Анализ кредитования российской экономики за 2011-2013гг

Работа добавлена на сайт samzan.net:

Содержание

Введение
Глава 1. Экономическое содержание кредита и границы его применения.
1.1.Сущность,функции и принципы кредита.
1.2.Понятие и виды границ применения кредита
1.3.Роль кредита в развитии экономики.
ГЛАВА2.Анализ кредитования российской экономики за 2011-2013гг
2.1 Анализ кредитования малого и среднего бизнеса РФ за 2011-2013
2.2.Анализ динамики и структур потребительского кредитования в РФ.
ГЛАВА3. Проблемы кредитования российской экономики и пути их решения.
Заключение
Список используемой литературы

ВВЕДЕНИЕ 

Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных  вопросов.С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, коллективной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношении  субъектов предпринимательской  деятельности.Наличие товарного производства и денег обусловливает существование и функционирование кредита. С развитием  товарного производства кредит становится обязательным атрибутом хозяйствования. Кредит содействует закреплению хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, так как он является необходимым условием производственных фондов и фондов обращения в условиях расширенного воспроизводства, даёт возможность беспрерывно совершать процесс оборачивания и как следствие влияет производству и реализации продукции.Таким образом, кредит является объективной категорией, составной частью товарно-денежных отношений, а его необходимость вызвана существованием именно товарно-денежных отношений.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что существование высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого, успешно функционирующего кредитного рынка. На сегодняшний день кредит является весьма востребованным и затрагивает все сферы экономических отношений.На данном этапе кредитный рынок РФ претерпевает последствия мирового финансового кризиса. Дальнейшее его развитие во многом зависит от мер, предпринимаемых правительством и Центральным Банком по стабилизации российской экономики.

Актуальность темы курсовой работы связана с решением поставленных задач на основе полученных в процессе исследования данных. Ввиду этого представляется актуальным анализ публикуемой статистики и периодической литературы, учебников и учебных пособий, раскрывающих и обобщающих информацию по заданной цели контрольной работы..

Целью написания контрольной работы является анализ теоретического и практического материала по теме: кредит: сущность, функции, виды, формы. Объектом исследования является кредит, предметом исследования послужит сущность кредита, его функции и принципы, а также формы и виды кредита. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

1. Установить сущность кредита.

2. Выявить функции и принципы кредита.

3. Выявить формы и виды кредита.

4. Провести анализ кредитования реального сектора экономики за 2011-2013

5. Выявить проблемы и перспективы развития кредитного рынка в России.

ГЛАВА 1.СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ВИДЫ КРЕДИТА. ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ.

1.1. Сущность, функции и принципы кредита.

Понятие кредита существовало еще в 6 веке до нашей эры. И на протяжении всей истории человечества эта форма финансовых отношений развивалась и совершенствовалась согласно потребностям общества. 
В раннем средневековье кредит, как правило, брали люди, находящиеся в крайней нужде. Ведь именно крестьяне в первую очередь зависели от урожая, и если год был неудачным, то это мало заботило феодала, свои налоги он не отменял. Поэтому крестьянину ничего не оставалось, как идти к богатому хозяину и договариваться о погашении долга со следующего урожая. Причем расчетливые богачи сразу же налагали процент, и приходилось отдавать уже не мешок, а два. Гарантии того, что человек сможет отдать долг и улучшить свое положение, не было никакой. При невозможности отдать долг он лишался своего имущества, а если с него нечего было взять, то отправлялся к своему кредитору в «долговое рабство». Это явление обществом в целом не поддерживалось. Главным борцом против него выступила церковь. Священники аргументировали свой протест против зверских процентов с помощью Библии. В Евангелии от Луки написано «…взаймы давайте, не ожидая ничего…». Следовательно, кредитор не должен был взимать проценты, да и вообще ожидать возвращения ссуды. Но и эти аргументы мало волновали кредиторов, и к концу средневековья государство начинает вести борьбу против непомерно высоких процентов. Так, например, в 1545 г. в Англии максимальная ставка была установлена в размере 10% в год. В 1624 г. она была снижена до 8%, а в 1652 г. – до 6%. Остальные страны применяли похожую практику. В 18 веке запрещение процентов вызывает волну недовольства среди кредиторов, и в 19 столетии почти во всех европейских странах отменяется контроль за размером процента. Долгое время кредитованием занимались частные лица, а банки эту область как прибыльную не рассматривали. Первыми в деле кредитования стали американские банки. В начале 20 века группа банков создает отделы потребительских кредитов, предоставляя кредиты частным лицам на такие цели, как оплата медицинской помощи, стоматологических услуг, обучения и т. п., впоследствии были введены ссуды и на покупку в рассрочку потребительских товаров. Сегодня банковский кредит стал обычной вещью. На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Таким образом, объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категорию следует рассматривать как определенный вид общественных отношений. 
        Кредит – не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости. Сущность кредита иногда отождествляется с его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождественны, потому что содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории. К сущности кредита примыкает и его природа, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние. В широком смысле природа кредита – это не какой-то его отдельный вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их форм. Природа кредита – это не только его сущность, но и форма существования. Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами. Причина выражает связь кредита с многообразными экономическими процессами. Причина может вызвать разные следствия, наряду с кредитом и другие экономические явления. Поэтому причина не дает исчерпывающей характеристики сущности данной экономической категории. 
Поэтому при выявлении сущности кредита важно придерживаться следующих методологических принципов: 
1. Все разновидности кредита должны отражать его сущность независимо от той формы, в которой он выступает. 
2. Вопрос о сущности кредита надо рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок. 
3. Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом. 
В связи с этим, для того, чтобы раскрыть сущность кредита рассмотрим структуру кредита, стадии движения и основу кредита. 
Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются субъекты его отношений. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик. 

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, реально предоставляющие нечто во временное пользование. Источниками ссуды могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов. С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя временно свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся коллективными кредиторами. 
Положение кредитора по отношению к ссужаемым средствам двоякое. Собственные ресурсы кредитора, передаваемые на основе кредита, остаются его собственностью. Собственником привлеченных средств, размещаемых кредитором, остаются предприятия и население. 
Мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их превращение в «работающие» ресурсы. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование, как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса. 

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Должник и заемщик – близкие, но не одинаковые понятия. Долг – это состояние не только экономических, но и чисто человеческих отношений; долг – это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь идет не о должнике, а о заемщике. С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. При этом банки становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. 
Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора. 
Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь временным владельцем, пользуется чужими средствами. 
Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства, как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство. 
В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот. Для обеспечения такого возврата заемщик должен так организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором. 
В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом ссудный процент. 
В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя. Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не теряет своей значимости в кредитной сделке как полноправной стороны. Без заемщика не может быть кредитора. Заемщик не только получает, но и использует полученные ссужаемые ресурсы, причем так, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заемщик – производительная сила, от которой зависит эффективное применение ресурсов, полученных во временное пользование. Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют единство своих целей и интересов. Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом представляют собой отношения двух субъектов, выступающих, во-первых, как юридически самостоятельные лица, во-вторых, как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом, в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу. Связи между субъектами кредитных отношений характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостной системы, как особых отношений, обладающих определенными свойствами. 
Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи – то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения. Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, с помощью которых становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла.

Стоимость, авансированная посредством кредита, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении и, в конечном счете, ускоряет воспроизводственный процесс. 
Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Авансирование, хотя и выступает неотъемлемым свойством ряда экономических процессов, не является специфической чертой, присущей только кредитным отношениям. Для того чтобы стать таковой, оно должно сопровождаться некоторыми дополнительными условиями. К их числу относится возвратность и сохранение права собственности кредитора на средства, предоставленные в распоряжение ссудополучателя. При отсутствии этих качеств авансирование теряет кредитный характер, сливается с процессами, которые свойственны другим экономическим категориям. 
Стоимость, уходящая от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости является фундаментальным качеством кредита. На практике оно реализуется не всегда. Это может быть вызвано инфляционными процессами, которые приводят к снижению покупательной способности денежной единицы. В результате заемщики возвращают ссуду в том же номинальном размере, но в уцененном виде. Возвращение кредита в условиях инфляции требует особых гарантий от обесценения ссужаемых средств, которой на практике часто выступает ссудный процент. Банки нередко практикуют взыскание более высокой платы за кредит, страхующей ссудный фонд от обесценения. 
         Структура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе сущность кредита как экономической категории зачастую подменяется сущностью банковского кредита. Обеднение сущности кредита происходит и в том случае, когда в объекте передачи (ссуженной стоимости) видят элемент, достаточный для раскрытия сущности экономического явления. Во всех этих случаях сущность кредита как целостного процесса подменяется сущностью одного из его элементов.

