Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE 17
1.5.3 ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЕ ВОПРОСЫ
3.1. КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ
ТЕМА: ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ЭМИССИЯ ДЕНЕГ
1. Деньги: их необходимость и сущность. Основные этапы эволюции денег.
2. Виды денег
3 Функции денег
4 Эмиссия и выпуск денег. Формы эмиссии.
1. Деньги: их необходимость и сущность. Основные этапы эволюции денег.
Деньги – это реальная (или символическая) ценность, которая обладает максимальной степенью ликвидности, т.е. превращением в товары и услуги.
Деньги имеют товарное происхождение и возникли они в результате обмена.
Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости:
• Первая форма — простая, или случайная форма стоимости (Т - Т). Она соответствует ранней ступени развития обмена, когда обмен носил случай характер. При натуральном хозяйстве продукт производился и потреблялся самим производителем. Этот продукт удовлетворял потребности производителя и его семьи, т.е. для них он имел значение как потребительная стоимость (это способность продукта удовлетворять какую-либо потребность человека). При этом избыток продуктов возникал в редких случаях. Товары, попавшие на рынок, случайно измеряли свою стоимость через посредство другого товара.
• Вторая — это полная или развернутая форма стоимости. Она связана с развитием обмена, когда происходит разделение труда и все больше продуктов поступает на рынок. В этом случае товаропроизводителя интересует во -первых стоимость (т.е. количество затраченного труда на производство товара) и только во вторую очередь — потребительная стоимость, т.к. если товар не обладает потребительной стоимостью, то он никому не нужен и его невозможно обменять.
• Третья — всеобщая форма стоимости, когда товар становится главной целью производства. Развитие обмена привело к выделению из множества товаров особых товаров, которые стали выполнять функцию эквивалента и в которых нуждались все. Такой товар называли «ходовой» или «меновой».
Если у производителя был товар, то его можно было обменять на меновой товар, и потом на этот меновой товар можно приобрести необходимый товар.
продажа
Товар = Всеобщий эквивалент (Меновой товар) = Товар
купля
Меновым товаром обычно становились те товары, которые пользовались всеобщим спросом. У разных народов были разные всеобщие эквиваленты, ими становились соль, скот, меха, бусы (у племен Центральной Африки – слоновая кость, В Древнем Китае - ракушки каури).
Сначала всеобщим эквивалентом становились обычные товары (например соль, скот), а затем - специально сделанные товары, не имевшие обычной полезности (бусы, ракушки, каменные диски разных диаметров ). Например в России в 11 веке всеобщим эквивалентом были меховые шкурки.
• Денежная форма стоимости связана с выделением одного товара на роль всеобщего эквивалента. Такая роль закрепилась за благородными металлами – золотом и серебром.
Изначально функцию денег выполняли черные металлы (так, в Вавилоне - железо), затем цветные металлы (так, в Древнем Риме - медь) и только затем роль всеобщего эквивалента закрепилась за благородными металлами, золотом и серебром.
Это связано с тем, что данные металлы в наибольшей степени соответствовали тем требованиям, которые рынок предъявляет к деньгам. Эти требования следующие:
2. Виды денег
Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заместители действительных денег).
Действительные деньги — деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, то есть стоимости металла, из которого они изготовлены. Металлические деньги (серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучную, затем весовую.
Для действительных денег характерна устойчивость, что обеспечивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы, свободным перемещением золота между странами.
Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано объективной необходимостью:
Золотое обращение просуществовало в мире относительно недолго — до первой мировой войны, когда воюющие страны для покрытия своих расходов осуществляли эмиссию знаков стоимости. Постепенно золото исчезло из обращения.
Заместители действительных денег (знаки стоимости) — деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, то есть затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:
• металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета, билонная монета, то есть мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;
• бумажные знаки стоимости, сделанные из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.
Бумажные деньги — представители действительных денег. Впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в России в 1769 г. По сравнению с золотыми такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества.
Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Кредитные деньги прошли следующий путь развития:
вексель банкнота чек электронные деньги кредитные карточки.
Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте.
Различают простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа.
Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечивавшую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность.
Чек — денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы.
Впервые чеки появились в обращении в XVI — XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно. С развитием кредитной системы они получили широкое распространение. Различают три основных вида чеков:
именной — на определенное лицо без права передачи;
предъявительский — без указания получателя;
ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.
Научно-технический прогресс и развитие электронно-вычислительной техники обеспечили создание в передовых зарубежных странах автоматизированных электронных установок для обработки чеков и ведения текущих счетов. Электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег. С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций.
Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками. Это, по существу, не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. Наиболее распространены банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты развлекательных мероприятий.
3. Функции денег
Деньги обслуживают процесс обмена посредством выполнения различных функций.
1. Деньги как мера стоимостей — посредством данной функции стоимость товаров получает качественное однородное измерение. Приравнивание товаров к определенной сумме денег дает и количественное соизмерение величины стоимости товаров. Для осуществления данной функции необходим масштаб цен. Это весовое количество металла, закрепленное за денежной единицей. При применении полноценных денег масштаб цен устанавливался в законодательном порядке. С отменой фиксированного золотого содержания официальный масштаб цен утратил экономический смысл. Функция меры стоимости осуществляется сейчас через фактический рыночный масштаб цен, который выступает как единица соизмерения цен. Причем следует заметить, что выполняют эту функцию идеальные (мысленно представляемые) деньги.
2. Деньги как средство обращения. Назначение данной функции денег — быть посредником при обмене товаров (Т-Д-Т): осуществив продажу товаров (Т-Д), товаропроизводитель на вырученные деньги покупает необходимые ему товары (Д-Т). Средством обращения выступают только реальные деньги. Посредническая роль денег мимолетна. Продавец придает значение не тому, имеют ли деньги собственную стоимость, а тому, в какой степени они пользуются общественным признанием. Вследствие этого, возникает возможность замены благородных металлов условными знаками — бумажными деньгами.
3. Деньги как средство образования сокровищ и накоплений. Эту функцию выполняют деньги, изъятые из обращения. Если товаропроизводитель после продажи товара длительное время не покупает другой товар, то тем самым он изымает деньги из обращения, накапливает их, образуя сокровища. Накопление денег в виде сокровищ определяется стремлением каждого товаропроизводителя иметь известный денежный резерв, чтобы предохранить себя от колебаний рыночной конъюнктуры. Причем функцию средства образования сокровищ могут выполнять только полноценные и реальные деньги: золото или серебро в виде монет и слитков. Кроме того, накопление сокровищ осуществляется в виде предметов роскоши, изготовленных из золота и серебра (тезаврация золота). Можно, конечно, копить и бумажные деньги, но они подвержены обесценению. Сокровища накапливают как частные лица, так и государство — в форме национальных золотых запасов, хранящихся в Центральном банке страны.
4. Деньги как средство платежа. Товары необязательно продавать и покупать только за наличные деньги. У покупателя не всегда имеются наличные деньги, продавец иногда заключает сделки по продаже будущих товаров. То есть в силу разных причин возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. При продаже товаров в кредит средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства. Исполняя роль погашения долгового обязательства, деньги реализуют функцию платежа. Эта функция может осуществляться не только при оплате купленных в кредит товаров, но и при погашении других обязательств: выплате заработной платы, возврате денежных ссуд, уплате налогов.
5. Функция мировых денег. Создание мирового рынка явилось предпосылкой появления и развития этой функции. Эту функцию деньги выполняют в процессе обслуживания экономических связей между странами. Обращаясь на мировом рынке, деньги выступают при этом:
- международным платежным средством — погашением долговых обязательств, возникающих между странами;
- международным покупательным средством — при покупке товаров за границей за наличные;
- всеобщим средством перенесения богатства из одной страны в другую — при уплате военных контрибуций, предоставлении внешних займов.
Сначала, как правило, эту функцию выполняло золото. Однако в современных условиях произошла утрата золотом своего монопольного статуса международного расчетного средства — демонетизация золота. Все шире в качестве мировых денег используются конвертируемые валюты, международные счетные денежные единицы (евро). Золото используется в крайних случаях для погашения сальдо платежного баланса.
4. Эмиссия и выпуск денег. Формы эмиссии денег
Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота.
Так, безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам (путем записи на расчетном счете). Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Одновременно с этим другие клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться. Подобный выпуск денег следует отличать от эмиссии.
Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).
Эмиссия безналичных денег
Эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков.
Главная цель эмиссии безналичных денег - это удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах.
Контроль за объемом денежной массы в стране осуществляет центральный банк. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы. Задачей центрального банка является ограничивать или расширять с помощью кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги.
Участие банковской системы в формировании денежного предложения.
ЦБ РФ может регулировать размер денежной массы, через систему обязательных резервов ( это часть денежных средств от привлеченных ресурсов коммерческого банка, которая перечисляется на специальный счет в центральный банк). Обязывая банки депонировать часть привлеченных ими средств, центральный банк тем самым ограничивает кредитные возможности банков. Изменяя норму обязательных резервов, центральный банк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране.
Способность системы коммерческих банков «создавать деньги» зависит от того, каков размер норм обязательных резервов установлен в стране. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система, и наоборот. При чем один коммерческий банк не может увеличить количество денег, а сделать это может лишь система коммерческих банков, использующих механизм банковских депозитов. Для оценки возможностей банков увеличивать в определенных пределах денежную массу используется понятие денежного (банковского) мультипликатора.
Денежный (банковский) мультипликатор — это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
Коэффициент мультипликации определяется по формуле:
или
Км - коэффициент мультипликации
Нор - норма обязательных резервов
ДМд - образовавшаяся денежная масса на депозитных счетах
Дперв - первоначальный депозит
Коэффициент мультипликации показывает, насколько за год или иной расчетный период времени увеличилась денежная масса в обороте.
Процесс мультипликации непрерывен, поэтому коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, например год.
Управление механизмом денежного (банковского) мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков.
Эмиссия наличных денег
Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). РКЦ открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков, расположенных в этих регионах. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы.
В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.
В оборотную кассу расчетно-кассового центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.
Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.
Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов.
Если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти, поскольку другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, и в результате общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.
Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования. Следовательно, безналичные деньги преобразуются в наличные, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора.
Влияние денежной эмиссии на инфляцию цены проявляется в следующем: чрезмерная эмиссия денег, как правило, приводит к увеличению денежной массы, росту цен на товары и услуги и дальнейшему обесцениванию денежной единицы.
ТЕМА : ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА
1. Денежное обращение: наличное и безналичное
Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.
Налично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются:
Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.
Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований.
Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:
В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и по финансовым обязательствам.
К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй — платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.
Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, а безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.
2. Закон денежного обращения
Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый К. Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
Количество денег, потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены. Количество денег в обращении определяется по формуле:
К = S / С
К - Количество денег для выполнения функции средства обращения
S - Сумма товарных цен
С - Среднее число оборотов одноименных денежных единиц (скорость обращения денег).
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.
С появлением у денег функции средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:
Закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает вид:
К - Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа
S 1 - Сумма цен реализуемых товаров и услуг
S 2 - Сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил
S 3 - Сумма платежей по долговым обязательствам
P - Сумма взаимно погашающихся платежей)
C - Среднее число оборотов денег .
3. Денежная система и ее элементы
Денежная система — устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась во многих странах в XVI — XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка.
В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:
При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм, в зависимости от того, сколько видов металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.
Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Эта система существовала в XVI — XVII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в XIX в. Она не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на все товары.
Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты.
Система бумажно-кредитных денег предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны. Эта система основана на бумажных и кредитных деньгах, находящихся в обращении.
4. Инфляция. Формы борьбы с инфляцией
Инфляция - это нарушение закона денежного обращения, вызываемое диспропорциями в процессе общественного производства и экономической политикой, проявляющееся в избытке денежной массы в обращении по сравнению с реальными потребностями в них оборота, в обесценении денег.
В зависимости от темпов роста цен на рынке различают следующие виды инфляции:
В зависимости от причины, которая преобладает, различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек производства.
Основными формами борьбы с инфляцией являются денежные реформы и антиинфляционная политика.
Денежная реформа — преобразование денежной системы (полное или частичное) с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Она осуществляется разными методами в зависимости от экономического и политического положения страны, степени обесценения денег, соотношения сил различных классов и слоев общества, политики государства.
1. В зависимости от целей различают следующие виды денежных реформ:
- образование новой денежной системы. Например, в связи с изменением государственного строя, образованием государства, переход от биметаллизма к монометаллизму;
- частичное преобразование денежной системы: порядка эмиссии, масштаба денежной единицы;
- относительная стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции.
2. По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:
Обычно денежные реформы сопровождаются следующими методами стабилизации валют:
Нуллификация — предполагает прямое аннулирование, т.е. признание государством обесцененных денег недействительными, запрещенными к приему и введение новой валюты.
Деноминация — укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д., другими словами это метод «зачеркивания нулей», т.е. укрупнение масштаба цен.
Показателями успешного проведения денежных реформ являются: увеличение производства и товарооборота, ликвидация дефицита госбюджета, сжатие денежной массы в обращении, ликвидация дефицита платежного баланса страны и накопление золотовалютных резервов для поддержания валютного курса.
Антиинфляционная политика — это комплекс мер по регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Ее цель состоит в установлении контроля над инфляцией и достижении приемлемых для хозяйства страны темпов ее роста. Основные методы антиинфляционной политики являются общими для большинства стран, хотя и различаются в зависимости от степени инфляции, состояния экономики, соотношения классовых сил в обществе и т.д.
Инструменты регулирования инфляции: бюджетные — сокращение расходов на здравоохранение, просвещение, социальное обеспечение, жилищное строительство и т.д; налоговые — повышение налогового обложения в форме косвенных налогов; денежно-кредитные — повышение учетной ставки ЦБ, регулирование процентных ставок по активным и пассивным операциям.
Мировой опыт показывает, что при борьбе с инфляцией используются две основные линии антиинфляционной политики:
1. Дефляционная политика (или регулирование спроса) — это ограничение денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы, через снижение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы т.п. Эта политика, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления. Поэтому большинство правительств при ее проведении проявляет сдержанность или даже отказывается от ее проведения.
2. Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой. Формами сдерживания роста цен являются:
- замораживание цен на определенные товары;
- сдерживание уровня цен в определенных пределах..
ТЕМА: ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Термин financia возник в XIII — XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств.
Финансы — это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляются формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.
Предпосылки возникновения финансов.
Именно в Центральной Европе в результате первых буржуазных революций хотя и сохранились монархические режимы, но власть монархов была значительно урезана, и самое главное — произошло отторжение главы государства (монарха) от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств — бюджет, которым глава государства не мог единолично пользоваться.
Формирование и использование бюджета стали носить системный характер, то есть возникли системы государственных доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением. Примечательно, что основные группы расходной части бюджета практически не изменялись в течение многих столетий.
Уже тогда были обозначены четыре направления расходов: на военные цели, управление, экономику, социальные нужды.
Там, где сохранились монархические режимы, часть средств направлялась на содержание двора. В середине XIX в. на эти цели выделялось в бюджете Англии 1,05%; Франции - 2,01; Пруссии - 3,9; России - 2,7% общего объема государственных расходов.
Налоги в денежной форме приобрели преимущественный характер, тогда как ранее доходы государства формировались главным образом за счет натуральных податей и трудовых повинностей. На данном этапе развития государственности и денежных отношений стало возможным распределение созданного продукта в стоимостном выражении.
Признаки государственных финансов:
По этим признакам можно выделить финансы из всей совокупности денежных отношений. Таким образом, финансы - это всегда денежные отношения, но не любое денежное отношение является финансовым.
Финансы как неотъемлемая часть денежных отношений.
Роль и значение финансов зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономическом устройстве страны. Не всякие денежные отношения выражают финансовые отношения. Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда производителей, а финансы — экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, инструмент контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.
Финансы выражают денежные отношения, возникающие между:
• предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и услуг;
• предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных денежных средств и их распределении;
• государством и предприятиями при уплате ими налогов в бюджетную систему и финансировании расходов;
• государством и гражданами при внесении ими налогов и добровольных платежей;
• предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;
• отдельными звеньями бюджетной системы;
• страховыми организациями и предприятиями и населением при уплате страховых взносов и возмещении ущерба при наступлении страхового случая.
К финансам относятся также денежные отношения, опосредствующие кругооборот фондов предприятий.
Таким образом, финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства.
Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.
Финансы тесно взаимосвязаны с такими экономическими категориями как цена, кредит и заработная плата.
Финансы и цена. Через финансы и цены происходят распределительные процессы. Как известно, цена есть денежное выражение стоимости товара. Прежде чем произойдет распределение национального дохода, товар должен быть реализован. Цена предопределяет величину денежных средств, поступающих от реализации продукции к ее собственникам, и выступает исходной основой дальнейшего распределительного процесса.
Кроме того, в рыночной экономики цены служат определяющим показателем при расчете пенсий, пособий и минимального размера оплаты труда.
Финансы и кредит. В рамках этих экономических категорий происходят перераспределительные процессы. Так, финансовые ресурсы сначала мобилизируются в бюджетных фондах, а затем распределяются и перераспределяются между отраслями народного хозяйства и территориями. Формирование кредитных ресурсов происходит путем мобилизации денежных средств, которые распределяются и перераспределяются между заемщиками. Кроме того, формирование кредитных ресурсов происходит в финансово-кредитных учреждениях.
Финансы и заработная плата. Заработная плата представляет собой денежную выплату в обмен за труд. Эти категории объединяет их денежная природа. От заработной платы берется налог и перечисляется в бюджет государства, который является главным звеном финансовой системы
Сущность финансов проявляется в их функциях.
Распределительная функция финансов.
Распределение национального дохода заключается в создании основных, или первичных, доходов. Их сумма равна национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства. Первичные доходы — заработная плата работников и доходы предпринимателей, возникающие в сфере материального производства.
Но первичные доходы еще не образуют общественных денежных средств, достаточных для развития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечения обороноспособности страны, удовлетворения материальных и культурных потребностей населения. Необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода.
Перераспределение национального дохода связано:
• с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах наиболее эффективного и рационального использования доходов и накоплений;
• с наличием наряду с реальным сектором непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование и социальное обеспечение, управление);
• с перераспределением доходов между различными социальными группами населения.
В результате перераспределения образуются вторичные, или производные, доходы. Это доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, а также налоги.
Перераспределение национального дохода происходит между производственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, формами собственности и социальными группами населения. Конечная цель распределения и перераспределения национального дохода и валового внутреннего продукта, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии производительных сил и рыночных структур экономики, укреплении государства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения.
Контрольная функция финансов.
Эта функция объективно отражает ход распределительного процесса. Контрольная функция проявляется в контроле за распределением валового внутреннего продукта по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.
Финансовый контроль в условиях перехода на рыночные отношения направлен на обеспечение динамичного развития всех сфер производства, ускорение научно-технического прогресса. Он охватывает производственную и непроизводственную сферы и нацелен на повышение экономического стимулирования, на рациональное и бережное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь, пресечение бесхозяйственности и расточительства.
Важная задача финансового контроля — проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой системой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.
Контрольная функция финансов проявляется также через многогранную деятельность финансовых органов. Работники финансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджетной системы.
Финансы выполняют регулирующую функцию.
Эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства. В целях регулирования экономики и социальных отношений используются также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.
3. Финансовая система и ее звенья
Финансовая система — совокупность способов накопления финансовых ресурсов, включающая соответствующие учреждения (государственные финансовые органы, соответствующие службы предприятий и учреждений, банки, налоговые службы и т. п.). В структуре системы различают централизованные (объединенные в масштабах государства) и децентрализованные (формируемые на уровне предприятий, их объединений, отраслей) фонды денежных средств.
Финансовая система Российской Федерации включает в себя следующие звенья:
• государственную бюджетную систему;
• внебюджетные фонды;
• государственный кредит;
• финансы домашних хозяйств;
• финансы предприятий различных форм собственности.
Первые три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне.
Финансовые отношения предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.
Госбюджет является главным звеном финансовой системы. Он представляет собой форму образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.
Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым Федеральным Собранием РФ как закон. Через госбюджет государство концентрирует значительную долю национального дохода для финансирования народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, укрепления обороны страны и содержания органов государственной власти и управления.
Внебюджетные фонды — это средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика ничем не отличаются от налогов.
В начале 90-х годов насчитывалось свыше двух десятков внебюджетных фондов, которые подразделялись на экономические (дорожный, НИОКР и др.) и социальные. Важнейший среди социальных фондов — Пенсионный фонд. К социальным фондам относятся также Фонд социального страхования, Федеральный и территориальный фонды обязательного медицинского страхования.
Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов.
Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком — государство в лице его органов. Необходимость использования государственного кредита обусловлена невозможностью удовлетворения потребностей общества за счет бюджетных доходов.
Финансы населения (домохозяйства), как и финансы общества в целом, представляют собой экономические денежные отношения по формированию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни членов хозяйства и их воспроизводства. Являясь звеном в финансовой системе на уровне отдельной семьи, они выступают первичным элементом социально-экономической структуры общества. В отличие от финансов коммерческих предприятий и организаций, имеющих решающие значение в создании, первичном распределении и использовании стоимости валового внутреннего продукта и национального дохода, финансы домохозяйства не стали приоритетным звеном финансовой системы и играют подчиненную, хотя и важную роль в общей совокупности финансовых отношений.
Финансы предприятий и организаций различных форм собственности, являясь основой единой финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных фондов финансовыми ресурсами.
ТЕМА : УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
1. Система управления государственными финансами
Управление финансами в Российской Федерации осуществляют высшие законодательные органы власти. Управление финансами направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества, осуществление контроля за рациональным их использованием.
Управление финансами — это сложный процесс, представляющий единство управляемой и управляющей систем. Управляющая система — совокупность финансовых институтов (учреждений), управляемая система — «система финансов» — совокупность денежных отношений. При этом процесс управления финансами не однозначный, он включает не только управление объектами, но и совершенствование деятельности, организации самих субъектов управления. Вся система управления финансами базируется на финансовой политике. Она позволяет соединить воедино потенциальные возможности управления, заложенные непосредственно в самих финансах (объектах управления), с конкретными методами работы, организацией органов финансовой системы (субъектов управления).
Система управления финансами приведена на рисунке 1
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА СИСТЕМА ФИНАНСОВ ФИН.УСТОЙЧИВОСТЬ
- Президент - Принципы управления - Отношения по образова- - Макроэкономическая
- Парламент - Финансовое нию и использованию сбалансированность
- Правительство прогнозирование бюджетных фондов
- Министерство финансов - Финансовое - Профицит бюджета
- Федеральное агентство программирование - Отношения по образова-
по управлению - Финансовое нию и использованию - Отсутствие
имуществом планирование внебюджетных фондов государственного
- Центральный банк - Финансовое долга
- Счетная палата регулирование - Отношения по образова -
- Финансовый контроль нию и использованию - Твердая
- Финансовое страховых фондов национальная валюта
законодательство
- Финансовый анализ
Рис 1. Система управления государственными финансами Российской Федерации
Таким образом, целью управления финансами является финансовая устойчивость и финансовая независимость, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в конечном счете, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.
2.1 Органы, осуществляющие общее управление финансами
Общее управление системой финансов осуществляют высшие органы власти и управления:
2.2.1. Задачи и функции Министерства финансов
Особую роль в функционировании государственных финансов играет Министерство финансов Российской Федерации. Это федеральный орган исполнительной власти, обеспечивающий проведение единой финансовой, бюджетной и налоговой политики в Российской Федерации и координирующий деятельность в этой сфере других федеральных органов исполнительной власти.
В 2004 году произошли изменения в структуре министерств и ведомств России. В результате этих изменений, в министерство финансов РФ стали входить следующие подразделения:
Министерство финансов РФ выполняет следующие основные функции:
2.2.2. Федеральная налоговая служба
Важной составной частью органов финансового контроля являются органы, обеспечивающие контроль за сбором налогов и их своевременным поступлением в доходы бюджетов различных уровней. С 2004 года Федеральная налоговая служба стала входить в состав Министерства финансов.
Органы, осуществляющие налоговый контроль, исполняют возложенные на них задачи во взаимодействии между собой и с другими государственными органами.
Налоговые органы наделены следующими правами:
Обязанностями налоговых органов являются: контроль за соблюдением законодательства о налогах, ведение учета налогоплательщиков, соблюдение налоговой тайны и правил хранения информации о налогоплательщиках, осуществление возврата или зачета излишне уплаченных или взысканных сумм налогов, пеней, штрафов; направление налогоплательщику копии актов налоговой проверки и решения налогового органа, требования об уплате налога и сбора.
2.2.3. Федеральное казначейство: его задачи и функции
В Российской Федерации функционирует единая централизованная система органов федерального казначейства, включающая Главное управление федерального казначейства Министерства финансов РФ и подчиненных ему территориальных органов федерального казначейства по субъектам РФ, городам, кроме городов районного подчинения, районам и районам в городах.
К функциям Главного управления федерального казначейства Минфина РФ относятся:
Органы Казначейства по субъектам РФ, а также городам с районным делением, имеющим в своем подчинении нижестоящие органы Казначейства, осуществляют на соответствующей территории функции, применительно к функциям, рассмотренным выше, кроме функций, относящихся исключительно к обслуживанию федерального бюджета, закрепленным за Главным управлением федерального казначейства.
Органы Казначейства по городам, кроме городов районного подчинения, выполняют следующие функции:
.
2.2.4. Федеральная служба страхового надзора, функции и роль
В страховом деле необходим государственный надзор за страховой деятельностью. Государственный надзор за страховой деятельностью осуществляется в целях соблюдения требований законодательства РФ о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных заинтересованных лиц и государства.
Государственный надзор за страховой деятельностью на территории Российской Федерации осуществлялся Федеральной службой страхового надзора, которая входит в состав Министерства финансов.
На Федеральную службу страхового надзора, возложены следующие функции:
2.3 Деятельность Центрального банка РФ
Осуществление платежей и расчетов, связанных с кассовым исполнением бюджета, производится учреждениями Центрального банка РФ (ЦБ РФ) и уполномоченными кредитными организациями.
Рассмотрим основные операции, связанные с кассовым исполнением бюджета.
Учреждения Центрального банка РФ: принимают и зачисляют средства, поступающие в доходы бюджетов; распределяют в установленных размерах доходы между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов, производят отчисления от поступлений по налогам и другим доходам в местные бюджеты; выдают средства бюджетов в пределах сумм, имеющихся на счетах этих бюджетов.
При выполнении операций по кассовому исполнению бюджета учреждения ЦБ РФ:
Для учета доходов федерального бюджета, доходов бюджетов субъектов РФ и доходов, распределяемых между бюджетами, в учреждениях Банка России открываются лицевые счета для каждого вида платежа отдельно по каждому финансовому органу и по каждому учреждению, администрирующему соответствующий вид дохода.
2.4. Счетная палата РФ: задачи, функции, роль.
Счетная палата РФ - орган государственного финансового контроля, образуемый Федеральным собранием Российской Федерации и подотчетный ему. Счетная палата РФ является юридическим лицом.
Счетная палата РФ ежеквартально представляет Федеральному Собранию РФ оперативный отчет о ходе исполнения федерального бюджета, в котором приводятся фактические данные о формировании доходов и произведенных расходах в сравнении с утвержденными федеральным законом о федеральном бюджете на текущий год показателями за истекший период, кварталь. Счетная палата осуществляет контроль за:
Счетная палата контролирует формирование и эффективность использования средств федеральных внебюджетных фондов и валютных средств, находящихся в ведении Правительства РФ.
Счетная палата осуществляет контроль за поступлениями в федеральный бюджет средств, полученных от распоряжения государственным имуществом и управления объектами федеральной собственности.
2.5 Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом
Важную роль в управлении государственным имуществом и мобилизации финансовых ресурсов в процессе приватизации играют государственные органы по управлению госимуществом. Федеральный орган по управлению государственным имуществом — Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом В субъектах РФ оно создает свои территориальные органы и устанавливает их полномочия.
Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом выполняет следующие функции:
Органы по управлению государственным имуществом субъектов РФ могут наделяться полномочиями территориальных органов федерального органа по управлению государственным имуществом. По поручению Федерального агентства по управлению федеральным имуществом они вправе осуществлять отдельные полномочия на приватизацию федерального имущества. В соответствии с уставами муниципальных образований по решению представительных органов местного самоуправления создаются органы по управлению муниципальным имуществом.
Вся система управления финансами основывается на финансовой политике. Основными методологическими принципами проведения финансовой политики, т. е. управления финансами, являются:
• зависимость от конечной цели;
• макроэкономическая сбалансированность всех отраслей хозяйства;
• соответствие интересам всех членов общества;
• использование экономических законов;
• учет внутренних и внешних экономических условий на основе реальных возможностей.
Конкретными методами и формами управления финансами служат: финансовое планирование; прогнозирование; программирование; финансовое регулирование; финансовый контроль; принятие финансового законодательства; система методов мобилизации финансовых ресурсов.
Государство разрабатывает стратегию основных направлений финансового развития на перспективу, определяет тактику действий на предстоящий период, определяет средства и пути достижения стратегических задач.
Финансовая стратегия — долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на длительную перспективу и предусматривающий решение, как правило, крупномасштабных задач.
Финансовая тактика — это методы решения финансовых задач на важнейших участках финансовой стратегии. Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвязаны.
В глобальном плане общими принципами формирования финансовой политики государства являются:
Следует отметить, что финансовая политика не ограничивается изложенными выше принципами. Финансовые отношения в государстве — это динамичная, развивающаяся система. Для ее функционирования важное значение имеют:
В результате действия финансовой политики осуществляется перераспределение ВВП, обеспечивающее выравнивание уровней развития субъектов Федерации, сочетание интересов всех хозяйствующих субъектов.
Таким образом, любое государство для осуществления своих функций и задач должно разрабатывать финансовую политику. Через финансовую политику осуществляется воздействие финансов на экономическое и социальное развитие общества. Разработкой финансовой политики должны заниматься органы управления финансами, деятельность которых рассматривалась выше.
ТЕМА: БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
1. Госбюджет: социально-экономическая сущность и роль
2. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы
3 Состав и структура доходов бюджетов разных уровней
4. Состав и структура расходов бюджетов разных уровней
5. Бюджетный дефицит и источники его покрытия
1. Госбюджет: социально-экономическая сущность и роль
Во всех государствах в результате деятельности хозяйствующих субъектов создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. Важнейшую роль в перераспределении и дальнейшем использовании национального дохода играет бюджет. В процессе перераспределения национального дохода страны часть его в денежной форме поступает в бюджет и образует централизованный фонд финансовых ресурсов.
Бюджет представляет собой форму образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства.
Бюджету принадлежит ведущее положение в финансовой системе страны. Он выражает часть распределительных отношений между государством, с одной стороны, предприятиями и населением — с другой, которые связаны с формированием и использованием общегосударственного фонда финансовых ресурсов.
С помощью бюджета государственные и территориальные органы власти получают финансовые ресурсы для содержания аппарата «правления, армии, осуществления социальных мероприятий, реализации экономических задач, т.е. для выполнения возложенных на них функций.
Функции бюджета:
1. Распределительная функция бюджета проявляется через формирование и использование централизованных фондов денежных средств по уровням государственной и территориальной власти и управления. С помощью бюджета государство регулирует хозяйственную жизнь страны, экономические отношения, направляя бюджетные средства на поддержку или развитие регионов.
2. Государственное регулирование экономических процессов в стране, т.е. из бюджета должна осуществляться поддержка определенных отраслей экономики.
3. Финансовое обеспечение социальной политики, т.е. поддержка наименее защищенных слоев населения
4. Контрольную функцию, которая предполагает возможность осуществления контроля за поступлением и использованием бюджетных средств.
2. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы
Бюджетное устройство представляет собой организационные принципы построения бюджетной системы, ее структуру, взаимосвязь объединяемых в ней бюджетов.
Бюджетной устройство определяет организацию государевенного бюджета и бюджетной системы страны, взаимоотношения между ее отдельными звеньями, правовые основы функционирования бюджетов, входящих в бюджетную системе состав и структуру бюджетов, процедурные стороны формирования и использования бюджетных средств и др.
Бюджетная система - это совокупность всех бюджетов, действующих на территории страны.
Основы бюджетного устройства определяются формой государственного устройства страны.
Унитарное (единое) государство -- это форма государственного устройства, при которой административно-территориальные образования не имеют собственной государственности или автономии. В стране действует единая конституция, общая для всех систем права, и единые органы власти, централизованное управление экономическими, социальными и политическими процессами в государстве. Бюджетная система унитарного государства состоит из двух звеньев -- государственного и местных бюджетов.
Федеративное (объединенное, союзное) государство — это форма государственного устройства, при которой государственные образования или административно-территориальные образования, входящие в государство, имеют собственную государственность и обладают определенной политической самостоятельностью в пределах распределенных между ними и центром компетенций. Бюджетная система федеративных государств состоит из трех звеньев: федерального бюджета, бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов.
Государственная бюджетная система Российской Федерации состоит из бюджетов трех уровней и включает:
Все бюджеты функционируют самостоятельно. Бюджеты нижестоящих органов самоуправления не входят своими доходами и расходами в бюджеты вышестоящих уровней.
Свод всех бюджетов в целом по РФ или по соответствующей территории носит название консолидированного бюджета. Такой объединенный бюджет используется лишь для аналитических и статистических целей.
В Российской Федерации законодательно закреплены в качестве основы бюджетного устройства принципы: единства бюджетной системы РФ; разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ; самостоятельности бюджетов; полноты отражения доходов и расходов бюджета; сбалансированности бюджета; эффективности и экономности использования бюджетных средств; совокупного покрытия расходов бюджета; гласности; достоверности бюджета; адресного и целевого характера бюджетных средств
3 Состав и структура доходов бюджетов разных уровней
3.1Структура доходов федерального бюджета РФ
Федеральный бюджет имеет определяющее значение в устойчивости финансовой системы РФ в целом и бюджетной системы в частности. В правовом смысле федеральный бюджет РФ является основным финансовым планом государства, утверждаемым Федеральным Собранием и имеющим статус федерального закона. Закон о федеральном бюджете утверждается ежегодно, он принимается Государственной Думой и одобряется Советом Федерации.
Доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в безвозмездном и в безвозвратном порядке, в соответствии с действующим бюджетным и налоговым законодательством , в распоряжение органов государственной власти.
Доходы федерального бюджета образуются за счет налоговых и неналоговых видов доходов.
К налоговым доходам федерального бюджета относятся:
1) федеральные налоги и сборы, перечень и ставки которых определяются налоговым законодательством Российской Федерации, а пропорции их распределения в порядке бюджетного регулирования между бюджетами разных уровней бюджетной системы Российской Федерации утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год;
2) таможенные пошлины, таможенные сборы и иные таможенные платежи;
3) государственная пошлина в соответствии с законодательством Российской Федерации;
Налоговые доходы составляют 80-90 % доходов бюджета
Неналоговые доходы федерального бюджета включают в себя:
Доходы федеральных целевых бюджетных фондов также отдельно учитываются в доходах федерального бюджета по ставкам, установленным налоговым законодательством, и распределяются между федеральными и территориальными целевыми бюджетными фондами по нормативам, определенным федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год.
3.2.. Структура доходов региональных бюджетов.
Территориальные финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием и распределением бюджетных региональных фондов. Региональными называются бюджеты субъектов Российской Федерации: областей, краев, республик и пр. По своему статусу они занимают как бы двойственное положение. С одной стороны, у них свои самостоятельные источники формирования доходов и направления расходования средств. С другой стороны, они занимают определенное промежуточное место в финансово-бюджетной системе: получая помощь из федерального бюджета, они сами оказывают аналогичное финансовое содействие нижестоящим муниципальным образованиям (местным бюджетам).
Собственные доходы - это доходы, закрепленные на постоянной основе за соответствующим бюджетом законодательством РФ. Собственные доходы составляют меньшую часть доходов и состоят из: налоговых доходов, закрепленные на постоянной основе и неналоговых доходов.
Регулирующие доходы - это налоги (федеральные, региональные) и иные платежи, по которым устанавливаются нормативы отчислений (в процентах) в бюджеты субъектов федерации (или местные бюджеты). Доходы регионального бюджета формируется в основном за счет регулирующих поступлений.
Регулирующие налоговые доходы - это часть поступлений от таких федеральных налогов, как налог на прибыль (доход) предприятий и организаций, подоходный налог с физических лиц, налог на добавленную стоимость; от акцизов на этиловый спирт из пищевого сырья, водку и ликероводочные изделия, от налога на покупку иностранных денежных знаков.
- Налоговые доходы, закрепленные - Отчисления от федеральных
на постоянной основе налогов (регулирующие налоговые
поступления)
- Неналоговые доходы - Средства из Фонда фин. поддержки
регионов (трансферты)
- Дотации, субвенции, субсидии из
вышестоящих бюджетов
- Средства, полученные из
вышестоящего бюджета в порядке
взаимных расчетов
В 1994 г. был сформирован Фонд финансовой поддержки региона (ФФПР), средства которого распределяются в виде нормативно-долевых дотаций - трансфертов. Этот фонд формируется в определенном размере от суммы налоговых поступлений.
Трансферты - это сумма, выделяемая без указания конкретной цели на безвозмездной и безвозвратной основе для бюджетного регулирования из ФФПР (или Фонда финансовой поддержки муниципальных образований)
Дотации - это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня на безвозмездной и безвозвратной основе для покрытия дефицита бюджета.
Субвенция - это бюджетные средства, передаваемые из вышестоящего бюджета нижестоящему на финансирование строго целевых мероприятий. Субвенции действуют на безвозмездной и безвозвратной основах. Они предоставляются на определенный срок и если средства не израсходованы в установленный срок или израсходованы не по целевому назначению, то сумма субвенций подлежат возврату в бюджет, из которого она была получена.
Субсидия - это бюджетные средства, передаваемые бюджету другого уровня, юридическому или физическому лицам на условиях долевого финансирования целевых расходов.
Взаимные расчеты - это метод бюджетного регулирования, который применяется в случае возникновения незапланированных вопросов межбюджетных отношений. Например, если в течение бюджетного года вышестоящие органы власти принимают решение о повышении заработной платы работникам бюджетной сферы или о снижении ставок налогов (что не было учтено при формировании бюджета на этот год), то такие решения должны быть подкреплены передачей бюджетных компенсаций.
Бюджетные компенсации - это суммы передаваемые из бюджета одного уровня в другой для возмещения выпадающих доходов (т.е. уменьшения налоговой ставки) или покрытия дополнительных расходов (т.е. повышения зарплаты бюджетным работникам), вызванных решениями органов власти другого уровня.
3.3.Структура доходов местного бюджета.
Местный бюджет - это бюджет соответствующего муниципального образования, формирование, утверждение и исполнение которого осуществляют органы местного самоуправления.
Доходная часть местных бюджетов состоит из собственных доходов и регулирующих доходов.
К собственным доходам относят собственные налоги и неналоговые доходы.
Неналоговые доходы:
К регулирующим доходам относят регулирующие налоги, дотации, субвенции, субсидии и т.д.
4. Состав и структура расходов бюджетов разных уровней
4.1. Расходы федерального бюджета
Из федерального бюджета финансируются следующие виды расходов:
Средства федерального бюджета используются также для финансирования мероприятий регионального и местного значения:
4.2. Расходы регионального бюджета
Рассмотрим расходную часть региональных бюджетов. Из бюджетов регионов финансируются расходы на:
Кроме того, региональные власти должны совместно с федеральными и муниципальными органами управления финансировать расходы на:
4.3. Расходы бюджета муниципального образования
Средства местного бюджета направляются на:
Таким образом, финансовые потоки на макроуровне связаны с формированием и распределением средств госбюджета, бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов.
5. Бюджетный дефицит и источники его покрытия
В процессе составления, утверждения и исполнения бюджетов их доходы и расходы могут быть сбалансированы, может быть превышение расходов над доходами - дефицит бюджета, либо превышение доходов над расходами - профицит бюджета.
Под первичным профицитом понимается превышение доходов над расходами без учета расходов на обслуживание государственного долга.
Для финансирования дефицита бюджета предусматриваются альтернативные источники его покрытия. Они подразделяются на эмиссионные и неэмиссионные, а также на внутренние и внешние. На эмиссионной основе дефицит бюджета финансируется в форме кредитования, осуществляемого Центральным банком Российской Федерации. Неэмиссионные источники - это прежде всего заемные средства, привлекаемые с денежного, кредитного или финансового рынков.
Государственные заимствования России представляют собой займы, полученные от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства страны как заемщика или гаранта погашения займов других заемщиков.
Государственные внешние заимствования России представляют собой займы, предоставленные физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, в иностранной валюте, по которым возникают долговые обязательства страны как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте.
При принятии бюджета на очередной финансовый год с дефицитом законом об этом бюджете утверждаются источники его финансирования.
Рассмотрим источники финансирования дефицитов бюджетов различных уровней.
Источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются:
-внутренние: кредиты, полученные Россией от кредитных организаций в национальной валюте; государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней российской бюджетной системы;
-внешние: государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени России; кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте.
Источниками финансирования дефицита бюджета субъекта РФ являются внутренние источники в следующих формах:
- государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени субъекта РФ;
- бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней российской бюджетной системы;
- кредиты, полученные от кредитных организаций.
Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут быть внутренние источники в следующих формах:
- муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг от имени муниципального образования;
- бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы России;
- кредиты, полученные от кредитных организаций.
ТЕМА : ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ
1. Социально-экономическая сущность и функции государственного кредита
Государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством ( в лице органов власти), с одной стороны, физическими и юридическими лицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.
Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений — финансов и кредита и несет черты тех и других: в качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, а как один из видов кредита он имеет ряд особенностей.
