Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ЕленаБРАГИНА, ИНОСТРАННЫЙ ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ В МИРОВОМ ЭКОНОМИЧЕСКОМ ПРОСТРАНСТВЕ 1990-х
Его не любят. Его стремятся приручить. Из него лепят образ врага. В конце XX века экономика без него буксует. Он кислородная подушка для стран, отставших в развитии и стремящихся преодолеть кризис переходности. Он не панацея от всех бед — скорее стимул к развитию, но не само развитие. Он неотъемлемая часть глобализации мировой эконо мики, противовес замкнутости хозяйства, антипод автаркии. Он ино странный частный капитал.
Сфера действия — мировое хозяйство
Иностранный частный капитал — давний участник мирохозяй ственных связей. С древнейших времен из страны в страну впереди солдат, вместе с ними и вслед за ними шли в поисках прибыли купцы со своим товаром и капиталом. Интенсивность финансовых потоков посто янно набирала силу, и к началу XX века они становятся одной из важ нейших системообразующих мирового хозяйства. Качественные сдвиги в структуре мирового финансового рынка произошли в результате вто рой мировой войны и ликвидации схем «метрополия — колония». Соот ношение сил между основными странами — экспортерами капитала в известной мере повторяло расстановку экономических и политических сил на мировой арене. Ведущими агентами в мировом экономическом пространстве, поставщиками и пользователями иностранного частного капитала оставались в последние 100 лет одни и те же немногочислен ные страны. В этот клуб избранных пробился только один новичок — Япония, стремительно набирающая силу, начав некогда с нуля. По ито гам 1994-го японская «Мицубиси» возглавила список 500 крупнейших компаний мира (из первых 30 мест корпорации Японии заняли в нем 16, американские — II, причем прежнего лидера, «Дженерал моторе», ото двинули на пятое место) i. Англия потеряла безусловное первенство, свя занное с ее былым положением главной колониальной державы. США удерживали свое превосходство в иностранных прямых инвестициях (ИПИ) сравнительно недолго. Позиции основных стран-кредиторов рас пределились к концу XX века более равномерно, хотя здесь преимуще ство США (четверть всех зарубежных инвестиций) еще сохраняется. Термин «Триада», предложенный японским консультантом по менедж менту Кенити Омае и объединяющий три группы лидеров мирового хозяйства — Северную Америку, Западную Европу и развитые страны Дальнего Востока ", вполне адекватен реальности.
В докладах ООН последних лет этот термин несколько сужен и используется применительно к США, ЕС и Японии. Их доля к середине 90-х составила 39 процентов в привлечении иноинвестиций и 45—в их предоставлении. Внешнеэкономические связи (а иноинвестиций — их наиболее подвижное и адаптивное звено) становятся решающим факто ром развития мира. В современной, все более открытой и конкурентной
БРАГИНА Елена Аркадьевна — ведущий научный сотрудник ИМЭМО РАН, доктор экономических наук.
ГУМЕН Роберт Георгиевич — директор Московского Центра ЮНИДО (Организация ООН по промышленному развитию), кандидат технических наук.
Е. БРАГИНА, P. ГУМЕН
глобальной экономической среде развитие любой страны, измеряемое уровнем подушевного дохода и темпами роста, в значительной мере зависит от связей, которые она устанавливает с остальным миром ».
Доля отдельных стран в мировых иностранных прямых инвестициях (в %)
|
Страны |
1914 |
1960 |
1978 |
1992 |
|
год |
год |
год |
год |
|
|
Франция Германия Япония |
12,2 10,5 0,1 |
6,1 1,2 0,7 |
3,8 7,3 6,8 |
8,3 9,2 13,0 |
|
Великобритания США |
45,5 18,5 |
16,2 49,2 |
12,9 41,4 |
11,4 25,3 |
Резкое увеличение потоков иностранного частного капитала в миро вом хозяйстве связано прежде всего с активностью транснациональных корпораций (ТНК). Их количество достигло почти 38 тысяч (90 процен тов из них — в развитых странах). Прочные связи с филиалами (числен ность которых превысила 260 тысяч), особенно путем трансфертных операций (по оценкам, на них приходится половина всего объема миро вой торговли), создали объективные условия для определенной коорди нации действий в масштабах мирового хозяйства. ТНК, перемещающие «людей, менеджмент, деньги, коммуникации и информацию по всему миру» *, по величине располагаемого ими капитала, техническому уровню, инновационным возможностям образуют чрезвычайно дина мичную экономическую среду, особенно с учетом формирующейся тен денции к образованию альянсов с участием наиболее мощных ТНК.
Количество ТНК растет за счет мелких и средних компаний (с заня тостью в головном отделении не более 500 человек), активно действую щих прежде всего в развивающихся странах. Можно даже говорить об определенном разделении труда между гигантами, прочно обосновавши мися на мировом рынке, и сравнительно молодыми ТНК, пытающимися закрепиться в новых нишах. Примерно до половины малых и средних ТНК действует преимущественно в трудоемких отраслях. Как правило, они размещают в стране регистрации только главный офис и исследова тельские подразделения, организуя производство в странах «третьего мира». Наибольшее число малых и средних ТНК приходится на долю США и Японии. Взаимодействие ТНК разных размеров способствует расширению сетей продвижения продукции на рынках третьих стран. Участие малых и средних ТНК помогает расширять экономическое про странство для частных ИПИ, вовлекая в сферу их влияния такие страны и производства, до которых у гигантов, что называется, «руки не до ходят».
