Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE 74
СОДЕРЖАНИЕ
Стр.
Введение ……………………………………………………………………….....5
Глава 1. Теоретические основы финансово-хозяйственного анализа……8
1.1 Сущность финансово-хозяйственного анализа: структура, методы, подходы……………………………………………………………………………8
1.2 Характеристика основных этапов финансово-хозяйственного анализа...12
1.3 Исходная информация для финансово-хозяйственного анализа ………………………………………………………….…………………………23
Глава 2. Характеристика финансового состояния ООО «Планета Фитнес»………..…………………………………………………………………35
2.1 Краткая характеристика ООО «Планета Фитнес»……….………………..35
2.2 Оценка имущественного положения ООО «Планета Фитнес»….………..41
2.3 Расчет основных финансово-хозяйственных показателей………….…….46
Глава 3. Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности ООО «Планета Фитнес»……………………………………………………….57
3.1 Анализ финансовых показателей ООО «Планета Фитнес»……….……...57
3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО « Планета Фитнес»…………………………..………………………………………………63
Заключение……………..……………………………………………………….73
Список использованной литературы………………………………………..76
Приложение 1……………………………………...……………………………78
Приложение 2……………………………………...…………………………....79
ВВЕДЕНИЕ
Экономическому анализу всегда придавалось большое значение. Он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы предприятий, так и, в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций, экономический анализ приобретает еще большую важность.
Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами и др.
Финансово-хозяйственный анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Целевая установка финансово-хозяйственного анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта,5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 с помощью рациональной финансовой политики. [9]
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, которые именно интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. [16]
Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.
Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.
Оценка финансового положения предприятия необходима не только руководителю предприятия для оценки финансового состояния предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:
1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг предприятия;
2) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами, раньше, чем предприятие обанкротится;
3) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;
4) руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.
В настоящее время в связи с развитием акционерных обществ финансово-хозяйственный анализ получил новую форму представления - форму рекламного характера. Публикация его результатов в виде отчетов показывает инвесторам и акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени и тенденции роста прибыли и развития предприятия на следующий год, и служат хорошим рекламным материалом для привлечения новых инвестиций.
Целью данной дипломной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - в частности, ООО «Планета Фитнес». В процессе ее написания была использована информация о финансовом положении ООО «Планета Фитнес», в том числе бухгалтерская отчетность.
В работе для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи и разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Планета Фитнес»:
- произвести сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния предприятия;
- произвести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
- проанализировать уровень деловой активности предприятия;
- дать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
В качестве объекта исследования выступает ООО «Планета Фитнес». Предметом исследования являются методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО АНАЛИЗА
1.1 Сущность финансово-хозяйственного анализа: структура, методы, подходы
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью, и может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии (ФСП), которое зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.[6]
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель данного анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы:
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.
2.1. Оценка имущественного положения.
2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.
2.1.2. Вертикальный анализ баланса.
2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.
2.1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.
2.2. Оценка финансового положения.
2.2.1. Оценка ликвидности.
2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
3.1. Оценка производственной (основной) деятельности.
3.2. Анализ рентабельности. [6]
Анализ дополняется прогнозами:
- ожидаемых изменений, ограничений;
- интересов связанных групп (клиентуры, кадров, руководства, собственников, государственной власти, финансистов, компаньонов);
- препятствий, а также SWOT - анализом (оценкой внешних и внутренних факторов деятельности фирмы).
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Оно включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости. Источниками информации для него являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау. [5]
Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок.
Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода.
Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным (т. е. показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные показатели рассматривают при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.[7]
Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.
В процессе анализа изучаются: динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. Влияние роста объема выручки на рост прибыли проявляется через снижение себестоимости. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные.
Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов и др. Эти затраты анализируются по абсолютной сумме.
Переменные затраты - это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Данная группа охватывает расходы на сырье, транспортные расходы, расходы на оплату труда и др. Эти затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки. [11]
1.2 Характеристика основных этапов финансово-хозяйственного анализа
Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
- имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
- условия работы предприятия в отчетном периоде;
- результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
- перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия на начало, и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д., обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.
Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе. [3]
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. [9]
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Он позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Также он позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Его технология состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Динамический (горизонтальный) анализ является следующим этапом после анализа финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют - по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. При этом можно руководствоваться следующей примерной схемой интерпретации этих изменений.[13]
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.
Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:
- сумма хозяйственных средств предприятия;
- доля активной части основных средств;
- коэффициент износа;
- удельный вес быстро реализуемых активов;
- доля арендованных основных средств;
- удельный вес дебиторской задолженности и др.
Рассмотрим их экономическую интерпретацию. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.
Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.
Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости.
Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.
Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. [12]
Оценка финансового положения. Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.[8]
Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств, превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.
Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах. [19]
Коэффициент текущей ликвидности: дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.
Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. [4]
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей. [9]
Коэффициент концентрации собственного капитала (стр.490/ стр.700). Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).
Коэффициент финансовой зависимости (стр.590+стр.690стр-.640стр.-650)/стр.490. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.490-стр.190+стр.510)/стр.490. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.490. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. [19]
Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.
Оценка деловой активности. Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. На качественном уровне она может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются:
- широта рынков сбыта продукции;
- наличие продукции, поставляемой на экспорт;
- репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и т.д.
Количественная оценка делается по двум направлениям:
- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов;
- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.
Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:
- для производственных запасов - затраты на производство реализованной продукции;
- для дебиторской задолженности - реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).
Экономическая интерпретация показателей оборачиваемости:
- оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;
- оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.
Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств, в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.
Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств, для финансирования производственной деятельности. [3]
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия, и динамичности его развития относятся: показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.
Показатели рентабельности. К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна - сколько рублей прибыли, приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.
Рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности хозяйственной деятельности, ресурсоотдачи и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», второй - актив баланса, третий - пассив баланса.[11]
1.3 Исходная информация для финансово-хозяйственного анализа
Прежде всего, рассмотрим перечень и определение основных понятий, которые служат основой для составления финансовых отчетов предприятий.
Активы предприятия - это его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Они должны принадлежать предприятию (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения).
Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев предприятия).
Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств. Иногда его называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами, который складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) предприятию.[10]
Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных главным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.
Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.
Прибыль предприятия за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов.
Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования баланса и отчета о прибыли.
Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Он состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам - по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов. В странах СНГ используется первый признак, в западной практике - чаще второй. В основе построения баланса заложен принцип двойственности, отражаемый его основной формулой:
Активы = Обязательства + Капитал
Следует подчеркнуть, что формат размещения основных статей баланса не играет решающей роли, более важной представляется правильная интерпретация содержания каждой статьи и умение на основе количественных значений статей баланса сделать правильные выводы.
Ниже приведена характеристика основных понятий баланса предприятия. Понятие «баланс» употребляется здесь и везде далее не как бухгалтерская категория, а исключительно как информационное описание активов предприятия и источников их финансирования.
Оборотные средства предприятия отличаются от основных активов тем, что предприятие владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в деньги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности предприятия. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют тем самым в формировании прибыли компании
Краткосрочные обязательства представляют собой сумму задолженностей предприятия различным юридическим и физическим лицам, каждая из этих задолженностей должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год.
Долгосрочные обязательства представляют собой заемный капитал компании. Отличительной особенностью заемного капитала является то, что он передается предприятию на сравнительно продолжительное время (более одного года) и должен быть возвращен владельцу капитала единоразово или по частям с выплатой фиксированного заранее оговоренного вознаграждения (процентов).
Собственный капитал вкладывается его владельцами на неопределенный промежуток времени и не предполагает возврата когда-либо в будущем. Владельцы собственного капитала, в отличие от владельцев заемного капитала, не рассчитывают на получение фиксированного вознаграждения. Это вознаграждение зависит от результатов деятельности предприятия и выплачивается в виде дивидендов.
Отчет о прибыли предприятия дает представление об эффективности деятельности предприятия за конкретный промежуток времени. Структурно отчет о прибыли оформляется в виде таблицы, в которой производится последовательное вычитание из выручки предприятия всех издержек, включая финансовые и налоги, так, что в конечном итоге получается чистая прибыль предприятия.
Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой перечень ресурсов предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы). Данные представляются в стоимостной оценке на конкретную отчетную дату. [19]
Активы организации по сроку использования подразделяются на:
- внеоборотные или постоянные активы (ПА) - ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.). Внеоборотные активы составляют I раздел актива баланса;
- оборотные /текущие/ активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Оборотные активы составляют II раздел актива баланса;
- пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК).
Величину собственного капитала предприятия характеризует III раздел баланса «Капитал и резервы». Статьи, входящие в III раздел, отражают структуру собственных средств организации, в частности, величину уставного (объявленного) капитала, дополнительного капитала (возникающего в результате переоценки фондов), величину накопленной нераспределенной прибыли или убытков компании.
Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) и краткосрочные обязательства - текущие пассивы. Долгосрочные и краткосрочные пассивы отражаются соответственно в IV и V разделах баланса.
С точки зрения возможности «безопасного» использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов), долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал.
Инвестированный капитал рассчитывается для целей анализа и не выделен в исходном балансе как отдельный раздел.
Основной принцип бухгалтерского учета состоит в равенстве общих величин активов и пассивов (сальдо баланса). Чтобы использовать баланс для проведения анализа финансового состояния предприятия, рекомендуется преобразовать исходную его форму в агрегированный вид.
Агрегирование баланса - это объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности
Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными - основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.
Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние предприятия. На основании статей агрегированного баланса, рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости.
При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса - выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) Актива и Пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований. [20]
Внеоборотные (постоянные) активы. Прежде всего, преобразования касаются разделения активов на внеоборотные (постоянные) и оборотные (текущие). Использование итогов I и II разделов бухгалтерского баланса для определения величин указанных групп активов не вполне корректно с экономической точки зрения. Величина внеоборотных активов агрегированного баланса может быть больше итога I раздела исходного баланса на величину дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.
