Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Финансовое планирование как метод осуществления финансово-экономической стратегии страховой компании.
Развитие страхового рынка и многогранная деятельность отечественных страховщиков в последние годы показали объективную необходимость внедрения в практику страхо вого бизнеса современных финансово-экономических мето дов и моделей управления, элементов финансового менед жмента, реализация которых возможна через систему фи нансового планирования, систему финансового контроля, систему мотивации экономических интересов субъектов стра ховых отношений различного уровня.В связи с этим оста новимся на некоторых вопросах финансового планирования деятельности страховой организации.
Весь процесс планирования можно разделить на две ос новные стадии: разработка стратегии деятельности фирмы (стратегическое планирование) и определение тактики реа лизации выбранной стратегии (оперативное планирование).
Не останавливаясь подробно на вопросах стратегическо го и тактического планирования, правомерно, на наш взгляд, утверждение, что для страховой организации объек тивность и необходимость планирования очевидна, как для любого хозяйствующего субъекта. С другой стороны, оно характеризуется некоторыми особенностями, обуславлива ющимися спецификой страховой деятельности: трудно бук вально разграничить понятия стратегического и тактическо го планирования; велико влияние вероятностных факторов в прогнозировании результатов деятельности; ограничена возможность прямого воздействия на факторы, влияющие на финансовые результаты страховой организации; "растя нут" процесс реализации страховой услуги во времени.
Несмотря на существующие особенности, процесс пла нирования в страховой организации может быть формали зован в несколько этапов: (1) анализ и оценка внешней и внутренней среды организации, определение стратегичес ких целей; (2) стратегический анализ, определение страте гических альтернатив; (3) подготовка окончательного стра тегического плана (бизнес-плана, плана развития, марке тинг-плана и т.д.); (4) среднесрочное планирование, крат косрочное планирование, программы и проекты; (5) реализация планов, контроль результатов.
По нашему мнению, финансовое планирование в страховой организации представляет собой комплекс мероп риятий по анализу, оценке, прогнозу результатов деятель ности по прямому страхованию, перестрахованию; деятель ности, связанной с операциями по управлению временно свободными средствами страховых резервов; прочей деятель ности, не запрещенной законодательством. Именно опера тивное финансовое планирование в страховой организации является одним из методов реализации экономической стра тегии, в связи с чем представляется необходимым остано виться на рассмотрении этого вопроса более подробно.
Оперативное планирование в страховой организации по своему содержанию должно быть направлено на обеспече ние комплексного регулирования финансово-хозяйственной деятельности и отождествляется с финансовым планирова нием на определенный промежуток времени.
Оперативное финансовое планирование в страховой орга низации, по нашему мнению, должно по форме включать в себя следующие основные виды планов (прогнозов): свод ный баланс доходов и расходов (финансовый план); кассо вый план; план расходов, осуществляемых из прибыли; прогноз активов и пассивов на конец прогнозируемого пе риода; прогноз состояния платежеспособности на конец про гнозируемого периода.
Основой в системе текущего оперативного планирова ния является Баланс доходов и расходов страховой органи зации, который представляет собой прогнозируемый финан совый результат по всем видам деятельности. При этом в це лях оптимизации финансового результата, оценки эффектив ности работы структурных подразделений, организации текущего оперативного контроля за соотношением доходов и расходов в динамике, возможности регулирования отдельных статей расходов целесообразно использовать матричную схему построения Баланса доходов и расходов, т.е. определить про гнозируемые результаты деятельности по нескольким направ лениям: по действующим видам страхования и программам; по внедрению или развитию новых видов страхования и стра ховых программ; по структурным подразделениям, непосред ственно связанным с реализацией страховых продуктов: по структурным подразделениям, несвязанным с предоставлени ем страховых услуг (управление, хозяйственные службы, отдел кадров и т.д.); по всем операциям в целом.