1.2.Понятие и виды границ применения кредита

Экономические границы кредита общетеоретическом смысле следует понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости. Т.е. экономическими границами распространения кредитных отношений являются границы, в которых их существование объективно необходимо и в которых они сохраняют свои сущностные черты. Развитие кредитных отношений сверх экономически обоснованного предела неизбежно приводит к их перерождению, искажению сущности кредита

Перекредитование, равно как и недостаток кредитных вложений, оказывают негативное воздействие на процесс общественного воспроизводства, и в конечном счете приводят к замедлению его темпов. Последствия проявляются как на макроэкономическом уровне, так и на уровне предприятий и их финансовом состоянии.Как материальный процесс, кредит имеет пространственную, временную и качественную определенность. Это означает, что кредитные отношения занимают строго определенное положение в пространстве (кредитные потоки обособлены от других стоимостных потоков), кредит конечен во времени и обладает совокупностью специфических, присущих только ему свойств. Таким образом, можно говорить о пространственной, временной и качественной границах кредита.Под внешними (межкатегориальными) границами кредитных отношений понимают их качественное обособление во времени и пространстве от всех других отношений. Внешние границы заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования, место кредита в экономических отношениях общества. Вместе с тем через эти границы осуществляется взаимосвязь кредита с другими экономическими категориями, причем данная взаимосвязь является одним из факторов, определяющих рассматриваемые границы. Так, например, размер кредитных вложений оказывает воздействие на совокупную денежную массу и т. п.

К факторам, влияющим на внешние границы кредита, относятся:

* уровень развития производства;

* объем и структура кредитных ресурсов;

* потребности обеспечения денежного оборота платежными средствами;

* финансовое состояние хозяйствующих субъектов;

* соотношение используемых форм кредита;

* социально-экономическая политика государства;

* структура кредитной системы и действующий кредитный механизм;

* система ценообразования;

* уровень цен и др.

В самом общем виде количественная характеристика внешних границ кредита определяется соотношением между обоснованной потребностью экономики в кредите и реальной возможностью кредитования, зависящей от имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной системы.Внутренние границы показывают допустимую меру развития отельных форм кредита – банковского, коммерческого, государственного, потребительского, международного – в пределах внешней границы кредитных отношений, т. е. показывают соотношение частей в рамках единого целого. Соотношение между формами кредита внутри кредитной сферы имеет подвижный характер и зависит от множества причин как объективного, так и субъективного характера. Так, например, функционировавший ранее кредитный механизм, являвшийся составной частью планового, централизованного хозяйственного механизма, предоставлял широкие возможности для развития банковского кредита, полностью исключая в то же время, коммерческий кредит, который в развитых рыночных хозяйствах является второй основной формой кредита. В целом количественные параметры отдельных форм кредита определяются соотношением между потребностями в каждой форме кредита и имеющейся ресурсной базой.Формы кредита находятся в тесной связи друг с другом и через внутренние границы реализуется их взаимное влияние. Развитие коммерческого кредита, например, создает предпосылки для сужения сферы банковского кредитования; в то же время косвенное банковское кредитование является важным фактором развития коммерческого кредита.

Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. Ее количественная характеристика определяется объемом кредитных ресурсов экономики. На практике это означает, в частности, что активные операции банков должны увязываться с их депозитными операциями. В советское время времени данное требование не соблюдалось.Перераспределительная граница кредита не совпадает с внешней, так как объектом перераспределения могут выступать только уже имеющиеся, аккумулированные при помощи кредита временно свободные денежные ресурсы. Однако в качестве источника кредитования используются и вновь созданные ресурсы, т.е. эмитированные средства. В этом случае проявляются антиципационные свойства кредита, заключающиеся в его способности опережать во времени создание накоплений в товарной и денежной формах. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты, под еще не произведенную продукцию и прямо влияют на совокупную денежную массу. Понятно, что их объем не может быть произвольным и определяется объективно обоснованной эмиссионной (антиципационной) границей кредита.Антиципационные свойства кредита реализуются в процессе эмиссии платежных средств, носящей кредитный характер. Количественную характеристику антиципационной границы кредита необходимо определять на основе соотношения между спросом общества на дополнительные платежные средства и реальными, обоснованными потребностями экономики в этих средствах в процессе расширенного воспроизводства. Это означает, что эмиссионные кредиты не должны использоваться на покрытие финансовых убытков организаций, являющихся результатом неэффективности их хозяйственной деятельности, на финансирование бюджетного дефицита и т. п., поскольку в силу своей природы кредит может выступать только как источник покрытия временной потребности хозяйствующих субъектов в заемных средствах, вызванной нормальным процессом производства и обращения товаров.

Границы кредитования показывают предельный уровень использования кредита, определяемый во многом субъективными факторами. Границы использования кредита могут устанавливаться как в виде отдельных показателей, так и пропорций, например, между объемом кредитных вложений и валовым национальным продуктом, между объемом краткосрочных кредитов и объемом оборотных средств, объемом долгосрочных кредитов и объемом капитальных вложений и т. д.

Для того чтобы определяемые на практике границы кредитования в наибольшей мере совпадали с объективными границами кредита, необходимо устанавливать их исходя из теоретически обоснованных критериев. В качестве критериев выдвигаются, например, темпы роста валового национального продукта и национального дохода, объем аккумулированных кредитных ресурсов, объем ссудного фонда и т. д.

Рассмотренные границы определяют пределы распространения кредитных отношений на макроэкономическом уровне. Однако развитие рыночных начал в кредитной сфере обусловило ситуацию, в которой установление и поддержание макроэкономических границ кредита все в большей мере обеспечивается через регулирование границ кредита на уровне субъектов хозяйствования.Содержание экономически обоснованных границ кредитования на микроуровне раскрывается понятиями кредитоспособности заемщика и ликвидности банка.Кредитоспособность представляет собой экономически обоснованную кредитоемкость хозяйствующего субъекта, его способность возвратить кредит полностью и в срок.

Нарушение границ кредита на уровне хозяйствующего субъекта, в частности, перекредитование его сверх экономически обоснованного предела, своими последствиями имеет невозврат ссуды, т. е. деформацию сущности кредитных отношений.Возможность кредитования должна еще ограничиваться и необходимостью соблюдать экономически обоснованную границу выдачи кредита. В связи с тем, что основные банковские ресурсы составляют заемные средства, выдача последних в кредит объективно ограничена, так как эти средства банк должен вернуть клиентам в оговоренные сроки. Поэтому объем и структура банковских кредитов, т. е. границы кредитования на уровне банка, определяются его способностью обеспечивать своевременное погашение своих обязательств, т.е. ликвидностью. Критерии ликвидности коммерческих банков и их количественная характеристика устанавливаются центральным банком в виде экономических нормативов.

 

В случае нарушения границ кредита возникает необходимость восстановления обоснованных пределов функционирования кредита. Можно выделить три основных способа восстановления границ кредита:

1) Если имеет место тенденция перекредитования, границы кредита могут быть восстановлены с помощью кредитной рестрикции, т.е. ужесточения условий выдачи ссуд и сокращения объемов последних, в результате уменьшается доступность кредита для потенциальных заемщиков.

2) В случае, когда существует недостаток кредитных вложений в экономику и есть необходимость увеличения объемов кредита, прибегают к политике кредитной экспансии, основывающейся наудешевлении кредита.

3) Самым действенным, затрагивающим основы организации кредита способом восстановления его границ является проведение кредитной реформы. Она представляет собой совокупность государственных актов, направленных на изменение форм кредита, методов кредитования, структуры кредитной системы и может осуществляться в различных формах в зависимости от того, на решение каких задач она направлена.