Государственный кредит отличается от банковского кредита:
1)При предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности — товары на складе, незавершенное производство и т.п. При государственном кредите обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в собственности государства, имущество данной территориальной.
2) Государственные займы не имеют конкретного целевого характера ( а муниципальные займы могут иметь целевую направленность, например, средства на строительство дорог, объектов образования, коммунального хозяйства), а банковский кредит как правило предоставляется на конкретную цель.
Функции государственного кредита:
2. Формы государственного кредита
Государственный кредит имеет следующие формы (в основе данной классификации лежит выполняемая роль государства (кредитора, заемщика, гаранта)):
Государство берёт заем у физических и юридических лиц путем выпуска и продажи государственных ценных бумаг.
Существует следующие признаки классификации государственных займов:
Основная часть займов осуществляется федеральным правительством. Доля регионов и местных территориальных образований в общем размере займов, как правило, незначительна. В отличие от федеральных, местные займы обычно имеют четкую адресную направленность и выпускаются для решения конкретных программ.
3. В зависимости от инвестора, займы классифицируются на:
Краткосрочные займы используются для финансирования текущих расходов. Обычно в этих целях выпускаются векселя. Центральное правительство выпускает казначейские векселя, местные органы власти — муниципальные.
6. По обязанности заемщика соблюдать сроки погашения займы подразделяются на две группы:
7. По технологии эмиссии государственные займы подразделяют
8. По характеру погашения задолженности займы подразделяются:
Возврат задолженности частями предусматривает три варианта:
А)погашение займа равными долями в течение определенного срока;
Б) возвращение задолженности возрастающими долями.
В) погашение займа снижающимися долями. (Такая система предпочтительна, когда ожидается снижение доходов заемщика или увеличение его расходов.)
Государство осуществляет управление и регулирование государственных займов.
К основным методам государственного регулирования внутренних займов относятся:
2) конверсию — изменение доходности займов. Обычно государство снижает размер выплачиваемых процентов в целях уменьшения расходов по обслуживанию государственного долга;
3) консолидацию — увеличение срока действия уже выпущенных государственных займов с последующей выплатой дохода;
4) унификацию — объединение нескольких займов в один, когда облигации ранее выпущенных займов обмениваются на облигации нового займа. Данная мера предусматривает уменьшение количества видов обращающихся одновременно ценных бумаг, что упрощает работу и сокращает расходы государства;
5) отсрочку погашения займа. Это происходит в тот момент, когда большая часть поступлений от реализации облигаций новых займов направляется на выплату процентов и погашение ранее выпущенных займов. В таких случаях объявляется отсрочка погашения займов, отличающаяся от консолидации тем, что при этом не только увеличиваются сроки погашения, но и прекращается выплата доходов;
6) аннулирование государственного долга — мера, в результате которой государство полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам (внутренним, внешним или по государственному долгу в целом).
К методам регулирования внешней задолженности относят: реорганизацию, консолидацию, рефинансирование внешнего долга. В настоящее время широкое распространение приобрела практика реструктуризации долга, т. е. переноса на более поздние сроки (10 лет и более) платежей по долгу, приходящихся на какой-то короткий, как правило 2—3 года, период. Это избавляет должников от необходимости ежегодно вести переговоры, а также дает краткосрочное облегчение стране-должнику, хотя ее общий долг не только не сокращается, но даже возрастает за счет дополнительных процентов в новый период его погашения.
Расширилась практика капитализации задолженности по процентам — превращение ее в основной долг, обмен долгов по рыночному курсу на акции национальных приватизированных предприятий, «прощение» небольших долгов отдельным наиболее экономически слабым государствам, повторная реструктуризация уже пролонгированных сумм.
В вопросах управления и урегулирования внешней задолженности необходимо быть предельно осторожными, поскольку нарушение обязательств по иностранным кредитам может привести к снижению кредитного рейтинга страны и в конечном итоге ограничить доступ к международным финансовым рынкам.
Государство выступая в качестве кредитора может предоставлять:
Государство выступает гарантом в том случае, когда берет на себя обязательство вернуть денежную сумму полностью или частично третьему лицу в случае невыполнения заемщиком своих обязательств.
Основная цель предоставления государственных гарантий - стимулирование инвестиционной активности и привлечение средств инвесторов для развития экономики страны.
ТЕМА: ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
1. Финансы предприятий и организаций: сущность и принципы
2. Финансовые отношения предприятия.
3. Денежные фонды, формируемые на предприятии
4. Безналичные расчеты, осуществляемые между предприятиями и организациями
5. Расчеты векселями
1. Финансы предприятий и организаций: сущность и принципы
Организация финансов предпринимательской фирмы строится на определенных принципах:
3) Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности фирм за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных фирм, их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы предприятия. В соответствии с российским законодательством фирмы, нарушающие договорные обязательства (как правило, по срокам и качеству), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат банковских ссуд или погашение векселей, нарушение налогового законодательства привлекаются к различного вида ответственности в зависимости от характера финансового правонарушения.
4) Заинтересованность в результатах деятельности. Объективная необходимость этого принципа определяется основной целью предпринимательской деятельности — систематическим получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам фирмы, руководству фирмы и государству. Чтобы заинтересовать работников фирмы в результатах деятельности, руководство разрабатывает формы, системы и размеры оплаты труда, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также используют определенные социальные гарантии.
5) Принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью фирмы. В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают несколько видов контроля :
6) Принцип формирования финансовых резервов связан с необходимостью обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая сопряжена с большим риском вследствие колебаний рыночной конъюнктуры. Финансовые резервы могут формироваться предпринимательскими фирмами всех организационно-правовых форм из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей. Следует отметить, что денежные средства, направляемые в резервные фонды, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости легко могли быть превращены в наличный капитал.
2. Финансовые отношения предприятия.
На уровне предприятий (фирм) финансовые отношения охватывают:
Общим для всех перечисленных видов отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств. Тем не менее, несмотря на общность, все перечисленные финансовые отношения можно объединить в четыре группы, при этом две группы включают внешние финансовые отношения и две — внутренние.
|
Система финансовых отношений фирмы |
|
|
Внешние финансовые отношения |
Внутренние финансовые отношения |
|
Отношения с другими предприятиями и рганизациями |
Отношения внутри фирмы |
|
Отношения с финансово- кредитной системой |
Отношения внутри объединений фирм |
Отношения с другими предприятиями и организациями. Это самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и соответственно прибыль. Правильная организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.
Отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений, а также отношения с учреждениями инфраструктуры финансового рынка (кредитными организациями, страховыми компаниями, фондовыми и валютными биржами, инвестиционными фондами и компаниями и т.п.).
Финансовые отношения внутри фирмы — это отношения между различными структурными подразделениями фирмы: филиалами, цехами, отделами, бригадами, а также отношения с персоналом фирмы — рабочими и служащими.
Финансовые отношения внутри объединений фирм подразделяются на: финансовые отношения с вышестоящими организациями, отношения внутри ФПГ, отношения внутри холдинга. Общим для финансовых отношений является также то, что они возникают как результат определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием. Поэтому состояние финансов фирмы определяется прежде всего состоянием ее производственно-хозяйственных характеристик. Но справедливо и обратное утверждение, а именно — правильная, рациональная организация финансов фирмы является определяющим, главным фактором ее успешной производственно-хозяйственной деятельности.
3. Денежные фонды, формируемые на предприятии
Денежные фонды предприятия можно условно разделить на четыре группы:
Фонды собственных средств
При организации предприятие должно иметь уставный фонд, или уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им — одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал — основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия — величину уставного фонда. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.
Добавочный капитал включает:
1.3. Резервный фонд предприятия
Резервный фонд в акционерном обществе образуют в размере, предусмотренном его уставом, но не менее 5% величины уставного капитала. Резервный фонд формируют путем обязательных ежегодных отчислений от чистой прибыли до достижения размера, предусмотренного уставом. Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа его акций при отсутствии иных денежных средств.
1.4. инвестиционный фонд предприятия
Инвестиционный фонд предназначен для развития производства.
В нем концентрируются:
Инвестиционный фонд является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия.
Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется потому, что операции с валютой имеют свои особенности. В этих целях предприятия в коммерческих банках, имеющих лицензию ЦБ РФ для проведения валютных операций, открывают валютные счета. Счета могут открываться в любой из свободно конвертируемых валют, на каждый вид валюты - отдельный счет.
Заемные фонды денежных средств
Заемный капитал играет немаловажную роль в составе источников средств предприятия. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Заемным капиталом считаются кредиты банков и иных кредитных организаций, облигационные займы и займы других юридических лиц, бюджетные ссуды, выделенные на строго определенные цели. Величина заемного капитала, в особенности его доля в структуре источников средств предприятия, характеризует финансовую устойчивость организации. Традиционно считается, что идеальным соотношением собственного и заемного капитала является 50/50, однако в практической деятельности необходим индивидуальный подход к оценке величины долговой нагрузки предприятия. Для этих целей необходимо не только долю заемных средств, но и условия их предоставления: сроки, ставки процента, налогообложение процентных выплат.
Итак, в состав заемного капитала предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; кредиторскую задолженность (выступает в форме привлеченных средств).
Краткосрочные кредиты и займы служат источником покрытия оборотных активов. Предоплату покупателем товаров и услуг рассматривают как беспроцентный кредит поставщикам, который часто генерирует неплатежи в хозяйстве. Западные корпорации редко применяют данный вид оплаты.
Задолженность компании-заемщика заимодавцу по полученным кредитам и займам в бухгалтерском учете делят на краткосрочную и долгосрочную. Данная задолженность может быть как срочной, так и просроченной.
Краткосрочной считается задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой согласно условиям договора не превышает 12 месяцев.
К долгосрочной относят задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев.
Срочной считают задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой по условиям договора не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке. Наконец, к просроченной относят задолженность по полученным займам и кредитам с истекшим по условиям договора сроком погашения.
Исходя из учетной политики заемщик вправе осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную или учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока в составе долгосрочной задолженности. При выборе первого варианта перевод долгосрочной задолженности по полученным займам и кредитам в краткосрочную заемщик производит в момент, когда по условиям кредитного договора до возврата основной суммы долга остается один год. Заемщик обязан по истечении срока платежа перевести срочную задолженность в просроченную. Такой перевод заемщик осуществляет в день, следующий за днем, когда по условиям договора займа или кредита он должен возвратить основную сумму долга.
Задолженность по предоставленному заемщику займу или кредиту, полученному или выраженному в иностранной валюте или условных денежных единицах, он учитывает в рублевой оценке по курсу Центрального банка РФ, действовавшему на дату фактического совершения кредитной операции, а при отсутствии курса Центрального банка РФ — по курсу, определенному по соглашению сторон.
Фонды привлеченных средств
Одной из форм привлечения долгосрочного капитала является размещение облигационных займов. Акционерное общество вправе размещать облигации по решению Совета директоров (Наблюдательного совета), если иной порядок не определен его уставом. Размещение обществом облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, также конвертируемых в акции, осуществляют по решению общего собрания акционеров или по решению Совета директоров (Наблюдательного совета), если в соответствии с уставом общества ему принадлежит право принятия решения о размещении облигаций, конвертируемых в акции.
Облигация удостоверяет право владельца требовать ее погашения (выплату номинальной стоимости и процентов или номинальной стоимости по дисконтной облигации) в установленный срок.
В решении об эмиссии облигаций должны быть определены формы, сроки и иные условия их размещения. Номинальная стоимость всех выпущенных облигаций не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами для цели их размещения. Общество может выпускать облигации с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки. Погашение облигаций осуществляют в денежной форме или иным имуществом в соответствии с решением об их размещении.
Общество может выпускать облигации, обеспеченные залогом определенного имущества; облигации под обеспечение, предоставленное ему третьими лицами; облигации без обеспечения. В последнем случае их размещение допускается не ранее третьего года деятельности общества и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Облигации могут быть именными и на предъявителя. При размещении именных облигаций общество обязано вести реестр их владельцев. Общество вправе предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев. При этом в решении о размещении облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, начиная с которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению. Общество не может размещать облигации, конвертируемые в его акции, если количество объявленных акций принадлежит к определенным категориям и типам, право на приобретение которых представляют подобные ценные бумаги.
Оперативные фонды денежных средств
Оперативные фонды денежных средств предприятие или организация создает периодически, по мере необходимости.
К оперативным фондам предприятия относя:
Фонд для выплаты заработной платы формируется на предприятии один или два раза в месяц. Если предприятие выплачивает работникам аванс и затем оставшуюся заработную плату, то фонд формируется два раза в месяц. Если предприятие выплачивает только заработную плату, то этот фонд формируется один раз в месяц.
Основой формирования фонда для выплаты заработной платы выступает фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятие решает ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятие обращается в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.
Также предприятие периодически формирует фонды для платежей в бюджет различных налогов и других обязательных платежей. В Российской Федерации установлена трехуровневая бюджетная система: Федеральный бюджет, региональный бюджет и местный бюджет. Как правило, предприятие платит налоги во все уровни бюджетной системы. Кроме этого предприятие начисляет единый социальный налог, который идет во внебюджетные фонды.
4. Безналичные расчеты, осуществляемые между предприятиями и организациями
1. Расчеты платежными поручениями
Платежное поручение представляет собой поручение фирмы обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другой фирмы. Платежные поручения действительны в течение 10 дней со дня выписки, при этом день выписки в расчет не принимается.
Платежные поручения используются в следующих случаях:
Расчеты платежными поручениями могут производится до поставки продукции и после поставки продукции.
Преимущество расчетов платежными поручениями заключается в том, что они обеспечивают относительно простой и быстрый документооборот, ускорение движения денежных средств, возможность для фирмы-плательщика предварительной проверки качества оплачиваемых товаров или услуг. В современной хозяйственной практике это основная форма безналичных расчетов.
2. Расчеты платежными требованиями-поручениями
Платежное требование-поручение - это документ, содержащий требование поставщика к покупателю оплатить поставленную продукцию и, одновременно, поручение покупателя обслуживающему его банку произвести оплату полученной продукции.
