Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
1.Антикризисное управление: сущность, цели, задачи. Практическое значение дисциплины.
Управление как вид деятельности отражает направленное воздействие руководства экономического субъекта на хозяйственные и иные процессы в целях увеличения прибыли и обеспечения на этой основе экономического и социального развития коллектива организации (предприятия). По содержанию объектов управления существуют различные его виды: управление персоналом, управление производством, управление финансами, инвестициями и др. Каждый из перечисленных видов сосредоточен на каком-нибудь одном аспекте деятельности субъекта.
Объектом антикризисного управления являются одновременно все элементы деятельности экономического субъекта: средства производства, рабочая сила, организация производства, организация труда и управления, финансы, инвестиции и др. Антикризисное управление следует рассматривать во всём комплексе его проблем, связанных с государством, экономикой, производством, организацией и человеческим фактором.
В качестве предмета антикризисного управления выступает не развитие объекта управления в целом, а диагностика, предупреждение¸ нейтрализация и преодоление кризисных явлений и их причин. Антикризисное управление как тип управления, способного предвидеть и предварять кризисы, смягчать их течение, устранять отрицательные последствия и превращать их в позитивные изменения, является важнейшим фактором современного развития менеджмента экономики.
Фундаментальные принципы антикризисного управления универсальны и применимы в различных сферах деятельности. Выбранная стратегия антикризисного управления далее реализуется в тактических действиях, когда на макроуровне происходит специализация технологии антикризисного управления в условиях конкретного строительного предприятия.
Антикризисное управление строительным предприятием – это система управления, которая имеет комплексный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции предприятия при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы.
Основными задачами антикризисного управления являются:
- предварительная диагностика причин возникновения кризисных ситуаций;
- анализ внешней среды и потенциала конкурентных преимуществ предприятия для выбора стратегии развития;
-бизнес-планирование повышение конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия;
- разработка мероприятий финансового оздоровления;
- реализация программ антикризисного управления и контроль за их проведением.
Практическое значение дисциплины и науки антикризисного управления состоит в следующем:
- оценка приоритетности проблем, возникающих в деятельности хозяйствующего субъекта,
- средство выживания в трудный период,
- снижение риска банкротства и ликвидации субъекта,
- координация деятельности предприятия в целом,
- мобилизация, рациональное использование ресурсов,
- преодоление неопределённости рыночной среды и др.
2.Экономические кризисы: сущность, виды классификация.
Кризис — это крайнее обострение противоречий в социально экономической системе, угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде. Экономические кризисы отражают острые противоречия в экономике страны или состоянии отдельного экономического субъекта. Это кризисы производства и реализации товара, взаимоотношений экономических агентов, кризисы неплатежей, потери конкурентных преимуществ, банкротства и пр.
Первопричиной кризисов является разрыв между производством и потреблением товаров.
Классический цикл общественного воспроизводства состоит из четырех фаз. В фазу кризиса или спада происходит сокращение объема производства и деловой активности, падение цен, затоваривание, растет безработица и резко увеличивается количество банкротств.
Фаза депрессии представляет собой фазу приспособления хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям, фазу обретения нового равновесия. Спад производства и снижение цен останавливается.
Третья фаза — оживление, период восстановления. Начинаются капиталовложения, растут цены, производство, занятость, процентные ставки.
При следующей фазе – подъеме – ускорение экономического развития обнаруживается в серии нововведений, возникновении массы новых товаров и новых предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и заработной платы.
Кризисы бывают регулярные (циклические или периодические), которые, как рассмотрено выше, повторяются с определенной закономерностью, и нерегулярные. Регулярные кризисы перепроизводства дают начало новому циклу, в ходе которого экономика последовательно проходит четыре фазы и подготавливает базу для последующего кризиса. Они характерны тем, что охватывают на макроуровне все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности.
К нерегулярным экономическим кризисам относятся промежуточные, частичные, отраслевые и структурные. Промежуточный кризис не дает начала новому циклу, а прерывает на некоторое время течение фазы подъема или оживления. Он менее глубок и менее продолжителен по сравнению с периодическим и, как правило, носит локальный характер. Частичный кризис отличается от промежуточного тем, что он охватывает не всю экономику, а какую-либо сферу общественного воспроизводства. Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей экономики. Поводом для него могут послужить самые разнообразные причины. В их числе: диспропорции в развитии отрасли, структурная перестройка, перепроизводство. Такие кризисы бывают национальными и международными. Структурный кризис является нарушением закона пропорционального развития общественного производства. Это проявляется в серьезных диспропорциях между отраслями, с одной стороны, и выпуском важнейших видов продукции в натуральном выражении, необходимых для сбалансированного развития экономики, с другой.
Все кризисные явления в экономике можно классифицировать нижеследующим образом.
1. По широте охвата: отдельные (или единичные); локальные (или групповые, охватывающие лишь часть или группу явлений, процессов, субъектов хозяйствования) и системные (поражающие болезнью весь экономический организм в целом, будь то предприятие, корпорация, отрасль, экономика страны в целом).
2. По уровням экономики: микро; мезо; макро и мировой.
3. По силе воздействия: болезненные; разрушительные и катастрофические.
4. По времени воздействия: краткосрочные; среднесрочные и долгосрочные.
5. По источникам происхождения: внутренние; внешние; смешанные, из внутренних и внешних источников; стихийные (развившиеся сами по себе); искусственные (сознательно созданные теми или иными силами) и смешанные из стихийных и искусственных.
6. По возможности преодоления: преодолимые с помощью внутренних сил; преодолимые с внешней помощью или под внешним воздействием и непреодолимые.
Каждый экономический кризис носит всегда индивидуально-конкретный характер. В то же время во всех экономических кризисах присутствуют в большей или меньшей мере общие, типичные черты.
3.Факторы, обуславливающие возникновение кризисных ситуаций в экономике.
Все факторы, обусловливающие возникновение кризисных ситуаций подразделяются на две большие группы: внешние и внутренние факторы.
ВНЕШНИЕ: инфляция, уровень безработицы, покупательная способность, экономическая политика государства, политическая стабильности, уровень развития.
ВНУТРЕННИЕ: стратегия предприятия, научно-техническая, организационно-управленческий потенциал предприятия, организационная культура, инновационный климат, мотивация труда, качество и уровень.
К внешнеэкономическим факторам, оказывающим большое влияние на предприятие, относятся: в первую очередь, уровень инфляции в стране, затем характер занятости и степень безработицы, качество и стоимость рабочей силы, финансовая и налоговая политика правительства, уровень доходов населения, его покупательная способность.
Одним из важнейших факторов внешней среды, оказывающих существенное влияние на жизнедеятельность и перспективы предприятия, является развитие науки и техники. Уровень этого развития определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность.
Факторы внутренней среды предприятия в ряде случаев являются первичными в определении состояния экономического положения предприятия на конкретный период. Внутренние факторы обусловлены стратегией и политикой экономического субъекта, потенциалом предприятия и его использованием, качеством и уровнем менеджмента, большим количеством конкретных, действующих на данном предприятии факторов, способствующих его деятельности или, наоборот, препятствующих таковой.
В понимании кризиса большое значение имеют не только его причины, но и разнообразные последствия: возможное обновление или разрушение социально-экономической системы, оздоровление или возникновение нового кризиса. Последствия кризиса могут вести к резким изменениям или мягкому продолжительному и последовательному выходу на новый этап развития экономического субъекта. Разные последствия кризиса определяются не только его характером, но и политикой антикризисного управления.
4. Возникновение и распознавание кризисов на строительном предприятии.
Факторы возникновения кризисов в организации могут быть различными. Но очень важно видеть симптомы кризисного развития, чтобы иметь возможность своевременно запускать в действие программы антикризисного управления. Необходимо различать факторы, симптомы и причины кризиса.
Факторы — настораживающие события.
Симптомы — проявление кризисных явлении.
Причины — источники возникновения кризиса.
Распознавание кризиса — обнаружение симптомов, факторов и причин кризиса, определение его содержания, свойств и характера.
Средства — интуиция, опыт, специальные знания, анализ, исследовании, диагностика.
Симптомы кризиса — это своеобразная характеристика того или иного показателя, отражающая состояние и тенденцию социально-экономического развития организации. К таким симптомам относятся, например, резкое уменьшение денежных средств на счетах организации или их чрезмерное увеличение; рост просроченной дебиторской задолженности; снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как это может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).
Возникновение кризисных ситуаций в организации можно обнаружить и при наблюдении таких явлений, как рост текучести персонала, нарастание деловых и социально-экономических конфликтов, частая смена руководящего ядра организации, необоснованный рост издержек производства, сокращение или отсутствие прибыли.
На стадии возникновения кризисной ситуации менеджмент организации нередко прибегает к таким мерам, как выплаты акционерам высоких дивидендов, увеличение заемного капитала, продажа части активов, чтобы снять подозрения вкладчиков и банков в неблагополучном положении организации.
Вместе с тем симптомы не в полной мере отражают причины кризиса. Порой подлинные причины кризиса кроются гораздо глубже его внешнего проявления. Оценивать кризисы надо с учетом всей совокупности симптомов, причин и реальных факторов.
Фактор — существенное обстоятельство в каком-либо явлении, процессе. Фактор кризиса — зафиксированное событие, характерное состояние и установленная тенденция, свидетельствующие о наступлении кризиса, проявляющегося в резком спаде производства товаров по сравнению с платежеспособностью.
Причина кризиса — событие или явление, вследствие которых появляются факторы кризиса. Например, причинами кризиса неплатежеспособности предприятия являются следующие: снижение или недостаточный рост выручки; опережающий прирост обязательств; затоваривание, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или уменьшения в ней потребности, и т.п. Нерегулируемая инфляция также может стать фактором кризиса. Причиной инфляции обычно является рост массы денег, не обеспеченных товарами и золотовалютными резервами, или непродуманная финансовая политика Центрального банка.
5.Несостоятельность строительных предприятий: общая характеристика, классификация.
Выступление любого предпринимателя в гражданском обороте связано с произведением расчетов между экономическими партнерами, а значит, и с риском невыполнения обязательств по ним в срок. Законодательство о банкротстве предусматривает необходимые меры, направленные на то, чтобы риск кредиторов оказался наименьшим.
Среди должников принято различать 1 обычных и 2 несостоятельных.
1. Для первых характерна практическая (временная) неплатежеспособность, которая вызвана отсутствием или недостатком денежных средств для расчетов с кредиторами на момент наступления сроков платежей, из-за того что должник, будучи кредитором в других правоотношениях, не получает удовлетворения своим требованиям. В этом случае обычному должнику его дебиторы должны больше, чем должен он сам, и поэтому он не может погасить кредиторскую задолженность и вынужден допускать просрочку своих платежей. Часто обычных должников именуют временно неплатежеспособными предприятиями, а экономическое явление несостоятельности — цепным банкротством. В этом случае на дебитора должника может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам предприятия-банкрота.
2.Для несостоятельных должников присуща абсолютная (хроническая) неплатежеспособность, когда при обычном ведении дела они не могут погасить срочные обязательства по причине недостатка имущества в своих активах.
В зависимости от причин несостоятельности различают сознательное (подложное) и неумышленное (неосторожное) банкротство.
Неосторожная несостоятельность именуется также простым банкротством, а подложная — злостным.
Злостное банкротство возникает в условиях чрезмерной обремененности долгами, когда руководитель прячет, уничтожает составные части имущества, заключает рискованные спекулятивные и явно убыточные сделки, продает товары по заниженным ценам, скрывает права других лиц или признает заведомо вымышленные права. В российском законодательстве о банкротстве выделены следующие разновидности злостного банкротства:
фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление руководителем или собственником предприятия, а равно и индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности с. целью введения в заблуждение кредиторов
преднамеренное банкротство — умышленное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное его руководителем или собственником, а равно и индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия путем заключения заведомо невыгодных сделок, некомпетентного ведения дел, принятия на себя чужих долгов в качестве поручителя и иных действий, ведущих к невозможности удовлетворить требования кредиторов
В Федеральном законе РФ «О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» (гл.1, ст.2). Со дня официального объявления банкротом должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом. Кроме того, банкротство характеризуется невозможностью продолжать производственную и финансово-хозяйственную деятельность предприятия из-за отсутствия средств.
Помимо рассмотренных выше разновидностей состояния предприятия выделяют социальное банкротство, которое характеризуется снижением уровня квалификации работников, их заработной платы, духовной деградацией персонала, повышением частоты конфликтов, массовым высвобождением работников.
6. Сущность явлений банкротства в современных условиях хозяйствования.
ДОЛЖНИЕ: 1. ОБЫЧНЫЙ ДОЛЖНИК
2. НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫЙ ДОЛЖНИК:
2.1. Подложная несостоятельность:
2.1.1. Фиктивная
2.1.2. Преднамеренная
2.2. Неосторожная несостоятельность: 2.2.1. Банкрот
Для практическая (временная) неплатежеспособность, которая вызвана отсутствием или недостатком денежных средств для расчетов с кредиторами на момент наступления сроков платежей, из-за того что должник, будучи кредитором в других правоотношениях, не получает удовлетворения своим требованиям.
Для несостоятельного должника характерна при обычном введении деятельности не могут систематически погасить свою задолжность.
Фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление руководителем или собственником предприятия о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся им платежей или скидки с долгов.
Преднамеренное банкротство — умышленное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное его руководителем или собственником в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия путем заключения заведомо невыгодных сделок и т.п.
Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
7. Анализ структуры баланса строительного предприятия.
Одним из основных внутренних признаков несостоятельности предприятия является неудовлетворительная структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счёт имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника.
Один из этапов диагностики кризисного состояния предприятия заключается в обосновании решения о признании структуры баланса удовлетворительной или неудовлетворительной в соответствии с официально принятой системой критериев. В случае признания структуры баланса неудовлетворительной строительное предприятие признаётся неплатежеспособным. С учётом упомянутой системы критериев, диагностика состояния предприятия на начальном этапе предполагает анализ структуры баланса на основе показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для осуществления деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства с определенной точностью равен сроку погашения обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов, однако при этом необходимо иметь в виду, что суммы оборотных активов достаточно разнородны по степени ликвидности. Если денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - абсолютно ликвидные оборотные активы, то в составе дебиторской задолженности может быть безнадежная задолженность, а в составе запасов труднореализуемые или вообще неликвидные активы. Оценка уровня коэффициента текущей ликвидности без учета этих обстоятельств может привести к неточным выводам.
Соотношение между собственными средствами строительного предприятия и его обязательствами служит ключом к оценке финансовой стабильности и надежности предприятия, с одной стороны, и интенсивности использования его капитала и рентабельности привлечения финансовых ресурсов в целом – с другой. Чем активнее используется заемный капитал, тем больше возможностей получения прибыли. Однако одновременно возрастает риск невыполнения всех обязательств, принятых предприятием с привлечением этого капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемом источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
Многогранное понятие ликвидности может быть охарактеризовано и оценено более широким комплексом традиционных показателей кроме рассмотренного в данной системе критериев коэффициента текущей ликвидности. В наиболее общем виде степень ликвидности может быть выражена общим коэффициентом покрытия, показывающим, сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущей краткосрочной задолженности).
Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как платёжеспособное, успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом покрытия. Рост коэффициента в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность строительного предприятия мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. Показатель абсолютной ликвидности характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемые значения 0,2 - 0,4. Полученная величина коэффициента свидетельствуют о том, что рубль краткосрочной задолженности может быть покрыт (не покрыт) за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности исчисляется по кругу текущих активов, включающих в себя денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. То есть при этом из расчета исключается наименее ликвидная часть текущих активов и определяется отношение наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. В нормальных условиях значение показателя должно находится в пределах 0,8 - 1,0.
Ликвидность при мобилизации средств характеризуется коэффициентом, отражающим степень зависимости строительного предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения от 0,5 до 1,0.
При этом нужно иметь в виду, что материально-производственные запасы составляют наименее ликвидную часть текущих активов. Денежные средства, которые можно получить в случае вынужденной продажи производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия получают 40,0% и менее от балансовой стоимости запасов.
8.Жизненный цикл строительного предприятия.
В развитии любого строительного предприятия просматриваются определенные закономерности, которые могут отличаться скоростью протекания и амплитудой уровня развития. Это можно проследить по классической схеме жизненного цикла предприятия (рис. 2.1).
Текущая потребность
Плановый объем финансирования в долгосрочной перспективе
Время
Предприятие инвестирует
Рис. 2.1. Жизненный цикл строительного предприятия:
а — динамика потребности в финансировании преуспевающего предприятия; б – три примера жизненного цикла; в — стадии жизненного цикла; А, Б, В — жизненные циклы; Т — временной лаг; I — стадия зарождения; II — стадия развитии III — стадия бурного роста; IV — стадия стабильного развития; V — стадия появления тенденции спада; VI — стадия активного спада; VII — стадия банкротства; VIII — стадия ликвидации деятельности
В жизненном цикле можно выделить следующие традиционные стадии: I — зарождение, II — развитие, III — бурный рост, IV — стабильное развитие; V — появление тенденции спада; VI — активный спад; VII - банкротство; VIII — ликвидация деятельности. Однако ликвидация деятельности строительного предприятия не всегда совпадает с моментом ликвидации самого предприятия. Так, на рис. 2.1 между жизненными циклами Б и В существует временной лаг Т, т. е. предприятие, исчерпав все свои резервы в период функционирования в цикле Б, может продлить свою жизнь в цикле В лишь при условии сторонних финансовых инъекций, а в период Т оно претерпевает кризис.
Рассмотрим функционирование строительного предприятия при его нахождении на различных этапах жизненного цикла с точки зрения движения финансов предприятия, т.е. охарактеризуем его состоятельность и жизнеспособность на различных этапах своего развития для определения момента возникновения кризиса.
Фаза зарождения или создания предприятия характеризуется большим расходом всех ресурсов, причем результаты деятельности предприятия на этой стадии не окупают вложенные средства, т.е. предприятие работает себе в убыток. На этом этапе новое предприятие какое-то время, как правило, не ведет хозяйственно-производственной деятельности, но несет определенные убытки, связанные непосредственно с созданием и регистрацией нового предприятия, приобретением зданий и помещений, закупкой оборудования, сырья и материалов, привлечением трудовых ресурсов. Позже, на этом же этапе, предприятие начинает производственную деятельность, однако та еще не приносит прибыли.
Таким образом, основной характеристикой этого этапа развития является бесприбыльная, убыточная работа строительного предприятия. Важно, чтобы на первой фазе жизненного цикла предприятию хватило ресурсов для перехода в следующую. Далее предприятие достигает точки безубыточности (на графике кривой жизненного цикла эта точка является точкой пересечения указанной кривой с осью абсцисс).
В фазе развития или становления предприятие проходит критическую точку (начало безубыточной деятельности), когда стоимость всех использованных ранее ресурсов и доходы предприятия сравнялись. На этой стадии предприятие еще не приносит прибыли, но уже не работает себе в убыток. Начинается формирование стратегического потенциала.
Таким образом, фаза II жизненного цикла развития предприятия характеризуется переходом к безубыточной деятельности, получением первой прибыли, размер которой начинает расти все возрастающими темпами. Предприятие попадает на следующую стадию своего развития — этап роста. Его можно подразделить на этапы ускорения роста и замедления роста,
III, IV – соответственно фазы ускорения и замедления роста предприятия. Первая из них характеризуется достаточно интенсивным ростом активности предприятия, отсутствием или малым числом конкурентов. Руководство предприятия наращивает производственный потенциал предприятия, увеличивает объем производства и, следовательно, объем реализации. Ограничение роста на этом этапе определяется лишь ограничением ресурсов, как правило, материальных.
На этапе ускорения роста предприятие имеет больший резерв, больший потенциал роста; отсюда - развитие предприятия достаточно быстрыми темпами и, как следствие, быстрый рост объема прибыли, получаемой предприятием на этом этапе. За относительно короткий срок доходы предприятия резко возрастают. На этапе замедления роста темпы прироста доходов падают, но, тем не менее, рост доходов наблюдается. Возможности предприятия подходят к своему пределу, темпы развития замедляются, темпы роста прибыли падают, хотя рост прибыли наблюдается.
