труда формируется в зависимости от ее цены, потребностей производства, технического уровня предприятий и тому подобное. Поэтому возможны случаи, когда способности профессионалов никому не нужны, а спрос на обычную малоквалифицированный труд высокий.
23. Безработица
В условиях рыночного хозяйства объем спроса на рабочую силу, как правило, меньше объема ее предложения. В результате определенная часть экономически активного населения не может найти себе работу. Экономически активное население (ЭАН) - это та часть человеческих ресурсов, которая может работать, работает или активно ищет работу. ЭАН состоит из занятого населения и безработных.
Безработица - это ситуация в экономике, когда происходит недоиспользование трудовых ресурсов: часть экономически активного населения не имеет работы (или работает не в полную силу) и активно ищет ее.
Английский экономист Дж. М. Кейнс подчеркивал: "Наиболее значительными пороками общества, в котором мы живем, является его неспособность обеспечить полную занятость ... "
Формы безработицы
Исходя из непосредственных причин безработицы, выделяют три ее основные формы - фрикционную, структурную и циклическую.
Формы безработицы
Фрикционная безработица – это временная, непродолжительная безработица, связанная с поиском или ожиданием лучшей работы по уровню оплаты, условиям труда.
Структурная безработица возникает вследствие структурных сдвигов в экономике. Под воздействием НТР и конкурентной борьбы, в том числе в глобальном масштабе, непрерывно меняется структура экономики, а следовательно, происходят изменения в структуре рабочих мест и в спросе на рабочую силу. Одни профессии и специальности умирают, спрос на другие резко сокращается, но одновременно возникают новые профессии и специальности. Для сокращения численности структурной безработицы необходима общенациональная система подготовки и переподготовки работников, непрерывного повышения их квалификации.
Циклическая безработица - это меняющаяся по продолжительности, масштабам и составу форма безработицы, связанная с экономическим циклом. Ее численность достигает максимума при кризисе и минимума при подъеме производства. Больше всего от циклической безработицы страдают молодежь и пожилые люди, женщины, представители национальных меньшинств.
Помимо классификации форм безработицы в зависимости от её непосредственных причин, существует другой подход, который выделяет разные формы ее проявления. Согласно этому критерию выделяют явную, скрытую и застойную безработицу.
Явная безработица охватывает тех, кто хочет и может работать, но не имеет работу и активно её ищет, регистрируясь обычно для этого на биржах труда. Официальная статистика легко фиксирует эту форму проявления безработицы.
Скрытая безработица противоположна явной, открытой. Она распространена преимущественно в мелком бизнесе, фермерском и ремесленном производстве, а также в виде так называемой неполной занятости, т. е. касается той части занятых, которые вынуждены работать неполную рабочую неделю (неполный рабочий день) или держатся за свое хозяйство, хотя оно уже не обеспечивает нормальный уровень жизни. Эти люди готовы при благоприятной возможности сменить работу, если это увеличит их доход.
Застойная безработица охватывает самый устойчивый слой безработных, потерявших всякую надежду вернуться к труду. Это нищие, бродяги, бомжи и т. д. Обычно эти люди утрачивают трудовые навыки, деградируют, теряя последние шансы снова стать работниками.
Уровень безработицы
Уровень безработицы – это показатель, определяющий процентную долю безработных в экономически активном населении. Его рассчитывают по формуле:
Фрикционную и структурную безработицу рассматривают как естественный, нормальный для функционирования рыночной экономики уровень безработицы. Естественный уровень безработицы вразвитых странах составляет 5 - 6 %.
Закон Оукена (Okun's law) – это закон, согласно которому страна теряет от 2 до 3% фактического ВВП по отношению к потенциальному ВВП, когда фактический уровень безработицы увеличивается на 1% по сравнению с ее естественным уровнем.
Количественно выраженная зависимость между колебаниями уровня безработицы и колебаниями ВВП сформулирована в законе Оукена, по имени американского экономиста Артура Оукена, впервые ее обнаружившего. В соответствии с законом Оукена отклонение объема выпуска от его естественного уровня обратно пропорционально отклонению уровня безработицы от ее естественного уровня, или:
|
Закон Оукена |
где V - фактический ВВП;
V* - потенциальный ВВП;
U - фактический уровень безработицы;
Un - естественный уровень безработицы;
β - эмпирический коэффициент чувствительности ВВП к динамике циклической безработицы (коэффициент Оукена).
Например, по расчетам Оукена, в американской экономике 60-х годов, параметр β составлял 3. В это же время уровень естественной безработицы был равен 4%. Это означало, что каждый процент превышения реальной безработицы над естественным ее уровнем вел к падению реального ВВП на 3%. В 80-е годы коэффициент Оукена в США сократился до 2, а естественный уровень безработицы вырос до 5,5%. Это означает, что если фактический уровень безработицы составит 7,5%, то в этом случае объем выпуска составит 96% к потенциальному (100% - (7,5% - 5,5 %) · 2).
Инфляция и безработица являются серьезными макроэкономическими, дестабилизирующими экономику явлениями. Проблема усугубляется тем, что меры по ограничению, например, безработицы стимулируют инфляцию и наоборот. Поэтому искусство экономической политики состоит в отыскании равновесия между этими двумя факторами макроэкономической нестабильности.
24. Предпосылки и причины появления денег. Теории денег.
необходимость возникновения денег: рационалистический (субъективный) и эволюционный.
Рационалистический подход объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми об использовании денег в качестве инструмента обмена. Сторонниками этой идеи являются американские экономисты: Пол Самуэльсон (1915-2009), определивший деньги как «социальную искусственную условность» и Джон К. Гелбрейт (1908-2006), по мнению которого закрепление за благородными металлами денежных функций — продукт соглашения между людьми.
Согласно эволюционному подходу происхождение денег связано с объективными причинами: экономическим ростом, общественным разделением труда, выделением особого товара, движением стоимости, необходимостью соблюдения эквивалентности обмена.
Наибольшее распространение в экономическом учении нашли трудовая теория стоимости и теория предельной полезности. Сторонники первой теории соизмерение товаров предполагают осуществлять через труд. Адам Смит отмечал: «Труд является единственным всеобщим, равно как и единственным точным мерилом стоимости».
Труд, производящий товар, есть субстанция стоимости, а товаром является продукт труда, созданный для обмена путем купли-продажи.
Исходными предпосылками трудовой теории стоимости являются:
Деньги — один из наиболее важных элементов любой экономической системы. Если действующая денежная система работает эффективно и слаженно, то она способствует полному использованию имеющихся производственных и трудовых ресурсов.
Действительная история денег и денежного обращения обусловлена совокупностью объективных и субъективных факторов, эволюционных и рационалистических. Деньги — это особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров.
Деньги представляют собой уникальный товар, выполняющий функции средства обмена, платежа, измерения стоимости, накопления богатства. В современной экономике обращение денег является неизменным условием обращения практически всех видов товаров. Благодаря деньгам удается определить единый измеритель стоимости, необходимый при сравнении, обмене товаров.
Ликвидность позволяет использовать деньги как средство немедленного и удобного расчета без изменения их номинальной стоимости, т.е. без потери их ценности. Высоколиквидными являются не только деньги, но и все другие активы, которые могут быть обращены в деньги, причем независимо от того, теряют они свою покупательную способность или нет. Однако ряд активов (акции, облигации) обладают меньшей степенью ликвидности. Их не используют непосредственно в качестве средства оплаты.
Основными предпосылками появления денег являются:
25. Функции денег и проблемы их реализации в рыночной экономике
функции
1.Мера стоимости,2.Средство обращения,.3Средство платежа,.4Средство накопления и сбережения,5.Мировые деньги.6Функция денег как меры стоимости
1,Функция денег как меры стоимости.
Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия для их уравнивания, все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, по этому действительные деньги (серебро, золото), сами обладающие стоимостью, могут стать мерой стоимости этих товаров не обязательно должны быть наличные деньги.
Благодаря денежной системе нет необходимости выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен. Использование денег в качестве общего эквивалента означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов.
2,Функция денег как средства платежа.
Функция денежного средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. Деньги как средство платежа используются при продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства, а также при выплате заработной платы рабочим и служащим. кредитные карточки. Они способствуют сокращению платежей наличными деньгами, служат средством расчетов, замещающим наличные деньги и чеки. Значение кредитных карточек заключается в том, что их применение сужает сферу использования наличных денег, является мощным стимулом в реализации товаров и устранении кризисных явлений в экономике.
3,Функции денег как средства накопления и сбережения.
Деньги, обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к накоплению и сбережению. Получая деньги в оплату за свою продукцию, экономический субъект создает некий «запас чистой ценности». Этот запас может быть краткосрочным (если потратить деньги тут же, приобретя другой товар), а может быть и долгосрочным (если сберечь деньги для совершения покупок или оплаты долгов в будущем).
Деньги выполняют функцию сбережения, поэтому они позволяют это делать в наиболее удобной форме. Поскольку деньги являются наиболее ликвидным товаром, то есть который проще всего истратить, они являются очень удобной формой хранения богатства. Отметим при этом, что при инфляции подобное преимущество в определенной мере утрачивается и возникает необходимость учитывать обесценение денег. Владение деньгами, хранение их не приносит денежного дохода, который извлекается, скажем, при хранении ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.). Однако деньги имеют то преимущество, что они могут безотлагательно использованы предприятием или в домашнем хозяйстве для удовлетворения любого финансового обязательства.
4,Средство обращения. Особенность функции денег как средства обращения заключается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реальные, или наличные, деньги, а, во-вторых, знаки стоимости — бумажные и кредитные деньги. В настоящее время, когда золото демонетизируется, функцию средства обращения выполняют кредитные деньги. Причем они функционируют и как покупательное средство, и как средство платежа: если метаморфоза Т—Д—Т не прерывается во времени, то обращение товаров происходит на основе денег как покупательного средства; если происходит разрыв между покупкой и продажей товаров, то деньги выступают как средство платежа.
5Функции мировых денег.
Деньги функционируют не только внутри страны, но и в обороте между странами. Здесь они выполняют функцию мировых денег. Выходя за пределы внутреннего обращения, деньги сбрасывают с себя национальные мундиры, стирают местные масштабы цен и выступают в своей первоначальной форме - форме слитков золота.
Они выступают как:
мировые деньги;
общая мера стоимости;
всеобщее средство платежа;
всеобщее покупательное средство;
всеобщее воплощение общественного богатства.
Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг. Они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.
Подводя итог, можно отметить, что благодаря выполнению перечисленных выше функций, деньги играют ключевую роль в развитии производства, особенно в рыночной экономике. Общественная роль денег в экономической системе состоит в том, что они являются связующим звеном между независимыми производителями, а также средством учета общественного труда в товарном хозяйстве. Деньги участвуют в установлении цен на товары. Деньги обслуживают производство общественного продукта, с их помощью происходят образование, распределение, обмен, перераспределение и использование национального дохода через государственный бюджет, налоги и займы. Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.
26.Проблема ликвидности и денежные агрегаты.
Деньги — это прежде всего универсальный измеритель экономической ценности рыночных благ. Но деньги потому являются общепринятой счетной единицей, что они используются в качестве средства платежа за любое реализуемое (продаваемое) благо. «Платежная» функция денег и порождает главную теоретическую и практическую проблему денег — проблему ликвидности.Объяснение сути ликвидности содержится в основополагающем принципе современной теории денег — «все, что выступает в качестве денег, и есть деньги».
Агрегат М1 – это деньги в узком смысле слова, которые еще называют деньгами для сделок. Они включают в себя наличные деньги, обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах в банках, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда – кредитные карточки.
Агрегат М2 – это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1, а также срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, т. е. сбережения, легкообратимые в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.
Агрегат М3 включает в себя М2, а также крупные срочные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями.Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т. е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.
Агрегат М4 включает в себя М3, а также различные формы депозитов в крупных кредитных учреждениях.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения.
27.Инфляция: понятие, причины и измерение
Инфляция - это процесс обесценивания денег, проявляющийся во всеобщем повышении цен.Выделяют две основные причины инфляции: 1) увеличение совокупного спроса и 2) сокращение совокупного предложения. В соответствии с причиной, обусловившей рост общего уровня цен различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.
Если причиной инфляции служит рост совокупного спроса, то такой тип называется инфляцией спроса.
Инфляция измеряется с помощью различных индексов. Наиболее распространен индекс потребительских цен (ИПЦ)
28.Основные виды и последствия инфляции
Последствия
Чтобы выяснить, к каким последствиям приводит инфляция, необходимо предположить, что реальный ВНП постоянен, а изменяются лишь его доли, принадлежащие различным группам населения.
1.В большей мере страдают от инфляции люди, которые получают относительно фиксированные номинальные доходы, поскольку инфляция перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличивая их у других групп населения. Люди, живущие на нефиксированные доходы, выигрывают от инфляции. Их номинальные доходы обгоняют уровень цен, следовательно, их реальные доходы увеличиваются.
2.Кроме того, инфляция снижает реальную стоимость сбережений (срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты и других активов с фиксированной стоимостью). Стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции больше, чем процентная ставка.
3.Инфляция перераспределяет доходы так же между дебиторами и кредиторами. Непредвиденная инфляция, в частности, приносит выгоду дебиторам (получателям ссуд) за счет кредиторов (ссудодателей). Поскольку с ростом цен покупательная способность денежной единицы падает, получателю ссуд выдают «дорогие»1 деньги, а он возмещает их «дешевыми»
Виды инфляции.
Административная – происходит из-за административного управления ценами.
Галопирующая – это резкий, скачкообразный скачок цен.
Гиперинфляция – это инфляция с высоким темпом роста цен.
Инфляция издержек проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, и как следствие – увеличение издержек на производство и цен на конечную продукцию.
Импортируемая – вызвана обычно чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и другими внешними факторами.
Индуцированная – обуславливается какими – либо другими экономическими факторами.
Кредитная – вызвана чрезмерной кредитной экспансией.
Непредвиденную инфляцию можно констатировать, если уровень инфляции за определенный период оказался выше ожидаемого.
Ожидаемая – это предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода.
Открытая инфляция – это инфляция за счет роста цен на потребительские товары и производственные ресурсы.
Скрытая, или подавленная, инфляция возникает вследствие товарного дефицита, причем государство пытается удерживать цены на прежнем уровне.
Ползучая – проявляется в постепенном, длительном росте цен.
Инфляция спроса возникает, когда спрос превышает предложение, следовательно, растут цены.
29.Основные направления антиинфляционной политики.Кейнсианский и классический подходы
Основным фактором в борьбе с инфляцией являются преодоление экономического спада, кризиса неплатежей, спада инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры.
Большое значение в антиинфляционной политике имеют структурная перестройка экономики и приспособление ее к потребностям рынка за счет грамотной конверсии военно-промышленного комплекса, демонополизации и регулирования деятельности существующих монополий, стимулирования конкуренции в производстве, распределении, секторе услуг и т.д.
В сложившихся условиях решающим фактором борьбы с инфляцией будет возможность восстановления государственных структур управления и контроля за ценами и доходами, распределением и перераспределением материальных и финансовых ресурсов при сохранении курса на преимущественное применение свободных рыночных цен.
Особое внимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию налоговой системы.
В 30-х гг. рыночная экономика испытала сильнейшее потрясение в виде Великой депрессии. Стало очевидным, что классический подход, признававший только саморегулирование рыночной экономики, уже устарел.
Кейнс стал основоположником «реабилитирующей» инфляционной концепции.Смысл рассуждений Кейнса состоял в следующем. Дополнительная денежная эмиссия означает рост платежеспособного спроса населения. В свою очередь такой рост должен явиться стимулом для увеличения предложения товаров. Произойдет это потому, что в погоне за деньгами покупателей производители расширят объем производства и тем обеспечат товарное покрытие возросшего платежеспособного спроса.
Приведенное теоретическое рассуждение трансформировалось в экономическую политику, получившую название«контролируемая инфляция».
30.Взаимосвязь безработицы и инфляции.Кривая Филлипса.Понятие дефляции.