Оборотные (текущие) активы. В составе текущих активов необходимо выделить элементы, характеризующие принципы управления оборотным капиталом, сложившиеся на предприятии. В частности, для характеристики управления материальными запасами (характеристики заготовительной политики) необходимо из общей величины, отраженной по строке «Запасы» исходного баланса, выделить «запасообразующую» часть.
Величину создаваемых материальных запасов характеризует статья «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности». В балансе, в характеристике объема создаваемых запасов также должна участвовать статья «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы». Указанные элементы образуют статью агрегированного баланса «Производственные запасы и МБП».
В статью «Производственные запасы и МБП» может быть включена еще одна составляющая – «Расходы будущих периодов». Это возможно в случае, когда по статье «Расходы будущих периодов» отражаются «запасообразующие» расходы.
Валюта (сальдо) агрегированного баланса может быть меньше валюты бухгалтерского баланса на величину задолженности участников по взносам в уставный капитал.
Собственные средства. При составлении агрегированного баланса элементы III раздела баланса «Капитал и резервы» объединяют в две основные статьи – «Уставный капитал» и «Накопленный капитал». Цель такого деления - оценить величину собственных источников, образованных в результате организационно-правовых изменений (характеризует статья «Уставный капитал») и величину собственных источников, сформированных как результат деятельности предприятия (характеризует статья «Накопленный капитал»).
Под организационно-правовыми изменениями понимается, например, переоценка основных фондов, эмиссия акций и т.п. Увеличение собственного капитала под влиянием организационно-правовых изменений не является напрямую результатом производственной деятельности предприятия и должно анализироваться отдельно.
Под результатами деятельности предприятия подразумевается накопленная прибыль (убыток), возникшая как следствие производства и реализации продукции.
«Уставный капитал» агрегированного баланса представляет собой сумму значений по статьям «Акционерный капитал» и «Добавочный капитал» за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал.
«Накопленный капитал» объединяет средства фондов накопления, социальной сферы, резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также целевые финансирование и поступления. Из величины накопленного капитала, вычитаются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года. [3]
Заемные средства. В составе заемных средств агрегированного баланса выделяются долгосрочные и краткосрочные обязательства. Как отмечалось выше, долгосрочные пассивы и собственный капитал образуют инвестированный капитал, который характеризует возможности предприятия использовать источники финансирования в течение длительного срока. Статьи, входящие в состав кредиторской задолженности бухгалтерского баланса, рекомендуется объединять в пять основных групп – «Кредиторская задолженность» (счета к оплате), «Авансы», «Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами», «Расчеты по заработной плате» и «Прочие». Такая группировка статей позволяет проанализировать условия взаимоотношений (расчетов) предприятия с основными участниками производственного процесса - поставщиками и подрядчиками, государством, персоналом. [19]
Отчет о прибыли (отчет о прибылях и убытках) не имеет четкой регламентации в международных стандартах бухгалтерского учета. Тем не менее, они определяют информацию, которая должна быть отражена в этом отчете. Здесь должна содержаться информация о выручке от реализации, результатах операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, кроме того, информация о доходах и расходах, классифицированных определенным образом, и, как окончательный результат, величина чистой прибыли (убытка) за период. Приведем краткую характеристику основных статей отчета о прибыли.
Выручка от реализации отражается в «чистом» виде, т.е. без налога на добавленную стоимость. Кроме того, от фактически имевшей место валовой выручки вычитаются возврат товаров и торговые скидки.
Себестоимость проданных товаров (или себестоимость реализованной продукции) отображается одной строкой, но в пояснениях обычно дается более подробная информация. Для производственных компаний она включает затраты прямого труда, затраты на прямые материалы и производственные накладные издержки. Иногда отдельной строкой выделяют амортизацию, поскольку это значение будет использовано при составлении отчета о движении денежных средств. Для торговых предприятий себестоимость проданных товаров буквально отображает стоимость тех товаров, которые были закуплены компанией, и проданы в течение отчетного периода.
Валовый доход представляет собой разницу между выручкой от реализации и себестоимостью реализованной продукции.
Операционные расходы обычно делятся на две группы: расходы, связанные с реализацией товара, и общие и административные издержки. К расходам на реализацию относятся затраты на рекламу, комиссия при продаже, заработная плата продавцов, износ оборудования, используемого для целей реализации и т.д. Общие и административные расходы включают в себя оплату управленческого персонала, расходы на телефон, факс, электронную почту, износ офисного оборудования и т.д.
Операционная прибыль - это разница между валовым доходом и операционными расходами.
Другие прибыли и убытки, представляют собой результат неосновной деятельности предприятия, которая состоит в продаже активов, владении ценными бумагами других предприятий и государства, процентные доходы, возникающие при кредитовании других предприятий.
Процентные платежи вычитаются из операционной прибыли до налога на прибыль и, тем самым, участвуют в формировании налогооблагаемой прибыли. К их числу относятся проценты по облигациям, краткосрочным банковским ссудам, векселям, долгосрочным банковским кредитам.
Налог на прибыль начисляется в соответствии с правилами, принятыми в соответствующей стране. Могут меняться ставки налога на прибыль и способ его начисления. В ряде стран величина налога на прибыль определяется как результат формализованного налогового учета. В частности, часто бывает, что бухгалтерская и налоговая прибыль не совпадают. Примером такого несовпадения может служить использование ускоренной амортизации, о чем говорилось выше.
Отчет о движении денежных средств и его использование для диагностики предприятия. В международной практике отчет о денежных потоках является составной частью обязательной отчетности. Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение руководителей информацией о поступлении и выплате денежных средств предприятия за отчетный период. Эта информация должна помочь дать ответы на следующие вопросы:
- получает ли фирма достаточно средств, для покупки основных и оборотных активов с целью дальнейшего роста;
- требуется ли дополнительное финансирование из внешних источников для обеспечения необходимого роста предприятия;
- располагает ли фирма достаточными свободными денежными средствами для их использования на погашение долга или вложений в производство новой продукции;
- осуществляло ли предприятие эмиссию ценных бумаг и, если да, на какие цели использовались полученные средства. [10]
Отчет о финансовых результатах - это бухгалтерский документ, представляющий результаты деятельности предприятия за определенный период. Результаты отражаются по отдельным направлениям деятельности организации - основной, прочей операционной и внереализационной. Их оценка осуществляется путем сопоставления доходов и расходов за определенный период. Данный отчет содержит следующие характеристики результатов деятельности организации:
Выручка от реализации - это стоимость реализованной продукции или оказанных услуг (без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов) за отчетный период. Экономический смысл прибыли от основной деятельности состоит в оценке эффективности производственной деятельности предприятия.
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) представляет собой массу прибыли до ее налогообложения. Поэтому иногда эта строка именуется как «Прибыль до уплаты налогов». Она формируется из прибыли (убытков) от основной деятельности, а также прочих операционных и прочих внереализационных доходов (расходов).
Чистая прибыль - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов - ключевая характеристика эффективности деятельности предприятия. Она является основным источником увеличения собственного капитала предприятия. Показатель рассчитывается как разница между балансовой прибылью и налогом на прибыль.
Анализ отчета о финансовых результатах следует начинать с преобразования его в более удобный для исследования вид. Подготовка формы №2 для анализа заключается в переводе отчета нарастающим итогом в отчет за интервал анализа и выделении маржинальной прибыли.
Отчет о финансовых результатах в течение одного года выполняется нарастающим итогом. Если интервал анализа меньше года, необходимо выполнить пересчет нарастающего итога в отчет за интервал. Для этого из значений строк формы №2 на текущую дату вычитаются значения аналогичных строк на предыдущую отчетную дату. Перевод не осуществляется для первого с начала года отчетного периода. Подобное представление позволяет оценить результаты деятельности предприятия за отдельные периоды и сравнить их между собой.
Переменные затраты (издержки) - затраты, изменение которых связано с изменением объема произведенной продукции. К ним в большинстве случаев относятся затраты на сырье и материалы (прямые затраты), покупные изделия, сдельная заработная плата, технологическая энергия и топливо, транспортно-заготовительные расходы.
Постоянные затраты (издержки) - затраты, не изменяющиеся при изменении объемов производства. Как правило, это затраты, связанные с обслуживанием производственного процесса (административно-управленческие, сбытовые расходы): амортизационные отчисления по основным фондам и нематериальным активам, топливо и энергия на обслуживание производственного процесса (освещение, отопление), заработная плата персонала, не зависящая от объемов произведенной продукции (оклады, оплата простоев). Нередко постоянными являются затраты, учитываемые как общецеховые, общехозяйственные (общезаводские) расходы, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО).
Необходимо отметить, что абсолютная величина постоянных затрат может изменяться по периодам в зависимости от масштабов и условий деятельности. Например, в летние периоды постоянные издержки могут сокращаться за счет снижения затрат на отопление и освещение зданий. Увеличение постоянных затрат может быть связано с проведением текущего ремонта, приобретением имущества на условиях лизинга и т.п.
В общем случае, высокая доля постоянных затрат в себестоимости может объясняться:
- недозагруженностью производственных фондов;
- особенностями технологического процесса.
Если доля постоянных затрат в себестоимости продукции высока или растет, возрастает риск получения убытков в случае сокращения объемов реализации.
Отнесение затрат к переменным или постоянным зависит от особенностей технологического процесса, принятой на предприятии системы оплаты труда и т.п., поэтому должно осуществляться индивидуально для каждого предприятия. Разделение затрат на переменную и постоянную составляющие (выделение доли постоянных затрат в себестоимости) желательно осуществлять для каждого анализируемого периода.
