хункове знач на кін
Работа добавлена на сайт samzan.net:
1
КОМПЛЕКСНИЙ ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ТЗОВ “Н” ЗА ДОПОМОГОЮ ФОРМУВАННЯ РАНЖОВАНОГО РЯДУ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ ТА КОЕФІЦІЄНТІВ
Визначення сукупного рангу ТзОВ “Н” як результату комплексного аналізу
|
Цільові показники |
Код показника |
Розра-хун-кове знач. на кін. 2012р. |
Інтервали для ранжування та порядок їх рангу |
Ранги цільового показника |
|||
|
-3 |
0 |
1 |
3 |
||||
|
Незадо-вільний |
Нор-мальний |
Достат- ній |
Висо- кий |
||||
|
1. Ліквідність і платоспроможність: |
|||||||
|
коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл.а) |
L1 |
0,019 |
<0,1 |
[0,1; 0,2] |
[0,2; 0,3] |
>0,3 |
-3 |
|
коефіцієнт покриття швидкий (Кл.кр) |
L2 |
0,481 |
<0,5 |
[0,5; 0,8] |
[0,8; 1] |
>1 |
-3 |
|
коефіцієнт покриття загальний (Кл.заг) |
L3 |
1,180 |
<1 |
[1; 2] |
[2; 6] |
>6 |
0 |
|
Усього за напрям ком 1 |
-6 |
||||||
|
2. Рентабельність: |
|||||||
|
рентабельність продажу (Rпр) |
R1 |
0,031 |
<0,1 |
[0,1; 0,15] |
[0,15; 0,2] |
>0,2 |
-3 |
|
рентабельність власного капіталу (Rв.к) |
R2 |
0,727 |
<0,2 |
[0,2; 0,25] |
[0,25; 0,3] |
>0,3 |
+3 |
|
рентабельність організації (активів або сумарного капіталу) (Rc) |
R3 |
0,155 |
<0,1 |
[0,1; 0,15] |
[0,15; 0,2] |
>0,2 |
+1 |
|
Усього за напрям ком 2 |
+1 |
||||||
|
3. Ділова активність: |
|||||||
|
коефіцієнт обертання обігових коштів (Ко_оа), об. |
D1 |
4,20 |
<1 |
[1; 3] |
[3; 5] |
>5 |
+1 |
|
коефіцієнт оборотності запасів (Коз), об. |
D2 |
8,53 |
<4 |
[4; 6] |
[6; 9] |
>9 |
+1 |
|
Усього за напрям ком 3 |
+2 |
||||||
|
4. Фінансова стійкість: |
|||||||
|
коефіцієнт фінансової автономії (Кавт) |
S1 |
0,220 |
<0,5 |
[0,5; 0,6] |
[0,6; 0,8] |
>0,8 |
-3 |
|
робочий або власний оборотний капітал (ВОК), тис. грн. |
S2 |
167,7 |
<0 |
[0; 150] |
[150; 200] |
>200 |
+1 |
|
Усього за напрям ком 4 |
-2 |
||||||
|
Сукупний ранг за всіма напрямками оцінки |
-5 |
Сукупний ранг ТзОВ “Н”
Сукупний ранг за всіма напрямками оцінки = ((-3)+(-3)+0)+((-3)+3+1)+(1+1)+((-3)+1)=(-6)+1+2+(-2)=-5.
Усереднена оцінка -5/10 = -0,5
Приведений сукупний ранг ТзОВ “Н”
(за умови прийняття припущення про рівнозначність напрямків дослідження та рангів, отриманих за оцінкою цільових показників):
;
Z = ¼*((-3)*0,33+(-3)*0,33+0*0,33)+¼*((-3)*0,33+3*0,33+1*0,33)+¼*(1*0,5+1*0,5)+
+¼*((-3)*0,5+1*0,5)= ¼*(-1,67)=-0,42.