В случае неполучения банком акцепта покупателя по платежным документам в течение трех рабочих дней они возвращаются в банк поставщика, который передает их поставщику. Отказ от акцепта может быть полным или частичным. Полный отказ от акцепта заявляется в случаях, если товар: недоброкачественный, нестандартный, переадресован в пути другому покупателю и т.п. Частичный отказ от акцепта означает согласие на оплату части суммы счета в связи с завышением цен против договорных, отгрузкой лишнего количества товара и т.д.
3. Расчеты чеком
Суть чековой формы расчетов заключается в том, что по заявлению фирмы обслуживающий ее банк предоставляет ей чековую книжку специального образца.
При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение плательщику (обслуживающему банку, выдавшему расчетные чеки) уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю).
4. Расчеты по аккредитиву
Аккредитив — это соглашение, в силу которого банк плательщика (банк-эмитент) должен по просьбе и на основании инструкций клиента произвести платеж третьему лицу (поставщику товара).
Для осуществления платежа в банке поставщика открывается отдельный банковский счет — аккредитив, на котором депонируются средства плательщика для оплаты продукции.
Для открытия аккредитива в банк-эмитент подается заявление фирмы-плательщика установленной формы. В заявлении на аккредитив фирма-покупатель должна указать вид аккредитива.
Для получения средств по аккредитиву поставщик после отгрузки товаров представляет счет, отгрузочные и другие документы в банк до истечения срока аккредитива. Документы должны подтверждать выполнение всех условий аккредитива. При нарушении хотя бы одного из условий аккредитива выплаты по нему не производятся.
В современной финансовой практике используется несколько разновидностей аккредитивов:
5. Расчеты по инкассо
Инкассо — это банковская операция, при которой банк берет на себя обязательство получить от имени и за счет клиента деньги и (или) акцепт платежа от третьего лица по представленным на инкассо документам.
Различают несколько видов инкассовых операций.
Платежи в порядке инкассо могут осуществляться как с акцептом, так и без акцепта плательщика.
Существует два основания для бесспорного, принудительного списания средств со счета плательщика:
а) по распоряжению взыскателей; Списание средств допускается только на основе решений соответствующих органов по следующим видам платежей:
- недоимок по налогам и другим обязательным платежам, а также сумм штрафов и иных санкций;
-таможенных платежей, пени и штрафов, взимаемых таможенными органами;
б) исходя из исполнительных и приравненных к ним документов. Бесспорное взыскание средств со счетов фирм-плательщиков производится по исполнительным документам, выданным судами, нотариусами, арбитражными судами.
6. Клиринговые расчеты
Клиринг представляет собой способ безналичных расчетов, основанный на зачете взаимных требований и обязательств
Клиринговые расчеты предполагающих взаимные поставки товаров и услуг, без реального использования денежных средств.
Сущность клиринга заключается в том, что суммы взаимных требований фирм-кредиторов и обязательств фирм-должников друг другу погашаются, а платежи осуществляются лишь на разницу.
Клиринг позволяет значительно сократить сумму взаимной задолженности, прервать цепочку неплатежей, достичь экономии платежных средств на сумму зачтенного оборота, расширить сферу безналичных расчетов и облегчить управление ими. Основные преимущества этой формы расчетов:
-высокая скорость обращения средств;
-сравнительно высокая надежность расчетов;
-низкие издержки на совершение расчетов.
5. Расчеты векселями
Вексель- это ценная бумага, содержащая обязательство должника уплатить определенную сумму денег в установленный срок.
В зависимости от характера движения выделяют:
а) Простой вексель (соло-вексель) — это ценная бумага, содержащая обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму в определенный срок векселедержателю.
Простой вексель выписывается покупателем товара (заемщиком, векселедателем) и содержит обязательство платежа поставщику товара (кредитору, векселедержателю), т. е. векселедатель обязуется произвести платеж лично.
Схема движения простого векселя
(1) вексель
(2) товар
(3) вексель
(4) оплата векселя
1 — покупатель выдает вексель продавцу;
2 — продавец отгружает товар;
3 — продавец предъявляет вексель к оплате в установленный срок;
б) Переводный вексель, или тратта,— это письменный документ, содержащий приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу
Схема движения переводного векселя
(1) вексель
(2) товар
(3) направление векселя для
получения акцепта
(4) акцептованный вексель, оплата по векселю
1 - выписка векселедателем переводного векселя;
2 - отгрузка товаров, оказание услуг;
3 - направление векселедержателем переводного векселя плательщику для получения акцепта;
4 - направление акцептованного векселя плательщиком векселедержателю и последующая оплата по векселю
Передача векселя
Права по векселю передаются путем совершения на нем передаточной надписи — индоссамента, выполняемой на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже). Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, лицо, получающее вексель по индоссаменту, — индоссатом (индоссатором). Действие по передаче векселя называется индоссированием (индоссацией). Возможность передачи векселя с помощью индоссамента увеличивает обращаемость векселя. Закон не ограничивает круг лиц, которым может передаваться вексель.
Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводный вексель в срок.
На векселе может проставляться аваль.
Аваль векселя — вексельное поручительство, по которому третья сторона (обычно банк) гарантирует платеж по векселю. Аваль может быть распространен на всю сумму векселя или на определенную его часть.
Аваль увеличивает надежность векселя и тем самым способствует вексельному обращению.
Обязательство платежа по переводному векселю носит условный характер, т.к. если плательщик отказывается от уплаты, то векселедатель должен произвести оплату выписанного им векселя.
Существуют три основных отличия простого и переводного векселя.
1. Простой вексель — это обычная долговая расписка должника, т.е. обещание уплатить по векселю определенную сумму. А переводный вексель — это предложение векселедателя должнику уплатить векселедержателю определенную сумму денег.
2. Простой вексель предполагает участие двух лиц — векселедателя (должника) и векселедержателя (кредитора). В переводном векселе участвуют три лица: векселедатель, плательщик по векселю и получатель денег по векселю (векселедержатель).
3. В простом векселе векселедатель является плательщиком, поэтому акцепт простого векселя не требуется. В переводном векселе векселедатель предлагает своему должнику оплатить долг не ему, а третьему лицу, поэтому акцепт переводного векселя обязателен.
Процедура учета векселей
Под учетом векселя понимается передача (продажа) его векселедержателем банку до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом.
Банк при этом предоставляет векселедержателю деньги и по наступлении срока платежа сам предъявляет вексель к оплате. Учитывая вексель, предъявитель, таким образом, избавляется от забот о возврате полученных денег, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и лишь при неблагоприятном финансовом их состоянии (если они не могут погасить вексель) обращается к предъявителю векселя.
К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках.
При предоставлении векселя, банк рассматривает возможность его учета и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп «Учтен».
За учет векселей банк взимает учетный процент, который рассчитывается по следующей формуле:
где К — сумма векселя (номинал);
Т — срок от даты учета векселя до даты его погашения (процентный период);
П — учетная ставка банка.
Соответственно на руки векселедержатель получит следующую сумму:
М=К - С
Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика сумму просрочки и пени.
ТЕМА: ФИНАНСЫ ДОМАШНЕГО ХОЗЯЙСТВА
1. Финансы населения: сущность и функции
2. Финансовые ресурсы домохозяйства
3. Бюджет домашнего хозяйства, его формирование и распределение
1. Финансы населения: сущность и функции
Финансы домашнего хозяйства (домохозяйства) представляют собой экономические денежные отношения по формированию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни членов хозяйства и их воспроизводства.
Являясь звеном в финансовой системе на уровне отдельной семьи, они выступают первичным элементом социально-экономической структуры общества.
Домашние хозяйства выступают одним из важных субъектов экономической деятельности, от результатов которой зависит не только благосостояние отдельной хозяйственной единицы, но и всего населения страны в целом. Став крупнейшим субъектом экономики наряду с коммерческими предприятиями и государством, домашние хозяйства участвуют во всех макрорегулирующих процессах.
Функции финансов домохозяйств:
1) обеспечения жизненных потребностей семьи. Она создает реальные условия существования членов данной семьи. Развитие рыночных отношений существенно повлияло на форму проявления этой функции. В период натурального хозяйства продукция, создаваемая членами, удовлетворяла их потребности и обмен излишками возникал редко, в небольшом количестве и, как правило, по соседству.
В результате товарно-денежных отношений, появления, а затем и увеличения рынка произошло:
2) Распределительная функция финансов домохозяйств охватывает первичное распределение национального дохода и формирование первичных доходов семьи. Финансовые отношения домашнего хозяйства включают две группы:
Эта функция включает три последовательные ступени: формирование, распределение и использование денежных фондов.
Обе функции финансов домохозяйства взаимосвязаны и действуют одновременно, дополняя друг друга.
2. Финансовые ресурсы домохозяйства
Финансовые ресурсы домохозяйства - это совокупный фонд денежных средств, находящийся в распоряжении семьи. Созданный в результате производственной деятельности членов домохозяйства, он выступает частью национального дохода общества.
Финансовые ресурсы домохозяйства выступают в виде обособленных денежных фондов, имеющих, как правило, целевое назначение. Создаются два основных фонда:
• фонд потребления, предназначенный для удовлетворения личных потребностей семьи (приобретение продуктов питания, товаров промышленного производства, оплата различных платных услуг и др.). Этот фонд подразделяется на индивидуальный фонд (предназначенный для отдельных членов семьи и используемый на приобретение товаров личного пользования, учебу, развлечения, медицинское обслуживание) и совместный фонд (предназначен для покупки товаров общего пользования (холодильник, оплата коммунальных услуг);
• фонд сбережений (отложенных потребностей), который будет использован в будущем для приобретения дорогостоящих товаров либо как капитал для получения прибыли. Фондовая форма финансовых ресурсов позволяет увязать потребности домохозяйства с возможностью коллектива хозяйства в целом, а также проконтролировать, как удовлетворяются потребности каждого в семье.
Состав финансовых ресурсов домохозяйств включает:
1) собственные средства, т.е. заработанные каждым членом семьи — зарплата, доход от подсобного хозяйства, прибыль от коммерческой деятельности;
2) средства, мобилизованные на рынке, в форме полученного кредита у кредитных организаций, дивиденды, проценты;
3) средства, поступившие в порядке перераспределения, — пенсии, пособия, ссуды из бюджетов и внебюджетных социальных фондов.
Финансовые ресурсы домашнего хозяйства относятся к децентрализованным финансовым ресурсам, тесно связанным с кругооборотом финансовых средств общества в целом (рис.1).
7 1
8 2
9
6 5 4 3
Рис.1 Схема кругооборота финансовых ресурсов домохозяйств
Условные обозначения:
1-налоги
2 - трансферты (пенсии, пособия и другие выплаты из средств бюджетов разного уровня), кредиты
3- страховые взносы
4 - социальная поддержка
5 - кредиты
6 - сбережения
7- дивиденды
8 - оплата труда
9 - стоимость товаров и услуг
Финансы домохозяйства взаимодействуют с централизованными финансами (бюджетами — федеральным, региональными, местными и внебюджетными социальными фондами) и децентрализованными финансами — предприятиями разных форм собственности, а также с финансовым рынком. Между ними возникают непрерывные денежные потоки — односторонние, двух- и многосторонние. Между домохозяйством и государством осуществляется постоянно движение денежных потоков. Члены домохозяйств предоставляют труд работников для государственного сектора, продают государству товары и услуги собственного производства. За это семья получает оплату труда и доход. Кроме того, финансовые отношения возникают и при оплате налогов, сборов, пошлин и отчислений в бюджет и социальные внебюджетные фонды. Вместе с тем домохозяйства получают от правительства различные денежные трансферты, а также общественные блага и услуги в натуральной форме.
Денежные потоки возникают у домашних хозяйств с негосударственным сектором — предприятиями, организациями, компаниями. Получая от них товары, услуги, они (домашние хозяйства) возвращают им стоимость полученных различных благ в форме денег. Юридические лица вместе с тем могут обеспечивать домохозяйства кредитными ресурсами, а также прибылью, дивидендами, процентами, арендной платой при наличии соответствующей собственности у членов данного коллектива.
В результате кругооборота финансовых ресурсов домохозяйства могут удовлетворять свои личные потребности сегодня и в будущем.
3. Бюджет домашнего хозяйства, его формирование и распределение
Финансовые ресурсы формируют бюджет домашнего хозяйства.
Бюджет домохозяйства — это форма образования и использования фонда денежных средств домохозяйства. Он объединяет совокупные доходы членов домохозяйства и расходы, обеспечивающие их личные потребности.
Доходы домашнего хозяйства — часть национального дохода, создаваемая в процессе производства и предназначенная для удовлетворения материальных и духовных потребностей членов хозяйства. Денежные доходы формируются за счет следующих источников:
1) оплата труда членов домохозяйств, полученная при выполнении трудовых соглашений при найме, а также премии, постоянные надбавки к зарплате, выплаты работодателями на социально-культурные цели: пособия, оплата транспортных услуг, путевок и т.п.;
2) доходы от предпринимательской деятельности в форме прибыли, дивидендов, процентов по ценным бумагам и вкладам, арендная плата и др.;
3) государственные социальные выплаты (трансферты) — пенсии, пособия и другие платежи из бюджета и внебюджетных социальных фондов.
В нашей стране соотношение между этими тремя источниками в последние пятьдесят лет резко менялось. В условиях господства государственной собственности основными доходами домохозяйств были заработная плата и выплаты из бюджета. По мере развития рыночных отношений роль второго источника стала возрастать. Однако и сегодня оплата труда остается главным доходом. Значение отдельного вида источника у конкретной семьи определяется ее социальным составом. Так, имеются домохозяйства, где оплата труда составляет почти 100% денежного дохода, например, работающая супружеская семья без детей. Есть домохозяйства, где денежный доход формируется только за счет государственных социальных трансфертов. Например, супруги-пенсионеры, воспитывающие малолетних внучат.
В основу деления доходов положены разные признаки.
1. В зависимости от источника дохода они подразделяются на:
• заработную плату и дополнительную оплату трудовой деятельности;
• доходы от предпринимательской деятельности;
• доходы от ценных бумаг;
• арендную плату за переданное во временное пользование имущество;
• страховое возмещение;
• доходы от реализации имущества;
• выплаты из государственных денежных фондов (бюджетов, внебюджетных фондов);
• прочие.