Разница между выручкой от реализации и переменными затратами носит название маржинальная прибыль, которая имеет принципиальное значение при анализе прибыльности, так как позволяет проанализировать причины убытков, определить границы безубыточности деятельности, охарактеризовать тенденции ценовой политики организации. С экономической точки зрения, маржинальная прибыль представляет собой «резерв» покрытия постоянных расходов и получения прибыли. [19]
В данной главе были даны теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, необходимые для дальнейшего рассмотрения финансового состояния ООО «Планета Фитнес». Здесь были рассмотрены необходимость финансово-хозяйственного анализа, характеристика основных его этапов, порядок подготовки и проведения его.
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО « Планета Фитнес»
2.1 Краткая характеристика ООО «Планета Фитнес»
В работе рассматривается деятельность одного из клубов сети спортивно - оздоровительных центров «Планета фитнес». Юридическое название фирмы ООО «Фитнес Моушн СПб», была основана в 1995 году, тогда же был открыт первый центр. Основным направлением деятельности данного предприятия является деятельность, связанная с предоставлением услуг фитнеса и спорта, а также ряда медицинских услуг. На сегодняшний день «Планета Фитнес» насчитывает 8 клубов по Санкт-Петербургу, а также имеет филиалы в нескольких городах России и за рубежом. Летом 2009 года планируется открытие 9-го клуба, который станет первым расположенным в собственном здании площадью более 5000 м2.
Рассматриваемый центр находится на Петроградской набережной, в арендованном помещении площадью около 3000 м2. Компания имеет лицензию на предоставление медицинских услуг. Ее целью является развитие фитнеса в России, предоставление качественных услуг, связанных с поддержанием здорового образа жизни, завоевание определенного сегмента этого рынка.
На сегодняшний день спрос на услуги подобного рода высок, что способствует росту конкуренции. Основными видами деятельности компании являются:
- предоставление спортивных услуг: тренажерный зал, групповые занятия по аэробике, спиннингу (занятия на велотренажерах), боксу, йоге, восточным единоборствам, аква - аэробике и т.д.;
- услуги по индивидуальному тренингу;
- услуги медкабинета: диагностика состава тела, кардиомониторинг, фитнестестирование, ЛФК;
- услуги для детей: развивающие игры, обучение плаванию, детская комната (услуги няни);
- подготовка, обучение и повышение квалификации инструкторов;
- приобретение и реализация спортивного питания;
- организация и проведение семинаров, конвенций;
- разработка и продвижение новых форматов уроков и спортивных программ.
- продажа абонементов;
- приобретение и эксплуатация оборудования для залов;
- услуги салона красоты;
- услуги фитнес - бара;
- услуги для беременных.
В условиях растущей конкуренции необходимо предоставлять высококачественный сервис клиентам и оказывать весь спектр фитнес - услуг. Так как компания « Планета фитнес» активно работает и развивается уже более 13 лет, она создала довольно большую базу постоянных клиентов, но в, то, же время число людей, которые становятся посетителями сети клубов, постоянно растет. Членами клуба, анализ которого проводит автор, являются более 5000 человек, несмотря на то, что цены на услуги по сравнению с другими клубами выше. В таблицах 2.1 – 2.4 приведены цены на членства в клубе, а также цены на услуги персональных тренеров.
Таблица 2.1
Прейскурант на членства
|
Вид членства |
1 год |
6 месяцев |
3 месяца |
1 месяц |
||||
|
полное |
утро |
полное |
утро |
полное |
утро |
полное |
утро |
|
|
Комплекс ЛФК (соло аква + фитнес) |
43090 |
31000 |
29140 |
21080 |
15190 |
11160 |
7130 |
5270 |
|
Комплекс ЛФК (соло фитнес) |
31000 |
22475 |
21080 |
15500 |
11160 |
8370 |
5115 |
4030 |
|
Комплекс ЛФК (дуэт аква + фитнес) |
77810 |
56265 |
54560 |
39680 |
||||
|
Комплекс ЛФК (дуэт фитнес) |
57660 |
41850 |
39215 |
28675 |
||||
|
Комплекс ЛФК для детей 3-6 лет |
14880 |
9920 |
||||||
|
Комплекс ЛФК для детей 7-9 лет |
16120 |
10850 |
||||||
|
Комплекс ЛФК для детей 10-16 лет |
20460 |
13640 |
||||||
|
Продолжение таблицы 2.1 |
||||||||
|
Корпоративное 5 – 15 человек аква + фитнес |
29140 |
20770 |
||||||
|
Корпоративное от 16 человек аква + фитнес |
26970 |
19220 |
||||||
|
Корпоративное 5 – 15 человек фитнес |
21390 |
15345 |
||||||
|
Корпоративное от 16 человек фитнес |
19530 |
13950 |
Таблица 2.2
Персональный тренинг с инструктором групповых занятий
|
Вид персональной тренировки |
Категория инструктора |
|||||
|
Инструктор |
Премьер |
Эксперт |
Мастер |
Мастер + |
VIP |
|
|
Индивидуальное занятие ЛФК (разовая персональная тренировка) |
930 |
1116 |
1302 |
1395 |
1674 |
2232 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (клип-карта 5 ПТ) |
4061 |
4898 |
5704 |
6107 |
7316 |
9765 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (клип-карта 10 ПТ) |
7750 |
9300 |
10850 |
11625 |
13950 |
18600 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (клип-карта 50 ПТ) |
34875 |
41850 |
48825 |
52328 |
62775 |
83700 |
|
Занятие ЛФК – дуэт разовое |
1395 |
1488 |
1674 |
1860 |
2139 |
2604 |
|
Занятие ЛФК – дуэт (к.к. 5 ПТ) |
6107 |
6510 |
7316 |
8153 |
9362 |
11408 |
|
Занятие ЛФК – дуэт (к.к.10 ПТ) |
11625 |
12400 |
13950 |
15500 |
17825 |
21700 |
|
Занятие ЛФК – дуэт (к.к. 50 ПТ) |
52328 |
55800 |
62775 |
69750 |
80228 |
97650 |
|
Занятие ЛФК – трио разовое |
1860 |
1860 |
2046 |
2325 |
2604 |
2976 |
|
Занятие ЛФК – трио (к.к. 5 ПТ) |
8153 |
8153 |
8959 |
10168 |
11408 |
13020 |
|
Занятие ЛФК – трио (к.к. 10 ПТ) |
15500 |
15500 |
17050 |
19375 |
21700 |
24800 |
Таблица 2.3
Персональный тренинг в тренажерном зале
|
Вид персональной тренировки |
Категория инструктора |
||||
|
Премьер |
Эксперт |
Мастер |
Мастер + |
VIP |
|
|
Индивидуальное занятие ЛФК (разовая ПТ) |
1042 |
1228 |
1414 |
1600 |
2325 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 5 ПТ) |
4557 |
5363 |
6200 |
7006 |
10106 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 10 ПТ) |
8680 |
10230 |
11780 |
13330 |
19220 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 50 ПТ) |
39060 |
46035 |
53010 |
59985 |
86490 |
|
Занятие ЛФК – малогрупповое (разовый Сплит) |
1358 |
1600 |
1841 |
2083 |
3007 |
|
Занятие ЛФК – малогрупповое (к.к. 5 Сплит) |
5952 |
7006 |
8060 |
9114 |
13113 |
|
Занятие ЛФК – малогрупповое (к.к. 10 Сплит) |
11315 |
13330 |
15345 |
17360 |
224986 |
|
Занятие ЛФК – малогрупповое (к.к. 50 Сплит) |
50933 |
59985 |
69068 |
78120 |
112437 |
Таблица 2.4
AQUA + GYM (Бассейн 30 мин. + тренажерный зал 60 мин.)
|
Наименование |
Цена руб. |
|
Категория Мастер + |
|
|
Индивидуальное занятие ЛФК |
2480 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 5 ПТ) |
10819 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 10 ПТ) |
20553 |
|
Категория Мастер |
|
|
Индивидуальное занятие ЛФК |
1984 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 5 ПТ) |
8897 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 10 ПТ) |
16926 |
|
Занятие ЛФК – малогрупповое Сплит |
2635 |
|
Занятие ЛФК – малогрупповое (к.к. 5 Сплит) |
11532 |
|
Занятие ЛФК – малогрупповое (к.к. 10 Сплит) |
21979 |
|
Категория Эксперт |
|
|
Индивидуальное занятие ЛФК |
1333 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 5 ПТ) |
5921 |
|
Индивидуальное занятие ЛФК (к.к. 10 ПТ) |
11284 |
В ходе анализа автором были проведены наблюдения и составлен рейтинг популярности видов персональных тренировок у клиентов. Результаты наблюдения представлены в виде диаграммы на рисунке 2.1.
Рис. 2.1. Рейтинг популярности видов персональных тренировок
Основная статья дохода организации – это продажа членства в клуб, а также продажа дополнительных услуг, т.е. персональных тренировок. В рассматриваемом клубе работает около 700 человек. Организационная структура предприятия (ООО «Планета Фитнес») выглядит следующим образом и представлена на рисунке 2.2.
Рис. 2.2. Организационная структура ООО «Планета Фитнес»
2.2 Оценка имущественного положения ООО «Планета Фитнес»
Для проведения анализа необходимы данные бухгалтерского баланса, а также формы № 2. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том, что переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов
Горизонтальный анализ баланса позволяет определить, как изменились различные показатели за рассматриваемый период, определить какое влияние эти изменения оказывают на деятельность предприятия, чтобы своевременно сделать выводы, принять необходимые решения. В таблицах 2.5 – 2.7 приведен анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актива баланса) и источников образования имущества (пассива баланса), а также анализ структуры оборотных активов.