1.3.Роль кредита в развитии экономики.

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.

Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как пользование ими бесплатное.Отмеченные особенности и, в частности, возвратность, срочность и платность способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита проявляется в результатах, складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.Применение банковского кредита сводится в конечном счете к перераспределению материальных ресурсов. Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

По существу, аналогичные результаты складываются при применении коммерческого кредита, когда предоставление отсрочки оплаты реализуемых товаров сопровождается перераспределением материальных ресурсов от поставщика к покупателю.Практически и при применении государственного, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов.

Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспределении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся “приливы” и “отливы” средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению. Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части.

Вместе с тем благодаря перераспределению средств между различными заемщиками создается возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам. Необходимой предпосылкой предоставления заемных средств для удовлетворения сезонных потребностей служит то, что размер потребности в средствах обусловлен действительно сезонными факторами. Это существенно, поскольку несоблюдение такого требования может привести к избыточному предоставлению заемных средств и к несвоевременному их возврату.

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства.

Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финансирование. Например, при определении потребности в средствах для капиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление к получению большей суммы лишается оснований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впоследствии возвращать, а пользование ими оплачивать.Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.

Нужно еще обратить внимание на значительные возможности участия кредита в расширении производства при применении его в качестве источника средств для выполнения лизинговых операций, широко распространенных за рубежом, но пока еще недостаточно развитых в России. Дальнейшее расширение лизинговых операций является важным направлением повышения роли кредита в развитии экономики.

Отмеченные направления применения кредита для удовлетворения временных, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталовложений способствуют бесперебойности и расширению процессов производства и реализации продукции.Однако при удовлетворении таких потребностей возможно использование заемных средств для покрытия различных недостатков в работе предприятий, в том числе образования необоснованно повышенных запасов, покрытия вложении в дебиторскую задолженность и т. п.Это означает, что характеристика роли кредита как рычага, способствующего бесперебойности производства и его развитию, оказывается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита, которое может повлиять на замедление производства и реализацию продукции. Такая возможность возлагает немалую ответственность на кредиторов, которые должны прилагать необходимые усилия для предотвращения втягивания заемных средств в удовлетворение необоснованных потребностей, что вместе с тем ставит под сомнение возможность возврата предоставленных взаймы средств.

Значительна роль кредита в сфере денежного оборота - наличного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприятиям, организациям, а также отдельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков означает, что между клиентами и банками существуют кредитные отношения, в которых кредиторами являются предприятия, организации и отдельные граждане. Выдача наличных денег со счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свидетельствующий об изъятии денег из обращения, сопровождается увеличением задолженности банка своим клиентам.

Иными словами, выдача банками наличных денег клиентам, а также поступление в банки наличных денег представляет собой кредитные операции, в которых проявляются кредитные отношения между банками и его клиентами. При рассмотрении банковских операций с наличными деньгами, в том числе их выпуска в обращение и изъятия из обращения следует учитывать, что: остатки на счетах клиентов в банках образуются в результате кредитных операций; первичное образование средств на счетах клиентов происходит в результате предоставления ссуд при осуществлении депозитной эмиссии. Впоследствии эти средства, образовавшиеся в итоге ссудных операций, могут быть использованы для перечисления другим предприятиям и организациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег.В дальнейшем средства, поступившие на счета получателей, включая и счета бюджета, могут выступать как дополнительно аккумулированные ресурсы, хотя образование таких остатков на счетах произошло в результате предоставления ссуд.При рассмотрении этих процессов нельзя упускать из виду, что аккумулированные ресурсы представляют собой неиспользованные денежные резервы владельцев подобных средств.Аналогичное представление может сложиться при привлечении наличных денег на счета в банке, хотя наличные деньги ранее поступили в обращение, что происходило при использовании для этой цели средств, образовавшихся в результате предоставления ссуд.Следовательно, имеются основания утверждать, что различные виды денежных средств, привлекаемых банком в качестве ресурсов, имеют кредитное происхождение, что свидетельствует о важной роли кредита в образовании средств для наличного и безналичного денежных оборотов.

Анализируя роль кредита в осуществлении безналичного оборота, нельзя игнорировать следующее. Для того чтобы бесперебойно совершать платежи, у предприятий периодически возникает дополнительная потребность в средствах. Такая потребность складывается в значительной мере вследствие несовпадения ежедневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникающая при этом временная потребность в средствах может удовлетворяться за счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значении применения кредита для бесперебойного безналичного денежного оборота.

Кредит играет важную роль в экономике:

1. Перераспределяет материальные ресурсы в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц.

2. Воздействует на бесперебойность процессов производства и реализации продукции, обеспечивает устранение задержек в осуществлении таких процессов.

3. Удовлетворяет временную потребность в средствах, обусловленную сезонностью производства и реализации определенных видов продукции.

4. Участвует в расширении производства.

5. Экономит использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в немалой степени способствуют процессы предоставления заемных средств, а также взимание платы за пользование заемными средствами.

6. Потребительский кредит позволяет быстрее удовлетворить разнообразные потребности населения.

7. Государственный кредит используется для финансирования расходов бюджета.

8. Регулирует выпуск в обращение и изъятие из обращения наличных денег на основе применения кредита и обеспечивает безналичный денежный оборот платежными средствами.

ГЛАВА2.Анализ кредитования российской экономики за 2011-2013гг.

2.1 Анализ кредитования малого и среднего бизнеса РФ за 2011- 2013гг.

По итогам I полугодия 2011 года портфель кредитов МСБ вырос только на 6,6% - против 7,9% по корпоративному и 11,5% по розничному направлению. Причины – снижение спроса на кредиты в начале года и смещение акцентов  Сбербанка России в пользу кредитования инвестпроектов. По нашим оценкам, в 2011 году темп прироста портфеля МСБ не превысит 22%. Расти быстрее рынка смогут банки, готовые предложить различные консультационные услуги своим заемщикам.

Впервые за 2010-2011 гг. портфель кредитов МСБ существенно «просел» за один месяц: сокращение в январе составило 6%. Сезонное снижение деловой активности в январе совпало в этом году с повышением фискальной нагрузки. В ожидании «мертвого» января предприниматели постарались максимально снизить долговую нагрузку и, как следствие, расходы на проценты.

Лидер рынка - Сбербанк России - показал слабый рост, но серьезно изменил структуру портфеля в пользу кредитования инвестпроектов.Портфель кредитов МСБ Сбербанка России (на него приходится около 65% рынка) вырос всего на 3,2%. В результате банк внес весомый вклад в торможение всего рынка. Зато структура портфеля стала в большей степени отвечать задаче модернизации экономики – доля кредитов на инвестиционные цели в 1-м полугодии 2011-го года превысила 30%. В 2010-м году она составляла менее 20%. 

Снижение ставок выдохлось: сложившаяся к концу 1П11 ставка перестала покрывать риски, связанные с кредитованием МСБ. За 1П11 средняя ставка без учета Сбербанка России потеряла еще 1 п.п. и достигла уровня 13%, но это сделало кредиты МСБ неинтересными для большинства банков за пределами топ-20. Сбербанк, в свою очередь, повышает ставки в связи с активной работой по кредитованию инвестпроектов.

Оказание консалтинговых услуг своим заемщикам позволяет банкам расти быстрее рынка. 28% участников рынка предоставляют своим клиентам дополнительные услуги, такие как помощь в структурировании бизнес-процессов, организации производственных цепочек, составление отчетности. Прирост портфелей таких банков за 1-е полугодие 2011-го года составил в среднем 18,1% против 6,6% по рынку. Помимо роста портфеля, такая помощь позволяет глубже вникнуть в бизнес заемщика и точнее оценить кредитные риски.

В 2011 году портфель кредитов МСБ вырос только на 19%, до 3,8 трлн рублей, заметно отстав по темпам развития от розницы и ссуд крупному бизнесу. В 2012 году у крупных банков есть шанс вернуть утраченные позиции, сделав ставку на консультирование заемщиков и адаптацию к сегменту МСБ розничных технологий. Небольшие банки, напротив, могут замедлить рост из-за изменений в продуктовой линейке МСП Банка. Поэтому итоговые темпы прироста мы ожидаем на уровне 20-22%, что немногим лучше результата 2011 года.