V фаза — фаза зрелости и, одновременно, появления тенденции спада. Предприятие достигает вершины успеха, пика доходов. Общее состояние предприятия стабилизируется, прекращается расширение производства. Задача любого управляющего на этом этапе — максимальное увеличение его продолжительности. Об этом необходимо позаботиться заранее, так как вслед за фазой устойчивости, как правило, наступает фаза спада. Резервы роста и производственный потенциал строительного предприятия использованы практически полностью, и предприятие легко «скатывается» на стадию спада.
Фаза спада характеризуется резким снижением объема получаемой прибыли, спадом деловой активности строительных предприятий. Фаза наступает главным образом за счет агрессивной политики соперничающих предприятий, а также за счет усиливающегося старения ресурсов предприятия. Это относится как к материальным, так и к кадровым, информационным, организационным ресурсам. Предприятие испытывает интенсивное ослабление потенциала, вследствие чего внешние факторы приобретают большое значение.
На этом этапе ухудшаются практически все финансовые показатели деятельности строительного предприятия, нарушается структура баланса. Предприятие «заболевает» и переходит в последние фазы существования — фазы «умирания».
VII и VIII— фазы «умирания»— предприятие начинает нести прямые убытки от своей деятельности. В этой фазе обычно начинают процедуру несостоятельности (банкротства), как правило, дело о банкротстве заканчивается объявлением предприятия-должника банкротом, конкурсным производством и ликвидацией предприятия.
9. Причины несостоятельности строительных предприятий.
Несостоятельность строительных предприятий различается в зависимости от того, как они переживают трудности своего положения. Одни мгновенно оказываются на грани банкротства, другие длительное время почти безрезультатно сопротивляются негативным обстоятельствам. Многие строительные предприятия пребывают в состоянии скрытого банкротства, т.е. у них налицо все признаки несостоятельности, но официально банкротами они не признаны. Большинство несостоятельных строительных предприятий занимает выжидательную позицию, надеясь на помощь извне: лоббирование, госзаказы, инвесторов и др. Некоторые руководители предприятий используют сложное положение во благо себе, «ловят рыбку в мутной воде». Есть такие, кто, потеряв всякую надежду, подчинились обстоятельствам и медленно гибнут, «проедая» свое имущество (обреченное банкротство). Эффективно используя технологию антикризисного управления, строительные предприятия могут выйти из кризиса на новый этап развития.
Рассмотренные модели поведения строительных предприятий в кризисных ситуациях зависят от комплекса факторов и среди них – причины несостоятельности. Факторы, породившие причины несостоятельности строительных предприятий, могут быть классифицированы следующим образом:
А. Причины несостоятельности строительных предприятий, обусловленные отрицательным воздействием внешних факторов
1) Экономические факторы:
2) Социальные факторы:
3) Информационные факторы:
4) Рыночные факторы:
5) Правовые факторы:
6) Научно-технические факторы:
Б. Причины несостоятельности строительных предприятий, обусловленные отрицательным воздействием внутренних факторов
1) Материально-технические:
2) Организационные факторы:
3) Социально-экономические факторы:
10.Роль антикризисного управления в системе управления строительным предприятием.
Любое управление в определённой мере должно быть антикризисным и тем более становиться антикризисным по мере вступления в полосу кризисного развития организации (предприятия). Выделяя базовую сущность данного вида управления и его роль в системе менеджмента строительного предприятия, необходимо привести следующие положения:
- кризисы можно предвидеть, ожидать и вызывать;
- кризисы можно ускорять, предварять, отодвигать;
- к кризисам можно и необходимо готовиться;
- кризисы можно смягчать;
- управление в условиях кризиса требует особых подходов, специальных знаний, опыта и искусства;
- кризисные процессы могут быть до определённого предела управляемыми;
- управление процессами выхода из кризиса способно ускорять эти процессы и минимизировать их последствия.
С целью достижения оптимального функционирования антикризисного управления в рамках менеджмента строительного предприятия данная система должна отвечать следующим требованиям:
Антикризисное управление имеет особенности в части его процессов и технологий:
- мобильность и динамичность в использовании ресурсов, проведении изменений, реализации инновационных программ;
- осуществление программно-целевых подходов к технологиям разработки и реализации управленческих решений;
- повышенная чувствительность к фактору времени в процессах управления, осуществлению своевременных действий;
- усиление внимания к выбору альтернатив деятельности, к предварительной и последующей оценке управленческих решений;
- использование антикризисного критерия качества решений при их разработке и реализации.
Практическая реализация антикризисного управления в деятельности строительного предприятия связана с рядом проблем:
- недоверие к формальным методам и методике антикризисного управления, основанное на мнении, что бизнес — это умение «крутиться», ориентироваться в текущей обстановке;
- высокая подвижность внешней среды, вызванная колебаниями конъюнктуры и социально-политическими коллизиями, и как следствие — неуверенность в будущем;
- слабое техническое, несовершенное методическое и недостаточное информационное обеспечение антикризисного управления;
- необходимость дополнительных затрат на проведение специальных исследований, на диагностирование, прогнозирование и планирование, оплату труда специалистов, а также дополнительных затрат времени;
- чрезмерно высокая степень неопределенности рынка строительных услуг;
- несовершенство действующего законодательства с одной стороны и закононепослушание — с другой.
Как составная часть управления деятельностью строительного предприятия в целом антикризисное управление представляет собой систему составляющих, схожих по содержанию с элементами системы управления предприятия в целом. В состав антикризисного управления входят следующие подсистемы:
11. Основные концепции, принципы, цели, задачи антикризисного управления строительным предприятием.
Концепция антикризисного управления
1.1. Понятие кризисов, их виды и причины возникновения
Социально-экономическая система в любом своем виде и любой форме, будь то общественная формация, фирма или предприятие, имеет две тенденции своего существования: функционирование и развитие.
Функционирование - это поддержание жизнедеятельности, сохранение функций, определяющих ее целостность, качественную определенность, сущностные характеристики.
Развитие - это приобретение нового качества, укрепляющего жизнедеятельность в условиях изменяющейся среды.
Функционирование и развитие теснейшим образом взаимосвязаны, отражают диалектическое единство основных тенденций социально-экономической системы. Например, функционирование социально-экономической системы характеризует обязательное наличие предмета труда, средств труда и человека, осуществляющего трудовую деятельность. При этом функционирование социально-экономической системы возможно лишь при определенном соответствии этих признаков: средства труда могут изменять его предмет, человек должен владеть средствами труда, результат должен соответствовать интересам и потребностям человека. Все это условия функционирования.
Развитие характеризует изменения в предмете, средствах труда и в человеке. Критерием этих изменений является появление нового качества, укрепляющего стабильность и гармоничность функционирования социально-экономической системы или создающего принципиально новые условия для этого. Фактом развития является повышение производительности труда, изменение его характера, возникновение новой технологии, усиление мотивации деятельности. При этом, конечно, меняются и условия функционирования социально-экономической системы.
Связь функционирования и развития имеет диалектический характер, что и отражает возможность и закономерность наступления и разрешения кризисов. Функционирование сдерживает развитие и в то же время является его питательной средой, развитие разрушает многие процессы функционирования, но создает условия для его более устойчивого осуществления.
Таким образом, возникает циклическая тенденция развития, которая отражает периодическое наступление кризисов. Кризисы не обязательно являются разрушительными, они могут протекать с определенной степенью остроты, но их наступление вызывается не только субъективными, но и объективными причинами, самой природой социально-экономической системы.
Кризисы отражают не только противоречия функционирования и развития, но могут возникать и в самих процессах функционирования. Это могут быть, например, противоречия между уровнем техники и квалификацией персонала, между технологиями и условиями ее использо-вания (помещение, климатическая среда, технологическая культура и пр.).
Кризис - это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе (организации), угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде.
Существует необходимость в разветвленной классификации кризисов, связанной с дифференциацией средств и способов управления ими. Если есть типология и понимание характера кризиса, появляются возможности снижения его остроты, сокращения времени и обеспечения безболезненности протекания .
К числу основных принципов относятся:
• Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.
• Срочность реагирования на кризисные явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.
• Адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию. Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства в подавляющей своей части связана с финансовыми затратами или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия. В противном случае или не будет достигнут ожидаемый эффект (если действие механизмов недостаточно), или предприятие будет нести неоправданно высокие расходы (если действие механизма избыточно).
• Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности.
Вышеперечисленные принципы являются основой организации антикризисного управления предприятием.
Главной целью антикризисного финансового управления является становление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.
В процессе реализации своей главной цели антикризисное финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач:
1. Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса. Эта задача реализуется путем осуществления постоянного мониторинга финансового состояния предприятия и факторов внешней финансовой среды, оказывающих наиболее существенное влияние на результаты финансовой деятельности. Диагностика предкризисного финансового состояния предприятия по результатам такого мониторинга во многих случаях позволяет избежать финансового кризиса за счет осуществления превентивных защитных мер или, по меньшей мере, существенно смягчить характер его последующего протекания.
2. Устранение неплатежеспособности предприятия. Эта задача является наиболее неотложной в системе задач антикризисного финансового управления предприятием при диагностировании любой формы его финансового кризиса. В ряде случаев реализация только этой задачи позволяет пресечь углубление финансового кризиса предприятия, восстановить его имидж среди хозяйственных партнеров и получить необходимый запас времени для реализации других антикризисных мероприятий. Вместе с тем необходимо помнить, что нарушение платежеспособности это лишь один из внешних симптомов проявления финансовых кризисов предприятия, поэтому устранение неплатежеспособности должно осуществляться путем устранения причин ее генерирующих.
3. Восстановление финансовой устойчивости предприятия.. Реализация этой задачи осуществляется путем поэтапной структурной перестройки всей финансовой деятельности предприятия. В процессе такой финансовой реструктуризации предприятия в первую очередь должна обеспечиваться оптимизация структуры капитала, оборотных активов и денежных потоков, а в отдельных случаях снижаться его инвестиционная активность.
4. Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия. Такая задача стоит перед антикризисным финансовым управлением предприятием при диагностировании глубокого или катастрофического системного финансового его кризиса. Как правило, внутренние механизмы финансовой стабилизации и объем собственных ресурсов предприятия оказываются недостаточными для преодоления такого финансового кризиса. Поэтому для предотвращения банкротства и ликвидации предприятия в процессе антикризисного финансового управления должна обеспечиваться эффективная внешняя его санация (с разработкой соответствующего инвестиционного проекта санации).
5. Минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия. Эта задача реализуется путем закрепления позитивных результатов вывода предприятия из состояния финансового кризиса и стабилизации качественных структурных преобразований его финансовой деятельности с учетом ее долгосрочной перспективы.
12.Диагностика как функциональная подсистема антикризисного управления.
Функциональная подсистема состоит из компонентов или этапов:
Этап 1: диагностика состояния предприятия
Этап 2: маркетинг – анализ внешней среды и выявление конкурентных преимуществ предприятия.
Этап 3: прогнозирование будущего состояния предприятия, в том числе оценка перспектив и разработка сценариев развития бизнеса
Этап 4: планирование – выработка антикризисной политики в отношении предприятия, разработка плана (программы) его финансового оздоровления.
Этап 5: принятие антикризисных управленческих решений.
Этап 6: организация их выполнения.
Этап 7: осуществление антикризисных процедур
Этап 8: преодоление конфликтов
Этап 9: учет результатов их реализации
Этап 10: контроль хода выполнения решений
Этап 11: мотивация и регулирование выполнения решений
13.Диагностика экономического состояния строительного предприятия: методы, показатели.
Слово диагностика произошло от греческого diagnostikos и понимается как процесс распознавания проблемы и обозначение ее с использованием принятой терминологии. Диагностика необходима для выработки стратегии и тактики хозяйственного поведения строительного предприятия в условиях быстро изменяющейся конъюнктуры, когда требуются ответы на ключевые вопросы.
С экономической точки зрения финансовое и технико-экономическое диагностирование — периодическое исследование соответствующих аспектов состояния предприятия с целью уточнения тенденций развития всех видов деятельности, положения в траектории жизненного цикла и затем принятия экономически и социально обоснованных корректировочных управленческих решений. С организационной точки зрения это система методов, приемов и методик проведения исследований для определения целей функционирования хозяйствующего субъекта, способа их достижения, выявления проблем и выбора вариантов их решения.
Предметом диагностирования является финансовый и технико-экономический уровни развития предприятия.
14.Маркетинг как функциональная подсистема антикризисного управления.
На данном этапе предполагается проведение исследований конъюнктуры рынка, чтобы выявить характер и силу влияния внешних факторов, определить конкурентные преимущества строительного предприятия, сформулировать возможные варианты стратегий его поведения на рынке, выделить факторы успеха и неуспеха для достижения стратегических целей в его дальнейшем развитии. Эта задача реализуется на основе диагностики состояния внешней среды предприятия, которая позволяет улавливать сигналы угроз для его состояния. С этой целью используются следующие индикаторы: размер рынка и его диверсифицированность, объем и стабильность спроса, размеры ключевых сегментов потребителей, чувствительность рынка к изменениям внешних факторов, уровень конкуренции, уровень конкурентоспособности строительной продукции, конъюнктура рынка ресурсов, сильные и слабые стороны конкурентов.
Маркетинговые рекомендации являются базовой информацией для антикризисного прогнозирования состояния деятельности строительного предприятия.
15.Прогнозирование и планирование как функциональная подсистема антикризисного управления.
Разработка прогнозов представляет собой научно обоснованные суждения о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях его функционирования и заключается в предплановой разработке многовариантных моделей развития объекта управления. Эта работа проводится в следующем порядке.
1. Выделение основных показателей состояния предприятия, на основе которых осуществлялось диагностирование, и составление базисного прогноза ожидаемого состояния предприятия при сохранении сложившихся условий и тенденций его развития.
2. Построение оптимистичного, пессимистичного и наиболее вероятного сценариев влияния на состояние предприятия внутренних и внешних факторов, что предполагает подбор факторов и оценку направлений и силы их воздействий.
3. Составление соответствующих сценариев возможных будущих изменений состояния предприятия посредством корректировки базового прогноза.
4. Оптимизация полученных прогнозов: анализ полученных прогнозных оценок и изучение возможности приближения наиболее вероятного сценария к оптимистичному. Оптимальным будет считаться наилучший прогноз по критериям, ранжированным следующим образом: реальность к реализации; минимальный риск; создание условий для возобновления и развития деятельности; максимальная платежеспособность.
5. Изыскание возможности снижения риска развития предприятия по пессимистическому сценарию.
Задача прогнозирования заключается в том, чтобы выявить предполагаемые тенденции в развитии деятельности строительного предприятия и дать оценку их устойчивости, а также сформировать теоретический аналог реальных экономических процессов с их полной и точной имитацией.
Антикризисное планирование. На данном этапе определяются основные показатели ожидаемого развития строительного предприятия с наименьшими затратами, устанавливается последовательность действий для достижения целей антикризисного управления, выявляются источники и сроки погашения задолженности кредиторам.
Планирование предусматривает финансовое и технико-экономическое обоснование хода и результатов предстоящего развития предприятия, систему взаимосвязанных мероприятий, обеспечивающих достижение намеченных уровней, темпов и пропорций при наиболее рациональном использовании ресурсов, составление графика погашения задолженности кредиторам, оценку риска невыполнения плана и распределение ответственности в этом случае.
Прогнозирование и планирование взаимосвязаны между собой. В отличие от прогноза план содержит однозначно определенные характеристики состояния строительного предприятия, достижение которых ожидается в реальных условиях. Для плановых разработок используется оптимальный прогнозный вариант, который уточняется, детализируется и конкретизируется.
16.Принятие решения и организация их выполнения как функциональная подсистема антикризисного управления.
Антикризисные управленческие решения — результат диагностики, антикризисного прогнозирования и планирования. Процесс принятия управленческого решения включает следующие операции: подготовку к работе, выявление проблем и формулирование целей; поиск информации и ее обработку; выявление возможностей ресурсного обеспечения; ранжирование целей; дробление целей и формулирование заданий; оформление необходимых документов.
Качество управленческого решения — это совокупность параметров решения, обеспечивающих реальность его реализации. К таким параметрам относятся: показатель энтропии, т.е. количественной неопределенности; степень риска вложения инвестиций; вероятность реализации решения по показателям качества, затрат и сроков; степень адекватности теоретической модели фактическим данным, на оснований которых она была разработана.
Оба этапа – принятие и организация выполнения антикризисных управленческих решений – должны отвечать критериям рациональности, экономии времени, использования ресурсов, максимальной эффективности. В шестой этап входят конкретные организационно-подготовительные мероприятия, целью которых является выполнение самих антикризисных процедур с наибольшей эффективностью.
17. Контроль как функциональная подсистема антикризисного управления.
Специалисты выделяют следующие виды контроля:
1) по стадии жизненного цикла продукции — контроль на стадии стратегического маркетинга, НИОКР, производства, эксплуатации, технического обслуживания и ремонта;
2) по виду объекта – контроль предметов труда, средств производства, технологии, организации процессов, условий труда, окружающей природной среды, документов, информации и др.;
3) по стадии производственного процесса — контроль входной, операционный, готовой продукции, транспортирования и хранения;
4) по исполнителям — самоконтроль, контроль менеджера и отдела технического контроля, инспекционный, государственный и т.д.;
5) по степени охвата объекта — сплошной и выборочный;
6) по периоду охвата — предварительный, текущий, заключительный;
7) по характеру принимаемого решения — активный (предупреждающий) и пассивный (по отклонениям);
8) по степени механизации — ручной, механизированный, автоматизированный, автоматический;
9) по способу получения и обработки информации — расчетно-аналитический, статистический, регистрационный;
10) по периодичности выполнения контрольных операций — непрерывный и периодический.
Нормативы контроля устанавливаются на стадии планирования. Они должны быть обоснованными, однозначными в прочтении, выполнимыми и иметь некоторый резерв. Они могут корректироваться на стадии контроля, так как тогда имеется больше информации, чем при планировании. При невыполнении нормативов необходимо тщательно проанализировать ситуацию и своевременно внести соответствующие коррективы.
Предметы контроля можно классифицировать следующим образом:
18.Принцыпы функционирования системы антикризисного управления.
Эффективность действий, предпринимаемых в рамках системы антикризисного управления, зависит от регулярности ее применения, а также от соблюдения следующих принципов:
продуманной организационной структуры;
командной работы;
четкой документации и фиксации всех происходящих процессов;
жесткого контроля над всеми операциями;
наличия отработанных систем финансового анализа, бизнес-планирования, бюджетирования и управления денежными потоками;
ранней диагностики кризисных явлений;
срочности реагирования на кризис.
В первую очередь, предприятие, столкнувшееся с кризисной ситуацией должно разработать стратегию своих дальнейших действий. Однако, для того, чтобы решить возникшие проблемы, нужно определить причины, послужившие для них основой. С этой целью проводится диагностика хозяйственной деятельности предприятия, которая заключается в анализе деятельности компании и выявлении «слабых мест». При этом анализируется не столько текущая деятельность компании, сколько прошедшие периоды – проводится исторический анализ, который подразумевает изучение динамики изменения основных показателей деятельности по периодам, а также структурный анализ, который покажет, какие именно элементы, формирующие финансовые результаты компании, оказались под негативным воздействием.
Стоит отметить, что подобные действия целесообразнее проводить по отдельным сегментам деятельности компании: производство, сбыт, маркетинг, реклама и связи с общественностью, взаимоотношения с конкурентами, финансы, постановка учета, налогообложение, юридическая поддержка. Подобный подход позволит оперативнее выделить основные проблемы и сфокусировать внимание на ключевых вопросах.
В целях мониторинга финансового состояния предприятия используется ряд финансовых показателей, которые характеризуют определенные стороны его деятельности. Например, коэффициенты ликвидности, рентабельности, структуры капитала, деловой активности. Наиболее целесообразно внедрить «свой» набор показателей, оптимальных для данной организации. Причем для этого не обязательно использовать готовые формулы. Чаще всего, намного эффективнее самостоятельно разработать ряд коэффициентов, отражающих исключительно ту информацию, которая необходима для анализа конкретной ситуации на предприятии. Исходные данные для этого в любом случае будут одинаковыми. Как правило, это первая и вторая формы отчетности: баланс и отчет о прибылях и убытках.