2
КОМПЛЕКСНИЙ ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ТЗОВ “Н” НА ОСНОВІ МЕТОДУ ПОРІВНЯННЯ РОЗРАХУНКОВИХ ПОКАЗНИКІВ ЗА РЯД ПЕРІОДІВ
Порівняльна матриця фінансових показників та коефіцієнтів для діяльності ТзОВ “Н”
|
Цільовий показник (ki) |
Нормалі-зуюча функція |
Значення показників |
||
|
2010 р. |
2011 р. |
2012 р. |
||
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл.а) |
max(k) |
0,0061 |
0,0436 |
0,019 |
|
Коефіцієнт покриття швидкий (Кл.кр) |
max(k) |
0,784 |
0,375 |
0,481 |
|
Коефіцієнт покриття загальний (Кл.заг) |
max(k) |
1,159 |
1,137 |
1,180 |
|
Співвідношення дебіторської і кредитор. заборгованості (Д/К) |
max(k) |
1,239 |
1,258 |
1,998 |
|
Рентабельність продажу (Rпр) |
max(k) |
0,030 |
0 |
0,031 |
|
Рентабельність власного капіталу (Rв.к) |
max(k) |
0,422 |
0 |
0,727 |
|
Рентабельність організації (активів або сумарного капіталу) (Rc) |
max(k) |
0,061 |
0 |
0,155 |
|
Рентабельність витрат (Rв) |
max(k) |
0,031 |
0 |
0,032 |
|
Коефіцієнт обертання обігових коштів (Ко_оа), об. |
max(k) |
2,06 |
4,85 |
4,20 |
|
Коефіцієнт оборотності запасів (Коз), об. |
max(k) |
6,16 |
8,42 |
8,53 |
|
Середній строк обертання обігових коштів (Чо_оа), днів |
min(k) |
174,9 |
74,2 |
85,7 |
|
Середній строк обертання запасів (Чоз), днів |
min(k) |
58,4 |
42,8 |
42,2 |
|
Коефіцієнт фінансової автономії (Кавт) |
max(k) |
0,145 |
0,199 |
0,220 |
|
Коефіцієнт фінансової стабільності (Кфс) |
max(k) |
0,17 |
0,249 |
0,283 |
|
Робочий або власний оборотний капітал (ВОК), тис. грн. |
max(k) |
124,7 |
130,2 |
167,7 |
|
Коефіцієнт маневреності власних коштів (Км_вк) |
max(k) |
0,935 |
1 |
0,637 |
Нормалізований* вигляд порівняльної матриці для ТзОВ “Н”
|
Нормалізовані цільові показники () |
Значення показників |
||
|
2010 р. |
2011 р. |
2012 р. |
|
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл.ан) |
0,140 |
1 |
0,436 |
|
Коефіцієнт покриття швидкий (Кл.крн) |
1 |
0,478 |
0,614 |
|
Коефіцієнт покриття загальний (Кл.загн) |
0,982 |
0,964 |
1 |
|
Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості (Д/Кн) |
0,620 |
0,630 |
1 |
|
Рентабельність продажу (Rпрн) |
0,968 |
0 |
1 |
|
Рентабельність власного капіталу (Rв.кн) |
0,580 |
0 |
1 |
|
Рентабельність організації (активів або сумарного капіталу) (Rcн) |
0,394 |
0 |
1 |
|
Рентабельність витрат (Rвн) |
0,969 |
0 |
1 |
|
Коефіцієнт обертання обігових коштів (Ко_оан) |
0,425 |
1 |
0,866 |
|
Коефіцієнт оборотності запасів (Козн) |
0,722 |
0,987 |
1 |
|
Середній строк обертання обігових коштів (Чо_оан) |
0,424 |
1 |
0,866 |
|
Середній строк обертання запасів (Чозн) |
0,723 |
0,986 |
1 |
|
Коефіцієнт фінансової автономії (Кавтн) |
0,659 |
0,905 |
1 |
|
Коефіцієнт фінансової стабільності (Кфсн) |
0,601 |
0,880 |
1 |
|
Робочий або власний оборотний капітал (ВОКн) |
0,744 |
0,776 |
1 |
|
Коефіцієнт маневреності власних коштів (Км_вкн) |
0,935 |
1 |
0,637 |
|
Абсолютне значення цільової функції** (Z) |
0,680 |
0,663 |
0,901 |
Примітки: *Нормалізація порівняльної матриці проведена на ос нові формул:
для нормалізуючої функції max (k); для нормалізуючої функції min (k).
