Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
1. По данным б\б рассчитать и проанализировать динамику абс. и относит. показателей фин. устойчивости, численности А, СОК, К фин. независимости, маневренности, обеспеченности СОС.
ЧА = стр.300 (за минусом взносов учредит по вкладам в уставный капитал)-590,610,620,630,650,660
СОС собств обор ср-ва = Собств капитал – внеоборотные ср-ва - для анализа обеспеченности ОА собств ср-тв увеличение его оценив положительно
1. К финансовой независимости – характеризует в какой степени А предприятия сформированы за счет СК
0,5. Превышение указывает на увеличение фин. независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны
2. К маневренности СК – показывает часть СК, вложенного в необоротные активы
0,2-0,5. Чем больше значение показателя к верхней границе, тем больше возможность фин. маневренности у предприятия.
3. К обеспеченности ОА собственными средствами – показывает долю ОА, финансируемых за счет собственных средств предприятия
>0,1
2. проанализировать структуру активов организации.
Структура активов :
На начало года = Показатель на начало года / итого активов на начало года * 100
На конец года = Показатель на \конец года / итого активов на конец года * 100
|
Показатель |
Остатки по балансу, тыс.руб |
Темп роста (снижения) % (конец года/нач года *100) |
Структура активов и пассивов, % |
||||
|
на начо года |
на кон года |
Изменение (+,-) |
на начо года |
на кон года |
Изменение (+,-) |
||
|
1. Внеобортные активы -всего в том числе: |
70 369 |
64 745 |
-5 624 |
92,01 |
15,05 |
11,68 |
-3,37 |
|
1.2.Основные средства |
70 274 |
64 215 |
-6 059 |
91,38 |
15,03 |
11,59 |
-3,44 |
|
Итого активов |
467600 |
554200 |
86600 |
118,52 |
100,00 |
100,00 |
- |
ВА (основной К организации)
ОА (Оборотный К организации)
3. По данным определить показатели эф-ти пополнения ОА. Просчитать влияние изменения выручки от продаж и ср-годовой стоимости ОА на ускорение или замедление обор-ти.
К обор. ОА = Выр/ОА характеризует число оборотов активов за анализ. период.
Кдз = Выр / ДЗ Кдз = Выр / ДС Коб зап. = Серестоимость продаж / зап
Период обор.активов=(ОА*360) / В продолжительность оборота в днях
Пер. об. Зап. = 360 / К об.зап. средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продаже.
Скорость оборотных запасов – один из главных факторов, влияющих на общую оборачиваемость ОА.
Влияние изменения выручки от продаж :
L (B от продаж) = (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж о.г.) – (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж п.г
Влияние изменения среднегодовых остатков оборотных активов:
L (ОА) = (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж п.г.) – (ОА среднегод.п.г. * 360 / В от продаж п.г
4. По данным рассчитать показатели обор-ти и продолж-ти оборота кред/зад. и дебит зад. за отч. и пред. годы. Определить влияние факторов на изменение скорости
оборота.
К обор. кред/зад., оборотов = Выручка от продаж/Ср. величина кред. зад. (Выр/КЗср.)
Продолжительность погашения кред/зад., дни = 360/К обор кред.зад.
К обор. деб/зад., оборотов (стр. 160) = Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской задолженности. (Выр/ДЗср.)
(он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, представляемого орг-ей).
Период об. ДЗ= (360*ДЗсред) / Выр. (чем он больше, тем выше риск ее возвращения). Период погашения дебиторской задолженности, дн. = 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Доля (d) ДЗ в выр = ДЗ сред / Выр Доля (d) сомнит. ДЗ = ДЗ Сомн/ДЗ
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов = =
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности =
Сравнить ДЗ/КЗ – превышение ДЗ создает угрозу финан. устойчивости предприятия; а КЗ –служит источником покрытия ДЗ.
5. По данным б\б определить влияние факторов на изменение К обеспеченности СОК за отч. период.
коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами КОСС показывает долю оборотных средств сформированных за счет СК
нормальное значение 0,1
Далее методом цепных подстановок . СК – ВНА = СОК, тогда модель: К обеспеч сок = СОК/ОА
КОСС =
Совокупное влияние факторов:
(стр.291)
6. По данным б\б рассчитать необходимые коэф-ты и дать оценку вероятности банкротства по критерию «Z-счета» Альтмана.
