Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Тема 7. Предпринимательский риск
Сущность предпринимательского риска. Причины возникновения рисков. Классификация предпринимательских рисков. Показатели риска и методы его оценки. Способы снижения предпринимательского риска.
1. Сущность предпринимательского риска
С возникновением и развитием капиталистических отношений в классических экономических теориях особое внимание уделяется исследованию проблем риска в предпринимательской деятельности.
Риск — это возможность получения неожиданного результата при принятии решения в условиях неопределенности.
Впервые две такие категории, как «риск» и «предприниматель», увязал воедино Ричард Кантильон, который писал, что предприниматель — это человек, который действует в условиях риска.
Адам Смит в своей работе «Исследования о природе и причинах богатства народов» подчеркивал, что предприниматель как собственник идет на экономический риск ради реализации какой-то коммерческой идеи и получения прибыли.
Предпринимательской риск отличается от риска в других сферах человеческой активности и имеет ряд характерных особенностей. Прежде всего, он носит «неигровой» характер, и не является чистым подсчетом вероятностей. Игра по типу «казино» в итоге имеет нулевой результат и сводится к перераспределению существующих ресурсов.
Риск же при осуществлении предпринимательской деятельности предполагает появление чего-либо принципиально нового, как результат рискового поведения предпринимателя: товара или услуги на рынке, создание и внедрение новой технологии или нового производства, хозяйственных связей, возникающих в результате осуществления коммерческих сделок.
В понятие риска включаются три взаимосвязанных понятия:
Под рисковым событием понимается реализация самого риска. При наличии в условиях неопределенности нескольких возможных исходов рисковой операции это получение некоторого конкретного исхода.
Произошедшее рисковое событие приводит к некоторым последствиям, которые могут носить как физический (выигрыш времени, расстояния, материальные убытки, денежный выигрыш), так и психологический (стресс, испуг, радость, потеря имиджа) характер либо одновременно и то, и другое.
Сравнительная оценка возможных отрицательных и положительных последствий риска, а также вероятность рискового события могут быть положены в основу отношения субъекта к риску.
Риск предпринимательской деятельности — это не только действия в условиях риска и неопределённости, но и создание таких ситуаций. При этом, чем больше неопределенность хозяйственной ситуации, тем выше уровень риска. Но в то же время, чем выше уровень риска, тем выше и вероятность получения высокой прибыли.
Предпринимательский риск – это экономическая категория, количественно и качественно выражающаяся в неопределенности исхода намеченной предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха и/или успеха деятельности предпринимателя по сравнению с заранее планируемыми результатами. Последствия предпринимательского риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли.
Причина высокой рискованности предпринимательской деятельности заключается как внутри предприятия (работа подразделений и персонала), так и в ситуации, складывающейся во внешней среде предпринимательской фирмы (политические, экономические, социально-культурные).
В связи с этим условия функционирования предпринимательских фирм, определяются:
В результате изменения хотя бы одного из перечисленных условий функционирования предпринимательской организации, создаются рисковые хозяйственные ситуации. Поэтому, любая предпринимательская организация старается свести к минимуму степень риска и из нескольких вариантов решений всегда выбирает тот, при котором уровень риска минимален. Но, для получения доходности, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности.
При рассмотрении проблем предпринимательского риска следует обратить внимание на соотношение понятий «риск» и «неопределенность», эти понятия следует разграничивать. Так как риск характеризует ситуацию, когда наступление неизвестных событий достаточно вероятно и может быть оценено количественно.
Неопределенность же характеризует ситуацию, когда вероятность наступления таких событий заранее оценить невозможно. Типичный пример ситуации неопределенности — форс-мажорные обстоятельства, т.е. препятствия непреодолимой силы, наступление которых всегда неожиданно.
В рыночной экономике существуют три основные группы причин возникновения ситуации неопределенности.
1.Незнание — это недостаточность знаний о внешней предпринимательской среде.
2.Случайность определяется тем, что будущие события очень сложно предвидеть. Выход оборудования из строя, изменение спроса на продукцию или услугу, неожиданный срыв сбыта продукции, невыполнение поставщиками своих обязательств — все это относится к случайностям.