** Абсолютне значення цільової функції , де п — кількість цільових показників.
3
МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ ДЛЯ РОЗРАХУНКУ ІНТЕГРАЛЬНОГО ПОКАЗНИКА ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ „М”: вхідні дані для оцінки
Сформована сукупність цільових показників для комплексного аналізу інвестиційної привабливості і конкурентоспроможності ВАТ «М» за допомогою розрахунку інтегрального показника
|
Напрямки дослідження |
|||||||
|
Ліквідність і платоспроможність |
Рентабельність |
Ділова активність (оборотність оборотних активів) |
Фінансова стабільність |
||||
|
загальний коефіцієнт ліквідності (Кл.заг) |
L11 |
рентабельність власного капіталу (Rв.к), % |
R11 |
коефіцієнт обертання обігових коштів (Ко_оа), об. |
D11 |
коефіцієнт фінансової автономії (Кавт) |
S11 |
|
критичний коефіцієнт ліквідності (Кл.пр) |
L12 |
рентабельність організації (активів або сумарного капіталу) (Rc), % |
R12 |
коефіцієнт оборотності запасів (Коз), об. |
D12 |
коефіцієнт фінансової стабільності (Кфс) |
S12 |
|
абсолютний коефіцієнт ліквідності (Кл.а) |
L13 |
рентабельність продажу (Rпр),% |
R13 |
середній строк обертання обігових коштів (Чо_оа),днів |
D13 |
маневреність робочого капіталу (Мк) |
S13 |
|
співвідношення дебітор-ської і кредиторської заборгованості (Кд/к) |
L14 |
рентабельність витрат (Rв), % |
R14 |
середній строк обертання запасів (Чоз), днів |
D14 |
коефіцієнт маневре-ості власних коштів (Км_вк) |
S14 |
Матриця вхідних значень цільових показників (Ріп)
|
на кінець 2010 р. Ліквідність Рентабельність Ділова активність Фін. стабільність Lin11= 5,742 Rin11= 16,94 Din11= 3,11 Sin11= 0,928 Lin12= 4,589 Rin12= 15,18 Din12= 11,85 Sin12= 12,83 Lin13= 3,563 Rin13= 11,80 Din13= 116 Sin13= 0,230 Lin14= 1,027 Rin14= 16,28 Din14= 30 Sin14= 0,383 |
на кінець 2011 р. Ліквідність Рентабельність Ділова активність Фін. стабільність Lin11= 2,022 Rin11= 32,81 Din11= 5,84 Sin11= 0,876 Lin12= 0,875 Rin12= 27,15 Din12= 10,45 Sin12= 7,08 Lin13= 0,754 Rin13= 18,64 Din13= 62 Sin13= 0,895 Lin14= 0,121 Rin14= 31,21 Din14= 34 Sin14= 0,153 |
|
на кінець 2012 р. Ліквідність Рентабельність Ділова активність Фін. стабільність Lin11= 0,754 Rin11= 30,33 Din11= 5,33 Sin11= 0,709 Lin12= 0,240 Rin12= 20,60 Din12= 6,97 Sin12= 2,44 Lin13= 0,116 Rin13= 17,62 Din13= 68 Sin13= 1,993 Lin14= 0,155 Rin14= 28,48 Din14= 52 Sin14= 0,105 |
Сформована матриця рекомендованих (оптимальних) значень цільових показників (Рopt) для ВАТ “М” Ліквідність Рентабельність Ділова активність Фін. стабільність Lopt11= 2,0 Ropt11= 20 Dopt11= 3 Sopt11= 0,5 Lopt12= 0,8 Ropt12= 10 Dopt12= 8 Sopt12= 1 Lopt13= 0,2 Ropt13= 10 Dopt13= 120 Sopt13= 1 Lopt14= 1,2 Ropt14= 12,5 Dopt14= 45 Sopt14= 0,3 |
|
Розрахунок ваги цільових показників (wij = wi *wj ) Вагомості цільових показників (wij) Вагомості напрямків дослідження (wi) Ліквідність і платоспроможність w1 =0,34 Рентабель ність w2 =0,22 Ділова активність w3 =0,22 Фінансова стійкість w4 = 0,22 вагомості показ-ників у групах (wj) Перші показники у групах w1 =0,4 0,136=0,34*0,4 0,088 0,088 0,088 Другі показники у групах w2 =0,2 0,068 0,044 0,044 0,044 Треті показники у групах w3 =0,2 0,068 0,044 0,044 0,044 Четверті показники у групах w4 =0,2 0,068 0,044 0,044 0,044 |
|
Застосування нормалізуючої функції щодо оптим.значення: для стимуляторів – за формулою (1), для дестимумуляторів - (2).
