Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
|
14. Сущность риска. Виды риска. - систематический – связанный с ц.б. определённого класса. - проектный- связан с инвестициями, с долгосрочным финансированием. - если пр-е рассчитывается с внешними инвесторами только прибылью, кот. генерируется данным проектом, то проект не устроит собственника. - с позиции лендера (поставщик заёмного капитала) проектный риск может рассматриваться как риск невозврата влож. кап. И в некоторых случаях перерастает в риск страновой, если гарантом по риску выступает правительство. - трансляционный- риск потерь при пересчёте статей баланса в нац. валюту. С данным риском сталкиваются компании, имеющие “дочки” за рубежом. - тренсакционный- риск потерь, связанный с конкретной операцией. - актуарный- покрываемый страховой компанией в обмен на уплату премии. Актуарными наз-ся расчёты в страховании, рассматрив. как система мероприятий по созданию ден. фонда (страхового) за счёт взносов участников. Из данных ср-в возмещается ущерб. 15. Методы оценки риска. Учёт рисков при осуществлении мероприятий по оздоровлению. Доходность- относит. показ. (доход/первонач. вложения) - показатель абсолютный, в сравнительном анализе этот показатель ограничен *Дисперсия- средний квадрат отклонений значений признака от его средней. D= δ^=1/n∑(xj-x¯)^ x¯- средняя. δ= √D Все показатели имеют абс. знач. и зависят от абс. знач. исходного признака ряда, поэтому в практике часто исп-ся коэф. вариации (значение относительное) Квар= δ/x¯ * 100 Основные способы противодействия риску: * игнорирование риска (непрофессионализм, невозможность противодействия, умышленный игнор) * избегание риска * хеджирование риска (осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках) Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами. Фьючерс- контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. * передача риска- страхование 16. Расчёт и анализ коэф. ликвидности. * Коэффициент текущей ликвидности- дает общую оценку ликвидности активов. Предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Kтл= об активы/ кр ср долговые обязательства * Коэффициент абсолютной ликвидности. (платежеспособности)- показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Кал= денежные ср-ва/ кр ср пассивы * Коэф маневренности собственных оборотных средств- оказывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. К= объём ден ср-в/ собств об ср-ва * Величина собственных оборотных средств- отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости. СОС= Об ср-ва (запасы, ДЗ, ден ср-ва, кр/ср фин вложения)- кр/ср обязательства 17. Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости. Фин устойчивость- хар-ся фин независимостью от внешних займов. Собственные ОС- связаны с устойчивостью пр-я, рассматриваются как покрытие. Разница м/у оборотными ср-ми и кр/ср кредиторской задолженностью. Фин устойчивость- (связь с платёжеспособностью) состояние счетов пр-я, гарантирующая постоянную платёжеспособность. Задачи анализа фин. устойчивости: 1. Определение общей фин устойчивости 2. Расчёт суммы СОС 3. Оценка фин устойчивости в частиформирования запасов и затрат и всех оборотных активов 4. Определение типа фин устойчивости 18. Расчёт коэф, характеризующих общую фин устойчивость. Коэф. автономии (коэффициент финансовой независимости) = собств. капитал/валюта баланса. При высокой оборачиваемости мат. оборот. ср-в и дебиторской зад. значение коэф. может превышать 1 (плечо фин. рычага) Эффект фин. рычага возникает из-за разницы в уровне % ставки, прибыльности собств. капитала. Рент. собств. кап.= ЧП/ собственный капитал Эффект фин. рычага= 0,8(Рск-Кп)*Пфр Рск- рент собств кап Кп- процентная ставка (d= инфляция+%риска+дохоность по альтернативным вложениям) Пфр- плечо фин рычага |
PAGE \* MERGEFORMAT 1