Прямые иноинвестиции (то есть подразумевающие высокую степень контроля со стороны инвестора) выросли с 1226 миллиардов долларов (середина 80-х) до 2400 (1994-й) и есть все признаки сохранения этой тенденции. Типичной чертой движения иностранного частного капитала после заметного спада 1980-х стало возрождение интереса к размеще нию в развивающихся странах. Среднегодовые показатели притока весьма динамичны: 539 миллионов долларов (1981—1985-й), 3537 (1986-1990-й), 7794 (1991-й), 12 426 миллионов долларов (1992-й). Пока зательно, что и «мексиканский синдром» (крах финансовой системы этой страны в конце 1994-го) не снизил инвестиций в развивающиеся страны. Скорее всего этому способствовала быстрая реакция США и международных финансовых организаций, предоставивших Мексике беспроцентные по величине займы. Заметный рост иноинвестиции стал результатом двух взаимосвя-
ИНОСТРАННЫЙ ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ 63
занных процессов — частичного урегулирования внешней задолженно сти развивающихся стран, позволившего многим из них преодолеть затянувшуюся экономическую стагнацию, и изменения их хозяйствен ной политики в сторону либерализации и ограничения роли государства в экономике. Мировой банк констатировал в докладе 1995 года, что развивающиеся страны все более осознают «критически важную роль частного сектора в развитии и необходимость создавать условия для процветания бизнеса. Они трансформируют свою экономику из состоя ния, при котором доминирует государство, в рыночную, ориентирован ную на конкуренцию» -\
Беспрецедентное расширение экономического пространства для частного предпринимательства в 90-е вызвано отходом десятков стран на разных континентах от методов, которые называют по-разному — плановыми, административными, централизованными, но суть их одна — государственный контроль на базе госсобственности и распреде ление, осуществляемое по вертикали. В процесс глобализации втягива ются национальные рынки с различной степенью развития. На нынеш нем этапе подобные различия носят качественный характер, однако тренды мирового хозяйства ориентированы на унификацию националь ных рынков. В этом процессе закономерна активная роль иностранного частного капитала, способного приобщить отсталые экономики к совре менным методам производства и управления, особенно с учетом слабо сти национального предпринимательства. Как сформулировал страте гию своей компании высокопоставленный функционер «Пепси», «именно на развивающихся рынках будет решаться будущее бизнеса».
Послевоенные 60-е были периодом восходящего развития мировой экономики, в котором важную роль сыграли инвестиции США в возро ждение хозяйства Западной Европы. Может быть, 90-е станут такой же стартовой площадкой для аналогичного подъема стран, отказавшихся от директивных принципов хозяйствования.
Доля развивающихся стран в притоке иноинвестиций составила в 1992-м 32 процента, в 1993-м — 41, в 1995-м (оценочно) выросла еще на II, 5 процента. Очевидна резкая неравномерность размещения иноинве стиций с безусловным лидерством стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Десять развивающихся стран, крупнейших получателей ИПИ, получили в 1993-м 58 миллиардов долларов, из них 79 процентов было ориентировано на АТР. Бесспорный лидер здесь КНР (27,5 милли арда долларов), затем идут Сингапур (6,8), Малайзия (5,2), Индонезия (2), Таиланд, Гонконг (1,7), Тайвань (0,9 миллиарда долларов). Некоторые страны АТР, в том числе Сингапур и Гонконг, возглавили мировой рей тинг конкурентоспособности. Наиболее привлекательны для ИПИ новые индустриальные страны (НИС) с высокими темпами роста и быстро растущим внутренним рынком, открыто демонстрирующие свою заин тересованность в ИПИ. Так, правительство Филиппин, чтобы побудить «Дженерал моторе» построить завод именно в этой стране (а не в конку рирующем Таиланде), объявило о пакете льгот для американского инве стора (в том числе свободное использование земли в течение 5 лет и отмена налогов на импорт капитального оборудования). Большого успеха достигли азиатские НИС в экспорте готовой одежды, получив через филиалы ТНК доступ к современным методам раскроя, дизайна и к оборудованию, работающему со смесовыми тканями.
Динамичный, хорошо скоординированный и функционально офор мленный рост АТР уподобляют полету стаи гусей с Японией в качестве вожака. Это выражается в преимущественной ориентации японских инвестиций на страны региона, многоступенчатой структурой организа ции производств по новым технологиям, последовательно перемещае-
Е. БРАГИНА, P. ГУМЕН 64
мым из Японии в НИС первой волны и уже оттуда — в НИС второй волны (система каскадов).
Совершенно иначе реагирует иностранный частный капитал на состояние национальных экономик в Африке южнее Сахары. Страны этого региона так и не смогли решить проблему своей внешней задол женности. Хотя часть ее (у наименее развитых стран) была списана, большинство не в состоянии выплачивать даже проценты по прежним кредитам. Предоставленные ранее средства осели в основном в запад ных банках или были «проедены», не дав реальных производственных результатов. Нет гарантии, что та же ситуация не повторится с новыми займами. Общий долг региона вырос с 3 миллиардов долларов (1962-й) до 142 (1992-й), а континента в целом —до 313 миллиардов долларов, что более чем вдвое превышает годовой экспортный доход африканских стран. Частые вспышки голода, эпидемий, локальные военные и этниче ские конфликты и порождаемые ими волны беженцев создают угрозу международной безопасности. Это побудило экономические организа ции ООН искать пути вывода региона южнее Сахары из затяжного застоя, в том числе с помощью частного иностранного капитала. Такие попытки были ускорены резкой критикой деятельности Всемирного банка за провал его африканской программы развития. Кроме того, страны-доноры сокращают свои взносы на многостороннюю помощь беднейшим странам и негативно относятся к реструктуризации их дол гов с 67 до 90 процентов".
Доклад Мирового банка «Континент в переходности: субсахарская Африка в середине 90-х» отмечает некоторые позитивные сдвиги на политической сцене региона за последние пять лет, наметившееся здесь движение в сторону демократизации и либерализации экономики. В два дцати одной стране отмечено увеличение подушевого дохода, по мнению банка, в известной мере связанное как с правительственной политикой, так и с помощью международных организаций в рамках Специальной программы поддержки.
Иностранный частный капитал все еще не проявляет особого инте реса к региону, но он может быть привлечен природными ресурсами и курсом на стимулирование инвестиций. При подготовке своего доклада эксперты Мирового банка провели активные консультации в странах региона с целью вовлечения местных властных структур в решение экономических проблем. Одной из них остается поддержка националь ного частного сектора — направление, которое нельзя считать принци пиально новым, но в изменившихся условиях оно получает дополни тельный стимул. Прежде всего речь идет о приватизации, по оценке ЮНИДО ставшей «главным экономическим феноменом 80-х во всем мире». Однако развивающиеся страны, особенно субсахарские, втяну лись в этот процесс с заметным опозданием, во многом из-за непоследо вательности своей экономической политики, хотя именно приватизация для многих из них была способом привлечения прямых иноинвестиций со всеми вытекающими последствиями (притоком современных средств производства и доступом к новым формам его организации).