Таблица 2.5
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия
(актива баланса)
|
Показатели |
Код строк и бухгалтерского баланса |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Темп прироста, % (±) |
Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса) |
% к изменению итога актива баланса |
||||
|
На начало года |
На конец года |
Изменение (±) |
На начало года |
На конец года |
Изменение (±) |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Имущество предприятия- всего в том числе: - иммобили-зированные активы (внеоборотные активы) - мобильные средства (оборотные активы) всего в том числе: - запасы -дебиторск-ая задолже- нность -денежные средства |
300 190 290 210 240 260 |
70232,278 8776,487 61455,791 33986,215 19891,833 684,735 |
93831,450 79669,900 14161,550 1027,512 2657,869 9118,902 |
23599,172 70893,413 -47294,241 -32958,703 -17233,964 8434,167 |
33,6 80,7 -76,9 -96,9 -86,6 1231 |
100 12,49 87,5 48,39 28,3 0,97 |
100 84,9 15,09 1,0 2,8 9,71 |
- 72,41 -71,16 - 47,39 -25,5 8,74 |
- 30 -20 -13,9 -73 35 |
Таблица 2.6
Анализ динамики состава и структуры источников образования имущества
(пассива баланса)
|
Показатели |
Код строк и бухгалтерского баланса |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Темп прироста, % (±) |
Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса) |
% к изменению итога актива баланса |
||||
|
На начало года |
На конец года |
Изменение (±) |
На начало года |
На конец года |
Изменение (±) |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Источники имущества- всего Собственный капитал Заемный капитал всего в том числе: -долгосрочные обязательства - краткосроч- ные кредиты и займы -кредиторская задолженность |
700 490 590+ +690 590 610 620 |
70232,278 -884,308 71116,586 13882,824 22267,387 34966,375 |
93831,450 4402,672 89428,778 5301,810 15880,164 68220,502 |
23599,172 5286,980 18312,192 -8581,014 -6387,223 33254,127 |
33,6 59,7 -14,82 -61,8 -28,68 95,1 |
100 -1,2 101,25 19,76 31,7 49,78 |
100 4,7 95,3 5,65 16,92 72,7 |
- 5,9 -5,95 -14,11 -14,78 22,92 |
- 22 77 -36 -27 140 |
Таблица 2.7
Анализ структуры оборотных активов
|
Наименование статей |
2007 г. (тыс.руб) |
2008 г. (тыс.руб) |
% 2007 |
% 2008 |
Отклонение |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Запасы |
33 986,215 |
1 027,512 |
55,3 |
7,3 |
- 48 |
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 15, 16) |
3 075,303 |
610,433 |
5 |
4,3 |
- 07 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи (14, 15, 16, 41, 42, 43) |
177,120 |
373,323 |
0,3 |
2,6 |
2,3 |
|
расходы будущих периодов (97) |
30 733,792 |
43,756 |
50 |
0,3 |
- 49,7 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
6 893,008 |
1 357,267 |
11,2 |
9,6 |
- 1,6 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
19 891,833 |
2 657,869 |
32,3 |
18,76 |
- 13,54 |
|
покупатели и заказчики (62, 63, 76) |
931,658 |
579,145 |
1,5 |
4 |
2,5 |
|
авансы выданные (60, 76) |
18 690,928 |
1 730,063 |
30,4 |
12,2 |
- 18,2 |
|
прочие дебиторы (68, 69, 71, 73, 76) |
269,247 |
348,661 |
0,4 |
2,46 |
2,06 |
|
Денежные средства |
684,735 |
9 118,902 |
1,1 |
64,3 |
63,2 |
|
касса(50) |
251,247 |
204,415 |
0,4 |
1,4 |
1 |
|
расчетные счета (51) |
429,418 |
8 896,653 |
0,6 |
62,8 |
62,2 |
|
валютные счета (52) |
4,070 |
0,229 |
0 |
0 |
0 |
|
ИТОГО по разделу II |
61 455,791 |
14 161,550 |
100 |
100 |
- |
Изменение в оборотных активах представлено в виде диаграммы на рисунке 2.3.
Рис. 2.3. Изменение в оборотных активах
Структурный анализ оборотных активов наглядно показывает изменения статей и их удельного веса. Удельный вес запасов сократился на 48% и составил 1 027,512 тыс. руб., дебиторская задолженность снизилась с 18,76% до 13,54% в основном из-за значительного сокращения выданных авансов на 18,2%. Наибольший удельный вес имеют денежные средства, динамика которых за отчетный период 63.2%, за счет увеличения средств на расчетных счетах с 0,6% до 62,8%.Однако, несмотря на фактическое уменьшение денежных средств в кассе на 46,832 тыс. руб., удельный вес этой статьи в структуре оборотных средств вырос с 0,4% до 1,4%. Это связано со значительным уменьшением итога раздела на 47 294,241тыс. руб.
2.3 Расчет основных финансово-хозяйственных показателей
Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе. Эта способность определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Они характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
1.Собственный оборотный капитал.
Ес = СК- F
(СК - итог 3 раздела пассива + стр.640 + стр.650, F- внеоборотные активы, итог 1 раздела актива баланса).
Ес (2007)= -884,308- 8 776,487 = - 9 660,795 тыс. руб.
Ес (2008)= (4 402,672+26,302) -79 669,900 = -75 240,926 тыс. руб.
2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.
Ет = (Ск + Кт) - F
(Ет - собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал, Кт - долгосрочные кредиты и займы).
Ет (2007)= (- 884,308 + 13 882,824) - 8 776,487= 4 222,029 тыс. руб.
Ет (2008)= (4 402,672 +26,302+ 5 301, 810) - 79 669,900= - 69 939,116 тыс. руб.
3.Общая величина источников формирования запасов и затрат.
Е = (СК+ Кт + Кt) - F
(Кt - краткосрочные заемные средства(610+621+ 622+627 стр. баланса).
Е (2007) = (- 884,308 + 13 882,824+ 22 267,387 + 13 101,775 +21 123,293) - 8 776, 487 = 60 714,484 тыс. руб.
Е (2008) = (4 402,672 + 26,302 + 5 301,810 + 15 880,164 + 16 667,320 + 46 274,065) - 79 669,900 = 8 882,433 тыс. руб.
Всего существует четыре типа финансовой устойчивости:
1.Когда все три показателя > 0. В этом случае финансовая устойчивость считается абсолютной, т.е. источники формирования запасов и затрат полностью их покрывают.
2. Значение собственного оборотного капитала < 0.Такой тип финансовой устойчивости называется нормальным, т.е. гарантирует платежеспособность.
3. Первый и второй показатели < 0.В условиях увеличения собственных средств, возможно, восстановить платежеспособность. Неустойчивое финансовое положение. [1]
4.Ситуация когда все три значения < 0.При данном состоянии предприятие находится в кризисном положении т.к. все его имущество не покрывает обязательств.
В данном случае финансовая устойчивость «Планеты Фитнес» за отчетный период перешла от нормальной к неустойчивой. Для более объективной оценки финансовой устойчивости необходимо рассчитать относительные показатели.
Относительные показатели финансовой устойчивости. Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии, который должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. Коэффициент автономии соизмеряет собственный и заемный капитал организации.
1. Коэффициент автономии (стр.490/ стр.700), (0,5)
2007 г. = - 884,308/ 70 232,278 = - 0,01
2008 г. = 4 402,672/ 93 831,450 = 0,04
2. Коэффициент финансовой устойчивости (стр.490+640+650+590)/стр.700 показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
2007 г. = (- 884,308+13 882,824)/70 232,278 = 0,18
2008 г. = (4 402,672+26,302+5 301,810)/93 831,450 = 0,1
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (<=1) характеризует величину заемных средств, приходящуюся на 1 руб. собственного капитала (стр.590+стр.690+стр.640+стр.650)/стр.490).
2007 г. = 71 116,586/- 884,308 = - 80,4
2008 г. = 89 455,080/ 4 402,672 = 20,3
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(стр.490-стр.190)/стр.290), (>0,1) показывает, какая часть текущих активов образована за счет собственного капитала.
2007 г. = (-884,308-8 776,487)/61 455,791 = - 0,1
2008 г. = (4 402,672-79 669,900)/14 161,550 = - 0,2
(>=0,5) показывает какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства: наиболее маневренную (мобильную) часть активов.
2007 г. = - 9 660,795/-884,308 = 10,2
2008 г. = - 75 524,929/4 428,974 = - 17,6
Анализ ликвидности предприятия. Ликвидность предприятия в широком смысле - это способность в срок расплатиться по кредитным обязательствам, также перевести при необходимости оборотные средства в наличные деньги.
Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
1. Коэффициент финансового равновесия показывает, насколько материальные активы предприятия обеспечены собственным капиталом предприятия (>1).
К равн. = Ск/На
(Ск - собственный капитал (стр.490+640+650-390-460), На - нефинансовые активы (стр.110+120+130+150+210)).
Кравн.2007 = - 884,308/42 762,702 = - 0,02
Кравн.2008 = 4 428,974/80 697,412 = 0,05
2. Коэффициент общей ликвидности показывает степень покрытия предприятием своих обязательств за счет финансовых активов.
Кол = ФА/ЗК
(ФА - финансовые активы (стр.140+290-210), ЗК - заемный капитал (стр.590+690+640+650).
Кол 2007 = 27 469,576/71 116,586 = 0,38
Кол 2008 = 13 134,038/89 402,476 = 0,14
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (>0,2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Кабс.л. = Д/КО
(Д - денежные средства (стр.250+260), КО - краткосрочные финансовые вложения (стр. 610+620+630+660)).
Кабс.л. 2007 = 684,735/57 233,762 = 0,01
Кабс.л. 2008 = 9 118,902/84 100,666 = 0,1
4.Коэффициент быстрой ликвидности (0,8-1,0) характеризует ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов.
Кбл = (ДС+Д)/КО
(ДС - краткосрочная дебиторская задолженность стр.240).
Кбл 2007 = (19 891,833+684,735)/57 233,762 = 0,3
Кбл 2008 = (2 657,869+9 118,902)/84 100,666 = 0,14
5. Коэффициент текущей ликвидности (>2) показывает, в какой степени оборотные активы превышают его краткосрочные обязательства.
Ктл = (ДС+Д+З)/ КО
(З - запасы (стр.210-216).