, якщо (1)
, якщо
, якщо (2)
, якщо
4
МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ ДЛЯ РОЗРАХУНКУ ІНТЕГРАЛЬНОГО ПОКАЗНИКА ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ „М”: результати оцінки
Матриця нормалізованих цільових показників (Р ніп ) для ВАТ “М”
|
на кінець 2010 р. Ліквідність Рентабельність Ділова активність Фін. стабільність Lнin11= 1 Rнin11= 0,847 Dнin11= 1 Sнin11= 1 Lнin12= 1 Rнin12= 1 Dнin12= 1 Sнin12= 1 Lнin13= 1 Rнin13= 1 Dнin13= 1 Sнin13= 1 Lнin14= 0,856 Rнin14= 1 Dнin14= 1 Sнin14= 1 |
на кінець 2011 р. Ліквідність Рентабельність Ділова активність Фін. стабільність Lнin11= 1 Rнin11= 1 Dнin11= 1 Sнin11= 1 Lнin12= 1 Rнin12= 1 Dнin12= 1 Sнin12= 1 Lнin13= 1 Rнin13= 1 Dнin13= 1 Sнin13= 1 Lнin14= 0,10 Rнin14= 1 Dнin14= 1 Sнin14= 0,509 |
|
на кінець 2012 р. Ліквідність Рентабельність Ділова активність Фін. стабільність Lнin11= 0,377 Rнin11= 1 Dнin11= 1 Sнin11= 1 Lнin12= 0,300 Rнin12= 1 Dнin12= 0,872 Sнin12= 1 Lнin13= 0,582 Rнin13= 1 Dнin13= 1 Sнin13= 0,502 Lнin14= 0,130 Rнin14= 1 Dнin14= 0,872 Sнin14= 0,352 |
|
|
Інтеграль ний показник інвестиційної привабливості і конкурентоспроможності ВАТ “М” |
|
І-а методика |
|
, де Рніп - нормалізований цільовий показник, wij - вага окремого цільового показника, що розраховується відповідно до визначеної ваги напрямків дослідження (wi) та груп ці льових показників (wj) |
|
У 2010 р. Z=0,136*1+0,088*0,847+0,088*1+0,088*1+0,068*1+0,044*1+0,044*1+0,044*1+0,068*1+0,044*1+0,044*1+0,044*1+ +0,068*0,856+0,044*1+0,044*1+0,044*1=0,977 У 2011 р. Z=0,136*1+0,088*1+0,088*1+0,088*1+0,068*1+0,044*1+0,044*1+0,044*1+0,068*1+0,044*1+0,044*1+0,044*1+ +0,068*0,100+0,044*1+0,044*1+0,044*0,509=0,917 У 2012 р. Z=0,136*0,377+0,088*1+0,088*1+0,088*1+0,068*0,300+0,044*1+0,044*0,872+0,044*1+0,068*0,582+0,044*1+0,044*1+0,044*0,502+ +0,068*0,130+0,044*1+0,044*0,872+0,044*0,352=0,718 |
|
ІІ-а методика |
|
, де п — кількість напрямків дослідження; т — кількість груп цільових показників. |
|
за 2010 р. =0,980 за 2011 р. =0,830 за 2012 р. =0,655 |
2. На тему- Облік готової продукції та її реалізація Виконала- Студенка групи Б3А Пальок А
3. Правовой аспект ответственности законных представителей несовершеннолетних в российском законодательстве
4. При работе с образцами крови жидкостями секретами организма пациентов а также с материалами и объектами
5. Одноголосное пение Древней Руси
6. Электрооборудование и электроснабжение горных предприятий
7. і На виконання зазначених законодавчих документів державною службою зайнятості було виконано велику робот
8. IV шейных сегментов
9. Илиада и Одиссея Мир гомеровских поэм не знает жестко проводимого разделения на свободных и рабов
10. Лабораторная работа 2 Изучение законов равноускоренного движения Цель работы- Изучение динамик
11. а можно посчитать тремя путями- Первый путь основан на законе Фурье по которому рассчитывается количество
12. членные 15членные азалиды 16членные Природные Эр
13. Лабораторна робота 3 Дослідження компонентного складу простих і складних білків Самоперевірка готов
14. 33299 Согласно Правилам организации и осуществления производственного контроля за соблюдением требова
15. История государства и права зарубежных стран2
16. I So it is necessry to sy few words bout his life
17. Тюльпан
18. Требования к элементам дороги в продольном профиле и поперечном профиле
19. Российское транспортов законодательно предусматривает претензионный порядок заявления требовани
20. Educted remrkble womn When she becme Queen in 1558 she wnted to find peceful nswers to the English Reformtion