3.Противодействие — это ситуация, когда те или иные события затрудняют эффективную деятельность предпринимательской фирмы (конфликты между подрядчиком и заказчиком, трудовые конфликты в коллективе и т.п.).
Основная задача предпринимателя — «предугадать» возможные причины неопределенности, которые и являются источниками возникновения рисковых ситуаций, найти возможные пути преодоления случайностей и противодействий.
Неопределенность хозяйственной среды является объективной причиной возникновения предпринимательского риска, однако существует и субъективная причина.
По мнению известного американского ученого П. Друкера, основная причина риска заключается в том, что очень многие предприниматели не обладают достаточной компетентностью. У них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами. Ведь именно предприниматель оценивает ситуацию, формирует множество возможных исходов и представляет вероятности их осуществления, делает выбор из множества альтернатив.
Результат данных действий зависит от компетентности предпринимателя, уровня знаний и умений, которыми он обладает, его прошлого опыта, а также от его склонности к принятию рисковых решений.
Следует отметить, что склонность предпринимателей к риску с позиции обыденного сознания обычно завышается: самые удачливые предприниматели рискуют умеренно, «скрывая» за смелым решением трезвый учет своих возможностей и умение использовать личностные параметры потенциальных партнеров (потребителей и поставщиков).
Кроме того, существуют различные формы риска: рисковать можно финансовым состоянием, карьерой, социальными связями, эмоциональным благополучием. Но всегда рисковать нужно разумно и обдуманно.
2. Причины возникновения рисков
Существуют разные виды и причины возникновения предпринимательского риска. Производственный риск связан с выпуском продукции и оказанием услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин его возникновения можно назвать:
Коммерческий риск возникает в процессе реализации произведенных или закупленных предпринимателем товаров и услуг по следующим причинам:
Финансовый риск возможен в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Он измеряется чаще всего отношением заемных средств к собственным. Например, чем выше отношение заемных средств предприятия к собственным, тем в большей степени оно зависит в своей деятельности от кредиторов, тем больше и финансовый риск, ибо прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и т.д.
От предпринимателя требуется хотя бы ориентировочно оценить, какие риски для него наиболее вероятны и во что они могут обойтись. Для этого необходимо сделать следующее:
Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограничена. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск.
3. Классификация предпринимательских рисков
Классификация рисков осуществляется в целях эффективного управления ими и представляет собой его распределение по различным признакам на категории, виды и подвиды, группы и подгруппы.
В зависимости от возможности страхования предпринимательские риски разделяются на страхуемые и не страхуемые.
Страхуемый риск — это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления, которых проводится страхование. Предпринимательская фирма может частично переложить риск на другие субъекты экономики, обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов.
Не страхуемые риски – это группа предпринимательских рисков, которые не берутся страховать страховые компании. Но при этом именно эта группа рисков являются потенциальными источниками дополнительной прибыли, связанной с риском, для фирмы.
В зависимости от возможности диверсификации предпринимательские риски разделяются на систематические и несистематические.
Систематический риск характерен для всей экономической системы или отдельного рынка и не поддается диверсификации. Данный тип риска определяется факторами, влияющими на все отрасли и предприятия: возможные политические изменения в стране и мире, уровень инфляции, экономические колебания и т.д.
Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, а также с проблемами отрасли, в которой она действует. Он может быть преодолен посредством диверсификации.
В зависимости от этапа решения проблем предпринимательской деятельности можно выделить риск в области принятия решений и в сфере их реализации. Существенным отличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия решения, можно внести изменения и исправить положение, тогда как на стадии реализации предпринимательского проекта гораздо труднее что-либо существенно изменить.
По природе возникновения предпринимательские риски делятся на:
Последний тип риска наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостоверность информации о партнерах (заказчиках или поставщиках), особенно об их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю риском быть обманутым.
По масштабам действия можно выделить два типа риска: глобальный и локальный. Глобальный риск является отражением экономической ситуации в стране, в отдельных отраслях, регионах. Локальный риск возникает на уровне организации.