Государственный сектор в странах региона, неэффективный и неприбыльный, остается важным источником дохода для правитель ственных чиновников, а с другой стороны, обеспечивает основную долю занятости, действуя как социальный амортизатор. Приватизация, лишая чиновников незаконных доходов, одновременно грозит суще ственным увеличением безработицы, поскольку занятость на подобных предприятиях всегда сильно превышала технико-экономические потребности в рабочей силе. Приватизационные программы в этом регионе (ООН характеризует их как в большинстве своем «рудиментар-
ные») имеют еще несколько особенностей. Они относятся в первую оче редь к аграрному сектору (полностью противоположная картина в раз витых странах) и к добывающей промышленности, прежде всего нефтя ной. Правительства пытаются путем таких программ привлечь ино странный капитал к инфраструктурному строительству (особенно водо-и энергоснабжению, телекоммуникационной сети). По сравнению с инфраструктурой и добывающими отраслями обрабатывающая про мышленность слабо затронута приватизацией, что объясняется ее незначительными позициями в экономике. Несмотря на заинтересован ность в иностранном капитале, правительства стран региона пока огра ничивают доступ ТНК к приватизации крупных государственных моно полий. Спекуляция на кйенофобии, присущая почти всем постколони альным обществам, — привычная часть политической игры не только в субсахарской Африке.
Ограниченные масштабы приватизации в регионе очевидны из сле дующих цифр: поступления от приватизации во всех развивающихся странах за 1988—1994 годы составили 113 миллиардов долларов, а в Африке южнее Сахары — лишь 1,4 миллиарда, причем основные прива тизационные мероприятия проведены здесь за два последних года и не во всех странах. Наибольшая сумма (500 миллионов долларов) в резуль тате приватизации была получена в Нигерии при создании совместного предприятия с французской компанией «Элф Акитен» для разработки нефтяных месторождений. Другая масштабная приватизация (400 мил лионов долларов) имела место в Гане. Приватизация, за немногими исключениями, затронула мелкие и средние предприятия, которые не представляют большого интереса для иноинвесторов. В результате даже при увеличении притока средств с 13,8 миллиона долларов (1989-й) до 49 (1992-й) и 544,7 миллиона (1993-й, с учетом 500 миллионов в Нигерии) база для устойчивого роста дальнейших иноинвестиций не возникла. Выручка от приватизации в 1988—1994 годах в субсахарской Африке была в 13 с лишним раз ниже средней по развивающимся странам в целом.
Однако приватизационные программы, на которых настаивают Мировой банк и МВФ, сами по себе не решают проблем переходной экономики. Приватизируемые предприятия нуждаются в обновлении основного капитала и в нынешнем состоянии, как правило, не могут выпускать конкурентоспособную продукцию. Слабость местного капи тала делает практически невозможным его масштабное участие в рекон струкции. Как показывает опыт экспортных зон в регионе, именно при влечение иностранных инвестиций позволяет создать новые типы това ров для мирового рынка. Характерен пример Мавритании, которая бла годаря гибкой правительственной политике поощрения иноинвестиций получила доступ к информационным и маркетинговым ресурсам ТНК и осуществила рывок в производстве идущих на экспорт тканей и готовой одежды. Опыт субсахарской Африки свидетельствует, что слабость местной бизнессреды резко снижает возможность притока средств. Сом нения в целесообразности их привлечения только усиливаются, когда они не используются производительно, лишь увеличивая внешний долг страны.
Социальная ответственность в идеологии ТНК
Растущая глобализация хозяйственной жлзни, динамизм и интер национализация менеджмента не только сделали ТНК мировыми Лидс-5. «Свободная мысль» № 9.
Е. БРАГИНА, P. ГУМЕН 66
рами, но и усилили объективную целесообразность их консенсусных отношений с развивающимися странами. Укреплению такой тенденции в немалой степени способствовали потепление международного кли мата, постепенный отход от оценок экономических явлений в катего риях двухблокового мышления. В известной мере это совпало с измене ниями в управленческих принципах крупных компаний, поставивших во главу угла дробление на небольшие, более гибкие единицы, повыше ние самостоятельности руководства филиалов и использование новых информационных технологий. ТНК переходят к практике «добропоря дочного гражданства корпораций» — своеобразному своду правил, в основе которого принятие определенных обязательств перед страной пребывания. Речь идет не просто о соблюдении законов (банальной норме), но главным образом о партнерском участии в социально-эконо мическом развитии принимающей страны. Эта позиция включает более широкое толкование социальной ответственности фирмы, в том числе добровольное выполнение ею обязательств, которые несут ощутимые выгоды слоям населения, так или иначе связанным с ТНК. Этот вариант партнерства между ТНК и развивающейся экономикой, с принятием компанией определенных обязательств, непосредственно не вытекаю щих из ее экономических интересов, ориентирован прежде всего на страны, которые не располагают сложившейся инфраструктурой, устойчивыми традициями и опытом современного бизнеса.
Показательно, что ТНК, в целом негативно относящиеся к государ ственному участию в экономике, готовы сотрудничать с правительствен ными учреждениями развивающихся стран в поддержке самого массо вого слоя предпринимательства — мелкого и среднего бизнеса. Они идут на предоставление услуг своих специалистов для преподавания в учеб ных центрах основ современного маркетинга, управленческих техноло гий и информатики с целью подготовки кадров для малых и средних предприятий. Иными словами, ТНК считают важным создавать своей практикой благоприятный имидж: частного предпринимательства, под держивая таким образом формирующуюся рыночную экономику.
Социальная ответственность фирмы становится принципом повсе дневной деятельности зарубежных филиалов, хотя не принимает формы единого для всех них свода правил, кодекса поведения. Почти каждая из ТНК реализует подобную политику, исходя из собствен ных устремлений и особенностей страны пребывания. Безусловно, есть и общие черты: на формирование принципов партнерства ока зали определенное влияние декларированные ООН в последние годы «стандарты хорошего поведения корпораций, применимого к любой стране» ". К таким документам относятся, например, «Трехсторонняя декларация МОТ о принципах, касающихся многонациональных предприятий и социальной политики» (1991), Декларация ОЭСР (1992), также затрагивающая основы деятельности ТНК, и ряд дру гих. Носящие рекомендательный характер, они были приняты во внимание ТНК при разработке их взаимоотношений со странами пре бывания, особенно в «третьем мире». Круг подобных проблем доста точно широк и включает связи с правительствами, обществом, в том числе создание благоприятного имиджа, особенности конкурентной практики и маркетинга, оценку возможностей повышения занятости и такую специфическую черту, как антикоррупционная практика.
Соответствующие рекомендации, вырабатываемые штаб-квартирой ТНК в сотрудничестве с дочерними отделениями и принимаемые ими к исполнению, становятся по сути корпоративным кодексом. Например, «ЮНИЛЕВЕР» подчеркивает свое стремление «уважать экономическое и социальное окружение общества, в котором действует, придерживаясь
ИНОСТРАННЫЙ ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ
своей традиции добропорядочного гражданства». Авторы доклада «Наше глобальное соседство», подготовленного комиссией по всемир ному управлению, констатируют: «Глобализация бизнеса требует пра вил поведения, выходящих за рамки политики конкуренции»». ТНК, используя свои экономические ресурсы, современный менеджмент, отработанные приемы связей с общественностью, оказывает мощное демонстрационное воздействие на массовое сознание, особенно в транзи тивных экономиках. Они предлагают не просто товары (услуги), а образ жизни. (В этом смысле можно сказать, что и московские «Макдональд сы» приобщили к рыночному мышлению во много раз больше людей, чем все научные статьи, вместе взятые.)
Одной из первых ТНК, разработавших «Кодекс о мировом поведе нии и операционных принципах», во многом ставший образцом для под ражания, была американская «Катерпиллар». Этот кодекс объявил принцип справедливой конкуренции фундаментом свободного предпри нимательства: «Мы поддерживаем законы, запрещающие ограничивать свободу торговли, несправедливую практику или злоупотребление эко номической властью». Компания подчеркивала свою приверженность социальной ответственности и, как следствие, считала нужным выбо рочное участие в решении проблем принимающей страны (разумеется, с ее согласия).
Конечно, при всем благозвучии подобных положений возникает и вопрос, возможна ли реальная справедливая конкуренция с учетом той качественной разницы экономических потенциалов, которая суще ствует между ТНК и подавляющим большинством развивающихся стран. Однако ТНК стремятся отделить свою деловую практику от поли тических, экономических и социальных коллизий внутри страны. Типичным примером может служить «Заявление о корпоративной ответственности», принятое «Дженерал миле» в 1985-м и подтвержден ное в 1994-м для филиалов этой фирмы: «Народы во всем мире имеют разные обычаи, законы, религиозные взгляды. Любая корпорация, дей ствующая на международной арене, время от времени может сталки ваться с конфликтными ситуациями в законодательной, регулирующей и социальной областях в странах, где она занимается бизнесом. Мы уважаем эти различия, и не наше дело решать, кто прав и кто виноват».
Разнообразие проблем, возникающих при проведении зарубежных операций (особенно когда речь идет о расширении деятельности филиа лов, организации новых предприятий, переводе производственных мощ ностей в развивающиеся страны), ускорило формирование понятия «социального контракта», согласно которому фирма должна исходить из минимально приемлемых социальных условий для своего функциони рования. ТНК считают нужным соблюдать определенный баланс между правилами своего бизнеса и реалиями принимающей страны. Очевидно, что такое равновесие выглядит весьма зыбким и может трактоваться слишком вольно.
Признавая необходимость соблюдения местных законов, ТНК (независимо от страны происхождения) стремятся оградить себя от административного вмешательства принимающего государства в биз нес. Это относится в первую очередь к странам с переходной экономи кой, в которых бюрократический аппарат упорно держится за право регламентировать хозяйственную деятельность, в том числе иностран ного капитала, ссылаясь на национальные интересы, хотя за этим чаще всего кроется коррумпированность чиновников, преследующих соб ственную выгоду.
Инвестиции ТНК усиливают в первую очередь частный сектор раз вивающихся стран, на который приходится почти 60 процентов всего
Е. БРАГИНА, P. ГУМЕН 68
притока прямых иностранных вложений. Такой же характер носит инвестирование в страны Центральной и Восточной Европы, Балтии. Трудности взаимоотношений с госаппаратом и постоянная нестабиль ность законодательной среды, усиливающая зависимость от чиновни чьего произвола, явно блокирует приток частного капитала в страны СНГ. Там, где ситуация выглядит особенно непредсказуемой, ТНК тре буют правительственных гарантий на случай возможного невыполнения их партнерами договорных обязательств.
В принимающих странах ТНК неизбежно вступают в тесный кон такт с местными обычаями, традициями, культурой и, в свою очередь, привносят в них элементы современной деловой практики, новых форм организации труда и т. д. Поэтому эксперты характеризуют ТНК как «агентов перемен» в обществе.
Формирование ТНК качественно новой социально-экономической среды вызывает во многих развивающихся странах неоднозначную реакцию. На взгляд немецкого социопсихолога А. Митшерлиха, проб лемы обществ, которые скачком, без соответствующей исторической подготовки, продвинулись от чисто аграрных форм социальной органи зации к современным технологиям, состоят в опасности массовых ирра циональных реакций, вызванных потерей привычных стереотипов жизни и труда. В интересах ТНК сгладить конфликтность этих ситуа ций, преодолеть отторжение новых форм местным населением.
Тесное взаимодействие двух сторон — ТНК и принимающего госу дарства — возникает уже на стадии выбора страны инвестирования. При принятии таких решений обычно используются многочисленные и постоянно обновляемые рейтинги стран по степени безопасности и при влекательности для иноинвестиций. Принципы социальной ответствен ности ТНК формируются, естественно, под прямым влиянием политиче ской и деловой культуры стран их происхождения. Это прежде всего высокоразвитые государства: из 20 крупнейших ТНК в ведущих отрас лях мировой промышленности (автомобильной, электронике, нефтепе реработке) II японского происхождения, 6 — американского, Германия и Нидерланды представлены одной ТНК каждая. Из стран «третьего мира» в этот клуб пробился только южнокорейский «Самсунг».
«Тойота» в «Заявлении о руководящих принципах» (1922) называет себя «компанией мира» (видимо, по аналогии с «гражданином мира») и видит свое предназначение в ведении бизнеса, соответствующего миро вым стандартам корпоративной этики, справедливости и открытости. Правда, жесточайшие столкновения с американскими компаниями, пытающимися пробиться на защищаемый, в том числе с помощью госу дарства, внутренний рынок Японии, лишний раз напоминают о разли чии между декларациями и реалиями.
В качестве примера практики социальной ответственности в гло бальном масштабе можно сослаться на опыт весьма известной ТНК «Леви-Строс», осчастливившей население мира джинсами «Ливайс» (большинством постсоветских владельцев именуемыми «Левис»). Она продает свою продукцию более чем в 60 странах через систему филиа лов, совместных производств и дистрибьютеров, сотрудничает с 700 поставщиками одежды в 50 странах, обеспечивает работой свыше 36 тысяч человек. Поскольку среди контрагентов фирмы много предприя тий в развивающихся странах, один из ее принципов состоит в «соедине нии наших корпоративных идеалов с реалиями «третьего мира»». Кри терии этой ТНК, используемые при принятии решений об инвестирова нии, достаточно типичны для политики частного иностранного капи тала. С точки зрения компании неприемлемы страны политически и социально нестабильные, равно как и те, в которых нарушаются права
ИНОСТРАННЫЙ ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ 69
человека в трактовке декларации ООН. Так, в 1992-м компания отказа лась от инвестиций в Мьянму, считая, что военный резким этой страны нарушает права человека. По словам ее руководителей, «наши ценно сти — это не ценности Сан-Франциско, или Калифорнии, или США. Это глобальные ценности».
После того, как выбор страны инвестирования сделан, повседневная практика фирмы регулируется обычными нормами, требующими соблюдения в первую очередь установленной продолжительности рабо чего дня и уровня зарплаты в данной отрасли. Правда, рабочее время на местных предприятиях, связанных производственной цепочкой с «Леви-Строс», не должно превышать 60 часов в неделю при одном выходном дне, что явно больше яналогичного показателя для страны происхожде ния. Строже контролируется использование детского труда (до 14 лет). Что касается молодых рабочих, то рекомендуется вводить систему уче ничества для их более квалифицированной подготовки.
Формой определенного приобщения развивающихся стран к уровню мировых стандартов производства можно считать неизменно высокие требования ТНК к качеству продукции филиалов, к соблюде нию престижа марки. Например, производитель электроники «Хьюлетт Паккард» добивается от азиатских филиалов широкого использования новых технологий, точности в сроках поставки, экологической чистоты производства, обязательного тестирования серийного товара. Однако разработка новых моделей остается прерогативой центральной ком пании.
Перемещение ряда промышленных производств в развивающиеся страны и активная политика создания там филиалов вынуждает ТНК (в соответствии с идеологией социального контракта и прежде всего ввиду усложнения характера производства) расширять подготовку рабочей силы на местах. Всего на их предприятиях в развивающихся странах занято порядка 12 миллионов человек, что, конечно, ничтожно мало по сравнению с масштабами незанятого населения (только в Индии более 30 миллионов официальных безработных). Но намного значительнее и перспективнее качественный аспект занятости, создаваемой ТНК. Как правило, речь идет о передовых в техническом отношении предприя тиях, организованных в соответствии с новейшими достижениями менеджмента. Это тем более важно, что, по оценкам ЮНИДО, в разви вающихся странах низкотехнологичными остаются 62 процента их обрабатывающей промышленности (против 47 процентов в развитых странах)^. Субконтрактность, широко используемая ТНК, через систему прямых/обратных связей повышает и косвенную занятость (в пропорции один-два человека на одного занятого непосредственно в системе ТНК).
Экспортное производство требует высококвалифицированных рабочих, способных соблюдать стандарты качества с тем, чтобы фирма сохраняла свои позиции в производственной сети. Подетальная специа лизация предполагает неукоснительное соблюдение стандартов, без чего невозможно современное сборочное производство, зависящее от сотен поставщиков. Так, японские фирмы по сборке двигателей до 70 процен тов деталей получают от внешних производителей («Дженерал моторе», «Форд» и «Крайслер» — 30, 50 и 60 процентов соответственно). Отсюда понятна заинтересованность ТНК в росте квалификации рабочих в раз вивающихся странах. 73 процента крупных, 44 — малых и средних ТНК в той или иной форме ведут обучение своих рабочих и служащих. Например, «Сузуки», с 1983-го сотрудничающая с правительством Индии в производстве автомобиля «марути», регулярно проводит стажи ровки индийских менеджеров в Японии, ведет постоянные обучающие
Е. БРАГИНА, P. ГУМЕН 70
программы для рабочих, включая изучение японского языка. К 1993-му выпуск автомобилей этим предприятием превысил намеченные показа тели, использование местных компонентов достигало 94 процентов; часть двигателей экспортируется.
«Форд моторе», начиная производство в Северной Мексике по системе «just in time» (минуя склады), провел 700 часов интенсивных курсов для рабочих, .300 человек из них обучались в США. Группа «Даймлер — Бенц» развернула специализированные программы во всех странах, где есть ее отделения, обучая около 2500 человек для после дующей работы в них. Подобное практикует и швейцарская «Нестле», причем после окончания курсов их выпускники не обязаны работать на ее предприятиях — их поощряют открывать собственное дело. Фирма проводит семинары в Швейцарии для менеджеров среднего звена из развивающихся стран, стимулируя их контакты с деловыми кругами Европы.
В Россию с опаской
Низкий уровень притока иностранного частного капитала почти безошибочно свидетельствует о неудовлетворительном состоянии хозяйства потенциального заемщика, а главное — об опасениях, вызы ваемых его нестабильной политикой. Между этими факторами всегда существует прямая зависимость. Частные иностранные инвесторы в отличие от государственных заемодателей весьма чутко реагируют на экономический и политический климат той или иной страны. В этом отношении показательна сама несопоставимость масштаба поступлений в Россию ресурсов МВФ (II миллионов долларов с начала реформ в 1992-м, кредит в 10,2 миллиарда в начале 1996-го) и слабого ручейка частных инвестиций извне. Россия стала в 1995-м третьим крупнейшим заемщиком МВФ (после КНР и Мексики); приток к нам частных средств в том же году не превысил 2 миллиардов долларов.
В этом отражается принципиальная разница между глобальными интересами, которые лежат в основе деятельности МВФ и Мирового банка, и частными кредиторами, заботящимися в первую очередь о получении прибыли и возврате вложенных ими средств. Международ ные финансовые учреждения системы ООН могут рисковать, стремясь упрочить движение постсоциалистических стран к рыночной экономике (в результате чего в туманном будущем должно выиграть все мировое сообщество). Частная компания, даже мощная ТНК, такой вольности себе не позволит. Показательно, что одна из ведущих мировых ТНК, «Дюпон», оговаривает возможность предоставления России инвестици онного пакета в 500 миллионов долларов предсказуемостью налогового и финансового законодательства РФ и предоставлением правительством конкурентоспособных условий для инвестирования.
Хотя в мире неоднократно фиксировалась прямая зависимость между предоставлением кредитов МВФ и ростом доверия со стороны частных вкладчиков, опыт РФ ее не подтверждает. Слишком свежи в памяти западных банков кризис задолженности развивающихся стран и трудные переговоры по его частичному урегулированию. Характерно, что при обсуждении условий 10-миллиардного кредита России (февраль 1996-го) МВФ подчеркнул необходимость строгого контроля за его рас ходованием.
Это не случайно: швейцарские эксперты полагаю.т, что за рубежом остается до трети западной финансовой помощи России. В основном негативно оценила Европейская комиссия и некоторые результаты про-
ИНОСТРАННЫЙ ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ 71
граммы «Тасис» (в ее рамках с 1991-го осуществлялась техническая помощь бывшим республикам Советского Союза). Эффективность про граммы оказалась низкой, без должного контроля за расходованием средств (более миллиарда долларов), причем значительная их часть была выплачена западным консультантам по приватизации и либерали зации экономики.
В оценках заинтересованности иностранных инвесторов на россий ском рынке часто преобладал унаследованный от зрелого социализма лобовой подход, когда преувеличивалась их жажда захвата рынка. В условиях глобализации мирового хозяйства ситуация качественно изме нилась.
Разумеется, стремление к расширению экономического простран ства для продвижения бизнеса (при условии определенного уровня инфраструктуры и особенно гарантий нормального функционирова ния) — сильный фактор активности бизнеса. Но поскольку интерес к сырьевым ресурсам за исключением энергоносителей падает, усилива ется значение спросовых характеристик внутреннего рынка. А они свя заны не только и не столько с количественными показателями, сколько с качественными. Истинную заинтересованность внешних инвесторов обеспечивает наличие не миллионов людей с низкими доходами и спро сом на узкий круг предметов первой необходимости, а массовый диффе ренцированный спрос на разнотипные, краткосрочного и длительного пользования, потребительские товары (следовательно, и необходимость в товарах производственного назначения). Для сравнения — перечень покупок типичного американского домохозяйства включает около 3000 наименований, российской семьи — 250—300".
Частные иностранные инвесторы стремятся оценивать динамизм (или, напротив, депрессивность) внутреннего рынка, имея в виду пер спективы его развития. Разумеется, можно делать ставку и на форми рующуюся в переходный период узкую элиту, «верхние» 10—15 процен тов населения (в России это 15—20 миллионов человек — немалый показатель и внушительный рынок по масштабам Европы).
Но постоянно растущий потребительский рынок создается в любой стране все же средним классом. Это его потребности формируют спрос, на который ориентированы современные производство и услуги.
В качестве примера полезно обратить внимание на поведение 'в последние годы иностранного капитала в Индии и Вьетнаме. Индия начала энергичную политику либерализации немногим раньше России, в середине 1991-го, хотя полные аналогии здесь некорректны: Индия давно развивается как страна со смешанной экономикой и сильным частным сектором. Однако активное государственное регулирование, крупномасштабная госсобственность, особенно в промышленности, закрытость ряда отраслей заметно снискали интерес зарубежных инве сторов. Либерализация отменила или существенно упростила систему промышленного лицензирования, допустив иностранцев в прежде закрытые отрасли и разрешив для них владение 100 процентами соб ственности. Частичная в 1992-м, а затем и полная в 1993-м конвертация рупии, допуск иностранцев в финансовую сферу в короткие сроки повы сили приток средств извне: 1991-й — 155 миллионов долларов, 1994-й — 947 миллионов, первая половина 1995-го — 708 миллионов (в основном в инфраструктуру и энергетику). Хотя абсолютные размеры инвестиций невелики, обращает на себя внимание динамизм притока. Эксперты счи тают, что росту иноинвестиций способствует повышение покупательной способности населения Индии и активное формирование местного сред него класса. Рост потребительского спроса в последнее десятилетие оце нивается в 13 процентов в год, причем в его структуре заметно повыша-
Е. БРАГИНА, P. ГУМЕН 72
ется доля товаров длительного пользования (30 процентов ежегодного прироста). Характерно, что среди инвесторов в автомобильную про мышленность Индии представлены все мировые автозвезды: «Форд», «Мерседес», «Фолксваген», «Хонда», «Дженерал моторе». К началу XXI века средний класс Индии будет включать около 9,4 миллиона домохо зяйств с доходом по 9000 долларов в год. Либерализация климата при влекла в страну таких текстильных гигантов, как «Леви-Строс» и «Ли», создавших совместные с национальным капиталом предприятия произ водительностью 500 тысяч пар джинсов в год и собирающихся их рас ширять, поскольку спрос местного рынка оценивается (в 1995-м) в 22 миллиона пар.
За последние годы резко возросла и привлекательность Вьетнама. К середине 1995-го эта страна получила предложений на сумму 16 милли ардов долларов, чему способствовали не только предоставление ино странным инвесторам права на приобретение недвижимости, налоговые каникулы, но и быстро растущий (на 7 процентов в год при нынешнем подушевом доходе 200 долларов в год) потребительский рынок, а также доступность природных ресурсов, в первую очередь нефти. Местная рабочая сила — одна из самых дешевых, квалифицированных и дисцип линированных в регионе. План экономических реформ Вьетнама на ближайшее пятилетие ставит целью «создание многоукладной эконо мики и использование рыночных механизмов для успешного строитель ства социализма». Хотя госсектору отведена роль лидера в будущем экономическом развитии, в этом плане заявлена приватизация, а также возможность для коммунистов заниматься частным предприниматель ством. При стабильном политическом и экономическом курсе такое «смешение стилей» не отпугивает иностранных инвесторов.
Затягивающийся кризис российской экономики стал основным пре пятствием для привлечения внешних заемных средств частных креди торов. Внутренние инвестиции в производственную сферу сократились за последние пять лет в 5 раз. В 1995-м государство смогло профинанси ровать инвестиционные программы только наполовину. Объемы инве стиций в капитальное строительство сократились в 1 квартале 1996-го на 10 процентов (на фоне стабильности ввода жилья).
В целом интенсивность промышленного производства с января 1990-го по январь 1996-го снизилась более чем вдвое. В отдельных отраслях спад еще заметнее: в текстильной — на 87 процентов, строй материалов —на 69, в пищевой — на 59. Объем заказов на промышлен ную продукцию в начале 1996-го достиг самой низкой годовой отметки за последние годы. Более половины руководителей промышленных предприятий жалуются на отсутствие средств на закупки оборудования, что влечет за собой моральное старение выпускаемой продукции, даль нейшее снижение ее конкурентоспособности.
В «Докладе о конкурентоспособности в мире», подготовленном в 1995-м путем обследования 48 ведущих государств по 378 различным критериям, Россия по большинству показателей (в том числе конкурен тоспособности) заняла одно из последних мест. На конец 1995-го в РФ были убыточными более трети промышленных предприятий, 57 про центов сельскохозяйственных, 77 процентов учреждений культуры. В целом это означает ухудшение условий для функционирования капи тала. Население с трудом, но адаптируется к экономическим переменам. Зарплата составляет ныне не более 40 процентов регистрируемых дохо дов, остальное зарабатывается за счет предпринимательства и побоч ных источников. Хотя надо отдать дань уважения способности россиян «выкручиваться», но цифры свидетельствуют о наличии 35,4 миллиона граждан РФ, просеивающих в нищете (ниже прожиточного минимума на
ИНОСТРАННЫЙ ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ 73
середину 1996-го). При этом масштабы дифференциации по доходам растут — 10 процентов наиболее бедных получают 2,2 процента всех совокупных денежных доходов^. Сокращение темпов инфляции (200 процентов в год в 1995-м и предполагаемые 35 процентов в 1996-м) не привело к ощутимым результатам, поскольку ее хотя бы и затормо зившийся рост продолжается от очень высокого предшествующего уровня, намного опережая незначительные прибавки к заработной плате и пенсиям.
Правда, постепенно растут вклады населения в Сбербанк РФ (ори ентация именно на него — в известной мере вынужденная, результат серии оглушительных крахов ряда коммерческих банков, возвращаю щей Сбербанку почти монопольную позицию). Однако средний размер вклада в начале 1996-го составлял 240 тысяч рублей. Если принять на веру официальную тысячекратную индексацию нынешнего рубля по сравнению с рублем начала 1992-го (на деле это как минимум 1:7500, если не 1:10 000), то даже этот показатель дает представление об уровне сегодняшних вкладов — прежние 240 рублей. В предреформенной жизни это трудно было назвать сбережениями.
Ограниченность покупательского спроса очевидна, если учесть, что 70 процентов населения располагают доходом, покрывающим только самые необходимые текущие нужды. По уровню зарплаты в промыш ленности Россия заняла среди 48 ведущих государств мира предпослед нее (перед КНР) место. Тенденция к снижению жизненного уровня не остановлена, в 1995-м реальные денежные доходы населения снизились на 13 процентов по сравнению с предыдущим годом.
Заметное падение покупательной способности населения не спо собствует притоку средств извне. Понятны данные опроса «Евробаро-метр» (ежегодно проводимого Европейской комиссией в СНГ), согласно которым рыночную экономику в России «поддерживают» 19 процентов населения, а 62 — считают ее «вредной». По уровню покупательной спо собности населения Россия намного отстает не только от стран «семерки», но и от Греции, Турции, Чехии и Венгрии. За одним исключе нием — лидерством РФ в потреблении алкоголя, с 25 литрами в год на душу (ВОЗ считает 8 литров в год началом генетического бедствия). Учитывая возрастающие требования к качеству труда в современном наукоемком производстве, нельзя не задаться вопросом — насколько такой труд под силу скверно питающимся и сильно пьющим людям. Поэтому несколько странно звучат рассуждения правительственных экспертов о готовности страны освоить иностранные капиталовложения в размере 40—50 миллиардов долларов (в июле 1996-го правительством была названа даже цифра в 800—900 миллиардов, необходимых для начала экономического роста).
Еще одно излюбленное занятие экспертов — подсчет средств, кото рыми располагает население, в том числе в американских долларах. Цифры называют крупные, порядка 40 миллиардов долларов. У осто рожных иноинвесторов возникает законное недоумение — если населе ние страны (по опросам 1996-го — 36 процентов) предпочитает хранить валютные сбережеьия в «чулках», то это означает непредсказуемость, возможность неожиданных поворотов в национальной экономике и политике. Все это отнюдь не отвечает интересам потенциальных инве сторов. Вдобавок ваучерная приватизация серьезно повредила репута ции государственных ценных бумаг и укрепила веру в доллар как сред ство защиты накоплений.
Свидетельством неблагополучия в экономике России и недоверия граждан к правительственной политике в глазах зарубежных инвесто ров стал и постоянный отток валюты из страны. Точных оценок нет, что
Е. БРАГИНА, P. ГУМЕН 74
говорит о существенных пробелах в государственной финансовой стати стике. Фигурируют цифры порядка 300 миллиардов долларов (вдвое больше внешнего долга РФ), продолжающаяся ежегодная утечка оцени вается в 40—60 миллиардов. Например, Банк Франции только в 1994-м зафиксировал приток около 10 миллиардов долларов из России. Налицо устойчивая тенденция к сокрытию капитала за рубежом. ЕБРР считает, что только в 1995-м россияне разместили на зарубежных сче тах свыше 43 миллиардов долларов.
Поэтому приходится констатировать явную усталость потенциаль ных зарубежных инвесторов от российских экономических «чудес» и сложностей. При стабильно высокой конкуренции на мировом заемном рынке всегда есть страны, где можно более выгодно и безопасно разме стить свободные средства.
Немаловажным негативным фактором для иноинвесторов в России остаются высокая криминогенность, отсутствие личной безопасности вообще и для коммерсантов в особенности. В одной только Москве, помимо милиции и спецслужб, 147 тысяч человек имеют официальное право ношения оружия (в Сан-Франциско — 35 человек). В больном, издерганном, с высоким процентом «людей войны», прошедших Афга нистан и Чечню, с отсутствием устоявшихся правовых традиций в обще стве такой арсенал обязательно выстрелит. По количеству убийств на 100 тысяч населения (30,4) Россия заняла второе место в мире, пропу стив вперед Южную Африку. К тому же Москва стала самым дорогим для бизнесменов городом мира: сутки пребывания в столице обходятся в 543 доллара (390 долларов — в Женеве, 365 — в Вене, 340 — в Нью-Йорке) со сложными, несмотря на это, условиями работы, неразвито стью инфраструктуры, экологическим неблагополучием. Не менее серь езны претензии иноинвесторов к государственной административной системе. Социологический обзор 1996-го показал, что на вымогательство чиновников жаловались 57 процентов бизнесменов, 34 процента биз несменов подвергались давлению криминальных структур, разного рода угрозы, ущемление прав, помехи бизнесу отметили 85 процентов.
Приток иностранных частных инвестиций в Россию носит выра женную сырьевую ориентацию. В 1994-м из 1,05 миллиарда долларов, поступивших извне, на долю топливной промышленности пришлось 49,5 процента. Тюменская и Томская области выступают лидерами в размещении зарубежных средств в нефте- и газодобывающих отраслях. Это контрастирует с общемировой тенденцией. Если в 1970-м сектораль ная структура иноинвестиций была следующей: 23 процента в добы вающие отрасли, 31—в услуги, 46—в промышленность, то в 1990-м соответственно —II,50и39 процентов, что отражает как сдвиги в эко номике развитых государств, так и стремление развивающихся стран адаптироваться к новым реалиям.
То, что часть ИПИ ориентирована на производство нефтегазового оборудования в самой России,— безусловно положительный фактор на фоне незначительных иноинвестиций в машиностроение. Правда, в начале 1996-го обследования Госкомимущества выявили растущий интерес зарубежных инвесторов к строительному комплексу (в котором вроде бы отмечено увеличение платежеспособного спроса). К сожале нию, за исключением нескольких крупнейших городов РФ конкретных показателей его роста нет. Но даже и в Москве доля иноинвестиций в строительный комплекс не превышает 1,5—2 процентов от общего объема его финансирования.
В среднем за год иноинвестиций в России возрастают на 900 мил лионов долларов (примерно столько же вкладывают в Эстонию, населеьние которой в сто раз меньше). Общий объем иноинвестиций в РФ
ИНОСТРАННЫЙ ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ 75
довольно скромен (6 миллиардов долларов на начало 1996-го), хотя в них участвуют все ведущие развитые государства. Лидируют США и Германия, весьма незначительно (всего 3,2 процента) присутствие в производственной сфере японского частного капитала, что резко кон трастирует с его динамизмом в остальном мире. Это наглядное свиде тельство влияния политических мотивов на экономическое поведение.
Сравнительно слабо сказывается на экономике России совместное с иностранным капиталом предпринимательство. Число соответствую щих предприятий на 1 марта 1996-го достигло 19,4 тысячи, но размеры иностранных инвестиций в них незначительны. Конечно, было бы неверным измерять влияние подобных предприятий только объемом инвестиций. Эксперты ООН, отметив обескураживающее (особенно по сравнению с большими ожиданиями) отставание иноинвестиций в Цен тральную и Восточную Европу от других регионов, подчеркивают осо бую роль таких инвестиций в транзитивном процессе и в восстановлении после трансформационной депрессии (формирование конкурентной среды, передачи технологий, ноу-хау и менеджмент): «субконтра-ктность, лизинг, франчайзинг создают «яркие пятна» в экономиках региона, в их движении к повышению производительности труда, экспортной ориентации и реструктуризации»^. Все перечисленные методы стимулирования экономики, современных форм бизнеса начали пробиваться в России в первую очередь там, где действует иностранный частный капитал.
Конечно, можно опять пойти своим путем и считать иностранный частный капитал расхитителем национальных богатств, преследующим только собственные корыстные цели. В известной мере именно такая позиция и привела к затяжному кризису в нашей экономике.
Иностранным частным капиталом движут не соображения филан тропии; но его можно и нужно использовать для достижения националь ных приоритетов развития и видеть в нем одного из агентов здорового хозяйствования. Как и всякий инструмент, он работает при соблюдении определенных условий, хорошо известных и апробированных многими странами.
ПРИМЕЧАНИЯ
' UN. World Investment Report 1994. New York and Geneva, 1994, p. 131; «Изве стия», 20 июля 1995 года.
^ См. П. Друхер. Новые реальности. М., 1994, стр. 223. " UN. World Investment Report 1995. New York and Geneva, 1995, p. XXVII. •" P. Cowhey, J. Aronson. Managing the World Economy. New York, 1993, p. 77. s «The World Bank Annual Report 1995». Washington, 1995, p. 29. " cm. «финансовые известия», 23 апреля 1996 года. " UN. World Investment Report 1994, p. 329. " «Our Global Neighbourhood». Oxford, 1995, p. 173. " cm. A. Mitscherlich. Society without Father. New York, p. 74. '" UNIDO. Industrial Development Global Report 1995. Executive Summary. Vienna, 1995, p. 12.
" «Основы американской экономики». М., 1993, стр. 63. "' См. «Финансовые известия», 16 мая 1996 года. i3 UN. World Investment Report 1995, p. 108.