Основная проблема заключается в выборе и обосновании критериев для оценки получаемых фактических показателей, с которыми можно было бы сопоставить финансовые коэффициенты конкретного предприятия. Нужно учитывать, что единых для всех отраслей и предприятий нормативных или эталонных значений коэффициентов быть не может в силу специфики технологических процессов, трудоемкости изготовления продукции и т.д. Таким образом, система разработки и оценки показателей должна разрабатываться менеджментом каждого, отдельно взятого предприятия.
После проведения подобного анализа должен быть составлен подробный отчет, в котором и будут сформулированы причины возникшего кризиса, а также факторы, обусловившие данные обстоятельства. Кроме того, отчет должен давать четкий ответ на вопрос: «Существует ли возможность спасти предприятие или масштабы кризиса слишком велики?».
При условии наличия малейшей перспективы выхода из кризиса отчет должен содержать перечень действий, направленных на решение этой задачи. Указанные действия целесообразно, как и в случае с первичной диагностикой, детализировать по сегментам деятельности. При составлении подобного списка следует не просто перечислить определенный набор мер, направленных на восстановление нормальной работы компании – необходимо учесть результаты каждой планируемой операции и уже с учетом этого осуществлять дальнейшее прогнозирование.
На каждом уровне документ должен проходить детальное согласование с внесением необходимых изменений.
Не стоит забывать, что в условиях уже наступившего кризиса осуществление всех этих действий проходит в жестких условиях, а, следовательно, требует от менеджмента специальных действий, адаптированных к окружающей среде. В частности, требуется реорганизовать систему управления и субординации. Все действия должны предприниматься в сжатые сроки, поэтому круг лиц, наделенных полномочиями по принятию решений, должен быть максимально сужен, иначе весь процесс будет слишком затянут. Кроме того, целесообразно разработать специальные формы отчетности по выполняемым операциям, что также упростит проводимые процедуры и контроль над их исполнением.
Особое внимание следует уделить политике формирования расходов. Тот факт, что в условиях кризиса расходы должны быть максимально сокращены, не вызывает сомнений. Однако важно не урезать действительно необходимые статьи расходов, без которых нормальное функционирование организации станет невозможным. В частности, целесообразно сокращать расходы, связанные с развитием долгосрочных направлений: научно-исследовательских разработок, капитального строительства, перспективного маркетинга и других вложений, окупаемость которых превышает один год. То же самое касается кадровой политики: не стоит проводить массовые увольнения или ротацию кадров. Если это возможно, достаточно приостановить прием на работу новых специалистов.
Кадровый вопрос заслуживает отдельного рассмотрения. Какие бы преобразования не задумало руководство компании, реализация этих проектов ложится на работников предприятия, которые в условиях кризиса и так находятся в достаточно тяжелом психологическом состоянии. Крайне важно донести до персонала смысл преобразований и их необходимость. Таким образом, особое внимание следует уделить мотивации работников. При этом следует учесть, что действовать необходимо быстро, а, следовательно, найти индивидуальный подход к каждому работнику вряд ли удастся.
Руководство должно разработать план по реорганизации предприятия и его активов, новые структуру и штатное расписание, и ввести все это в действие. Далее работу с персоналом следует вести на принципах открытости, то есть с людьми, которых целесообразно сохранить, нужно разговаривать открыто и прямо – проводить периодические встречи с представителями трудовых коллективов и руководителями профсоюзов.
На этих встречах до людей доводится план выхода из кризисной ситуации и информация о том, каким образом этот план будет реализован, причем очень важно показывать положительную динамику исполнения программы (разумеется, без ущерба для правдивости представляемой информации). При этом топ-менеджеры должны уметь принимать жесткие меры и, самое главное, нести за них ответственность.
19.Наблюдение как этап антикризисного управления.
Это первый этап арбитражного управления предприятием, который начинается с момента возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве предприятия-должника, продолжается в течение всей стадии подготовки дела к рассмотрению в суде. Заканчивается этап наблюдения решением суда либо о признании предприятия банкротом и о введении конкурсного производства, либо о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо об утверждении мирового соглашения, либо об отказе в признании должника банкротом.
Временный управляющий назначается арбитражным судом из числа кандидатур, предложенных саморегулирующейся организацией арбитражных управляющих. Основными целями периода наблюдения являются обеспечение арбитражным управляющим сохранности имущества и проведение анализа финансового состояния несостоятельного предприятия для определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника. Период наблюдения длится, как правило, до семи месяцев.
В это время требования кредиторов в индивидуальном порядке не удовлетворяются, а предприятию предоставляется возможность нормально функционировать и восстановить свою платежеспособность.
Период наблюдения имеет следующие особенности:
1. Имущественные требования к предприятию-должнику предъявляются с учетом порядка, предусмотренного Законом (кредиторы в месячный срок с момента получения уведомления временного управляющего о принятии арбитражным судом заявления о признании должника банкротом вправе предъявлять свои требования должнику).
2. По ходатайству кредитора может быть приостановлено производство по делам.
3. Приостанавливается исполнение судебных решений по имущественным взысканиям (исключение составляют взыскания задолженностей по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, по возмещению вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда, вступившие в законную силу до момента принятия судом заявления о банкротстве). Задержка исполнения решений по имущественному взысканию действует до вынесения судом соответствующего определения.
4. Запрещается удовлетворение требований должника — юридического лица о выдаче доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом его из состава участников предприятия. Участники предприятия не признаются кредиторами, и их требования удовлетворяются по завершении конкурсного производства, после удовлетворения требований кредиторов.
В период наблюдения несостоятельным предприятием фактически управляют прежние руководитель и другие органы управления, а временный управляющий лишь контролирует их действия.
Контроль за действиями руководителя предприятия-должника заключается в согласовании сделок, связанных:
Кроме того, в этот период вводятся ограничения на действия органов управления предприятием. Они не могут принимать решения:
- о реорганизации и ликвидации должника;
- о создании юридических лиц, филиалов и представительств;
- об участии в иных юридических лицах;
- о выплате дивидендов;
- о размещении должником эмиссионных ценных бумаг;
- о выходе из состава участников предприятия-должника;
- о приобретении у акционеров выпущенных акций.
Если органы управления предприятием нарушают вышеизложенные ограничения их деятельности, действующее законодательство или не предоставляют всей необходимой для временного управляющего информации, или осуществляют иные действия, препятствующие исполнению обязанностей временного управляющего, последний может ходатайствовать перед арбитражным судом об отстранении руководителя предприятия от должности.
Временный управляющий имеет те же права, что и другие арбитражные управляющие, а также специфические для данного этапа арбитражного управления права, например, он имеет право:
В результате анализа содержания процесса управления предприятием в период наблюдения представляется возможность сформулировать пять специфических функций, которые обязан реализовать временный управляющий:
1) обеспечение сохранности имущества;
2) анализ финансового состояния несостоятельного предприятия;
3) определение наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;
4) установление кредиторов должника и определение размеров их требований;
5) организация первого собрания кредиторов.
20. Досудебная санация как этап антикризисного управления.
Досудебная санация — эта мера по восстановлению платежеспособности должника, принимаемая собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127 ФЗ определяет досудебную санацию как меру по восстановлению платежеспособности должника, применяемую собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника - юридического лица, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства. На основе действующего законодательства можно сделать вывод о том, что мерой по восстановлению платежеспособности является финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, оказываемая как безвозмездно, так и с возвратом задолженности путем принятия на себя должником и иными лицами обязательств в пользу третьих лиц, предоставивших эту помощь.
В зарубежном законодательстве государственная поддержка (санация) рассматривается как несоответствующая принципам рыночной экономики, поскольку она означает прямое вмешательство в правила конкуренции и хозяйственную деятельность предприятия.
Особенностью действующего в России Закона является и то, что в нем не регламентируются ни порядок, ни сроки, ни ответственность участников, ни контроль за проведением процедуры досудебной санации. Участники процедуры определяют все существенные положения мер по восстановлению платежеспособности должника. Таким образом, Закон делает процесс досудебной санации практически бесконтрольным со стороны государственных органов.
21. Внешнее управление как этап антикризисного управления.
Основная цель данной процедуры — финансовое оздоровление должника (восстановление его платежеспособности) за счет смены прежнего руководителя предприятия и реализации плана внешнего управления, предлагаемого внешним управляющим. Продолжительность внешнего управления и финансового оздоровления предприятия в общей сложности не должна превышать двух лет.
функции внешнего управляющего:
1) принятие в ведение имущества должника и проведение инвентаризации;
2) открытие специального счета в банке;
3) разработка и представление на утверждение собранию кредиторов (или комитету кредиторов) плана внешнего управления;
4) ведение бухгалтерского и статистического учета и отчетности;
5) заявление возражений по требованию кредиторов;
6) рассмотрение требований кредиторов;
7) принятие мер по взысканию задолженностей;
8) ведение реестра требований кредиторов;
9) представление собранию кредиторов отчета по итогам реализации плана внешнего управления;
10) осуществление текущей деятельности;
11) проведение мер по восстановлению платежеспособности предприятия.
22. Финансовое оздоровление как этап антикризисного управления.
На общем собрании большинством голосов учредителей должника, принявших участие в данном собрании, или органом, уполномоченным собственником имущества должника принимается обращение к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления. Участники вправе предоставить обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженностей или организовать предоставление такого обеспечения.
Решение о введении финансового оздоровления принимаетпервое собрание кредиторов. Это решение должно содержать:
- утвержденный план финансового оздоровления и график погашения задолженности;
- предлагаемый срок данной арбитражной процедуры;
- требования к кандидатуре административного управляющего;
- запрос в саморегулирующуюся организацию о представлении кандидатур административных управляющих;
- ходатайство в арбитражный суд об утверждении данного решения собрания кредиторов не более 2 лет.
Административный управляющий в ходе финансового оздоровления обязан:
Административный управляющий имеет право:
23. Конкурсное производство как этап антикризисного управления.
Последний этап арбитражного управления, который наступает с момента принятия арбитражным судом решения о банкротстве несостоятельного предприятия и заканчивается после расчета с кредиторами и ликвидации предприятия. Целью конкурсного производства является соразмерное удовлетворение интересов кредиторов на основе продажи активов и ликвидации предприятия-должника.
Продолжительность конкурсного производства составляет год, но его срок может быть продлен на шесть месяцев.
Основными функциями конкурсного управляющего в этот период являются:
подготовка и сдача отчета.
24. Мировое соглашение как этап антикризисного управления.
Сущность состоит в окончании арбитражного процесса путем мирного урегулирования спора, т.е. достижения определенности в отношениях между сторонами на основе свободного волеизъявления самих сторон.
Поскольку мировое соглашение представляет собой сделку между должником и кредиторами, его условия должны содержать следующее:
1. Текст мирового соглашения.
2. Протокол собрания кредиторов, на котором принималось это решение.
3. Список всех конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, не заявивших своих требований к должнику, с указанием их адресов и сумм задолженности.
4. Документы, подтверждающие погашение задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очередей.
5. Реестр требований кредиторов.
6. Письменные возражения конкурсных кредиторов, которые не приняли участия в голосовании по вопросу о заключении мирового соглашения.
7. Решение органов управления должника (в случае необходимости).
Основным последствием принятия арбитражным судом решения о признании мирового соглашения недействительным является возобновление производства по делу на той стадии, на которой оно прекращено.
25.Основные положения по разработке плана финансового оздоровления предприятия.
Финансовое оздоровление следует рассматривать как базисный блок разнообразных технологий антикризисного управления на любом этапе развития предприятия вплоть до приближения банкротства. С данной точки зрения финансовое оздоровление является усовершенствованием принципов деятельности предприятия, направленным на устранение неплатёжеспособности, восстановление финансовой устойчивости и обеспечение финансового равновесия. В процессе реализации мероприятий финансового оздоровления возможно достигнуть повышения эффективности производства и конкурентоспособности, улучшения финансово-экономических результатов деятельности на длительный период.
План финансового оздоровления строительного предприятия представляет собой описание различных стратегий финансового оздоровления. Он позволяет определить основные направления работ и их ожидаемую общую эффективность. Для потенциальных инвесторов такие планы служат ориентирами при выборе объектов инвестирования, для самих строительных предприятий — основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ и т. д. В план финансового оздоровления несостоятельного строительного предприятия могут входить один либо несколько бизнес-планов по отдельным нововведениям или по отдельным, вновь создаваемым производственным бизнес-единицам.
План финансового оздоровления – эффективный инструмент планирования финансово-экономических, технических и управленческих мероприятий по реформированию несостоятельного строительного предприятия в соответствии с потребностями рынка. План финансового оздоровления выполняет следующие функции:
При составлении и реализации плана финансового оздоровления необходимо руководствоваться следующими принципами, которые представляют собой совокупность основных требований, предъявляемых к разработке и реализации плана.
1. Целевой характер плана финансового оздоровления связан с тем, что при разработке и реализации плана необходимо помнить о главной цели, стоящей перед экономическим субъектом.
2. Принцип адекватности означает максимальное приближение планируемых мероприятий к реальным социально-экономическим и финансовым условиям функционирования предприятия-должника. Для реализации данного принципа проводится глубокий анализ финансового и технико-экономического состояния предприятия, его финансовых потоков и на этой основе выбираются вышеприведенные мероприятия по финансовому оздоровлению.
3. Системный подход к разработке плана предполагает рассмотрение предприятия-должника как сложной социально-экономической системы, имеющей различные подсистемы деятельности. Поэтому при разработке плана необходимо предусмотреть мероприятия, оздоравливающие отдельные подсистемы предприятия-должника.
4. Структурный принцип предполагает наличие в плане не менее трех обязательных разделов. Это разделы, характеризующие текущее и будущее состояние предприятия, и раздел, в котором формулируются мероприятия по финансовому оздоровлению, необходимые для достижения планируемого будущего состояния предприятия.
5. Содержательный принцип означает, что план финансового оздоровления должен быть обоснованным и достоверным, логично и ясно изложенным.
6. Командный принцип предполагает, что разработка и реализация плана должны осуществляться командой профессиональных консультантов вместе с руководителями предприятия-должника.
Выше приведены не все принципы разработки плана финансового оздоровления, а только наиболее важные из них, однако данные требования являются основными для получения содержательного и достоверного плана, а также успешного результата от его реализации.
26.Основные функции плана финансового оздоровления строительного предприятия и этапы разработки плана.
План финансового оздоровления выполняет следующие функции:
План финансового оздоровления в антикризисном управлении может разрабатываться на всех этапах антикризисного управления: досудебной санации, наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления. И если цель планов, разработанных на разных этапах антикризисного управления, одна — восстановление платежеспособности предприятия и повышение его конкурентоспособности, то содержание планов финансового оздоровления на этих трех этапах антикризисного управления различно.
На первом этапе (досудебная санация) собственник предприятия в случае финансовых проблем в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» обязан применять меры по предупреждению его банкротства, которые могут быть сформулированы в плане финансового оздоровления и связаны в основном с санированием предприятия кредиторами или другими инвесторами на определенных условиях. На данном этапе меры по финансовому оздоровлению, как правило, не отличаются от решений, принимаемых руководителем на нормально работающем платежеспособном предприятии:
1) получение финансовой поддержки от инвесторов, в том числе от государства (санация);
2) привлечение инвестиций (в том числе путем эмиссии ценных бумаг),
3) поиск новых видов деятельности, новой строительной продукции и рынков сбыта;
4) свертывание нерентабельных производств;
5) сдача в аренду неиспользованных зданий, помещений и земельных участков;
6) продажа излишних основных средств, в том числе оборудования, непроизводственных основных средств, объектов незавершенного строительства;
7) снижение себестоимости строительной продукции и услуг;
8) повышение качества строительной продукции и услуг;
9) совершенствование системы управления предприятием и др.
Если финансовые проблемы на строительном предприятии являются временными и могут быть устранены, то реализация указанных выше мер позволит финансово оздоровить предприятие и нормализовать кредиторскую задолженность. Если меры, принятые на первом этапе, не дали положительного результата, вступает в силу второй этап.
На этапе наблюдения временный управляющий обязан провести анализ финансового состояния строительного предприятия и дать предложения по восстановлению его платежеспособности. Учитывая, что данные, получаемые в результате наблюдения, будут использоваться арбитражным судом для принятия решения о дальнейшей судьбе предприятия, эти предложения должны быть глубоко аргументированы, обоснованы и представлены в виде документа, отражающего финансовое состояние предприятия. Действия руководства предприятия по восстановлению платежеспособности предприятия и сроки мероприятий по финансовому оздоровлению необходимо изложить в форме плана финансового оздоровления предприятия.
На втором этапе план может включать меры, которые были изложены выше, а также следующие меры по финансовому оздоровлению несостоятельного строительного предприятия:
1) реорганизация предприятия (в форме слияния, выделения или присоединения);
2) акционирование предприятия;
3) продажа неэффективных пакетов акций и долей в уставных капиталах других предприятий;
4) перепрофилирование предприятия;
5) оптимизация численности персонала в соответствии с реальной производственной программой и др.
На этапе финансового оздоровления орган управления должника должен разработать и реализовать план финансового оздоровления и график погашения кредиторской задолженности. Эти план и график должны быть одобрены кредиторами и утверждены арбитражным судом. На данном этапе административный управляющий призван контролировать ход выполнения перечисленных документов и информировать об этом кредиторов и арбитражный суд.
Разработка плана финансового оздоровления предписана как на этапе финансового оздоровления, так и на этапе внешнего управления и является базисным фактором на этих этапах.
В период внешнего управления ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» арбитражному управляющему предписана разработка плана внешнего управления предприятием, вторая часть которого — план финансового оздоровления несостоятельного предприятия. Утверждение этого плана внешнего управления имеет важные правовые последствия для арбитражного управляющего и дальнейшей судьбы строительного предприятия. Если план утверждается собранием кредиторов, то внешний управляющий продолжает работать в своей должности и реализует этот план. В случае если план не утвержден, то появляется основание для снятия арбитражного управляющего с должности и его замены, а также стагнации кризисного состояния строительного предприятия на неопределенное время.
На этапах финансового оздоровления и внешнего управления в план финансового оздоровления могут включаться все мероприятия, сформулированные выше. Кроме того, дополнительно возможна реализация следующих мероприятий:
1) финансовый анализ, выявление и контроль действующих (в том числе скрытых) финансовых потоков;
2) инвентаризация имущества и обязательств;
3) аудиторская проверка;
4) реструктурирование дебиторской и кредиторской задолженности;
5) пересмотр действующих арендных договоров;
6) поиск новых источников инвестиций;
7) внедрение системы финансового управления на предприятии (в том числе подсистем оптимального налогового планирования и экономии текущих затрат предприятия);
8) замещение активов;
9) разработка и реализация оптимального производственного плана в соответствии с результатами маркетинговых исследований;
10) выпуск новой продукции (услуг), пользующейся спросом на рынке;
11) создание новой системы управления предприятием.
Реализация вышеуказанных мероприятий позволяет обеспечивать оплату текущих издержек строительного предприятия и накапливать денежные средства для покрытия кредиторской задолженности.
27.План финансового оздоровления строительного предприятия: маркетинг (характеристика рынка, конкуренции и маркетинговой коммуникации).
Комплекс работ по формированию маркетингового плана целесообразно проводить по следующим направлениям и на основе следующих характеристик: рынок, конкуренция, маркетинговая стратегия, каналы распределения, маркетинговая коммуникация, выпускаемая продукция и услуги.
1. Характеристика рынка включает:
2. Характеристика конкуренции
Этот раздел маркетингового плана содержит таблицу со сведениями о хозяйствующих субъектах, работающих на том же рынке, что и рассматриваемое строительное предприятие, анализ вышеназванных сведений, вывод о типе рынка данной продукции.
Выделяют четыре типа рынков:
Не менее важна информация о законодательных ограничениях по проникновению на рынок (налоговые, таможенные запреты, необходимость наличия лицензии и т.п.) и по установлению цены на строительную продукцию (государственное регулирование ценообразования на продукцию естественных монополий).
3. Маркетинговая стратегия
Строительному предприятию необходимо дать четкое описание следующих наиболее важных маркетинговых стратегий:
На рис. 4.2. представлено описание стратегии роста (стратегии развития) предприятия.