Не оправдали надежд: портфель кредитов МСБ по банковской системе вырос за 2011 год только на 19%, до 3,8 трлн рублей. Это заметно хуже результатов не только розницы (+36%), но и корпоративного кредитования (+28%). Основные причины: провал рынка в начале года, дефицит ликвидности во 2 полугодии и уход в тень заемщиков из-за роста социальных страховых взносов. Негативное влияние на январские результаты рынка оказал и «Сбербанк России», сместивший акценты в пользу кредитования инвестпроектов.

Повышение социальных страховых взносов обернулось снижением прозрачности заемщиков, а не повышением объема собираемых средств. По данным Минфина, в 2011 году взносов было собрано только на 1% больше, чем в 2010-м. Бизнес с большой долей оплаты труда в расходах массово ушел в тень. Сами банки ставят фактор непрозрачности заемщиков на первое место среди барьеров для роста кредитования МСБ.

Банки из топ-30 сместили свои акценты в пользу крупного бизнеса: их доля на рынке кредитования МСБ снизилась на 5 п. п., до уровня в 60%. В 2011 году топ-30 показал прирост портфелей МСБ только на 10%, тогда как остальные участники рынка – на 37%. В условиях перебоев с ликвидностью банки из топ-30 сосредоточились на работе с крупными компаниями, поэтому лимиты на кредитование для МСБ они сокращали в первую очередь.

За счет миграции розничных технологий в кредитование МСБ и консультирования заемщиков крупные банки могут вернуть потерянную долю рынка. Именно лидеры рынка сегодня активно развивают направление небольших кредитов (до 3 млн рублей) на основе скоринговых систем. Ведущие игроки активно перенимают опыт своих менее крупных коллег в сфере консультирования и предоставления дополнительных услуг заемщикам. При продолжении этой тенденции помощь заемщикам из конкурентного преимущества небольших банков может превратиться в обязательный атрибут бизнеса банков в сегменте МСБ.

Давление на динамику рынка в 2012 году может оказать учет при расчете норматива Н1 кредитных рейтингов заемщиков (изменения в 110-И): средние компании, как правило, не имеют рейтингов, но часто используют рискованные с точки зрения ЦБ схемы финансирования.

Кредитование МСБ замедлилось в 2012 году. Портфель вырос на 17% против 19 годом ранее. На фоне роста резервирования по «рознице» и новаций в расчете Н1, ударивших по крупным ссудам, малый бизнес мог бы «вытянуть» рынок кредитов МСБ. Но уход заемщиков «в тень» из-за роста соцвзносов и замедление экономики ограничивают спрос малого бизнеса на кредиты, к тому же часть спроса переключили на себя лизинг и потребкредиты. В этих условиях банки делают акцент на удержание имеющихся клиентов за счет комплексных тарифов и «кредитных фабрик», которые позволят в 2013 году за счет небольших коротких ссуд нарастить портфель на 15-17%.

Портфель кредитов МСБ вырос за 2012 год на 17% (до 4,5 трлн рублей) против 19% и 22% годом и двумя ранее. Это заметно лучше результатов кредитования крупного бизнеса (+11%), однако более чем в два раза отстает от динамики розничного сегмента (+39%). Новации в 139-И негативно отразились на работе банков со средним бизнесом, а уход «в тень» из-за роста социальных взносов – на динамике кредитования малого бизнеса. Банки пытаются кредитовать и «теневых» бизнесменов, но в отчетности банков это отражается как ссуды физическим лицам.

Возросшая активность банков в развитии кредитных фабрик (поточных микрокредитов) сделала портфель ссуд МСБ более краткосрочным. Во 2 полугодии 2012 года продолжилось вытеснение «длинных» кредитов под инвестпроекты более «коротким» финансированием. В результате доля ссуд срочностью до 12 месяцев составила около 62% (против 56% годом ранее), а в отраслевой структуре выросла доля кредитов торговым предприятиям.

Часть спроса МСБ на «длинные» ресурсы смогли удовлетворить лизинговые компании. По итогам 2012 года доля субъектов МСБ в общем объеме нового бизнеса лизинговых компаний выросла на 6 п. п. (с 28,5 до 34,8%). Одна из ключевых причин – отсутствие у лизинговых компаний требований к капиталу и по созданию резервов и, как следствие, возможность принятия более высоких рисков. А поскольку среди крупнейших лизингодателей много «дочек» ведущих банков, то зачастую изменилась только форма предоставления финансирования.

«Тотальное» обслуживание помогает: портфели банков, работающих с МСБ по комплексным тарифам, показали темп прироста в 30% против 17 по рынку в целом. Число клиентов, выбравших тарифы комплексного обслуживания МСБ, выросло за 2012 год более чем на треть. В 2012 году число расчетных счетов МСБ в банках с комплексным подходом выросло на 40%, число депозитных счетов – практически удвоилось. Такие тарифы – это то, что могут предложить крупные банки взамен индивидуального подхода небольших кредитных организаций. Последние фактически всегда использовали комплексный подход, который просто не был оформлен на бумаге.

Кредиты МСБ в I квартале 2013 года показали неплохие темпы, но качество роста продолжило ухудшаться: рынок двигают вперед короткие небольшие кредиты торговым предприятиям. Перекос в сторону таких кредитов больше стимулирует импорт, чем реальный сектор экономики, и тем самым давит и на динамику ВВП. Изменить сложившуюся ситуацию и даже добавить рынку еще 2-3 п.п. к темпам роста в 2014 году можно, если реализовать уже анонсированные меры - создание федерального гарантийного фонда, использование средств ФНБ и расширение Ломбардного списка  Банка России.

По итогам 1 квартала 2013 года портфель кредитов МСБ вырос на 4,5%, сохранив прошлогоднюю динамику. По данному показателю сегмент значительно опережает результаты основного «конкурента» - кредитов крупному бизнес (по итогам квартала портфель не вырос) – и сравним с темпами роста розничного бизнеса. Сильное давление на сегмент крупного бизнеса оказало снижение спроса со стороны предприятий на фоне замедления инвестиционной активности в экономике. На розничном кредитовании негативно отразились новые требования регулятора к формированию резервов по необеспеченным ссудам.

Хорошие темпы прироста кредитов МСБ во многом связаны с переориентацией части крупных банков на предоставление коротких кредитов на небольшие суммы торговым предприятиям. Доля кредитов торговому сектору в 2012 году по сравнению с 2011 годом выросла на 5 п. п., до уровня 50%. Заметно снизилась срочность кредитования: по итогам 2012 года 62% кредитов было выдано на сроки до 12 месяцев (56% в 2011 году). Подобный «перекос» не только снижает доступность финансирования для производственных предприятий, но и косвенно стимулирует импорт, оказывая давление на и без того слабую динамику ВВП.

Ряд анонсированных государством мер поддержки  может не только улучшить структуру кредитов МСБ, но и обеспечить рынку в 2014-2015 гг дополнительный прирост в 200-300 млрд. руб. Среди ключевых инициатив - создание федерального гарантийного фонда, использование средств Фонда национального благосостояния (около 100 млрд. руб.) для финансирования МСБ, а также рефинансирование кредитных институтов Банком России под залог ценных бумаг, обеспеченных пулом кредитов МСБ. Реализация данных мер повысит доступность долгосрочного банковского фондирования для предприятий реального сектора, а также окажет поддержку ВВП за счет сдерживания импорта.

 

Замедление экономики привело к снижению темпов прироста портфеля кредитов МСБ в период 01.07.12-01.07.13 на 7 п. п. Не удалось поддержать динамику рынка и «кредитным фабрикам» вследствие  роста оборачиваемости таких кредитов: в результате в первые шесть месяцев 2013 года малые и средние банки росли в два раза быстрее лидеров рынка. Вместе с тем бум «кредитных фабрик» обострил проблему дефицита средств на инвестиционные проекты. Новые меры господдержки способны не только добавить портфелю кредитов дополнительные 2-3 п. п. роста, но и заметно повысить долю долгосрочного финансирования МСБ.

Замедление экономики усилило давление на МСБ, что привело к снижению темпов роста кредитования на 7,4 п.п. Портфели банковских кредитов малому и среднему бизнесу выросли за период 01.07.2012-01.07.2013 на 15,3% до 4,9 трлн. руб. За аналогичный период прошлого года рынок МСБ показал темп прироста в 22,7%. Основные причины: замедление экономики, ослабление аппетита банков к риску и рост социальных страховых взносов. Массовый уход в тень ИП спровоцировал ряд банков активно наращивать кредитование физических лиц под бизнес-цели (+45%). Однако объем этого подсегмента пока остается небольшим (около 7% рынка).

Потенциал крупных «кредитных» фабрик уже близок к насыщению: из-за растущей оборачиваемости их влияние на величину портфеля снижается. Все основные игроки запустили у себя поточное кредитование МСБ. Их «фабрики» уже вышли на плановую мощность по объемам кредитования, и эффект высокой базы сыграл против них. Основной вклад в динамику МСБ в I полугодии 2013 года внесли средние и малые банки, увеличив свои портфели на 12,0%, в то время как банки из топ-30 по активам прибавили лишь 6,1%. В результате доля топ-30 банков в кредитном портфеле МСБ сократилась за I полугодие 2013 года на 1,3 п.п. до 59,4%. Тем не менее, в объеме выданных кредитов их доля растет за счет высокой оборачиваемости.

Развитие поточного кредитования обнажило проблему дефицита длинных денег в экономике. В I полугодии 2013 года поточное кредитование МСБ росло, как и год назад, за счет кредитов торговым предприятиям (доля кредитов торговому сектору по сравнению с I полугодием 2012 года выросла на 2 п. п., до уровня 51%). Краткосрочные кредиты, выданные крупными банками, существенно повлияли на структуру всего кредитного портфеля МСБ  (в I полугодии 2012 года доля кредитов до 12 мес. составляла 56%, тогда как в I полугодии 2013 – выросла до 69%). Акцент банков на упрощенные процедуры выдачи ссуд снижает доступность кредитов для инновационных предприятий.

В начале 2014 года резко возросли риски снижения доступности иностранного фондирования для российского крупного бизнеса. По данным Банка России, совокупная задолженность российских предприятий перед иностранными кредиторами составила 281 млрд долларов на 01.10.2013, из них 21 млрд долларов должен быть погашен в течение 2014 года, что эквивалентно 4% совокупной задолженности крупного бизнеса перед российскими банками. На фоне политической нестабильности существует высокая вероятность закрытия для части российских предприятий доступа к иностранным кредитным линиям. В результате замещать необходимые средства будут крупнейшие российские банки, что может отвлечь их внимание от кредитования МСБ и дать возможность небольшим и средним банкам укрепить потерянные ранее позиции.

По итогам 2014 года ожидается замедление темпов прироста портфеля кредитов МСБ до 10−12%, по оптимистичному сценарию, что близко к прогнозам «МСП Банка» (8,5−11,5%). Данный сценарий предполагает отсутствие значимых перебоев с трансграничным финансированием, при этом динамика реального ВВП будет находиться в диапазоне 1−1,5%. В результате объем кредитования МСБ составит на начало 2015 года 5,7−5,8 трлн рублей. По пессимистичному сценарию, ожидается закрытие части лимитов для российских предприятий на зарубежных рынках и снижение реального ВВП на 1−2%. При реализации такого сценария мы ожидаем замедления темпов кредитования МСБ до 6−8% (5,5−5,6 трлн рублей). При этом в обоих сценариях вплоть до IV квартала 2014 года новые меры господдержки рынка будут слабо отражаться на динамике рынка.

2.2.Анализ динамики и структур потребительского кредитования в РФ.

Кредитование – традиционный вид предоставляемых банком услуг. С каждым годом оно получает все наибольшее развитие и распространение. Не случайно банк называется кредитным институтом. Наибольшая часть активов банков по-прежнему помещена в кредитные операции.

Кредитные операции являются рисковыми, высокодоходными операциями банка, относятся к доходным активам, которые необходимо рассматривать вместе с ликвидными активами.(1) Ссудные операции приносят банкам основную часть их доходов. За счет кредитных операций формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов.

Успешное осуществление кредитных операций ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банков, а неудачам в кредитовании сопутствует разорение и банкротство. Кроме того банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитии экономики страны.

Опыт свидетельствует о том, что кредитование является одним из ключевых направлений деятельности банков, определяющих их судьбу.

В настоящее время в России в современных условиях кредитование физических лиц осуществляют все коммерческие банки. В данный момент происходит перестройка банковского сектора на новые методы работы, так как рынок крупных корпоративных клиентов поделен, и поэтому кредитным учреждениям необходимо ориентироваться на массового заемщика.

Таким образом, банкам приходится проявлять все большую изобретательность в области разработки новых методов кредитования, привлечению наибольшего числа клиентов.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и поэтому они заинтересованы в расширении клиентской базы.

Банковский кредит – кредит, предоставляемый физическим лицам для удовлетворения их потребностей в денежных средствах.

Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый банком на приобретение товаров (работ, услуг) для личных, бытовых и иных непроизводственных нужд.(2)

Банковские кредиты подразделяются на ряд видов по различным критериям и признакам. В основу их классификации могут быть положены разные особенности, отражающие те или иные стороны кредитования.

В зависимости от субъекта кредитования, выделяют:

кредиты государственным и негосударственным предприятиям и организациям;

кредиты гражданам, занимающимся индивидуальной трудовой деятельностью;

кредиты банкам и прочим хозяйственным субъектам, включая органы власти, совместные предприятия, международные объединения и организации.(3)

По источнику привлечения ресурсов:

кредиты, привлеченные за счет внутренних источников;

кредиты, привлеченные из-за рубежа

В зависимости от валюты привлечения кредита:

Кредиты в национальной валюте;

Кредиты в иностранной валюте;

Мультивалютные кредиты.

По форме представления:

Налично-денежная («живые кредиты»). Кредит предоставляется заемщику в наличной или безналичной форме путем перечисления денежных средств на расчетный счет клиента.

Переоформление. Переоформление ссудной задолженности клиента перед банком осуществляется двумя путями:

- реструктуризация задолженности;

- предоставление нового займа.

Под реструктуризацией понимается предоставление заемщику отсрочки платежей на взаимосагласованных с кредитором условиях.

Предоставление нового займа осуществляется в целях погашения ранее взятого кредита, как правило просроченного.

По организации кредитования:

Двусторонние кредиты.

Это самый простой и распространенный вид кредитования, когда кредитор напрямую предоставляет денежные средства на временное пользование заемщику.

Синдицированный кредит – кредит, выданный группой (синдикатом) банков обычно на значительные суммы.

Консорциальный кредит. Данный вид кредита аналогичен синдицированному. Отличие заключается в наличие 2-х или более организаторов и соуправляющих по кредиту.

Партисипационный кредит – отличается является то, что заемщиком выступает банк, а кредитором любой его потенциальный акционер.

Субординированный кредит- это привлеченный кредитной организацией необеспеченный кредит (заем, депозит), предоставленный юридическим лицом.

«Зеркальный кредит» . Это предоставление кредита через третий банк, при котором первоначальный кредитор рефинансирует официального кредитора на условиях полностью соответствующих зеркальному соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком.

По назначению:

потребительский кредит;

промышленный кредит;

торговый кредит;

сельскохозяйственный кредит;

инвестиционный кредит;

бюджетный кредит.

Е.Ф. Жуков дополнительно применяет такой критерий, как зависимость от сферы функционирования – банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в формировании оборотных фондов.(4)

По технике предоставления выделаются кредиты:

Кредит, выданный одной суммой.

Осуществляется в виде единовременного платежа на счет заемщика или его контрагента.

Открытая кредитная линия.

Дает возможность заемщику в пределах установленного лимита кредитования в любой момент привлечь кредитные средства для проведения своих сделок. Выдача кредита осуществляется в форме оплаты платежных документов заемщика, неравномерными, неравными частями в течение периода времени действия открытой кредитной линии.

