Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ЛЕКЦИЯ 53
ТЕМА 3.5
ФИНАНСЫ И КРЕДИТОВАНИЕ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ
Данная группа показателей делится на две подгруппы: коэффициенты независимости и коэффициенты ликвидности. К коэффициентам независимости относят коэффициент автономии, коэффициент маневренности, коэффициент финансовой устойчивости; к коэффициентам ликвидности относят коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и уточненный коэффициент ликвидности.
Коэффициент автономии рассчитывается по следующей формуле:
Ка = СК / СА,
где СК – собственный капитал предприятия;
СА – совокупные активы предприятия, итог баланса.
Коэффициент автономии показывает величину удельного веса собственного капитала в общей сумме капитала предприятия. Оптимальное значение этого коэффициента 0,5.
Коэффициент маневренности рассчитывается по следующей формуле:
Км = ОСсобст / СК,
где ОСсобст – собственные оборотные средства (сумма денежные средства плюс запасы товарно-материальных ценностей минус кредиторская задолженность;
СК – собственный капитал предприятия.
Нормативное значение коэффициента маневренности тоже 0,5.
Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по следующей формуле:
Кфин.уст. = (СК + ЗКдолгоср) / СА,
где СК – собственный капитал предприятия;
ЗКдолгоср – долгосрочный заемный капитал;
СА – совокупные активы предприятия, итог баланса.
Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости равно 1,0.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
КЛт = (ТА – РБП) / (Кзк – ДБП),
где ТА – текущие активы;
РБП – расходы будущих периодов;
Кзк – краткосрочная кредиторская задолженность;
ДБП – доходы будущих периодов.
Нормативное значение коэффициента ликвидности для промышленности от 1,7 и выше.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
КЛабс = (ДС + ЦБ) / Кзк,
где ДС – денежные средства;
ЦБ – ценные бумаги;
Кзк – краткосрочная кредиторская задолженность;
Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в диапазоне от 0,2 до 0,7.
Уточненный коэффициент ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
КЛуточ = (ДС + ЦБ + ДЗ) / Кзк,
где ДС – денежные средства;
ЦБ – ценные бумаги;
ДЗ – дебиторская задолженность;
Кзк – краткосрочная кредиторская задолженность;
Значение уточненного коэффициента ликвидности должно находится в диапазоне между 0,8 и 1,0.
Кредит – это система экономических отношений, возникающих при передаче имущества (активов) в денежной или натуральной форме одних субъектов хозяйствования к другим на условиях последующего возврата и как правило с уплатой платы в процентах за пользование переданными средствами.
Содержание кредита представим в виде схемы 1.
Схема 1. Содержание кредита
Принципы кредитования:
- срочность – кредит выдается на определенный срок;
- возвратность – сумма кредита должна быть возвращена кредитору;
- платность – необходимость уплаты процента на ссуженный капитал;
- обеспеченность кредита – материальные гарантии возврата ссуды;
- целевое использование – использование кредита строго, только согласно кредитному договору;
Различают 2 вида:
- банковский;
- коммерческий.
Банковский кредит заключается в предоставлении банками своему клиенту во временное пользование определенной доли собственных или привлеченных денежных средств. Кредиты предоставляются под залог ценностей или без обеспечения в форме выдачи ссуд.
Функции банковского кредита:
По срокам погашения банковские кредиты подразделяются на:
- краткосрочные (до 1 года)
- среднесрочные (от 1 года до 3 лет)
- долгосрочные (более 3 лет).
За предоставление кредита банки взимают плату в виде процента, которая называется процентной ставкой. Величина кредитной ставки зависит от соотношения спроса и предложения на денежном рынке, от суммы кредита, срока погашения и степени риска.
Коммерческий кредит – представляет собой форму отсрочки платежа за приобретаемые ресурсы.
Кредитным документом является вексель. Вексель – долговое обязательство лица выдавшего его, уплатить в указанный срок определенную сумму.
Формы предоставления кредита и их характеристика представлены в таблице 1.