Матричная схема Баланса доходов и расходов на наш взгляд, позволяет: увидеть структуру прогнозирования фи нансового результата как по всем операциям в целом, так и по отдельным видам страхования; выявить отрицательные и положительные составляющие совокупного результата де ятельности; определить резервы для дальнейшего самораз вития, количество и качество финансовых ресурсов (кассо вый результат); провести соизмерение относительного роста доходов и расходов страховой организации.
Если страховая организация имеет в своей структуре [фи лиалы, не являющиеся юридическими лицами, то необходи мо составить матричный баланс доходов и расходов по фили альной сети, поскольку результат деятельности филинов имеет существенное влияние на консолидированный результат дея тельности компании как единого юридического лица.
Для оценки факторов, влияющих на финансовый ре зультат, и выработки на этой основе тактики развития не обходимо вспомнить об источниках образования прибыли страховой компании.
Определяя цену страховой услуги(страховой тариф), стра ховщик предусматривает незначительную долю, так называе-мых,плановых накоплений.которая является одним из источ ников образования положительного финансового результата.
Кроме того, источником образования прибыли страхов щика являяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя, предусмотренным в страховых тарифах (экономия в расхо дах на ведение дела). Источником образования прибыли стра-
38
ховщика является также снижение убыточности страховых операций против уровня, предусмотренного в страховых тарифах; положительное сальдо по операциям входящего и исходящего перестрахования.
Далее, источником образования прибыли страховой орга низации следует считать доходы от операций на финансо вом рынке, доходы от прочей деятельности, не запрещен ной законодательством. Общий финансовый результат по всем операциям определяется сальдовым методом и пред ставляет собой разницу между доходами и расходами стра ховщика. По нашему мнению, одной из предпосылок, обес печивающей успешное развитие страховой организации, с точки зрения финансово-экономической стратегии, и важ ной тактической задачей является оптимальное соотноше ние основных составляющих Баланса доходов и расходов страховщика (прогнозируемого и по фактическим результа там). Оптимизация пропорций доходов и расходов страхов щика, а следовательно и финансового результата, должна предусматриваться в первую очередь на стадии построения оперативных финансовых планов, затем распространяться на процесс стратегического планирования отдельных стра ховых программ по увеличению доли рынка и по внедре нию новых видов страхования. Оптимизация пропорций Баланса доходов и расходов страховщика закономерно дол жна выравнивать уровень рентабельности, улучшать пока затели платежеспособности, создавать финансовый потен циал для дальнейшего развития.
Выделим общеэкономические и специальные принци пы планирования деятельности страховой организации.
Общеэкономические принципы определяют характер и содержание плановой деятельности для любого хозяйству ющего субъекта, создают предпосылки эффективной рабо ты фирмы, уменьшают возможность отрицательных резуль татов планирования.
С учетом специфики деятельности страховых организа ций, по нашему мнению, необходимо выделить некоторые обязательные принципы финансового планирования.
Принцип соблюдения баланса доходов и расходов пред полагает обязательное покрытие расходной части финансо вого плана прогнозируемыми доходами и достижениями оптимального уровня рентабельности в планируемом пери оде по операциям в целом.
Показатели прибыльности (доходности, рентабельнос ти) в общеэкономическом смысле обычно отражают вели чину прибыли (финансового результата) на единицу средств, за счет которых достигается этот результат. Для страховой организации справедливо было бы формализовать следую щие показатели рентабельности:
1) Общая рентабельность страховой организации равна отношению балансовой прибыли по всем операциям к по ступлениям от всех видов деятельности;
2) Рентабельность страховых оперяяияяпяядяяаяяяяя яя яяйяятяяшяяияябяяаяяояяйяяряяыяя яя яяеяяояерациям без доходов от инвестиций и от прочей деятельности к преми ям по прямому страхованию и перестрахованию;
3) Рентабельность инвестиций — это отношение доходов от инвестиционной деятельности к ликвидным активам;
4) Рентабельность активов равна отношению балансо вой (чистой) прибыли к общим активам;
5) Рентабельность акционерного капитала есть отношение балансовой (чистой) прибыли к акционерному капиталу;
6) Рентабельность вида страхования равна отношению финансового результата по отдельному виду страхования к примии по прямому страхованию и перестрахованию.