Взаимосвязь инфляции и безработицы выражает кривая Филлипса. Их зависимость проявляется в цикличности экономического развития страны. На фазе спада, когда начинается падение пен, уровень безработицы увеличивается.А на фазе подъема увеличиваться начинает
инфляция, в то время как оезраоотица сокращается. Предельный уровень инфляции и безработицы достигается соответственно в самой верхней и в самой нижней точке экономического цикла. Так, на пике экономической активности уровень инфляции является самым высоким, а уровень безработицы - самым низким. На дне цикла, наоборот, самым высоким будет уровень безработицы, а самым низким - уровень инфляции.
Дефляция – устойчивое снижение цен на товары, услуги и факторы производства; понятие противоположное инфляции. Причиной дефляции может быть шок со стороны совокупного спроса или предложения. В первом случае падение цен происходит одновременно с падением спроса на товары и услуги и сокращением выпуска, во втором оно может сочетаться с ростом производства. Непосредственно дефляция может быть вызвана превышением совокупного предложения над совокупным спросом (дефляционный разрыв), сжатием денежной массы в результате политики центрального банка, бюджетным профицитом, сокращением внешнего спроса, значит завышенностью курса национальной валюты.
31.Сущность и функции финансов.
Сущность финансов содержится в совокупности денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств. Финансы являются одним из важнейших орудий косвенного воздействия на воспроизводство материальных благ, рабочей силы и производственных отношений.
С помощью финансов государство осуществляет распределительную функцию финансов, а именно распределение общественного продукта не только в натурально-вещественной форме, но и по стоимости.
Контрольная функция финансов - это, прежде всего контроль рублем в процессе объективно существующих, денежных отношений. Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Их контрольная функция проявляется во всей хозяйственной деятельности предприятий.
Функция формирования денежных доходов формируется между производственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.
Конечная цель распределения и перераспределения национального дохода и ВВП, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии производительных сил, создании рыночных структур экономики, укреплении государства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения. При этом роль финансов подчинена задачам повышения материальной заинтересованности работников и коллективов предприятий и организаций в улучшении финансово-хозяйственной деятельности, достижении наилучших результатов при наименьших затратах.
32.Финансовая система: понятие, структура и функции
Финансовая система - это совокупность разнообразных видов фондов финансовых ресурсов, сконцентрированных в распоряжении государства, нефинансового сектора экономики, отдельных финансовых институтов и населения для выполнения возложенных на них функций, а также для удовлетворения экономических и социальных потребностей.
В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято разделять на две сферы:
централизованные финансы;
децентрализованные финансы.
Финансовая система также подразделяется на четыре подсистемы:
Финансы хозяйствующих субъектов (предприятий и организаций различных форм собственности и сфер деятельности)
Финансы домашних хозяйств
Государственные финансы
Муниципальные финансы
Первые две подсистемы относятся к сфере обслуживания децентрализованных финансов, а вторые две - к сфере централизованных (публичных) финансов.
функции:
Распределительная функция финансов заключается в обеспечении субъектов хозяйствования необходимыми финансовыми ресурсами, которые используются в форме денежных фондов целевого назначения. Контрольная функция финансов заключается в свойстве финансов количественно отображать воспроизводственный процесс в целом и различные его фазы. С помощью налогов, льгот, санкций государство может стимулировать технический прогресс, увеличить капитальные вложения в расширение производства, развитие образования, здравоохранения, культуры и т. д. В этом заключается стимулирующая функция финансов. Выполнение финансами фискальной функции связано с тем, что с помощью налогов достигается изъятие части доходов предприятий и граждан для содержания государственного аппарата, обороны страны и той части непроизводственной сферы, которая либо вообще не имеет собственных источников доходов либо обладает недостаточными источниками доходов для обеспечения должного уровня развития.
33.Государственный бюджет: понятие, структура и функции
Государственный бюджет - это экономические отношения между государством и субъектами всех форм собственности и отдельными гражданами по поводу формирования централизованного фонда денежных средств, направляемых на выполнение общегосударственных задач и функций. Основными элементами государственного бюджета являются доходы и расходы. К доходам относятся налоги и сборы; к расходам – финансирование экономики, социально-культурных программ, обороны и управления.
Государственный бюджет, являясь главным звеном финансовой системы, выполняет две основные функции.
Источниками доходов государственного бюджета является налог на прибыль компаний, организаций и объединений; налог на добавленную стоимость; акцизные сборы; доходы от внешнеэкономической деятельности; подоходный налог с граждан и проч., По нормативам, которые определяются законодательными актами. Доходы местных бюджетов создаются за счет разных местных и взысканий.
Функции гос. бюджета: 1) перераспределение национального дохода; 2) государственное регулирование и стимулирование экономики; 3) финансовое обеспечение социальной политики; 4) контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.
Гос. бюджет обеспечивает формирование, распределение и использование централизованного фонда денежных средств как обязательного условия функционирования любого государства. С помощью бюджета осуществляются межсекторальное, межотраслевое и межтерриториальное перераспределение валового внутреннего продукта, гос. регулирование и стимулирование экономики, финансирование социальной политики. Таким образом, в бюджете отражаются финансовые взаимоотношения государства с плательщиками налоговых и неналоговых средств в бюджет и получателями бюджетных средств. Аккумуляция средств в бюджете позволяет государству осуществлять социальные программы, направленные на развитие здравоохранения, культуры, образования, поддержку малоимущих.
Средства бюджета и внебюджетных гос. фондов используются на общегосударственные нужды, которые не могут быть удовлетворены за счет частного предпринимательства. К ним относятся государственное управление, безопасность государства, социальные программы, экология.
Распределительная функция бюджета проявляется через формирование и использование централизованных денежных средств по уровням государственной и территориальной власти. С помощью бюджета государство регулирует хозяйственную жизнь страны, направляя бюджетные средства на поддержку или развитие отраслей и регионов.
Регулируя финансово-экономические отношения, государство усиливает или сдерживает темпы роста производства, ускоряет или ослабляет рост капиталов и частных сбережений, изменяет структуру спроса и потребления. В этом проявляется стимулирующая функция бюджета.
Социальная функция бюджета состоит в аккумуляции средств в бюджете и использовании их на осуществление социальных программ, направленных на развитие здравоохранения, культуры, образования, поддержку малоимущих.
Контрольная функция бюджета предполагает возможность и обязательность государственного контроля над поступлением и использованием бюджетных средств.
34. Бюджетный дефицит: причины, пути финансирования и снижения, последствия для экономики страны.
Бюджетный дефицит – это финансовое явление, при котором наблюдается превышение расходной части бюджета над его доходной частью.
1) расходы = доходы (это сбалансированный бюджет (сальдо = 0)) – лучший вариант;
2) расходы ‹доходы (доходы – расходы› 0 – положительное сальдо (профицит));
3) расходы › доходы (дефицит). Качество дефицита бывает:
1) дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики. В этом случае он отражает не кризисное течение общественных процессов, а государственное регулирование экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства.
2) дефициты возникают в результате чрезвычайных обстоятельств (войны, крупных стихийных бедствий и т. п.), когда обычных резервов становится недостаточно и приходится прибегать к источникам особого рода;
3) дефицит может отражать кризисные явления в экономике, ее развал, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае дефицит – явление, требующее принятия не только срочных и действенных экономических мер, но и соответствующих политических решений. Методы снижения бюджетного дефицита
1. Расходы = const, доходы растут.
2. Доходы = const, расходы падают.
3. Доходы растут, расходы падают (дефицит снижается быстрее в 2 раза).
Пути финансирования бюджетного дефицита:
1) эмиссия денежных знаков. Этот путь ведет к инфляции. Возникают отрицательные социально-экономические последствия;
2) государственные займы. В этом случае в финансировании участвуют компании, банки, у которых имеются свободные денежные средства;
3) иностранные займы. Их предоставляет МВФ;
4) использование национального богатства. Увеличение ставок налогов является не методом финансирования бюджетного дефицита, а способом его сокращения.
дефицит бюджета и государственный долг оказывают существенное влияние на развитие экономической системы, а именно - рост бюджетного дефицита и государственного долга влекут за собой реальные негативные последствия.
Во-первых, выплата процентов по государственному долгу увеличивает неравенство в доходах, поскольку значительная часть государственных обязательств сконцентрирована в руках у наиболее состоятельной части населения. Погашение государственного внутреннего долга приводит к тому, что деньги из карманов менее обеспеченных слоев населения переходят к более обеспеченным, т. е. тот, кто владеет облигациями, становится еще богаче.
Во-вторых, повышение ставок налогов (как средство выплаты государственного внутреннего долга или его уменьшения) может подорвать действие экономических стимулов развития производства, снизить интерес к вложениям в новые рискованные программы и т. д., а также усилить социальную напряженность в обществе.
В-третьих, существование внешнего долга предполагает передачу (при погашении этого долга) части созданного внутри страны продукта за рубеж.
В-четвертых, рост внешнего долга безусловно снижает международный авторитет страны.
Снижение налогов при неизменных государственных расходах, с точки зрения потребителя, думающего о будущем, означает, что правительство финансирует данное снижение за счет роста государственного долга. В свою очередь, рост государственного долга подразумевает, что в будущем для его покрытия необходимо будет увеличивать налог. Прирост частных сбережений позволит реализовать государственные ценные бумаги, предназначенные для покрытия бюджетного дефицита без увеличения нормы процента. Или иначе - рост частных сбережений будет равен по величине снижению государственных сбережений, которое явилось следствием уменьшения налоговых поступлений. Объем сбережений в рамках национальной экономики останется в целом неизменным, изменится лишь их структура.
35.Государственный долг: понятие, причины образования, виды и его социально-экономические последствия.
Государственный долг — это сумма задолженности государства по выпущенным и непогашенным займам, включая начисленные по ним проценты
Внешний государственный долг - это долг иностранным фирмам, организациям, гражданам. Этот долг ложится на экономику страны более тяжким бременем, так как выплаты должны производиться в определенный срок с процентами и, как правило, в твердой валюте, если товары неконкурентоспособны. Внутренний государственный долг - это долг государства своим фирмам, гражданам, организациям. Он приводит, прежде всего, к перераспределению доходов внутри страны, поскольку покупателями государственных ценных бумаг обычно являются лица с высокими доходами. Рост государственного долга - одно из наиболее опасных последствий бюджетного дефицита. Чтобы покрывать дефицит бюджета, правительство прибегает к кредитам и займам недостающих средств через размещение государственных ценных бумаг (векселей и облигаций и т. д.) внутри страны и за рубежом. Накопленные таким образом заемные средства образуют государственный долг.
Рост государственного долга влечет за собой негативные экономические последствия:
- рефинансирование - когда подходит ежемесячный срок выплаты части долга, правительство обычно не сокращает расходы и не повышает налоги, чтобы погасить облигации, срок которых истек. На самом деле правительство рефинансирует свой долг; оно продает новые облигации и использует выручку для выплат держателям погашаемых облигаций;
- налогообложение - правительство имеет конституционное право облагать население налогами и собирать их. Повышение налогов для правительства - один из способов получить достаточные доходы для выплаты процентов и общей суммы государственного долга.
- создание денег - банкротство государства очень сложно себе представить еще и потому, что государство вправе печатать деньги, которыми можно выплатить и основную сумму долга, и проценты по нему. Создание новых денег для выплаты процентов или погашения основной суммы долга может иметь инфляционный эффект. Но очень трудно поверить в возможность банкротства, когда правительство обладает полномочиями создавать новые деньги, просто включив печатный станок.
36,Налоги: сущность, функции и виды. Понятие налоговой системы и принципы ее организации.
Налог — это принудительно изымаемые государством или местными властями средства с физических и юридических лиц, необходимые для осуществления государством своих функций. Анализируя понятие налога, следует особо подчеркнуть, что это обязательный платеж, не зависящий от прихоти налогоплательщика. Таким образом, налог имеет принудительный характер, что коренным образом отличает его от добровольных пожертвований. Следующая характерная черта налога — он может взиматься только на установленных законодательством основаниях.
Прямые — это налоги на доход или имущество налогоплательщика. В свою очередь, прямые налоги подразделяются на реальные и личные. Реальные налоги наибольшее распространение получили в первой половине XIX в. К ним относятся поземельный, подомовой, промысловый, налог на ценные бумаги. Личные налоги включают подоходный, налог на прибыль корпораций, налог на доходы от денежных
Косвенные налоги включают акцизы, налог на добавленную стоимость, налог с продаж, налог с оборота, таможенные пошлины.
различают твердые (фиксированные), регрессивные, пропорциональные и прогрессивные налоги.
Налоговая система - это, с одной стороны, совокупность налогов и сборов, образующих систему, построенную согласно определенным принципам, принятым в стране с целью реализации функций налогообложения.
С помощью налогов регулируются социально-экономические процессы, поощряется или, напротив, сдерживается развитие тех или иных отраслей экономики и видов деятельности в интересах структурной перестройки экономики, поддерживаются общие темпы социально-экономического развития и уровень занятости населения. классические) принципы налогообложения:
принцип справедливости (равенства) налогообложения;
определенность и точность налогов (размер налогов, сроки, способ и порядок исчисления должны быть точно определены и понятны налогоплательщику);
удобство сроков и способов уплаты;
экономичность (эффективность) налогов, т.е. расходы по сбору и обслуживанию налогов должны быть как можно меньше относительно сумм, поступающих в доход государства в виде того или иного налога.
Для российской налоговой системы, как и для других налоговых систем, функционирующих в странах федеративного типа государственного устройства, в особом ряду находится принцип единства налоговой системы, в соответствии с которым налоговая система должна быть в своих главных характеристиках единой на территории всего государства. Налоговые полномочия, предоставляемые региональным органам государственной власти и органам местного самоуправления, не должны приводить к формированию индивидуальных региональных налоговых систем, разрушению тем самым единого налогового пространства.
Принципы построения налоговой системы в своей совокупности должны создавать условия для эффективного выполнения налогами своих функций.
37.Эластичность налоговой системы. Уровень налогообложения (кривая Лаффера).
Принцип подвижности (эластичности) — способность налоговой системы к быстрому расширению в случае чрезвычайных дополнительных расходов государства или, наоборот, к сокращению при наличии возможностей государства и целей его социально-экономической политики.
Кривая Лаффера (Laffer curve) показывает зависимость между доходами государственного бюджета и динамикой налоговых ставок.
|
Кривая Лаффера |
Точки касания кривой Лаффера показывают, что если, например, уровень налогообложения равен нулю, то государство лишается доходов. Если же оно намерено отобрать все доходы (t = 100%), то экономический процесс останавливается и государственный бюджет останется без доходов. При ставке tmax общая сумма доходов государства достигнет максимума Тmax. Попытки повысить налоговую ставку, например до величины t1, приведут к снижению доходов государства. Автор показывает, что повышение налоговых ставок до определенного уровня приводит к росту бюджетных доходов. Такое положительное воздействие возможно только до определенного предела, а за ним начинается так называемая "запретная зона" шкалы налогообложения. Налоги, взимаемые на основании высоких ставок, приводят к значительному сокращению бюджетных доходов. Это объясняется тем, что высокие налоги подавляют частную инициативу, подрывают стремление к новым инвестициям. А. Лаффер сделал вывод, что налоговые ставки достигли уровня, который сдерживает темпы экономического развития и предлагает снизить налоговые ставки, и прежде всего на прибыль. Найти оптимальную величину налоговой ставки теоретически невозможно, и многие экономисты пытаются вычислить ее эмпирическим путем. Но здесь существуют значительные различия: одни, в том числе и Лаффер, считают, что США уже в конце 70-х годов перешли рубеж tmax, другие не согласны и доказывают возможность повышения ставки налога. Безусловно, что реальный мир является очень несовершенной площадкой для проверки результатов столь гигантского эксперимента. Налоговая реформа вместе с другими мерами позволили США увеличить деловую активность, повысить темпы экономического роста (5,5% в 1999 году): "удлинить" деловой цикл и добиться бездефицитного бюджета.
