1. Основные понятия в сфере инвестирования.

Для реализации любого инвестиционного проекта предварительно должны быть решены три задачи:

1.  Определение целесообразности реализации проекта;
2.  Оценка преимуществ проекта в сравнении с альтернативами;
3.  Ранжирование проектов в условиях ограниченных ресурсов;

Инвестиции являются новым термином в российской экономике, по своему содержанию инвестиции шире, чем капитальные вложения.

Капитальные вложения – это затраты на производство строительно-монтажных работ, проектно-изыскательских работ, на воспроизводство основных фондов, приобретение машин, оборудования, инвентаря, инструмента и т.д. Капитальные вложения составляют основную часть инвестиций (до 80%).

Традиционно под  инвестициями понимают – вложение средств в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономические объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод.

1.Инвестиции – вложение капитала с целью последующего его увеличения, при этом прирост капитала должен компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на подкрепление в текущем периоде, а также риск и инфляцию в предстоящем периоде;

2.Инвестирование – долгосрочное вложение средств с целью получения дохода в будущем, превышающей начальную величину инвестиций;

3.Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и совокупность практических действий по реализации инвестиций;

4.Инвестиционные проект – мероприятие, которое направлено на достижение определенных целей и требующее для своей реализации привлечения инвестиций;

5.Инвестиционная программа – совокупность инвестиционных проектов, объединенных единой целью;

6.Инвестиционный цикл – жизнь инвестиционного проекта.  Представляет собой временные стадии разработки и реализации инвестиционного проекта. По первоначальной идее и  до выпуска продукции;

7.Инвестиционный период – время от начала вложения капитала до момента завершения получения прибыли;

Структура капитальных вложений

1.Технологическая структура капитальных вложений –эта структура показывает, какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется на СМР, приобретение машин и прочее (проектно-изыскательские работы). Совершенствование этой структуры заключается в увеличении доли машин в сметной стоимости проекта;

2.Воспроизводственная структура – эта структура показывает, какая доля в их общей (капитальных вложений) величине направляется на новое строительство (может быть и снос и новое строительство), реконструкция и расширение действующего предприятия (или техническое перевооружение), модернизация, капитальный ремонт. Необходимо стремиться к увеличению инвестиций на реконструкцию и техническое перевооружение. Удельные капитальные вложения – это отношение капитальных вложений к производственной мощности (в строительстве это квадратные метры);

3.Отраслевая структура – представляет собой соотношение в составе затрат на разные отрасли. Иерархия отраслей по важности вложения инвестиций: машиностроение, энергетика, химическая промышленность;

4.Региональная (территориальная) структура – оптимальная структура зависит от инвестиционной привлекательности региона.

Общая структура инвестиций: реальные и финансовые инвестиции.

Частная структура инвестиций: отдельное рассмотрение частей общей структуры.

2. Классицикация инвестиций

Классификация инвестиций

По степени влияния инвестиций на изменение производственного потенциала фирмы:

1.  пассивные (обеспечивают текущую выживаемость фирмы – замена оборудования, обучение персонала);
2.  активные (обеспечивают повышение конкурентоспособности фирмы – повышение технологий, затраты по научно-исследовательской работе по разработке новой продукции);

По характеру участия в инвестировании:

1.  прямые (непосредственное участие инвестора);
2.  косвенные (через финансовых посредников);

По воспроизводственной направленности:

1.  валовые (характеризуют общий объем капитала инвестируемого в воспроизводство ОС и нематериальных активов) рассчитываются по формуле:

1.  чистые - инвестиции, которые характеризуют объем капитала инвестированного в расширенное воспроизводство;
2.  реновационные - инвестиции, которые характеризуют объем капитала инвестированного в простое воспроизводство (равны амортизационным отчислениям);

По периоду инвестирования:

1.  Краткосрочные;
2.  Долгосрочные;

По формам собственности:

1.  Государственные;
2.  Частные;

По региональной принадлежности инвестора:

1.  Внутренние;
2.  Иностранные;

По характеру использования капитала в инвестиционном процессе:

1.  Начальные (нетто-инвестиции) появляются при создании фирмы или при покупке;
2.  Реинвестиции (повторное использование капитала при условии его высвобождения в процессе реализации инвестиционного проекта);

Ич< 0  Ив < Ир

Ич =0  Ив = Ир

Ич> 0  Ив > Ир

Если сложите нетто-инвестиции и реинвестиции = брутто-инвестиции.