Стратегия роста строительного предприятия
Интенсивный рост
Интеграционный рост
Диверсификационный рост
Рис. 4.2. Выбор стратегии роста неплатежеспособного строительного предприятия
4. Характеристика каналов распределения
Строительное предприятие, описывая стратегию маркетинга, должно дать характеристику каналов распределения, которые представляют собой совокупность предприятий и отдельных лиц, принимающих или помогающих передавать кому-либо право собственности на конкретную продукцию или услугу от производителя к потребителю (заказчику).
Участники канала распределения (заказчики, посредники) обеспечивают выполнение следующих функций:
5. Характеристика маркетинговых коммуникаций
При описании в маркетинговом плане рекламных мероприятий указываются тип (товарная и фирменная реклама) и средства распространения применяемой рекламы (пресса, печать, реклама на транспорте, телевидении и радио, наружная реклама и т.д.).
В плане финансового оздоровления обязательно предусматривается организация благоприятного общественного мнения о предприятии. Основная ее задача — создание и сохранение имиджа строительного предприятия. Для решения этой задачи используются следующие элементы: пропаганда, пресса, организация интервью с руководителями предприятия, проведение дней открытых дверей, пресс-конференций, издание фирменной литературы, опубликование годовых отчетов предприятия, лоббизм.
6. Характеристика выпускаемой строительной продукции (услуги)
В описание продукции входят основные технико-экономические характеристики, потребительские свойства, качественные характеристики, экологичность, патентная ситуация. На основе изменения темпа продажи и прибыли строительное предприятие определяет, на какой стадии жизненного цикла в настоящее время находится его продукт, и отражает это в плане финансового оздоровления. Одновременно в зависимости от установленной стадии жизненного цикла предприятие описывает проводимые им мероприятия (снижение цены, повышение качества, улучшение сервиса, увеличение объема рекламы), которые способствуют поддержанию спроса на продукт. В то же время предприятие планирует исследования и разработки по модернизации продукта, а также созданию и внедрению нового продукта.
28. План финансового оздоровления строительного предприятия: оценка причин неплатежеспособности предприятия и его финансовая и технико-экономическое состояние.
Неплатежеспособность может быть временным явлением и сводиться к неспособности к оплате по долгам в определенное время, между тем как имущественное положение должника может обеспечить покрытие долгов по истечении некоторого времени. Неплатежеспособность - это несостоятельность временная, относительная и еще не признанная судом. Несостоятельность же представляет собой признанную судом полную, совершенную неспособность удовлетворения имущественных требований кредиторов. Это неплатежеспособность абсолютная, бессрочная.
Причины, способные привести предприятие к экономическому кризису, можно разделить на:
) внешние по отношению к предприятию, на которые оно не в состоянии влиять или его влияние ограничено. Такие как: нарушение традиционных хозяйственных связей; спад спроса; резкие, трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства; инфляция; разбалансированность рынка; политическая нестабильность.
) внутренние, возникающие в результате деятельности самого предприятия. Такие как: отсутствие стратегии в деятельности предприятия; недостаточное знание конъюнктуры рынка; низкий уровень квалификации менеджеров и персонала; неэффективность финансового менеджмента; низкий уровень ответственности руководителей.
Предупреждение несостоятельности заключается в тщательном контроле, финансовом анализе деятельности предприятия. Поиск и определение причин кризисного состояния и выход из него. Процесс планирования выхода из кризисного состояния можно разделить на два этапа: 1. Планирование антикризисной стратегии. 2. Выбор тактики реализации антикризисной стратегии
Предпосылки неплатежеспособности - это результат совокупности действия множества факторов. Их можно классифицировать следующим образом.
Внутренние факторы:
. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.
. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.
. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и, как следствие, - высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.
. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства и готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.
. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает организацию залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.
. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.
. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.
. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.
К внешним факторам относятся:
) экономические - кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия;
) политические - политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства;
) усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса;
) демографические - численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.
Банкротство, как правило, является, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, с устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 - с внутренними.
29.План финансового оздоровления строительного предприятия: реструктуризация строительного предприятия.
В переводе с английского «реструктуризация» (restructuring) – это перестройка структуры чего-либо. С позиций системного подхода реструктуризация – это изменение структуры (порядка, расположения элементов, самих элементов) экономического субъекта. Реструктуризация или структурная перестройка позволяет обеспечить эффективное распределение и использование организационных, производственных, управленческих, материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов строительного предприятия.
С практической точки зрения реструктуризация содержит следующие направления преобразований для достижения стратегических целей предприятия:
1) производственная реструктуризация;
2) реорганизация (изменение организационной структуры, кадровая перестройка, усовершенствование структуры управления);
3) реструктуризация собственности с распределением контроля над организацией;
4) реструктурирование активов и пассивов и др.
Реструктуризацию любого предприятия можно разделить на два этапа. Начальный этап может быть проведен быстро с использованием внутренних ресурсов предприятия и не требовать крупных денежных инвестиций. Однако необходим большой вклад со стороны менеджеров для внедрения существенных организационных перемен (маркетинг, сбыт, совершенствование организации и управления производством и др.). На данном этапе возможно решение организационных и административных вопросов. Данные мероприятия включают идентификацию профильных и оптимальных видов деятельности и рынков предприятия, анализ положительных и отрицательных сторон последнего во всех сферах его деятельности и подготовку конкретных предложений по решению проблем (с низкими затратами и через распределение внутренних ресурсов).
Например, очень быстрых и видимых результатов можно добиться следующими действиями:
На втором этапе большое внимание уделяется более значимым проектам, требующим определенных временных, профессиональных и капитальных затрат:
Процесс реструктуризации предприятия может сопровождаться изменением формы собственности, возникновением новых юридических лиц, то есть реформированием. Реорганизация юридических лиц регламентируется статьями 57-60 Гражданского кодекса РФ и может осуществляться путем:
Пути реструктурирования задолженности несостоятельного предприятия:
В результате положительного исхода перечисленных мероприятий финансового оздоровления устанавливается новый график погашения задолженности.
Реструктуризация может сочетать в себе различные способы перестройки структуры и быть комплексным мероприятием. Осуществление реструктуризации зависит от большого числа различных факторов: правильного выбора пути реструктуризации; своевременности принятия решений; кадрового обеспечения; наличия или возможности заимствования денежных средств и др. Выбор пути реструктуризации зависит от конкретных условии, и предпочтение должно быть отдано тому варианту, осуществление которого требует наименьших затрат, наиболее реально, менее рискованно на единицу эффекта, т.е. риск должен совпадать с ожидаемым эффектом. Соблюдение основных принципов проведения реструктуризации является необходимым условием ее успешного осуществления: предварительный всесторонний и глубокий анализ проблем, осознание необходимости перестройки структуры строительного предприятия, обоснованная разработка мероприятий реструктуризации, точность и соблюдение последовательности выполняемых действий, контроль за выполнением.
График погашения кредиторской задолженности
по обязательным платежам
|
Год реструктурирования |
Квартал |
Квартальная сумма задолженности, тыс.руб. |
Процент за отсроченные суммы задолженности |
Итого к уплате с учетом процентов, тыс. руб. |
|
|
Недоимка |
Штрафы и пени |
||||
|
Первый год |
I квартал II квартал III квартал IV квартал |
||||
|
Итого |
|||||
|
Второй год |
I квартал II квартал III квартал IV квартал |
||||
|
Итого |
30.План финансового оздоровления строительного предприятия: определение потребности в инвестициях и формирование источников финансирования.
Финансовый план, который разрабатывается как раздел плана финансового оздоровления, позволяет определить и взаимоувязать денежные потоки. В процессе финансового планирования одновременно обосновываются рациональные отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов, стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов и движение финансовых средств. На этой основе определяются финансовые показатели строительного предприятия на плановый период.
Основой для разработки финансового плана служат цели общего плана финансового оздоровления, выбранная финансовая стратегия и плановые параметры предыдущих разделов плана финансового оздоровления, например, результаты маркетинговой деятельности и план производства. Для прогноза финансовых результатов деятельности строительного предприятия в качестве исходных данных рассматриваются:
1. Выручка от реализации продукции, определяемая на основе прогнозных объемов продаж по годам и прогнозных цен на единицу продукции;
2. Ожидаемый ежегодный прирост производства продукции с учетом возможности предприятия, производственной мощности. Прогнозирование объемов продаж учитывает результаты маркетинговых исследований. Оценка прироста производства продукции должна исходить из анализа перспектив развития отрасли и ретроспективных тенденций развития предприятия;
3. Оценка ежегодного роста цен на продукцию предприятия, которая основывается на макроэкономических и отраслевых исследованиях, а также на данных о росте цен в прошлые годы (для прогнозных расчетов используются данные Госкомстата РФ).
Прогноз финансовых результатов деятельности предприятия
|
№ стр. |
Экономические показатели |
Годы |
Итого |
|||||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
N |
|||||||||||||
|
Квартал |
||||||||||||||||
|
1 |
Выручка от реализации продукции |
|||||||||||||||
|
1.1 |
Объем продаж в натуральном выражении |
|||||||||||||||
|
1.2 |
Цена единицы продукции |
|||||||||||||||
|
2 |
Затраты на производство реализованной продукции |
|||||||||||||||
|
3 |
Результат от реализации продукции |
|||||||||||||||
|
4 |
Результат от прочей реализации |
|||||||||||||||
|
5 |
Доходы и расходы от внереализционных операций |
|||||||||||||||
|
6 |
Прибыль от продаж |
|||||||||||||||
|
7 |
Платежи в бюджет из прибыли |
|||||||||||||||
|
8 |
Чистая прибыль |
На основе рассчитанной для плана финансового оздоровления потребности в дополнительных инвестициях определяются источники финансирования (покрытия) этой потребности (см. табл. 4.4.).
В качестве источников финансирования рассматриваются:
Потребность в дополнительных инвестициях
и формирование источников финансирования
|
№ стр. |
Потребность в дополнительных инвестициях, руб. |
Годы |
Итого |
№ стр. |
Источники финансирования |
Годы |
Итого |
||||
|
1 |
Основной капитал |
1 |
Акционерный капитал |
||||||||
|
1.1 |
Здания, сооружения производственного назначения |
2 |
Привлеченный капитал |
||||||||
|
1.2 |
Рабочие машины и оборудование |
2.1 |
Долгосрочные кредиты |
||||||||
|
1.3 |
Транспортные средства |
2.2 |
Долгосрочные займы |
||||||||
|
1.4 |
Прочие |
2.3 |
Краткосрочные кредиты |
||||||||
|
2 |
Оборотный капитал |
2.4 |
Краткосрочные займы |
||||||||
|
2.1 |
Запасы и затраты |
3 |
Прочие источники финансирования |
||||||||
|
2.2 |
Денежные средства |
4 |
Итого источники финансирования |
||||||||
|
3 |
Итого потребность в дополнительных инвестициях |
На основе производственной программы, рассчитанной в составе плана финансового оздоровления и прогноза финансовых результатов, формируется модель дисконтированного денежного потока. При этом общий результат от инвестиций определяется как сумма текущей стоимости дисконтированных денежных потоков каждого года реализации плана финансового оздоровления за прогнозируемый и остаточный периоды. При построении модели денежного потока применяется техника дисконтированного денежного потока. Она основана на использовании концепции изменения стоимости денег во времени.
Модель дисконтированного денежного потока представлена в табл. 4.5. Величина чистой прибыли переносится из табл. 4.3 (стр. 8) в табл. 4.5 (стр. 1).
модель дисконтированного денежного потока
|
№ строки |
Показатели |
Годы |
|||||||||||||
|
Квартал |
|||||||||||||||
|
1 |
Чистая прибыль (см. п.8 табл. 4.3) |
||||||||||||||
|
2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 |
Чистый денежный поток, всего: Чистая прибыль Амортизационные начисления Рост (погашение) кредиторской задолженности Рост (погашение) дебиторской задолженности Выплата процентов Выручка от продажи (покупки) основных средств Капиталовложения Прирост оборотного капитала |
||||||||||||||
|
3 |
Остаток денежных средств на начало периода |
||||||||||||||
|
4 |
Накопленная денежная наличность на конец периода |
||||||||||||||
|
5 |
Коэффициент текущей (дисконтированной) стоимости при выбранной ставке дисконта |
||||||||||||||
|
6 |
Текущие (дисконтированные) стоимости денежных потоков |
||||||||||||||
|
7 |
Сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков |
||||||||||||||
|
8 |
Остаточная стоимость за пределами планируемого периода (лет) |
||||||||||||||
|
9 |
Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода при коэффициенте дисконтирования для последнего планируемого года |
||||||||||||||
|
10 |
Чистая текущая (дисконтированная) стоимость |
Чистый денежный поток (табл. 4.5, стр. 2) рассчитывается следующим образом:
Требуемый оборотный капитал в процентном исчислении определяется исходя из величины той части выручки от реализации продукции (в расчете на 1 руб.), которая направляется на инвестирование в оборотный капитал (товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и т.д.). Он может быть основан на анализе потребности предприятия в оборотном капитале за прошлые годы, а также на анализе типичной величины оборотного капитала на аналогичных предприятиях. По мере роста предприятия часть его денежного потока должна направляться на финансирование закупок товарно-материальных запасов, рост абсолютных значений дебиторской задолженности и другие затраты. Эта величина называется потребностью компании в дополнительном оборотном капитале и рассчитывается исходя из установленного процентного соотношения от выручки.
Требуемый оборотный капитал представляет собой оборотные средства, которыми должно располагать предприятие в начале производственного процесса. Его величина рассчитывается как произведение выручки от реализации и требуемого оборотного капитала (в процентном исчислении) на планируемый год.
Текущий оборотный капитал можно найти в последнем доступном на дату составления денежного потока балансовом отчете. Его величина определяется как разность между текущими активами и текущими обязательствами. Величину излишка (дефицита) оборотного капитала можно найти, сопоставив требуемый оборотный капитал и имеющиеся в наличии оборотные средства. В случае дефицита оборотного капитала его следует прибавить к величине потребности в финансировании, поскольку она представляет собой денежные средства, которые должны быть вложены в предприятие с целью обеспечения его бесперебойного функционирования в будущем.
Остаток денежных средств на начало периода (см. табл. 4.5, стр. 3) показывает размер денежной наличности предприятия на начало планируемого периода.
Накопленная денежная наличность на конец периода (см. табл. 4.5, стр. 4) определяется суммированием стр. 2 и 3. Она рассчитывается как сумма остатка денежных средств на начало периода и чистого денежного потока, сформированного в течение всего периода.
Коэффициент текущей дисконтированной стоимости при выбранной ставке дисконта, т.е. ставке дохода (см. табл. 4.5, стр. 5), рассчитывается по коэффициенту дисконтирования последнего планируемого года.
Коэффициенты дисконтирования денежных потоков, планируемого периода определяются для середины года по формуле
где r — выбранная ставка дисконта (ставка дохода);
n — число лет планового периода.
Текущая (дисконтированная) стоимость денежных потоков по годам находится умножением величин чистого денежного потока каждого года на рассчитанный коэффициент дисконтирования для середины года (см. табл. 4.5, стр. 2 • стр. 5).
Сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков планируемого периода определяется суммированием текущих стоимостей денежных потоков за весь планируемый период, включая нулевой год (см. табл. 4.5, стр. 6, 7).
Остаточная стоимость за пределами планируемого периода (см. табл. 4.5, стр. 8) рассчитывается двумя способами:
Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода (см. табл. 4.5, стр. 9) находится умножением величины остаточной стоимости за пределами планируемого периода (стр. 8) на коэффициент дисконтирования последнего планируемого года (стр. 5).
Чистая текущая (дисконтированная) стоимость рассматриваемого денежного потока определяется как сумма текущих стоимостей денежных потоков планируемого периода и текущей (дисконтированной) стоимости остаточной (ликвидационной) стоимости за пределами планируемого периода (см. табл. 4.5, стр. 10). При положительном значении чистой текущей (дисконтированной) стоимости считается, что данный денежный поток экономически эффективен.
Коэффициент внутренней нормы прибыли также характеризует целесообразность вложения средств в данный план финансового оздоровления. Если он превышает требуемый уровень доходности (ставку дисконта) или равен ему, проект может быть принят к рассмотрению. Он рассчитывается методом подбора при различных ставках дисконта путем приведения величины чистой текущей стоимости к нулю.
Период окупаемости проекта — это период, по истечении которого сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков (см. табл. 4.5, стр. 6), представленная нарастающим итогом, становится неотрицательной величиной, т.е. дисконтированные денежные потоки доходов становятся равными дисконтированным денежным потокам затрат.
Агрегированная форма прогнозного баланса (см. табл. 4.6) заполняется на основе показателей производственной программы и финансового плана по годам планируемого периода. По данным этого баланса рассчитываются финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия в прогнозном периоде (табл. 4.7).
Финансовые показатели, представленные в таблице, анализируются с целью установления соответствия их оптимальным значениям и используются в качестве контроля за изменениями финансовых показателей за прогнозный период.
Таблица 4.6.
Агрегированная форма прогнозного баланса
|
№ п.п. |
Актив |
Код строки |
Год |
№ п.п. |
Пассив |
Код строки |
Год |
||||||
|
1 |
Основные средства и прочие внеоборотные активы |
1 |
Источники собственных средств |
||||||||||
|
2 |
Запасы и затраты |
2 |
Расчеты и прочие пассивы |
||||||||||
|
3 |
Денежные средства, расчеты и прочие активы |
3 |
В том числе краткосрочная задолженность |
||||||||||
|
Баланс |
Баланс |
Финансовое оздоровление строительного предприятий требует увеличения не только оборотных, но и средств с длительным циклом освоения. Источники инвестиций и экономии финансовых средств можно подразделить на два вида: внутренние и внешние.
К внутренним источникам относятся:
Внешними источниками инвестиций являются:
Ниже рассмотрим источники инвестирования, которые в отличие от традиционных источников (например, нераспределенная прибыль, эмиссия акций и т.д.) не так часто встречаются в практике хозяйствования.
Одним из вариантов инвестирования строительного предприятия является продажа или передача прав требования дебиторской задолженности несостоятельного предприятия. Факторинг — это форма финансирования предприятия под счета дебиторов. Последние скупаются так называемым фактором — финансовой фирмой, у которой имеется значительный опыт управления дебиторской и кредиторской задолженностями. Эта финансовая фирма выдает несостоятельному предприятию аванс, величина которого определяется суммой неоплаченных счетов кредиторов и ставкой аванса.
Существует два вида факторинга: срочный и традиционный. Суть срочного факторинга заключается в том, что предприятие и финансовая фирма договариваются о лимите кредита по каждому дебитору и устанавливают средний срок получения денег непосредственно финансовой фирмой по всем счетам дебиторов. Финансовая фирма периодически выплачивает предприятию определенные по соглашению сторон суммы независимо от того, выплатил ли дебитор фирме долг или нет. Причем финансовая фирма может взимать дополнительный процент с тех сумм, которые не были получены в срок от дебиторов. Размер комиссионных и ставка процента с процентного долга определяются по каждому дебитору отдельно исходя из степени риска невозврата долга. Данный вид факторинга помогает застраховаться от сомнительных дебиторов.
Традиционный факторинг представляет собой следующее. Финансовая фирма дает предприятию средства в долг до их получения от дебиторов. Авансовые платежи при этом составляют 70—90% суммы выставляемого счета, и проценты взимаются по ставке, превышающей на 1—1,5% ставку для лучших заемщиков.
Данные факторинговые соглашения могут быть «с правом оборота» , когда предприятие отвечает за любые неплатежи дебиторов, и «без права оборота», в этом случае финансовая фирма берет на себя полную ответственность за получение денег с дебиторов без оборота требования на своего заемщика. Факторинг позволяет значительно ускорить оборачиваемость оборотных средств. Его использование сокращает потребность в дополнительном финансировании предприятия и, кроме того, как было отмечено выше, позволяет защитить себя от сомнительных дебиторов.
В условиях нестабильного развития экономики целесообразно кредитование под запасы. В качестве залога применяются объекты недвижимости (ипотека), машины и механизмы, пакеты акций, оборотные средства и другое имущество строительного предприятия.
Высоколиквидные запасы (например, нефтепродукты) можно легко реализовать. Кроме того, обычно размер кредита под запасы составляет 50% их рыночной стоимости. Поэтому банку в данном случае выгодно выдавать кредиты предприятиям под запасы производства. Кредитование под залог высоколиквидных запасов предприятия относится к перспективному источнику производственного инвестирования.
Существует несколько видов кредитования под залог запасов. Наибольшее распространение получили следующие три вида кредитования под залог.
1. Аванс под запасы. Этот вид кредитования используется, если запасы являются высоколиквидными. В этом случае банк выдает кредит под залог таких запасов (часто вместе со счетами дебиторов) и осуществляет контроль за предоставленными в залог активами предприятия (запасами и счетами дебиторов). Контроль проводится на основе ежемесячных отчетов о движении залоговых активов предприятия.
2. Кредитование на условиях передачи запасов под контроль заемщика с предоставлением последним сохранной расписки. В данном случае заимодавец покупает запасы у предприятия-заемщика, а заемщик-предприятие хранит их у себя по доверенности, полученной от заимодавца. Таким образом, залоговые запасы хранятся у заемщика. Он подписывает банку сохранную расписку на эти активы. Когда запасы перепродаются или у предприятия-заемщика появляются финансовые средства от реализации продукции, они используются предприятием-заемщиком для выкупа сохранной расписки. В этом случае банк периодически контролирует состояние активов, находящихся под охраной заемщика.
3. Передача запасов под контроль заимодавца. Этот вид кредитования аналогичен предыдущему. Отличие состоит в том, что залоговые запасы хранятся на так называемых нейтральных складах или складах кредитора и держателем складской расписки для второго вида является владелец нейтрального склада, а для третьего вида — сам кредитор. Складская расписка является гарантией сохранности запасов и находится у кредитора весь срок ссуды.
Вышеперечисленные источники инвестиций и экономии финансовых средств используются как на предприятиях, у которых нормальное финансовое состояние, так и на несостоятельных предприятиях. Однако процесс оформления инвестиций для несостоятельных предприятий имеет особенности. Например, в связи с тем, что неплатежеспособное предприятие имеет финансовые проблемы, кредиторы при определении залоговой стоимости активов руководствуются не рыночной стоимостью, как при оценке залоговой стоимости активов рентабельных предприятий, а ликвидационной.
Продажа излишних и неиспользованных активов строительного предприятия является наиболее доступной формой получения финансовых средств на несостоятельном предприятии. Важным обстоятельством является подготовка активов предприятия к продаже, которая заключается в реализации ряда функций управления, рассмотренных далее.
Основными целями инвентаризации имущества и обязательств являются выявление фактического наличия имущества, сопоставление фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета, проверка полноты отражения в учете обязательств.
Оценка активов предприятия в процессе антикризисного управления может производиться несколько раз на разных его этапах. Причем если на этапах наблюдения и внешнего управления определяется, как правило, рыночная стоимость активов предприятия или предприятия в целом (с существующим профилем использования), то на этапе конкурсного производства рассчитывается ликвидационная стоимость активов или ликвидационная стоимость предприятия в целом. Это можно объяснить тем, что на этапах наблюдения и внешнего управления предприятие функционирует и является с точки зрения оценки действующим, а на этапе конкурсного производства оно ликвидируется.
Оценка пассивов несостоятельного предприятия необходима главным образом для того, чтобы корректно сформировать реестр кредиторов и ответить на вопрос, достаточно ли средств будет выручено от продажи активов, чтобы расплатиться с кредиторами предприятия. Она осуществляется на основании результатов инвентаризации финансовых обязательств, полученных от ранее проведенной инвентаризации пассивов предприятия.
В процессе подготовки активов к продаже осуществляются маркетинговые исследования в различных направлениях, обусловленных особенностями как самих объектов продажи, так и этапом антикризисного управления: изучение рынка продукции предприятия и заключение договоров по ее реализации, изучение рынка активной части основных средств для продажи излишних и неиспользованных машин и оборудования, изучение рынка недвижимости для продажи объектов недвижимости (в том числе излишних и неиспользованных земельных участков), анализ только нарождающегося рынка предприятий для продажи последнего в целом.
На этапе конкурсного производства, когда несостоятельное предприятие прекратило свою деятельность и ликвидируется, первое направление маркетинговых исследований (изучение рынка продукции предприятий) не реализуется.
Процедуры продажи имущества различаются в зависимости от объекта продажи (активы предприятия или предприятие в целом) и этапа антикризисного управления. Например, одни из статей Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» регламентируют процедуры продажи предприятия в целом, другие — продажу отдельных активов предприятия в различные периоды арбитражного процесса.
Продажа предприятия в целом осуществляется на открытых торгах. Причем если на первых торгах предприятие не продается, то его продают на вторых торгах, а затем проводятся третьи торги. Они могут быть осуществлены в форме аукциона, за исключением случаев, установленных рассматриваемым Законом. В этом случае стоимость предприятия определяет независимый оценщик. Она устанавливается без учета долгов.
Источники инвестирования в несостоятельные строительные предприятия, рассмотренные в данном подразделе, не исчерпывают всего их перечня, однако их можно широко использовать в практике антикризисного управления.
31.Программа реализации плана финансового оздоровления строительного предприятия.
Основными задачами программы реализации плана финансового оздоровления являются:
Комплексную программу реализации плана финансового оздоровления необходимо и целесообразно разделить на отдельные подпрограммы: «Реструктурирование активов», «Интенсификация производства», «Совершенствование структуры управления и производства», «Формирование финансовых источников», «Реструктурирование задолженности» и др. Каждая подпрограмма – это ограниченная во времени совокупность организационных, технических и финансовых операций по осуществлению целенаправленных изменений в определённой сфере деятельности строительного предприятия.
Выполнение работ по реализации программных мероприятий плана финансового оздоровления осуществляется в соответствии с календарным планом (см. табл. 4.9). Раздел «Объемы и источники финансирования» программы содержит данные об объемах, сроках и источниках финансирования подпрограмм, а также оценку ожидаемого экономического эффекта, получаемого в результате реализации подпрограмм. Финансовый план программы реализации плана финансового оздоровления оформляется документально (см. табл. 4.10).
Для каждой из подпрограмм, названных выше, можно выделить некоторые показатели, по которым оценивается комплекс работ по финансовому оздоровлению (например, прибыль, рентабельность, издержки, технический уровень и т. д.). Целевые показатели подпрограмм желательно устанавливать по кварталам, полугодиям и годам планового периода, а также на срок завершения плана финансового оздоровления. Показатели, измеряемые в стоимостном выражении, исчисляются в текущих рыночных ценах периода разработки и принятия подпрограммы. Для подпрограмм с относительно высокой продолжительностью периода возможен пересчет цен с учетом уровня инфляции, принятого при составлении государственного бюджета и прогнозируемого на последующий период.
Календарный план реализации мероприятий плана финансового оздоровления
|
№ п/п |
Наименование подпрограммы и мероприятий |
Сроки исполнения, мес. |
Ответственные исполнители |
|||||
|
1 |
Реструктурирование активов |
|||||||
|
2 |
Интенсификация производства |
|||||||
|
3 |
Совершенствование структуры управления и производства |
|||||||
|
4 |
Формирование финансовых источников |
|||||||
|
5 |
Реструктурирование задолженности |
Финансовый план программы реализации плана финансового оздоровления
|
№ п/п |
Наименование подпрограммы и мероприятий |
Сумма финансирования, тыс.руб. |
Сроки финансирования, мес. |
Источники финансирования |
Резервные источники |
Ожидаемый экономический эффект |
Примечания |
|
1 |
Реструктурирование активов |
||||||
|
2 |
Интенсификация производства |
||||||
|
3 |
Совершенствование структуры управления и производства |
||||||
|
4 |
Формирование финансовых источников |
||||||
|
5 |
Реструктурирование задолженности |
В итоговом разделе программы реализации плана финансового оздоровления приводятся расчетные значения и оценки следующих показателей:
1. Суммарный экономический эффект программы реализации плана финансового оздоровления.
2. Отношение суммарного экономического эффекта к затратам на осуществление плана финансового оздоровления.
3. Срок окупаемости инвестиций в плане финансового оздоровления.
4. Социальный эффект программы, выраженный в благоприятных социальных изменениях и в виде оценки социального эффекта в денежном выражении.
32.Схема процесса финансового оздоровления строительного предприятия: характеристика процессов.
Общая схема процесса финансового оздоровления как подсистемы антикризисного управления представлена на рис. 4.1.
1
3
5
6
2
4
7
8
9
11
10
Рис. 4.1. Схема этапов финансового оздоровления предприятия:
1 — определение целей развития предприятия и критериев их достижения;
2 — анализ слабых и сильных сторон предприятия;
3 — общая диагностика состояния и тенденций развития предприятия;
4 — анализ финансового состояния;
5 — анализ и выделение ключевых причин несостоятельности предприятия;
6 — формирование стратегии развития предприятия;
7 — разработка мероприятий финансового оздоровления предприятия;
8 — разработка программы реализации плана финансового оздоровления;
9 — реализация программы;
10 — контроль процесса реализации программы;
11 — оценка результатов выполнения плана финансового оздоровления
Обратная связь между этапами 6 и 7 означает повторение двух-трех циклов поиска путей. Обратная связь между этапами 9 и 11 возникает в связи с неудовлетворительной оценкой процесса реализации плана финансового оздоровления и приводит к поиску новых мероприятий, кадров и ресурсов.
План финансового оздоровления и программа его реализации могут быть обеспечены разработкой матрицы процесса финансового оздоровления конкретного предприятия (см. табл. 4.1).
Таким образом, неплатежеспособное предприятие можно рассматривать в виде совокупности 12 разделов, а процесс финансового оздоровления — в виде четырех последовательных, отличающихся друг от друга по содержанию и по времени проведения этапов.
Таблица 4.1
Матрица финансового оздоровления
|
ЦЕЛЬ |
|||||||||
|
СТРАТЕГИЯ |
|||||||||
|
Компоненты Этапы |
Маркетинг |
Производство |
Активы |
Организационная структура |
Персонал |
Задолженность |
Финансы |
Информация |
Безопасность |
|
I. Диагностика |
|||||||||
|
II. Планирование |
|||||||||
|
III. Реализация и контроль плана финансового оздоровления |
|||||||||
|
IV. Оценка полученных результатов |
|||||||||
|
ПЛАН ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ |
На первом этапе диагностики проводится аналитическая работа по различным направлениям, в том числе оценка перспектив вывода предприятия из кризиса. Выясняется, есть ли реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия с целью продолжения его производственной деятельности.
Этап планирования мероприятий включает выработку нескольких решений по каждому разделу плана финансового оздоровления. На данном этапе предстоит выяснить следующие вопросы: каких конкретных результатов необходимо добиться в процессе финансового оздоровления; будут ли они разработаны на долгосрочный период, и если нет, то как это осуществить; кого должны затронуть изменения и какие при этом могут возникнуть трудности; каким образом лучше преодолеть сопротивление изменениям. Кроме того, надо предусмотреть три варианта развития событий с учетом вероятности их наступления (оптимистический, ожидаемый, пессимистический) и разработать систему критериев для оценки достигнутых результатов.
Основной задачей этапа реализации плана является осуществление программы, коррекция всех экономических процессов, протекающих на предприятии с учетом поставленных целей, достижение запланированных количественных и качественных показателей работы предприятия. Важным элементом внедрения запланированных мероприятий является постановка системы контроля за их осуществлением, предполагающей отслеживание выполненных заданий, расчет отклонений, выяснение причин отклонений и в зависимости от причин - реакцию на отклонение или корректировку плана. Этап завершается составлением отчета о проделанной работе с представлением данных по качественным и количественным показателям, определенным на стадии планирования.
Оценка полученных результатов является важным элементом процесса финансового оздоровления, без которого трудно установить степень достижения поставленных целей и определить эффективность работы. Оценка должна проводиться по результатам каждого раздела плана, а также плана в целом: сравнительный анализ полученных фактических качественных и количественных данных с планируемыми значениями на основе выявления отклонений, изучение причин несоответствия показателей и их динамики запланированному уровню. С позиции самого процесса финансового оздоровления необходимо оценить реалистичность планов, гибкость и оперативность принимаемых решений.
После окончания работ по финансовому оздоровлению определяется уровень жизнеспособности предприятия в целом, оцениваются перспективы развития бизнеса и подготавливается итоговый документ, содержащий отчет о выполненной работе, анализ и оценку результатов, а также описание развития предприятия на перспективу.
33.Анализ возможности восстановления/утраты платежеспособности строительного предприятия.
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который определяется на основе проведённой ранее оценки структуры баланса.
В том случае если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, но имеется тенденция уменьшения их значения, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
На основе данного этапа анализа и оценки финансового состояния строительного предприятия может быть сделан ряд выводов:
1. Принятие решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным осуществляется в случае наличия оснований по приведённым ранее численным значениям коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами, а также отсутствия у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность, что выявлено на основе анализа показателей.
2. При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки принимается решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.
3. При отсутствии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной с учетом конкретного значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности осуществляется принятие одного из двух следующих решений:
• при значении коэффициента восстановления (утраты) больше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным не может быть принято;
• при значении коэффициента восстановления (утраты) меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным не принимается, однако ввиду реальности угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в Федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству.
34.Разработка стратегии по выводу неплатежеспособного строительного предприятия из кризисного состояния.
Наличие симптомов кризисного состояния строительного предприятия – падение объемов производства, рост взаимных неплатежей, нехватка оборотных средств и т.д. – обусловливают необходимость разработки стратегии антикризисного управления. В настоящее время широко применяется классификация стратегий по критерию экономического роста:
1) стратегия концентрированного роста предполагает совершенствование или вывод на рынок новой продукции (услуг), а также поиск возможностей улучшения положения строительного предприятия на существующем рынке или перехода на новый рынок;
2) стратегия интегрированного роста обеспечивает экономический рост за счет приобретения собственности и создания новых производственных структур;
3) стратегия диверсифицированного роста реализуется в том случае, если строительное предприятие не может развиваться дальше на конкретном рынке с данной продукцией в рамках строительной отрасли;
4) стратегия сокращения производства, или стратегия ликвидации, реализуется, когда строительное предприятие нуждается в перегруппировке сил, структурной перестройке или ликвидации.
При анализе деятельности строительного предприятия, оценке перспектив возникновения кризисных состояний важно рассмотреть качественное соотношение четырех типов стратегий. Первые три типа в рассмотренной классификации отражают деятельность, ориентированную на прогресс, формами которого могут быть: улучшение положения на рынке, усиление положения в строительной отрасли, переход на рынки другой продукции (услуг) или их комбинация. При этом предполагается постоянное улучшение положения по двум основным направлениям: наращивание темпов накопления собственных средств для последующего стратегического маневра или углубление связи с устоявшимися категориями потребителей и улучшение своего положения на рынке.
Одним из качественных факторов развития является сокращение производства, или стратегия ликвидации. Чаще всего данная стратегия распространяется на отдельные виды производства и неразрывно связана с реструктуризацией предприятия. Это понятие отождествляется с процессом санации или освобождения предприятия от низкорентабельных производств и создания потенциала для ускоренного развития перспективных.
Процессы сворачивания и роста предприятия в рыночной системе хозяйствования взаимосвязаны. Эффективное управление можно представить как целенаправленное комбинирование четырех стратегий, выполняемое для обеспечения стабильного развития. Искусство менеджмента и заключается в составлении оптимальной комбинации стратегий в соответствии с изменениями внешней среды, прогнозом развития и управленческими возможностями предприятия. Другими словами, банкротство в терминах рассмотренных стратегий — это увеличение в деятельности строительного предприятия удельного веса стратегии ликвидации за счет сокращения сферы действия стратегии развития.
Представляя управление строительным предприятием как процесс целенаправленного перевода социально-экономической системы в желаемое состояние, можно определить это состояние в координатах «развитие — сворачивание» (рис. 5.1).
Стратегия
развития
А
Стратегия сворачивания (ликвидация)
1
2
3
4
Активное
развитие
Стабильное
развитие
Реструктуризация
Банкротство
Рис. 5.1. Смена состояний строительных предприятий
Состояние 1 — активное развитие включает в себя борьбу за положение в новом секторе рынка и активное поведение на рынке, что приводит к успеху в конкурентной борьбе за своего потребителя. Это состояние характеризуется высоким удельным весом стратегии развития и низким удельным весом стратегии сворачивания.
Состояние 2 — стабильное развитие отражает устойчивое положение на рынке. Стратегия развития согласована со стратегией сворачивания, т.е. расширение высокорентабельных производств происходит параллельно и скоординировано со сворачиванием низкорентабельных производств.
Состояние 3 — реструктуризация или перестройка является перегруппировкой финансовых, материальных, технологических и управленческих ресурсов, их концентрацией на перспективных рынках, углубленной работой с потребителем и переходом к новому производству. Цели и направления реструктуризации определяются маркетинговыми исследованиями, с одной стороны, и задачами стратегического менеджмента — с другой. В этом состоянии превалирует стратегия сворачивания с элементами санации, а стратегия развития характеризуется низким удельным весом.
Состояние 4 — банкротство характеризуется неуправляемыми процессами потери позиций на рынке, разрывом отношений с потребителем, резким ухудшением сбыта, недостатком средств на освоение новых направлений деятельности. Это состояние характеризуется резким увеличением доли стратегии сворачивания при одновременном сокращении до нуля доли стратегии развития.
Точка А (рис.5.2) называется точкой стратегического сгиба, изменения существующей глобальной стратегии или точкой трансформации. Принципиальным моментом является то, что, попав в эту точку, строительное предприятие может пройти ее, сделавшись более сильным (через реструктуризацию и подготовку — к выходу в новый сектор рынка и новому бизнесу), или погибнуть.
Антикризисное управление заключается в выработке и применении комплекса мер, способных обеспечить качественные изменения в производстве и сбыте. На строительных предприятиях подобная система мер реализуется с помощью разработки комплекса экономических стратегий, направленных, прежде всего, на упорядочение финансовых потоков и получивших название финансового оздоровления. При этом стратегия рассматривается как долгосрочное развитие строительного предприятия и системы его взаимоотношений с внутренней и внешней средами, ведущее к достижению намеченных целей.
35.Инвистиционная политика в антикризисном управлении.
Для обеспечения успеха антикризисной инвестиционной политики необходимо обеспечить связь между стратегическими и тактическими решениями в области инвестиций на всех уровнях. Основной целью антикризисной инвестиционной стратегии государства является оптимизация структуры экономики, что способствует формированию благоприятной инвестиционной среды. Тактические инвестиционные решения нацелены на поддержание эффективной деятельности экономических субъектов, осуществление государственной финансовой поддержки неплатежеспособных предприятий для восстановления их платежеспособности или финансирования реорганизационных мероприятий.
Реализация государственной антикризисной стратегии опирается на ряд предпосылок, к которым относятся:
- политическая и социально-экономическая стабильность в обществе;
- наличие законодательной базы для развития инвестиционного процесса, в том числе совершенствование налогового законодательства;
- рост реальных налоговых поступлений в бюджет;
- устойчивость национальной валюты;
- снижение темпов инфляции и др.
Под инвестиционной политикой строительного предприятия понимается система мероприятий по отбору приоритетных инвестиционных проектов, привлечению и эффективному использованию ресурсов для их реализации.
Использование бюджетов всех уровней для финансирования инвестиционных программ является весьма проблематичным. В последние годы видна устойчивая тенденция снижения инвестиций в основной капитал, финансируемых за счет бюджетных средств. Особенно заметным является снижение финансирования капитальных вложений за счет средств федерального бюджета.
Реальное накопление собственных ресурсов строительного предприятий порой бывает проблематично. Одной из главных причин этого является уровень инфляции, который обусловливает обесценивание амортизационных фондов и оборотных средств предприятий. Некоторые предприятия находятся в ситуации, когда не хватает финансовых ресурсов даже на поддержание объемов производства, а тем более на техническое перевооружение или увеличение выпуска продукции. В свою очередь, падение производства приводит к уменьшению прибыли, необходимой для накопления инвестиционных ресурсов.