Таблица 1. Формы предоставления кредита
|
Формы |
Характеристика |
|
Контокор рентный кредит |
предназначен для кратковременного покры тия разрывав платежном обороте (для упла ты налогов и выплаты заработной платы, фи нансирования недостатка оборотных средств). Погашается по мере поступления выручки от реализации продукции. Процентная ставка начисляется по реально использованным средствам. Весь платежный оборот, связан ный с текущий производственной деятельнос тью клиента, сосредоточивается на контокор рентном счете |
|
Овердрафт по счету |
педназначен дли проведения платежей при временном отсутствии собственных средств на счете клиента в пределах установленных лимитов. На погашение задолженности на правляются все суммы, поступающие на рас четный счет клиента. Договор об овердрафте - дноразовый |
|
Вексель ный кре дит |
особая форма кредитования с использовани ем векселей имеет следующие виды: учет век селей (учетный кредит); кредиты под обеспе чение векселей: кредитование векселем бан ка. Преимущество вексельного кредитова ния для заемщика - в снижении издержек, связанных с оплатой за товар, поскольку век сель дешевле, чем кредит на соответствую щую сумму |
|
Ипотека |
носит долгосрочный характер (20-30 лет). За ложенное имущество на период действия ипо течного договора, как правило, остается у за емщика. Закладываемое имущество: должно принадлежать заемщику на правах собствен ности или хозяйственного владения: прино сить доход его владельцу; не должно быть объектом залога в другой сделке |
|
Государ ственный кредит |
1) государство - заемщик; предприятия -кредиторы. Методы привлечения государ ством денежных ресурсов предприятий; вы пуск облигаций, казначейских обязательств; других государственных ценных бумаг; 2) государство - кредитор; предприятия - за емщики. Денежные средства предоставляют ся предприятиям в форме бюджетных ссуд; 3) государство - гарант, т.е. государство пре доставляет гарантии для получения предпри ятиями кредитов в коммерческих банках |
Ипотечный кредит содержит огромный потенциал экономического развития превращения недвижимости в работающий капитал, помогающий населению получить жилье, а кредиторам доход.
Система денежных расчетов, обеспечивающих реа лизацию строительной продукции, является одной из важнейших подсистем финансово-кредитного механиз ма. Четкая, экономически обоснованная система расче тов за продукцию строительства призвана обеспечить непрерывность кругооборота средств подрядной орга низации, что в свою очередь оказывает влияние на со кращение сроков строительства, а, следовательно, на по вышение эффективности капитальных вложений.
К числу важнейших мероприятий в этой области сле дует отнести перевод подрядных организаций на расче ты и оценку их деятельности по товарной строительной продукции.
Товарная строительная продукция - показатель, отражаемый в планах хозорганов, осуществляющих строительно-монтажные работы, а также строительно-монтажных организаций в составе данных по строи тельному производству. Объем товарной строительной продукции включает сметную стоимость строительно-монтажных работ, сдаваемых заказчикам: предпри ятий, пусковых комплексов, объектов, подготовлен ных к выпуску продукции или оказанию услуг, если акт приемки их в эксплуатацию подписан приемочной комиссией; отдельных зданий и сооружений, подготовленных к выпуску продукции или оказанию услуг, ходящих в состав предприятий (очередей, комплексов), если эксплуатации их предусматривается до полного завершения строительства и сдачи в эксплуатацию предприятий (очередей, комплексов) в целом и если акт о приемке в эксплуатацию подписан рабочей комиссией. Сюда же включаются стоимость строительно-монтажных работ по благоустройству застраиваемых территорий, отдельных объектов и комплексов специ альных строительных и монтажных работ, выполняе мых по прямым договорам с предприятиями (организа циями) - застройщиками, договорам субподряда и др.
Основным правовым документом, регулирующим взаимоотношения участников строительства, являются Правила заключения и исполнения договора (контрак тов) строительного подряда, утвержденные Постанов лением Совета Министров Республики Беларусь № 1450 от 15 сентября 1998 г. с изменениями и допол нениями.
В договоре обязательным является указание дого ворной (контрактной) цены объекта, вида строитель ных работ, порядка расчетов за них.
Согласно Положению о порядке формирования и применения цен и тарифов, утвержденному Постанов лением Министерства экономики № 43 от 22 апреля 1999 г. с последующими изменениями и дополнения ми, цены в строительстве формируются субъектами хо зяйствования в соответствии с порядком, определен ным Министерством архитектуры и строительства.
Система ценообразования в строительстве отличает ся от системы установления цен в промышленности и других отраслях экономики. В то время как во всех от раслях экономики устанавливают цены на готовые из делия (пальто, велосипеды, машину, трактор и т. д.), в строительстве утверждаются преимущественно норма тивы, на основе которых рассчитывается цена каждого объекта строительства. Это делается путем суммирова ния по смете стоимости всех видов работ и конструк тивных элементов по строящемуся объекту и стройке в целом.
Сметная стоимость строительства - размер всех затрат, связанных со строительством (реконструк цией) инвестиционного объекта. Имеются особенности формирования стоимости объекта в зависимости от ис точника финансирования. По стройкам, финансируе мым за счет бюджета, льготных кредитов, правитель ственных фондов, расчеты за выполненные работы про изводятся по методике, устанавливаемой Министер ством архитектуры и строительства с применением индексов роста стоимости строительно-монтажных ра бот по элементам затрат и средневзвешенных цен на ма териалы. Для всех прочих объектов указанная методи ка носит рекомендательный характер. Порядок форми рования стоимости строительных работ и расчетов за выполненные работы устанавливается договором под ряда в соответствии с нормативно-правовыми актами.
Субъекты хозяйствования при определении уровня отпускных цен (тарифов) на реализуемую продукцию (товары, работы, услуги), исходя из Постановления Со вета Министров Республики Беларусь №{209 от 10 фев раля 2000 г., обязаны обосновывать его соответствую щими экономическими расчетами (калькуляция с рас шифровкой статей затрат).
При определении договорной цены на строитель ство объекта или на выполнение вида работ за основу принимается сметная стоимость объекта или вида ра бот в ценах 2006 г. с пересчетом в текущий уровень цен. При этом в цене строительства следует учитывать только те работы, которые будут выполняться подряд ной организацией, а также фактически понесенные затраты.
В договоре подряда обязательно должны быть отра жены порядок; поставки строительных материалов и конструкций, получения авансов (ежемесячных и целе вых), расчетов за выполненные работы, учета инфляци онных процессов в случае нарушения условий договора, компенсации налогов, а также другие условия, влияю щие на стоимость строительства и окончательную стои мость выполненных работ.
При составления акта выполненных работ произво дится расчет их стоимости, как в базисном, так и в текущем уровне цен. И если при составлении расчета в ба зисном уровне подрядчик во всем должен придерживаться сметы, то при подготовке аналогичного документа в текущем уроне цен следует выдержать целый ряд условий. Индексация каждого элемента затрат в теку щем уровень цен имеет свои особенности.
Расчеты за выполненные работы должны произво диться по строительным нормам и правилам (СНиП) и объектам работ, определенным по рабочим чертежам.
Для государственных предприятий индексы изменения стоимости строительно-монтажных работ доводят вы шестоящие органы (министерства, ведомства). Путем суммирования прямых и косвенных затрат получается сметная стоимость строительства в базисных ценах и в текущих. Существует особенность включения в стои мость строительных работ стоимости израсходованных на строительство материалов. Хотя в сметных расчетах и определяется стоимость в ценах 2006 г., но в акты вы полнения работ расходы по данной статье включаются по фактической себестоимости, т. е. указанных в товар но-транспортных накладных.
После определения стоимости строительства в теку щих ценах производится расчет налогов, уплачивае мых из выручки, согласно Положению о порядке фор мирования цен и тарифов № 43 от 22 октября 1999 г. Порядок включения налогов в цену товаров (работ, услуг) ежегодно утверждается в бюджете Республики Беларусь на планируемый год.
Полученная таким образом стоимость строительных работ является основополагающей для осуществления расчетов между заказчиком и подрядчиком.
Заказчики должны оплатить счета подрядных организаций за выполненные подрядные работы. Также они могут производить предварительную оплату за поставляемые материалы, конструкции, энергоресурсы. Форма оплаты определяется договором подряда.
При поставке материалов и изделий заказчиком расчеты между заказчиком и подрядными организациями за передаваемые материальные ценности осуществляются через банк по мере их отпуска или путем зачета взаимной задолженности.
Расчеты подрядных организаций с предприятиями-поставщиками осуществляются в порядке, предусмотренном в договоре на поставку.
Содержание кредита
бъекты
кредитования
Виды кредитных отношений
между субъектами
Субъекты кредитных
отношений
Внеоборотные и оборотные
активы
Кредитор (коммерческий банк); заемщик
(получатель кредита)
Отношения по поводу предоставления банком денежных средств на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности возврата получателем кредита основной суммы долга, процентов по кредиту, финансовых санкций