Ктл 2007 = (20 576,568+3 252,409)/57 233,762 = 0,4
Ктл 2008 = (11 776,771+983,756)/84 100,666 = 0,15
Таким образом, показатель финансового равновесия и абсолютной ликвидности имеют положительную динамику. Общая ликвидность предприятия снизилась. Исправить положение можно, увеличив долю финансовых активов и снизив заемный капитал.
Анализ деловой активности. Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов. Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Показатели, характеризующие степень деловой активности предприятия:
1. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.
Коб.м.ср. = (Выручка от реализации)/(Оборотные активы)
(стр.010 ф. №2)/(стр.290 баланса)
Коб.м.ср.2007 = 6 426,225/61 455,791= 0,1
Коб.м.ср.2008 = 84 935,005/14 161,550 = 6
За анализируемый период скорость оборота средств увеличилась почти в 6 раз. Оборотные средства за год оборачиваются 6 раз. Это очень хороший результат.
2. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (операционного цикла).
Коб.мат. = (Выручка от реализации)/(запасы)
(стр.010 ф.№2)/(стр.210 баланса)
Коб.мат.2007 = 6 426,225/(33 986,215) = 0,19
Коб.мат.2008 = 84 935,005/(1 027,512) = 82,66
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Коб.д.з. = (Выручка от реализации)/(Дебиторская задолженность)
Коб.д.з.2007 = 6 426,225/19 891,833 = 0,32
Коб.д.з.2008 = 84 935,005/2 657,896 = 31,9
Кругооборот дебиторской задолженности изменился с 0,32 до 31,9 в год. Такая тенденция связана со значительным увеличением выручки от реализации уменьшением в несколько раз дебиторской задолженности.
4. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.
Ксод. = (360 дней)/(Коб.д.з.)
Ксод.2007 = 360/0,32 = 1125
Ксод.2008 = 360/31,9 = 11,2
Очевидно, что и срок погашения дебиторской задолженности значительно сократился. Если в 2007 году срок был 1125 дней, то в 2008 он сократился до 11,2 дня.
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.
Коб.к.з.= (Выручка от реализации)/(Кредиторская задолженность)
Коб.к.з.2007 = 6 426,225/34 966,375 = 0,18
Коб.к.з.2008 = 84 935,005/68 220,502 = 1,24
Скорость погашения кредиторской задолженности вырос почти в 7 раз.
Ксок. = (360дней)/(Коб.к.з.)
Ксок.2007 = 360/0,18 = 2000
Ксок.2008 = 360/1,24 = 290
Соответственно срок погашения задолженности значительно сократился, на 1710 дней.
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.
Коск. = (выручка от реализации)/(Капитал и резервы стр.490)
Коск.2007 = 6 426,225/-884,308 = -7,2
Коск.2008 = 84 935,005/4 402,672 =19,2
Так как в 2007 году значение собственного капитала было отрицательным, то и оборачиваться он не мог. В 2008 году, с увеличением собственного капитала и выручки от реализации количество оборотов увеличилось до 19,2% за год. Предприятие становится более активным.
8.Оборачиваемость активов (стр.010 ф.2/стр.700 ф1(ср.).
Коб.акт.2007 = 6 426,225/70232278 = 0,09
Коб.акт.2008 = 84 935,005/93831,450 = 0,9
За отчетный период оборачиваемость активов увеличилась, каждый рубль оборачивается около одного раза в год.
9.Оборачиваемость запасов (стр.020 ф.2/стр.210 ф.1) - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания», создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли. Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара. Разумеется, идеальной была бы работа «с колес», без всякого хранения.
Коб.зап.2007 = 5 220,965/33 986,215 = 0,15
Коб.зап.2008 = 72 491,150/1 027,512 = 70,55
10. Фондоотдача (стр.010ф.2/стр.120ф.1) показывает эффективность использования средств предприятия. Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. При рассмотрении показателя фондоотдачи, как и любого другого, следует помнить, что его величина зависит от характера деятельности предприятия и нельзя, например, сказать, что фонды одного предприятия более, либо менее «рентабельны» в смысле фондоотдачи.
Фотд.2007 = 6 426225/768,973 = 8,3
Фотд.2008 = 84 935,005/74 104,880 = 1,14
Эффективность использования предприятием собственных средств существенно снизилась, поскольку количество основных средств и выручка от продаж за 2008 год увеличились. Фактически это означает, что оборудование, транспорт для нового клуба закуплены, но еще не используются. Увеличение выручки связано с ростом цен на предоставляемые услуги, а также увеличением количества клиентов.
Обобщая выводы относительно деловой активности организации «Планета Фитнес», можно с уверенностью сказать, что по всем характеристикам (за исключением последней - фондоотдачи) наблюдается значительный рост деловой активности. За рассматриваемый период эффективность использования, имеющихся средств значительно увеличилась, а сроки погашения долгов многократно уменьшились. Образовавшийся капитал сразу же набирает обороты, запасы активно используются. По сравнению с прошлым годом существенно сократилась дебиторская задолженность – должники стали во время возвращать долги.
Анализ рентабельности. Финансовые результаты деятельности предприятия можно оценить в абсолютных и относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным показателем, характеризующим результативность деятельности предприятия, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы: показатели рентабельности деятельности предприятия и показатели рентабельности активов. Показатели рентабельности деятельности предприятия:
1. Рентабельность основной деятельности, отражает доходность вложений в основное производство.
Rод = (Пр/З) * 100%, где
Пр - прибыль от реализации продукции (стр.050 формы №2);
З - затраты на производство и реализацию продукции (стр.020+030+040 формы №2).
Rод 2007г. = (278,134/(5220965 + 191,962 +735,164)) * 100= 4,5%
Rод 2008г. = (8032,809/(72491,150 + 1514,294 + 2896,752)) * 100 = 10%
2. Рентабельность объема продаж показывает размер прибыли на 1 рубль реализованной продукции.
Ru = (Пр/Vр) * 100%, где
Пр - прибыль от реализации продукции (стр.050 формы №2);
Vр - выручка от реализации продукции (работ, услуг) (стр.010 формы №2).
Ru 2007г. = (278,134/6426,225) * 100 = 4%
Ru 2008г. = (8032,809/84935,005) * 100 = 9%
Показатели рентабельности активов:
1. Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность использования всех активов предприятия.
Rа = (ЧП/А) * 100%, где
ЧП - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.190 формы №2);
А - средняя величина активов (стр.300 баланса)
Rа 2007 г. = (-175,939/70232,278) * 100 = - 0,25%
Rа 2008 г. = (5373,210/93831,450) * 100 = 5,73%
2. Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале.
Rск = (ЧП/СК) * 100%, где
СК - средняя величина собственного капитала (стр.490 баланса)
Rск 2007 г. = (-175,939/-884,308) * 100 = 19,89%
Rск 2008 г. = (5373,210/4402,670) * 100 = 122
В данной главе была дана характеристика рассматриваемого предприятия, в том числе особенности деятельности, характер предоставляемых услуг. Кроме того, были сделаны расчеты основных финансовых показателей, необходимые для дальнейшего анализа финансового положения предприятия. Все произведенные расчеты, призваны определить, в каком состоянии находиться данное предприятие. Насколько оно платежеспособно, автономно, финансово устойчиво для того, чтобы своевременно определить какие шаги предпринимать в дальнейшем, чтобы сохранить и улучшить все показатели, а главное рационально распределить свои средства, развивать деятельность и преумножать прибыль.
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПЛАНЕТА ФИТНЕС»
3.1 Анализ финансовых показателей ООО «Планета Фитнес»
Данное предприятие в настоящее время находится в состоянии реорганизации. Строительство центра « Морской Фасад» требует больших вложений и не может не отражаться на результатах финансово- хозяйственной деятельности всего предприятия. Собственного капитала недостаточно, поэтому, активно используются различные кредиты и займы, а наличие большого количества заемных средств (в данном случае сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов около 90 млн. руб) существенно сказывается на финансовой независимости и устойчивости предприятия.
Из таблицы 2.5 видно, что за отчетный период в активе баланса произошли такие изменения: все имущество предприятия увеличилось на 33,6%, что составляет 23599,172 тыс. руб. В основном это произошло за счет увеличения внеоборотных активов — они увеличились на 80,7% в связи с увеличением основных средств. Запасы напротив уменьшились на 96,9%. Такие изменения связаны с завершающимся строительством нового здания, которое является собственностью компании.
Положительной тенденцией являются сокращение дебиторской задолженности на 86,6% по сравнению с прошлым годом. Значительное влияние на итог актива баланса оказали изменения в денежных средствах, т. е. их увеличение на 8434,167 тыс. руб.
Результаты вертикального анализа дополняют горизонтальный и дают представление о том, какое влияние на изменение в балансе оказала каждая из статей. Основное влияние на изменение в активе баланса оказала статья «Денежные средства» - она выросла до 9,71%, что на 8,74% больше по сравнению с прошлым годом. На 47,39% уменьшилось количество запасов предприятия.
Пассив предприятия вырос на 23599,172 тыс. руб. Прирост пассива обеспечен за счет заемных средств. На 33254,127 тыс. руб. увеличилась кредиторская задолженность, темп ее прироста составил 95,1%. Это объясняется тем, что по краткосрочным обязательствам за 2007 год компания расплатилась не полностью, а для реализации всех проектов, в частности завершения строительства собственных средств недостаточно. Поэтому ООО «Планета Фитнес» продолжила политику привлечения заемных средств, так как прогнозируемая прибыль от введения в эксплуатацию нового клуба позволит расплатиться по всем долгам. Наблюдается увеличение собственного капитала на 5286,980 тыс. руб., темп прироста составил 5,97%.
Удельный вес заемного капитала незначительно уменьшился — на 5,95%, за счет снижения удельного веса долгосрочных обязательств (на 14,11%) и краткосрочных кредитов и займов (на 14,78%).
Следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные тенденции развития. Для нормального функционирования предприятию необходимо как можно быстрее погасить кредиторскую задолженность.
Финансовая устойчивость ООО «Планеты Фитнес» за отчетный период перешла от нормальной к неустойчивой. Однако такая тенденция вызвана значительным увеличением внеоборотных средств, снижением долгосрочных обязательств на 61% и увеличением на 59,7% резервов. Собственный оборотный капитал продолжает отсутствовать.
Исходя из полученных значений коэффициентов относительных показателей финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент автономии возрос с - 0,01 до 0,04. Данное значение далеко от нормы (0,5), но динамика положительная, за отчетный период удельный вес собственных средств в сумме источников финансирования увеличился на 5%. Организация зависит от внешнего финансирования.
2. Финансовая устойчивость снизилась на 0,8, что вполне соответствует 3 типу устойчивости по результатам расчета абсолютных показателей. Неустойчивое положение вернется в норму, как только заработают новые мощности.
3. Как в 2007, так и 2008 годах соотношение между собственными средствами значительно отклоняется от нормы и на конец отчетного года на один рубль собственных средств, приходится 20,3 рубля заемных. Для снижения уровня этого показателя необходимо погасить хотя бы часть кредиторской задолженности, так как эта статья наиболее сильно влияет на степень зависимости компании от внешних источников средств.
4. По тем же причинам сократилась обеспеченность текущих активов собственными средствами и составила – 0,2, что на 30% меньше нормы.
5. Коэффициент маневренности снизился до – 17,6%. Такая отрицательная динамика обусловлена значительным увеличением доли внеоборотных активов, основная причина в отсутствии собственного оборотного капитала.
В целом можно говорить о временном снижении финансовой устойчивости и зависимости организации от внешних источников финансирования. В случае если потребуется срочно расплатиться с кредиторами предприятие сможет погасить задолженность, лишь на 4%. Необходимо уменьшить зависимость от внешних источников, увеличить вложения в оборотные средства, наращивать собственный капитал.
Анализ показателей ликвидности показал, что финансовое равновесие, т.е. обеспеченность нефинансовых активов собственным капиталом увеличилась по сравнению с 2007 годом, когда значение коэффициента было отрицательным, что объясняется отрицательной суммой собственного капитала (-884,308 тыс.руб.). На конец 2008 года предприятие может обеспечить 5% материальных активов (основные средства, незавершенное строительство, запасы и т.д.).
Общая ликвидность снизилась на 24% это в первую очередь связано со значительным уменьшением суммы оборотных активов, и в частности сокращением запасов на 96,9%. Предприятие может расплатится по своим обязательствам на 14%.
Абсолютная ликвидность, наиболее жесткий показатель ликвидности, которая допускает, что дебиторская задолженность также не сможет быть погашена в срок для удовлетворения нужд краткосрочных кредиторов. Этот показатель имеет существенную положительную динамику, отклоняется от нормы (0,2) всего на 10% и составляет 0,1. Такой результат был получен из-за возросшей суммы денежных средств, но и по причине увеличения краткосрочных финансовых вложений.
Очевидно понижение показателя быстрой ликвидности, ведь удельный вес дебиторской задолженности сократился на 25,5%. С учетом поступлений от дебиторов быстрая ликвидность остается на том же уровне, что и текущая - 14%. Предприятие не рассчитывает на значительные выплаты от должников.
Текущая ликвидность делает попытку продемонстрировать защищенность держателей текущих долговых обязательств от опасности отказа от платежа. Предполагается, что чем выше этот коэффициент, тем лучше позиции ссудодателей. Представляется, что большее превышение текущих активов над текущими обязательствами поможет защитить претензии ссудодателей, если компания вынуждена будет распродать свои товарно-материальные запасы, и, если возникнут значительные проблемы с погашением дебиторской задолженности. С другой стороны высокий коэффициент текущей ликвидности может означать, что менеджмент работает недостаточно оперативно. Это может свидетельствовать о наличии неиспользуемых денежных средств, избыточных товарно-материальных запасах, превышающих текущие потребности, и о нерациональной кредитной политике, которая приводит к чрезмерному кредитованию и наличию безнадежных долгов. Текущая ликвидность снизилась на 25%. Доля запасов, дебиторской задолженности на конец года значительно ниже чем на начало, в то время как выплаты по краткосрочным обязательствам предстоят в течение следующих 12 месяцев, чем объясняется увеличение почти в 2 раза знаменателя (краткосрочных обязательств). Оборотные активы превышают обязательства на 15%.
Отмечается большой рост кругооборота материальных запасов. За год запасы оборачиваются почти 83 раза. Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции. При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.
Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.
Срок погашения задолженности значительно сократился, на 1710 дней. Такое значение показателя свидетельствует о том, что, несмотря на большие суммы долгов за отчетный период, предприятие значительно сократило срок погашения и может в установленные сроки расплатиться по своим обязательствам.
Положительна динамика оборачиваемости активов, однако следует увеличить вложения в оборотные активы, чем выше оборачиваемость активов, тем лучше предприятие использует свои средства.
Резко возросла оборачиваемость запасов по сравнению с 2007 годом – в 465 раз. Причиной такого значительного роста оборотов запасов стала себестоимость проданных товаров, работ, услуг, которая увеличилась на 67 270,185 тыс. руб., а также сокращение запасов. Это означает, что, материалы, продукция и другие запасы не копятся в течение года, а распределяются и заново пускаются в оборот, высокие обороты позволяют постепенно увеличивать прибыль.
Финансовый аспект деловой активности – это скорость оборота средств, и данное предприятие можно охарактеризовать, как предприятие с большим производственным потенциалом, эффективно использующим средства находящиеся в распоряжении, таким образом, что прибыль постоянно растет. Что же касается фондоотдачи, то здесь прогнозируется значительный рост показателя, который будет связан с активным использованием основных средств после открытия « Морского Фасада», и ростом выручки от продаж.
По данным анализа рентабельности можно сделать следующие выводы:
1. Увеличилась прибыль от реализации продукции и услуг на 7754,675тыс. руб.;
2. Наблюдается увеличение выручки от реализации услуг на 92,4%;
3. Произошел рост затрат на производство и реализацию услуг;
4. Рентабельность основной деятельности по сравнению с прошлым годом возросла на 5,5%, следовательно, увеличилась доходность вложений в основное производство;
5. Также увеличилась рентабельность объема продаж с 4% до 9% т.е. увеличился и размер прибыли на один рубль реализованных услуг на 5%, тенденция повышения этого показателя говорит о том, что услуги предприятия пользуется спросом;
6. Рентабельность совокупных активов увеличилась на 5,98% по сравнению с прошлым годом;
7. Рентабельность собственного капитала повысилась в 6 раз, это говорит об увеличении доли прибыли в собственном капитале предприятия.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что предприятие рентабельно и ликвидно.
3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния
ООО «Планета Фитнес
По результатам финансового анализа ясно, что основные меры должны быть направлены на восстановление ликвидности предприятия, а также финансовой устойчивости и независимости от внешних источников финансирования. В рамках этих задач автор предлагает несколько вариантов достижения цели: увеличение прибыли, выручки от продаж, собственного капитала, внедрение новой услуги. Причем затраты на ее введение должны быть минимальны, а спрос велик. В ООО «Планете Фитнес» спектр, оказываемых услуг очень широк, поэтому найти что-то новое и уникальное, чтобы заинтересовать клиентов весьма непросто.
Компания сотрудничает со многими фирмами, предоставляющими оборудование для залов, спортивное питание, одежду. Но все эти составляющие характерны для большинства клубов г. Санкт- Петербурга.
По результатам опроса клиентов клуба стало ясно, что многие не могут позволить себе услуги персонального тренера, поэтому тренируются в тренажерном зале самостоятельно или ходят на групповые занятия. Было принято решение самостоятельно разработать услугу, которая удовлетворит потребности клиентов и одновременно принесет дополнительную прибыль.
Совместно с компанией, специализирующейся на компьютерных технологиях «Igrafit» была разработана уникальная программа под названием «виртуальный тренер», в которую заложено меню с огромным количеством упражнений, правила по их выполнению, возможность вести дневник тренировок, подобрать интенсивность, частоту, правильный порядок выполнения упражнений. Для этой программы выпускаются сенсорные моноблоки со специальным сканером. Суть услуги состоит в следующем: клиент, покупая членство в клуб, получает карту доступа к программе «Виртуальный тренер», которую активирует у фитнес - консультанта и получает индивидуальный пароль для входа в программу. Мониторы устанавливаются в тренажерном зале и каждый, у кого есть электронный ключ, может войти в программу и получить, интересующую его информацию. Вход в систему осуществляется путем установки карты в отверстие, где находится сканер, считывающий номер. Если карту не активировать номер не «читается».
Уникальность данной услуги проверена путем исследования услуг фирм - конкурентов, а также заключено лицензионное соглашение, дающее право на использование только ООО «Планета Фитнес». Это является положительной характеристикой услуги «виртуальный тренер» так как является конкурентным преимуществом перед другими спортивными клубами.
Реклама услуги будет производиться непосредственно в клубах. Для этих целей в типографии заказаны плакаты и листовки. Также презентации проводят консультанты по продажам и фитнес - консультанты, так как заработная плата этих сотрудников - проценты от проданных услуг. Для обучения персонала всех клубов пользованию программой, назначается один из фитнес - консультантов. На обучение требуется 10 часов рабочего времени, которое оплачивается по единой ставке 100руб/час.
Для внедрения данной услуги необходимы определенные затраты, перечень которых приведен в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Затраты на введение новой услуги
|
Наименование статей затрат |
Цена, руб. |
Количество |
Всего |
|
Сенсорный моноблок |
56 000 |
5 |
280 000 |
|
Карты доступа |
500 |
2000 |
1 000 000 |
|
Лицензионное соглашение |
83 958 |
1 |
83 958 |
|
Рекламные листовки |
30 |
500 |
15 000 |
|
Обучение персонала |
100 |
10 |
1000 |
|
Затраты на энергию |
1,8 |
360×12 |
7 776 |
|
Итого: |
1 387734 |
Затраты на введение услуги, оказались велики. Чтобы получить доход, необходимо знать какой будет спрос на эту услугу. Ответ на этот вопрос был получен путем проведения на предприятии исследования. Клиенты заполняли анкеты и проходили беседу с фитнес - консультантами. Из пяти тысяч клиентов клуба, около 3000 постоянные клиенты, которые из года в год продлевают членство в клубе. Более 5000 человек согласились приобрести карту виртуального тренера на год по цене 1500 рублей за год и около 1000 человек отказались от этой услуги, так как пользуются услугами персональных тренеров. Этого недостаточно для покрытия всех расходов, поэтому компании необходимо продвигать данную услугу.
Важный момент: если членство в клубе закончилось, и клиент его не продлевает, карта изымается и может быть использована снова. Каждая карта может быть использована много раз. Есть клиенты, которые покупают членство не на год, а на 6 месяцев или на 3. В этом случае карта активируется на срок действия контракта. В основном карты продаются при возобновлении членства, а также новым клиентам. Путем наблюдения в течение 2-х месяцев, автором установлено, что всего за месяц абонементы покупает 100 - 200 человек и около100 возобновляет членство. Для того чтобы обладатели карт могли научиться ими пользоваться в прайс на дополнительные услуги отдельно добавятся несколько пунктов с использованием карт.
Для успешного введения услуги разработана концепция продаж и продвижения программы «виртуальный тренер». Ниже перечислены ее основные положения.
Концепция продаж. Продажа осуществляется тремя путями:
1. Через включение опции персональной карты доступа к программе «виртуальный тренер» в членство;
2. Через включение в прейскурант на дополнительные услуги опцию покупки персональных карт доступа;
3. Через включение опции в услугу персонального тренинга.
1. Карта включена в стоимость членства на все сроки, указанные в прейскурантах, кроме членства на месяц. Клиенту сообщается, что карта входит в членство в качестве подарка, которая имеет срок действия равный сроку действия контракта. Разъяснения по пользованию картой клиент получает на первичном инструктаже. При окончании срока действия карты фитнес- консультант предлагает клиенту приобрести новую персональную карту доступа.
2. В данном прейскуранте добавлены опции приобретения карт доступа. Персональные карты доступа, включают в себя инструктаж. Прейскурант на карты «виртуальный тренер» представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Прейскурант на карты «Виртуальный тренер»
|
Вид инструктажа |
Цена, руб. |
|
Составление программ персональных тренировок с «виртуальным тренером» |
1240 |
|
Анализ программы с «виртуальным тренером» |
1240 |
|
Программа питания |
775 |
|
Инструктаж с «виртуальным тренером» |
620 |
|
Персональная карта доступа на 3 мес. |
500 |
|
Персональная карта доступа на 6 мес. |
1000 |
|
Персональная карта доступа на 12 мес. |
1500 |
3. Карты доступа включаются в услуги персональных тренеров, а именно:
- клип-карта на 5 персональных тренировок;
- клип-картана10 Пт;
- клип-карта на 20 Пт;
- клип-карта на 30 Пт;
- клип-карта на 50 Пт;
- клип-карта на 100 Пт.
При оформлении контракта на персональные тренировки клиенту сообщается, что в его клип - карту входит в качестве подарка карта «виртуального тренера».
Презентация программы «виртуальный тренер». Компания ООО «Планета Фитнес» дарит своим клиентам возможность тренироваться с помощью новейшей в фитнес индустрии программы «виртуальный тренер». Программа предназначена как для тех, кто тренируется самостоятельно, так и для тех, кто тренируется с персональным тренером. С «виртуальным тренером» членам клуба дается возможность:
- легче войти в тренировочный ритм;
- скорее научится правильно выполнять упражнения;
- интереснее провести время в клубе;
- разнообразить свои тренировки;
- объективней получить оценку результатов;
- чаще посещать клуб;
- получить дополнительный повод проконсультироваться у тренеров клуба.
Тем, кто тренируется самостоятельно, программа дает возможность:
- вести дневник тренировок;
- использовать обширный справочник упражнений, с возможностью просмотра техники выполнения и атласа мышц;
- выбирать готовые тренировки и тренировочные программы из списка тренировок и программ, которые составлены с учетом уровня подготовленности и общего функционального состояния;
- планировать тренировочный процесс;
- просматривать и анализировать проведенные в прошлом тренировки;
- вводить и просматривать динамику тестов и измерений.
Персональному тренеру «виртуальный тренер» дает возможность:
- отслеживать эффективность тренировок своих клиентов;
- составлять и корректировать тренировки и программы;
- анализировать результаты;
- видеть динамику изменения тестовых показателей своих клиентов;
- мотивировать своих клиентов.
Рассмотрев концепцию продвижения и презентации услуги можно с уверенностью сказать, что карты будут распределены менее чем за 3 месяца, если учитывать, что около 1000 клиентов занимается персонально, то значительная часть карт распределиться между ними
Постоянный кругооборот клиентов не позволяет достоверно определить сколько раз за год, обернется каждая карта, и естественно, что такие карты будут не у всех клиентов. Основная прибыль, очевидно, будет за счет включения опции в членства и клип карты на персональный тренинг.
Автор предлагает распределить карты для наибольшего эффекта. 1000 шт. передается консультантам по продажам, которые автоматически распределяют карты между своими клиентами, и отслеживают, когда у клиента заканчивается членство, для того, чтобы либо изъять карту, либо продлить срок действия, если клиент продлевает членство.
1000 шт. распределяется между фитнес - консультантами и тренерами. При покупке клип - карты на тренировки, клиенту выдается карта доступа. Таким образом, максимально охватывается большая часть активных клиентов. Если, например человек тренируется персонально, карту ему выдает тренер, если тренируется самостоятельно, карту выдает консультант или фитнес консультант, а стоимость карты уже включена в членство или клип - карту, это исключает отказ от услуги.
Теперь, когда ясно, что карты распределяться полностью, нетрудно подсчитать, выручку от продажи каждой карты, если предположительно:
- 200 карт, стоимостью 500 руб. для клиентов, у которых членство 3 месяца;
- 300 карт, стоимостью 1000 руб. для клиентов, у которых членство 6 месяцев;
- 1500 карт, стоимостью 1500 руб. для клиентов, у которых членство на год.
Каждая карта, запрограммированная на три месяца оборачивается 4 раза в год, на полгода – 2 раза, на год – 1 раз. Расчет выручки от продажи карт доступа за 1 год представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Выручка от продажи карт доступа
|
Срок действия карты |
Стоимость, руб. |
Количество, шт. |
Обороты в год |
Валовая прибыль |
|
3 месяца |
500 |
200 |
4 |
400 000 |
|
6 месяцев |
1000 |
300 |
2 |
600 000 |
|
12 месяцев |
2000 |
1000 |
1 |
3 000000 |
|
Итого: |
4 000000 |
Из таблицы 3.3 видно, что сумма валовой выручки 4 000000 руб. Затраты, произведенные на введение новой услуги (табл.3.1), за исключением затрат на рекламу – единовременные, то есть при прочих равных условиях, когда организация окупит эти затраты, чистая прибыль может распределяться по усмотрению руководства компании. Останутся только обязательные платежи – налоги. Далее необходимо рассчитать размер дополнительной прибыли, которую получит организация в первый год после введения услуги.
Таблица 3.4
Чистая прибыль от продаж карт доступа
|
Наименование |
Сумма, руб. |
|
Валовая выручка |
4 000000 |
|
Затраты |
1 387 734 |
|
Прибыль до налогообложения |
2612266 |
|
Налог на прибыль |
626, 943 |
|
Чистая прибыль |
1985322 |
Данная услуга не зависит от инфляции, рост цен на услуги в компании происходит за счет увеличение курса доллара, который компания устанавливает самостоятельно, так как цены в кассовой программе заложены в условных единицах и пересчитываются в рубли при непосредственной продаже какой-либо услуги. Предполагается, что по всем трем вариантам продаж цена карт останется неизменной. Таким образом, можно рассчитать прибыль и в следующем году.
Затраты на электроэнергию, предположительно могут возрасти на 50% и составят 2,7 руб. за 1 кВт/ч.
Е= (1,5×360×2,7)×12 = 11 664 тыс. руб.
Соответственно, чистая прибыль составит:
Чп = (4 000000- 11 664) – 24% = 3 031 135 тыс. руб.
Чистая прибыль без учета единовременных затрат на введение новой услуги 3 031 135тыс. руб. Рассчитаем период окупаемости внедряемой нами услуги:
ПО = Затраты проекта / Поступления денежных средств за год
ПО = 1 387 734 / 4 000000 = 0,35
Из сделанных нами расчетов можно сделать вывод о том, что новая услуга окупится через 4 месяца.
Данный вид услуги, как видно из расчетов, полностью окупается и приносит хорошую прибыль. Конечно, нельзя считать, что только за счет этой прибыли предприятие сможет выйти из создавшегося положения ослабления финансовой устойчивости и платежеспособности, однако в условиях сокращения банковских кредитов, предприятие сможет увеличить собственный оборотный капитал и нераспределенную прибыль. Учитывая, что деловая активность предприятия находится на высоком уровне, а значит, все имеющиеся ресурсы используются рационально, для получения максимального дохода, то определенно можно говорить о том, что образовавшаяся дополнительная прибыль будет преумножена со временем и направлена на достижение независимости и платежеспособности по всем своим обязательствам.
Хотелось бы отметить, что новые услуги, это далеко не единственный способ увеличить собственные средства. В преддверии начала работы нового клуба необходимо заранее создать клиентскую базу, чтобы, открывшись, клуб, сразу начал полноценно работать и приносить доход. Для этого существует проверенный метод - предпродажа. Так как район престижный, а фитнес клубов там немного, тем более такого уровня, гарантирован повышенный спрос на членства в «Морской Фасад», к тому же по льготной цене.
Нельзя преуменьшать значение маркетинга. Чтобы оставаться конкурентоспособной организацией необходимо постоянно совершенствовать качество предоставляемых услуг, продвигать и умело продавать их. Для привлечения новых клиентов разрабатывать выгодные предложения на покупку членств и проводить акции скидок и подарков. Важно хорошо изучить цены и услуги конкурентов.
Следует уделить внимание работе с персоналом: приглашать на работу хороших специалистов, мастеров спорта и победителей различных соревнований, ведь для клиентов очень важно, кто работает с ними, какой результат они получают от тренировок. Немаловажно умение предоставить клиентам хороший сервис, для этого руководители подразделений могут организовать для сотрудников отдела продаж, администраторов специальные тренинги по работе с клиентами. [1]
ООО «Планета Фитнес» на сегодняшний день является одним из лидеров фитнес – индустрии в России. Компания имеет крупную сеть клубов в разных городах и даже за границей, поэтому необходимо сохранить свой уникальный стиль во всем: в интерьере, услугах, сервисе.
Проведенный анализ показал, что компания находится в стадии реформирования, активно расширяет бизнес, вводит новые мощности. Этим объясняется привлечение крупных кредитов и займов, и уменьшение оборотных активов, что повлекло временную потерю платежеспособности и увеличило зависимость предприятия от кредиторов.
Предложенные меры помогут образовать собственный оборотный капитал и финансовые активы, что позволит частично восстановить платежеспособность в период становления нового клуба. Самое главное увеличение прибыли за счет введения новой услуги и других мер, даст возможность начать планомерно расплачиваться по своим обязательствам и вернуть себе статус финансово устойчивого и независимого предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Предприятие заинтересовано в познании и применении методов экономического анализа в условиях рынка для выбора наиболее надежных партнеров своего хозяйствования, а не только для «внутренних» целей - для анализа своего финансового состояния, планирования деятельности и нахождения перспектив своего развития. Предприятие и само выступает как объект исследования для внешней экономической среды. Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредовано, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации: собственники средств предприятия, заимодавцы (банки, кредитные учреждения и прочее), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.
Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Общество с ограниченной ответственностью «Планета Фитнес» зарегистрировано и начало свою деятельность в 1995 году. Предприятие является самостоятельным хозяйственным субъектом. Форма собственности - частная, учредителями являются физические лица, которые несут ответственность по обязательствам предприятия в пределах своего вклада в уставной фонд фирмы.
ООО «Планета Фитнес» - коммерческая фирма, главной целью деятельности которой является получение прибыли. Основным видом деятельности предприятия - предоставление фитнес услуг
Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.
В отчетном периоде, по результатам горизонтального и вертикального анализа, произошли существенные изменения: возросла доля основных средств, увеличились денежные средства, удельный вес запасов сократился, заметно возросла доля кредиторской задолженности.
Снижение финансовой устойчивости вызвано отсутствием собственного оборотного капитала и значительным увеличением внеоборотных активов. Значение показателя обеспеченности текущих активов собственными средствами имеет отрицательное значение.
Финансовое равновесие на конец 2008 года улучшилось, предприятие может обеспечить 5% материальных активов. Абсолютная ликвидность предполагает, что дебиторская задолженность может быть не погашена в срок для удовлетворения нужд краткосрочных кредиторов. Этот показатель имеет существенную положительную динамику. Причина: возросла сумма денежных средств, увеличились краткосрочные финансовые вложения.
Деловая активность по всем характеристикам (за исключением последней - фондоотдачи) существенно выше нормы, эффективность использования, имеющихся средств выросло до 6 оборотов в год, а также сроки погашения кредиторской и дебиторской задолженности стали гораздо меньше. Фондоотдача существенно снизилась, так как основные средства для нового клуба закуплены, но еще не используются, следовательно, не приносят прибыли. Рост цен на предоставляемые услуги, увеличение количества клиентов, также повлияло на фондоотдачу.
Совместно с компанией, специализирующейся на компьютерных технологиях «Igrafit» была разработана уникальная программа под названием « виртуальный тренер», в которую заложено меню с огромным количеством упражнений, правила по их выполнению, возможность вести дневник тренировок, подобрать интенсивность, частоту, правильный порядок выполнения упражнений. Уникальность данной услуги проверена путем исследования услуг фирм - конкурентов, а также заключено лицензионное соглашение, дающее право на использование только ООО «Планета Фитнес». Это является положительной характеристикой услуги «виртуальный тренер», так как является конкурентным преимуществом перед другими спортивными клубами. Также необходимо уделить внимание продаже абонементов в новый клуб, работе с персоналом, маркетингу в компании.
Финансовая устойчивость и платежеспособность снизились, но зато деловая активность значительно возросла. Руководству предприятия следует как можно скорее предпринять меры по восстановлению платежеспособности, необходимо реализовать предложенные меры для оптимизации собственных средств и ликвидации кредиторской задолженности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Асаул А.Н., Багиев Г.Л. «Основы предпринимательской деятельности»
- М; ИКЦ «Дис», 2005.- 250стр.
2.Бабаев Ю.А. «Бухгалтерский учет» - М; Финансы и статистика, 2005.- 203стр.
3. Васина А.М. «Особенности финансового анализа предприятий» - М; Финансы и статистика, 2005. – 310стр.
4. Ван Хорн «Основы управления финансами» - Пер. с англ. - М; Дело,2004.- 287стр.
5. Гольдштейн Г.Я. «Основы финансового менеджмента» - С-Пб; 2004.- 352стр.
6. Грищенко О.В. «Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия» - М.2004.
7. Земитан Л. «Методы прогнозирования финансового состояния организации» - пер с англ. – М. Инфра - М, 2002.
8.Канне А.Н., Кошевая И.П. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» - М; 2005.
9.Ковалев В.В. «Финансы предприятия» - М; Финансы и статистика, 2003.
10. Куйбышин И. «Использование Финансового анализа для управления компанией», « Финансовый директор», № 4 – 2005.
11. Литовских А.М. «Финансовый менеджмент» - С-Пб; 2004- 300стр.
12.Максимов О., Воронов К. «Финансовый анализ. Положения, методики» – М; 2004.
13. Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С. «Практикум по анализу финансовой отчетности» - М; 2003. – 220стр.
14. Рябых Д. «Наиболее распространенные финансовые показатели», «Финансовый контроль»,2005,№7.
15. Савчук В.П. «Финансовый анализ деятельности предприятия. Международные подходы» - М; Финансы и статистика, 2005 – 159стр.
16. Селезнева Н.К., Ионова А.Ф. «Управление финансами» - С-Пб; 2005.
17. Соколов Л.В. «Основы теории бухгалтерского учета». – М» 2004, 157стр.
18. Шеремет А.Д. « Теория экономического анализа».- М; Финансы и статистика, 2004.
19. http\\www.finanalis.ru
20. http\\www.vngroup.ru
21. http\\www.books.titaeva.ru/ebook.htm
22. http\\www.glbuch.ru.
Приложение 1
Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»
|
Наименование показателя |
№ строки |
2007г. |
2008г. |
Отклонение (+,-) |
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
6426,225 |
84935,005 |
78 508,780 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
5220,965 |
72491,150 |
67 270,185 |
|
Валовая прибыль |
029 |
1205,260 |
12443,855 |
11 238,595 |
|
Коммерческие расходы |
030 |
191,962 |
1514,294 |
1 322,332 |
|
Управленческие расходы |
040 |
735,164 |
2896,752 |
2 161,588 |
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) |
050 |
278,134 |
8032,809 |
7 754,675 |
|
Внереализационные доходы |
120 |
6,004 |
1545,062 |
1 539,058 |
|
Внереализационные расходы |
130 |
294,166 |
1604,458 |
1 310,292 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090- 100+120-130) |
140 |
-175,939 |
6979,279 |
7 155,218 |
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
-175,939 |
5373,210 |
5 549,149 |
|
Чрезвычайные доходы |
170 |
0,000 |
0,000 |
|
|
Чрезвычайные расходы |
180 |
0,000 |
0,000 |
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180)) |
190 |
-175,939 |
5373,210 |
5 549,149 |
Приложение 2
Сводная таблица коэффициентов финансового состояния предприятия ООО « Планета Фитнес»
|
Коэффициенты |
2007 г. |
2008 г. |
Абсолютное отклонение |
|
Абсолютные показатели финансовой устойчивости |
|||
|
Собственный оборотный капитал |
- 9 660,795 |
-75 240,926 |
-65 580,131 |
|
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат |
4 222,029 |
- 69 939,116 |
-74 161,145 |
|
Общая величина источников формирования запасов и затрат |
60 714,484 |
8 882,433 |
-51 832,051 |
|
Относительные показатели финансовой устойчивости |
|||
|
Коэффициент автономии |
- 0,01 |
0,04 |
0,05 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,18 |
0,1 |
-0,08 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
- 80,4 |
20,3 |
100,7 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,1 |
-0,2 |
-0,1 |
|
Коэффициент маневренности |
4,77 |
0,39 |
-4,38 |
|
Показатели ликвидности |
|||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,01 |
0,1 |
0,09 |
|
Коэффициент финансового равновесия |
-0,02 |
0,05 |
0,07 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,3 |
0,14 |
-0,16 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,4 |
0,15 |
-0,25 |
|
Коэффициент общей ликвидности |
0,38 |
0,14 |
-0,24 |
|
Показатели деловой активности |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
0,1 |
6 |
5,9 |
|
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов |
0,19 |
82,66 |
82,47 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
0,32 |
31,9 |
31,58 |
|
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности |
1125 |
11,2 |
-1113,8 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
0,18 |
1,24 |
1,06 |
|
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
2000 |
290 |
-1710 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
-7,2 |
19,2 |
26,4 |
|
Оборачиваемость активов |
0,09 |
0,9 |
0,81 |
|
Оборачиваемость запасов |
0,15 |
70,55 |
70,4 |
|
Фондоотдача |
8,3 |
1,14 |
-7,16 |