Для строительных предприятий характерны высокие издержки и низкая рентабельность производства, рост дебиторской и кредиторской задолженности, что приводит к сокращению реальной базы для накопления и инвестиций. Потребность несостоятельных строительных предприятий в инвестициях обычно многократно превышает те средства, которые они имеют. Здесь возникают две ключевые задачи: мобилизация и запуск в дело максимума ресурсов на цели производительных инвестиций и выявления системы приоритетов, по которой инвестиционные расходы должны ранжироваться.
Главными источниками капиталовложений в антикризисной инвестиционной политике предприятий становятся амортизационные фонды, часть прибыли и кредиты. Для того чтобы направить больше прибыли на инвестиционные цели, обычно приходится максимально оптимизировать действия в области налогообложения.
В управлении инвестиционным процессом должны быть четко определены цели инвестирования и выбраны объекты инвестирования в соответствии с обозначенными приоритетами. В условиях кризиса в инвестиционной сфере особую значимость приобретает такой принцип финансирования, как получение максимального эффекта при минимуме затрат.
Антикризисная инвестиционная политика строительного предприятия непосредственно связана с реализацией выбранной стратегической цели и стратегический финансовый менеджмент обоснованно предполагает:
- финансовую оценку проектов вложения капитала;
- отбор критериев принятия инвестиционных решений;
- выбор оптимального варианта вложения капитала;
- определение источников финансирования.
Возможность привлечения различных финансовых ресурсов обусловлена в первую очередь оборачиваемостью капитала и соответствующей нормой прибыли. Для инвестора важное значение имеют: максимальная величина вложений, скорость возврата капитала и размер кумулятивного дохода на последний год действия вложений. Доходность заемного капитала должна обеспечивать обслуживание долга и приносить определенную прибыль предприятию. Чтобы сохранить свою кредитоспособность и удержаться на рынке, многие фирмы временно вынуждены ориентироваться не на рост производства, а на получение чисто финансовой прибыли.
С точки зрения оценки инвестиционной привлекательности строительного предприятия его финансовое состояние представляет собой комплексное понятие, характеристики которого основываются на оценке степени эффективности размещения средств, устойчивости платежеспособности, наличия достаточной финансовой базы, обеспеченности собственными оборотными средствами и других показателей. Важное значение для принятия инвестиционных решений приобретают прогноз тенденций в финансовом состоянии строительного предприятия и выявление основных направлений его изменения.
Особую проблему представляют собой выбор и обоснование критериев для оценки полученных фактических показателей финансового состояния, с которыми можно сравнить финансовые коэффициенты конкретного предприятия. Для сопоставления рекомендуется использовать либо показатели лучших в строительной отрасли предприятий, либо среднеотраслевые значения финансовых коэффициентов. Знание среднеотраслевых значений соответствующих показателей позволяет получить по каждой группе финансовых коэффициентов оценку того, в какую категорию попадает данное предприятие. При отсутствии таких ориентиров в оценках финансовых коэффициентов остается возможность проследить их динамику за ряд периодов и охарактеризовать тенденцию их изменения.
Безусловный интерес для инвестора представляет анализ номенклатуры выпускаемой продукции с точки зрения соотношения постоянных и переменных затрат в структуре ее себестоимости. Предприятия с высокой долей постоянных затрат в общей сумме издержек производства весьма чувствительны к любым изменениям объема продаж. Особое внимание должно быть обращено на наличие таких позиций в отчетах предприятия, как «убытки», а также «кредиты и займы, не погашенные в срок», просроченная кредиторская и дебиторская задолженность.
Среди российских финансовых менеджеров в последнее время становится популярной оценка имущества предприятия, бизнеса с целью определения инвестиционной привлекательности предприятия. Так, при уменьшении стоимости основных средств автоматически уменьшаются и амортизационные отчисления, что ведет к увеличению прибыли предприятия. Таким образом, получается, что налог на имущество снижается, а налогооблагаемая прибыль и налог на нее увеличиваются. В этом случае финансовому менеджеру нужно оценить, какое соотношение этих двух налогов наиболее выгодно для предприятия.
При дефиците финансовых ресурсов руководство предприятия часто привлекает заемный или увеличивает собственный капитал. В первом случае оно заинтересовано в том, чтобы продемонстрировать кредитору высокую стоимость собственного капитала как гарантию возврата кредита. Во втором случае необходимо осмыслить ситуацию с точки зрения потенциального акционера, для которого важно, какую прибыль давало предприятие на протяжении некоторого временило покупки акций. Поэтому в процессе оценки следует ориентироваться на нижний предел стоимости основных средств. При повышении стоимости основных средств, а значит, и собственного капитала улучшаются показатели ликвидности и финансовой устойчивости, но одновременно снижается рентабельность предприятия, И, наоборот, при снижении стоимости основных средств рентабельность улучшается, а ликвидность ухудшается.
Инвестиционная привлекательность российских предприятий сегодня явно невысокая. Среди причин этого: недостаточно проработанная стратегия, отсутствие ясности и прозрачности структуры предприятия и др.
36.Оценка инвестиционной привлекательности строительных предприятий.
Для обеспечения успеха антикризисной инвестиционной политики необходимо обеспечить связь между стратегическими и тактическими решениями в области инвестиций на всех уровнях. Основной целью антикризисной инвестиционной стратегии государства является оптимизация структуры экономики, что способствует формированию благоприятной инвестиционной среды. Тактические инвестиционные решения нацелены на поддержание эффективной деятельности экономических субъектов, осуществление государственной финансовой поддержки неплатежеспособных предприятий для восстановления их платежеспособности или финансирования реорганизационных мероприятий.
Реализация государственной антикризисной стратегии опирается на ряд предпосылок, к которым относятся:
- политическая и социально-экономическая стабильность в обществе;
- наличие законодательной базы для развития инвестиционного процесса, в том числе совершенствование налогового законодательства;
- рост реальных налоговых поступлений в бюджет;
- устойчивость национальной валюты;
- снижение темпов инфляции и др.
Под инвестиционной политикой строительного предприятия понимается система мероприятий по отбору приоритетных инвестиционных проектов, привлечению и эффективному использованию ресурсов для их реализации.
Использование бюджетов всех уровней для финансирования инвестиционных программ является весьма проблематичным. В последние годы видна устойчивая тенденция снижения инвестиций в основной капитал, финансируемых за счет бюджетных средств. Особенно заметным является снижение финансирования капитальных вложений за счет средств федерального бюджета.
Реальное накопление собственных ресурсов строительного предприятий порой бывает проблематично. Одной из главных причин этого является уровень инфляции, который обусловливает обесценивание амортизационных фондов и оборотных средств предприятий. Некоторые предприятия находятся в ситуации, когда не хватает финансовых ресурсов даже на поддержание объемов производства, а тем более на техническое перевооружение или увеличение выпуска продукции. В свою очередь, падение производства приводит к уменьшению прибыли, необходимой для накопления инвестиционных ресурсов.
Для строительных предприятий характерны высокие издержки и низкая рентабельность производства, рост дебиторской и кредиторской задолженности, что приводит к сокращению реальной базы для накопления и инвестиций. Потребность несостоятельных строительных предприятий в инвестициях обычно многократно превышает те средства, которые они имеют. Здесь возникают две ключевые задачи: мобилизация и запуск в дело максимума ресурсов на цели производительных инвестиций и выявления системы приоритетов, по которой инвестиционные расходы должны ранжироваться.
Главными источниками капиталовложений в антикризисной инвестиционной политике предприятий становятся амортизационные фонды, часть прибыли и кредиты. Для того чтобы направить больше прибыли на инвестиционные цели, обычно приходится максимально оптимизировать действия в области налогообложения.
В управлении инвестиционным процессом должны быть четко определены цели инвестирования и выбраны объекты инвестирования в соответствии с обозначенными приоритетами. В условиях кризиса в инвестиционной сфере особую значимость приобретает такой принцип финансирования, как получение максимального эффекта при минимуме затрат.
Антикризисная инвестиционная политика строительного предприятия непосредственно связана с реализацией выбранной стратегической цели и стратегический финансовый менеджмент обоснованно предполагает:
- финансовую оценку проектов вложения капитала;
- отбор критериев принятия инвестиционных решений;
- выбор оптимального варианта вложения капитала;
- определение источников финансирования.
Возможность привлечения различных финансовых ресурсов обусловлена в первую очередь оборачиваемостью капитала и соответствующей нормой прибыли. Для инвестора важное значение имеют: максимальная величина вложений, скорость возврата капитала и размер кумулятивного дохода на последний год действия вложений. Доходность заемного капитала должна обеспечивать обслуживание долга и приносить определенную прибыль предприятию. Чтобы сохранить свою кредитоспособность и удержаться на рынке, многие фирмы временно вынуждены ориентироваться не на рост производства, а на получение чисто финансовой прибыли.
С точки зрения оценки инвестиционной привлекательности строительного предприятия его финансовое состояние представляет собой комплексное понятие, характеристики которого основываются на оценке степени эффективности размещения средств, устойчивости платежеспособности, наличия достаточной финансовой базы, обеспеченности собственными оборотными средствами и других показателей. Важное значение для принятия инвестиционных решений приобретают прогноз тенденций в финансовом состоянии строительного предприятия и выявление основных направлений его изменения.
37.Система маркетинга на строительном предприятии, цели и функции маркетинга.
Любое предприятие функционирует на определенном рынке: неконкурентном и конкурентном. Монопольное положение предприятия в каких-то сегментах рынка не является гарантией безкризисного развития: объем спроса может существенно падать в силу действия таких факторов, как инфляция, общая политика государства в отношении оплаты труда, недостаток оборотных средств у предприятий и т.д. В силу действия перечисленных факторов планируемые объемы сбыта продукции (услуг) не реализуются. В зависимости от степени падения доходов населения начинается общий спад производства, который затрагивает в первую очередь те предприятия, которые выпускают продукцию, обслуживающую потребности не первой необходимости (строительная продукция).
Причины кризиса сбыта на конкурентном рынке — это превышение индивидуальных цен продаж и снижение индивидуального показателя качества продукции по отношению к среднерыночному значению. Здесь, как и в условиях монопольного рынка, итог тот же: планируемые объемы сбыта превышают фактический результат.
С учетом основных причин кризиса готовится бизнес-план строительного предприятия, маркетинговый компонент которого включает анализ рынка, конкурентов, план маркетинговых мероприятий. Констатация причин кризиса сбыта — главная предпосылка всех последующих маркетинговых процедур по выводу предприятия из опасной зоны. Ниже, на рис. 5.2, показана связь между характером кризиса и способами его преодоления в результате использования маркетинговых антикризисных мероприятий.
Рассмотрим варианты реагирования строительного предприятия на утрату своих позиций на рынке.
1. Начнем с кризиса, возникающего на основе монопольного положения предприятия. На первом этапе исследуется причина отказа потребителя от продукции данного предприятия, после выявления различных групп «отказников» следует провести ряд дополнительных исследований.
В качестве причины отсутствия предложения продукции, следует определить: идет ли речь об отсутствии предложения в нужном месте и в нужное время (количественный фактор) или причина неудовлетворенности кроется в низком качестве продукции (качественный фактор)? При недостатке качества, следует выявить соответствие или несоответствие сложившейся цены качественным параметрам продукции, что поможет не утратить контроль над ценовой политикой в ситуации, когда качественные характеристики продукции предопределяют основную мотивацию покупателя. Особенную ценность результаты таких исследований приобретают для прогноза рыночной конъюнктуры при утрате предприятием монопольного положения на данном рынке. Наконец, эти данные могут использоваться для выработки мер по возвращению недовольных потребителей на рынок предприятия.
ПРЕДПРИЯТИЕ
ТОВАР
МОНОПОЛЬНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ
НА РЫНКЕ
НАЛИЧИЕ
КОНКУРЕНТОВ НА РЫНКЕ
ПРИЧИНЫ КРИЗИСА
ВНЕШНИЕ
ВНУТРЕННИЕ
ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
КРИЗИСА
(МАРКЕТИНГОВЫЙ АСПЕКТ)
ПАДЕНИЕ
ПРОИЗВОДСТВА (СБЫТА),
СНИЖЕНИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
УТРАТА
ПОЗИЦИЙ НА ОТРАСЛЕВОМ РЫНКЕ
ГЛАВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ МАРКЕТИНГОВЫХ
АНТИКРИЗИСНЫХ
МЕРОПРИЯТИЙ
СНИЖЕНИЕ
СЕБЕСТОИМОСТИ (ЦЕНЫ),
НОВАЯ АССОРТИМЕНТНАЯ ПОЛИТИКА
ПОВЫШЕНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ
Рис. 5.2. Схема антикризисных маркетинговых действий
Далее маркетологи обращаются к той части покинувших рынок потребителей, которые в качестве главной причины указали на цены: определяется их отношение к возможности вернуться на рынок предприятия. Потребителям предлагается понижающаяся шкала цен, которая бы их устроила в изменившейся ситуации. Одновременно исследуется готовность того же потребителя отказаться от некоторых элементов качества (дается аналогичная шкала возможного отсутствия определенных потребительских свойств). В сущности, речь идет о возможности расширения ассортимента за счет допустимого с точки зрения потенциального потребителя снижения качества. В результате этих исследований должен появиться маркетинговый план предприятия по возвращению в зону интересов предприятия утраченной доли потребительского рынка.
Алгоритм исследования представлен в предельно упрощенной форме. Он не учитывал, например, наличия у предприятия каких-то устойчивых сегментов и других особенностей. Однако это не влияет на общий вывод. Без такого рода исследований рынка риск капиталовложений возрастает и станет самостоятельным источником кризиса.
2. Исследуем способы преодоления кризиса в рамках конкурентного рынка, сложившегося под влиянием внутренних причин. Внутренние причины кризиса связаны с недоработками строительного предприятия в области двух основных конкурентообразующих элементов его продукции: качества и цены. В отличие от внешних причин кризиса внутренние причины связаны с качеством в большей степени. Рост качества — признак возможности и умения реагировать на требования конкурентного рынка.
Исследование причин ухода покупателей с рынка предприятия заключается в определении причин, по которым большей привлекательностью стала обладать для них продукция конкурента. С этой точки зрения потребителей разделяют на две части: на тех, кто связал преимущество альтернативного сегмента с возможностью купить нужную продукцию соответствующего качества, и на тех, кто это преимущество связывает с более приемлемой ценой.
Те, кто не связывают качество с ценой, как правило, относятся к высокодоходным группам, остальные — к среднедоходным. Однако общий мотив налицо: и те, и другие на первое место ставят качество. Покупатели, видящие преимущество продукции в цене, могут уточнить свой мотив, если укажут, какая часть из них видит в цене конкурентного товара свойство, обеспечивающее его доступность (низкодоходные группы населения) и какая часть видит в цене конкурирующего товара способность доставлять им по доступной цене нужный уровень качества (покупатели с достатком от среднего до низкого). С точки зрения будущей стратегии важно знать, на каких условиях покупатели готовы вернуться на рынок предприятия.
Далее исследуется прогнозный объем рынка предприятия: в первую очередь анализируют рынок в докризисный период, на второй итерации определяется оптимальное число потребителей в целевых сегментах. Строительное предприятие, имеющие такие данные, может сопоставлять фактический спрос с потребностью и, в дальнейшем, разработать антикризисные маркетинговые мероприятия.
Завершающий этап маркетинговых исследований заключается в уточнении максимально возможного объема сбыта фирмы в пределах изучаемого рынка. Следует выяснить — какая часть из неудовлетворенной части потребителей, которые являются потенциальными покупателями, согласна покупать продукцию предприятия по сниженной цене (и в какой мере) и каким уровнем качества они при этом готовы поступиться. Альтернативный вариант связан с выяснением мнения той части потребителей, которые готовы вернуться на рынок только при условии снижения цены без ущерба качеству. Для покупателей первой группы нужно предоставить возможность покупки продукции с ценовой скидкой и снижением качества; для второй — найти способ снизить только цену. Ясно, что в последнем случае решение проблемы следует искать на пути реорганизации управления производством, руководствуясь критерием экономии, в первом — за счет расширения ассортимента по критерию доступности.
Оценка конкурентоспособности строительного предприятия проводится на основе анализа качества продукции, формы сбыта, степени охвата рынка, способов продвижения на рынок, ценообразования и др. Для оценки сравнительных преимуществ или недостатков строительной продукции можно использовать метод сегментации рынков по основным конкурентам, позволяющий систематизировать информацию по конкурентоспособности фирмы и главных конкурентов.
Конечная цель всех маркетинговых исследований — разработка программы продвижения предприятия на рынок, имеющего в качестве долгосрочной цели восстановление позиций и лидерство на рынке строительной продукции. Программа включает следующие основные разделы:
38.Инновационная стратегия и тактика в условиях кризиса.
Различают два основных типа инновационной стратегии, одной из которых является адаптивная, когда предприятие использует нововведение как ответную реакцию на изменение рыночных условий в целях сохранения своих позиций на рынке, т. е. в целях выживания. Адаптивную стратегию характеризует концентрация усилий на частичных изменениях, дополнительных улучшениях существующих продуктов, рынков, технологий, зачастую идущих в русле сложившихся, традиционных для данной организации путей достижения успеха. Такая стратегия лишает организацию возможности видеть и использовать новые производственные и рыночные возможности, находить новые конкурентные преимущества и делает ее, стратегию, весьма предсказуемой для конкурентов.
Когда рыночные конкурентные условия резко меняются, адаптивный подход не дает возможности критически переоценивать методы решения проблем, в чем и состоит его опасность. Конкурентная стратегия, требует постоянного инновационного самосовершенствования организации через постоянную оценку и экспериментирование в области способов анализа и решения проблем. Нововведение используется в качестве отправного пункта для достижения успеха, средства получения конкурентных преимуществ.
Стратегическое управление нововведениями является важнейшей из задач антикризисной политики строительного предприятия, выполнение которой во многом зависит от качества принимаемых инновационных решений, от возможности находить такие решения, которые организационно и экономически смогут обеспечить достижение поставленной цели по созданию конкурентоспособной продукции. При принятии такого рода управленческих решений следует исходить из особенностей инновационного процесса, учитывать степень новизны нововведений, их потенциал, ресурсные возможности предприятия. На рис 5.3. представлена схема процесса принятия инновационных решений.
В верхней части рисунка показана комбинация прогнозов общеэкономической обстановки и анализа возможностей при формулировании стратегии, а в нижней — выводы для процесса отбора проектов. Эти две части связаны воедино инновационной стратегией.
Оптимальное внедрение инноваций возможно при оптимальном сочетании нижеуказанных свойств:
Стратегия предприятия и долгосрочный план
Сила и слабости предприятия
Цели
предприятия
Распределение ресурсов между НИОКР
Выделение ресурсов на новые
проекты
Необходимость продолжения уже начатых проектов
Идеи
↓
цели
Инновационная стратегия
Предложения
о новых проектах
Отбор новых проектов
Краткосрочные
факторы
Ресурсы, выделенные на инновации и долгосрочный план
Внешняя среда:
экономическая;
научно-техническая;
социальная;
политическая
Источники идей:
внешние,
внутренние
5.3. Процесс принятия инновационных решений
К ключевым факторам успеха инновационных организаций относятся:
Инновационные проекты характеризуются длительностью периода разработки и доведения продукта до конечного потребителя, значительным объемом необходимых инвестиций, высокой степенью неопределенности получаемых результатов, высокой степенью риска достижения коммерческого успеха и, в случае успеха, высокой доходностью. К основным факторам, которые необходимо учесть при оценке инновационных проектов, относятся:
- финансовые преимущества, ожидаемые от реализации проекта;
- воздействие оцениваемого проекта на другие, имеющиеся в портфеле организации;
- влияние проекта в случае его успеха на экономику организации.
Так как различные критерии (таблица 5.2.) имеют разновеликую значимость с точки зрения оценки проекта в целом, их предлагается ранжировать в соответствии с весовыми коэффициентами, которые можно получить аналитическим методом и методом экспертных оценок. Основное правило оценки инновационных проектов заключается в том, что потребитель не выбирает продукт, руководствуясь его новизной, а исходит из его способности удовлетворить потребности лучше, чем другие виды товаров и технологии. Совокупность представленных критериев позволяет учесть это правило.
После получения оценки всех проектов необходимо выбрать проекты с максимальными оценками, при этом суммарная стоимость проектов не должна превышать суммы выделяемых ресурсов, проанализировать результаты рейтинга и принять решение о внедрении
39. Виды и классификация экономических циклов.
|
Тип |
Длинна цикла |
Главные особенности |
|
Китчена |
2-4 года |
Товарный цикл -Колебание ВНП -инфляции -занятости |
|
Жугляра |
7-12 лет |
Инвестиционный цикл -Колебание ВНП -инфляции -занятости |
|
Кузнеца |
16-25 лет |
Доход -иммиграция -жилищное строительство -совокупный спрос |
|
Кондратьева |
40-60 лет |
Технический прогресс, структурные изменения |
|
Форестера |
200 лет |
Энергия и материалы |
|
Тоффлера |
1000-2000 лет |
Развитие цивилизаций |
Циклы Жуглара. Раньше всего экономическая наука выделила цикл 7-12 лет. Впрочем, этот цикл имеет и другие названия: «бизнес-цикл», «промышленный цикл», «средний цикл», «большой цикл». После второй мировой войны промышленные кризисы происходили в 1948-1949, 1953-1954, 1957-1958,1960-1961,1969-1970, 1973-1974, 1981-1982 гг., причем самым разрушительным был кризис середины 70-х годов. Цикл 7-12 лет был назван именем К. Жуглара (1819—1905 гг.) за его большой вклад в изучение природы промышленных колебаний во Франции, Великобритании и США на основе фундаментального анализа колебания ставок процента и цен. Как оказалось, эти колебания совпали с циклами инвестиций, которые, в свою очередь, инициировали изменения ВНП, инфляции и занятости.
Циклы Китчина (циклы запасов). Китчин (1926 г.) сосредоточил свое внимание на исследовании коротких волн длиной от 2 до 4 лет на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов.
Циклы Кузнеца. В 1930-е годы в США появились исследования так называемого «строительного цикла». Дж. Риггольмен, В. Ньюмен и некоторые другие аналитики построили первые статистические индексы совокупного годового объема жилищного строительства и обнаружили в них следующие друг за другом длительные интервалы быстрого роста и глубоких спадов или застоя. Тогда и появился термин «строительный цикл», определяющий эти двадцатилетние колебания. В 1946 г. С. Кузнец пришел к выводу, что показатели национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудование производственного назначения, а также здания и сооружения обнаруживают взаимосвязанные двадцатилетние колебания. При этом он отметил, что в строительстве эти колебания обладают самой большой относительной амплитудой. После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически перестал употребляться, уступив место термину «длинные колебания», в отличие от «длинных волн» Кондратьева. В 1968 г. американский ученый М. Абрамовиц описал ядро механизма 20-летних колебаний, или «цепочку мультипликативно-акселераторного контура», которая «генерирует» 20-летние колебания: доход —> иммиграция —> жилищное строительство —> совокупный спрос —> доход (рост ВНП или товарной массы стимулирует приток населения и рождаемость, это ведет к ускорению инвестиций, в том числе и в жилищное строительство, затем происходит обратный процесс).
Циклы Кондратьева. Первые попытки в области создания теории длинных волн были предприняты на заре XX в. А. Гельфандом (Парвусом), Я. ван Гельдереном и С. де Вольфом. Однако наибольший вклад внес русский ученый Н. Д. Кондратьев (1892—1938 гг.), который опубликовал несколько основополагающих работ в данной области. Он изложил результаты своих статистических экономических исследовании, касающихся динамики индексов товарных цен, процентных ставок, ренты, заработной платы, производства важнейших видов продукции и т. д. Для ряда развитых стран за отдельные периоды в пределах временного интервала с 1770 по 1926 гг. Начало «большого» подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, с вовлечением новых стран в мировое хозяйство, с изменениями объемов добычи золота. При этом общая картина подъема описывалась следующим образом: внедрение технических нововведений идет параллельно с расширением инвестиционного процесса, который, в свою очередь, стимулирует производство и спрос, способствующие росту цен. В этот период безработица уменьшается, заработная плата и производительность труда растут. Эти процессы затрагивают всю экономику, изменяют стиль жизни людей. В начальный период дополнительные импульсы экономическому росту могут дать локальные войны. По мере развития циклического подъема войны становятся более разрушительными. Многие крупные социальные потрясения приходятся на конец «большого» подъема, а также на нижнюю точку цикла. Свидетельством того, что экономика приближается к верхней точке большого цикла, являются начинающиеся на фоне изобилия недостаток отдельных товаров, сдвиги в структуре распределения доходов, рост издержек производства, замедление роста прибылей и т. д. Возникает ситуация, известная теперь как стагфляция.
Классификация циклов:
По ширине охвата:
- отдельные (единичные)
- локальные (групповые) охватывает лишь часть или группу явлений, процессов субъектов хозяйствования.
-системные, поражающие болезнью весь экономический организм, предприятия, корпорации, отрасль или экономику страны в целом.
По уровням экономики: микроуровень, мезоуровень (отрасль), макроуровень (страна), мегауровень ( экономика стран).
По силе воздействия: болезненные, разрушительные, катастрофические.
По времени воздействия: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
По источникам происхождения: внешние, внутренние, стихийные, искусственные, смешанные.
По возможности преодоления:
-преодолимые с помощью внутренних сил
-преодолимые с помощью внешних сил
-непреодолимые.
40.Экономическая сущность риска. Классификация рисков в антикризисном управлении.
Любая управленческая деятельность в той или иной степени имеет рисковый характер, что обусловлено как многофакторной динамикой объекта управления и его внешнего окружения, так и ролью человеческого фактора в процессе воздействия. Понятие «риск» также имеет многофакторную природу, раскрыть которую можно лишь во взаимосвязи с такими понятиями, как «неопределенность», «вероятность», «условия неопределенности», «условия риска». Согласно математическим определениям, неопределенность проявляется тогда, когда результатом действия является набор возможных альтернатив, вероятность которых неизвестна. Риск имеет место, если действие приводит к набору альтернатив, причем вероятность осуществления каждой из них известна.
Риск (risk) - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. Другими словами под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери.
Понятие «риск» в экономическом смысле предполагает потери, ущерб, вероятность которых связана с наличием неопределенности (недостаточности информации, недостоверности), а также выгоду и прибыль, получить которые возможно лишь при действиях, обремененных риском, что чаще всего связывается с инновационной деятельностью.
Основные критерии оценки проектов
Таблица 5.2.
|
Группы критериев |
Критерии для оценки проектов |
|
I.Соответствие внешней среде |
1.Совместимость проекта с экономической ориентацией региона 2.Воздействие на экологию региона 3.Количество новых рабочих мест |
|
II.Коммерческий успех нововведения |
1.Соответствие потребностям рынка 2.Оценка общей емкости и доли рынка 3.Оценка периода выпуска продукции 4.Цена продукта |
|
III.Научно-технические критерии |
1.Новизна и соотношение с мировым уровнем 2.Патентная чистота 3.Обеспеченность научно-техническими ресурсами |
|
IV.Финансовые критерии |
1.Стоимость проекта 2.Чистая текущая стоимость 3.Внутренняя норма доходности 4.Ожидаемый срок действия инвестиций |
|
V.Производственные критерии |
1.Прогрессивность производственного процесса 2.Возможность обеспечения производственными мощностями и площадями 3.Наличие производственного персонала соответствующей квалификации 4.Издержки (соотношение со среднеотраслевыми) |
|
VI.Реализуемость проекта с учетом различных видов риска |
1.Научно-технический риск 2.Финансовый риск 3.Производственный риск 4.Коммерческий риск |
Размер потерь организации как результат деятельности в условиях неопределенности представляет собой «цену риска», а величина успеха (дополнительная прибыль) — «плату за риск». Риск проявляется в процессе реализации продукции или услуги и выступает одним из конечных результатов деятельности. Сущность, содержание, характер проявления риска в деятельности экономического субъекта позволяют определить природу риска как экономическую.
В менеджменте понятие «риск» прежде всего связывается с характером и сложностью проблем, условиями принятия управленческих решений и прогнозированием результата. Управленческий риск следует рассматривать как характеристику управленческой деятельности, осуществляемой в ситуации той или иной степени неопределенности, вследствие недостаточности информации, при выборе менеджером альтернативного решения, критерий эффективности которого связан с вероятностью проявления негативных условий реализации.
Приступая к анализу рисковой ситуации и разработке решений, в первую очередь следует установить, с какими видами рисков встретится менеджер в процессе антикризисного управления. В значительной степени данная проблема решается на основе методологической систематизации рисков и их классификации, которая отражает многофакторную природу риска.
На схеме (рис. 5.4.) отражены взаимосвязь и взаимодействие внешних и внутренних факторов, или источников, риска применительно к менеджменту строительных предприятий. Из внешних факторов следует отметить источники риска, вызванные кризисом социально-экономического развития страны и отдельных регионов, а также рыночные источники, обусловленные нарушением надежности или трудностями формирования новых связей с потребителями, поставщиками, с проблемами обеспеченности финансовыми, трудовыми, материальными и другими видами ресурсов.
В качестве внутренних признаков выделения риска выступают функциональные особенности рисковой деятельности — производственной, финансовой, маркетинговой и др. Важным признаком выделения рисков является и содержание рисков: экономических, социальных, организационных, правовых, инновационных и др. Интеграционные факторы, или факторы взаимодействия, свойственные менеджменту, обеспечивают управление риском как процессом выявления источников риска, определения вероятности его проявления в ходе производственного процесса и воздействия на результат и последствия деятельности строительного предприятия.
При использовании средств управления менеджер рискует, выбирая цели, стратегии развития, системы мотивации деятельности персонала и другие средства управления. Значительная доля риска кроется и в выборе методов и критериев измерения и оценки вероятностей и величин риска, например при проведении экспертизы, при исследовании статистических данных или определении коэффициента дисконтирования при приведении стоимости будущих доходов к настоящему времени.
Назначение риска
Внутренние (системные) факторы
Интеграционные факторы
менеджмента
Средства
воздействия и
взаимодействия
Функциональные особенности
рисковой
деятельности (риск-процессы)
Критерии и
методы
оценки риска
Содержание риск-результата
Последствия риска
Микроэкономические
Рыночные
Макроэкономические
Региональные
Международные
Внешние факторы (источники риска)
Рис.5.4. Факторы риска
Систематизация и детальное исследование рисков позволяет провести их классификацию, ранжирование, создать сценарии вероятного хода событий для конкретной ситуации, разработать карты риска, выявить пороги стабильности системы управления посредством имитационного и других видов моделирования. В таблице 5.3. в укрупненном виде представлена классификация рисков по основным признакам.
Среди рисков, наиболее устойчиво повторяющихся в деятельности строительного предприятия, следует отметить:
Классификация рисков в антикризисном менеджменте
|
Признак |
Вид риска |
|
Функциональные особенности риск-процесса |
Маркетинговый, Инновационный, Инвестиционный |
|
Содержание риск-результата |
Экономический, Социальный, Правовой |
|
Последствия реализации риск-решения |
Социальный, Политические |
|
Рыночный фактор риска |
Конкурентный, Конъюнктурный |
|
Факторы производства (ресурсы) как источники риска |
Человеческих ресурсов, Информационный |
|
Средства воздействия |
Целевой, стратегический, тактический, Прогнозируемый, планируемый, концептуальный, Мотивационный, стимулирующий, Структурный |
|
Характер проявления |
Субъективный, Объективный |
Рассматривая риск с точки зрения его оценки, необходимо решить следующие задачи:
1) описать как можно больше возможных альтернатив (вариантов) развития событий в будущем, соответствующих данному риску (возможные исходы принятия решений или случайные события);
2) определить вероятности наступления каждого из этих вариантов (случайных событий).
В практике менеджмента используются следующие характеристики риска:
В кризисных условиях у строительного предприятия велика вероятность оказаться банкротом, в связи с чем персоналу требуется умение в риск-ситуациях, с одной стороны, избегать неоправданных потерь, с другой — действовать смело и инициативно. Менеджер должен уметь рисковать, т. е. взвешенно, не преувеличивая опасности, добиваться намеченных целей, естественно, при соблюдении границ правомерности риска.
В практике имеют место случаи, когда выбирается вариант небольшого результата, но при отсутствии риска, что может привести к снижению результативности и конкурентоспособности организации. При принятии решения с максимальным результатом, но и с высоким уровнем риска используется критерий максимакса. В таких случаях надо сопоставить ожидаемую экономическую выгоду и возможные потери в связи с рисковыми действиями. Если потери превышают выгоду, такое решение неоправданно. Очевидно, что в сложных ситуациях требуется использование совокупности критериев, при выборе которых важен комплексный подход, позволяющий оценить ситуацию с учетом разнонаправленных факторов.
41.Методы управления рисками.
41. Методы управления рисками.
Методы управления рисками можно разделить на четыре группы:
n методы уклонения от риска;
n методы локализации риска;
n методы диссипации риска;
n методы компенсации риска.
Методы уклонения от риска предполагают:
q исключение рисковых ситуаций из бизнеса;
q избегание сделок с ненадежными партнерами, клиентами;
q отказ от услуг неизвестных или сомнительных фирм;
q отказываются от инновационных или инвестиционных проектов, если те вызывают хоть малейшую неуверенность в успешной реализации.
Если руководство решает использовать в качестве «уклонения» - страхование то необходима разработка комплексной программы защиты, а не единичные обращения в страховую фирму.
Если у предприятия не хватает средств для комплексной страховой защиты, необходимо выделить те риски, реализация которых связана с наибольшими потерями и застраховать именно их.
Метод локализации риска
Применяется только, когда можно четко идентифицировать источники риска.
Наиболее опасные участки производственного процесса локализуются, и над ними устанавливается контроль, снижается уровень финансового риска.
Подобный метод используют крупные компании для внедрения инновационных проектов, освоения новых видов продукции и т. д.
В самых простых случаях для локализации риска создается специализированное подразделение в структуре компании, которое осуществляет реализацию проекта.
Методы диссипации (рассеивания) риска
Представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из них связан с распределением риска между стратегическими партнерами. В качестве партнеров могут выступать как другие предприятия, так и физические лица. Здесь могут создаваться акционерные общества, финансово – промышленные группы. Предприятия могут вступать в консорциумы, ассоциации, концерны.
Объединение предприятий в одно либо в группу носит название интеграции.
Выделяют четыре основных вида интеграции риска:
o (обратная) интеграция - предполагает объединение с поставщиками;
o (прямая) интеграция - подразумевает объединение с посредниками, образующими дистрибьюторскую сеть по сбыту продукции предприятия;
o горизонтальная интеграция - предполагает объединение с конкурентами; обычно такие ассоциации создаются с целью согласования ценовой политики, разграничению зон хозяйствования, каких-либо совместных действий;
o вертикальная интеграция – это объединение организаций, осуществляющих разные виды деятельности для достижения совместных стратегических целей.
Другая разновидность методов диссипации риска – это диверсификация.
подразумевает увеличение разнообразия видов деятельности, рынков сбыта или каналов поставок.
Диверсификация закупок – это увеличение количества поставщиков, что позволяет ослабить зависимость предприятия от конкретного поставщика. (нарушение графика, форс – мажор, банкротство и др.)
Диверсификация рынка сбыта (развитие рынка) - предполагает распределение готовой продукции предприятия между несколькими рынками или контрагентами. В этом случае провал на одном рынке будет компенсирован успехами на других.
Диверсификация видов хозяйственной деятельности - подразумевает
расширение ассортимента выпускаемой продукции, оказываемых услуг, спектра используемых технологий. При возникновении проблем с реализацией одного вида продукции, организация сможет компенсировать потери при помощи других сфер хозяйствования либо вообще перейти в другую отрасль.
Диссипация риска при формировании инвестиционного портфеля
предполагает реализацию одновременно нескольких проектов, характеризующихся небольшой капиталоемкостью. Это можно назвать диверсификацией инвестиций.
Методы компенсации риска
Данная группа методов относится к упреждающим методам управления
(управление по изменениям).
1. Стратегическое планирование особенно эффективно, если
разработка стратегии проходит через все сферы внутри предприятия.
Разработка комплекса компенсирующих мероприятий, создания и использования резервов.
2. Прогнозирование внешней экономической обстановки.
Заключается в периодической разработке сценариев развития внешней среды предприятия, в прогнозировании поведения возможных партнеров или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка.
3. Активный целенаправленный маркетинг.
Он подразумевает использование маркетинговых инструментов для интенсивного формирования спроса на продукцию предприятия.
o Рекламные акции Позиционирование товара Дифференциация продукции Фокусирование на определенные группы потребителей.
4. Мониторинг социально – экономической и нормативно – правовой среды Интенсивное формирование спроса на свою продукцию.
Используются методы:
o Сегментация рынка и оценка его емкости;
o Организация рекламной компании;
o Анализ поведения конкурентов;
o Выработка конкурентных стратегий.
5. Создание системы резервов.
При использовании этого метода на предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, денежных средств, создаются планы их мобилизации в условиях кризиса. В некоторых случаях создание резервных фондов является обязательным.
6. Привлечение внешних ресурсов.
o В случае когда фирма не в состоянии покрыть все потери внутренних ресурсов, часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов. Однако в данном случае доступность кредитных ресурсов имеет существенные ограничения. И главное из них — перспектива будущей прибыльности.
Для снижения внутренних предпринимательских рисков предприятие должнопроверять потенциальных партнеров по бизнесу и тщательно подбирать кадры.
Американские предприниматели часто практикуют правила пяти «C» – модели для проверки кредитоспособности партнера:
1.личность заемщика (character) – его репутацию, степень ответственности;
2.финансовые возможности (capacity) – способность погасить взятую ссуду за счет текущих поступлений или средств от реализации активов;
3.имущество (capital) – величина и структура акционерного капитала;
4.обеспечение (collateral) – вид и стоимость активов, предлагаемых в качестве залога; 5. общие условия (conditions) – общее экономическое состояние и другие факторы.
42.Инновационная политика в антикризисном управлении.
43.Инновационный процесс как фактор антикризисного управления.
43.Инновационный процесс как фактор антикризисного управления.
Любая социально-экономическая система достигает успеха в своей деятельности, если она находится в состоянии последовательного и неуклонного развития.
Развитие — это приобретение нового качества, определяющего усиление и устойчивость жизнедеятельности организации (фирмы), ее рост. Как бы успешно она ни функционировала, но если ее руководство не нацелено на освоение новых технологий, позволяющих производить новые виды продукции более высокого качества и с наименьшими затратами, она через определенный промежуток времени рискует стать неконкурентоспособной.
А это означает ослабление позиций на рынках сбыта, потерю потребителей продукции и снижение размеров прибыли. Все это способствует возникновению кризисной ситуации в организации и может послужить причиной банкротства.
Особенно актуальна эта проблема для экономики нашей страны, переживаю щей переход к рыночным отношениям. Сложившаяся в настоящее время ситуация в российской экономике характеризуется общим спадом производства и конкурентоспособности продукции, снижением заинтересованности большинства товаропроизводителей в проведении инновационных мероприятий, а также практически полным отсутствием у государственных структур целостной инновационной политики.
Кризис в экономике страны усугубляется инновационным кризисом, который проявляется в резком снижении управляемости процессами создания и внедрения новшеств, в отсутствии источников финансирования, в свертывании деятельности исследовательских творческих коллективов.
С учетом этого поиск возможных решений проблем управления инновационными процессами становится одной из важнейших задач антикризисного управления.
Вместе с тем характер и особенности развития инновационных процессов определяют не только общая экономическая ситуация, но и закономерности развития, свойственные именно инновационной сфере, исследование которых осуществляется в рамках теории нововведений, начиная с момента ее возникновения. Кроме того, важен такой элемент антикризисного развития, как оценка возможностей эффективного использования в отечественной практике мирового опыта управления в целом и инновационными процессами в частности.
Известный американский экономист Эдвард Дёминг, которому японская промышленность обязана рождением и всемирным успехом, изложил в книге «Выход из кризиса» свою программу управления корпорацией в условиях жесткой конкуренции, когда успех одних порождает сложные проблемы для других.
Суть этой программы представлена в сформулированных Э. Дёмингом знаменитых 14 принципах, следовать которым он призывает руководство компаний.
Реализация этих принципов напрямую связана с формированием эффективной системы инновационного управления предприятием, позволяющей ему функционировать, избегая кризисных ситуаций, занимать лидирующие позиции в своей отрасли.
Важным условием понимания целей и задач инновационного развития предприятия являются теоретические знания, помогающие понять структуру инновационного процесса, в основе которого лежат инновационные циклы.
Наибольший вклад в развитие теории инновации принадлежит, по мнению специалистов, австрийскому экономисту Й. Шумпетеру, разработавшему в начале века собственную теорию экономического развития.
Он считал, что основу экономического роста составляют нововведения. В соответствии с классификацией Й. Шумпетера понятие «нововведения» рассматривается, как:
1) изготовление нового, т. е. еще неизвестного потребителям, блага или создание нового качества того или иного блага;
2) внедрение нового, т. е. данной отрасли промышленности еще практически неизвестного, метода (способа) производства, в основе которого лежит новое научное открытие и который может заключаться также в новом способе коммерческого использования соответствующего товара;
3) освоение нового рынка сбыта, т. е. такого рынка, на котором до сих пор данная отрасль промышленности этой страны не была представлена, независимо от того, существовал этот рынок прежде или нет;
4) получение нового источника сырья или полуфабрикатов равным образом независимо от того, существовал ли этот источник прежде, или считался недоступным, или его еще только предстояло создать;
5) проведение соответствующей реорганизации, например обеспечение монопольного положения (посредством создания трестов) или подрыв монопольного положения другого предприятия.
Позже, развивая данную теорию, Шумпетер использовал термин “innovation”, что в русском переводе с английского означает «нововведение».
Значительный вклад в формирование теории инновации внесли и русские исследователи. Это, прежде всего Н.Д. Кондратьев — автор теории больших конъюнктурных циклов. Волновая теория Кондратьева дала возможность специалистам в области управления исследовать причины спадов в промышленности и определить пути преодоления кризисов за счет инновационного обновления капитала.
44.Цикличность развития экономических систем.
Экономические цикл, термин, обозначающий регулярные колебания уровня деловой активности от экономического бума до экономического спада. В классическом цикле выделяются четыре четко различимые фазы: пик, спад (депрессия-корректировка), дно (низшая точка), и подъем (рост).
Рис. 1.2. Классический экономический цикл
|
|
Стадия цикла |
Характеристика |
|
|
Подъем |
1 |
Рост |
Рост объемов производства до предкризисного уровня; увеличение спроса на потребительские товары и услуги и факторы производства; обновление основного капитала, повышение цен, уменьшение безработицы |
|
2 |
Пик |
Продолжающийся рост объемов производства и обновление основного капитала; увеличение инвестиционного и потребительского спроса; повышение цен и доходов, уменьшение безработицы |
|
|
Спад |
3 |
Депрессия- корректировка |
Увеличивается масса нереализованной продукции; уменьшаются прибыли; растет ссудный процент; сокращаются кредиты, кризисы неплатежей; массовые банкротства, рост безработицы; падают котировки акций; обесценение основного капитала |
|
4 |
Дно кризиса |
Уменьшаются темпы спада производства (застой); подходят к концу нереализованные товарные запасы; затухает падение инвестиционного и потребительского спроса; сохраняются массовая безработица и низкие цены; в экономике начинается накопление капитала и появление точек роста |
Рис. 1.3. Стадии классического экономического цикла
Пик, или вершина цикла деловой активности, является «высшей точкой» экономического подъема. В этой точке безработица теоретически достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, а экономика функционирует с максимальной или близкой к ней нагрузкой, т.е. в производстве задействуются практически все имеющиеся в стране капитальные и трудовые ресурсы. Обычно, хотя и не всегда, во время пиков усиливается инфляционное давление.
Спадом (депрессией-корректировкой) называют период сокращения объемов производства и снижения деловой активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно характеризуется ростом безработицы. Большинство экономистов полагают, что официально экономическим спадом, или рецессией, можно считать лишь падение деловой активности, которое продолжается, по меньшей мере, шесть месяцев.
Дном экономического цикла является «низшая точка» производства и занятости. Считается, что достижение дна предвещает скорый конец спада, так как данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной.
После достижения низшей точки цикла наступает фаза подъема, которая характеризуется ростом занятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие темпы инфляции, по крайней мере, до тех пор, пока экономика не начнет функционировать на полную мощность, т.е. пока не достигнет пика.
Факторы, влияющие на цикл:
Личное потребление, сокращение или возрастание которого сказывается на объемах производства и занятости. В этом факторе и скрыта главное противоречие капитализма. Снижение этого фактора приводит к разрыву в производстве и потреблении.
Инвестирование, то есть вложения средств в расширение производства, его модернизацию, создание новых рабочих мест. Этот фактор как никакой вносит в экономику самые большие противоречия.
И последний. Это вмешательство государства в экономику, расширение и сжатие государственных закупок. Искажение значения учетной ставки, и обязательного банковского резерва.
Внешние факторы:
Военно-политическая обстановка в мире. В период напряженности, государству необходимо подготовиться, к постоянно изменяющимся условиям. При возникновении и дальнейшем эскалации конфликта, государство наращивает затраты на военные нужды. И т.д.
Уровень экспорта и импорта, внешне торговый баланс. Когда экспорт превышает импорт, в страну поступают деньги. Что влияет на потребление, т.е. его увеличение. Если импорт превышает, экспорт то происходит утечка денег, которые необходимо как то компенсировать.
Изменение этих факторов в сторону увеличения или снижения и обуславливаю возникновение и распространения экономического кризиса, либо оздоровления экономической ситуации. И влияют соответственно на антициклическую политику государства.
Экономический цикл часто ассоциируется с изменениями объема производства. Многие экономисты полагают, что объем производства, обычно измеряемый валовым внутренним продуктом (ВВП), является самым надежным показателем состояния экономики. Важно отметить, что экономический цикл в фазе подъема проявляется не в росте ВВП как таковом, а в темпах этого роста. Отрицательные значения темпа роста в течение определенного периода времени, как правило, шести и более месяцев, рассматриваются как признак спада в экономике. Напротив, неизменно высокие из месяца в месяц темпы роста свидетельствуют о том, что экономика переживает бум.
45.Обобщенная характеристика антикризисного управления.
Некоторые из характеристик антикризисного управления требуют более подробного рассмотрения.
1. Функции антикризисного управления – это виды деятельности, которые отражают предмет управления и определяют его результат. Они отвечают на простой вопрос: что надо делать, чтобы управлять успешно в преддверии кризиса, в процессе кризиса и при наличии его последствий? Выделяют шесть функций: предкризисное управление, управление в условиях кризиса, управление процессами выхода из кризиса, стабилизация неустойчивых ситуаций (обеспечение управляемости), минимизация потерь и упущенных возможностей, регулирование времени принятия и исполнения решений.
2. В развитии любого управления сосуществуют две его противоположности – интеграция идифференциация, которые находятся в диалектической связи. Усиление интеграции всегда ведет к ослаблению дифференциации и наоборот. Выход из кризиса – изменение соотношения интеграции и дифференциации управления на новой организационной основе.
3. Управление имеет ограничения – внутренние и внешние, которые находятся в определенном, но изменяющемся соотношении. В зависимости от этого соотношения изменяется и вероятность кризисных явлений.
Ограничения можно регулировать, и в этом суть антикризисного управления. Внутренние ограничения снимаются посредством или отбора персонала, его ротации, обучения, или совершенствования системы мотивации. Информационное обеспечение управления также способствует снятию внутренних ограничений эффективного управления.
Внешние ограничения регулируются развитием маркетинга, паблик рилейшнз.
4. Одна из важнейших характеристик антикризисного управления – сочетание формального и неформального управления. Разнообразные виды такого сочетания определяют зону рациональной организации антикризисного управления, которая может сужаться или расширяться. Ее сужение отражает повышение опасности кризиса или опасности наиболее острого его проявления.
5. Для антикризисного управления особое значение имеет перспективность, возможность выбрать и построить рациональную стратегию развития.
Стратегии антикризисного управления:
46.Оценка показателей деловой активности строительного предприятия.
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровень деловой активности конкретного строительного предприятия отражает этапы его жизнедеятельности и показывает качество управления и степень адаптации к меняющимся рыночным условиям внешней среды. Деловая активность предприятия отражается в результатах текущей деятельности строительного предприятия.
Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный уровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности, направленный на обеспечение положительной динамики и эффективное использование ресурсов в целях достижения конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям и характеризует качество управления, возможность экономического роста и достаточность капитала предприятия.
В ходе анализа оцениваются тенденции изменения показателей деловой активности, исследуется влияния основных факторов, обуславливающих изменение показателей деловой активности. Произвести оценку деловой активности возможно на качественном и количественном уровне. Качественными (неформализованными) критериями являются широта рынков сбыта продукции, репутация строительного предприятия и т.п. Количественная оценка даётся в двух направлениях:
Основным относительным количественным критерием деловой активности является уровень эффективности использования ресурсов строительного предприятия. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение строительного предприятия с точки зрения платёжеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффектно ли используется собственный капитал и ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и др.
К коэффициентам деловой активности, позволяющим проанализировать, насколько эффективно строительное предприятие использует свои средства, относятся показатели оборачиваемости и рентабельности.
Показатели рентабельности рассматриваются при оценке финансового состояния и анализе деловой активности строительного предприятия, данные показатели измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Рентабельность продаж характеризует доходность вложений в основное производство, рентабельность собственного капитала показывает, сколько единиц прибыли от продаж приходится на единицу собственного капитала предприятия.
Цель анализа оборачиваемости – оценить способность строительного предприятия приносить доход путём совершения оборота «деньги – товар – деньги». В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота и период оборота. Относительные показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения строительного предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Показатели оборачиваемости:
- общая оборачиваемость активов;
- оборачиваемость основных средств;
- оборачиваемость оборотных средств;
- оборачиваемость собственного капитала;
- оборачиваемость инвестиционного капитала;
- оборачиваемость функционирующего капитала;
- оборачиваемость задолженности;
- индекс деловой активности.
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует интенсивность и эффективность использования всех имеющихся ресурсов, то есть показывает скорость полного цикла производства и обращения или оборота всех средств предприятия. Показатель можно определить как отдачу активов (капитала), он показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль активов.
Отдача внеоборотных активов показывает интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов. Показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль внеоборотных активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует интенсивность использования оборотных средств, отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов или сколько рублей выручки приходится на рубль оборотных активов.
Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования основных производственных средств строительного предприятия. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счёт относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счёт их высокого технического уровня. Разумеется, его величина значительно колеблется в зависимости от отрасли и её капиталоёмкости. Однако, общие закономерности таковы, что, чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчётного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объёме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота оборотного капитала строительного предприятия за анализируемый период и рассчитывается как отношение объёма чистой выручки от реализации к средней за период величине оборотного капитала. Между оборотным капиталом и объёмом реализации существует определённая зависимость. Слишком малый объём оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой – свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. Рост показателя рассматривается положительно при увеличении скорости оборота оборотных средств и отрицательно, если скорость их оборота уменьшается.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется как отношение объёма реализации (продаж) к средней за период стоимости собственного капитала. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности только в том случае, его рост достигается за счёт опережающего увеличение выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Повышение значения показателя за счёт уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности, повлекшим за собой уменьшение уставного капитала либо реорганизации фирмы.
Оборачиваемость инвестиционного капитала определяется как частное от деления объёма реализации на стоимость собственного капитала плюс долгосрочные обязательства. Значения этого коэффициента полезно сравнить со значениями за этот же период коэффициента оборачиваемости функционирующего капитала. При анализе этих коэффициентов в динамике, насколько быстрее или медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из производственной деятельности, в сравнении с капиталом, задействованном в производстве. При более детальном анализе необходимо учитывать структуру инвестированного капитала.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет определить оборачиваемость запасов. Уменьшение коэффициента является свидетельством снижения скорости оборота материальных оборотных средств, что нельзя отнести к положительным факторам в работе строительных предприятий.
Оборачиваемость функционирующего капитала рассчитывается по формуле, где числитель – чистая выручка от реализации, а в знаменателе – средняя за период величина функционирующего капитала. При этом под функционирующим капиталом понимается величина активов предприятия за минусом инвестиционного капитала, то есть незавершённых капиталовложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Анализируя значение этого коэффициента, можно увидеть замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственного участвующего в производственной деятельности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует скорость погашения кредиторской задолженности, может быть выражена в календарных днях, характеризующих срок оплаты. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, поэтому положительной тенденцией традиционно является снижение кредиторской задолженности. Однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам, "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.
Анализ кредиторской в свою очередь необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности, который проводится по аналогичной схеме. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует скорость погашения дебиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором.
Индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности строительного предприятия за период в сфере управления оборотным капиталом. Рассчитывается посредством умножения значений за анализируемый период оборачиваемости оборотного капитала (без учёта краткосрочных инвестиций) на рентабельность основной деятельности. Значения этого коэффициента в динамике отражают рост или снижение деловой активности строительного предприятия.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяются внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами. Управляя оборачиваемостью активов, строительное предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.
47.Возможные последствия экономических кризисов.
Для эффективного управления кризисом необходимо исследовать не только его причины, но и последствия. Например, в результате кризиса возможно обновление организации или ее ликвидация, оздоровление или усугубление ситуации. Кризис может иметь как позитивные, так и крайне негативные последствия. Они могут развиваться и согласно «принципу домино». Возможна консервация кризисных ситуаций на довольно длительное время (например, политического). Последствия кризиса могут сводиться к резким изменениям или мягкому выходу. И послекризисные последствия в компании бывают длительными и непродолжительными, обратимыми и необратимыми, количественными и качественными.
Последствия кризиса определяются не только его природой и параметрами, но и эффективностью антикризисного управления. Последнее же зависит от профессионализма, системы мотивации, прогнозирования причин и последствий, искусства управления, эффективной методологии.
48.Управляющие на различных этапах банкротства: цели, функции.
1) Досудебная санация - меры по восстановлению платежеспособности, принимаемые собственником имущества должника.
2) Наблюдение- Временный управляющий
В период наблюдения несостоятельным предприятием фактически управляют прежние руководитель и другие органы управления, а временный управляющий лишь контролирует их действия.
Пять специфических функций, которые обязан реализовать временный управляющий:
1) обеспечение сохранности имущества;
2) анализ финансового состояния несостоятельного предприятия;
3) определение наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;
4) установление кредиторов должника и определение размеров их требований;
5) организация первого собрания кредиторов.
3) Финансовое оздоровление -административный управляющий.
Административный управляющий в ходе финансового оздоровления обязан:
Административный управляющий имеет право:
4) Внешнее управление- внешний управляющий
Внешний управляющий в рамках плана внешнего управления самостоятельно распоряжается имуществом предприятия.
Однако имеются определенные ограничения по распоряжению имуществом должника. Например, если балансовая стоимость имущества должника, намеченная к реализации, превышает 20% балансовой стоимости всех активов на момент сделки, то данную сделку необходимо согласовать с собранием кредиторов (или комитетом кредиторов). С собранием кредиторов также согласовываются:
- сделки, в которых участвуют заинтересованные лица в отношении внешнего управляющего или кредитора;
- решения, влекущие увеличение расходов должника на потребление (например, рост размеров заработной платы работников предприятия);
- сделки, размер денежных обязательств должника (возникших после введения внешнего управления) по которым превышает 20% суммы требований кредиторов в соответствии с реестром кредиторов;
- сделки, влекущие новые денежные обязательства должника (за исключением сделок, предусмотренных утвержденным планом внешнего управления).
Внешний управляющий может:
В результате анализа процедуры внешнего управления выделены следующие основные функции внешнего управляющего:
1) принятие в ведение имущества должника и проведение инвентаризации;
2) открытие специального счета в банке;
3) разработка и представление на утверждение собранию кредиторов (или комитету кредиторов) плана внешнего управления;
4) ведение бухгалтерского и статистического учета и отчетности;
5) заявление возражений по требованию кредиторов;
6) рассмотрение требований кредиторов;
7) принятие мер по взысканию задолженностей;
8) ведение реестра требований кредиторов;
9) представление собранию кредиторов отчета по итогам реализации плана внешнего управления;
10) осуществление текущей деятельности;
11) проведение мер по восстановлению платежеспособности предприятия.
5) Конкурсное производство- конкурсный управляющий
Основными функциями конкурсного управляющего в этот период являются:
49. Причины экономических циклов.
Экономические циклы — колебания экономической активности (экономической конъюнктуры), состоящие в повторяющемся сжатии (экономического спада, рецессии, депрессии) и расширении экономики (экономического подъема). Циклы носят периодический, но, обычно нерегулярный характер. Обычно (в рамках неоклассического синтеза) интерпретируются как колебания вокруг долгосрочного тренда развития экономики.
Причины циклов делятся на внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).
К внешним причинам относятся:
В индустриальных странах этим может быть появление новых технологий, изменение цен на сырье.
В аграрных странах - урожай или неурожай.
Форс-мажорные ситуации (война, революция, стихийные бедствия). Предвидя изменение экономической обстановки в лучшую или худшую сторону, домохозяйства и фирмы массово начинают экономить или больше тратить. В результате сокращается или возрастает совокупный спрос, уменьшается или увеличивается оборот розничной торговли. Фирмы получают меньше или больше заказов на изготовление продукции, соответственно меняется объем производства, занятость. Меняется деловая активность: фирмы начинают сокращать ассортимент выпускаемой продукции или наоборот запускают новые проекты, берут кредиты на их осуществление. Вся экономика колеблется, стремясь прийти в равновесие. Кроме колебаний совокупного спроса существуют и другие факторы, влияющие на фазы экономического цикла: изменения, зависящие от смены времен года в сельском хозяйстве, строительстве, автомобильной промышленности, сезонность розничной торговли, зависящие от ресурсной базы, численности и структуры населения, правильного управления.
Внутренние причины циклов:
1. Эффект акселератора. Возрастание спроса на предметы потребления вызывает значительный рост производства (расширение и появление новых предприятий по производству автомобилей, телевизоров, стройиндустрии и др.). При этом происходит временное запаздывание производителей на изменение спроса потребителей. Спрос на предметы потребления уже удовлетворен, а промышленность продолжает производить (эффект «натопленной печи»). Масштабное производство не может немедленно отреагировать на изменение спроса. Акселератор (V) выражается коэффициентом.
2. Диспропорции в структуре национального хозяйства. Естественное старение одних отраслей, развитие новых отраслей, особенности развития производства по регионам - все это обусловливает диспропорции между спросом и предложением по ассортименту товаров.
3. Воздействие научно-технического прогресса (НТП) на обновление активного основного капитала, НТП приводит к моральному износу технологического оборудования, а реальная замена оборудования запаздывает.
4. «Недопотребление» населения, вызывающее отставание спроса от предложения из-за роста сбережений. Глубинная причина кроется в неравномерном распределении доходов.
Основной причиной экономических циклов выступает несоответствие между спросом и предложением, между расходами и объемом производства. Поэтому циклический характер развития экономики может быть объяснен: либо изменением спроса при неизменной величине предложения (рост расходов ведет к подъему, их сокращение обусловливает рецессию); либо изменением предложения при неизменной величине спроса (сокращение предложения означает спад в экономике, его рост - подъем).
50.Возможность прогнозирования несостоятельности (банкротства) строительного предприятия.
Для эффективного управления кризисом необходимо исследовать не только его причины, но и последствия. Например, в результате кризиса возможно обновление организации или ее ликвидация, оздоровление или усугубление ситуации. Кризис может иметь как позитивные, так и крайне негативные последствия. Они могут развиваться и согласно «принципу домино». Возможна консервация кризисных ситуаций на довольно длительное время (например, политического). Последствия кризиса могут сводиться к резким изменениям или мягкому выходу. И послекризисные последствия в компании бывают длительными и непродолжительными, обратимыми и необратимыми, количественными и качественными.
Последствия кризиса определяются не только его природой и параметрами, но и эффективностью антикризисного управления. Последнее же зависит от профессионализма, системы мотивации, прогнозирования причин и последствий, искусства управления, эффективной методологии.