38 .Фискальная политика: цели и инструменты.
Фискальная политика представляет собой меры, которые предпринимает правительство с целью стабилизации экономики с помощью изменения величины доходов и/или расходов государственного бюджета. (Поэтому фискальную политику также называют бюджетно-налоговой политикой.)
Целями фискальной политики как любой стабилизационной (антициклической) политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, являются обеспечение: 1) стабильного экономического роста; 2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы циклической безработицы); 3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции).
Фискальная политика – это политика регулирования правительством прежде всего совокупного спроса. Регулирование экономики в этом случае происходит с помощью воздействия на величину совокупных расходов. Однако некоторые инструменты фискальной политики могут использоваться для воздействия и на совокупное предложение через влияние на уровень деловой активности. Фискальную политику проводит правительство.
Инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно: 1) государственные закупки; 2) налоги; 3) трансферты.
1) Государственные закупки - это закупки, осуществляемые государством на республиканский бюджет для приобретения товаров, работ, услуг (ТРУ), необходимых для обеспечения работы государственных учреждений, а так же выполнения государственных функций.
2) налоги — это платежи, которые в обязательном порядке уплачивают в доход государства юридические и физические лица — предприятия, организации, граждане.
3) Трансферты — это безвозмездные, так же, как и доходы, поступления, однако их получение связано зачастую не с денежными, а с политическим условиями. За получение трансферта, как и за получение коммерческого кредита, надо платить, однако плата за трансферт взимается не в виде денежных средств, а в виде политического подчинения, потери органом власти-получателем трансферта части политических, экономических и пр. прав [5], обязанности соблюдать определенные требования.
39.Дискреционная и недискреционная фискальная политика. Стимулирующая и сдерживающая фискальная политика.
Дискреционная фискальная политика – целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо госбюджета (разность между поступлениями и доходами и отчислениями и расходами) в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса.
Недискреционная фискальная политика – автоматическое изменение названных величин в результате циклических колебаний совокупного дохода. Недискреционная фискальная политика предполагает автоматическое увеличение (уменьшение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (уменьшения) ВНП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику.
Чистые налоговые поступления - разность между величиной общих налоговых поступлений в бюджет и суммой выплаченных правительством трансфертов.
|
Стимулирующая и сдерживающая фискальная политика |
|
|
В зависимости от целей стоящих перед правительством, различают стимулирующую и сдерживающую фискальную политику |
|
|
Стимулирующая фискальная политика проводится в период спада. Она предполагает снижение налогов и увеличение гос расходов , что ведет к росту совокупного спроса, расширению производства ,снижению безработицы. Следствием одновременного снижения налогов и увеличения гос расходов становится бюджетный дефицит |
Сдерживающая фискальная политика проводится в период инфуляцции и предполагает увеличение налогов и сокращение правительственных расходов , что ведет к снижению совокупного спроса и сдерживает рост цен Следствием одновременного увеличения налогов и снижения гос расходов становится уменьшение бюджетного дефицита или появление бюдж. Излишка(профицит) |
40. Рынок денег и особенности его функционирования. Субъекты денежного рынка. Роль денежного рынка в экономике страны.
Денежный рынок – составная часть денежного оборота, он выступает, как механизм перераспределения денежных средств между секторами и субъектами экономики.
Иногда встречается понятие финансового рынка, в широком смысле его отождествляют с денежным рынком, в узком с рынком капитала.
Рынок денег – сеть специальных (банковско-финансовых) институтов, которые обеспечивают взаимодействие спроса и предложения на деньги как специфический товар. Это рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют процентную ставку или уровень процентных ставок. Вычленение отдельно взятых сегментов рынка возможно осуществить по нескольким критериям:
по видам инструментов, какие используются для перемещения денег от продавцов к покупателям;
по институционным особенностям денежных потоков;
по экономическим назначениям денежных средств, какие покупаются на рынке.
По первому критерию в денежном рынке возможно выделить три сегмента: рынок ссудных обязательств, рынок ценных бумаг, валютный рынок. Хотя в организационно-правовом аспекте данные рынки функционируют самостоятельно, между ними существует тесная внутренняя связь. Денежные средства могут свободно перемещаться с одного рынка на другого, одни и те же субъекты способны осуществлять операции практически одновременно на каждом из них.
По институционным признакам денежных потоков можно выделить такие секторы денежного рынка: фондовый рынок, рынок банковских кредитов, рынок услуг небанковских финансово-кредитных учреждений.
На фондовом рынке осуществляется перемещение небанковкого ссудного капитала, который приводится в движение с помощью фондовых ценностей (акций, средне- и долгосрочных облигаций, бондов, остальных финансовых инструментов продолжительного действия). Значение этого рынка состоит в том, что он открывает большие возможности для финансирования инвестиций в экономику.
В последнее время широко начали развиться фонды денежного рынка, очень популярные на Западе, где по размерам активов они занимают второе место после фондов акций. В России же ПИФы денежного рынка появились сравнительно недавно, но уже сейчас они привлекают к себе большое внимание.
На денежных рынках продаются и покупаются краткосрочные ценные бумаги. Инструментами денежного рынка являются: государственные ценные бумаги, краткосрочные ценные бумаги предприятий (коммерческие бумаги) и банков, соглашения об обратной покупке (REPO), банковские депозиты. Инструменты денежного рынка имеют срок погашения не более года.
41.Спрос и предложение на денежном рынке.
Виды спроса на деньги обусловлены двумя основными функциями денег: 1) функции средства обращения и 2) функции запаса ценности. Первая функция обусловливает первый вид спроса на деньги – трансакционный. Поскольку деньги являются средством обращения, т.е. выступают посредником в обмене, они необходимы людям для покупки товаров и услуг, для совершения сделок.
Трансакционный спрос на деньги (transaction demand for money)– это спрос на деньги для сделок (transactions), т.е. для покупки товаров и услуг. Этот вид спроса на деньги был объяснен в классической модели, считался единственным видом спроса на деньги и выводился из уравнения количественной теории денег, т.е. из уравнения обмена (предложенного американским экономистом И.Фишером) и кэмбриджского уравнения (предложенного английским экономистом, профессором Кэмбриджского университета А.Маршаллом).
Предложение денег
Предложением денег называется наличие всех денег в экономике, т.е. это денежная масса. Для характеристики и измерения денежной массы применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты. В США расчет предложения денег ведется по четырем денежным агрегатам, в Японии и Германии – по трем, в Англии и Франции – по двум. Это объясняется особенностями денежной системы той или другой страны, в частности значимостью различных видов депозитов.
Однако во всех странах система денежных агрегатов строится одинаково: каждый следующий агрегат включает в себя предыдущий.
42.Кейнсианская теория спроса на деньги.-- – теория предпочтения ликвидно-сти – выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности и порождающие спрос на деньги:
1. Трансакционный мотив (мотив деловых сделок) – потребность в на-личности для текущих сделок.
2. Мотив предосторожности (меры предосторожности) – хранение опре-деленной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в бу-дущем.
3. Спекулятивный мотив – «намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее».
Общий вывод из указанных моделей:
Спрос на деньги прямо пропорционален ВНП (ВВП) или доходу и обратно пропорционален процентной ставке: (М/Р)D = L (i-, Y+).
1.Спрос на деньги для сделок
Семьи и фирмы обладают некоторыми активами в форме денег для ведения своих ежедневных сделок, к примеру, для покупки товаров, оплаты труда ра-бочих и служащих.
Основной компонент теории – издержки владения деньгами для сделок.
Если бы не было издержек, связанных с увеличением и уменьшением акти-вов, приносящих процент, то не было бы смысла держать деньги. Основные выводы из модели трансакционного мотива следующие:
1) увеличение спроса на деньги для сделок связано с увеличением издержек снятия со счета (b);
2) уменьшение спроса на деньги для сделок связано с увеличением ставки процента (i);
3) спрос на деньги для сделок увеличивается с ростом доходов, но это уве-личение меньше, чем прирост дохода, т.к. предполагается, что происходит экономия, обусловленная ростом масштаба денежных операций, т.е. эластичность спроса на деньги по доходу меньше1.
Основные выводы из модели спроса на деньги по мотиву предосторожности следующие:
1) наличность, определяемая мотивом предосторожности, будет больше при более низкой процентной ставке, т.е Курсы валют в Гомеле, курсы валют в банках Гомеля. . когда альтернативные издержки хранения денег вместо облигаций будут ниже, больше денег будет на руках;
2) увеличение неопределенности (δ) ведет к увеличение наличных денег. спрос на деньги по мотиву предосторожности прямо зависит от непредвиден-ных платежей, которые прямо пропорциональны доходу субъекта;
3) чем ниже издержки неликвидности (с), тем ниже спрос на деньги.
3. Спекулятивный спрос на деньги (касались в предыдущем вопросе)
В теориях трансакционного мотива и мотива предосторожности спрос на деньги основан на функции денег как средство обращения. В теории спекуля-тивного мотива характеризуется роль денег в формировании инвестиционного портфеля индивида.
Согласно теории, надежные финансовые активы приносят более низкие ожидаемые доходы, чем активы, связанные с риском, а деньги (М2) – самый надежный финансовый актив. Осторожный инвестор будет иметь разнообраз-ный портфель с финансовыми активами М2 и часть рисковых активов.
Важно предположение, что спрос на деньги зависит от следующих факторов:
- ожидаемый доход по другим финансовым активам (акциям (rS), облигаци-ям rb));
- степень риска при ожидании дохода по другим финансовым активам;
- поведение процентных ставок.
Общие выводы из теории спекулятивного мотива заключаются в следую-щем:
1) рост процентной ставки (не на активы в составе М2) ведет к падению спроса на деньги М2;
2) рост процентной ставки, выплачиваемой по срочным вкладам, ведет к росту спроса на деньги М2;
3) рост богатства ведет к росту спроса на деньги М2. Поскольку величина богатства определяет размер портфеля, увеличение состояния приведет к уве-личению спроса на гарантированные ценные бумаги, следовательно, общее увеличение стоимости акций приведет к увеличению спроса на деньги М2.
43. Равновесие на денежном рынке. Сеньораж.
Оптимальным состоянием для денежного рынка является равновесие между спросом на деньги и их предложением. Равновесие на денежном рынке устанавливается при равенстве спроса на деньги и их предложения, когда количество предлагаемых денежных средств равно количеству денег, которое хотят иметь домохозяйства и фирмы. Графически равновесие на денежном рынке достигается при пересечении кривых спроса на деньги Dm и их предложения Sm. Предположим, что правительство и центральный банк страны проводят политику неизменной денежной массы. График предложения денег Sm будет иметь вид вертикальной прямой.
Точка пересечения графиков спроса на деньги и денежного предложения определяет цену равновесия и равновесный объем.
Равновесие на денежном рынке складывается при процентной ставке r0 и массе денег Qm0.
Равновесная ставка процента — цена, уплачиваемая за использование заемных денег. При данном предложении денег, увеличение спроса на них повышает ставку ссудного процента. И наоборот, при неизменном спросе на деньги увеличение денежного предложения снижает ставку ссудного процента, а сокращение денежного предложения ее повышает.
Предположим, что процентная ставка повысилась до r1. Поскольку предложение денег неизменно по отношению к процентной ставке, то оно не изменится. Спрос же на деньги упадет. В этих условиях люди будут стремиться освободиться от лишних денег. Так как альтернативой деньгам служат ценные бумаги, то спрос на них возрастет и превысит предложение, что вызовет повышение цен на ценные бумаги и снижение процентной ставки. Падение процентной ставки повлечет за собой увеличение спроса на деньги. До тех пор пока процентная ставка выше r0, эти процессы будут понижать ее уровень и в конечном итоге уравняют величины спроса и предложения денег (Dm = Sm).
Предположим, что процентная ставка упала до r2. Предложение денег останется неизменным. Спрос на них увеличится. В этих условиях люди будут освобождаться от ценных бумаг. Так как альтернативой им служат деньги, то спрос на них возрастет и превысит предложение денег. Это вызовет падение цен на ценные бумаги и рост процентной ставки. Рост процентной ставки повлечет за собой падение спроса на деньги. До тех пор пока процентная ставка ниже r0, эти процессы будут повышать ее уровень и в конечном итоге уравняют величины спроса и предложения денег (Dm = Sm).
Сеньораж — доход, получаемый от эмиссии денег. Сеньораж не следует смешивать с родственным ему понятием инфляционный налог.
В условиях товарных, фидуциарных и условных, или фиатных денег сеньораж получается существенно различными способами.
44.Кредит и его роль в экономике. Предпосылки, принципы, основные функция и формы кредита
Кредит — это предоставление денежных средств или товаров (работ, услуг) на условиях последующего возврата этих денежных средств или оплаты предоставленных товаров (работ, услуг) в установленный срок, включая оплату процентов за их использование.
Таким образом, независимо от того, что предоставляется в кредит — деньги или товары (работы, услуги), возврат предполагается исключительно в денежном эквиваленте. В этом заключается одно из основных отличий кредита от займа, поскольку при займе оговаривается возврат имущества именно в той форме (денежной или натуральной), в
Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений. Она характеризует конкретное проявление функций кредита в данных социально-экономических условиях. в условиях планово-административного управления экономикой кредит, по своим объективным свойствам являющийся фактором интенсификации производства, зачастую использовался в качестве рычага экстенсивного развития экономики. Это проявлялось, в частности, в автоматическом характере кредитования,в ходе которого кредиты предоставлялись без увязки с имеющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, кредитования сверхплановых запасов или выдавались без достаточного обеспечения товарно-материальными ценностями. Кредитное перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, так как производилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов и использовалось для покрытия убытков неэффективно работающих производств за счет хорошо работающих предприятий.
Не всегда соблюдался принцип возвратности кредита. Такая практика кредитования, не учитывавшая в должной мере или даже противоречившая сущностным свойствам кредита, препятствовала реализации его роли в развитии и повышении эффективности экономики.
Причины для появления и развития кредита можно разбить на 2 группы: общие и специфические:
К общеэкономическим причинам относятся:
• наличие товарно-денежных отношений;
• товарное производство.
К специфическим:
• временное высвобождение денежных средств у одних экономических субъектов;
• временная потребность в денежных средствах у других экономических субъектов. Данные временные условия для возникновения кредитных отношений являются результатом колебаний в процессе кругооборота основных фондов, обусловленные несоответствием между потребностью в крупных единовременных затратах на обновление производственных фондов и постепенным характером восстановления их стоимости в процессе реализации товаров.
Формы кредита
В основе выделения форм кредита в большинстве случаев лежат следующие признаки:
• цель кредитования;
• субъекты, участвующие в кредитной сделке.
В соответствии с данными признаками различают следующие формы кредита:
• Банковский кредит. Кредитором в сделке выступает банк. Цель кредитования может быть самой различной. Является самой распространенной формой кредита.
• Государственный кредит. Одной из сторон кредитной сделки выступает государство. Государственный кредит может быть: внутренним и внешним; централизованным и децентрализованным и пр.
• Коммерческий кредит - кредитная сделка между двумя хозяйствующими субъектами - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком), при которой предприятие продавец предоставляет отсрочку платежа за свой товар, а покупатель передает продавцу вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа. Коммерческий кредит представляет собой товарную форму кредита.
• Потребительский кредит. Заемщиком выступает население. Потребительский кредит предоставляется: торговыми компаниями банками, специальными кредитно-финансовыми институтами. Целью потребительского кредита может быть жилищное строительство или приобретение жилья, но чаще всего потребительский кредит выдается для приобретения товаров длительного пользования. Потребительский кредит может быть: денежным и товарным; па полную стоимость приобретаемого товара или на его часть; инвестиционным (приобретение жилья) или текущим.
• Ипотечный кредит - предоставление ссуд под залог недвижимого имущества. Заемщиком выступают главным образом физические лица. Кредит выдается под залог жилых домов, квартир, производственных зданий, сооружений, складских помещений, земельных участков.
• Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международный экономических и валютно-финансовых отношений, в котором одним из субъектов выступает лицо, проживающее или зарегистрированное в другом государстве, а также иностранное государство.
Вне зависимости от того, в какой форме выдается кредит (товарной или денежной) он имеет денежную природу.
Все формы кредита основываются на единых принципах:
• Возвратность. Данный принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора средств после завершения их использования заемщиком.
• Срочность. Принцип отражает необходимость возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций.
• Платность. Использование ссуженной собственности является платным. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет использования кредита прибыли между заемщиком и кредитором.
• Обеспеченность. Этот принцип выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит свое выражение в требованиях кредитора представить залог, поручительство или гарантии.
Кредитные отношения в экономике функционируют в соответствии с основными принципами, которые наряду с элементами кредита раскрывают его сущность. Основные принципы кредита:возвратность;срочность; платность;обеспеченность;целевой характер; дифференцированность.
Существ ует три основных функции кредита:
1) распределительная функция, которая заключается в распределении на возвратной основе денежных средств;
2) эмиссионная функция, которая заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег;
3) контрольная функция, которая заключается в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.
45,Денежно-кредитная система государства: уровни, функции. Основной функцией денежно-кредитной системы является обеспечение стабилизирующей роли в макроэкономике. В ее основе лежит ускорение движения и сдерживания прироста денежной массы, а также изменения стоимости кредита.
Кредитная система – совокупность кредитных отношений и институтов. Включают формы и методы кредитования, кредитно-финансовые институты (банки, инвестиционные и финансовые, страховые компании.
Кредит ( credit ) – предоставление ссуды в денежной или товарной форме в долг на условиях возвратности, срочности и платности.
Кредит используется для: расширения производства; внедрения новой техники, внедрения новой технологии, безналичных расчетов.
Источники ссудного капитала: средства предприятий (амортизационные отчисления, временно-свободные денежные средства); средства частных лиц. Ценой ссудного капитала выступает процент (норма процента).
Норма процента зависит от спроса и предложения на ссудный капитал, которые определяются:
• масштабами производства;
• размерами денежных накоплений населением;
• циклическими колебаниями производства;
• сезонными условиями;
• степенью инфляции - при усилении инфляции процентные ставки растут;
• государственным регулированием процентных ставок;
• международными факторами - колебаниями валютного курса, движением капиталов и валют между странами.
Формы кредита:
• банковский – коммерческие банки предоставляют ссуды (гарантированные – под залог ценных бумаг, товарно-материальных ценностей и негарантированные - без залога);
• коммерческий – предоставляется субъектами хозяйствования друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа при несовпадении времени производства и обращения отдельных товаров;
• государственный заемщик – государство, а кредитор – банки, предприятия, население, которые покупают векселя, облигации;
• потребительский – предоставляется населению с погашением в рассрочку для приобретения товаров длительного пользования;
• лизинг предоставление арендодателями в долгосрочную аренду машин и оборудование, транспортных средств с сохранением за собой права собственности. Различают лизинг-кредит: финансовый – срок аренды равен сроку амортизации; оперативный – срок аренды короче срока службы средств производства;
• международный – предоставляются экономическими субъектами других стран (в денежной форме – внешние займы и в товарной).
Принципы кредитования: срочность (до 1 года, от 1 года до 5 лет и больше); возвратность; платность; обязательность; целевое назначение, обеспеченность.
Центральный банк (ЦБ) – осуществляет управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью; ( XIX – начале XX века в большинстве стран эмиссия была сосредоточена в одном эмиссионном банке, который называться центральным эмиссионным, а затем просто центральным банком). В большинстве стран центральный банк подчиняется высшему законодательному органу. Это обстоятельство имеет очень большое значение, – в случае дефицита бюджета правительство не может обязать центральный банк профинансировать его расходы.
Основное назначение центрального банка – обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, контроль за денежным обращением страны, проведение денежной политики, которая обеспечивала бы макроэкономические цели.
Функции ЦБ:
• разработка и реализация денежно-кредитной политики;
• эмиссия и изъятие из обращения денег (центральный банк имеет монопольное право выпуска банкнот);
• хранение золотовалютного резерва страны;
• выполнение кредитных и расчетных операций для правительства;
• оказание услуг коммерческим банкам и кредитно-финансовым учреждениям (предоставление ссуд, хранение обязательных резервов и т.д.);
Коммерческие банки - основа кредитной системы; подразделяются на универсальные и специализированные, выполняют следующие функции:
• прием и хранение денежных вкладов предприятий и домашних хозяйств;
• выдачу ссуд предприятиям и домашним хозяйствам, покупку ценных бумаг и т.д.;
Специализированные кредитно-финансовые учреждения;
• сберегательные учреждения:
• взаимосберегательные банки – привлекают мелкие вклады, предоставляют ссуды под залог жилья, на покупку ценных государственных бумаг, муниципальных облигаций;
• страховые компании – небанковские кредитные учреждения, формирующие средства за счет различных взносов и предоставляющие долгосрочные кредиты;
• пенсионные фонды – аккумулируют средства пенсионного обеспечения;
• инвестиционные компании (фонды) – привлекают средства за счет продажи собственных акций, покупки ценных бумаг, а доход распределяют между акционерами (различают закрытые компании - акции не возвращаются и открытые - акции можно вернуть);
• лизинговые компании – предоставляют в долгосрочную аренду технические средства: дорогостоящее оборудование, транспорт и т.д.
Банки - это финансовые посредники, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляют заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли.
46 Денежно-кредитная политика: цели и инструменты. Проблема выбора целей денежно-кредитной политики.
Цели и инструменты денежно-кредитной политики
Совокупность мероприятий денежной политики (регулирует изменение денежной массы) и кредитной политики (нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов) получила название денежно-кредитной политики государства.
Цели кредитно–денежной политики:
1) устойчивые темпы роста национального производства;
2) стабильные цены;
3) высокий уровень занятости населения;
4) равновесие платежного баланса.
Хотя денежно-кредитная политика определяется правительством страны, ее проводником является Центральный банк. Он располагает набором средств, которые называются инструментами денежно-кредитной политики. Эти инструменты в основном воздействуют либо на количество денег, главным образом в виде банковских депозитов, либо на процентные ставки.
На первом этапе Центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов. На втором – изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.
Инструменты денежно-кредитной политики не обязательно используются по отдельности, а наоборот, обычно используется сразу два инструмента и более, чтобы их эффекты взаимно усиливали друг друга. Мероприятия подобного рода называются комплексной политикой.
Имеющиеся в распоряжении ЦБ инструменты различаются:
1. По непосредственным объектам воздействия. В зависимости от конкретных целей денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), либо на ее ограничение (кредитная рестрикция). Кредитная экспансия проводится для увеличения занятости и подъема производства, а кредитная рестрикция, чтобы предотвратить «перегрев» экономики или чтобы понизить темпы инфляции.
2. По форме инструменты денежно-кредитной политики разделяются на прямые (административные), которые имеют вид директив, предписаний, инструкций, исходящих от ЦБ и рыночные (косвенные), под которыми подразумеваются способы воздействия ЦБ на денежно-кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке.
3. По характеру параметров инструменты денежно-кредитного регулирования делят на количественные, с помощью которых оказывается влияние на состояние кредитных возможностей коммерческих банков, икачественные, которые представляют собой вариант прямого регулирования стоимости банковских кредитов.
4. По срокам воздействия инструменты денежно-кредитной политики разделяются на долгосрочные и краткосрочные. Под долгосрочными (конечными) целями подразумеваются те задачи, реализация которых может осуществляться от года до нескольких десятилетий (например, финансовая стабилизация, экономический рост). К краткосрочным относятся инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно-кредитной политики (например, преодоление финансового кризиса в стране).
Основными общими инструментами кредитно–денежной политики являются:
1) изменение нормы обязательного резервирования;
2) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);
3) операции на открытом рынке.
47 Виды: денежно-кредитной политики (политика «дешевых» и политика «дорогих» денег).
. Виды кредитно-денежной политики
Опираясь на рассмотренные инструменты, центральный банк реализует цели кредитно-денежной политики — стабилизацию денежной массы или процентной ставки. Жесткая монетарная политика — политика, направленная на поддержание на определенном уровне денежной массы; графически как крайний случай представляется вертикальной кривой предложения денег на уровне заданного показателя денежной массы. Гибкая монетарная политика — политика направленная на поддержание на определенном уровне ставки процента; как крайний случай графически может быть продемонстрирована горизонтальной кривой предложения денег на уровне заданного значения процентной ставки.
Выбор варианта монетарной политики определяется причиной изменения спроса на деньги. Если такой причиной является изменение скорости обращения денег, то реализуется гибкая монетарная политика, соответствующая горизонтальной или пологой кривой предложения денег (рисунок а). Если же такой причиной является инфляция, то реализуется жесткая монетарная политика, соответствующая относительно вертикальной или крутой предложения денег (рисунок б).
Вид денежно-кредитной политики зависит от ситуации в стране. Если экономика переживает спад и в ней высокая безработица, то проводится денежно-кредитная политика, получившая название политики дешевых денег. Эта политика направлена на снижение ставки ссудного процента, что приводит к увеличению инвестиций в экономику, росту потребительского кредита. В результате создаются условия для экономического роста и увеличения занятости. Снижение ставки ссудного процента происходит из-за увеличения предложения денег. При этом центральный банк должен проводить следующие мероприятия: покупать государственные ценные бумаги; снижать норму обязательных резервов; снижать учетную ставку.
В период усиления инфляции проводится политика дорогих денег, направленная в конечном счете на сокращение совокупных расходов и совокупного спроса. Суть этой политики состоит в сокращении избыточных резервов коммерческих банков. В этом случае центральный банк: продает государственные ценные бумаги; увеличивает норму обязательных резервов; повышает учетную ставку.
48 Модель товарного рынка: кривая IS.
Основой для построения кривой IS служат: 1) модель совокупных расходов (модель «Кейнсианского креста»), рассмотренная в главе 12, которая показывает, что определяет доход в экономике при данном уровне планируемых расходов (т.е. исходит из предпосылки, что уровень планируемых автономных расходов фиксирован); 2) функция зависимости автономных планируемых расходов от ставки процента. В экономике существует множество конкретных видов процентных ставок, такие как процентные ставки, выплачиваемые:
В экономической теории, выявляющей основные, принципиальные взаимосвязи и взаимозависимости в экономике, различия между разными видами процентных ставок полагаются несущественными и под рыночной ставкой процента понимается средняя из всех различных ставок.
Соотношение между автономными планируемыми расходами и ставкой процента. Изменение ставки процента влияет на следующие компоненты автономных расходов:
• инвестиционные расходы. Занимая средства на покупку инвестиционных товаров, фирмы пытаются получить прибыль. Поэтому они инвестируют средства в оборудование и промышленные сооружения (приобретают реальный капитал) до тех пор, пока норма отдачи от дополнительной единицы капитала превышает стоимость заемных средств на покупку этой дополнительной единицы, т.е. ставку процента. Любое повышение ставки процента снижает эффективность инвестиционных проектов.
• потребительские расходы. Аналогично инвесторам, домохозяйства также используют заемные средства, особенно при покупке потребительских товаров длительного пользования. Потребители сравнивают процентные выплаты по долгу (потребительскому кредиту) с желанием приобрести товар (например, автомобиль или посудомоечную машину) как можно раньше. Высокие процентные ставки заставляют некоторых потребителей отложить покупку до лучших времен и автономные потребительские расходы сокращаются. Таким образом, зависимость между совокупными автономными потребительскими расходами и ставкой процента обратная и все рассуждения и выводы аналогичны тем, которые сделаны относительно инвестиционных расходов (не случайно, некоторые экономисты предлагают рассматривать расходы на потребительские товары длительного пользования как инвестиционные расходы домохозяйств).
Построение кривой IS. Поскольку величина планируемых автономных расходов зависит от ставки процента,а общий уровень реального выпуска и реального дохода зависит от величины автономных планируемых расходов, то если объединить вместе эти зависимости, можно придти к выводу, что реальный доход должен зависеть от ставки процента. Изобразив это соотношение графически, мы получим кривую. Кривая IS показывает все возможные комбинации уровней ставки процента (R) и реального дохода (Y), при которых товарный рынок находится в равновесии, т.е. спрос на товары и услуги равен их предложению, что происходит лишь в случае, когда доход равен планируемым расходам, а инъекции равны изъятиям.
49. Кривая LМ
Равновесие на денежном рынке определяет кривая LM (liquidity preference - money supply), которая показывает все возможные соотношения Y и R, при которых спрос на деньги равен предложению денег. Под деньгами при этом, как правило, понимают денежный агрегат М1, включающий наличные деньги и средства на текущих счетах (demand deposits - чековых счетах или счетах до востребования), которые в любой момент можно легко превратить в наличность.
В основе построения кривой LM лежит кейнсианская теория предпочтения ликвидности, объясняющая, как соотношение спроса и предложения реальных запасов денежных средств (real money balances) определяют ставку процента. Реальные запасы денежных средств представляют собой номинальные запасы, скорректированные на изменение уровня цен и равны М/Р.
Спрос на реальные денежные запасы (М/Р)D включает в себя все виды спроса на деньги, а именно: 1) трансакционный спрос на деньги, представляющий собой спрос на деньги для покупки товаров и услуг (спрос на деньги для совершения сделок, т.е. для трансакций), вытекающий из функции денег как средства обращения и их свойства абсолютной ликвидности и положительно зависящий от уровня дохода (М/Р)DТ = (М/Р)D(Y); 2) спрос на деньги из мотива предосторожности, также положительно зависящий от уровня дохода; 3) спекулятивный спрос на деньги, проистекающий из функции денег как запаса ценности, т.е. как финансового актива и отрицательно зависящий от ставки процента, которая в кейнсианской модели представляет собой альтернативные издержки хранения наличных денег, показывая потерю человеком дохода в случае, если все свои финансовые активы он хранит в виде наличных денег, отказываясь от покупки доходных (приносящих процентный доход) ценных бумаг (облигаций): (М/Р)DA = (М/Р)D(R). Чем выше ставка процента, тем меньше денег целесообразно иметь в виде наличности. Чем ставка процента ниже, тем более притягательным становится свойство ликвидности, и люди начинают продавать облигации, увеличивая сумму наличных денег. Сдвиги кривой LM. Сдвиги кривой LM обусловлены изменением номинального предложения денег (МS). Поскольку уровень цен фиксирован (Р=соnst), то изменение центральным банком количества денег в обращении, меняет реальное предложение денег (М/Р)S. Так как коэффициент при (М/Р)S в уравнении (1) положительный, то рост предложения денег ведет к сдвигу кривой вправо на расстояние ΔМ(1/k), в то время как его сокращение сдвигает кривую на такое же расстояние влево.
Наклон кривой LM. Наклон кривой LM равен (k/h) - коэффициенту, стоящему перед Y в уравнении (2), и зависит от двух параметров: 1) чувствительности спроса на деньги к уровню дохода (k) и 2) чувствительности спроса на деньги к ставке процента (h).
Уменьшение h увеличивает наклон кривой LM (она становится более крутой) и при h = 0 кривая становится вертикальной. •чувствительность спроса на деньги к изменению ставки процента (h) велика (спрос на деньги чувствителен к изменению ставки процента). Это означает, что даже незначительное изменение ставки процента ведет к существенному изменению спроса на деньги;
•чувствительность спроса на деньги к изменению дохода (k) невелика (спрос на деньги нечувствителен к изменению дохода). Существенное изменение дохода вызывает незначительное изменение спроса на деньги
50. Модель IS-LM (инвестиции- сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно - денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.
Основные уравнения модели IS-LM:
1) У==С+I+G+X - основное макроэкономическое тождество.
2) C=a+b(Y-T) - функция потребления, где Г=T+tY
3) I=e-dR - функция инвестиций.
4) X=g-m'Y-n R - функция чистого экспорта.
5) = k Y - h • R- функция спроса на деньги.