2. В зависимости от равномерности поступления различают доходы:
• регулярные (оплата труда, арендная плата и др.);
• периодические (авторские гонорары, доходы по ценным бумагам и др.);
• случайные или разовые (подарки, доходы от реализации имущества).
3. В зависимости от надежности поступления различают доходы:
• гарантированные (пенсии, доходы по госзаймам);
• условно-гарантированные (оплата труда);
• негарантированные (гонорары, комиссионное вознаграждение).
Государство оказывает существенное воздействие на объем бюджета домашнего хозяйства, так как в рыночной экономике оно полностью интегрировано в общий кругооборот материальных и денежных средств. Это воздействие осуществляется:
1) через налоговую систему — домохозяйства оплачивают налоги, сборы, пошлины и делают другие обязательные отчисления;
2) через оплату труда работников в государственном секторе;
3) через предоставляемые различные общественные блага .и услуги;
4) через государственное ценообразование.
Расходы бюджета домохозяйства играют существенную роль в экономике страны. Используя свои доходы, семья обеспечивает формирование и развитие рынка товаров и услуг. Реализуя свои накопления и сбережения, она увеличивает спрос на ценные бумаги, расширяя тем самым фондовый рынок. Кроме того, большое значение домохозяйства как субъекта предложения важнейших производственных ресурсов — труда и предпринимательской деятельности. Наконец, члены семьи, занимаясь воспитанием детей, выступают главными потребителями социально-культурной сферы, которая финансируется государством.
Члены домохозяйств, расходуя свои средства, удовлетворяют разнообразные потребности. Это возможно двумя путями:
Денежные расходы домохозяйства — фактические затраты на приобретение материальных и духовных ценностей, необходимые для продолжения жизни человека, которые включают потребительские расходы и расходы, не связанные непосредственно с потреблением.
Денежные расходы домашнего хозяйства можно классифицировать по разным признакам:
1) по степени регулярности:
• постоянные расходы (на питание, коммунальные услуги и др.);
• регулярные расходы (на одежду, транспорт и др.);
• разовые расходы (на лечение, товары длительного пользования).
2) по степени необходимости:
• первоочередные (необходимые) расходы — на питание, одежду;
• медицину;
• второочередные (желательные) расходы (на образование, страховые взносы и т.п.);
• прочие расходы (остальные);
3) по целям использования:
• потребительские расходы (на покупку товаров и оплату услуг);
• оплата обязательных платежей и различных обязательных взносов;
• накопления и сбережения населения.
Покупка товаров и оплата услуг — потребительские расходы, являющиеся главными, составляют три четверти всех денежных затрат. Их величина обусловлена: объемом денежных доходов, которые сегодня недостаточно велики; удовлетворением необходимых личных и семейных потребностей; уровнем розничных климатическими и географическими условиями жизни и другими факторами.
Вторая группа денежных расходов домохозяйств — обязательные и добровольные платежи. К обязательным платежам относятся налоги, сборы, пошлины, отчисления, которые взимаются органами исполнительной власти в бюджеты разного уровня. Добровольные платежи производят отдельные члены домохозяйств по собственной инициативе в страховые организации при страховании от различных рисков, негосударственные пенсионные фонды, благотворительные фонды и др.
Члены домашнего хозяйства как граждане РФ платят различные обязательные платежи, которых насчитывается более 15, прежде всего это федеральные и местные налоги и сборы. К федеральным налогам с населения относятся: подоходный налог с физических лиц, налог с имущества, переходящего с наследства и дарения, государственная пошлина, таможенные сборы с физических лиц. Среди местных налогов основными являются налог на имущество с физических лиц, земельный налог и др.
Третья группа расходов — сбережения и накопления домохозяйств.
Накопление и сбережение домохозяйств распределены следующим образом:
ТЕМА: СТРАХОВАНИЕ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВ
1. Экономическая сущность страхования, его основные черты и функции
2. Организационные формы страхового фонда
3. Страховой рынок: сущность и структура
4. Классификация страхования
1. Экономическая сущность и функции страхования
Страхование представляет собой систему отношений по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, которые формируются из уплачиваемых ими страховых взносов.
Смысл страхования состоит в минимизации ущерба при наступлении неблагоприятных обстоятельств, сопряженных с убытками.
Как экономическая категория, страхование представляет собой систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование для возмещения ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях, а также для оказания помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни.
Страхование выполняет четыре функции: рисковую, предупредительную, сберегательную, контрольную.
1. Содержание рисковой функции страхования выражается в возмещении риска. В рамках действий этой функции происходит перераспределение денежных ресурсов между участниками страхования в связи с последствиями случайных страховых событий. Рисковая функция страхования является главной, так как страховой риск как вероятность ущерба непосредственно связан с основным назначением страхования по возмещению материального ущерба пострадавших.
2. Назначением предупредительной функции страхования является финансирование за счет средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска. В страховании жизни категория страхования в наибольшей мере сближается с категорией кредита при накоплении по договорам страхования на дожитие обусловленных страховых сумм.
3. Содержание сберегательной функции страхования заключается в том, что при помощи страхования сберегаются денежные суммы на дожитие. Это сбережение вызвано потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка.
4. Содержание контрольной функции страхования выражается в контроле за строго целевым формированием и использованием средств страхового фонда.
2. Организационные формы страхового фонда
Обязательным элементом общественного воспроизводства выступает страховой фонд. Страховой фонд создается в форме резерва материальных и денежных средств для покрытия чрезвычайного ущерба, причиняемого обществу стихийными бедствиями, техногенными факторами и различного рода случайностями.
Общественная практика выработала ряд организационных форм страхового фонда. Применительно к условиям функционирования экономики в России можно выделить следующие формы ( рис. 1)
Рис. 1 Формы организации страхового фонда
Централизованный страховой (резервный) фонд образуется за счет общегосударственных ресурсов. Назначение этого фонда — возмещение ущерба и устранение последствий стихийных бедствий и крупных аварий, повлекших крупные разрушения и большие человеческие жертвы. Этот фонд формируется как в натуральной, так и денежной форме. В натуральной форме он представляет собой постоянно возобновляемые запасы продукции, материалов, сырья, топлива, продовольствия по определенной номенклатуре, которые размещены на специальных базах.
Централизованный страховой фонд в денежной форме — это централизованные государственные финансовые резервы, являющиеся достоянием государства. Прерогатива распоряжаться ими принадлежит правительству.
Фонд самострахования — как правило, это децентрализованный, организационно обособленный фонд преимущественно в виде натуральных запасов хозяйствующего субъекта. Вместе с тем, возможна и денежная форма фонда самострахования. Фонд самострахования дает возможность преодолеть временные затруднения в процессе производства.
В аграрном секторе экономики с помощью механизма самострахования образуются семенной, фуражный и другие натуральные фонды, призванные смягчить или устранить отрицательное воздействие природно-климатического фактора на результаты деятельности сельских хозяйств.
При переходе к рыночной экономике значительно расширяются границы самострахования. Его новая модель трансформируется в фонд риска, который создается государственными предприятиями и фирмами, акционерными обществами для обеспечения их деятельности при неблагоприятно складывающейся экономической конъюнктуре Он создается на случай задержки заказчиками причитающихся платежей за поставленную продукцию, недостатка оборотных средств т.д. В условиях рынка предприятия функционируют в неустойчивой и постоянно изменяющейся экономической среде: меняются цены на производимую продукцию, приобретаемые материальные ресурсы, условия получения банковских ссуд, соотношение спроса и предложения, другие факторы хозяйственной деятельности. В то же время через фонд самострахования предприятия и другие хозяйствующие субъекты стремятся обеспечить себе устойчивое развитие, возможность работать без финансовых и производственных срывов)
Страховой фонд страховщика создается за счет большого круга его участников — предприятий, учреждений, организаций и отдельных граждан. Участники этого фонда (пайщики и пользователи) выступают в качестве страхователей. Формирование фонда происходит только в децентрализованном порядке, поскольку страховые взносы каждым участником (страхователем) уплачиваются обособленно.
В современных условиях страховой фонд страховщика имеет только денежную форму. Расходование средств фонда производится на конкретные цели — на возмещение ущерба и выплату страховых сумм в соответствии с установленными страховщиками правилами и условиями страхования.
В рамках страхового фонда страховщика достигается весьма высокая эффективность использования имеющихся средств. Убытки в данном случае как бы раскладываются на всех участников страхового фонда, происходит значительное перераспределение средств, что в конечном итоге приводит к большей маневренности и оборачиваемости.
Практическая сторона функционирования страхового фонда страховщика находит выражение в страховых правоотношениях, которые складываются между их участниками: страховщиками и страхователями, а также страховыми посредниками.
3. Страховой рынок: сущность и структура
Страховой рынок — это особая социально-экономическая среда, определенная сфера экономических отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируются спрос и предложение на нее.
Страховой рынок можно рассматривать также: 1) как форму организации денежных отношений по формированию и распределению страхового фонда для обеспечения страховой зашиты общества; 2) как совокупность страховых организаций (страховщиков), которые принимают участие в оказании соответствующих услуг.
Значимость экономических и социальных последствий деятельности страховых компаний требует организации государственного страхового надзора, осуществляемого в целях соблюдения законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития рынка страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей., страховщиков, иных заинтересованных лиц.
Регулирует деятельность
Деятельность федеральной службы по страховому надзору
Государственное регулирование страховой деятельности — это воздействие государства на участников страховых отношений по нескольким направлениям:
К основным функциям органа страхового надзора относятся:
1) лицензирование деятельности субъектов страхового дела, аттестация страховых актуариев и ведение единого государственного реестра субъектов страхового дела, реестра объединений субъектов страхового дела;
2) контроль за соблюдением страхового законодательства, в том числе путем проведения на местах проверок деятельности субъектов страхового дела, и достоверности представляемой ими отчетности, а также за обеспечением страховщиками их финансовой устойчивости и платежеспособности;
3) разработка и утверждение нормативных и методических документов по вопросам деятельности субъектов страхового дела;
4) обеспечение в установленном порядке реализации единой государственной политики в сфере страхового дела.
Страховщик как субъект страхового рынка
Страховщик — физическое или юридическое лицо, принимающее на себя по договору страхования за определенное вознаграждение (страховую премию) обязательство возместить страхователю или другому лицу, в пользу которого заключен договор страхования, убытки, возникшие в результате наступления страховых случав, предусмотренных договором.
Страховщиком может выступать страховая организация, зарегистрированная в установленном порядке и получившая лицензию на проведение соответствующих видов страхования. В одном страховании может участвовать несколько страховщиков: когда крупные риски одновременно принимает ряд компаний (в определенной доле). В тех случаях, когда заключенные страховщиком договоры перестраховываются, стороной страховых отношений выступает также перестраховщик.
Страхователь как субъект страхового рынка
Страхователь — это хозяйствующий субъект или гражданин, уплачивающий страховые взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиком.
Страхователем признается лицо, заключившее со страховшиком договоры страхования или являющееся страхователем в силу закона. Страхователь уплачивает страховые взносы и имеет право по закону (обязательное страхование) или по договору (добровольное страхование) получить при наступлении страхового случая возмещение (страховую сумму), а также обеспечить его получение другим лицом (в страховании ответственности и личном страховании). В имущественном страховании страхователями могут быть собственник имущества; лицо, получившее имущество в аренду или пользование; организация, принимающая материальные ценности на хранение, в залог (ломбард) и т.д. В личном страховании страхователями являются граждане, застраховавшие себя, других лиц (например, детей), а также организации, заключающие договоры страхования своих работников. В страховании ответственности страхователем выступает любое физическое или юридическое лицо, передающее страховщику на основе закона или договора свои обязанности по возмещению ущерба (вреда) третьим лицам, которые могут возникнуть вследствие какой-либо деятельности страхователя (или его бездеятельности).
Таким образом, страхователь — сторона в договоре страхования, страхующая свой имущественный интерес или интерес третьей стороны. По договору страхования на страхователе лежит обязанность уплаты страховой премии страховщику за принятие им на себя ответственности возместить страхователю убыток при наступлении страхового случая..
Страховые посредники (агенты и брокеры)
На страховом рынке в качестве связующего звена между страхователем и страховщиком могут действовать страховые агенты и страховые брокеры как страховые посредники.
Страховые агенты — физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными страховой компанией полномочиями.
Страховые брокеры — юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручения страхователя либо страховщика.
Страховые агенты являются представителями страховых компаний и действуют на основании их полномочий. В международной практике в качестве страховых агентов выступают как отдельные юридические или физические лица, так и лица, находящиеся на службе страховой компании (работающие по трудовому договору). Страховой агент может представлять одну либо несколько страховых компаний и по условиям договора с ними действует только от имени этих компаний.
Страховой брокер — независимое физическое или юридическое лицо и действует на основании поручений страхователя (в прямом страховании) либо страховщика (при перестраховании). Брокеры часто представляют собой самостоятельные фирмы с собственным капиталом и филиалами. Они санкционируют с полной свободой действий по отношению к страховым компаниям. Их основная задача — оказать содействие страхователям, страховщикам и перестраховщикам по заключению договоров. Они подготавливают условия и оказывают содействие в заключении таких договоров, а также принимают участие в процедурах по ликвидации убытков.
Основная функция брокера — обслуживание и защита интересов страхователя. Прежде всего брокер ответственен перед своим клиентом. Он сообщает страховщику об интересах своего клиента и при необходимости разъясняет их, что находит отражение в заявлении страхователя о страховании, которое представляется страховщику.
Страховая услуга как товар на страховом рынке
Специфический товар, предлагаемый на страховом рынке, — страховая услуга. Она может быть предоставлена физическому или юридическому лицу на основе договора (в добровольном страховании) или закона (в обязательном страховании). В тех случаях, когда предоставление страховой защиты необходимо с позиций общественных интересов, страхование носит обязательный характер. Акт купли-продажи страховой услуги оформляется заключением договора страхования, в подтверждение чего страхователю выдается страховое свидетельство (полис). Перечень видов страхования, которыми может воспользоваться страхователь, представляет собой ассортимент страхового рынка.