По сфере возникновения предпринимательские риски следует подразделять на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда. Источником внутренних рисков является сама предпринимательская организация, они возникают в результате неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов.
С точки зрения длительности по времени предпринимательские риски могут быть разделены на временные и постоянные. К группе временных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке.
К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенном секторе экономики: например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др.
По ожидаемым результатам выделяют спекулятивный и обычный предпринимательские риски. Спекулятивный риск подразумевается как вариант получения прибыли или убытка, например, от приобретения и продажи ценных бумаг. Обычный риск рассчитан на получение прибыли или убытков от хозяйственной деятельности (производственной, торговой, финансовой).
Поскольку основная задача предпринимателя — рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой может произойти полный крах, выделяют допустимый, критический и катастрофический типы риска.
По степени обоснованности предпринимательского риска могут быть выделены правомерный и неправомерный риски.
4. Показатели риска и методы его оценки
Риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Таким образом, строго говоря, при обстоятельной, всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Построение подобной таблицы или кривой вероятностей потерь является исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главным показателям, критериям, величинам, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска. С этой целью первоначально выделим определенные области, или зоны, риска в зависимости от величины потерь.
Рис. Схема зон риска
Область, в которой потери не ожидаются, назовем безрисковой областью, ей соответствуют нулевые или отрицательные потери.
Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.
Следующая, более опасная область называется зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе могут привести к невозмещенной утере всех средств, вложенных предпринимателем в дело.
Кроме критического целесообразно рассматривать катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет собой область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в пределе могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству, полному крушению предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического следует относить риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или с возникновением экологических катастроф.
Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости.
В числе прикладных способов оценки риска выделим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.
Суть статистического способа состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно богат и представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.
Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.
Расчетно-аналитические методы построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируются на теоретических представлениях. К сожалению, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр, в принципе, применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.
5. Способы снижения предпринимательского риска
Различные риски снижаются с помощью разных способов и средств.
Существуют следующие способы снижения предпринимательского риска:
1. диверсификация
2. объединение риска или страхование
3. распределение риска
4. поиск информации
5. лимитирование
Диверсификация - это метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки (или продажи) одного означает снижение риска от покупки (или продажи) другого. Диверсификация не может полностью уничтожить риск, но она помогает его значительно снизить.
Объединение риска - это метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Он лежит в основе страхования.
Болезни, стихийные бедствия, кражи и тому подобные непредвиденные обстоятельства связанны со значительными расходами. Смягчить последствие этих обстоятельств помогает страхование.
Страховые компании организуют дело таким образом, чтобы сумма выплат и затраты на организацию не превышали величины страховых взносов.
Главное условие эффективности объединения риска при страховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимы друг от друга.
Распределение риска - это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно не велики. Именно благодаря использованию данного проекта финансово-промышленные группы не боятся идти на риск финансирования крупных проектов и новых научных разработок.
Поиск информации - способствует снижению риска.
Большинство ошибочных решений связанно с недостатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска. Информация - это редкое благо, за которое приходится платить. Поэтому, чтобы определить количество необходимой информации, следует сравнивать ожидаемые выгоды с ожидаемыми предельными издержками. Если ожидаемая выгода от покупки информации не превышает ожидаемых предельных издержек, то такую информацию необходимо приобрести. Если наоборот, то от покупки такой дорогой информации лучше отказываться. Дешевле будет сделать некоторые ошибки.
Лимитирование – установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредитов и т.д. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется предприятиями при предоставлении займов, определении сумм вложений капитала, при продаже товаров в кредит и др.
В зависимости от природы и характера предпринимательского риска различны его последствия и оптимальные решения по его снижению. Естественно, важно подходить к решению проблемы снижения риска комплексно, что позволит добиться значительно больших успехов.
Механизмы комплексной защиты предпринимателя от риска, включает в себя:
Страхование отдельных видов хозяйственных рисков в малом бизнесе.