«Ликвидная ловушка» («Liquidity trap») – одно из предположений Д. М. Кейнса, которое гласило, что кривая спроса на деньги в самой нижней своей части вполне может являться высокоэластичной, а также благодаря данному факту иметь вид горизонтальной прямой.
|
«Ликвидная ловушка» |
«Ликвидная ловушка» возникает тогда, когда население страны начинает сберегать наличность из-за ожидания дефляции, надвигающихся войн или недостаточного совокупного спроса.
Подобная возможность связана с существованием «нормального» уровня ставки процента по облигациям, который известен любому владельцу облигаций. Снижение ставки процента по этим облигациям до подобного уровня вынудит всех игроков на финансовом рынке, а также обычных владельцев облигаций, незамедлительно избавиться от них. Всеобщее стремление владельцев и игроков незамедлительно продать облигации, переместив тем самым свои средства в деньги (более ликвидный товар), приведет к ситуации, когда кривая спроса на деньги будем иметь вид горизонтальной прямой.
Американский экономист М. Фридман считает, что «ликвидная ловушка» является обязательным условием и основным понятием теории спроса на деньги Джона Мейнарда Кейнса.
Основными последствиями «горизонтального» спроса на деньги являются то, что ставка процента будет не в состоянии упасть ниже «нормального» уровня, а инвестиции не смогут вырасти. Поэтому экономика страны будет не в состоянии выйти из состояния депрессии. Поэтому, монетарная политика в данном случае не приносит должного эффекта и остается только один инструмент макроэкономического регулирования – фискальная политика. Эта политика, которая непосредственно влияет на совокупный спрос в стране посредством изменения налогов, сборов и правительственных расходов.
В 2008-2011 г.г. американский экономист Пол Кругман неоднократно утверждал, что большая часть развитых стран, включая США, Японию и ЕС, находилась в условиях «ликвидной ловушки». Он отметил, что утроение денежной базы США в период между 2008 и 2011 г.г. не дало существенного эффекта на экономику страны в виде изменения отечественных индексов и цен на сырьевые товары. Эмпирическое предположение о «ликвидной ловушке» не подтверждается.
51. Факторы и типы экономического роста, его значение и издержки
Чтобы объяснить, почему одни страны развиваются быстрее, чем другие; как ускорить экономический рост; что определяет скорость увеличения ВВП, т.е. чтобы понять межстрановые и межвременные различия в уровне реального ВВП (и реального ВВП на душу населения) и в темпах его роста, необходимо проанализировать факторы и типы экономического роста. Увеличение производственных возможностей и рост потенциального ВВП связаны с изменением либо количества ресурсов, либо качества ресурсов.
Взаимосвязь между количеством ресурсов, используемых в экономике (затратами факторов производства), и объемом выпуска описывает производственная функция, показывающая максимальный объем выпуска, который может быть получен с помощью наиболее эффективного использования имеющихся в экономике ресурсов:
где Y— объем выпуска; F (...) — функция, определяющая зависимость объема выпуска продукции от значений затрат факторов производства; А — переменная, зависящая от эффективности производственных технологий и характеризующая технологический прогресс; L — количество труда; К — количество физического капитала; Н — количество человеческого капитала; N — количество природных ресурсов. ^ Таким образом, факторы, влияющие на экономический рост и его темпы, — это:
• труд (labour) — количество часов рабочего времени, отработанного всеми рабочими в экономике. Чем выше уровень квалификации рабочих, качество рабочей силы, тем больше продукции они производят;
• физический капитал (physical capital) — запас оборудования, зданий и сооружений, которые используются для производства товаров и услуг. Заметим, что физический капитал сам является результатом процесса производства. Чем более совершенным и современным он является, тем больше товаров (в том числе инвестиционных, т.е. нового оборудования) и услуг можно произвести с его помощью;
• человеческий капитал (human capital) — знания и трудовые навыки, которые получают рабочие в процессе обучения (в школе, колледже, университете, на курсах профессиональной подготовки и повышения квалификации) и в процессе трудовой деятельности (так называемое learning-by-doing). Заметим, что человеческий капитал, как и физический, также является результатом производственных процессов и также повышает возможности общества производить новые товары и услуги;
• природные ресурсы (natural resources) — факторы, обеспечиваемые природой, такие, как земля, реки и полезные ископаемые.
• технологические знания (technological knowledge) — понимание наилучших способов (методов) производства товаров и услуг. Отличие технологических знаний от человеческого капитала состоит в том, что технологические знания представляют собой саму разработку и понимание этих наилучших методов (отвечают на вопрос, как производить — "know how"), а под человеческим капиталом понимают степень овладения людьми (рабочей силой) этими методами, превращение знаний в трудовые навыки. Новые технологии делают труд более эффективным и позволяют увеличить производство товаров и услуг. Технологические знания являются главным фактором ускорения темпов экономического роста, основой совершенствования качества (роста производительности) ресурсов.
Наиболее важную роль среди интенсивных факторов роста играет научно-технический прогресс (НТП), основанный на накоплении и расширении знаний, которыми располагает общество, на научных открытиях и изобретениях, которые дают новые знания, на нововведениях, которые служат формой реализации научных открытий и изобретений.
• альтернативные издержки — необходимость жертвовать текущим потреблением (потреблением в настоящем), чтобы обеспечить экономический рост и иметь возможность увеличить потребление (благосостояние) в будущем. Основой экономического роста служат инвестиции, обеспечивающие увеличение запаса капитала. Проблема инвестиций — это проблема межвременного выбора (между настоящим и будущим). С одной стороны, увеличение инвестиций в производство инвестиционных товаров (оборудования, зданий, сооружений), обусловливающих экономический рост и процветание, ведет к сокращению ресурсов, направляемых на производство товаров и услуг, используемых для текущего потребления.
• издержки, связанные с уменьшающейся отдачей от капитала. По мере роста запаса капитала дополнительный выпуск, производимый с помощью дополнительной единицы капитала, уменьшается. Из-за уменьшающейся отдачи от капитала более высокие сбережения и инвестиции приведут к более высокому росту только на некоторый начальный период времени, но рост будет замедляться по мере того, как экономика будет накапливать более высокий уровень запаса капитала.
• издержки, связанные с загрязнением окружающей среды. Постоянные высокие темпы экономического роста может обеспечить только технологический прогресс, основанный на использовании изобретений и научных открытий.
51.2 Теории экономического роста и его типы
Под экономическим ростом понимают рост ВНП либо рост ВВП в абсолютном измерении или на душу населения.
Типы и факторы экономического роста
Различают экстенсивный и интенсивный факторы экономического роста.
Экстенсивный рост осуществляется за счёт привлечения дополнительных ресурсов и не меняет среднюю производительность труда в обществе. Интенсивный рост связан с применением более совершенных факторов производства и технологий, т.е. осуществляется не за счёт роста объёмов затрат ресурсов, а за счёт роста их отдачи.
Факторы экономического роста группируются в соответствии с типами экономического роста:
1) экстенсивные факторы - увеличение затрат капитала и труда;
2) интенсивные - технологический прогресс, экономия на масштабах;
3) рост образовательного и профессионального уровня работников, совершенствование управления производством.
Факторы экономического роста можно разделить на три группы:
- факторы предложения (природные ресурсы, трудовые ресурсы, объём основного капитала, технологии);
- факторы спроса (уровень совокупных расходов);
- факторы распределения (эффективное использование ресурсов).
Факторы предложения выступают на первый план, поэтому экономический рост нередко определяют с помощью сдвига кривой предложения вправо.
Увеличение ВНП определяется и наращиванием ресурсов, и повышением эффективности их использования.Первое требует расширения экстенсивных факторов роста предложения, второе на первый план выдвигает интенсивные факторы его расширения. В настоящее время в развитых странах первостепенную роль в формировании экономического роста играют интенсивные факторы.
Золотое правило накопления капитала Фелпса Его суть состоит в том, что каждое поколение должно сберегать для будущих поколений такую долю дохода, которую оно получило от предыдущих, т.е. ставка процента должна быть равна темпу роста населения. В этом случае траектория экономического роста будет оптимальной.
52. Необходимость участия государства в экономических процессах.
Известны следующие направления государственного вмешательства в экономику: микро-, макро- и интеррегулирование. Основными инструментами микрорегулирования выступают налогообложение, ускоренная амортизация, воздействие на цены, антимонопольное регулирование. Например, в соответствии с антимонопольной политикой определяются монополии, регулируются процессы образования монополистических объединений, уголовно-правовые санкции против виновных лиц. Чтобы ограничить рост масштабов производства и продаж, фирмы законодательно лимитируют размеры выпуска продукции, ее квоты. В странах Европейского союза, чтобы уменьшить число слияний и поглощений одной фирмы другой, практикуется обязательная регистрация всех соглашений об объединении фирм.
Макрорегулирующими инструментами являются финансовое и налоговое регулирование уровня производства, безработицы и инфляции; создание правовой основы для принятия экономических решений, стабилизация экономики; программирование и прогнозирование экономики, фискальная и денежная политика; политика регулирования доходов; социальная политика, государственное предпринимательство.
53. Результат деятельности рынка зависит от решений, которые принимают покупатели и продавцы. Однако иногда они влияют на благосостояние людей, не имеющих отношения к данному рынку. Возникают так называемые внешние эффекты (экстерналии), когда равновесие на рынке может оказаться неэффективным для общества в целом.
В этом заключается первое проявление несостоятельности рынка.
Второе проявление заключается в неспособности рынка обеспечить производство общественных благ.
Несостоятелен рынок и в достижении справедливого распределения дохода.
И, наконец, для большинства рынков характерны серьезные нарушения конкуренции – власть над рынком, или монополизм.
Для преодоления рыночной несостоятельности на помощь экономике приходит государство, которое стремится решить две взаимосвязанные задачи:
1) обеспечить нормальное функционирование рынка;
2) решить острые социально – экономические проблемы.
Существует две ситуации резкого нарушения функционирования рынка:
· конкурентная рыночная система производит не те количества определенных товаров и услуг, которые необходимы обществу (то есть выделяет «не то» количество ресурсов);
· конкурентная рыночная система вообще не в состоянии выделить ресурсы на производство некоторых товаров и услуг.
Внешние эффекты.
Первая ситуация связана с наличием внешних эффектов.
Внешний эффект (экстерналия) возникает тогда, когда некоторые выгоды и издержки, связанные с производством или потреблением товара, «перемещаются» к лицам, которые не являются ни покупателями, ни продавцами (производителями) данного вида товаров, следовательно, не могут найти отражение в кривых спроса и предложения рынка данного вида товаров. Другими словами, рынок не в состоянии уловить все издержки или выгоды, которые возникают при производстве или потреблении какого-либо товара: они возникают «вне» рынка. Таким образом, рынок не в состоянии выделить оптимальное количество ресурсов для производства оптимального с точки зрения общества количества товаров.
Общественные блага.
Конкурентные рынки не в состоянии выделить ресурсы для производства общественных благ. Объектами рыночного механизма являются частные блага. Частные блага делимы и подвержены принципу исключения (получает товар тот, кто хочет и может оплатить рыночную цену).
Но существуют товары и услуги, которые неделимы и не подвержены принципу исключения – общественные блага. (На квазиобщественные блага распространяется принцип исключения, но они неделимы). Выгоды от частных благ реализуются в результате их потребления, а от общественных благ – в результате их производства. Наиболее типичные примеры общественных благ:
1) национальная оборона;
2) охрана окружающей среды;
3) национальные парки и др.
Ресурсы, необходимые для производства общественных (и квазиобщественных) благ, выделяются на основе политических решений и финансируются из государственного бюджета (за счет налогов).
54. Внешние эффекты и рыночная эффективность
В этом разделе с помощью использовавшихся нами в главе 7 методов мы исследуем воздействие экстерналий на экономическое благосостояние. Наш анализ позволит дать однозначный ответ на вопрос, почему воздействие внешних эффектов приводит к снижению результатов рыночной аллокации ресурсов. Далее в этой главе мы рассмотрим различные способы, с помощью которых индивиды и общественные деятели вносят коррективы в функционирование рынка.
Экономика благосостояния: краткое повторение
Начнем с того, что вспомним основные принципы экономической теории благосостояния (глава 7). Чтобы сделать наш анализ конкретным, мы рассмотрим определенный рынок — рынок алюминия (рис. 10.1, на котором представлены соответствующие кривые спроса и предложения).
Кривые спроса и предложения содержат важную информацию об издержках и выгодах. Кривая спроса на алюминий отражает ценность этого металла для потребителей, определяемую ценами, которые они готовы заплатить. При каждом возможном количестве товара высота кривой спроса показывает готовность предельного покупателя заплатить за приобретение необходимого ему продукта. Другими словами, она показывает ценность последней закупаемой им единицы алюминия. Аналогично кривая предложения отражает издержки производства цветного металла для производителей. При каждом возможном количестве товара высота кривой предложения отображает издержки маржинального поставщика. Другими словами, она показывает издержки последней реализованной фирмами единицы алюминия.
На свободном конкурентном рынке изменение цены приводит спрос и предложение алюминия в состояние равновесия. Произведенное и потребленное количество «крылатого металла» на рынке (рис. 10.1, Qmarket) эффективно в том смысле, что оно максимизирует общий излишек производителей и потребителей. То есть рынок рас-пределяет ресурсы таким образом, что общая ценность алюминия для потребителей за вычетом общих издержек производителей достигает максимального значения.
52.2. Методы государственного регулирования предпринимательской деятельности можно разделить на две группы.
1. Прямые (административные) методы - средства непосредственного властного воздействия на поведение субъектов, осуществляющих предпринимательскую деятельность. К их числу относятся:
- государственный контроль (надзор) за деятельностью предпринимателей;
- государственная регистрация юридических лиц и индивидуальных предпринимателей;
- налогообложение;
- лицензирование отдельных видов предпринимательской деятельности;
- выдача предписаний антимонопольным органом и т.д.
2. Косвенные методы - экономические средства воздействия на предпринимательские отношения с помощью создания условий, влияющих на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов. К ним относятся:
- прогнозирование и планирование;
- предоставление налоговых льгот;
- льготное кредитование;
- государственный (муниципальный) заказ и др.
53.2. Доходы населения представляют собой сумму денежных средств и материальных благ, полученных или произведённых домашними хозяйствами за определённый промежуток времени. [6, с.48] Их роль в жизнедеятельности человека определяется тем, что уровень и структура потребления населения прямо зависит от размера дохода.
Доходы отдельного домохозяйства, как правило, подразделяют на четыре группы:
доход, получаемый в виде оплаты за труд, принимающий форму заработной платы;
доход, получаемый за счет использования иных факторов производства: доход от владения капиталом - процент, доход от владения землёй - рента, предпринимательский доход;
трансфертные платежи: пенсия по возрасту, стипендия, дополнительные пособия (сверх заработной платы), пособие по безработице, пособия на детей и т.д.;
доходы, получаемые от занятости в неформальном секторе экономики.
Доходы населения могут существовать в двух формах - денежной и натуральной.
Основными источниками формирования доходов населения являются:
заработная плата и другие выплаты, которые работники получают за свой труд (в денежной или натуральной форме);
доходы от собственности (например, платежи за использование финансовых активов, зданий, земли, авторских прав, патентов и т.д.);
доходы от индивидуальной трудовой деятельности;
выплаты и льготы из общественных фондов потребления, специальных фондов, ежегодные выплаты по страхованию жизни;
доходы от личного подсобного хозяйства, сада, огорода (стоимость чистой продукции).
Функциональное распределение дохода связано со способом, которым денежный доход общества делится на заработную плату, ренту, процент и прибыль. Здесь совокупный доход распределяется в соответствии с функцией, выполняемой получателем дохода. Заработная плата выплачивается за работу; рента и процент – за ресурсы, находящиеся в чьей-либо собственности; прибыль поступает к владельцам корпораций и иных предприятий. Функциональное распределение дохода формирует первичные доходы населения.
Существует множество явлений, влияющих на уровень доходов:
1. Различия физических, умственных и предпринимательских способностей.