4. Классификация страхования
Объектами страхования могут быть имущественные интересы, не противоречащие законодательству Российской Федерации. К таким имущественным интересам относятся интересы, связанные:
Объекты страхования служат главным основанием классификации страхования.
Классификация страхования представляет собой систему деления страхования на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений. В основе такого деления лежат различия в объектах страхования, категориях страхователей, объеме страховой ответственности и форме проведения страхования.
Отрасль страхования - это звено классификации страхования, характеризующее в широком смысле слова страхование жизни и здоровья человека, материальных ценностей, обязательств страхователей перед третьими лицами. Исходя из объектов страхования, различают три отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности.
Вид страхования представляет собой часть отрасли страхования. Он характеризуется страхованием однородных имущественных интересов. Вид страхования выражает конкретные интересы страхователей, связанные со страховой защитой конкретных объектов.
Так, личное страхование включает следующие виды: страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.
Имущественное страхование включает следующие виды: страхование средств наземного транспорта, страхование средств воздушного транспорта, страхование средств водного транспорта, страхование грузов, страхование других видов имущества, страхование финансовых рисков.
Страхование ответственности включает следующие виды: страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств, страхование ответственности перевозчика, страхование гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за неисполнение обязательств, страхование иных видов гражданской ответственности.
Вид страхования включает отдельные разновидности.
Разновидности страхования - это страхование однородных объектов в определенном объеме страховой ответственности.
Разновидностями личного страхования являются: страхование детей, страхование к бракосочетанию (свадебное), смешанное страхование жизни, страхование дополнительной пенсии, страхование на случай смерти и потери здоровья и др.
Разновидностями имущественного страхования являются: страхование строений, основных и оборотных фондов, животных, домашнего имущества, средств транспорта, урожая сельскохозяйственных культур и др. А также страхование от потери работы (для физических лиц), банкротства, неисполнения договорных обязательств и др.
Разновидностями страхования ответственности являются, страхование на случай причинения вреда в процессе хозяйственной и профессиональной деятельности, страхование от убытков вследствие перерывов в производстве и др.
Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.
Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона. Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются соответствующими законодательными актами Российской Федерации. Расходы по обязательному страхованию относятся на себестоимость продукции (обязательное страхование имущества, обязательное медицинское страхование).
Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. Договор страхования - это двухстороннее соглашение между страхователем и страховщиком.
ТЕМА: КРЕДИТ И ЕГО ФОРМЫ
1.Кредит как форма движения судного капитала
2.Основные этапы развития кредитных отношений
3.Основные принципы и функции кредита
4.Основные формы кредита и его классификация
В экономической теории ссудный капитал - это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. Кредит является формой движения ссудного капитала. Он обеспечивает трансформацию (преобразование) денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Для более полного понимания сущности ссудного капитала необходимо прежде всего определить характерные особенности, отличающие его от капиталов промышленного и торгового.
Особенности ссудного капитала
.Стадии развития кредита
• На первой стадии развития кредита единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Эти средства фиксировались на так называемых депозитных счетах в соответствующих кредитных организациях и обеспечивали своим первоначальным владельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам. Этот источник не потерял своей актуальности и сегодня, когда временно свободные денежные средства населения составляют существенную часть ресурсных источников кредитных организаций.
• На второй стадии развития кредита, по мере развития безналичной формы денежных расчетов с прямым участием банков , новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.
К ним относят:
Структура рынка ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.
Ден. ср-ва Ден. ср-ва
первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных началах мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;
специализированные посредники- кредитно-финансовые организации, осуществляющие непосредственное привлечение (аккумуляцию) денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую временную передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента;
заемщики - юридические, физические лица и государство, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования.
2. Основные этапы развития кредитных отношений
В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов:
• 1 этап Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком
Кредит обладал следующими чертами :
1. полная децентрализация отношений займа, которые определялись лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;
2. ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);
3. сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.
Завершение этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления (т.е. с обязательной последующей капитализацией). Индивидуальные капиталы были не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников
• 2 этап Структурное развитие. Этот этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Первые банки приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов:
1. сбор свободных финансовых ресурсов и их последующая передача заемщику на платной основе;
2. обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем — и для государства);
3. проведение ряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью).
Растущий уровень спроса на услуги специализированных посредников и соответственно высокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов дали толчок к стремительному развитию банковской системы. Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, среднерегиональные и средненациональные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п. Однако в целом деятельность кредитных организаций по-прежнему носила децентрализованный характер, что препятствовало развитию рынка ссудных капиталов.
•3 этап Современное состояние. Основной признак этого этапа — централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка. Появляются первые общенациональные государственные кредитные институты, это содействует формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также расширяет перечень услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. Развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень обслуживания клиента.
3. Основные принципы и функции кредита
При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, т.е. главные правила, которые позволяют обеспечить возвратное движение средств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяются природой и ролью кредита. Банковское кредитование предприятий и других структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой основу и главный элемент системы кредитования. Первые три принципа являются основными, они присущи для всех видов кредита.
3. Платность кредита. Ссудный процент. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Практическое выражение этот принцип находит в процессе установления величины банковского процента. Банковский процент выполняет три основные функции:
4. Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии
5. Целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора .Этот принцип находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
6. Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков (это может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)).
Функции кредита.
Функция кредита — простейшее проявление сущности, выражающее специфическое в движении кредита.
Перераспределительная функция.
Кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временно высвобождаемая стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Посредством перераспределительной функции кредита предприятия получают необходимые ресурсы для выполнения своих планов.
Перераспределение высвобожденной стоимости дает обществу возможность расширить масштабы производства, ускорить воспроизводственный процесс, выполнять планы производственного и экономического развития.
Второй функцией кредита является замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями. В современном хозяйстве действительные деньги (золотые монеты) не обращаются во внутрехозяйственном обороте, вместо них в обращении находятся денежные знаки, выпущенные на основе кредита.
Эмиссия наличных денег или увеличение денежных средств в безналичном обороте становится ресурсом для кредитования экономики государства. Денежный оборот, отражающийся в записях по счетам, выражает кредитные связи банков с владельцами денежных средств.
Средства на счетах предприятий — важный ресурс для кредитования экономики. С развитием банковского кредита создаются условия для замещения наличных денег кредитными операциями. Сосредоточение денежных резервов предприятий и организаций в банках позволяет осуществлять расчет за материальные ценности и оказанные услуги, а также с бюджетом и кредитными учреждениями не наличными деньгами, а путем безналичных перечислений.
Кроме перечисленных функций кредита, в экономической литературе рассматриваются и другие:
Стимулирование. Кредит побуждает к рациональному использованию выделяемых ресурсов, возврату позаимствованной стоимости. Заемщик должен так использовать полученную ссуду, чтобы вовремя возвратить ее в банк с прирощением в виде процентов. На микроуровне коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигать конкретные требования в виде условий кредитного договора, предусматривающие улучшение отдельных аспектов деятельности заемщиков, что также является стимулирующим фактором.
Воспроизводственная функция. Получение заемщиком кредита обеспечивает его необходимым объемом капитала для ведения предпринимательской деятельности. Посредством кредита происходят воспроизводственные процессы.
4. Основные формы кредита и его классификация
Банковский кредит. Объектом кредитных отношений здесь выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Этот кредит предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать юридические лица, население, государство и иностранные клиенты. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон.
Классификация банковского кредита.
1. По срокам погашения:
В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты характеризуется следующими отличительными признаками:
более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;
ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;
обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен для структур производственного характера.
2. По способу погашения:
3. По способу взимания ссудного процента:
4. По обеспечению:
5. По целевому назначению:
6. В зависимости от соблюдения сроков погашения кредита:
7. По форме предоставления банковского кредита:
а) Зачисление денег на соответствующий счет заемщика
б) кредитование векселями банка
8. По технике предоставления кредита:
Кредитная линия – юридически оформленное обязательство банка перед заёмщиком предоставлять ему в течение определённого периода кредит в пределах согласованного лимита.
Кредитная линия устанавливается на срок от четырёх месяцев до года, по истечении срока действия может возобновляться (револьверная). Кредитная линия может открываться в пределах определённого крупного контракта, исполняемого в течение длительного срока (рамочная кредитная линия). Такой способ кредитования удобен для клиента, так как нет необходимости заключать кредитный договор и оформлять документы при каждом обращении в банк за ссудой.
Кредиты с овердрафтом. Кредитование банком расчётного (текущего), корреспондентского счёта клиента при недостаточности или временном отсутствии на нём средств путём оплаты расчётных документов, поступивших на имя клиента.(например, оплата расчетных документов за поставленные товары, сырье, исполнение обязательных платежей в бюджеты).
9. По способу предоставления кредита:
Разновидности коммерческого кредита:
Преимущества коммерческого кредита:
Недостатки коммерческого кредита:
Отличие коммерческого кредита от банковского:
3. Потребительский кредит.
Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. Этот кредит предоставляется как в натуральной так и в денежной форме. В денежной форме он предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения дорогостоящих товаров ( машин, холодильников, бытовой техники). В товарной форме он предоставляется торговыми организациями в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа.
4. Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:
В роли заемщика государство выступает в процессе размещения госзаймов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.
Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств.
Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.
5. Международный кредит. Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:
по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
по форме — государственный, банковский, коммерческий;
по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.
Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность к форме частного страхования и государственных гарантий.
6. Межбанковский кредит. Он предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникает недостаток, а у других – избыток кредитных ресурсов.
ТЕМА : ПРОЦЕНТ И МЕТОДЫ ЕГО НАЧИСЛЕНИЯ
I. Экономическая сущность ссудного процента
Ссудный процент представляет собой экономические отношения между юридическим (Физическим) лицом и финансово-кредитным институтом по поводу внесения фиксированной суммы денежных средств за пользование ссудным капиталом.
Ссудный процент возник в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах кредита.
Чтобы побудить владельца ссудного капитала вложить ресурсы в финансово-кредитное учреждение и отказаться от немедленного распоряжения ими, необходимо вознаградить его за такой отказ. Вознаграждением является процент. Процент таким образом делает возможной ссуду и не может существовать вне кредитных отношений. Этот вывод подтверждается формулой движения средств при кредитовании:
Д-Д-Т-Д'-Д",
где Д-Д -- означает, что банк дал ссуду предприятию;
Д-Т — предприятие использовало ее на покупку сырья и производство продукции;
Т-Д' — заемщик реализовал произведенную продукцию и получил определенный доход;
Д1-Д" — заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов.
Для банка движение ссудного капитала может быть представлено следующей формулой:
Д-Д",
гдеД"=Д+%.
Из схемы движения ссудного капитала видно, что конечное Д" больше начального (авансированного) на сумму процента. Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений, поскольку экономической основой банковского процента служит движение ссудного капитала.
Ссудный процент служит основным источником формирования доходов банка. За счет ссудного процента выплачиваются проценты по депозитам, возмещаются затраты на содержание банковского аппарата и образуется процентная прибыль банка. Главная особенность банковской прибыли состоит в том, что она образуется за счет разницы (маржи) между дебиторскими и кредиторскими процентами по различным видам денежных средств. Дебиторские проценты устанавливаются по ссудам, предоставляемым банками своим клиентам. Кредиторские проценты устанавливаются по различным видам депозитов, привлекаемых в качестве источников (ресурсов) кредитования.
Процентная ставка представляет собой конкретный уровень процента или норму, устанавливаемую по определенным операциям.
Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и выполняет следующие функции:
Отличительной особенностью процента как одного из видов доходов является его перераспределительное происхождение. Этот доход, в отличие, например, от зарплаты и прибыли, не производится, а извлекается путем перераспределения других видов доходов в пользу кредиторов.
Степень его воздействия зависит от величины процента, порядка уплаты и дифференцирования процентных ставок.
Посредством процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов.
Классификация видов ссудного процента
|
Классификационные признаки |
Виды ссудного процента |
|
1 По формам кредита |
процент по международному кредиту. |
|
2. По видам кредитных учреждений |
|
|
3. По видам инвестиций |
процент по инвестициям в ценные бумаги |
|
4. По срокам кредитования |
|
|
5. По видам операций кредитных учреждений |
|
2. Банковский процент. Факторы, оказывающие влияние на уровень процента.
Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.
Банковский процент существует в различных формах:
При характеристике банковского процента необходимо учитывать, что кредитное учреждение размещает в ссуду, в основном, не собственные, а привлеченные средства. Доход, получаемый банком, выступает в качестве компенсации за посредничество при перераспределении временно свободных денежных средств. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам (кредитам) превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиками по пассивам (депозитам). Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики получают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности. Эту роль берет на себя банк.
Механизм использования банковского процента представляет собой совокупность элементов, посредством которых осуществляется проведение банками процентной политики.
К таким элементам относят:
• способы формирования уровня процента;
• критерии дифференциации процентных ставок;
• методы регулирования нормы процента со стороны ЦБ;
• порядок начисления и взимания платежей по процентам;
• источники уплаты процента;
• взаимосвязь процента с системой материальных интересов заемщиков;
• место процента в формировании доходов и расходов кредитного учреждения.
Одним из основных элементов механизма использования процента является способ формирования его уровня.
Так, уровень депозитного процента, зависит от следующих факторов:
К факторам, определяющим уровень процента по кредитным операциям банка, относятся:
3. Разновидности процентных ставок
По степени реагирования на изменение рыночного уровня процента различают фиксированные процентные ставки и плавающие.
ФИКСИРОВАННАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА - ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра.
ПЛАВАЮЩАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА - ставка по средне- и долгосрочным кредитам, уровень которой колеблется в зависимости от конъюнктуры денежно-кредитного рынка.
Плавающая процентная ставка складывается из двух составных частей. Первая часть представляет подвижную основу, изменяющуюся в соответствии с конъюнктурой денежно-кредитного рынка. В ее роли обычно выступают межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов: ЛИБОР, ПИБОР, ФИБОР и др. Надбавкой выступает фиксированная величина, являющаяся предметом договоренности сторон и, как правило, неизменная на весь срок действия кредитного договора. Размер фиксированной надбавки зависит от условий сделки и степени ее риска.