В настоящее время среди отечественных экономистов нет единого мнения об оптимальном уровне рентабельности для страховой отрасли, страховой организации, отдельного вида страхования. Вопрос о границах (минимальном уровне) рен табельности для страховой организации необходимо рассмат ривать в контексте основных стратегических задач.
По нашему мнению, оптимальный уровень рентабель ности прибыльности по всем операциям должен быть доста точным для обеспечения платежеспособности и финансово го потенциала для дальнейшего саморазвития. Рентабельность страховых операций должна быть (в идеальном варианте) больше или равна уровню, предусмотренному страховыми тарифами (3%~5%). Материалы экономического анализа в
действующих страховых организациях показывают, что ус ловная рентабельность по некоторым видам страхования име ет отрицательные значения- до — 10%, а той— 20%, однако их абсолютные значения не должны превышать положитель ные результаты по другим видам деятельности. Иными слова ми, снижение прибыли по страховым операциям допускает ся до величины прибыли, получаемой за счет других видов деятельности. Рентабельность инвестиций должна быть боль ше или равна средней доходности на финансовом рынке.
Одновременно прогнозирование финансового результата должно отвечать требованию соблюдения финансовой устой чивости, поскольку высокодоходные операции, как правило, являются менее устойчивыми.Реализация этого требования обеспечивается через создание сбалансированного страхового портфеля, перестрахование, системы управления рисками.
Логичччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччоот ношения активов и обязательств, который предполагает, что расширение страховых операций (рост страховых пре мий) должно сопровождаться адекватным приростом соб ственных средств, источником пополнения которых являет ся чистая прибыль.
При планировании объемов страховых премий необхо димо использовать принцип подтягивания "отстающих" под разделений до уровня "средних", "средних" до уровня "пере довых". Этот принцип одновременно предполагает обязатель ное возобновление действующих договоров страхования в пла нируемом периоде и обеспечение прироста портфеля договоров и премий на уровне не ниже средних показателей по рынку, отрасли, виду страхования, по страховой организации.
Если страховая организация предполагает внедрение и развитие новых видов страхования, страховых программ, то невозможно не учитывать в процессе финансового плани рования принцип эффективного распределения ресурсов, кото рый обусловлен ограниченностью финансовых ресурсов и пол ным их распределением между отдельными видами деятель ности, структурными подразделениями в действующей стра ховой организации. Так, например, приняв решение о внедрении пакета долгосрочных видов страхования жизни, необходимо соизмерить затраты на внедрение этой страховой программы с имеющимися и прогнозируемыми финансо выми ресурсами, а также источниками их покрытия.
Поскольку в соответствии с существующим принципом эффективного распределения ресурсов всякое изменение (приращение, уменьшение) использования одного ресурса влечет за собой обратное изменение (уменьшение, увеличе ние) других ресурсов в экономической системе, для стра ховой компании необходимо провести оценку результатов внедрения долгосрочного страхования жизни по несколь ким направлениям:
определить финансовые и кассовые результаты деятель ности по данной страховой программе с учетом оптимисти ческого и пессимистического сценариев развития;
определить точку окупаемости программы в зависимос ти от тактики ее внедрения. При этом точкой окупаемости, по нашему мнению, следует считать дату, когда чистая при быль от реализации программы будет равна сумме финансо вых вложений, направленных на ее внедрение, с учетом дисконтирования. Другими словами, критерием эффектив ности бизнес-проекта является положительное значение чи стой дисконтированной стоимости. Дисконтирование сто имости — это определение текущей стоимости будущих де нежных доходов фирм, которые должны быть получены в результате реализации проекта. Чем выше дисконтирован ная стоимость проекта, тем он эффективнее;
Поскольку финансирование программ долгосрочного страхования жизни, как правило, в первые три года (это зависит от сценария внедрения) проводится за счет соб ственных средств компании, необходимо определить их со отношение с нормативом платежеспособности в прогнози руемом периоде.
Так, например, расчеты показывают, что при экспан сивном подходе (создание новой инфраструктуры, марке тинговое сопровождение, высокий уровень комиссионного вознаграждения, система дополнительных стипендий аген там, массированная реклама и т.д.) срок окупаемости про граммы может составить 6-7 лет при условии соблюдения
39
параметров движения договоров (сторно, смертность, забо леваемость и т.д.), предусмотренных в страховых тарифах; при использовании уже имеющейся инфраструктуры, уме ренной мотивации агентов и соответствующей системы кон троля срок окупаемости может составить 2-3 года.
Планирование объемов продаж осуществляется на осно ве анализа динамики основных показателей, влияющих на объем страховых премий: количество заключенных, действу ющих договоров; страховая сумма на один договор (объект) страхования; средний платеж на один договор страхования, средний действующий тариф.
Планируемые объемы продаж определяются по каждому виду страхования и равны сумме базы для планирования и планового прироста.
За базу для планирования объема продаж по рисковым видам страхования целесообразно принимать объем премий, поступивших в аналогичном периоде прошлого года. За базу для планирования по долгосрочным видам страхования при нимается сумма квартального (годового) взноса по действу ющим на начало планируемого периода договорам.
Плановый прирост определяется исходя из предполагае мяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяоговоров и среднего плате жа на один договор.
Планирование доходов от операций с временно свобод ными средствами страховых резервов проводится исходя из планируемой суммы средств во вложениях в каждом квартале и прогноза доходности по операциям на финансовом рынке (ставка рефинансирования ЦБ, уменьшенная на IS—20%). Планируемая сумма средств во вложениях определяется как разница между кассовыми доходами и кассовыми расходами.
Планирование основных расходных статей проводится на основе анализа убыточности по видам страхования, уровня выплат, динамики отчислений в технические резервы, в резерв предупредительных мероприятий, уровня выплат по перестраховочным операциям, других показателей.
Выплаты страховых сумм по долгосрочным видам стра хования определяются с учетом сумм, подлежащих выплате страхователям в связи с окончанием срока страхования, в связи с выплатой сумм по обязательствам в течение срока страхования (смерть, травма, инвалидность и т.д.), в связи с долгосрочным прекращением договоров с использовани ем общепринятых методик актуарных прогнозов.
Выплаты по видам, не относящимся к страхованию жиз ни, определяются на основе анализа уровня выплат (коэф фициента выплат) по каждому виду страхования нарастаю щим итогом в отчетном году. При этом определяется про гнозируемый уровень выплат на планируемый год и приме няется при определении суммы выплат на планируемый период. Планируемый уровень выплат по кварталам может иметь некоторые отклонения от среднегодового показателя.
Сумма отчислений (привлечений) технических резервов определяется на основе анализа динамики суммы исчислен ных резервов в процентах к премии на каждую отчетную дату за предыдущий календарный год. Затем определяется сумма планируемых резервов на каждую отчетную дату в будущем (планируемом году) путем умножения планируемого процента резервов на объем премии за календарный год. Анализ и про гнозирование технических резервов целесообразно проводить раздельно по видам страхования и по видам резервов. Сумма изменений резервов со знаком "+" отражается в расходной части финансового баланса; сумма измерений резервов со зна ком "-" отражается в доходной части финансового плана.
Прогнозируемая сумма отчислений в резервы по стра хованию жизни определяется в соответствии с методикой Росстрахнадзора исходя из прогнозируемых сумм брутто-премий и выплат в каждом конкретном квартале. Годовая сумма отчислений в резервы по жизни (±) определяется как результат (исчисленный резерв на конец планируемого года — исчисленный резерв на начало планируемого года).
Прогнозируемая сумма отчислений в резерв предупре дительных мероприятий определяется исходя из процента отчислений, предусмотренного на эти цели в структуре стра хового тарифа от прогнозируемого (годового, квартального объема) премий по видам страхования.
Планирование сумм расходов на ведение дела должно осуществляется с учетом оценки целесобразности и необхо димости по следующим основным статьям:
комиссия по прямому страхованию и входящему пере страхованию;
оплата труда штатного персонала (нормативным методом, в пределах утвержденного ФОТа на планируемый период);
прочие расходы,связанные с заключением.обслуживани-ем договоров страхования, перестрахования; начисления на расходы по оплате труда, отчисления во внебюджетные фон ды (в соответствии с действующим законодательством);
остальные расходы (аренда и содержание помещений, операционные хозяйственные канцелярские расходы и т.д. — по фактиччччччччччччччччччччччч
ччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччч
чччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччотовку кадров, другие нормируемые законода тельством расходы, могут быть запланированы в расходной части баланса доходов и расходов не выше предусмотренных норм. Сверхнормативные расходы, расходы по финансирова нию капитальных вложений (приобретение оргтехники, ме бели, транспортных средств, недвижимости, проведение ка питальных ремонтов), другие расходы, не относимые на себе стоимость (постановление № 552, № 661 со всеми дополне ниями и изменениями), планируются из чистой прибыли после налогообложения и других собственных средств.
Расчеты показывают, что необходимо соблюдать следу ющие соотношения и пределы:
общая сумма текущих расходов на ведение дела должна быть не более 40-45% от премии по прямому страхованию для под разделений, непосредственно связанных со страхованием;
для подразделений, не связанных непосредственно со страховым бизнесом, проекты смет расходов должны опре деляться с учетом требования экономности и целесообраз ности; прирост расходов по этим подразделениям нс может превышать 0,3—0,5 раза от темпа прироста премий по пря мому страхованию в планируемом периоде;
прирост ФОТ по подразделениям, связанным со страховым бизнесом, может предусматриваться в соотношении 0,6 раза от планируемого прироста премий по прямому страхованию;
прирост ФОТ по подразделениям, не связанным со стра ховым бизнесом, может предусматриваться в соотношении 0,3 раза от планируемого прироста премий;
расходы на развитие не должны превышать 10—15% от общей суммы расходов на ведение дела.
Существенное влияние на прогнозируемый финансовый результат оказывают доходы и расходы по операциям перестра хования. Необходимо, однако, при прогнозировании стремиться к достижению паритетного соотношения входящего и исходя щего перестрахования. Высокий уровень исходящего перестра хования приводит к "утяжелению" относительных расходов на ведение дела и снижению рентабельности, появлению отрица тельных финансовых результатов. Объемы премий, передавае мых в перестрахование, планируются исходя из существующей и прогнозируемой структуры страхового портфеля по прямому страхованию с учетом существующей в организации перестра ховочной политики. Объемы выплат по договорам, принятым в перестрахование, определяются с учетом динамики уровня выплат. Комиссии и тантьемы определяются расчетным путем с учетом оценок менеджеров по страхованию.
Логическим продолжением Баланса доходов и расходов страховой организации является составление прогнозного бухгалтерского баланса по ф.1 и расчет соотношения акти вов и обязательств на конец прогнозируемого периода по ф.б, что позволяет оценить состояние собственного капита ла на конец планируемого периода.
Для оперативного управления и регулирования потоков денежных средств страховой компании необходимо состав лять так называемый Кассовый план, который представляет собой прогноз всех доходов и поступлений на расчетный счет организации в наличной и безналичной форме, а так же все предполагаемые расходы и перечисления с расчетно го счета. Кассовый план целесообразно составлять на каждый предстоящий квартал с разбивкой по месяцам.
Рассмотренные вопросы организации финансового пла нирования в страховой компании являются не только такти ческими задачами, но одновременно выступают как предпо сылки и условия оптимального финансово-экономического развития, обеспечивают осуществление стратегических задач.