В РФ рассчитывают:
1. К тек. ликв-ти. Норматив от 1 до 2
2. К обеспеченности ОА собственными средствами – показывает долю ОА, финансируемых за счет собственных средств предприятия
>0,1
3. К восстановления платежеспособности
4. К утраты платежеспособности (норма ≥ 1)
Модель «z-счета» Альтмана:
Z = x 1.2 + x 1.4 + x 3.3 + x 0.6 + x 1
Если Z от 1,8 до 2,7 – вероятность банкротства велика, от 2,7 до 3 – возможно банкротство, ≥3 – низкая вероятность.
7. По данным б\б проанализировать платежеспособность организации, рассчитав не менее 4-х коэф-тов.
Решение.( стр. 329, 363)
1. К текущей ликвидности (покрытия) стр.280
Норматив от 1 до 2
2. К критической ликвидности = (ДС +КФВ
ПОА(прочие ОА)+КДЗ) / КО Норматив от 0,8 до 1
Показывает какую часть текущей задолженности организация сможет покрыть в ближайшей перспективе, при условии полного погашения ДЗ.
3. К абсолютной ликвидности стр.277 = (ДС +КФВ)/КО
Норматив (0,2 – 0,4).
4. К финансовой устойчивости – 0,7
Решение.( стр. 329, 363)
1. К текущей ликвидности (покрытия)
2,0 и выше – кредитоспос. не вызывает сомнений; 1,0-2,0 – требует взвешенного подхода ; менее 1,0 – кредитоспос. связана с повыш. риском
2. К критической ликвидности
0,8 и выше -– кредитоспос. не вызывает сомнений; 0,5-0,8 - требует взвешенного подхода; менее0,5 - кредитоспос. связана с повыш. риском
3. К абсолютной ликвидности
0,2 и выше - кредитоспос. не вызывает сомнений; 0,15-0,2 - требует взвешенного подхода; менее 0,15 - кредитоспос. связана с повыш. риском
4. К финансовой устойчивости – 0,7
5. А4< П4 (110+120+130+150) < (490+630+660) трудно реализуемые активы < СК ( ключевое неравенство для оценки ликвидности)
8. Провести анализ ликвидности б\б по абс. данным. Рассчитать необходимые коэф-ты для оценки качества структуры баланса.
Решение. (стр. 328)
Актив:
А1 – наиболее ликвидные активы (д/ср (260), краткосрочные фин. влож (250))
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность (240), прочие ОА (270))
А3 – медленно реализуемые активы – запасы с НДС (210+220)
А4 – трудно реализуемые (внеоборотные активы (190 и если есть 230))
Пассив:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность (620))
П2 – краткосрочные об-ва (займы и кредиты, зад-ть участников, краткоср. об-ва (610+630+660))
П3 – долгосрочные обязательства (590)
П4 – СК (капитал и резервы (490), д-ды буд. периодов (640), резервы предстоящих рас-в (650))
Если А1 П1; А2П2; А3П3; А4 П4 эти условия выполняются, то предприятие ликвидное.
|
Актив |
На начало |
На конец |
Изменение (Конец – нач) |
Пассив |
На начало |
На конец |
Изменение (Конец – нач) |
|
А1 |
П1 |
||||||
|
А2 |
П2 |
||||||
|
А3 |
П3 |
||||||
|
А4 |
П4 |
||||||
|
Баланс |
Баланс |
Затем рассчитать:
1. К текущей ликвидности (покрытия) – характеризует в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены ОА
Норматив от 1 до 2
2. К критической ликвидности – характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.
Норматив от 0,5 до 1
3. К абсолютной ликвидности – характеризует какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Норматив до 0,5 (0,2 – 0,4).
|
Показатель |
На начало |
На конец |
Абс. отклонение (Конец – нач) |
Норматив |
Оценка тенденции |
|
К тек ликв |
+ |
1 - 2 |
положительная |
||
|
К критич ликв |
+ |
0,5 - 1 |
положительная |
||
|
К абс ликв |
- |
0,2 – 0,4 |
отрицательная |
4. Коэфф. Срочной ликвидности = остатки денеж средств/ сумму обязательств
( на конкр. дату)
10. По данным б\отч определить влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: рентабельность продаж, оборачиваемость ОА, доля ОА в общей величине совокупных А (см. предыдущую задачу)
или f = x * y * z
P/N – рентабельность продаж,
N/OA – оборачиваемость ОА,
ОА/А – доля ОА в общих А
Методом цепных подстановок:
10. По данным б\отч определить влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: рентабельность продаж, оборачиваемость ОА, доля ОА в общей величине совокупных А (см. предыдущую задачу)
или f = x * y * z
P/N – рентабельность продаж,
N/OA – оборачиваемость ОА,
ОА/А – доля ОА в общих А
Методом цепных подстановок:
Р акт=
Ракт =
Ракт =
Ракт =
4-х факторная
11. Преобразовать исходную факторную модель рент-ти А в 3-х факторную мультипликативную. По данным б\отч рассчитать влияние факторов на изменение рент-ти А в отч году по сравнению с предыдущим.
или f = x * y * z
P/N – рентабельность продаж,
N/OA – оборачиваемость ОА,
ОА/А – доля ОА в общих А
Методом цепных подстановок:
12. По данным рассчитать влияние след. факторов на изменение рент-ти А в отч. году по сравнению с пред. годом: рент-ти продаж, К обор-ти ОА, доля ОА в общих А.
Рент-ть продаж = ЧП/Выр= ЧП/СК
К обор. ОА = (стр. 010) Выр./ОА
Доля ОА в А = ОА (стр. 290)/А (стр. 300)
Рент. А = ЧП (стр. 050)/А(выручка)
|
Показатель |
База |
Отчет |
Изм. |
|
Рент. А (f) |
50 |
71 |
+21 |
|
К обор. ОА (x) |
10,3 |
10,7 |
+0,4 |
|
Доля ОА в А (y) |
0,5 |
0,45 |
-0,05 |
|
Рент. продаж (z) |
10% |
15% |
+5% |
f = x*y*z – 3-х факторная детерминир. мультипликат. модель
Методом цепных подстановок со способом абс. разниц:
∆f = f (x) + f (y) + f (z) = +21
f (x) = ∆ x * y0 * z0
f (y) = x1 * ∆ y * z0
f (z) =
По данным определить рентабельность СК за пред. и отч. годы, рассчитать влияние след. факторов на изменение рент-ти СК: ФР, К покрытия обязательств (ЗК) ОА, К оборач-ти ОА, рент-ти продаж.
1. ФинРычан = ЗК/СК
2. К покрытия = ОА/ЗК
3. К обор. ОА = Выр/ОА
4. Рент. продаж = Пр (стр. 050) /Выр. (стр. 010)
|
Показатель |
База |
Отчет |
Изм. |
|
1. Рент. СК (f) |
122% |
110% |
-12% |
|
2. ФР (x) |
1.44 |
0.55 |
-0.89% |
|
3. К покрытия (y) |
0.8 |
1.3 |
+0.5 |
|
4. К обор. ОА (z) |
10.3 |
10.8 |
+0.5 |
|
5. Рент. продаж (q) |
9.7 |
14.8 |
+5.1 |
Пр/СК = ЗК/СК * ОА/ЗК * N/ОА *Пр/N
f = x*y*z*q
Рск=
13. . По данным проанализировать денежные потоки. Оценить показатели чистых денежных потов по видам деятельности и их динамики.
По форме № 4 приток и отток
1. по текущей деятельности:
где 1- сумма чистого денежного потока орг-ции по текущей деятельности
2 – сумма чистой прибыли
3 – сумма амортизации ОС
4 – сумма амортизации НМА
5 – прирост суммы дебиторской задолженности
6 – прирост (снижение) суммы запасов материальных ОА
7 – прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности
2. по инвестиционной деятельности
где 1- сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности орг-ции
2 – превышение (снижение) суммы поступления ОС над суммой их убытия
3 – превышение (снижение) суммы поступления НМА над суммой их убытия
4 – превышение (снижение) суммы реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля над суммой их приобретения
5 – сумма дивидендов (%), полученных по долгосрочным финансовым вложениям
6 – сумма %-ов, выплаченных в связи с инвестиционной деятельностью
7 – сумма прироста незавершенного капитального строительства
3. по финансовой деятельности
где 1- сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности орг-ции
2 – сумма превышение (снижение) суммы поступления СК над суммой их убытия
3 – превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных ДЗК над суммой погашения
4 – превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных КЗК над суммой погашения
5 – сумма средств, поступивших в порядке целевого финансирования
6 – превышение (снижение) суммы дивидендов (%), полученных в связи с осуществлением фин. деятельности над уплаченными
дает скорректированную величину остатков денежных средств за анализируемый период.
15. Используя показатели б\отч. и данные рассчитать влияние 4-х трудовых факторов на изменение выручки от продаж: ср-списочная числ-ть работников, кол-во дней отработанных 1 работником, ср. продолж-ть дня в часах, среднечасовая выработка 1 работника (стр. 32-34)
|
Показатель |
Обозначение |
База |
Отчет |
Изм. |
Темп роста |
|
1. Выручка |
(N) |
29670 |
33304 |
+3634 |
(отчет/база) =1,12 |
|
2. Ср. спис. числ. |
(СЧ) |
||||
|
3. кол-во дней отработанных 1 раб |
(Д) |
||||
|
4. ср. продолж-ть дня в часах |
(Ч) |
||||
|
5. среднечасовая выработка 1 раб |
(СВ) |
N = СЧ x Д x Ч x СВ
Далее методом цепных подстановок.
16. По данным б\отч определить влияние на изменение выручки от продаж след. факторов: изменение среднегодовой балансовой стоимости основных средств и коэффициенты фондоотдачи.
|
Показатель |
База |
Отчет |
Изм. |
|
1. Фондоотдача |
10,1 |
8,8 |
-1,3 |
|
2. Выручка (N) |
|||
|
3. Ср-год ст-ть осн. средств |
В = ФО * Ср-год. стоимость осн/ср
Далее методом цепных подстановок
17. По данным рассчитать показатели эф-ти использования материально-оборотных ресурсов организации за пред. и отч. годы. Провести анализ влияния на изменение выручки от продаж продукции: роста среднегодовых остатков материально-оборотных ресурсов и коэф-ты их обор-ти.
К обор. ОА = N/ср.год остатки OA
|
Показатель |
База |
Отчет |
Изм. |
|
1. Выручка (N) |
|||
|
2. К обор запасов |
|||
|
3. Ср-год остатки запасов |
N = К обор. запасов * ср.год остатки Запасов
Далее методом цепных подстановок
При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объемов деятельности, а другом – как следствие снижения деловой активности и соответственно увеличения периода оборота средств.
18. Рассчитать точку безубыточности (в кол. и стоимостном выражении, ЗФП, марж. прибыль, СОР при условии: Р за ед. = 150 р., ∑ перем расходов на ед. = 90 р., фактич. V реализации продукции за период = 1200 р., ∑пост. расходов за период = 60000 р. Определить как изменятся перечисленные показатели в предстоящем периоде в связи с планируемым ростом цен Р на продукцию на 10%, ростом постоянных расходов на 6%, ростом перем. расходов на ед. продукции на 5%)
Решение
|
Показатель |
Отчет |
Прогноз |
Изменение |
|
Выручка |
1200 * 150 = 180000 |
150 *1.1 *1200 =198000 |
|
|
Переем. расходы |
90 * 1200 = 108000 |
90 * 1,05 * 1200 =113400 |
|
|
Пост. расходы |
60000 |
60000 * 1,06 =63600 |
|
|
Марж. доход |
180000 – 108000 =72000 |
198000 – 113400 =84600 |
Отчет:
1. Марж. доход = 72000 (валовая прибыль в форме №2)(разность между Впр и переменными затратами)
2. Доля марж. дохода в выручке = 72000/180000 =0,4
3. Точка безубыт.(порог рентаб) = Пост. затраты/долю марж. дохода в выручке(МД/В) = 60000/0,4 =150000
4. ЗФП = Выручка – Т безубыт. = 180000 -150000 =30000 чем выше тем ниже уровень бизнес риска
СОР степерь опер рычага МД/ Пр= (В-Пер затр) / (В-Пер затр – Пост затр) = (В-Пер затр) / Операц прибыль
Чем выше СОР тем выше риск
19. По данным б\б рассчитать показатель комплексной оценки экстенсивности и интенсивности исп-ия след. видов ресурсов организации на рост выручки от продаж: среднесписочная численность работников, материальных расходов, осн/ср, ОА.
|
Показатель |
База |
Отчет |
Изм. |
Темп роста |
|
Выручка (N) |
29670 |
33304 |
+3634 |
(отчет/база) =1,12 |
|
Ср. спис. числ. (R) |
190 |
210 |
+20 |
210/190 =1,11 |
|
Матер. расходы |
17520 |
18699 |
1179 |
1,07 |
|
ОА |
2878 |
3090 |
+212 |
1,07 |
|
Осн. ср-ва |
2195 |
2300 |
+105 |
1,05 |
Экстенсивность Интенсивность
1. Ср. спис. числ-ть: 1,11/1,12 x 100 =99% 100 – 99 = 1%
2. Матер. расходы: 1,07/1,12 x 100 = 96% 100 – 96 = 4%
3. Осн. средства: 1,05/1,12 x 100 = 94% 100 – 94 = 6%
4. Об. активы: 1,07/1,12 x 100 = 96% 100 – 96 = 4%