Различают также НОМИНАЛЬНУЮ и РЕАЛЬНУЮ СТАВКИ ПРОЦЕНТА. Под номинальной ставкой понимается текущая рыночная процентная ставка. Реальная ставка представляет собой номинальную ставку, скорректированную на степень инфляционного обесценения денег. Взаимосвязь между реальной (г) и номинальной (i) ставками процента впервые была представлена Дж. Фишером:
i = г + х,
где х - ожидаемый уровень инфляции.
В России в настоящее время также существует целый набор процентных ставок, структура которых приближается к западной практике. Выделяются:
4. Методы и способы начисления процентов
В банковской практике существуют следующие методы начисления процентов.
Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом. Они используются прежде всего при краткосрочном кредитовании. При этом общий объем платежей заемщика с учетом основной суммы кредита составит:
,
где S - сумма выплат по кредиту с учетом % %;
Р - сумма кредита или первоначальный долг;
i - ставка процентов;
n - продолжительность ссуды в годах либо отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе (360 или 365 дням).
Cложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами. Они в основном используются при долгосрочном кредитовании.
При использовании этого метода размер начисленных средств включается в задолженность и на них продолжает начисляться процент. Формулу для начисления сложных процентов и определения обшей суммы задолженности можно представить в виде:
S = Р(1 +)n - при постоянной ставке процентов,
Где S - общая сумма задолженности;
Р - сумма кредита или первоначальный долг;
i - ставка процентов;
n - продолжительность ссуды в годах.
- при переменной ставке процентов;
где S - общая сумма долга через k лет;
Р - объем предоставленной ссуды;
ik - ставка процента;
nk - продолжительность ссуды в годах, в течение которых применялись данные ставки.
Способы начисления процентов:
ТЕМА: КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.
3. Коммерческие банки и их операции
3.1.Функции коммерческого банка.
3.2.Пассивные операции коммерческого банка.
3.3.Активные операции коммерческого банка.
1.Структура кредитной системы России. Кредитный рынок и его развитие.
Когда говорят о кредитной системе, то обычно подразумевают две ее стороны. . С одной стороны, кредитная система - это сложившаяся в стране совокупность кредитных отношений, форм и методов осуществления кредитных операций. С другой стороны, кредитная система - это совокупность банков и иных кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющие их в суду.
В экономическую систему страны входит кредитная, а в кредитную - банковская. Это означает, что деятельность и развитие банков следует рассматривать в тесной связи с производством, обращением и потреблением материальных и нематериальных благ. Банки тесно вплетены в общий механизм регулирования хозяйственной жизни, тесно взаимодействуя с бюджетной и налоговой и другими системами.
Структура кредитной системы РФ :
2.2.Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:
Банковская система включает в себя ЦБ РФ, банки, а также филиалы и представительства иностранных банков на территории РФ.
Кредитная организация - представляет собой юридическое лицо, которое действует на основе специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ и имеет право осуществлять предусмотренные законом операции.
Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операций: 1) привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; 2) размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковская кредитно-финансовая организация — кредитная организация, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковским кредитных организаций устанавливаются Банком России.
2. Центральный банк как основной уровень кредитной системы
2.1.Цели и функции ЦБ РФ
В настоящее время практически во всех промышленно развитых странах сложилась и функционирует двухуровневая банковская система, основные принципы устройства которой были заложены еще в 20-40-е гг. XX столетия. Главным звеном ее является центральный банк.
Основными целями деятельности ЦБ являются:
— защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам:
— развитие и укрепление банковской системы РФ;
— обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ РФ.
ЦБ выполняет роль «банка банков» и наделен правами и полномочиями монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, кредитно-банковской деятельности, валютной сферы, хранения золотовалютных резервов. ЦБ РФ — государственный банк, уполномоченный законом отражать и защищать интересы государства. Его деятельность строится на основе действующего законодательства и устава банка. Он выступает юридическим лицом, субъектом федеральной собственности с особым статусом как экономически самостоятельное учреждение, существующее на собственные доходы.
ЦБ РФ не отвечает по обязательствам государства, также как и государство не отвечает по денежным обязательствам банка, если они не приняты на основе федерального законодательства.
ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ.
Функции Центрального банка Российской Федерации
1). ЦБ РФ разрабатывает и проводит во взаимодействии с Правительством РФ единую государственную денежно-кредитную политику
2) ЦБ РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение.
3) ЦБ РФ является кредитором последней инстанции и организует систему рефинансирования коммерческих банков
4) ЦБ РФ устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов.
5) ЦБ РФ разрабатывает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы
6) ЦБ РФ осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций: выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом.
7) ЦБ РФ осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций.
8) ЦБ РФ устанавливает экономические нормативы для банков и кредитных учреждений.
9) Регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами .
10) ЦБ РФ осуществляет валютное регулирование, определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами, осуществляет валютный контроль.
11) ЦБ РФ составляет платежный баланс страны для осуществления контроля за состоянием внешней торговли, платежей и золотовалютных резервов.
ЦБ РФ имеет право осуществлять следующие операции:
— предоставление кредитов коммерческим банкам на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;
— покупка и продажа чеков, векселей, имеющих товарное происхождение, на срок не более 6 месяцев;
— покупка и продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, а также облигаций, депозитных сертификатов, иностранной валюты и денежных документов в иностранной валюте;
— покупка, хранение и продажа драгоценных металлов и иных валютных ценностей;
— открытие счетов в российских и иностранных кредитных организациях в России и за границей;
— ведение расчетных, кассовых и депозитных операций;
— выдача гарантий и поручительств и т.д.
.
Денежно-кредитная политика — совокупность мероприятий денежной политики, определяющей изменения денежной массы, и кредитной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов. Ее цель — регулирование экономики путем влияния на состояние денежного обращения и кредита.
Денежно-кредитная политика ЦБ РФ может быть направлена:
При проведении денежно-кредитной политики Центральный банк использует комплекс инструментов:
1) процентные ставки по операциям Банка России;
2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
3) операции на открытом рынке;
4) рефинансирование банков;
5) валютное регулирование;
6) установление ориентиров роста денежной массы;
7) прямые количественные ограничения.
3. Коммерческие банки и их операции
3.1.Функции коммерческого банка
Сущность коммерческого банка проявляется в его функциях:
Коммерческие банки образуют депозиты, во-первых, принимая наличные деньги от своих клиентов, когда происходит замена одного вида денег (банкнот) другим видом (депозитами). Во-вторых, банк создает депозиты на основе выдачи банковских ссуд, приобретая у клиентов ценные бумаги, иностранную валюту и золото. В этом случае происходит обратный переход денег из безналичной формы в наличную.
3.2. Пассивные операции коммерческого банка.
Операции, связанные с формированием ресурсов банков, относятся к пассивным.
Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. Особенностью банковского бизнеса является тот факт, что коммерческий банк работает преимущественно на привлеченных средствах, которые в пассиве составляют 90 процентов.
К собственным средствам относятся:
• Акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций последовательно осуществляют новые выпуски акций.
• Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь (например от падения курсов ценных бумаг). Резервный фонд образуется в размере 15% от величины уставного капитала.
• Нераспределенная прибыль — часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.
Собственные средства имеют важное значение для деятельности коммерческих банков.В периоды экономических или банковских кризисов недостаточно продуманная политика в области пассивов и их размещения приводит к банковским крахам.
Привлеченные средства составляют основную часть ресурсов коммерческих банков. К ним относят:
I. Основные из них — депозиты (-это денежные средства, переведенные банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий). Они подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.
Вклады до востребования, а также на текущие счета могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию.
Срочные вклады — это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом процентные ставки зависят от размера и срока вклада. С владельцами депозита банк заключает договор, в котором указываются сумма депозита, процентные ставки, срок, дата погашения и другие условия договора. До наступления срока выплаты вкладчик может изъять депозит только после предварительного уведомления банка, но при этом он теряет процентный доход в виде штрафа за досрочное изъятие депозита.
Сберегательные вклады населения. Они имеют целевое назначение. Эти вклады вносятся и изымаются в полной сумме или частично. Удостоверяются они выдачей сберегательной книжки. Банки принимают целевые вклады, выплата которых приурочена к определенному событию.
II. Важным источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты, т.е. ссуды, получаемые у других банков. Коммерческие банки получают кредиты у Центрального Банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования а также в форме ломбардного кредита.
III. Контокоррент — единый счет, посредством которого производятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды этот счет является пассивным, в другие — активным: при наличии у клиента средств этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк платежное поручение или выписывает чеки, этот счет является активным.
Эмитированные средства банков. Банки проявляют особую заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период.
К таким средствам относятся облигационные займы и банковские векселя и др.
I.Облигационные займы эмитируются в виде облигаций.
Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации со стороны государственных органов — территориальных подразделений ЦБР и самого ЦБР. II.Банковские векселя. Вексель удобен тем, что в отличие от депозитного и сберегательного сертификата может использоваться как расчетное средство. Существует две разновидности векселя:
Еще одним видом привлеченных средств являются ценные бумаги, которые находятся на балансе банка и продаются с соглашением об обратном их выкупе. Так создаются пассивы банковских ресурсов.
3.3. Активные операции коммерческих банков
Собранные денежные средства банки используют для кредитования клиентуры и осуществления своей предпринимательской деятельности. Активные операции представляют собой использование банком привлеченных и собственных средств для получения соответствующего дохода.
Активные операции осуществляются коммерческими банками с целью получения прибыли при одновременном поддержании необходимого уровня ликвидности банка и оптимального распределения рисков по отдельным видам операций. Иногда банкам приходится размещать часть своих активов во вложения, которые не приносят дохода (например, ремонт банковского здания, покупка оборудования).
По выполняемым задачам активные операции банка можно подразделить на две группы:
КРЕДИТОВАНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ И ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
В зависимости от обеспечения, под которое выдаются ссуды, различают вексельные, подтоварные, фондовые операции.
Вексельные операции подразделяются на следующие операции:
Эта операция означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения. Если банк начал испытывать затруднения в средствах, то он сам может переучесть данные векселя в региональном управлении Центрального Банка. Учитывая вексель, банк становится его владельцем и выплачивает лицу, предъявившему вексель к учету, определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает с клиента определенный процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Дисконт —- разница между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой векселедержателю.
Банк при этом предоставляет векселедержателю деньги и при наступлении срока платежа сам предъявляет вексель к оплате. Учитывая вексель, предъявитель, таким образом, избавляется от забот о возврате полученных денег, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и лишь при неблагоприятном финансовом их состоянии (если они не могут погасить вексель) обращается к предъявителю векселя.
К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках.
За учет векселей банк взимает учетный процент, который рассчитывается по следующей формуле:
где К — сумма векселя (номинал);
Т — срок от даты учета векселя до даты его погашения (процентный период);
П — учетная ставка банка.
Соответственно на руки векселедержатель получит следующую сумму:
М=К - С
К активным вексельным операциям банков относятся акцептная и авальная операции.
Акцептная операция состоит в том, что банк предоставляет право солидному клиенту выписывать векселя, которые банк акцептует т.е. дает согласие на оплату за свой счет по данному векселю. А клиент, пользующийся таким акцептным кредитом, обязуется внести в банк соответствующую сумму для оплаты векселя, к истечению срока векселя.
На векселе может проставляться аваль.
Аваль векселя — вексельное поручительство, по которому банк гарантирует платеж по векселю. Аваль может быть распространен на всю сумму векселя или на определенную его часть. При авальных операциях платеж по векселю совершается непосредственно векселедателем, а аваль служит лишь гарантией платежа. Таким образом, аваль увеличивает надежность векселя. При неспособности векселедателя оплатить вексель ответственность за совершение платежа по векселю переносится на банк, который поставил аваль на векселе.
Аваль оформляется на лицевой стороне векселя или на дополнительном документе, к нему прилагаемом, — аллонже. Он выражается обычно словами «аваль», «считать за аваль» и подписывается тем, кто выдает аваль.
В качестве аваля можно рассматривать одну лишь подпись, поставленную на лицевой стороне векселя, если только она не является подписью плательщика или векселедателя.
Аваль может обеспечить выполнение вексельного обязательства со стороны любого лица, несущего ответственность по векселю, — векселедателя, акцептанта, индоссанта. Поэтому в авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за счет векселедателя.
При такой операции владельцем векселя остается прежний векселедержатель, а банк под его обеспечение выдает ссуды клиенту в размере 50 – 70% стоимости векселя.
Подтоварные ссуды выдаются банками не в полном размере рыночной стоимости товара. Давая такую ссуду, кредитные учреждения сильно рискуют, т.к. если ссуда не будет возвращена в срок, то банк накладывает арест на товары, которые служат обеспечением ссуды. Банк покрывает задолженность клиента за счет продажи этих товаров, но не во всех случаях товар может быть реализован.
ИНВЕСТИЦИИ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ
Под инвестиционной деятельностью банка обычно понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых и косвенных доходов, а также вложение средств в инвестиционные проекты, приносящие прибыль.
Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи.
Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом акций предприятий и корпораций.
Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка является формирование и управление собственным портфелем ценных бумаг, который представляет собой набор ценных бумаг, обеспечивающий удовлетворительные для банка – инвестора характеристики доходности, риска и ликвидности, управляемый как единое целое. Управление портфелем ценных бумаг осуществляется в рамках общего процесса управления активами и пассивами банка и преследует общую для банка цель – получение прибыли. При этом портфель ценных бумаг выполняет три взаимосвязанные функции: прирост стоимости, создание резерва ликвидности и обеспечение банку возможности участвовать в управлении предприятиями и организациями, в которых он заинтересован.
Объектами банковских инвестиций выступают самые разнообразные ценные бумаги. В российской банковской практике в зависимости от инвестиционных инструментов, используемых для формирования собственного портфеля, для целей учета и отражения в балансе, различают:
НЕТРАДИЦИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ
К нетрадиционным операциям коммерческих банков относятся операции, которые могут выполнять и другие организации, кроме коммерческих банков. К ним можно отнести: