Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Глава 17. Коммерческие банки и их операции
17.1. Коммерческие банки России в условиях перехода на рыночные отношения
Система коммерческих банков в ее современном виде стала формироваться с 1988 г. Коммерческие банки РФ строят свою деятельность в соответствии с Законом РСФСР от 2 декабря 1990 г. "О банках и банковской деятельности в РСФСР" и За коном "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)".
По состоянию на 1 июля 1996 г. число коммерческих бан ков в России составило 2150. Коммерческие банки имеют зна чительное число филиалов, основное количество которых при ходится на Сберегательный банк РФ. Коммерческие банки России, как уже отмечалось, функционируют на основании ли цензий, выдаваемых Центральным Банком РФ. Лицензии имеют стандартную форму. В них перечисляются виды деятельности, которыми могут заниматься коммерческие банки. В России в отличие от развитых зарубежных стран лицензии имеют уни версальный характер. В банковской деятельности в РФ госу дарственные органы не устанавливают специализации банков, например, на осуществление инвестиционной, ипотечной дея тельности и т.д. Российские банки имеют право беспрепят ственно участвовать на рынке фондовых ценностей. Кроме приобретения иностранных ценных бумаг, что считается выво зом капитала из страны, для экспорта капитала в форме пря-
368
мых и портфельных инвестиций требуется специальное разре шение в каждом отдельном случае Центрального банка России.
Кроме лицензий на осуществление банковских операций, российским банкам выдаются Центральным банком России ва лютные лицензии четырех видов: простые, расширенные, гене ральные и на осуществление операций с драгоценными метал лами.
Простые валютные лицензии предусматривают право на осуществление широкого круга банковских операций, но без права самостоятельного установления корреспондентских от ношений с иностранными банками. Все виды банковских опе раций осуществляются через систему взаимных записей на сче тах банков друг у друга, а сальдирующим элементом являются корреспондентские счета банков в территориальных органах центральных банков.
Если банку выдается простая валютная лицензия, он полу чает право работы с валютой только через один из российских банков, имеющих генеральную лицензию. Практически это оз начает, что банк имеет право организовать пункт по обмену наличной иностранной валюты. Ни одно солидное предприятие не будет вести счета в иностранной валюте у такого банка, по скольку иностранные расчеты при данной системе резко замед ляются.
Расширенная валютная лицензия дает право банку на уста новление непосредственных корреспондентских отношений с шестью банками из развитых капиталистических стран.
Генеральная валютная лицензия предоставляет право на уста новление корреспондентских отношений с тем числом банков, которое банк сочтет необходимым и желательным для осуще ствления своей деятельности, а также право открытия своих филиалов и представительств в развитых зарубежных странах (при наличии соответствующего разрешения со стороны при нимающей страны).
По состоянию на 1 мая 1996 г. количество банков, полу чивших валютную лицензию, составляло 802, генеральную ва лютную лицензию — 284 и лицензию на проведение операций с драгоценными металлами —104.
19 апреля 1996 г. Центральным Банком России был принят новый нормативный документ № 276 "О требованиях к банкам, ходатайствующим о получении лицензии на осуществление банковских операций".
369
В соответствии с этим документом во вновь выдаваемых банковских лицензиях банки лишены права привлечения во вклады средств физических лиц. Такое право будут иметь вновь организованные банки только по прошествии двух лет работы на рынке и при условии неукоснительного соблюдения эконо мических нормативов, предусмотренных Инструкцией № 1.
• Принципиально иным становится порядок выдачи лицензии на осуществление валютных операций и операций с драгоценны ми металлами.
В соответствии с новым положением вновь создаваемые банки уже в момент подачи документов могут претендовать на получение валютной лицензии, дающей право на осуществле ние прямых корреспондентских отношений с иностранными банками. До апреля 1996 г. банки могли подавать документы на получение валютных лицензий только после года успешной ра боты на рынке.
Для получения валютной лицензии одновременно с созда нием банка величина уставного капитала должна соответство вать требованиям Инструкции № 1. При этом банки, обладаю щие уставным капиталом 5 млн. ЭКЮ, одновременно могут претендовать на получение лицензии по работе с драгоценны ми металлами. То же относится и к банкам, претендующим на получение генеральной лицензии.
Требования этого нормативного документа не распростра няются на уже функционирующие банки. Однако те банки, ко торые рассчитывают на расширение круга предоставляемых операций, должны соответствовать требованиям этого норма тивного документа.
Таким образом в настоящее время могут создаваться новые банки, которые с момента начала своей деятельности обладают генеральной валютной лицензией, но лишены права привлекать во вклады средства физических лиц. Это связано с многочис ленными банкротствами банков, работавших с населением, по пытками повысить надежность функционирования банковской системы.
В российской практике, как и в практике развитых зару бежных стран, объявленные уставные фонды зачастую суще ственно отличаются от оплаченных уставных фондов. Для реги страции банка в соответствии с законодательством России дол жно быть оплачено акциями, облигациями, денежными сред ствами, драгоценными металлами или другими материальными
ценностями (зданиями, оргтехникой, автотранспортом) не ме нее 50% объявленного уставного капитала банка. Остальные 50% должны быть внесены в течение года.
Внесенные 50% объявленного уставного капитала в виде денег зачисляются на специальные блокированные корреспон дентские счета данного банка, отрываемые в РКЦ, созданных по всей территории страны; материальные ценности принима ются по акту в соответствии с совместной оценкой общего со брания акционеров, которые принимают участие в организации банка, что соответствующим образом протоколируется. Прото кол учредительного собрания акционеров банка вместе с дру гими учредительными документами сдается или в территори альное (главное) управление Центрального Банка России по соответствующему региону или непосредственно в Централь ный Банк в зависимости от размера объявленного уставного фонда.
Следует отметить, что финансовое состояние многих коммер ческих банков России является неустойчивым. Все возрастает чис ло банков, у которых отозваны лицензии, что означает фактичес кое банкротство банков. По состоянию на 1 июля 1996 г. за все годы практики выдачи лицензий они были отозваны у 456 банков. Банкротство банков объясняется главным образом крупным не возвратом кредитов, который в 1995 г. достиг 10 трлн. руб., убы точной деятельностью многих банков и кредитных организаций, превышением расходов банков над полученной ими прибылью.
При отзыве у банка лицензии на совершение банковских операций создается ликвидационная комиссия, которая начинает трудную и кропотливую работу по урегулированию претензий к банку. Такие дела тянутся годами. В некоторых, единичных, случаях банкам, у которых отозвана лицензия в связи с нарушениями банковского законодательства, лицензия возвращается при устранении нару шений. Однако это бывает крайне редко.
Банковская система России, с одной стороны, является вы-соколюнополизированной, о чем свидетельствуют данные о капи тале и размере активов десяти крупнейших российских банков.
По размеру капитала восемь российских банков вошли в тысячу крупнейших банков мира. В 1995 г. к ним относились: Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Токобанк, Инкомбанк, Онэк-симбанк, Банк "Империал", Столичный банк сбережений и Агропромбанк России.
370
371
С другой стороны, по состоянию на 1 мая 1996 г., около 40% российских банков имеют уставный фонд менее 1 млрд. руб., что по официальному курсу рубля составляло около 200 тыс. долл. США, у 25% общего числа банков уставный фонд — от 100 до 500 млн. руб. (или от 20 до 100 тыс. долл. США); 42 коммерческих банка имели уставные фонды менее 100 млн. руб.
• Крупнейшие банки России по размеру собственного копи-тала на 1 апреля 1996 г. (млрд. руб.):
|
Название банка |
Капитал банка |
Активы банка |
|
Сбербанк РФ |
8,738 |
— |
|
Внешторгбанк РФ |
4334 |
14175 |
|
Онэксимбанк |
1698 |
9889 |
|
Международная финансовая корпорация |
1476 |
6709 |
|
Токобанк |
1413 |
3263 |
|
Инкомбанк |
1371 |
8649 |
|
Международный московский банк |
1248 |
4481 |
|
Банк "Империал" |
1247 |
4040 |
|
Столичный банк сбережений |
1021 |
4655 |
|
Автобанк |
826 |
2916 |
Примечание:. Головные конторы указанных банков расположены в Москве.
Уставный фонд от 5 млрд. руб. и выше имели 630 коммер ческих банков.
Российская банковская система играет важную роль в осу ществлении расчетов между экономическими агентами, креди тует экономику и способствует претворению в жизнь перехода на рыночные преобразования.
Сводный баланс банков и кредитных организаций на 1 мая 1996 г. составлял 524,6 трлн. руб. Кредиты, выданные коммер ческими банками хозяйству и населению на эту же дату, дос тигли 186,9 трлн. руб., из которых на краткосрочные кредиты приходилось 174 трлн. руб., или 93%, а на долгосрочные — 12,9 трлн. руб., или 7% от общей суммы предоставленных кредитов.
Средства предприятий и организаций на расчетных, теку щих счетах коммерческих банков составили 126,4 трлн. руб., депозиты — 9 трлн. руб., а вклады населения и другие счета физических лиц — 95,5 трлн. руб, из которых в Сбербанке РФ находилось 68,2 трлн. руб. от общей суммы вкладов населения.
Значительная часть средств населения размещена в купонных облигациях федерального займа (ОФЗ). При этом купоны оплачива-
372
югся один раз в квартал, а срок обращения этих ценных бумаг — один год. Погашение начинается за пять дней до окончания срока погашения по купону или оплаты облигации. ОФЗ выпускаются двумя номиналами — 100 и 500 тыс. руб. Первые облигации вы шли в обращение 27 августа 1995 г., и с тех пор выпуск очередного займа осуществляется периодически.
Необходимо отметить, что если государственные кратко срочные обязательства (ГКО) для хозяйствующих субъектов эмитируются в безоблигационной форме и их можно приобре сти на три, шесть и двенадцать месяцев на любую сумму через уполномоченные коммерческие банки (минимальная сумма по купки для юридических лиц — 10 млн. руб.), то для населения по ГКО применяются купонные облигации с номиналом 100 и 500 тыс. руб. с годовым сроком погашения и ежеквартальной выплатой процентов.
Коммерческие банки осуществляют межбанковское кредито вание. Показатель кредитования одними коммерческими бан ками других на первое мая 1996 г. составлял 49,7 трлн. руб.
Для углубления интеграции российской экономики в миро вое хозяйство российское законодательство позволяет создавать как банковские учреждения с участием иностранного капитала, так и банки, полностью принадлежащие иностранному капита лу. Однако иностранные банки не имеют права обслуживать резидентов, объектами их деятельности являются исключитель но нерезиденты.