Способности людей бесконечно разнообразны, поэтому одни люди, обладающие от природы хорошими способностями, имеют более высокую производительность труда и получают более высокие доходы, чем те, которые обделены этими способностями. Некоторые же способности людей являются уникальными и в силу этого ограниченными, что приносит их владельцам интеллектуальную ренту, подобно тому, как ограниченное неэластичное предложение первоклассных участков земли приносит земельным собственникам рентные доходы.
2. Различия в доходности профессиональной деятельности.
Профессиональная деятельность обуславливается соотношением спроса и предложения на те или иные профессиональные услуги, затратами на получение образования. Исходя из этого можно говорить о том, что высокие доходы топ-менеджеров, адвокатов, программистов обуславливаются ограниченным неэластичным предложением их услуг вследствие особых психологических и умственных данных, которые требуются для освоения этих профессий, а также высоких затрат времени, энергии и денежных средств на получение образования, и высоким спросом на их услуги, от которых напрямую зависит доходность современного бизнеса.
3. Различия в производительности и интенсивности труда.
Неравенство в производительности труда, которое вызывает неравенство доходов, может быть признано социально справедливым, если в конкурентную борьбу на рынке вступают работники с абсолютно одинаковыми физическими и умственными способностями. Очевидно, что люди, затрачивающие больше физической и умственной энергии для выполнения работы, имеют больше возможности для получения более высоких доходов, чем те, кто трудится расслаблено. Однако прямой зависимости между интенсивностью труда и его доходностью нет.
4. Проблема экономических возможностей.
Существует неравный доступ к образованию, профессиональной подготовке, высокооплачиваемой работе, другим общественным и частным благам, что создает неравные для всех стартовые экономические условия. Поэтому, даже в высокоразвитой рыночной экономике шансы на получение образования распределены таким образом, что часть молодых людей вынуждена отказаться от определенных профессий или совмещать учебу и работу, что непосредственно сказывается на уровне квалификации, перспективах трудоустройства и получения доходов.
Однако, несмотря на существенное влияние вышеотмеченных факторов на неравенство доходов, все же общепризнанным является то, что "самые большие различия доходов обусловлены разницей в унаследованном и приобретенном богатстве".
Неравномерное распределение национального богатства между собственниками капитала и собственниками труда приводит к тому, что чем большей собственностью обладают отдельные индивиды, тем большую долю национального дохода они присваивают.
5. Различия социально-экономических условий в регионах.
6. Различия в отношении к риску. На предприятиях с повышенным риском для жизни человека более высокие доходы.
7. Дискриминация в трудовых отношениях.
8. Неформальные отношения и др.
54.2. Измерение неравенства доходов
Рассмотрим методы расчета двух основных измерителей неравенства доходов: коэффициента фондов и коэффициента Джини.
Коэффициент фондов. Для расчета этого показателя исследуемые домохозяйства располагают по возрастанию дохода, а затем разбивают на несколько равночисленных групп. Первую группу называют "беднейшей", а последнюю - "богатейшей". Коэффициент фондов определяют как отношение среднего дохода в богатейшей группе к среднему доходу в беднейшей группе. Коэффициент фондов также можно определить как отношение суммарного дохода богатейшей группы к суммарному доходу беднейшей группы.
децильный, квинтильный и квартальный:
Коэффициент Джини, или индекс концентрации доходов. Для расчета этого показателя исследуемые домохозяйства располагают по возрастанию дохода, а затем разбивают эту последовательность на несколько равночисленных групп, как и в методе расчета коэффициента фондов. Однако здесь число этих групп обычно значительно больше десяти. В предельном случае оно совпадает с числом домохозяйств, так что каждое домохозяйство представляет собой отдельную группу. Именно этот случай принят нами за основу при описании алгоритма расчета коэффициента Джини.
55 Распределение личного дохода. Потребительское использование доходов. Значение "сберегательной" части личного дохода.
Распределение личного дохода отличается от функционального распределения дохода, которое связано с распределением общих доходов между владельцами различных факторов производства. Потребительское использование доходов
Наибольшая часть чистого личного дохода направляется на личное текущее потребление. Это имеет макроэкономическую важность, означая, что основная масса личных доходов сразу же возвращается в экономику в виде потребительских расходов доходополучателей.
Выделяют три основных направления потребительских расходов: товары кратковременного пользования, товары длительного пользования и услуги (жилье, медицина, туризм).
Удельный вес расходов на продукты питания в структуре личного дохода — объективный показатель уровня жизни в данной стране: чем меньше эти расходы, тем выше уровень благосостояния.
Динамика объема каждого из трех направлений потребительских расходов — своего рода барометр экономической конъюнктуры. Исключительную сложность рыночной экономики состоит в том, что пропорция между "потреблением" и "сбережением" доходов предопределяет величины совокупных расходов и совокупных сбережений в обществе и, в то же время, эта пропорция сама отражает степень сбалансированности макроэкономических процессов.
Выделяют три основные направления потребительских расходов: 1) товары краткосрочного пользования, 2) товары длительного пользования, 3) услуги (жилье, медицина, туризм и т. д)
Каждое из перечисленных направлений характеризуется различной степенью свободы доходополучателей. Так, наименьшей свободой они располагают по отношению к товарам краткосрочного пользования, поскольку они удовлетворяют насущные потребности. Удельный вес расходов на продукты питания в струактуре личного дохода - объективный показатель уровня жизни в данной стране: чем меньше эти расходы, тем выше уровень благосостояния.
Та часть годового личного дохода, которая остается после уплаты налогов и текущего потребления, называется сбережением.
Сбережение - это будущий спрос на будущие товары и услуги. Одного желания сберегать недостаточно, для этого должна быть реальная возможность, которая определяется размерами дохода. Величина сбережений дохода определяется выгодой (доходностью) от такой операции, а это зависит уже от уровня процентной ставки: чем выше размер дохода и уровень процентной ставки, тем выше норма сбережений (процентная доля сбережений в общей структуре личного дохода).
Сбережения условно можно разделить на три вида:
1. Гарантийные - сбережения на случай непредвиденных обстоятельств.
2. Защитные - помещение сбережений на банковские счета, вложение в облигации, акции и другие ценные бумаги с целью их защиты от инфляционного обесценения.
3. Спекулятивные - сбережения, используемые для игр "биржевого характера" (попытка выигрыша на колебаниях курсовых стоимостей ценных бумаг). В этом случае сберегаемая часть дохода сама становится источником нового дохода.
56. «Номинальный» и «реальный» доход
Чтобы судить о величине дохода, следует различать его «поминальное» и «реальное» выражение.
Номинальный доход — это сумма денег, поступающая в личное распоряжение получателя.
Реальный доход — то количество товаров и услуг, которое можно приобрести на данный номинальный доход.
Номинальный доход может быть фиксированным (неизменным), он может уменьшаться и расти.
Влияние инфляции на доходы. Динамика реального дохода в условиях инфляции
Даже при неизменном номинальном доходе реальный доход может упасть или возрасти в зависимости от динамики цен на товары и услуги. При изменении же номинального дохода величина реального зависит от соотношения темпов прироста номинального дохода и уровня цен. Данную зависимость можно отразить следующим образом:
Прирост номинального дохода (%) - Прирост уровня цен (%) = Прирост реального дохода (%).
Таким образом, в условиях инфляции стабильный уровень реального дохода сохранят только те группы населения, которые сумеют обеспечить рост номинального дохода, равный росту уровня цен.
Для расчета динамики абсолютной величины реального дохода в условиях инфляции номинальный доход относят к индексу цен.
Инфляция обесценивает и доходы от инвестируемых сбережений. Защитить их может только превышение процентной ставки по сравнению с инфляционным ростом цен. Такой же защиты требует и кредит, так как при инфляции получатели ссуды берут "дорогие" деньги, а возвращают "дешевые". В этих условиях кредиторы от "фиксированной" процентной ставки переходят к "плавающей", включающей компенсацию за инфляционное обесценение кредита.
Наибольший убыток инфляция приносит получателям сезонного и фиксированного номинального дохода (работникам аграрной, бюджетной сфер, лицам, существующим за счет трансфертных платежей (государственных пособий), а также мелким рантье). Следовательно, инфляция становится фактором перераспределения доходов, усиливая имущественную дифференциацию. Эта несправедливость преодолевается регулярной индексацией фиксированного номинального дохода.
57. Механизм регулирования доходов и расходов населения
Регулирование доходов и расходов населения — важная функция государства. Основным инструментом этого контроля в советское время была заработная плата, которая играла в структуре доходов главную роль. Кроме того, предметом регулирования были также и выплаты из общественных фондов потребления. Таким образом поддерживался соответствующий уровень занятости и достигалась стабилизация потребительских цен.
Начало переходного периода ознаменовалось либерализацией цен и доходов. Произошла обвальная децентрализация системы государственного управления социально-экономическими процессами. Государство утратило рычаги регулирования отношений в сфере производства, распределения, обмена и потребления.
Либерализация доходов и расходов не устраняет, а наоборот, более актуализирует необходимость социально-экономического регулирования этих процессов. Возрастает роль таких методов, как налогообложение, страхование, социальное партнерство, тарифные соглашения и т. д. Возникает необходимость структурных преобразований в системе органов государственной власти и институтов гражданского общества, предназначенных для осуществления контроля за доходами и расходами населения.
В наибольшей степени регулирующая роль государства сохранилась в бюджетной сфере. Основным инструментом этого регулирования является единая тарифная сетка оплаты труда (ЕТС). Введение единой тарифной сетки позволяет упорядочить оплату труда различных категорий работников бюджетной сферы. Вместе с тем возможности регулирования доходов работников бюджетной сферы посредством ЕТС зависят от общеэкономической ситуации и определяются наличием финансовых ресурсов в федеральном бюджете и в бюджете субъектов Федерации.
Целенаправленное регулирование потребительских цен, заработной платы, пособий и т. д.— это важное направление социальной политики. Такое регулирование осуществляется как путем использования чисто рыночных механизмов, так и прямых административных методов. В принципе, это средство могут успешно использовать органы федеральной, региональной и муниципальной власти.
ИНДЕКСАЦИЯ ДОХОДОВ
Одной из составляющих доходов населения являются компенсационные и дотационные выплаты в связи с повышением потребительских цен. Защита доходов населения от инфляции на практике осуществляется разными способами. Среди них: адаптация, т.е. повышение пенсий и доходов старых назначений в соответствии с динамикой цен и уровня жизни; компенсация — прямой пересмотр ставок и окладов при заключении коллективных договоров, что применяется при повышении цен на определенные группы товаров широкого потребления; индексация доходов населения — основная форма социальной защиты населения,
Индексация — это установленный государством механизм повышения денежных доходов населения, позволяющий частично или полностью возместить ему удорожание потребительских товаров и услуг. Она направлена на поддержание покупательной способности, особенно социально уязвимых групп с фиксированными доходами — пенсионеров, инвалидов, неполных и многодетных семей, а также молодежи. Индексация доходов должна быть дифференцированной по группам населения. Полная индексация невозможна, поскольку имеется предельный уровень доходов, сверх которого она не применяется. Различают индексацию ожидаемую (с учетом прогнозируемого повышения цен) и ретроспективную (в соответствии с ростом цен за прошедший период) как наиболее частую. При этом устанавливается порог повышения индекса цен по фиксированному набору товаров и услуг, который и служит своеобразным сигналом корректировки Доходов.
59. ЭКСПОРТ — (лат. exporto — вывожу) вывоз за границу для реализации на внешних рынках товаров, услуг и капитала. Э. товаров — вывоз материальных благ определенного свойства; Э. услуг возмещаемое предоставление зарубежным партнерам услуг производственного или потребительского характера; Э. капитала — инвестирование средств в целях организации собственного производства за рубежом. Э. является результатом международного разделения труда, материальная основа импорта вследствие того, что выручка от Э. служит источником средств для оплаты импорта. Имеют место следующие виды Э. товаров: вывоз товаров, произведенных или переработанных в данной стране; вывоз товаров (особенно сырья или полуфабрикатов) для изготовления или переработки за рубежом с последующим их возвратом; временный вывоз отечественных товаров (на выставки, ярмарки, аукционы и т.д.) с последующим их возвратом или вывозом временно иностранных товаров (на выставки, ярмарки, аукционы и т.д.); внутрифирменные поставки товаров или по прямым производственным связям предприятий; реэкспорт — вывоз товаров, ввезенных ранее из-за границы без дополнительной их переработки в реэкспортирующей стране, проданных на международных аукционах, биржах и т.д.
ИМПОРТ - ввоз из-за границы товаров, технологии и капиталов для реали-зации и приложения на внутреннем рынке страны-импортера; возмездное получение от иностранных партнеров услуг производственного или потребительского назначения. Будучи результатом международного разделения тру да, ИМПОРТ способствует экономии времени, более полному удовлетворениюпотребностей национальной экономики и населения. Объем, структура и ассортимент ИМПОРТА связаны с масштабами народного хозяйства, обеспечен ностью его разнообразными ресурсами, уровнем производственного и научно-технического развития. Объем ИМПОРТА зависит также от размеров экспортной выручки и валютных резервов страны. Факт ИМПОРТА фиксируется таможенной статистикой, большей частью на условиях СИФ. В условиях возрастания роли кооперационного, производственного и научно-технического сотру дничества увеличивается ИМПОРТ товаров (сырья, полуфабрикатов, узлов идеталей) для переработки в данной стране и последующего вывоза за границу, а также ИМПОРТА товаров отечественного происхождения, прошедших переработку за границей. Наконец, объектом ИМПОРТА являются временно ввозимые (на выставки, ярмарки, аукционы) товары. Все большее значение по лучает ИМПОРТ производственных и потребительских услуг, в часности в форме туризма.
На продукт национальной экономики может быть предъявлен спрос иностранными потребителями, в то же время потребители данной страны могут осуществлять покупки товаров и услуг, произведенных за рубежом. Поэтому при подсчете валового национального продукта учитывается чистый экспорт, то есть разница между экспортом (расходами иностранных покупателей на продукцию данной страны) и импортом (расходами всех потребителей данной страны на покупки иностранных товаров).
Чистый экспорт — разница между экспортом и импортом.
Чистые иностранные инвестиции - разность между притоком и оттоком капитала. Отрицательное значение показателя означают превышение оттока капитала над его притоком.
заимодействие открытой экономики с остальным миром происходит двумя способами — на мировых рынках товаров и услуг и на мировых финансовых рынках. Чистый экспорт и чистые иностранные инвестиции — меры сбалансированности этих рынков. Чистый экспорт измеряет расхождение между экспортом и импортом, а чистые иностранные инвестиции — несоответствие между стоимостью иностранных активов, приобретенных резидентами экономики, и стоимостью внутренних активов экономики, приобретённых иностранцами.
Важный, но на первый взгляд не очевидный результат анализа этих показателей состоит в том, что для экономики в целом чистые иностранные инвестиции (NFI) всегда равняются чистому экспорту (NX):
NFI = NX
Справедливость этого уравнения определяется тем, что каждая сделка в экономике в одинаковой мере влияет на его правую и левую части, то есть наше уравнение является тождеством.
60. Международное разделение труда — специализация отдельных стран на производстве определенных видов продукции.
Международное разделение труда базируется на различиях между странами в природных и климатических условиях, географическом положении, сырьевых ресурсов и источниках энергии.
Виды Международного разделения труда.
Единичное и частное МРТ в значительной степени осуществляются в рамках единых корпораций (транснациональных корпораций), которые действуют одновременно в разных странах.
Обмен информационными технологиями — обмен технологиями через современные информационные сети.
Существует явная связь между экономической картиной современного мира и эволюцией международного разделения труда.
Неотъемлемой частью такого разделения является территориальное (или географическое) разделение труда.
Оно представляет собой процесс специализации территорий и обмена между ними специализированной продукцией и услугами.
Высшая форма территориального разделения труда — международное разделение труда, т. е. специализация хозяйства отдельных стран на производстве определенных видов продукции, которыми они обмениваются.
Для этого необходимы определенные условия.
Во-первых, страна, участвующая в международном разделении труда, должна обладать какими-нибудь преимуществами (например, богатством природных ресурсов), по крайней мере, перед частью государств (или перед одним из них) в производстве соответствующей продукции;
во-вторых, должны существовать страны, нуждающиеся в этой продукции; в-третьих, затраты на доставку продукции к месту продажи должны быть выгодны стране-производителю.
Международное разделение труда складывалось исторически. Хозяйственный облик многих стран определяется их международной специализацией..
Однако весьма существенны и минусы подобной специализации:
во-первых, в мире наблюдается тенденция снижения цен на сырье и повышения цен на готовую продукцию;
во-вторых, развитие добывающей промышленности способствует стабилизации низкого образовательного уровня населения;
и-третьих, районы добывающей промышленности в «третьем мире», как правило, слабо интегрированы в местную экономику.
Степень вовлечения любого государства в международное разделение труда зависит в первую очередь от уровня развития его производительных сил.
Интернационализация — технологические приёмы разработки, упрощающие адаптацию продукта (такого как программное или аппаратное обеспечение) к языковым и культурным особенностям региона (регионов), отличного от того, в котором разрабатывался продукт.
Экономической основой современного всемирного хозяйства служит интернационализация производства - развитие такого организационно-экономического сотрудничества, которое выпуск изделий в одних странах объединяет с их потреблением в других. Международные связи национальных экономик становятся постоянными, когда возникает международное разделение труда - специализация отдельных стран на производстве тех или иных товаров и услуг в целях их продажи на мировом рынке.
Первоначально специализация стран на изготовлении каких-либо изделий, особенно сельскохозяйственной продукции и сырьевых товаров, была обусловлена их различиями в природно-климатических условиях. Как известно, минеральные ресурсы крайне неравномерно распределены по территории планеты. В разных регионах имеется неодинаковый земельный фонд, который в одних местах более пригоден для растениеводства, а в других - для животноводства. Такая естественная специализация производства существовала издавна и сохранилась до сих пор.
Глобализация — процесс всемирной экономической, политической, культурной и религиозной интеграции и унификации.
Глобализация представляет собой процесс втягивания мирового хозяйства, совсем недавно понимаемого как совокупность национальных хозяйств, связанных друг с другом системой международного разделения труда, экономических и политических отношений, в мировой рынок и тесное переплетение их экономик на основе транснационализации и регионализации. На этой базе происходит формирование единой мировой сетевой рыночной экономики — геоэкономики и её инфраструктуры, разрушение национального суверенитета государств, являвшихся главными действующими лицами международных отношений на протяжении многих веков. Процесс глобализации есть следствие эволюции государственно оформленных рыночных систем.
62.ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ И ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА
1. Значение внешней торговли для национальной экономики. Внешняя торговля представляет собой взаимодействие страны с иностранными государствами по поводу перемещения товаров и услуг через национальные границы.
Внешняя торговля позволяет государству:
а) получать дополнительный доход от продажи национальных товаров и услуг за рубежом;
б) насытить внутренний рынок;
в) преодолеть ограниченность национальных ресурсов;
г) повысить производительность труда, специализируясь в мировой торговле на поставке определенной продукции на мировой рынок.
Внешняя торговля характеризуется понятиями экспорта и импорта: первый предполагает вывоз товаров и услуг за рубеж и получение взамен иностранной валюты, а второй – ввоз их из-за границы с соответствующей оплатой. Экспорт, подобно инвестициям, увеличивает совокупный спрос в стране и приводит в действие мультипликатор внешней торговли, создавая первичную, вторичную, третичную и т. д. занятость. Увеличение же импорта ограничивает действие этого эффекта вследствие оттока финансовых ресурсов за границу.
Внешняя торговля организуется на принципах, разработанных в 1947 г. и закрепленных Генеральным соглашением о торговле и тарифах (ГАТТ). В 1996 г. его заменила Всемирная торговая организация (ВТО), более широко рассматривающая внешнюю торговлю, включая в нее обмен товарными услугами и куплю-продажу интеллектуальной собственности.
2. Выгодность внешней торговли. Теория сравнительных преимуществ. Экспорт во внешней торговле, по А. Смиту, становится выгодным, если издержки на производство товаров внутри страны значительно ниже, чем у других государств. В этом случае товары, произведенные национальной экономикой, имеют абсолютные преимущества перед зарубежными конкурентами и могут быть легко проданы за границей. С другой стороны, ни одно государство не может иметь абсолютного преимущества по всем производимым товарам, следовательно, импортировать нужно те из них, которые дороже обходятся внутри страны и дешевле – за рубежом. Тогда одновременно получается прямая выгода и от экспорта, и от импорта.
На основе абсолютных преимуществ А. Смита Д. Ри-кардо сформулировал теорию сравнительных издержек (преимуществ), в соответствии с которой при определении выгодности внешней торговли следует сравнивать не абсолютный, а относительный эффект, и не сами издержки, а их соотношения. При этом надо учесть, что, производя те или иные товары в условиях ограниченности ресурсов, страна лишается возможности производить другие, не менее нужные ей, поэтому в соответствии с теорией сравнительных преимуществ Д. Рикардо вполне возможна ситуация, при которой стране выгодно импортировать товары, даже в случае если их производство внутри страны обходится дешевле. В этом случае теория абсолютных издержек А. Смита становится частным случаем теории сравнительных издержек.
Теория сравнительных издержек Д. Рикардо в современных условиях дополнена теорией Хекшера-Олина, по имени двух шведских экономистов, доказавших, что страны стремятся экспортировать не только те товары, которые обладают абсолютными и относительными преимуществами, но и при производстве которых интенсивно используются относительно избыточные факторы производства, а импортируют товары, для производства которых в стране имеется дефицит факторов. В отличие от А. Смита и Д. Ри-кардо их современные последователи считают, что от внешней торговли выгадывают обе стороны – и данная страна, и весь остальной мир.
63. Миграция капитала – движение капитала из одной отрасли в другую внутри страны (внутренняя миграция) или движение капитала из одной страны в другую (международная миграция капитала).
Целью движения капитала является получение более высокой нормы прибыли.
Формы международной миграции капитала
В рамках международной миграции капитала происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и перемещение его в производство и обращение в другой стране. Перемещение капитала может осуществляться в товарной или денежной форме. Товарная форма движения капитала представляет собой экспортные кредиты, а также вклады в уставной капитал создаваемого или покупаемого за рубежом предприятия, фирмы в виде различных активов: машин, оборудования, транспортных средств, зданий.
С другой точки зрения ММК осуществляется в форме движения предпринимательского и ссудного капитала. Предпринимательский капитал может быть реализован путём организации (создания, или покупки) дочерних предприятий, филиалов или смешанных обществ, совместных предприятий.
Предпринимательский капитал выступает в форме прямых или портфельных инвестиций.
Миграция ссудного капитала представляет собой предоставляемые на определенный срок, то есть взаймы, средства с целью получения процентов по вкладам, займам и кредитам. Ссудный капитал выступает в виде банковских депозитов, средств на счетах других финансовых институтов, займов, облигаций, краткосрочных и долгосрочных кредитов.
Ссудный капитал может быть государственным (официальным) и негосударственным (частным). Ссудный капитал может быть также представлен капиталом международных финансовых организаций: Всемирного банка, Международного валютного фонда, других региональных международных финансовых организаций.
Ссудный капитал, привлекаемый из официальных и частных источников, может быть направлен для пополнения валютных резервов, покрытия бюджетного дефицита, обслуживания внешнего и внутреннего долга, осуществления мер макроэкономической стабилизации и структурных изменений, на социальные выплаты, закупки товаров в условиях товарного дефицита и другие нужды. Ссудный капитал в виде краткосрочных и долгосрочных синдицированных кредитов, предоставляемых синдикатом банков-кредиторов, используют и частные заёмщики.
Такого рода движение ссудного капитала зачастую весьма подвижно, часто связано с изменением или предстоящим изменением курса валют, изменением процентной ставки и других экономических условий и поэтому получили название "горячих денег". Значительное перемещение "горячих денег" в поисках лучших условий приложения может резко ухудшить состояние платежного баланса и вызвать кризис валюты данной страны.
Таким образом, международная миграция капитала может оказывать важное влияние на платежный баланс страны.
Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в другую страну в целях получения дохода. Поскольку любая страна мира не только вывозит, но и ввозит капитал из-за рубежа, т.е. происходят так называемые перекрестные инвестиции, то речь должна идти о международном движении (миграции) капитала.
Международная миграция капиталов - это встречное движение капиталов между странами, приносящее их собственникам доход. Согласно современным теориям основными причинами миграции капитала являются:
• относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление;
• разная предельная производительность капитала, определяемая процентной ставкой: капитал движется оттуда, где его производительность ниже, туда, где она выше;
• наличие таможенных барьеров, которые мешают ввозу товаров и тем самым подталкивают зарубежных поставщиков к ввозу капитала для проникновения на рынок;
• стремление фирм к географической диверсификации производства;
• растущий экспорт товаров, вызывающий спрос на капитал;
• несовпадение спроса на национальный капитал и его предложение в различных сферах и отраслях народного хозяйства;
• возможность монополизации местного рынка;
• наличие в странах, куда вывозится капитал, более дешевого сырья и рабочей силы;
• стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат.
Вывозимый (ввозимый) капитал можно характеризовать по разным признакам
Становление и развитие ММК началось значительно позже таких форм МЭО, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные накопления его в стране.
1 этап - начинается после завершения процессов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений — на рубеже XVII—XVIII вв. и продлился до конца XIX в. Данный этап называют «этапом зарождения вывоза капиталов». Происходящие процессы наиболее точно отражает термин «вывоз капитала», т. к. последний мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.
2 этап - с конца XIX — начала XX в. и до середины XX в., то есть по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между промышленными и развивающимися гранами. На данном этапе вывоз капитала стал типичным, Повторяющимся и характерным явлением, что позволяет определить этот термин и назвать этот этап — «этапом вывоза капитала».
Таким образом, вывоз капитала — это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.
Международный обмен технологиями
В настоящее время международный обмен технологиями (МОТ)– это наиболее развивающаяся форма международного обмена. Обмен технологиями – это обмен знаниями о приемах, методах и организации производства.
В широком смысле МОТ – это обмен опытом в форме выставок, симпозиумов, через миграцию специалистами, публикации.
В узком смысле технологический обмен – это передача на коммерческой основе прав пользоваться (патенты, лицензии); создание на базе технико-технологических разработок оборудования (овеществляемая технология); подготовка специалистов, управленческие контракты и инжиниринговые услуги. Технология является не материальным активом. В рамках общего рынка выделяют рынок макро-технологий (около 50). Это самолеты, суда, атомные реакторы. Большинство современных технологий относятся к этому рынку. 46 из 50 – это доля развитых стран.
Существуют следующие формы МОТ:
64. Понятие, сущность, виды и причины миграции трудовых ресурсов.
Миграция рабочей силы – это переселение трудоспособного населения с целью трудоустройства.
Различают внутреннюю миграцию рабочей силы, происходящую между регионами одного государства, и внешнюю миграцию – перемещение населения между двумя и более странами.
Иммиграция – это въезд трудоспособного населения в данную страну из-за ее пределов, эмиграция – это выезд трудоспособного населения страны за ее пределы. Разность иммиграции и эмиграции представляет из себя миграционное сальдо.
Миграция трудовых ресурсов подразделяется также на миграцию высоко-квалифицированной рабочей силы и миграцию низко-квалифицированной рабочей силы.
Миграция может происходить из страны в страну, из сельской местности в городскую и обратно, между регионами.
Процесс возвращения эмигрантов на называют репатриацией.
Иммигрантов подразделяют на следующие группы:
- иммигранты и неиммигранты, легально допущенные в страну;
- работники-мигранты по контракту, легально прибывшие в страну;
- нелегальные иммигранты, лица не имеющие права находиться на территории государства;
- лица, просящие убежища;
- беженцы (данная группа обычно не функционирует на рынке труда).
Основными причинами миграции рабочей силы являются:
- быстрый рост населения планеты;
- неравномерное экономическое развитие стран;
- соотношение курсов различных валют;
- развитие научно-технического прогресса;
- социально-политическое развитие отдельных регионов мира;
- экономическое состояние национального хозяйства;
- неудовлетворительные экономические условия жизни трудоспособного населения;
- стабильный и сравнительно высокий уровень заработной платы в основных иммиграционных центрах;
- сравнительно высокий уровень условий труда;
- возможности более полной реализации своих способностей в странах иммиграции;
- природные катаклизмы и уровень охраны окружающей среды;
- политические причины;
- военные причины;
- религиозные причины;
- национальные причины;
- культурные причины.
Экономические и социальные последствия миграции.
Миграция рабочей силы происходит чаще всего по экономическим причинам, а именно – более высокий уровень оплаты труда в принимающей стране с учетом курсов валют.
Возможны следующие экономические последствия миграции в принимающей стране:
- снижение уровня оплаты труда по профессиям, где в основном заняты работники-мигранты;
- увеличение количества трудовых ресурсов;
- увеличение объема производства за счет большего количества трудовых ресурсов;
- увеличение доходов владельцев средств производства;
- вывоз части доходов за рубеж за счет того, что работники-мигранты предпочитают переправлять заработную плату на родину.
К социальным последствиям миграции в принимающей стране можно отнести:
- проблемы, связанные с взаимоотношениями иностранцев с рабочими, администрацией на производстве;
- проблемы с взаимоотношениями мигрантов и местных жителей;
- влияние миграции на криминальную обстановку;
- неудовлетворительные условия труда и быта работников-мигрантов;
- нелегальные занятия коммерцией со стороны иностранных граждан;
- напряженная ситуация вокруг иностранных граждан формирует негативное отношение к принимающей стране.
В то же время в стране (регионе) которая является поставщиком рабочей силы возможно будут наблюдаться следующие тенденции:
- рост заработной платы в связи с сокращением трудовых ресурсов;
- потеря высококвалифицированных кадров, в связи с их отъездом за рубеж;
- снижение доходов владельцев средств производства;
- приток денежных средств из-за рубежа в виде заработной платы лиц, выехавших с целью трудоустройства;
- при больших миграционных потоках - рост уровня инфляции в связи с поступлением денежных средств, не обеспеченных соответствующим ростом производства.
Исходя из выше сказанного можно сделать вывод, что несмотря на все возможные негативные последствия миграция рабочей силы является объективным процессом и имеет массу положительных проявлений.
Особенности функционирования мировых рынков труда в центрах притяжения миграции.
1. Рост масштабов международной трудовой миграции. На начало 2000г. в мире насчитывалось от 80 до 130 млн. человек мигрантов. Значительная часть из них - трудовые мигранты.
2. Разнонаправленность основных потоков миграции рабочей силы.Это иммиграция в развитые страны из развивающихся стран, перекрестная трудовая миграция в рамках развитых стран мира; трудовая миграция между развивающимися странами, миграция высококвалифицированных кадров из развитых в развивающиеся страны. Миграция приобретает транснациональный характер. Она переносит политические и экономические проблемы из одной страны в другую.
3. Рост доли молодежи, женщин, детей в миграционных процессах.
4. Увеличение продолжительности пребывания мигрантов в стране занятости. В Западной Европе средняя продолжительность пребывания иммигрантов превышает 10 лет. В Германии ¼ иммигрантов проживает более 20 лет.
5. Снижение темпов активности международной миграции с 80-х годов в связи с переходом большинства стран к протекционистской политике в этой сфере.
6. Миграция ученых, высококвалифицированных специалистов из различных регионов мира в развитые страны, а также из этих стран в развивающиеся страны.
7. Изменение этнической структуры населения. Возрастание доли цветных иммигрантов из Азии, Африки, Латинской Америки. Они образуют большие, однородные общины в принимающей стране. Общины живут в соответствии со своими традициями, обычаями, культурой. Формируются замкнутые сферы экономической деятельности или анклавы, с так называемой этнической экономикой. Между коренными жителями и иммигрантами наблюдаются социальные, политические, расовые, культурные различия. Возникают противоречия на этнической и религиозной почве. Вместе с тем иммиграция способствует формированию симбиоза традиций, мировоззрений, культур населения стран-реципиентов и стран-доноров.
8. Формирование «черного» рынка в современных центрах притяжения иностранной рабочей силы. «Черный» рынок труда - это механизм использования нелегальной рабочей силы. Масштабы нелегальной миграции значительны. Общее число подпольных иммигрантов в США, например, варьируются от 2 до 13 млн. человек. По оценкам МОТ, в начале ХХ1 столетия в странах ЕС незаконно проживали и работали около 6-7 млн. иностранцев, в то время как 18 млн. европейцев были безработными.
9. Расширение масштабов участия России в международной трудовой миграции. Привлечение труда иммигрантов становится неотъемлемым элементом рынка труда России.
Принимающие трудовых мигрантов страны получают следующие выгоды:
a) экономия на зарплате (иностранные рабочие оплачиваются ниже уровня зарплаты национальных кадров);
b) повышение конкурентоспособности их товаров вследствие уменьшения издержек производства;
c) за счет иммигрантов расширяется емкость внутреннего рынка предметов потребления;
d) экономия на затратах на образование и профессиональную подготовку квалифицированных работников-иммигрантов;
e) иностранные рабочие часто рассматриваются как определенный амортизатор в случае кризисов и безработицы, т.к. они первыми могут быть уволены;
f) иностранные работники не обеспечиваются пенсиями и не учитываются при реализации социальных программ.
(Потери)К отрицательным моментам, связанным с импортом рабочей силы, можно отнести:
· появление дискриминации по отношению к иностранцам, межнациональная неприязнь;
· недовольство коренного населения, возникновение элементов социальной напряженности.
65. Международная экономическая интеграция — процесс сближения, взаимоприспособления и сращивания национальных хозяйственных систем, обладающих способностью саморегулирования и саморазвития на основе согласованной межгосударственной экономики и политики.
Выделяют следующие формы экономической интеграции (с усилением интеграции к концу списка):
Основными признаками интеграции являются:
Не полный
66. Платежный баланс — соотношение сумм платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею от других стран.
Платежный баланс — систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром в течение определенного периода времени (обычно года).
Резидент — любое лицо, проживающее в данной стране более одного года независимо от его гражданства (подданства) и паспортного статуса. Работники посольств и военные всегда являются резидентами только своей страны, не зависимо от срока их пребывания за рубежом.
Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.
Экономические сделки представляют собой любой обмен стоимости, тс есть акт, в котором передается право собственности на товар, оказывается экономическая услуга или право собственности на активы переходит от резидент i данной страны к резиденту другой страны.
Любая сделка имеет две стороны, и поэтому в платежном балансе реализуется принцип двойной записи. Основными статьями платежного баланса являются кредит и дебет.
Кредит — отток стоимостей, за которым должен последовать их компенсирующий приток в данную страну. В кредите отражается отток ценностей и: страны, за которые впоследствии ее резиденты получают платежи в иностранной валюте.
Дебет — приток стоимостей в данную страну, за который ее резидент; должны впоследствии платить, возможно, наличными деньгами, то есть расходовать иностранную валюту.
Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета платежи с го баланса по определению. При этом внутри платежного баланса могут быт; выделены несколько частей.
Все сделки между данной страной и остальным миром включает все текущие операции и операции с капиталом. Соответственно платежный бала:, включает в себя три составных элемента:
1. счет текущих операций;
2. счет движения капитала;
3. изменение официальных резервов.
По экономическому содержанию различаются платежный баланс на определенную дату (в виде меняющегося ежедневно соотношения платежей и поступлений) и платежный баланс за определенный период времени, составляемый на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках.
Платежный баланс имеет следующие разделы:
1) баланс текущих операций;
2) баланс движения капиталов и кредитов.
Баланс текущих операций включает в себя два подраздела.
а) торговый баланс, т.е. соотношение платежей и поступлений от импорта и экспорта товаров;
б) баланс услуг и некоммерческих платежей, который включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, различным видам связи, туризму, содержанию дипломатических и торговых представительств, культурным и научным обменам и др. В баланс услуг (его иногда называют балансом «невидимых» операций) по международной методике включаются платежи и поступления процентов за кредиты, дивидендов по иностранным инвестициям, хотя по экономическому содержанию они относятся к движению кредитов и капиталов.
Баланс движения кредитов и капиталов отражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского капитала и движение ссудного капитала.
67. Становление и развитие МВС
Мировая валютная система – это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте.
Формы мировых денег с течением времени менялись, изменялись и условия международных расчетов.
Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютная система в определенных пределах соответствует условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию этой системы. Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всей системы. Так, после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и Италии.
Различают следующие валютные системы:
- мировая;
- международная ( региональная);
- национальная;
Мировая и международная валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности отдельных фирм и национальных экономик в целом. Их базой является международное разделение труда и внешняя торговля.
Национальная валютная система представляет собой совокупность отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы страны, необходимые для нормального функционирования общественного воспроизводства.
Исторически сложилось, что первоначально возникают национальные валютные системы, которые выступают в качестве составной части денежной системы страны. Вместе с тем национальная валютная система относительно самостоятельна и выходит за рамки национальных границ. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Устойчивость и стабильность национальной валютной системы обеспечивает стабильность мировой валютной системы. Эта связь осуществляется через координацию валютной политики ведущих стран, через национальные банки разных стран.
Экономика не стоит на месте. Она постоянно развивается. В связи с этим периодически возникают несоответствия между валютной системой и изменениями в национальном и мировом хозяйстве. Это ведет к периодическому возникновению кризисов валютной системы, которые занимают относительно длинный исторический период времени. Например кризис золотомонетного стандарта продолжался 10 лет (1913 - 1922г.г.), Генуэзской валютной системы – 8 лет ( 1929 - 1936 г.г.), Бреттон-Вудской – 10 лет ( 1967 – 1976 г.г.).
Валютные кризисы тесно связаны с процессом воспроизводства и проявляются в:
- нестабильности курса валют;
- перераспределении золото-валютных резервов;
- введении валютных ограничений;
- ухудшении международной валютной ликвидности
- валютных противоречиях и т.д.
Различают следующие виды валютного кризиса:
1) Циклические – как проявление экономического кризиса.
2) Специальные – вызванные иными факторами (например, кризис платежного баланса, чрезвычайные события и т.д.).
В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и состоянию сил в мире. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Какое-то время она соответствует в определенных пределах условиям и потребностям экономики, новому соотношению сил. Таким образом, создание новой МВС проходит в 3 этапа:
1. Становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется преемственная связь с прежней системой.
2. Формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой валютной системы.
3. Образование полноценно функционирующей новой МВС на базе законченной целостности и ограниченной увязки ее элементов.
Третий этап – период эффективного функционирования.
68. Валютное регулирование в рамках страны предполагает прежде всего установление правил банковского обслуживания клиентов по поводу валюты и валютных ценностей. Следовательно, уяснение правовой природы и содержания валютного регулирования необходимо начать с самого понятия "валюты" и "валютных ценностей", которые являются объектом валютного регулирования и валютного контроля
Слово "валюта" происходит от ит. "valuta" (цена, стоимость).
Правовое понятие "валюты" дано в гражданском законодательстве (ст.140 ГК). Оно является общим для любых денежных средств.
В Законе РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" различаются понятия
Валютой Российской Федерации является рубль.
Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Банка России, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти (ч.2 ст.75 Конституции РФ). Государство (в лице Центрального банка) эмитирует национальную валюту - валюту РФ и устанавливает различного рода пределы (валютные ограничения) использования иностранной валюты и иных валютных ценностей.
В связи с этим хождение и использование иностранной валюты во внешнеэкономической деятельности имеют существенные особенности.
Иностранной валютой в России считаются все валюты, кроме российских рублей. В перечень таких валют наряду с иностранной валютой развитых стран (доллар США, евро, швейцарский франк) входит также валюта стран СНГ (украинская гривна, казахский тенге и т.п.).
|
Особый порядок использования валютных ценностей призван поддержать национальную валюту, предотвратить утечку валюты за рубеж, сформировать доходные статьи бюджета. Поэтому государство предпринимает усилия по контролю за совершением валютных операций. Цель валютного контроля - обеспечить соблюдение валютного законодательства |
Поскольку валюта используется в различных операциях и приобретает различный статус, ее можно классифицировать по различным признакам:
Федеральным законом от 31.05.2001 г. № 72-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" впервые дано законодательное определение понятия
Различение данных понятий является весьма важным при открытии резидентами счетов в иностранной валюте за пределами РФ.
Международная валютная система (МВС) — совокупность организаций, правил, обычаев, договорённостей и инструментов, созданных для осуществления валютных отношений между странами; то есть, платежей, сопровождающих международные экономические операции. Настоящая МВС возникла, большей частью, на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 году, в которой участвовали 29 государств. Её основная задача — производить валютную ликвидность (с помощью золотых резервов, сырья, финансовых активов какой-то одной страны, наднациональных финансовых активов и т. д.), для того, чтобы международная торговля — в частности, расчёты в разных национальных валютах — могла развиваться свободно.
69. Влияние изменения валютного курса на международные экономические отношения. Выступая инструментом связи между стоимостными показателями национального и мирового рынка, валютный курс играет активную роль в МЭО и воспроизводстве. Используя валютный курс, предприниматель сравнивает собственные издержки производства с ценами мирового рынка. Это дает возможность выявить результат внешнеэкономических операций отдельных предприятий и страны в целом. При реализации товара на мировом рынке продукт национального труда получает всеобщее признание на основе интернациональной меры стоимости. А на мировом валютном рынке выявляется паритет интернациональной стоимости валют. На основе курсового соотношения валют с учетом удельного веса данной страны в мировой торговле рассчитывается эффективный валютный курс. Валютный курс оказывает определенное влияние на соотношение экспортных и импортных цен, конкурентоспособность фирм, прибыль предприятий.
Резкие колебания валютного курса усиливают нестабильность международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых, отношений, вызывают негативные социально-экономические последствия, потери одних и выигрыши других стран.
При понижении курса национальной валюты, если не противодействуют иные факторы, экспортеры получают экспортную премию при обмене вырученной подорожавшей иностранной валюты на подешевевшую национальную и имеют возможность продавать товары по ценам ниже среднемировых, что ведет к их обогащению за счет материальных потерь своей страны. Экспортеры увеличивают свои прибыли путем массового вывоза товаров. Но одновременно снижение курса национальной валюты удорожает импорт, что стимулирует рост цен в стране, сокращение ввоза товаров и потребления или развитие национального производства товаров взамен импортных. Снижение валютного курса сокращает реальную задолженность в национальной валюте, увеличивает тяжесть внешних долгов, выраженных в иностранной валюте. Невыгодным становится вывоз прибылей, процентов, дивидендов, получаемых иностранными инвесторами в валюте стран пребывания. Эти прибыли реинвестируются или используются для закупки товаров по внутренним ценам и последующего их экспорта.
При повышении курса валюты внутренние цены становятся менее конкурентоспособными, эффективность экспорта падает, что может привести к сокращению экспортных отраслей и национального производства в целом. Импорт, наоборот, расширяется. Стимулируется приток в страну иностранных и национальных капиталов, увеличивается вывоз прибылей по иностранным капиталовложениям. Уменьшается реальная сумма внешнего долга, выраженного в обесценившейся иностранной валюте.
Разрыв внешнего и внутреннего обесценения валюты, т.е. динамики его курса и покупательной способности, имеет важное значение для МЭО. Если внутреннее инфляционное обесценение денег опережает снижение курса валюты, то при прочих равных условиях поощряется импорт товаров в целях их продажи на национальном рынке по высоким ценам. Если внешнее обесценение валюты обгоняет внутреннее, вызываемое инфляцией, то возникают условия для валютного демпинга — массового экспорта товаров по ценам ниже среднемировых, связанного с отставанием падения покупательной способности денег от понижения их валютного курса, в целях вытеснения конкурентов на внешних рынках. Для валютного демпинга характерно следующее: 1) экспортер, покупая товары на внутреннем рынке по ценам, повысившимся под влиянием инфляции, продает их на внешнем рынке на более устойчивую валюту по ценам ниже среднемировых; 2) источником снижения экспортных цен служит курсовая разница, возникающая при обмене вырученной более устойчивой иностранной валюты на обесцененную национальную; 3) вывоз товаров в массовом масштабе обеспечивает сверхприбыли экспортеров. Демпинговая цена может быть ниже цены производства или себестоимости. Однако экспортерам невыгодна слишком заниженная цена, так как может возникнуть конкуренция с национальными товарами в результате их реэкспорта иностранными контрагентами.
Валютный демпинг, будучи разновидностью товарного демпинга, отличается от него, хотя их объединяет общая черта — экспорт товаров по низким ценам. Но если при товарном демпинге разница между внутренними и экспортными ценами погашается главным образом за счет государственного бюджета, то при валютном — за счет экспортной премии (курсовой разницы). Товарный демпинг возник до первой мировой войны, когда предприятия опирались в основном на собственные накопления для завоевания внешних рынков. Валютный демпинг впервые стал практиковаться в период мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. Его непосредственной предпосылкой являлась неравномерность развития мирового валютного кризиса. Великобритания, Германия, Япония, США использовали снижение курса своих валют для бросового экспорта товаров.
Известно, что валютный демпинг обостряет противоречия между странами, нарушает их традиционные экономические связи, усиливает конкуренцию. В стране, осуществляющей валютный демпинг, увеличиваются прибыли экспортеров, а жизненный уровень трудящихся снижается вследствие роста внутренних цен. В стране, являющейся объектом демпинга, затрудняется развитие отраслей экономики, не выдерживающих конкуренции с дешевыми иностранными товарами, усиливается безработица. Крупные фирмы-экспортеры используют валютный демпинг как средство валютной и торговой войны для подавления своих конкурентов. В 1967 г. на конференции бывшего Генерального соглашения о тарифах и торговле (ГАТТ) был принят Антидемпинговый кодекс, предусматривающий специальные санкции при применении демпинга, включая валютный. Правилами ГАТТ предусмотрено право государства, понесшего ущерб от демпинга, облагать соответствующий товар специальной антидемпинговой импортной пошлиной, равной разнице между внутренней ценой на рынке страны-экспортера, и ценой, по которой данный товар экспортируется. Ныне, когда конкурентоспособность экспортных товаров определяется не столько их ценой, сколько качеством, организацией сбыта, послепродажного обслуживания и других услуг, падает значение демпинга как средства завоевания экспортного рынка.
Таким образом, изменения курса валют влияют на перераспределение между странами части валового внутреннего продукта, которая реализуется на внешних рынках. В условиях плавающих валютных курсов усиливается воздействие курсовых соотношений на ценообразование и инфляционный процесс. По имеющимся подсчетам, понижение на 20% курса валюты страны, имеющей экспортную квоту в 25%, вызывает повышение цен импортируемых товаров на 16% и вследствие этого рост общего уровня цен в стране на 4—6%. При режиме плавающих валютных курсов данный фактор воздействия на внутренние цены приобрел постоянный характер, в то время как при режиме фиксированных курсов он проявлялся эпизодически при официальной девальвации.
В условиях плавающих валютных курсов усилилось влияние их изменений на движение капиталов, особенно краткосрочных, что сказывается на валютно-экономическом положении отдельных государств. В результате притока спекулятивных иностранных капиталов в страну, курс валюты которой повышается, может временно увеличиться объем ссудных капиталов и капиталовложений, что используется для развития экономики и покрытия дефицита государственного бюджета. Отлив капиталов из страны приводит к их нехватке, свертыванию инвестиций, росту безработицы.
Последствия колебаний валютного курса зависят от валютно-экономического потенциала страны, ее экспортной квоты, позиций в МЭО. Валютный курс служит объектом борьбы между странами, национальными экспортерами и импортерами, является источником межгосударственных разногласий. По этой причине проблемы валютного курса занимают видное место в экономической науке.