Кредиты «stand by» - возникают как реализация права заемщика обратиться к кредитору за получением кредита в заранее оговоренной сумме, но на условиях, подлежащих более позднему согласованию.

Конкоррентный кредит – это единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются, с одной стороны, ссуды банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой стороны – средства, поступающие на счет в виде переводов, вклада, возврата ссуд и др. Кредитовое сальдо этого счета означает, что клиент располагает собственными средствами, а дебетовое, что в оборот вовлечены заемные средства и владелец счета является заемщиком банка.

Временной признак классификации банковских кредитов является классическим и выделен у всех авторов – исследователей теории кредитования (Абрамова М.А., Александрова Л.С., Балабанов И.Т., Е.Ф. Жуков, О.И. Лаврушин). По срокам пользования кредиты бывают:

- До востребования;

- Срочные.

Последние, в свою очередь, подразделяются на:

- Краткосрочные (от 1 года);

- Среднесрочные (от 1 до 3 лет);

- Долгосрочные (свыше 3 лет).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

По обеспечению: необеспечённые (бланковые) кредиты и обеспечённые, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

Куликов А.А., Голосов В.В., Пеньков Е.Е.. в своих трудах разделяют ссуды по размерам(5):

- Мелкие (величиной менее 1% собственных средств банка);

- Средние (величиной от 1% до 5% собственных средств банка);

- Крупные (величиной более 5% от собственных средств банка).

Таким образом были рассмотрены основные классификации банковских кредитов, которые отражают основные виды кредитования. Можно отметить, что данные классификации не закончены, существуют и другие виды кредитов по другим критериям, это происходит потому, что банковское кредитование не останавливается в своем развитии, а совершенствуется непрерывно, предоставляя клиенту все новые виды банковских продуктов.

Кредитование является одним из наиболее востребованных видов банковских продуктов. Несмотря, на бурный рост кредитования, сегодня показатели ликвидности (Н2 и Н3) превышают докризисный уровень.

Бурный рост кредитного портфеля, начавшийся во 2 полугодии 2011 года, сопровождался устойчивым снижением достаточности капитала. По итогам 2011 года норматив Н1 опустился с достаточно высоких 18,1% до предкризисных 14,7%.

Особые опасения вызывает тот факт, что по состоянию на 01.04.2012 у 12 банков из топ-30 норматив Н1 был меньше 12% (см. рис. 3.1).

Рисунок 3.1 - Достаточность капитала у части крупнейших банков (в % ниже 12) Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков на 01. 04.2012 г.

На основании представленных данных следует, что если бы не трехкратное увеличение капитала Банка Москвы в декабре 2011 года, средний по системе норматив Н1, по оценкам "Эксперта РА", не превысил бы 14,3-14,4%.

Наиболее сильная конкуренция в 2012 году развернулась на розничном банковском рынке. Именно он рос наиболее бурными темпами в 2012 году, в то время как нефинансовый сектор переживал не лучшие времена. Кредитные карты, ипотека, автокредитование, необеспеченные потребительские кредиты - все эти сегменты в 2012 году продемонстрировали очень высокие показатели прироста и позволили работающим в них банкам показывать лучшую динамику по сектору.

Во многом столь значительный рост рынка банковских услуг для населения стал возможен благодаря изменившемуся поведению физических лиц, которые стали предпочитать тратить, а не сберегать.

В 2012-2013 гг. продолжилась тенденция сокращения числа действующих кредитных организаций.

Сокращение числа банков происходит по причине роста конкуренции на рынке, а также ужесточения контроля со стороны Центробанка РФ.

Во многом из-за институциональных преобразований в части сегментации банковского рынка частные банки, ориентирующиеся на услуги потребительского кредитование, смогли продемонстрировать очень высокие темпы роста. Ранее розничные банки были слишком небольшими, чтобы "по-настоящему" конкурировать с крупными госбанками, имеющим доступ к госсредствам. Однако в 2012 году ситуация заметно изменилась. Данные банки пока еще не входят в десятку крупнейших по стране, но по итогам 2012 года они показали настолько высокие темпы роста, что назвать их "небольшими" уже никак нельзя.

Таблица 3.1 - Крупнейшие банки по объему активов на 1 января 2013 года Источник: ЦБ РФ, расчеты РИА Рейтинг.

Место на 1 янв 2013 года	Место на 1 янв 2012 года	Название банка	Объем активов на 1 янв 2013 г., млрд руб.	Прирост активов в 2012 году	Объем активов на 1 янв 2012 г., млрд руб.
1	1	ОАО "Сбербанк России"	14 271.8	21.9%	11 144.7
2	2	ОАО Банк ВТБ	4 436.1	2.4%	4 330.2
3	3	ГПБ (ОАО)	2 859.4	12.9%	2 491.1
4	4	ОАО "Россельхозбанк"	1 701.9	12.4%	1 490.1
5	6	ВТБ 24 (ЗАО)	1 550.7	19.0%	1 255.4
6	5	ОАО "Банк Москвы"	1 535.0	12.1%	1 348.6
7	7	ОАО "АЛЬФА-БАНК"	1 390.6	27.3%	1 011.3
8	8	ЗАО ЮниКредит Банк	877.2	-2.9%	902.8
9	11	ОАО "Промсвязьбанк"	719.7	16.4%	601.3
10	9	ОАО АКБ "РОСБАНК"	699.7	6.1%	657.0
11	13	"НОМОС-БАНК" (ОАО)	667.5	27.6%	483.3
12	10	ЗАО "Райффайзенбанк"	637.2	5.2%	603.7
13	12	ОАО "ТрансКредитБанк"	515.9	-0.2%	517.2
14	14	ОАО "УРАЛСИБ"	459.9	0.9%	456.0
15	16	ОАО "Банк "Санкт-Петербург"	380.1	8.8%	346.7
16	15	ОАО "МДМ Банк"	377.3	-3.4%	390.1
17	17	ОАО "АК БАРС" БАНК	353.2	11.3%	313.4
18	32	ООО "ХКФ Банк"	344.2	49.6%	173.6
19	19	ЗАО КБ "Ситибанк"	328.5	12.0%	289.0
20	21	ОАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК"	324.1	25.8%	240.5
21	18	ОАО "АБ "РОССИЯ"	323.2	4.8%	307.7
22	26	ЗАО "Банк Русский Стандарт"	311.7	35.3%	201.7
23	23	ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК	300.1	24.6%	226.4
24	22	ОАО АКБ "Связь-Банк"	271.7	15.5%	229.6

Во-первых, в 2012 году стагнировало кредитование нефинансовых организаций - прирост ссуд корпоративному сектору составил всего лишь 12.7%. Предприятия не торопились осуществлять новые заимствования ввиду неопределенной экономической ситуации, ожиданий "новой волны" масштабного кризиса и хронических проблем в экономиках США и еврозоны. Оказала свое влияние и нестабильная политическая обстановка в России в начале 2012 года. Поэтому предприятия не рисковали начинать масштабные инвестиционные проекты.

Во-вторых, отрицательное влияние на динамику кредитного портфеля оказало укрепление рубля, которое, по расчетам экспертов РИА Рейтинг, из-за отрицательной переоценки валютных кредитов, сократило прирост примерно на 1.5 процентных пункта.

В-третьих, сыграло свою роль межбанковское кредитование, объемы которого выросли всего на 6.9% за 2012 год, в то время как годом ранее прирост составил 35.5%. Учитывая, что почти половина межбанковских ссуд предоставлена в иностранной валюте, укрепление рубля именно на них оказало наиболее сильное влияние.

В то же время рынок займов населению рос феноменальными темпами, увеличившись за год на 39.4% или на 2.19 трлн руб. до 7.74 трлн руб. Причем заметный рост наблюдался во всех сегментах кредитования населения. Наиболее высокие темпы развития показали такие сегменты, как кредитные карты - более 80% прироста, необеспеченные потребительские кредиты - более 50%, ипотечное кредитование - более 40%. В целом снижение склонности к сбережению населения является позитивным фактором для развития розничного кредитования. Однако существуют опасения недооценки кредитных рисков банками в условиях очень быстрого роста таких видов кредитования.

