Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Факультет технологий управления и гуманитаризации
Кафедра менеджмента
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Ипотечные системы и кредит»
Выполнил: студентка гр.308139
Пашковская Э.А.
Проверил: доц. Сачек П. В.
Минск, 2013
Содержание
Список использованных источников
1.Теоретическая часть
Ипотечное кредитование в Республике Польша
Как показывает мировой опыт, важнейшим условием выхода из социально-экономического кризиса любой страны является рост жилищного строительства. С проблемами стимулирования экономики сталкивались в свое время многие развитые страны, организовавшие в последствии эффективно отлаженные системы ипотечного кредитования. В этом отношении целесообразно упомянуть Германию. После окончания второй мировой войны ее экономика представляла собой жалкое зрелище. Кроме того, перед правительством Германии стояла беспрецедентная по остроте жилищная проблема. В этих условиях программа развития жилищного ипотечного кредитования, принятая правительством, дала возможность убить двух зайцев одновременно – возродить экономику, возводя жилье.
Ипотечное кредитование помогает не только решить важную социальную проблему обеспечения населения жильем, но и стимулирует инвестиционную активность, способствует развитию строительного комплекса и связанных с ним отраслей промышленности, формирует класс мелких собственников, создает дополнительные рабочие места и, следовательно, уменьшает социальную напряженность в обществе. Эти и другие эффекты ипотеки делают очевидной необходимость создания системы ипотечного кредитования также и в странах с переходной экономикой, поскольку во многих случаях механизм влияния ипотеки на экономику положительным образом воздействует на решение проблем переходного периода.
После распада социалистической системы в Европе создание отлаженного механизма ипотечного кредитования характерно и для стран бывшего соцлагеря. Польша, Венгрия, Чехия, Словакия, Латвия избрали для себя одноуровневую модель. За три года (1995-1998) в этих странах были созданы правовые основы для выпуска в обращение закладных листов, а в Венгрии и Польше – еще и для деятельности ипотечных банков. На законодательство этих стран оказал большое влияние немецкий закон «Об ипотечных банках» от 19.12.1990.
Сущность и значение ипотечного кредита:
Залогу недвижимости принадлежит главная роль как в структуре инвестиционных инструментов, так и в структуре жилищного финансирования, основой которого в свою очередь является ипотечное кредитование. Ипотечный кредит – долгосрочная ссуда с обязательством ее возврата в обозначенный договором срок, с выплатой процентов по кредиту (плата за кредит) и обеспечением выплаты данного обязательства залогом недвижимости.
Залог может служить обеспечением многих обязательств (законодательства разных стран предусматривают свои обязательства), однако в основном залог недвижимости является обеспечением кредитного договора. Более того отличительная черта залога недвижимости во многих странах – четко оговариваемая конкретная цель кредитования, а именно: практически всегда залог недвижимости используется для приобретения недвижимости. Необходимо отметить еще одну деталь: несмотря на то, что законодательства большинства стран допускают залог иной недвижимости (некредитуемой), тенденции последнего времени – соответствие объекта залога и объекта кредитования.
Основной смысл долгосрочного залогового кредитования в том, что оно расширяет финансовые и временные возможности собственника частного или арендного жилья, дает стабильный и постоянный доход кредитору, а также делает саму финансовую систему более твердой благодаря залогу, который представляет собой реальный стабильный актив.
Рассмотрим основные преимущества ипотечного кредитования для заемщика, которые заключаются в возможности:
- приобретения недвижимости с помощью ипотечного кредита при отсутствии необходимых средств на покупку только за собственный капитал;
- применения различных схем финансирования, включая ипотечные с различной комбинацией оплаты кредита и сроков кредитования;
- долгосрочные выплаты ипотечного кредита (по желанию заемщика);
- продажи заемщиком недвижимости, отягощенной залогом, как с этим залогом, так и путем переноса существующего залога на новую (вновь приобретаемую) недвижимость;
- льготного налогообложения (во многих странах). При этом необходимо отметить огромную роль налоговых льгот в увеличении количества ипотечных кредитов;
- извлечение заемщиком прибыли – разницы между доходом недвижимости и платой за кредит, т. к. эта разница практически всегда положительна;
- получение прибыли от сэкономленного (на ипотечном кредите) капитала и вложения его параллельно в другие доходные активы- акции, облигации и т. д.
Рассмотрим теперь привлекательные черты ипотечного кредита в нормальных экономических условиях с точки зрения банков. Можно выделить следующие основные преимущества:
- надежное обеспечение ссуды недвижимостью снижает вероятность убытков;
- долгосрочный характер кредитования избавляет банк от присущих краткосрочным ссудам частых переговоров и проверок платежеспособности потенциальных заемщиков;
- закладные, выданные в качестве обеспечения кредитов, банк может реализовать на вторичном рынке, высвобождая тем самым кредитные ресурсы для предоставления других кредитов.
Вместе с тем при ипотечном кредитовании у банка могут возникнуть следующие сложности:
- с этим кредитом связана необходимость держать в штате банка специалистов по оценке недвижимости либо постоянно обращаться в специализированные организации по ее оценке, что существенно повышает издержки банка;
- при неразвитости вторичного рынка закладных выдаваемые на 20-30 и более лет кредиты означают весьма продолжительное отвлечение средств банка из оборота;
- преимущественно долгосрочный характер ипотечного кредита повышает вероятность ошибки при определении уровня процента по этим кредитам. При росте рыночных процентных ставок свыше процента, установленного по ипотечным кредитам, банк может понести большие убытки;
- немаловажным фактором является и то, что в основе финансовой устойчивости системы ипотечного кредитования должны лежать возможности кредитополучателя аккумулировать необходимые средства для первоначального платежа на строительство (приобретение) жилья и его платежеспособность, позволяющие своевременно и в полной сумме погасить полученные кредиты.
Основные составляющие (параметры) договора ипотечного кредитования:
Основными составляющими ипотечного договора являются процентная ставка, сумма (размер) кредита, срок кредитования. Несомненно, существенным условием кредитного договора является также предмет залога, его цена и стоимость (оценка), так как размер кредита, срок процентная ставка самым непосредственным образом зависят от предмете ипотеки (залога).
Роль процентной ставки и ее зависимость от внешних факторов: Процентная ставка – это цена, стоимость кредита – это средства, которые заемщик выплачивает за предоставленный ему кредит. Процентной ставкой принято называть годовую процентную ставку, следовательно, месячная процентная ставка равняется годовой, деленной на 12. А полная плата за кредитные услуги в период кредитования складывается из суммы годовых оплат за стоимость кредита. Кредитная ставка зависит от многих рыночных составляющих. В частности, в стоимость кредита в первую очередь вкладывается стоимость приобретения финансовых средств кредитующей стороной – депозиты, займы у других банков, а также процентная ставка по ценным бумагам, которые будут выпущены на основе выданных кредитов.
Ставка по кредиту зависит во многом от степени риска, который в свою очередь определяется условиями кредитования, видом стоимостью и состоянием недвижимости, первичным взносом, а также суммой кредита, сроками кредитования доходами заемщика, видом страхования и т. д.
Поскольку ипотечное кредитование является самостоятельной областью кредитования, имеющей существенные отличия от других видов банковских кредитов в силу долгосрочной природы и огромной значимости для заемщика (так же, как и самой недвижимости), значительных рисков, применения специфических инструментов кредитования, необходимости правильной оценки залога и т. д., остальные основные параметры кредита – срок кредитования и сумма кредита – также устанавливаются исходя из стоимости недвижимости, доходов заявителя, суммы первичного взноса, выбора ипотечной технологии (инструмента), необходимости страхования (гарантийные и иные виды), положенных заемщику льгот и субсидий, а также, что существенно, принятых ипотечных стандартов.
Следует отметить, что договором могут вводиться различные ограничения на заложенное имущество, в частности может оговариваться неиспользование заложенного имущества для операций повторного залога, а также непереводимость ипотечного кредита.
Дополнительно в ипотечном договоре могут устанавливаться и другие ограничения и условия, в частности различные обязательства. Это могут быть договоренности о возможности пропуска одного или нескольких платежей по кредитному долгу или о небольших переплатах амортизационных взносов по времени, возможности юридической передачи собственности вместе с кредитом или перевода данного кредита на новую недвижимость. В договоре может предусматриваться возможность изменения инструмента и кредитной ставки, пересмотра стоимости недвижимости и кредита с правом его рефинансирования. В то же время договор может включать требование кредитором досрочного погашения кредита, а также пересмотра условий при уменьшении стоимости недвижимости и т.д.
Польша – центрально европейская страна, общая площадь которой составляет 312.658 квадратных километра. На западе она граничит с Германией, на юге – с Чехией и Словакией, на востоке – с Белоруссией и Украиной, на северо-востоке – с Калининградской областью России и Литвой. На севере омывается Балтийским морем.
Ипотека по-польски:
В Польше хорошо развит банковский сектор. Это объясняется тем, что в ходе приватизации многие региональные банки были выкуплены иностранными. Сегодня более 80% капитала польских банков находится в руках ведущих международных банков – ING, Commerzbank, Allied Irish, Citigroup, Unicredit, HVB, Krediet Bank, Rabo и BCP.
Власти страны обеспечили здоровую конкуренцию банков с иностранным капиталом. Единственное условие – доля банка на рынке не должна превышать 10-15%. Все это способствует в том числе и развитию рынка доступного жилья. Банки соревнуются за клиентов, и уже сегодня некоторые из них предлагают не только кредит до 90% стоимости жилья, но и кредит на ремонт.
В настоящее время в Польше реально работают 650 коммерческих банков. По данным Национального банка Польши, 45 банков осуществляют ипотечное жилищное кредитование. Его дают как универсальные, так и специализированные банки. Большинство кредитов предоставляет в злотых, частично в евро и долларах США. Интересно, что в связи с изменениями на финансовом рынке заемщик может изменить и валюту кредита.
Сроки кредитования - от 5 до 20 лет. При оценке платежеспособности заемщиков банки требуют, чтобы доля платежей заемщика по кредиту составляла от 17% до 40% его месячного дохода. Этот показатель существенно различается по банкам. Средняя ставка по ипотечным кредитам в Польше составляет в настоящее время 5,6%. Однако, по данным польских риелторов, большинство иностранных покупателей, несмотря на возможность получения кредита, предпочитают рассчитываться сразу.
2.Практическая часть
|
Задача |
9 |
|||||||
|
Покупатель расплатился за покупку кредитом, проценты по которому |
||||||||
|
начисляются |
2 |
раза в год |
||||||
|
первые |
5 |
выплат по |
2000 |
$ произведены по ставке |
10% |
годовых |
||
|
вторые |
10 |
выплат по |
1000 |
$ произведены по ставке |
12% |
годовых |
||
|
третьи |
5 |
выплат по |
2000 |
$ произведены по ставке |
14% |
годовых |
||
|
Определить, сколько стоила покупка в момент её оплаты кредитом |
||||||||
2000* (КА 5%, 5 периодов * K 6%, 10 периодов * K 7%, 5 периодов) + +1000* (КА 6%, 10 периодов * K 7%, 5 периодов) + 2000* (КА 7%, 5 периодов); = 2000*4,3295*0,5584*0,7130+1000*7,3601*0,7130+2000*4,1002=3447,48+5247,75+8200,4=16895,63$
Коэффициенты берутся из таблицы текущей стоимости единичной суммы 1 доллара и текущей стоимости аннуитета 1 доллара.
|
Задача |
18 |
|||||||
|
На банковский счёт положено |
2500 |
$ |
||||||
|
вначале |
по ставке |
8% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
6 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
затем |
по ставке |
10% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
4 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
и в конце |
по ставке |
12% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
10 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
сколько накопилось на банковском счету? |
||||||||
|
Ставка за период |
В (период ввода новой ставки) |
С (период действия старой ставки) |
А (агрегатор ставки) |
|||||
|
4% |
6 K4%6пер=1,2653 |
0 К4%0 пер=1 |
1,2653/1=1,2653 |
|||||
|
5% |
10 К5%10пер=1,6289 |
6 К5%6 пер=1,3401 |
1,2653*1,6289/1,3401=1,5379 |
|||||
|
6% |
20 К6%20 пер=3,2071 |
10 К6%10пер=1,7908 |
1,5379*3,2071/1,7908=2,7541 |
|||||
Коэффициенты берутся из таблицы Будущая стоимость единичной суммы 1 доллара.
Последнюю агрегированную ставку умножают на начальную сумму вложения. Ответ 2500*2,7541=6885,25$
|
Задача |
20 |
|||||||
|
На банковский счёт положено |
10000 |
$ |
||||||
|
вначале |
по ставке |
10% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
4 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
затем |
по ставке |
12% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
5 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
и в конце |
по ставке |
14% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
6 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
сколько накопилось на банковском счету? |
||||||||
|
Ставка за период |
В (период ввода новой ставки) |
С (период действия старой ставки) |
А (агрегатор ставки) |
|||||
|
5% |
4 K5%4пер=1,2155 |
0 К5%0 пер=1 |
1,2155/1=1,2155 |
|||||
|
6% |
9 К6%9пер=1,6895 |
4 К6%4 пер=0,7921 |
1,2155*1,6895/0,7921=2,5925 |
|||||
|
7% |
15 К7%15 пер=0,3624 |
9 К7%9пер=0,5439 |
2,5925*0,3624/0,5439=1,7273 |
|||||
Коэффициенты берутся из таблицы Будущая стоимость единичной суммы 1 доллара.
Последнюю агрегированную ставку умножают на начальную сумму вложения. Ответ 10000*1,7273=17273$
|
Задача |
22 |
||||||
|
На банковском счету после накопления оказалось |
2780,813 |
$ |
|||||
|
вначале |
по ставке |
8% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
||
|
проценты начислялись в течение |
5 |
периодов |
(полугодий) |
||||
|
затем |
по ставке |
10% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
||
|
проценты начислялись в течение |
5 |
периодов |
(полугодий) |
||||
|
и в конце |
по ставке |
12% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
||
|
проценты начислялись в течение |
5 |
периодов |
(полугодий) |
||||
|
сколько было положено на банковский счёт? |
|||||||
|
Ставка за период |
В (период ввода новой ставки) |
С (период действия старой ставки) |
А (агрегатор ставки) |
||||
|
4% |
5 K4%5пер=0,8219 |
0 К4%0 пер=1 |
0,8219/1=0,8219 |
||||
|
5% |
10 К5%10 пер=0,6139 |
5 К5%5 пер=0,7835 |
0,8219*0,6139/0,7835=0,6439 |
||||
|
6% |
15 К6%15 пер=0,4173 |
10 К6%10 пер=0,5584 |
0,6439*0,4173/0,5584=0,4811 |
Коэффициенты берутся из таблицы Текущая стоимость единичной суммы 1 доллара.
Последнюю агрегированную ставку умножают на начальную сумму вложения. Ответ 2780,813*0,4811=1337,84$
|
Задача |
44 |
|||||||
|
На банковский счёт положено |
2000 |
$ |
||||||
|
вначале |
по ставке |
8% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
4 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
затем |
по ставке |
12% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
5 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
и в конце |
по ставке |
10% |
годовых, начисление |
2 |
раза в год |
|||
|
проценты начислялись в течение |
6 |
периодов |
(полугодий) |
|||||
|
сколько накопилось на банковском счету? |
||||||||
|
Ставка за период |
В (период ввода новой ставки) |
С (период действия старой ставки) |
А (агрегатор ставки) |
|||||
|
4% |
4 K4%4пер=1,1699 |
0 К4%0 пер=1 |
1,1699/1=1,1699 |
|||||
|
6% |
9 К6%9пер=1,6895 |
4 К6%4 пер=1,2625 |
1,1699*1,6895/1,2625=1,5655 |
|||||
|
5% |
11 К5%11 пер=1,7103 |
9 К5%9пер=1,5513 |
1,5655*1,7103/1,5513=1,7259 |
Коэффициенты берутся из таблицы Будущая стоимость единичной суммы 1 доллара.
Последнюю агрегированную ставку умножают на начальную сумму вложения. Ответ 2000*1,7259=3451,8$
Список использованных источников
1. Алымов Ю. Жилищное ипотечное кредитование: роль государства в переходный период // Банковский вестник. 2001. №32.
2. Банки и банковские операции / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 1997.
3. Жуков Е. Ф. Общая теория денег и кредита. М.: ЮНИТИ, 1995.
4. Кудрявцев В. А., Кудрявцева Е. В. Основы организации ипотечного кредитования. М.: Высшая школа, 1998.
5. Макаревич Л. Н. О проблемах ипотечного кредитования // Деньги и кредит. 1998. №6.
6. Остапенко В. В. Источники финансирования жилищного строительства // Экономика строительства. 1997. №6.
PAGE \* MERGEFORMAT1