И Деятельность банков и кредитных организаций, зарегистри рованных на территории РФ, является объектом контроля со сто роны ЦБ России в лице его территориальных подразделений — Главных управлений ЦБ России по соответствующей территории.
17.2. Пассивные операции коммерческих банков
Операции, связанные с формированием ресурсов банков, относятся к пассивным.
Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собст венных, привлеченных и эмитированных средств.
К собственным средствам относятся акционерный, резерв ный капитал и нераспределенная прибыль.
373
• Акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций последова тельно осуществляют новые выпуски акций. Как только один из выпусков акций завершен и оплачен новыми владельцами банка, крупные банки начинают готовить новые комплекты документов с тем, чтобы, когда деятельность банка развернется в достаточной мере, не терять времени на проработку документации и ее утвер ждение в соответствующем территориальном подразделении ЦБ России, либо если банк является достаточно крупным, то в ЦБ России в Управлении ценных бумаг.
• Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия не предвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.
• Нераспределенная прибыль — часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.
Собственные средства имеют важное значение для деятель ности коммерческих банков.
Снижение доли собственного капитала иногда приводит к банкротству банков. Так, одной из причин банкротства двадца того по величине банка США "Франклин нешнл бэнк" (1974 г.) явилось резкое сокращение доли собственного капитала в ба лансе банка. Эта же причина лежала в основе банкротства в 1979 г. в США банка "Друверз нешнл бэнк оф Чикаго" с акти вами в 250 млн. долл. и 44 тыс. вкладчиками. Одной из главных причин было падение доли собственного капитала банка с 7 до 3% пассивов.
В периоды экономических или банковских кризисов недо статочно продуманная политика в области пассивов и их раз мещения приводит к банковским крахам.
Так, в США во второй половине 1980-х годов возросло чис ло банкротств банков. Крах одного из крупнейших в первой десятке банков США в 1984 г. "Континентал Иллинойс" был предотвращен специальной правительственной программой, когда Федеральная резервная система — Центральный банк США — не только скоординировала предоставление ему не скольких миллиардов долларов США, но и выступила вместе с Федеральной корпорацией страхования депозитов (ФКСД) и Министерством финансов США гарантом платежеспособности банка.
В 1988 г. ФКСД осуществила вторую за всю историю агентства по размаху операцию по поддержке техасского банка "Репаблик бэнк корпорейшн", который получил от ФСКД 1 млрд. долл. США. Основное число банкротств банков США происходит в че тырех штатах — Техасе, Оклахоме, Луизиане, Колорадо. В конце 1980-х годов на эти штаты пришлось 80% банкротств.
• О величине банкротств коммерческих банков в США сви детельствуют следующие данные-.
Показатели 1980 1985 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994
Число банкротов II 120 221 207 169 127 122 41 13 Сумма активов зак рывшихся банков,
млрд. долл. США 7,9 8,7 52,6 29,4 15,7 63,2 44,2 3,5 1,4 Сумма депозитов закрывшихся бан ков, млрд. долл.
США 5,2 8,1 37,2 24,1 14,5 53,8 41,2 3,1 1,2 Число проблемных
банков i 217 1140 1406 1109 1046 1090 863 474 265 Активы проблемных банков, млрд. долл. США - 238 352 236 409 610 465 269 42
Источник: Statistical Abstract of the United States 1995. p. 518.
Данные показывают, что пик банкротств коммерческих банков пришелся на 1988 г. По мере экономического подъема в США количество банкротств коммерческих банков снизилось до своего обычного показателя. Так, в 1994 г. обанкротилось лишь 13 коммерческих банков. Вместе с тем высоким продол жает оставаться число проблемных, т.е. банков с неустойчивым финансовым положением.
Привлеченные средства составляют основную часть ресурсов коммерческих банков. Это депозиты (вклады), а также конто коррентные и корреспондентские счета.
^ К ним относятся застрахованные в Банковском страховом фонде коммерческие и сберегательные банки, рассматриваемые в качестве проблемных надзирающими государственныыи органами США.
374
• Основные из них — депозиты, которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.
Вклады до востребования, а также на текущие счета могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений. В связи с возросшей кон куренцией по привлечению средств по вкладам до востребова ния и на текущие счета в России коммерческие банки стали платить проценты.
Срочные вклады — это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом процентные ставки зависят от размера и срока вклада.
Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сер тификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Впервые их ввел в оборот в 1961 г. в США "Ферст нешнл сити бэнк" (в настоящее время "Сити-бэнк"). Владельцам счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых указываются срок их погашения и уровень процента. Депозитные сертификаты — это свидетельство о депонировании в банке определенной дос таточно крупной суммы денег (в практике работы западных банков не менее 50 тыс долл. США), в котором указываются срок его обязательного обратного выкупа банком и размер вы плачиваемой при этом определенной надбавки.
В Российской Федерации депозитные сертификаты ком мерческие банки стали применять с 1991 г. По истечении срока вклада, указанного в сертификате, его владельцы получают сумму вкладов и обусловленные в нем проценты.
Важную роль в ресурсах банков играют сберегательные вкла ды населения, в частности вклады целевого назначения. Они вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удосто веряются выдачей сберегательной книжки. Банки принимают целевые вклады, выплата которых приурочена к периоду отпус ков, дням рождений, практикуются также "новогодние вкла ды" — в течение года банк принимает небольшие вклады на празднование Нового года, а в конце года банк выдает деньги вкладчикам, желающие же могут продолжать накопление денег до следующего нового года. Эти вклады пользуются большой
376
популярностью у рядовых граждан в экономически развитых странах.
Сберегательный банк РФ и другие коммерческие банки в целях щ влечения средств населения в последние годы резко увеличил, число операций с вкладами населения.
Для банков наиболее привлекательными являются срочные вклады, которые усиливают ликвидные позиции банков.
Важным источником банковских ресурсов выступают меж банковские кредиты, т.е. ссуды, получаемые у других банков.
В России они получили значительное развитие. На кредит ном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, в том числе так называемые "короткие деньги" (кредиты, вы даваемые от одного дня до двух недель).
Коммерческие банки, как отмечалось выше, получают кре диты у Центрального Банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.
• Контокоррент — единый счет, посредством которого произ водятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и бан ком. В отдельные периоды этот счет является пассивным, в другие — активным: при наличии у клиента средств этот счет является пассив ным, при их отсутствии, котда клиент все же выставляет на банк пла тежное поручение или выписывает чеки, этот счет является актив ным. Как по дебету, так и по кредиту контокоррентного счета начис ляются проценты, причем по дебету, то есть по дебетовому салвдо счета корпорации, больше, чем по кредитовому.
Кредит по контокоррентному счету предоставляется под обеспечение коммерческими векселями либо в форме необес печенных ссуд, т.е. ссуд без всякого обеспечения. Начисление процентов по дебету контокоррентного счета может осуществ ляться только в пределах кредитного лимита — кредитной ли нии, которая определяется в договоре между клиентом и бан ком (договор о кредитной линии и расчетно-кассовом обслу живании).
Эмитированные средства банков. Банки проявляют особую заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, ко торыми они могли бы пользоваться достаточно длительный пе риод. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др.
377
• Облигационные займы эмитируются в ввде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой рег ламентации со стороны государственных органов — территори альных подразделений ЦБР и самого ЦБР: без утверждения проспекта эмиссии облигационного займа его выпуск является незаконным.
В современной зарубежной практике встречаются двухва лютные облигации, то есть облигации, выплата купонного до хода по которым предусмотрена по выбору держателя облига ции: в национальной валюте или в долларах США.
Одна из разновидностей ценных бумаг, эмитируемых бан ками, — ценные бумаги с "плавающей процентной ставкой". Например, в США в середине 1970-х гг. два крупных коммер ческих банка — "Ситибэнк" и "Чейз Манхэттен Бэнк" — через холдинговые компании выпустили "плавающие расписки", процент по таким вкладам выплачивался на один процент вы ше, чем по трехмесячным казначейским векселям. Банки обя зались дважды в год по желанию подписчиков производить их погашение. Для этого клиент за неделю до назначенного срока обязан был уведомить банк об изъятии средств.
В банковских пассивах в течение 90-х гг. продолжалось дальнейшее сокращение собственных средств и повышалась доля привлеченных ресурсов как в развитых зарубежных стра нах, так и в России. В привлечении новых ресурсов возросли диспропорции между крупнейшими банками и мелкими в пользу крупнейших банков (поскольку они являются наиболее надежными).
Еще одним видом привлеченных средств являются ценные бумаги, которые находятся на балансе банка и продаются с соглашением об обратном их выкупе. Так создаются пассивы банковских ресурсов.
17.3. Активные операции коммерческих банков
Мобилизованные денежные средства банки используют для кредитования клиентуры и осуществления своей предпринима тельской деятельности. Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным опера циям банков.
В зависимости от срока, на который банки предостав ляют ссуды или кредиты своим клиентам, они подразделяются
378
на срочные (выдаются банками на определенный срок) и он кольные (от англ. on call — по требованию), которые должны быть возвращены по первому требованию банка.
В зависимости от обеспечения, под которое выдают ся ссуды, различают вексельные, подтоварные, фондовые и бланковые операции.
Вексельные операции подразделяются на операции по учету векселей и ссуды под векселя.
Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения. В свою очередь банк, если он начал испытывать затруднения в средствах, сам может переучесть данные векселя в региональном управлении Центрального Банка. Учитывая вексель, банк становится его владельцем и выплачивает лицу, эмитировавшему вексель или предъявившему его к учету, определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает с клиента определенный процент, ко торый называется учетным процентом, или дисконтом. Дисконт — разница между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой векселедержателю. Иногда банки организуют в своем составе учетные комитеты, изучающие кредитоспособ ность отдельных клиентов, устанавливающие для отдельных лиц и предприятий лимит учета векселей.
Как отмечалось ранее, принято различать коммерческие, финансовые и "дружеские" (бронзовые) векселя.
Коммерческие векселя возникают на основе товарного обра щения. Они более надежны по сравнению с другими векселя ми, особенно если вексель имеет достаточное количество ин доссаментов, сделанных надежными предпринимателями, что делает такие векселя более привлекательным средством поме щения капитала для банкиров.
Многие векселя носят финансовый характер, то есть выс тавляются брокерами и маклерами для получения учетного процента. Это "дутые" векселя, имеющие одно назначение — получение средств в банке.
"Дружеские векселя" — это векселя, которые два лица выс тавляют друг на друга для получения средств в банке без всяко го движения товаров. Такие векселя, выписанные предприни мателями, также называют бронзовыми.
К активным вексельным операциям банков относятся ак цептная и авальная операции.
379
• Акцептная операция состоит в том, что банк предоставляет право солидному клиенту выписывать векселя, которые банк акцептует,то есть гарантирует оплату за свой счет по дан ному векселю. А клиент, пользующийся таким акцептным креди том, обязуется внести к истечению срока векселя в банк соответ ствующую сумму для оплаты векселя.
Все операции, связанные с векселями в международном обороте, регламентируются принятым Женевской конвенцией в 1930 г. Единообразным законом о простом и переводном век селе и решением Женевской конвенции 1930 г., разрешающей некоторые коллизии законов о простых и переводных вексе лях^
• Важной формой использования вексельною кредита являет ся аваль. В случае аваля платеж по векселю совершается непос редственно векселедателем, а аваль служит лишь гарантией плате жа. При неспособности векселедателя оплатить вексель ответ ственность за совершение платежа по векселю переносится на банк, который поставил аваль на векселе и по системе корреспон дентских отношений с использованием банковских ключей и шифров подтвердил в случае запроса другому банку свой аваль.
Особенность акцептно-авальных операций состоит в том, что они относятся одновременно к активным и пассивным операциям.
Банковский аваль облегчает обращение векселей и их учет в других банках, поскольку при солидном авале учет и переучет осуществляются в безусловном порядке. Векселя, авалирован-ные одним банком, учитываются затем другим банком.
При операции "ссуда под вексель" владельцем векселя ос тается прежний векселедержатель, а банк под его обеспечение выдает ссуды клиенту в размере 50—70% стоимости векселя.
Важным видом активных операций банков являются подто варные ссуды — ссуды под залог товаров и товарораспоряди тельных документов: варрантов (свидетельств о том, что товар принят на ответственное хранение на склад); железнодорожных накладных, коносаментов (свидетельств пароходных обществ о приеме грузов на корабль); накладных о перевозке грузов: реф рижераторами, самолетами, при перекачке нефти по трубопро-
См.: Международное частное право. Сборник нормативных документов. — М., 1994. —С. 385-431.
380
воду также выдается свидетельство и на его основании можно получить в банке ссуду.
Подтоварные ссуды выдаются банками не в полном размере рыночной стоимости товара, а ее части (как правило, не более 50%, а в редких случаях благоприятной экономической конъ юнктуры (экономического подъема) —по 70% рыночной сто имости товара).
Поскольку в условиях рыночной экономики главная про блема — реализация товара, произведенный и отправленный товар может не найти своего покупателя. В этом и состоит главное отличие кредитных отношений в условиях рынка от административно-командной системы, где все или практически все производится в рамках жесткого государственного плана, в котором учтены все потребности общества.
В условиях рыночных отношений при изобилии товаров необходим не просто спрос, а платежеспособный спрос.
Давая ссуду под товарное обеспечение в условиях рынка, кредитные учреждения сильно рискуют, поскольку если ссуда не будет возвращена в срок, то банк накладывает арест на то вары, которые служат обеспечением ссуды, и может покрыть задолженность клиента за счет выручки от их продажи. Но не во всех случаях товар можно реализовать. Так, происходит за товаривание видео- и аудиотехникой.
Подтоварные ссуды часто используются в чисто спекуля тивных целях. В периоды подъема, когда спрос нарастает и возникает повышенный спрос на товары, предприниматели на чинают умышленно задерживать реализацию товаров и накап ливать у себя товарные запасы, но только в расчете на даль нейшее повышение цен. Это относится, в частности, к сырье вым товарам. В данном случае ссуда не ускоряет, а напротив, замедляет действительную реализацию товара и способствует развитию спекуляции и перепроизводства товаров.
Другой вид активных операций коммерческих банков — фондовые операции, объектом которых служат различные виды ценных бумаг. Операции банков с ценными бумагами выступа ют в виде ссуд под обеспечение ценных бумаг и покупки бумаг банком за свой счет.
• Ссуды под обеспечение ценных бумаг выдаются, как прави ло, не в размере их полной курсовой рыночной стоимости, а в определенной их части (50—60%).
381
Ценные бумаги представляют собой фиктивный капи тал. Ссуды под ценные бумаги, как правило, не связаны с дей ствительным производством товаров, а служат главным образом инструментом финансирования спекуляций на фондовой бирже.
Существуют также банковские инвестиции в ценные бумаги (покупка банком ценных бумаг различных эмитентов). В ре зультате инвестиций банк становится владельцем портфеля ценных бумаг. Цель такой покупки — либо стремление к даль нейшей перепродаже этих бумаг, либо долгосрочное вложение капитала. Под ценные бумаги можно также получить кредит, который могут предоставить другие кредитные учреждения.
В 1993 — 1996 гг. коммерческие банки России в значитель ных размерах приобретали в основном государственные трех месячные и шестимесячные казначейские обязательства (ГКО) в целях получения высокой прибыли.
Обеспечением выдаваемых банками кредитов являются также недвижимость, страховые гарантии другого банка или страховой организации.
Действует определенный порядок кредитования клиентов, включающий следующие основные этапы: рассмотрение заявки клиента на кредит; изучение банком кредитоспособности заемщика; оформление кредитного договора; выдача кредита;
контроль со стороны банка за погашением ссуды и выпла той по ней процентов.
Кредитный договор определяет взаимные обязательства и от ветственность заемщика и кредитора. В нем предусматриваются цель и объекты кредитования, размер кредита, сроки выдачи и погашения ссуды, виды обеспечения кредита, процентная став ка за кредит и др. Контроль за погашением ссуды состоит в систематическом анализе кредитного портфеля банка.
И Следует отметить, что на сегодняшний день кредитная по литика банков в России слабо стимулирует развитие экономики. В основном выдаются краткосрочные кредиты на проведение торго во-посреднических операций. Как показано выше, в кредитах банков очень небольшой удельный вес занимают долгосрочные ссуды на инвестиции, кредитование предприятий — производите лей продукции, слабо поддерживается малый бизнес. Например, если в портфеле одного из ведущих коммерческих банков — Про-мстройбанка России кредиты, направляемые на развитие произ-
382
водства, освоение новых видов продукции, составляли два года назад более 20% от всего кредитного портфеля, то в 1996 г. они снизились до 8%. В Инкомбанке объем долгосрочных инвестиций по отношению ко всему кредитному портфелю в 1996 г. также за нимает 6—8%. Такое положение характерно для большинства коммерческих банков. Многие банки вообще не предоставляют долгосрочные ссуды.
Относительно новый вид операций для российских коммер ческих банков — лизинговые операции. Банки или лизинговые компании предоставляют промышленным, торговым, транспор тным и другим предприятиям за определенную арендную плату в долгосрочное пользование машины, оборудование и другие основные фонды.
Банки за свой счет приобретают разнообразные основные средства и затем передают их в аренду. Банки и лизинговые компании остаются собственниками имущества, переданного в аренду. Выгода для банка при проведении лизинговых опера ций состоит в том, что величина арендной платы выше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, выдаваемым на тот же срок. Кроме того, здесь нет риска потерь от неплате жеспособности клиента, поскольку при нарушении условий договора банк может потребовать возврата переданного в арен ду имущества. Лизинговые операции получили широкое рас пространение в развитых зарубежных странах. В России они имеют пока ограниченное применение вследствие инфляции, отсутствия у банков крупных кредитных ресурсов, недостаточ но разработанной правовой базы лизинговых операций.
Необходимо отметить, что в мировой практике различают универсальные банки и специальные кредитные институты.
• Универсальные банки оказывают весь комплекс банковских услуг; к ним, как правило, относятся крупнейшие банки как в России, так и за рубежом.
• Специальные кредитные институты включают: ипотечные банки; сберегательные банки; инвестиционные банки; сельскохозяйственные банки; кредитную кооперацию.
Ипотечные банки занимаются выдачей ссуд под залог не движимости — земли, строений, зданий, сооружений. Они осуществляют кредитование под залог и под заклад.
383
При кредитовании под залог предмет залога остается в соб ственности получателя кредита, а при кредитовании под заклад право собственности на то или иное имущество на время пре доставления кредита переходит к кредитору.
Среди специальных кредитных институтов особое место за нимают сберегательные банки — как правило, это государствен ные кредитные учреждения. Они производят прием вкладов на небольшие суммы. В царской России законом был установлен предельный размер вклада в сберегательную кассу в сумме од ной тысячи рублей. Сберегательные банки вкладывают средства в облигации государственных займов, закладные листы, а сво бодные остатки средств хранят на счетах в банках.
• Существенные изменения произошли в деятельности Сбере гательного банка России в условиях перехода к рыночной эконо мике.
В соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" Сберегательный банк РСФСР был преобразован в акционерный коммерческий банк, 51% акций которого принадлежат Центральному Банку России.
Сбербанк России является соучредителем или участвует своим капиталом в деятельности более 100 коммерческих бан ков, страховых и финансовых компаний, инвестиционных фондов. Он имеет генеральную лицензию на проведение меж дународных валютных операций.
Резко расширены его операции. Сбербанк не только акку мулирует основную часть вкладов населения (более 60% общего объема средств частных лиц), но и осуществляет кредитование граждан, проводит покупку и продажу свободно конвертируе мой валюты, организует работу по расчетно-кассовому обслу живанию юридических лиц, осуществляет операции с ценными бумагами и др. Сбербанк в России стал полноценным универ сальным коммерческим банком, который работает не только с населением, но и с огромным количеством предприятий. На конец 1995 г. остатки средств на счетах юридических лиц пре высили 4 трлн. руб. а частных лиц — по состоянию на май 1996 г. составили 65,2 трлн. руб.
В условиях рыночных отношений существенно изменилась кредитная политика Сбербанка. Если в условиях администра тивно-командной системы средства, аккумулируемые Сбербан ком, забирались правительством, то в настоящее время они ис пользуются на покупку различных видов государственных цен-
384
ных бумаг, которые являются одним из наиболее прибыльных и надежных финансовых инструментов. Эти вложения гаранти руют возврат средств частным лицам. Более 30 трлн. руб. и около 1 млрд. долл. использованы для кредитования различных предприятий и организаций; 1,5 трлн. руб. выданы на покупку индивидуального жилья и другие нужды населения. С 15 сен тября 1996 г. ставки Сбербанка по кредитам для населения со ставляют 65% годовых.
За 1993 — 1995 гг. резко увеличился перечень услуг, оказы ваемых Сбербанком населению. Если прежде он предоставлял частным лицам всего три-четыре вида вкладов, то сейчас их более 20. Наиболее популярный — срочный вклад с ежемесяч ной выплатой дохода. Среди новых видов — номерной вклад, по которому не только выплачиваются ежемесячно более высо кие проценты, но и гарантируется сохранение имени клиента в тайне.
Инвестиционные банки занимают основное место в торговле акциями, облигациями и другими видами ценных бумаг. Их главная функция состоит в размещении собственных и привле ченных средств в ценные бумаги. Некоторые из них также за нимаются андеррайтингом — реализацией всего выпуска цен ных бумаг клиентуре. На практике такая операция получает следующее выражение: инвестиционный банк обязуется разме стить в течение определенного времени новый выпуск ценных бумаг вновь организованного учреждения или новый выпуск ценных бумаг уже существующего банка. За проводимую опе рацию инвестиционный банк взимает определенную комиссию. Андеррайтинг гарантирует размещение эмитированных акций и облигаций.
Обычно для андеррайтинга создается гарантийный синди кат (так называемый синдикат по покупке — Purchase group). Число членов синдиката может быть различно — от двух-трех до нескольких сотен. Менеджером, как правило, выступает банк, тесно связанный с данной корпорацией, — "традиционный банкир". В США крупные инвестиционные банки: "Ферст Бостон корпорейшн", "Леман Бразерс", "Морган Гренфелл", а также "Хелси, Стюарт энд Компани", "Мерилл Линч".
Известный банк "Морган Гренфелл" — инвестиционный банк, имеющий 150-летнюю историю. Его отделения располо жены в десятках стран (с 1977 г. имеет представительство в
13 Заказ 1458
385
Москве). Это первый известный инвестиционный банк, начав ший свою деятельность еще в СССР. Почти за двадцать лет работы в СССР, а позже СНГ этот банк организовал финан сирование проектов на значительные суммы. Банк входит в пя терку самых крупных торговцев валютными облигациями и ев рооблигациями Внешэкономбанка.
17.4. Комиссионные и трастовые
операции банков. Корреспондентские отношения между банками
Банки ведут также комиссионные операции, то есть выполня ют различные поручения своих клиентов за их счет. Такие по ручения связаны с переводом денег как внутри одной страны, так и из одной страны в другую. Это переводные операции, при которых клиент поручает своему банку (в котором он встал на расчетно-кассовое обслуживание и с которым заключил до говор о расчетно-кассовом обслуживании) перевести опреде ленную сумму со счета клиента указанному адресату. Когда операция совершена, банк высылает или выдает (если клиент является в банк лично) документ о совершении перевода. За проводимую операцию банк взимает комиссию.
• Аккредитивная операция состоит в том, что банк принима ет поручение от клиента произвести платеж третьему лицу (бенефициару), т.е. лицу, в пользу которого открыт аккредитив, или акцептовать векселя бенефициара, или произвести платеж бе нефициару, но только на определенных условиях.
Так, предприниматель, купивший товар, может внести в банк сумму, причитающуюся с него продавцу, и поручить сво ему банку уплатить ее в месте нахождения продавца при усло вии получения от него соответствующего товара или товаро распорядительного документа о том, что товар имеется в нали чии, и документа, свидетельствующего о безусловном праве его владельца распоряжаться товаром. Это так называемый товар ный аккредитив — перевод денег посредством банка с дополни тельным поручением банка получить товар или же документ об его отгрузке, отправлении товара по железной дороге, на паро ходе по морским и речным путям или с использованием воз-
386
душного транспорта, который и является товарораспорядитель ным документом. Предъявив такой документ с подписью стар шего лица (например, на пароходе это капитан судна и один из совладельцев или владелец судоходной компании), можно по лучить соответствующий груз.
Существуют также денежные аккредитивы. Различают от зывные и безотзывные, покрытые и непокрытые аккредитивы (см. гл. 18).
• Инкассовые операции — это операции по получению бан ками для клиентов денег по их поручению и за их счет по различ ным документам. Инкассовые операции осуществляются с чеками, векселями, товарными документами и ценными бумагами.
При инкассировании ценных бумаг клиент передает их банку для реализации на рынке той страны, где они эмитиро ваны.
• Факторинговые операции относятся к посредническим. Суть их в том, что банк покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты 80% стоимости отфактуро ванных поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки не зависимо от поступления выручки от должников.
• Особая разноввдность комиссионных операций — довери тельные операции, состоящие в том, что банк по поручению кли ентов берет на себя хранение, передачу и управление определен ным имуществом, выраженным как в деньгах, так и в ценных бу магах.
К комиссионным относятся также торгово-комиссионные операции — покупка и продажа по поручению клиента драго ценных металлов и драгоценных камней, покупка и продажа ценных бумаг и т.д.
Разновидностью посреднических операций являются трас товые операции банков. Наиболее распространенная форма вла дения собственностью в странах с развитой рыночной эконо микой — наличие акций, облигаций и денежных средств. По мере увеличения количества финансовых инструментов и сум мы финансовых активов коммерческие банки расширяют трас товые (доверительные) операции. Трастовые департаменты банков — одни из наиболее развитых подразделений современ ных транснациональных банков.
В зарубежных странах трастовые департаменты коммерчес ких банков действуют по поручению клиентов на правах дове-
1з< 387
рительного лица и осуществляют операции, связанные в ос новном с управлением денежной собственностью клиентов и другими финансовыми инструментами.
Банки осуществляют трастовые операции как для физичес ких, так и для юридических лиц.
• Для физических лиц существуют следующие ви ды трастовых услуг: управление наследством, выполнение опера ций по доверенности и в связи с опекой. Но наиболее распрост раненная форма трастовой операции в современных условиях — управленце капиталом своих клиентов. В последнем случае (такие услуги выполняют и крупнейшие финансовые компании) банки берут в управление определенные денежные средства своих клиентов и размещают их по согласованию с клиентами. При этом клиент определяет режим использования своих средств. Как пра вило, у солидных банков существуют пять таких режимов:
"жестко консервативный" — средства клиента размещаются только в самые надежные государственные ценные бумаги ос новных экономически развитых стран. При этом риск получе ния убытков полностью исключается. Например, по состоянию на середину августа 1996 г. долгосрочные облигации правитель ства США со сроком погашения в 30 лет приносят ежегодный доход в 7,1% годовых;
"консервативный" — предполагает вложение средств в го сударственные ценные бумаги развитых стран и депозиты крупнейших международных банков. Однако возможны случаи краха банков, т.е. такое вложение средств не гарантирует кли ентам безусловное получение прибыли;
"умеренно консервативный" означает вложение средств в ак ции, котирующиеся на основных фондовых биржах мира. Это на правление инвестиций также несет в себе риск получения вместо прибыли убытка. Так, рыночная стоимость акционерного капитала одной из крупнейших транснациональных корпораций США "Майкрософт" по состоянию на конец 1994 г. составляла 49150 млн. долл. США, а в середине июля 1996 г. биржевой курс одной акции этой корпорации в течение одного дня понизился с 52 до 26 долл. за акцию; соответственно стоимость капитала владельцев акций "Майкрософт" понизилась вдвое;
"умеренно агрессивный" — означает вложение средств в акции компаний, которые определяют научно-технический прогресс, и в результате их курс, как правило, повышается;
388
"агрессивный" — предполагает вложение средств в акции компаний "четырех азиатских драконов" (Гонконга, Сингапура, Тайваня, Южной Кореи), что может принести как очень высо кие прибыли, так и крупные убытки.
• Особенности трастового договора. Важная особенность этого договора в зарубежных странах состоит в том, что банк регу лярно информирует клиента, присылая ему выписки об инвести ровании средств и результатах их вложения.
Особенность трастового договора состоит в том, что банк не несет ответственности перед клиентом в случае отрицательных финансовых результатов по трастовому счету. В основном это ка сается вложений средств в секции, которые могут как существенно повышаться, так и сильно понижаться в цене. Например, в октяб ре 1987 г. курсы акций, котирующиеся на Нью-Иоркской фондо вой бирже, понизились примерно в два раза. Соответствующие результаты были отражены на трастовых счетах клиентуры, но банки и финансовые компании в данном случае выступали только финансовыми посредниками и не несли какой-либо финансовой ответственности. В таких случаях клиент имеет право изъять оста ток средств и передать управление своими ресурсами трастовому департаменту другого банка, который, возможно, справится с уп равлением средствами клиента.
В практике коммерческих банков России трастовые опера ции на сегодняшний день не получили широкого развития из-за ряда отрицательных моментов. Так, банк не сообщает кли енту о направлении использования его средств. Зачастую сред ства даже частично нельзя получить до окончания срока дей ствия договора, не говоря уж о многочисленных случаях банк ротства кредитных организаций, когда вся сумма клиента про падает.
При осуществлении комиссионных операций банки не вкладывают в них свои средства и не предоставляют ссуды кли ентам, а выполняют платежные поручения, поэтому и доход банков по комиссионным операциям принимает форму не процента, а комиссии, т.е. вознаграждения за посредни чество.
Выполняя друг для друга различные платежные поручения своих клиентов и свои собственные операции, банки устанав ливают между собой корреспондентские связи. Например, в пун ктах, где банк не имеет своих филиалов или отделений, он вы полняет платежные поручения клиентов при посредничестве
389
другого банка, заключая с ним специальные корреспондентские соглашения по чекам, переводам, аккредитивам и др. При этом он в свою очередь берет на себя обязательство оплачивать чеки, переводы и аккредитивы для банков - корреспондентов. Вза имные требования и обязательства банков отражаются на осо бых корреспондентских счетах.
При осуществлении корреспондентских отношений банки используют систему шифров. Документом в межбанковских от ношениях являются телексные сообщения. Телексы в России бывают внутренние и международные.
Коммерческие банки осуществляют свою деятельность в целях получения прибыли. • Источники банковской прибыли'.
превышение получаемых банками процентов по выдавае мым кредитам над процентами, выплачиваемыми по депози тамя
проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги; комиссионное вознаграждение по расчетным, переводным, факторинговым, трастовым и другим посредническим операциям; от биржевых сделок; от валютных операций и др.
Важное значение имеет ликвидность банка — способность банка своевременно выполнять свои обязательства по отноше нию к клиентам. Для обеспечения ликвидности должно быть определенное соотношение между структурой активов и пасси вов. Данное соотношение активов и пассивов баланса банка по срокам позволяет до некоторой степени определить относи тельную степень устойчивости банка.
В России среди ликвидных активов легко реализуемыми яв ляются государственные ценные бумаги. Это относится также к финансовым инструментам наиболее крупных банков и акциям крупнейших корпораций топливно-энергетического комплекса.
Многие мелкие и средние банки, как правило, размещают средства в сомнительные активы и часто выдают ничем не обеспеченные кредиты, что вызывает их банкротство. Именно в этой связи ЦБ России был вынужден ужесточить требования к экономическим нормативам, направленным на усиление бан ковской ликвидности.
390