Потенциал развития рынков ссуд населению еще далеко не исчерпан. Так, на конец 2012 года соотношение задолженности физических лиц перед банковским сектором к годовым денежным доходам составило 23%, в то время как в еврозоне - 98.4%. Скорее всего, в среднесрочной перспективе этот показатель будет расти. Однако невысокие денежные доходы населения России и очень большие ставки по некоторым кредитным программам выступают существенным ограничителем для развития. Таким образом, налицо влияние банковских продуктов и услуг на повышение и понижение эффективности функционирования коммерческих банков.

ГЛАВА3.Проблемы кредитования российской экономики и пути  их решения.

Финансовый кризис и его последствия оказали весьма негативное воздействие на все кредитные организации в России. В 2009 – 2010 году количество действующих кредитных организаций сократилось с 1108 до 1012. В 2009 – 2010 гг. сохранилась тенденция к уменьшению числа действующих кредитных организаций, наблюдавшаяся во всех федеральных округах РФ.

Крупные многофилиальные банки в 2009 – 2010 гг. проводили политику снижения издержек за счет уменьшения количества своих региональных подразделений.

Количество филиалов действующих кредитных организаций снизилось с 3470 до 2926.

Одновременно с сокращением количества филиалов в 2009 – 2010 гг. увеличилось число дополнительных и операционных офисов на 729 и 1496 соответственно.

За 2009 – 2010 гг. произошло увеличение числа кредитных организаций с величиной зарегистрированного уставного капитала более 300 млн. руб. на 17, однако заметно сократилось число кредитных организаций с зарегистрированным уставным капиталом мене 60 млн. руб.

В 2010 году значительно усилились процессы консолидации в банковском секторе. Если в 2008 году только 5 банков были реорганизованы в форме присоединения, то в 2009 году 14 кредитных организаций прошли через эту процедуру, а за 2010 год – уже 19. Таким образом, можно констатировать, что все большее число банков поглощаются своими более крупными конкурентами.

Суммарные активы российских банков на 1 января 2011 года составили 33.8 трлн. руб. При этом отношение банковских активов на начало 2011 года к ВВП за 2010 год составило 75.9%, против 75.4% по итогам 2009 года.

Структура активов в 2010 году претерпела достаточно сильные изменения. В первую очередь стоит отметить резкий рост доли ценных бумаг с 8,4% на 1 января 2009 года до 17.2% к концу 2010 года.

Увлеченность банков ценными бумагами (в первую очередь долговыми) объясняется тем, что, несмотря на рост числа заемщиков с высоким кредитных качеством, их по-прежнему остается мало.

Таким образом, рост доли ценных бумаг в активах был обеспечен сокращением доли ссудного портфеля с 71,2% на 1 января 2009 года до 65.6% на 1 января 2011 года.
В целом изменения в структуре активов свидетельствуют о том, что банки фактически были вынуждены искать альтернативные кредитованию способы вложения средств, пока ситуация в экономике не начнет улучшаться, и, соответственно, кредитный риск снизится до приемлемого уровня. Во второй половине 2010 года кредитование начало постепенно оживать, но пока доля кредитного портфеля в активах не растет.

Таким образом, в 2010 году у банков значительно вырос рыночный риск. С другой стороны, вложения в долговые ценные бумаги по-прежнему в 4 раза больше, чем вложения в акции и другие ценные бумаги. Рост абсолютных и относительных показателей размера портфеля ценных бумаг банков в последнее время и в 2010 году в частности, объясняется тем, что наблюдался рост фондового рынка, а долговые ценные бумаги очень часто не имели альтернативы при размещении банками средств.

Дальнейшего роста доли ценных бумаг в активах банков в ближайшее время не ожидается, так как ситуация в экономике улучшается. Напротив, можно с высокой долей вероятности утверждать, что будет наблюдаться сокращение доли ценных бумаг в активах банковского сектора за счет роста кредитного портфеля.

Современная экономика требует от банков, во-первых, предложения продуктов и услуг, в которых на первое место выйдет цена.

Во-вторых, банковский бизнес ждет примитивизация продуктов и услуг. Самый яркий пример такой примиватизации – активно развивающаяся сейчас на Западе модель прямого кредитования, кредитования одним индивидуумом другого индивидуума – peer-to-peer lending. По сравнению с продвинутыми финансовыми инструментами такая конструкция кредитования предельно тривиальна, но эффективна. Другой пример — развивающаяся тенденция бартерных сделок, использования разного рода квазиденег для обеспечения товарообмена между компаниями. Понятно, что это не переход к новым финансовым инструментам, и вряд ли современные банкиры видят себя участниками или организаторами таких «небанковских» конструкций. Однако если банки хотят выживать и развиваться, то им стоит отслеживать тренды такого рода и играть активную роль во всех подобных начинаниях.

Реализация клиентоориентированной модели функционирования бизнеса требует от банка поэтапного выполнения следующих действий:
1) формирования клиентоориентированной региональной структуры подразделений сети, в том числе обучения и подбора персонала офисов банка;
2) развития клиентской базы региональных подразделений банка;
3) совершенствования технологий обслуживания клиентов малого и среднего бизнеса (адресные пакетированные предложения клиентам, дистанционное банковское обслуживание);
4) повышения лояльности клиентского сегмента.

Основная идея формирования такой модели бизнеса заключается в отказе от принципов обслуживания клиентов, направленных на максимально эффективную продажу фиксированного пакета банковских продуктов и услуг (продуктоориентированная стратегия), и в переходе к принципу максимального соответствия создаваемых продуктов структуре потребительских предпочтений и их пакетирования (клиентоориентированная стратегия).

Идея создания продуктов под потребности клиентов не нова, важно верно оценить потребительские предпочтения клиентов, а затем организовать работу на каждом этапе жизненного цикла кредитного продукта. На этапе создания и разработки важным элементом работы являются маркетинговые исследования.

Следующим этапом работы над продуктом после его разработки является принятие решения о его выходе на рынок. На этапе выхода продукта на рынок осуществляются точечные предложения продукта различным целевым группам клиентов, так называемые пробные продажи. Например, при запуске специальных кредитных продуктов для бизнеса требуется настройка параметров продукта под потребности клиентского сегмента, которая осуществляется в процессе контрольных продаж.

При внедрении экспресс-кредитов для бизнеса на базе скоринга в процессе контрольных продаж могут корректироваться отсекающие переменные, влияющие на уровень отказов и принятие решения. Аналогичные действия, только в масштабах полноценных продаж, осуществляются на этапе активного запуска продукта. На старте данного этапа после всех возможных корректировок параметров необходима массированная рекламная и информационная поддержка, далее – сопровождение и стимулирование продаж. Банк при запуске новой услуги или продукта стремится обеспечить максимальную PR-поддержку в каждом регионе внедрения.

Важным элементом сопровождения продукта на этапе активной продажи и роста продукта является анализ проблем, так называемых «узких мест», сдерживающих активные продажи. Причины подразделяются на внутренние и внешние. К внутренним относятся параметры самого продукта, которые могут затруднять его продажи, к внешним – активизация конкурентов, демпинговая политика других банков, предложение клиентам сегмента МСБ в других банках более выгодных условий обслуживания и более качественного сервиса. Так, в случае появления «на одной территории» банка, начавшего реализацию специализированных продуктов и услуг для МСБ в регионе присутствия банка, уже работающего с малым бизнесом, вопрос сохранения клиентской базы становится для второго первоочередным.

На этапе роста кредитного продукта осуществляется поиск путей повышения эффективности продукта, его модификации, поиск новых клиентов и потребителей, дополнительная активность в отношении существующей клиентской базы. При активных продажах стандартного кредитного продукта рано или поздно возникает необходимость либо расширения возможностей для клиентов получить именно эту услугу, либо выделения отдельных модификаций («подпродуктов»), ориентированных на более узкий клиентский сегмент, но максимально отвечающий потребностям этого сегмента.

На этапе спада интереса к продукту банк принимает решение о дальнейшей его судьбе, эффективности его дальнейшего существования или закрытии. При принятии решения о продолжении продаж в отношении продукта применяются методы активного стимулирования сбыта. Если принятые меры не позволяют выйти на запланированный уровень доходности, продукт перестает существовать, существенно модифицируется или остается в продуктовой линейке как поддерживающий. В процессе формирования и расширения продуктового ряда существует очень тонкая грань, перейдя которую банк теряет конкурентные преимущества.

Диверсифицированная продуктовая линейка – положительный фактор для банка, однако избыток продуктов и размытия, продуктовая политика, непонятная клиенту, – это однозначно минус.

Стратегически важным для банка, как с точки зрения имиджевой составляющей, так и с точки зрения повышения конкурентоспособности продуктов и услуг, является анализ предпочтений и попытки удовлетворения клиентского спроса на каждом этапе жизненного цикла клиента. Для малого бизнеса в настоящее время это особенно актуально, предоставление услуг «на вырост» и обслуживание клиента после перехода в средний бизнес – сильное конкурентное преимущество универсального банка. Формирование такой растущей на глазах клиентской базы – залог качества кредитного портфеля банка и частичное решение проблемы банковского кредитования в России в целом.

                                     

Заключение

В заключении подведём итоги по рассмотренному материалу и сделаем выводы. Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости (в денежной форме). Это движение предполагает передачу денежных средств - ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности.Главной формой кредита по-прежнему является банковский кредит. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента.Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита также являются предприятия и организации, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Вид банковского кредита представляет собой более детальную характеристику кредита по организационно-экономическим признакам. Различные виды кредита обслуживают различные потребности. Метод кредитования можно определить, как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. В процессе кредитования используются различные формы кредита.Основные роли банковского кредита для государства и экономики в целом: развитие банковской системы в целом, более динамичное развитие кредитования в РФ, повышение благосостояния общества, повышение качества жизни населения, увеличение ВВП, более динамичное развитие экономики страны в целом, стабилизация социально-экономической ситуации в стране.Банковский сектор остается одной из наиболее динамичных отраслей отечественной экономики. Темпы роста основных показателей его деятельности неизменно выше показателей роста экономики в целом.

Покрытие экономики России банковскими активами имеет положительную динамику, и к началу 2011 г. составило 75,3%. Положительный прирост позитивно характеризует развитие банковского сектора, однако по сравнению с развитыми странами, где данный показатель достигает величины 120%, банковская система России еще сильно отстает.В 2011 году наметилась тенденция к улучшению качества кредитного портфеля банковского сектора, хотя кредитные риски оставались относительно высокими.Дальнейшее развитие кредитования реального сектора российской экономики будет зависеть от сохранения наметившихся положительных тенденций, связанных с динамикой кредитных операций и стабилизацией ситуации в российском банковском секторе.Очевидно также, что без активной государственной политики в области создания стимулов для расширения коммерческими банками кредитования отраслей реального сектора, определяющих возможности модернизации российской экономики, вряд ли можно ожидать в этой области существенных изменений.

Итак, в процессе написания курсовой работы была выявлена сущность кредита, определены его функции и принципы, выявлены формы и виды кредита. Осуществлён анализ и оценка динамики показателей развития кредитного рынка за 2011-2013 г.г.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации 12 декабря 1993 // [электронный ресурс] Консультант Плюс

. Гражданский кодекс (часть вторая) от 26. 01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 30. 11.2011) [электронный ресурс] // Консультант Плюс

. Федеральный закон от 10. 07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) с изменениями и дополнениями от 19.10.2011 г. [электронный ресурс] // Консультант Плюс

. Федеральный Закон РФ от 02. 12. 90 № 395-1 "О банках и банковской деятельности" (в ред. от 21 ноября 2011 года ФЗ №11-ФЗ) [электронный ресурс] // Консультант Плюс

. Федеральный закон РФ от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (в ред. от 17.06.2010 г. ФЗ № 119) [электронный ресурс] // Консультант Плюс

. Федеральный Закон РФ от 30.12.2004 г. "О кредитных историях" (в ред. от 6. 04.2011г ФЗ № 124 [электронный ресурс] // Консультант Плюс

. Сенчагов В. К, Архипов А.И. Финансы, денежное обращение, кредит [Текст] // Учебник, 2004 - с. 465

. Щегорцов В.А. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: М.: Юнити-Дана, 2011 - с. 596

. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки [Текст]: М.: Юнити-Дана, 2012 - с. 596

. Лаврушин О.И., Деньги, кредит, банки [Текст]: Учебник, коллектив авторов; под ред. Лаврушина О.И., 3-е издание, Москва, КНОРУС, 2010 г. - с. 590

. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки [Текст]: Учебник, 2005 - с. 230

. Байдукова Н.В., Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: Учебник, Юрайт-Издат, 2008 - с. 620

. Жукова Е.Ф. Общая теория денег и кредита [Текст]: Учебник, ЮНИТИ, 2005 - с. 426

. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита [Текст]: Учебник, 2008 - с. 198

. Максимова А. Управление кредитными рисками в банке [Текст]: Учебник, Новое время, 2007 - с. 572

. Лаврушин О.И. Банковское дело [Текст]: Учебное пособие, КНОРУС, 2010 - с. 413

. Банковское дело [электронный ресурс] // www.rbc.ru

. Тавасиев А.М. Банковское дело. Управление и технологии [Текст]: Учебник, ЮНИТИ-ДАНА, 2005-с. 671

. Сайт Банка ВТБ 24 [электронный ресурс] // www.vtb.ru

. Шульковский С.А. Депозитная политика и ее роль в обеспечении устойчивости коммерческого банка. Автореферат диссертации [Текст]: Учебник,Саратов, 2001, с. 320

. Валитов Ш. М,Кириченко Е.Г. Региональные аспекты развития банковской системы и реального сектора экономики [Текст]: Учебное пособие, 2003 - с. 2-9

. Ендовицкий Е.А., Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. Финансы и статистика [Текст]: Учебник, 2003 - с. 257

. Сайт Центрального Банка Российской Федерации [электронный ресурс] // www.cbr.ru

Сноски

[1]Скуридин Д.Г Управление кредитными операциями банка/ Международный журнал « Программные продукты и системы», №1, 2008.

[2]Письмо ЦБ РФ от 05.05.2008 №52-Т Памятка заемщика по потребительскому кредиту.

[3]Жарковская Е.П Банковское дело: учебник/Е.П Жарковская. – М:Омега-Л, 2007

[4] Банки и банковские операции: Учебник/ Под ред. Е,Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.

[5]Куликов А.А., Голосов В.В., Пеньков Е.Е.. Кредиты. Инвестиции. - М.: Банки и биржи, 2004. С.204.

1. онтология происходящий от сочетания древнегреческих слов онтос сущее и логос знание обозначает з
2. Реферат- Отдельные виды средств доказывания в гражданском процессе
3. Coursed by complex economic sitution nd socil conditions
4. варианты 36 вариантов под ред
5. Галатеи ДК последнего Странствия Персилеса и Сихизмунды
6. Реферат презентация Россия в ХVIII веке
7. Политико экономические идеалы большевизма
8. Мутагены
9. Основные термины, понятия и определения в области БЖД
10. 2 По мере развития рыночных отношений в нашей стране все большее распространение получает такая форма
11. ипотечной системе
12. Диагностика активации психоэмоциональных состояний и функциональной ассиметрии полушарий
13. Лабораторная работа 9 ТЕМА- Создание отчетов Цель- Создание отчета с помощью мастера и с помощью констру
14. тематическое обращение к словарям и справочникам углубление в профессиональную сферу или в сферу личностных
15. Реферат студента 4 курса дневного отделения Виноградова Олега Сергеевича.
16. тіршілігі туралы ~арахан ~улетіні~ мемлекеті 9421210 жж
17. образца; База данных ЖД Постоянное поступление данных статистики из базы ЖД содержащей информаци
18.  Форма правления ~ абсолютная монархия где главой государства является Король
19. Вариант Посадки 15 20H7-g6 45H6-m5 60H6-p5 80D9
20. Ведучий- Доброго настрою всім на ввесь вечір

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе