Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и статистика»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
По дисциплине
«Анализ финансовой отчетности»
Студент: Гуськова Наталья Александровна
Специальность: БУА и А
Группа: 15БК
№ зачетной книжки 04убб03853
Преподаватель: кандидат технических наук, доцент Зимина Галина Анатольевна
Уфа 2013
Содержание
Введение...........................................................................................................................3
Задание1............................................................................................................................4
Задание 2...........................................................................................................................6
Задание 3..........................................................................................................................12
Задание 4..........................................................................................................................23
Задание 5..........................................................................................................................28
Задание 6..........................................................................................................................37
Задание 7..........................................................................................................................40
Заключение.....................................................................................................................47
Список использованной литературы.............................................................................51
Приложения
Введение
Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение, а также результаты деятельности организации. Финансовая бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности.
Целью анализа финансовой отчетности является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности организации. Основными задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.
Целью контрольной работы является рассмотрение финансового состояния организации ООО «МашПромСтрой».
В процессе решения заданий контрольной работы необходимо:
В основе работы лежат такие документы как:
- Постановление № 498 от 20.05.1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»;
- Распоряжение № 31р от 12.08.1994г.
Задание 1
Проведите счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризуйте качественный уровень представленной отчетности. Проведите взаимоувязку и установите соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.
Результаты проверки оформить в табл. 1.1.
Таблица 1.1
Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности
|
Показатель |
Проверяемая форма |
Согласуемая форма |
||
|
Название формы |
Сумма, тыс.руб. |
Название формы |
Сумма, тыс.руб. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Основные средства: |
Бухгалтерский баланс |
Выписка из пояснений к бух. бал. и отчету о прибылях и убытках |
||
|
На конец 2010г. |
377271 |
377271 |
||
|
На конец 2011г. |
540835 |
540835 |
||
|
На конец 2012г |
742898 |
742898 |
||
|
Денежные средства: |
Бухгалтерский баланс |
Отчет о движении денежных средств |
||
|
На конец 2010г. |
7156 |
7156 |
||
|
На конец 2011г. |
1135 |
1135 |
||
|
На конец 2012г |
7849 |
7849 |
||
|
Уставный капитал: |
Бухгалтерский баланс |
Отчет об изменении капитала |
||
|
На конец 2010г. |
425000 |
425000 |
||
|
На конец 2011г. |
425000 |
425000 |
||
|
На конец 2012г |
425000 |
425000 |
||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
Бухгалтерский баланс |
Отчет об изменении капитала |
||
|
На конец 2010г. |
27076 |
|||
|
27076 |
||||
|
На конец 2011г. |
42429 |
|||
|
42429 |
||||
|
На конец 2012г |
43768 |
|||
|
43768 |
||||
|
Нематериальные активы |
Бухгалтерский баланс |
Выписка из пояснений к бух.бал. и отчету о прибылях и убытках |
||
|
На конец 2010г. |
280 |
|||
|
331 |
||||
|
На конец 2011г. |
207 |
|||
|
207 |
||||
|
На конец 2012г |
45 |
|||
|
45 |
||||
|
Добавочный капитал |
Бухгалтерский баланс |
Отчет об изменении капитала |
||
|
На конец 2010г. |
47443 |
47443 |
||
|
На конец 2011г. |
47443 |
47443 |
||
|
На конец 2012г |
47368 |
47368 |
Основные средства и нематериальные активы отражаются в Бухгалтерском балансе (Форма 1) и в Пояснении к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (Форма 2) в одинаковых суммах.
Строка «Денежные средства» в Бухгалтерском балансе и строки «Остаток денежных средств на начало отчетного периода» и «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» в Отчете о движении денежных средств без расхождений.
Уставный капитал, Добавочный капитал, Нераспределенную прибыль приводят в Бухгалтерском балансе (раздел 3), Отчете о прибылях и убытках. Кроме того, в Отчете о прибылях и убытках показывают более подробно факторы, под влиянием которых сложился данный финансовый результат.
Проведя счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности и взаимоувязку показателей, отраженных в разных формах отчетности, расхождений не обнаружено. Следовательно, можно сделать вывод о достоверности и качественном уровне предоставленной бухгалтерской отчетности.
Задание 2
По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации.
Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации за предыдущий период отразите в табл. 2.1.
Таблица 2.1
Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации
|
Показатель |
Абсолютная величина |
Темп роста (снижения), % |
Структура активов и пассивов, % |
||||
|
На конец предыдущего года |
На конец отчетного года |
Изменение (+,-) |
На конец предыдущего года |
На конец отчетного года |
Изменение |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Активы |
|||||||
|
1.Внеоборотные активы – всего: |
607295 |
873190 |
+ 265895 |
143,78 |
42,39 |
44,04 |
+1,65 |
|
В том числе: |
|||||||
|
1.1 Нематериальные активы |
207 |
45 |
- 162 |
21,7 |
0,014 |
0,002 |
-0,012 |
|
1.2 Результаты исследований и разработок |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.3 Основные средства |
540835 |
742898 |
+202063 |
137,36 |
37,75 |
37,47 |
-0,28 |
|
1.4 Доходные вложения и материальные ценности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.5 Долгосрочные финансовые вложения |
19043 |
73737 |
+ 54694 |
387,21 |
1,33 |
3,72 |
+2,39 |
|
1.6 Отложенные налоговые активы |
7541 |
12530 |
+ 4989 |
166,16 |
0,53 |
0,63 |
+0,1 |
|
1.7 Прочие внеоборотные активы |
39669 |
43980 |
+ 4311 |
110,87 |
2,77 |
2,22 |
-0,05 |
|
2.Оборотные активы – всего |
825 359 |
1109489 |
+ 284130 |
134,42 |
57,61 |
55,96 |
-1,65 |
|
В том числе: |
|||||||
|
2.1 Запасы |
379108 |
449539 |
+70431 |
118,58 |
26,47 |
22,67 |
-3,8 |
|
2.2 НДС по приобретенным ценностям |
7745 |
7930 |
+ 185 |
102,39 |
0,54 |
0,4 |
-0,14 |
|
2.3 Дебиторская задолженность |
403060 |
517689 |
+ 114629 |
128,44 |
28,13 |
26,11 |
-2,02 |
|
2.4 Краткосрочные финансовые вложения |
34311 |
126482 |
+ 92171 |
368,63 |
2,39 |
6,38 |
+3,99 |
|
2.5 Денежные средства |
1135 |
7849 |
+ 6714 |
691,54 |
0,08 |
0,4 |
-0,04 |
|
2.6 Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого активов |
1432654 |
1982679 |
+ 550025 |
138,39 |
100,0 |
100,0 |
0 |
|
Пассивы |
|||||||
|
1.Капитал и резервы - всего |
517199 |
518567 |
+ 1368 |
100,26 |
36,1 |
26,15 |
-9,95 |
|
В том числе: |
|||||||
|
1.1 Уставный капитал |
425000 |
425000 |
0 |
100 |
29,66 |
21,44 |
-8,22 |
|
1.2Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.3 Переоценка внеобортных активов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.4Добавочный капитал (без переоценки) |
47443 |
47368 |
- 75 |
99,84 |
3,31 |
2,39 |
-0,92 |
|
1.5 Резервный капитал |
2327 |
2431 |
+ 104 |
104,47 |
0,16 |
0,12 |
-0,04 |
|
1.6Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) |
42429 |
43768 |
+ 1339 |
103,16 |
2,97 |
2,2 |
-0,77 |
|
2.Обязательства – всего |
915455 |
1464112 |
+ 548657 |
159,93 |
63,9 |
73,85 |
+9,95 |
|
В том числе: |
|||||||
|
2.1Долгосрочные обязательства |
116511 |
256050 |
+ 139539 |
219,76 |
8,13 |
12,91 |
+4,78 |
|
2.2Краткосрочные обязательства |
798944 |
1208062 |
+ 409118 |
151,20 |
55,77 |
60,93 |
+5,16 |
|
2.2.1 Заемные средства |
561963 |
594389 |
+ 32426 |
105,77 |
39,22 |
29,98 |
-9,24 |
|
2.2.2 Кредиторская задолженность |
236841 |
613533 |
+ 376692 |
259,05 |
16,53 |
30,94 |
+14,41 |
|
2.2.3 Доходы будущих периодов |
140 |
140 |
0 |
100 |
0,01 |
0,007 |
-0,003 |
|
2.2.4 Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
2.2.5 Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого пассивов |
1432654 |
1982679 |
+ 550025 |
138,39 |
100,00 |
100,00 |
0 |
АКТИВ:
Горизонтальный анализ активов ООО «МашПромСтрой» показывает, что абсолютная их сумма за 2012 год возросла на 550025 тыс.руб. или на 38,39%. Отсюда следует, что организация повышает свой экономический потенциал.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов — на 284130 тыс.руб., а также увеличились и внеоборотные активы на 265895 тыс.руб.. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств на 202063 тыс.руб., долгосрочных финансовых вложений на 54694, отложенных налоговых активов на 4989 тыс.руб. и прочих внеоборотных активов на 4311 тыс.руб.
Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности на 114629 тыс.руб.. Также увеличились запасы на 70431 тыс.руб. и денежные средства на 6714.
Рассмотрев рост такого показателя «Денежные средства» на 6714 тыс.руб. можно предположить, что организация ООО «МашПромСтрой» не испытывает финансового затруднения, потому что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы.
Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ООО «МашПромСтрой» была увеличена на 114629 тыс.руб., что ухудшает ликвидность текущих активов.
Увеличилась доля основного капитала на 265895 тыс.руб. или на 43,78 %, а оборотного на 284130 или на 34,42%, в том числе:
- в сфере производства (запасы и НДС по приобретенным ценностям) на 70616 тыс.руб.;
- в сфере обращения (Дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) на +213514 тыс.руб.
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период на 550025 тыс.руб. или 38,39%. Это произошло за счет прироста внеоборотных активов на 265895 тыс.руб. или на 43,78% и увеличение стоимости мобильного имущества на 284130 тыс.руб. или на 34,42%.
В составе внеоборотных активов имело место снижение нематериальных активов на 162 тыс.руб. или на 21,7% и увеличение стоимости некоторых видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, это может быть следствием развития материально-технической базы организации или результатом переоценки основных средств.
Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и продажи продукции. При чем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фонда (выручка/основные средства = 2254433/540835 = 4,17).
В отчетном году стоимость основных средств возросла на 37,36%, а выручка на 8,52 %, это говорит о нерациональном увеличении активов.
Несмотря на абсолютный прирост стоимости основных средств их удельный вес в валюте баланса снизился с 37,75% .
Нематериальные активы в составе имущества занимают менее 1 %, но их снижение на -162 тыс.руб. или на 21,7% может говорить о их переоценке, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.
Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 54694 тыс.руб. или на 387,21 % связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложения в дочерние компании.
Развитие инвестиционной деятельности оправдана, если приносит доход по этому мы сопоставим величину дохода от инвестиционной деятельности (225088) с размером инвестиций (73737) равно 2,59, следовательно, эти вложения эффективны.
В рассматриваемом году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса на 550025 тыс. руб., а так же относительный показатель - темп роста, который составил 138,39%.
В целом структура хозяйственных средств на конец года несколько улучшилась, хотя надо обратить внимание на невысокий удельный вес в составе оборотных средств и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность. За отчетный год наблюдается увеличение стоимости имущества, темп прироста мобильных средств (34,42%), оказался, что определяет тенденцию ускорения оборачиваемости наиболее ликвидных средств баланса.
Общие вывод по активу:
Итог баланса увеличивается, следовательно, состав и структура имущества оценивается положительно.
ПАССИВ
Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации. Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 1368 тыс. руб. или на 100,26%) и положительной динамикой итоговой величины раздела «Долгосрочные обязательства» (на 139539 тыс. руб. или на 119,76%). Удельный вес в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» на конец года снизился на 9,95%, и это свидетельствует о незначительном замедлении роста финансовой независимости организации от заемного финансирования, что может повысить уровень финансовых рисков.
Как показано в таблице возрастание стоимости имущества предприятия на 550025 тыс. руб. или на 38,39 % связано с увеличением собственных средств предприятия на 1368 или на 0,26 % и заемных средств на 548657тыс.руб. Или на 59,93%. из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 99,75 % (548657/550025) обеспечено заемными средствами и на 0,25 % (1368/550025) обеспечено собственным капиталом.
Рост собственных средств произошел за счет увеличения резервного капитала на 4,47 % или на 104 тыс.руб., нераспределенной прибыли отчетного года на 1339 тыс.руб. или на 3,16 %. Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера, но доля собственного капитала в общем объеме снизился с 36,1 до 26,15, т. е. На 9,95 % пункта, а удельный вес заемного капитала увеличился с 63,9 до 73,85 или на 9,95 % пункта, что объясняется быстрыми темпами роста заемных средств.
Заемные средства представлены краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается увеличение заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные заемные средства были привлечены к концу года на сумму 256050, т. е. увеличились на 139539 тыс.руб., краткосрочные заемные средства увеличились на 409118 тыс.руб. или на 51,2% и доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного периода составила 82,51 % (1208062/1464112*100).
Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой увеличилась на 376692 тыс.руб. (159,05%), а ее удельный вес в общей сумме капитала составил 41,9 % (613533/1464112). Привлечение долгосрочных кредитов для формирования имущества предприятия свидетельствует о продуманной финансовой стратегии предприятия. Положительный эффект при этом усиливается, если рентабельность предприятия превышает ставку % по банковскому кредиту.
Данные изменения отчетного года являются в целом положительными, так как наблюдается хоть и небольшой рост собственного капитала. Кроме того, предприятие сумело привлечь долгосрочные кредиты банков, что может содействовать временному улучшению финансового состояния, при условии, что привлеченные средства не будут заморожены на продолжительное время в обороте. Расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого является прирост нераспределенной прибыли организации (на 1339 тыс. руб. или на 3,16%). Такая ситуация говорит об укрупнении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.
Общий вывод по пассиву:
Так как сумма заемных средств больше собственных, то оценить состав и структуру пассива положительно нельзя, так как в целом происходит уменьшение источников, присутствуют убытки и собственный капитал сформирован за счет уставного.
Задание 3
По данным бухгалтерского баланса заполните табл.3.1 и проанализируйте состав, структуру и динамику обязательств организации.
Результаты расчетов за 2012 г. Представьте в табл. 3.1.
Таблица 3.1
Анализ состава, структуры и динамики обязательств организации (по данным бухгалтерского баланса)
|
Показатель |
На конец предыдущего года |
На конец отчетного года |
Темп роста, % |
||
|
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
||
|
1.Обязательства – всего |
915455 |
100,00 |
1464112 |
100,00 |
159,93 |
|
1.1Краткосрочные – всего |
798944 |
87,27 |
1208062 |
82,51 |
151,20 |
|
1.1.1 Заемные средства |
561963 |
61,39 |
594389 |
40,6 |
105,77 |
|
1.1.2 Кредиторская задолженность |
236841 |
25,87 |
613533 |
41,9 |
259,05 |
|
1.1.3 Прочие краткосрочные обязательства |
140 |
0,015 |
140 |
0,01 |
100,00 |
|
1.2Долгосрочные - всего |
116511 |
12,73 |
256050 |
17,49 |
219,76 |
|
1.2.1 Заемные средства |
86290 |
9,42 |
214096 |
14,62 |
105,77 |
|
1.2.2 Прочие долгосрочные обязательства |
30221 |
3,3 |
41954 |
2,87 |
100,0 |
Привлеченные заемные средства содействуют временному улучшению финансового состояния организации при условии, что эти средства не замораживаются продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Обязательства организации представлены краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается увеличение заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные заемные средства были привлечены к концу года на сумму 256050, т. е. увеличились на 139539 тыс.руб., краткосрочные заемные средства увеличились на 409118 тыс.руб. или на 51,2% и доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного периода составила 82,51 % (1208062/1464112*100).
Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой увеличилась на 376692 тыс.руб. (159,05%), а ее удельный вес в общей сумме капитала составил 41,9 % (613533/1464112). Привлечение долгосрочных кредитов для формирования имущества предприятия свидетельствует о продуманной финансовой стратегии предприятия. Положительный эффект при этом усиливается, если рентабельность предприятия превышает ставку % по банковскому кредиту. В общем доля заемных средств увеличилась на 548657 тыс.руб., что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. Также преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
По данным бухгалтерского баланса рассчитайте показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в табл. 3.2.
Таблица 3.2
Анализ динамики показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации
|
Показатель |
На конец 2010г. |
На конец 2011 г. |
На конец 2012 г. |
Изменение к предыдущему году (+,-) |
|
|
2011 г. |
2012г. |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
0,400 |
0,044 |
0,110 |
-0,356 |
+0,066 |
|
1,527 |
0,549 |
0,54 |
-0,978 |
-0,009 |
|
2,545 |
1,033 |
0,918 |
-1,512 |
-0,115 |
|
654598 |
31077 |
-115968 |
-623521 |
-147045 |
|
0,365 |
0,361 |
0,262 |
-0,004 |
-0,099 |
|
0,738 |
0,442 |
0,391 |
-0,296 |
-0,051 |
|
1,742 |
1,770 |
2,820 |
+0,028 |
1,050 |
|
0,048 |
-0,109 |
-0,320 |
-0,157 |
-0,211 |
|
0,087 |
-0,174 |
-0,684 |
-0,261 |
-0,510 |
Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2-0,7.
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности :
Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом формула расчета:
Высоколиквидные Оборотные активы
Кал = ------------------------------------------
Краткосрочные обязательства
=стр.260+250/610+620+630+660+650
Высоколиквидные текущие активы предприятия:
Текущие пассивы:
Этот коэффициент называют коэффициентом платежеспособности, т. к. он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.
Кал на конец 2010г. = (7156+137153)/360071=0,4
Кал на конец 2011г. = (1135+34311)/798944= 0,044
Кал на конец 2012 г. = (7849+126482)/1208062=0,11
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).
К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.
Это один из важных финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.
Коэффициент промежуточной критической ликвидности = (Краткосрочная дебиторская задолженность+Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения+Прочие оборотные активы)/Краткосрочные обязательства
Кпр. Лик.= (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)
К пр.лик.на конец 2010г. = (405339+7156+137153)/360071=1,526
К пр.лик. на конец 2011г. = (403060+1135+34311)/798944=0,549
К пр.лик. на конец 2012г. = (517689+7849+126482)/1208062=0,54
Рассчитав этот коэффициент мы можем сделать вывод, что организация не в состоянии покрыть текущие долги денежными средствами и предстоящими поступлениями. Для повышения уровня критической ликвидности организации следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов.
Коэффициент текущей ликвидности — (или коэффициент покрытия или общий коэффициент ликвидности) характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами(ОА) краткосрочных обязательств (КО). Иногда называется коэффициентом покрытия (англ. Current ratio, CR) Нормальным значением для этого показателя считается больше или равно 2 [1]. Это главный показатель платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Превышение оборотных активов более, чем в 2 раза, считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективное их использование.
К тек.лик. = ОА/КО = (стр.290-207)/(стр.610+620+630+660)
К тек.лик.на конец 2010г. = 916480/360071=2,545
К тек.лик.на конец 2011г. = 825359/798944=1,033
К тек.лик.на конец 2012г. = 1109489/1208062=0,918
У предприятия значение коэффициента на конец 2010 и 2011 гг превышает 1, значит можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников. Значение ниже 1 в 2012году говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициенты ликвидности, имеющие фактические значения меньше критериальных, также указывают на невозможность рассчитаться по своим обязательствам в рассматриваемый период времени.
Чистые оборотные активы (капитал) необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие рабочего капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в организацию.
На конец 2010г.=916480-306071=610409
На конец 2011г. = 825359-798944=26415
На конец 2012г.=1109489-1208062= - 98573
Из этих расчетов можно сделать вывод, что предприятие в 2012 году не в силах погасить свои краткосрочные обязательства, а также не имеет финансовых ресурсов для расширения своей деятельности в будущем.
Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим устойчивость.
Используется при анализе финансового состояния предприятия. Согласно Постановлению Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» Коэффициент автономии (Ка) определяется по формуле:
собственные средства
Ка = --------------------
валюта баланса
Нормативное значение для этого показателя более или равно 0.5.
Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. Кроме того, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.
Коэф.авт.на конец 2010г. = 500973/1373895 = 0,365
Коэф.авт.на конец 2011г.= 517199/1432654=0,361
Коэф.авт.на конец 2012г.=518567/1982679=0,262
С точки зрения инвесторов и кредиторов у предприятия появляется риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов. По итогу 2012 года предприятие становится менее финансово устойчиво, и все больше зависит от сторонних кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80–90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели. Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:
Коэффициент финансовой устойчивости = СК+ДО/валюта баланса
Критериальное значение коэффициента больше 0,7.
Коэф.фин.уст. на конец 2010г. = 500973+512851/1373895=0,738
Коэф.фин.уст. на конец 2011г. = 517199+116511/1432654=0,442
Коэф.фин.уст. на конец 2012 г. = 518567+256050/1982679=0,391
Из данных расчетов можно сделать вывод, что предприятие ООО «Х» финансово неустойчиво и нестабильно.
Понятие «леверидж» происходит от английского «leverage - действие рычага», и означает соотношение одной величины к другой, при небольшом изменении которого сильно меняются связанные с ним показатели.
Наиболее распространены следующие виды левериджа:
Производственный (операционный) леверидж.
Финансовый леверидж.
Все компании в той или иной степени используют финансовый леверидж. Весь вопрос в том, каково разумное соотношение между собственным и заемным капиталом. Нормативное значение для этого коэффициента больше или равно 1.
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Правильнее всего рассчитывать его по рыночной оценке активов.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (левиридж) = ЗК/СК
К з/к на конец 2010г. = (512851+306071)/500973=1,742
К з/к на конец 2011г. = (798944+116511)/517199=1,77
К з/к на конец 2012г. = (1208062+256050)/518567 = 2,82
Таким образом, финансовый леверидж отражает степень зависимости предприятия от кредиторов, то есть величину риска потери платежеспособности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей ликвидности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства/оборотные активы= (Собственный капитал-внеоборотные активы)/ Оборотные активы
Косс на конец 2010г.=(500973-457415)/916480=0,048
Косс на конец 2011г.=(517199-607295)/825359= -0,109
Косс на конец 2012г.=(518567-873190)/1109489= -0,32
Следовательно, из данных расчетов мы видим отсутствие собственного оборотного капитала, которое свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Недостаток собственных оборотных средств (СОС) — характерная черта многих российских предприятий. Эти предприятия имеют, как правило, неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.
Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция. Значение показателя устанавливается организацией самостоятельно и зависит от того, насколько высока ежедневная потребность у него в свободных денежных средствах. Нормативное значение от 0,2-0,5. Относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой маневренности = (СК-ВА)/СК
Коэф. фин.ман на конец 2010г.=(500973-458415)/500973=0,087
Коэф. фин.ман на конец 2011г.=(517199-607295)/517199= -0,174
Коэф. фин.ман на конец 2012г.=(518567-873190)/518567= -0,684
Расшифровки:
ОА-оборотные активы
КО-краткосрочные обязательствам
КДЗ-краткосрочная дебиторская задолженность
ДС-денежные средства
КФВ-краткосрочные финансовые вложения
ПОА-прочие оборотные активы
СК-собственный капитал
ДО-долгосрочные обязательства
ЗК-заемный капитал
ВА-внеоборотные активы
Задание 4
По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации за 2011 и 2012 гг., оцените динамику этого показателя.
Результаты расчетов за предыдущий период представьте в табл. 4.1.
Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего. в противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.
Таблица 4.1
Расчет чистых активов организации 2012г.
|
Показатель |
На конец предыдущего года 2011г |
На конец отчетного года 2012г |
Изменения (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.1 нематериальные активы |
207 |
45 |
-162 |
|
1.2 результаты исследований и разработок |
0 |
0 |
0 |
|
1.3 основные средства |
540835 |
742898 |
+202063 |
|
1.4 доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0 |
0 |
|
1.5 финансовые вложения |
53354 |
200219 |
+146865 |
|
1.6 прочие внеоборотные активы |
39669 |
43980 |
+4311 |
|
1.7 запасы |
379108 |
449539 |
+ 70431 |
|
1.8 НДС по приобретенным ценностям |
7745 |
7930 |
+ 185 |
|
1.9 дебиторская задолженность |
403060 |
517689 |
+ 114629 |
|
1.10 денежные средства |
1135 |
7849 |
+ 6714 |
|
1.11 прочие оборотные активы |
7541 |
12530 |
0 |
|
1.12 итого активов |
1432654 |
1982679 |
+ 550025 |
|
2.1 долгосрочные обязательства по кредитам и займам |
116511 |
256050 |
+ 139539 |
|
2.2 прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
|
2.3 краткосрочные обязательства по кредитам и займам |
561963 |
594389 |
+ 32426 |
|
2.4 кредиторская задолженность |
236841 |
613533 |
+ 376692 |
|
2.5 резервы предстоящих периодов |
0 |
0 |
0 |
|
2.6 прочие краткосрочные обязательства |
140 |
140 |
0 |
|
2.7 итого обязательства, исключаемые из стоимости активов |
915455 |
1464112 |
+548657 |
|
Стоимость чистых активов |
517199 |
518567 |
+1368 |
Из данных таблицы мы видим, что величина чистых активов в 2011 и 2012гг. больше уставного капитала, следовательно, о банкротстве нашей организации и нет речи, а также сумма чистых активов в отчетном году возросла на 1368 тыс.руб., что способствовало увеличению как активов, так и обязательств организации.
Чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности предприятия. По своей сути чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, поскольку они отражают уровень обеспеченности вложенных собственниками средств активами организации.
Таблица 4.1.1
Расчет чистых активов организации 2011г.
|
Показатель |
На конец предыдущего года 2010г |
На конец отчетного года 2011г |
Изменения (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.1 нематериальные активы |
280 |
207 |
-73 |
|
1.2 результаты исследований и разработок |
0 |
0 |
0 |
|
1.3 основные средства |
377271 |
540835 |
+163564 |
|
1.4 доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0 |
0 |
|
1.5 финансовые вложения |
156578 |
53354 |
-103224 |
|
1.6 прочие внеоборотные активы |
53265 |
39669 |
-13596 |
|
1.7 запасы |
356373 |
379108 |
+22735 |
|
1.8 НДС по приобретенным ценностям |
10459 |
7745 |
-2714 |
|
1.9 дебиторская задолженность |
405339 |
403060 |
-2279 |
|
1.10 денежные средства |
7156 |
1135 |
-6021 |
|
1.11 прочие оборотные активы |
0 |
0 |
0 |
|
1.12 итого активов |
1373895 |
1432654 |
+58759 |
|
2.1 долгосрочные обязательства по кредитам и займам |
512851 |
116511 |
-396340 |
|
2.2 прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
|
2.3 краткосрочные обязательства по кредитам и займам |
123757 |
561963 |
+438206 |
|
2.4 кредиторская задолженность |
236174 |
236841 |
+667 |
|
2.5 резервы предстоящих периодов |
0 |
0 |
0 |
|
2.6 прочие краткосрочные обязательства |
140 |
140 |
0 |
|
2.7 итого обязательства, исключаемые из стоимости активов |
872922 |
915455 |
+ 42533 |
|
Стоимость чистых активов |
500973 |
517199 |
+ 16226 |
Из данных таблицы мы видим, что величина чистых активов в 2010 и 2011гг. больше уставного капитала, следовательно, о банкротстве организации и нет речи, а также сумма чистых активов в 2011 году возросла на 16226 тыс.руб., что способствовало увеличению как активов, так и обязательств организации.
По данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.
Результаты расчетов представьте в табл. 4.2.
Таблица 4.2
Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации
|
Показатели |
За 2012 г. |
За 2011 г. |
Изменение (+,-) |
|||
|
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2452945 |
100,00 |
2246066 |
100,00 |
+ 206939 |
+8,43 |
|
В том числе: |
||||||
|
1.1 выручка |
2254433 |
91,91 |
2077415 |
92,49 |
+ 177018 |
+7,85 |
|
1.2 проценты к получению |
1349 |
0,06 |
6811 |
0,3 |
-5462 |
-404,89 |
|
1.3 доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
|||
|
1.4 прочие доходы |
197163 |
8,03 |
161840 |
7,21 |
+ 35323 |
+17,92 |
|
2.Расходы организации – всего |
2444128 |
100,00 |
2226732 |
100,00 |
+ 217396 |
+8,89 |
|
В том числе: |
||||||
|
2.1 себестоимость продаж |
2145657 |
87,79 |
1946316 |
87,4 |
+ 199341 |
+9,29 |
|
2.2 коммерческие расходы |
22303 |
0,91 |
20872 |
0,94 |
+ 1431 |
+6,42 |
|
2.3 управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
|||
|
2.4 проценты к уплате |
97158 |
3,98 |
84260 |
3,79 |
+ 12898 |
+13,27 |
|
2.5 прочие расходы |
178447 |
7,3 |
162692 |
7,3 |
+ 15755 |
+8,83 |
|
2.6 текущий налог на прибыль |
563 |
0,02 |
12592 |
0,57 |
-12029 |
-2136,59 |
Наибольший удельный вес доходов организации занимает выручка от продаж в предыдущем году 92,49%, а в отчетном 91,91%, остальные доходы составляют в предыдущем году 7,24%, а в отчетном 8,09 %. Кроме того, доходы в отчетном году увеличились на сумму 206939 тыс.руб. или на 8,43% пункта, что оценивается положительно. Наибольший удельный вес расходов организации занимает себестоимость продаж в предыдущем году 87,4%, а в отчетном 87,79%. Остальные расходы составляют в предыдущем году 12,6 %, а в отчетном 12,21%. Кроме того, расходы увеличились в отчетном году на 217396 тыс.руб. или на 8,89 % пункта за счет увеличения себестоимости продаж на 199341 тыс.руб., коммерческих расходов на 1431 тыс.руб., процентов к уплате на 12898 тыс.руб., прочих расходов на 15755 тыс.руб., а также в отчетном году уменьшился текущий налог на прибыль на 12029 тыс.руб.
Задание 5
По данным бухгалтерской отчетности дайте оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определите влияние оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определите влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициентов оборачиваемости.
Результаты расчетов представьте в табл. 5.1.
Таблица 5.1
Расчет эффективности использования оборотных активов
|
Показатель |
2011 год |
2012 год |
Изменение (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Выручка , тыс. руб. |
2077415 |
2254433 |
+ 177018 |
|
2.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. |
825359 |
1109489 |
+ 284130 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости ( с точностью до 0,001) |
2,517 |
2,032 |
-0,485 |
|
4.Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего периода |
х |
2,731 |
х |
|
5.Влиянии факторов на изменение коэффициента оборачиваемости – всего |
х |
х |
-0,485 |
|
В том числе: |
|||
|
А) объема продаж |
х |
х |
+ 0,214 |
|
Б) среднегодовых остатков оборотных активов |
х |
х |
-0,699 |
|
Баланс отклонений |
х |
х |
-0,485 |
Коэффициент оборачиваемости - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж. Показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Относится к финансовым коэффициентам оборачиваемости.
Коэффициент используется при анализе финансового состояния предприятия.
Формула коэффициента оборачиваемости активов (Коа):
выручка от реализации продукции
Коа = -------------------------------
итог актива баланса
Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов также показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.
Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.
Коэффициент оборачиваемости = Выручка/Оборотные активы.
Коа за 2012г = 2077415/825359=2,517
Коа за 2011г = 2254433/1109489 = 2,032
В 2012году имеющиеся в организации средства быстрее оборачивались, значит больше выручки приносит каждый рубль активов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализир. периода = 2254433/825359=2,731
∆объема продаж = К обор. При объеме продаж- коэф. обор. предыд.года = 2,731-2,517 = 0,214
∆ среднегодовых остатков обор.активов = коэф. обор. Отч.-коэф.обор.при объеме продаж = 2,032-2,731=-0,699
Баланс отклонений = 0,214-0,699=-0,485
По данным бухгалтерской отчетности охарактеризуйте оборачиваемость оборотных активов организации, а также эффективность их кругооборота, произведя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов.
Результаты расчетов представьте в табл. 5.2.
Таблица 5.2
Расчет экономического эффекта изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов
|
Показатель |
Предыдущий год (0) |
Отчетный год (1) |
Изменение (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2077415 |
2254433 |
+ 177018 |
|
825359 |
1109489 |
+ 284130 |
|
143,028 |
177,169 |
+ 34,141(замедл.) |
|
х |
6262,31 |
х |
|
|||
|
А) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дни |
х |
х |
+ 34,141 |
|
Б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс.руб. |
х |
х |
х |
|
В) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб. |
х |
х |
213801,53 |
|
6. Влияние отдельных факторов на экономический эффект (+,-), тыс.руб. - всего |
х |
х |
|
|
В том числе: |
|||
|
А) выручки |
х |
х |
-70325,74 |
|
Б) оборотных средств |
х |
х |
+ 213801,53 |
|
7.Баланс отклонений |
х |
х |
+34,141 |
L0 = (E0*3600)/N0 = (825359*360)/2077415=143,028
L1 = (E1*3601)/N1 = (1109489*360)/2254433=177,169
Однодневный оборот, тыс.руб. = N1 /360 дней = 2254433/360= 6262,31
Экономический эффект =+34,141 (замедление) следовательно, средтва надо привлекать.
Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб. = (∆ L*Nотч.)/360 = 34,141*2254433/360=213801,66
Влияние отдельных факторов на экономический эффект тыс.руб.:
а) выручки = ∆ LN = (E0*360/N1 )-(E0*360/N0 )
(825359*360/2254433)-(825359*360/2077415) = 131,798-143,028 = -11,23(дни)
б) остатков оборотных активов = ∆ LОА = (E1*360/N1 )-(E0*360/N1 ) = (1109489*360/2254433)-(825359*360/2254433)= 177,169-131,798=45,371(дни)
Баланс отлонений = (а+б) = 45,371-11,23=+34,141
а) ∆ LN * однодневн. оборот = -11,23*6262,31= - 70325,74
б) ∆ LОА * однодневн. оборот = 45,371*6262,31= 284127,27
284127,27-70325,74=213801,53
Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб. =213801,53, следовательно, 213801,53=213801,53.
По данным таблицы видно, что выручка увеличилась на 208256тыс.руб., оборотные активы увеличились на 177018 тыс.руб., оборачиваемость оборотных средств предприятия за год замедлилась на 34,141 дня– с 143,028 до 177,169 дней. Это привело к вовлечению в оборот средств в размере 213801,66 тыс.руб.
По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.
Результаты расчетов представьте в табл. 5.3.
Таблица 5.3
Факторный анализ рентабельности активов организации
|
Показатель |
2011 |
2012 |
Изменение (+,-) |
|
2 |
3 |
4 |
|
|
17462 |
2071 |
-15391 |
|
1432654 |
1982679 |
+ 550025 |
|
517199 |
518567 |
+ 1368 |
|
2077415 |
2254433 |
+ 177018 |
|
Расчетные данные |
|||
|
1,220 |
0,104 |
-1,116 |
|
0,361 |
0,262 |
-0,099 |
|
4,017 |
4,347 |
+ 0,280 |
|
0,841 |
0,092 |
-0,749 |
|
Расчет влияния факторов |
|||
|
х |
Х |
-1,11 |
|
В том числе: |
Х |
х |
|
|
А) коэффициента автономии (независимости) |
Х |
Х |
-0,3340 |
|
Б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала |
Х |
Х |
+ 0,0727 |
|
В) рентабельность продаж |
х |
х |
-0,8450 |
Рентабельность активов - показатель, характеризующий эффективность использования всех активов предприятия.
Рентабельность активов, % = Чистая прибыль/Активы
Рент. активов пред.год = 17462/1432654*100%=1,22%
Рент. активов отч.год = 2071/1982679*100%=0,104%
Рентабельность активов за отчетный год снизилась на 1,116%, что неудовлетворительно сказывается на организации.
Коэффициент автономии = Собств.средства/Валюта баланса
Коэф.авт.на конец 2011г.= 517199/1432654=0,361
Коэф.авт.на конец 2012г.=518567/1982679=0,262
2011г = 2077415/517199=4,017
2012г = 2254433/518567=4,347
Рентабельность продаж, % = Чистая прибыль/Выручка*100%
2011г = 17462/2077415*100%=0,841%
2012г=2071/2254433*100%=0,092%
Рентабельность продаж также снизилась на 0,749%, что отрицательно сказывается на прибыльности организации.
Рентабельность активов = ЧП/А*СК/СК*Выручка/Выручка= СК/А*Выручка/СК*ЧП/Выручка
СК/А = Коэффициент автономии
Выручка/СК = КобСК
ЧП/Выручка = Рентабельность продаж
Рентабельность активов = Кавт.*Коб.СК*Рент.продаж
∆Рент.акт. Рент.прод. = ∆Рент.прод.*Коб.СК1*Кавт.1 = -0,749*4,347*0,262=-0,845
Баланс отклонений=∆Рент.акт Кавт+ ∆Рент.акт. КобСК +∆Рент.акт. Рент.прод.= -0,334+0,0727-0,845 = -1,1143
-1,11=-1,11
Используя расчеты влияния факторов, отметим, что рентабельность активов снизилась на 1,116 % за счет влияния следующих факторов:
коэффициента автономии на -0,099% пункта, за счет этого рентабельность активов снизилась на 0,3340
рентабельности продаж на -0,1,116% пункта, за счет этого рентабельность активов снизилась на 0,8450
но за счет увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,33 рентабельность активов возросла на 0,0727
По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, ее определяющих.
Результаты расчетов представьте в табл. 5.4.
Таблица 5.4
Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации
|
Показатель |
Предыдущий год(0) |
Отчетный год(1) |
Изменение (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Чистая прибыль( убыток), тыс.руб. |
17462 |
2071 |
-15391 |
|
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. |
517199 |
518567 |
+ 1368 |
|
3. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. |
1432654 |
1982679 |
+ 550025 |
|
4.Выручка, тыс. руб. |
2077415 |
2254433 |
+177018 |
|
Расчетные данные |
|||
|
5.Рентабельность собственного капитала, % |
3,376 |
0,400 |
-2,976 |
|
6 Доля активов на 1 руб. собственного капитала |
2,77 |
3,82 |
+ 1,05 |
|
7. Коэффициент оборачиваемости активов |
1,450 |
1,137 |
-0,313 |
|
8. Рентабельность продаж, % |
0,840 |
0,092 |
-0,748 |
|
Расчет влияния факторов |
|||
|
9.Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала – всего |
х |
Х |
|
|
В том числе: |
х |
Х |
-2,97 |
|
А) доли активов на 1 руб. собственного капитала |
х |
Х |
+1,2789 |
|
Б) коэффициента оборачиваемости активов |
х |
Х |
-1,0040 |
|
В) рентабельности продаж |
х |
х |
-3,2490 |
|
Баланс отклонений |
х |
х |
-2,9760 |
Рентабельность собственного капитала замыкает всю пирамиду показателей эффективности функционирования предприятия. Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности. Рассчитывается она отношением суммы чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала:
Рент.СК = Чистая прибыль/Собственный капитал
Рент СК 2011г = 17462/517199*100=3,376
Рент.СК 2012г = 2071/518567*100=0,4
Доля активов на 1 руб. СК = А/СК
Доля активов на 1 руб. СК на 2011г = 1432654/517199=2,77
Доля активов на 1 руб. СК на 2012г = 1982679/518567=3,82
Коэф. Обор.активов = Выручка от продаж/Активы
Коэф. Обор.активов = 2077415/1432654=1,45
Коэф. Обор.активов =2254433/1982679=1,137
Рент.прод.,% = Чистая прибыль/Выручка*100%
Рент.прод. 2011г = 17462/2077415*100=0,84
Рент.прод.2012г= 2071/2254433*100=0,092
а) доля активов на 1 руб. СК
Рент СК = ЧП/СК*Выручка/Выручка*Активы/Активы= Активы/СК*Выручка/Активы*ЧП/Выручка
Активы/СК — доля активов на 1 руб. СК
Выручка/Активы — Коэффициент оборачиваемости активов
ЧП/Выручка — рентабельность продаж
Рент. СК = доля активов на 1 руб.СК*Коа*Рент.прод.
∆Рент СК Доля а на 1р = ∆Доля активов на 1 руб. СК*Коа0*Рент.пр.0= 1,05*1,45*0,84=1,2789
∆Рент СК Коа = ∆Коа*Доля активов на 1 руб.СК1*Рент.пр.0 = -0,313*3,82*0,84=-1,004
∆Рент СК Рент.прод.= ∆Рент.прод.*Доля активов на 1 руб. СК 1*Коа1= -0,748*3,82*1,137= -3,249
Баланс отклонений = ∆Рент СК Доля а на 1р +∆Рент СК Коа + ∆Рент СК Рент.прод.= 1,2789-1,004-3,249=-2,974
-2,97=-2,97
Данные таблицы свидетельствуют о том, что рентабельность собственного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 2,97% пункта, при этом следует отметить высокий уровень показателя рентабельности на начало года (3,376%) и на конец года (0,4%) - это вызвано значительно небольшой величиной собственного капитала. Чистая прибыль уменьшилась на 15391 тыс.руб., величина собственного капитала увеличилась на 1368 тыс.руб., а также увеличилась выручка на 177018 тыс.руб.
Используя расчеты влияния факторов, отметим, что рентабельность собственного капитала снизилась на 2,976 % за счет влияния следующих факторов:
рентабельности продаж на -0,748% пункта, за счет этого рентабельность собственного капитала снизилась на 3,249
коэффициента оборачиваемости активов на -0,313 % пункта, за счет этого рентабельность снизилась на 1,004
доля активов на 1 руб собственного капитала (вырос на 1,05), за счет этого рентабельность увеличилась на 1,2789
Задание 6
По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.
Результаты расчетов за 2011 г. Представьте в табл.6.2.
Таблица 6.2
Анализ соотношения притока и оттока денежных средств по видам деятельности за 2011 г.
|
Показатель |
остаток |
Приток (+) |
Отток (-) |
Изменение (+, -) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
7156 |
х |
х |
х |
|
Х |
2962557 |
-3189465 |
-226908 |
|
Х |
42613 |
-285130 |
-242517 |
|
Х |
1561277 |
-1097873 |
463404 |
|
Х |
4566447 |
-4572468 |
-6021 |
|
1135 |
х |
х |
х |
|
-6021 |
х |
х |
х |
Наибольший отток денежных средств на предприятии произошел в рамках осуществляемой им текущей деятельности, денежные средства уменьшились на сумму 226908, при этом основным направлением их стала оплата товаров, работ , услуг в сумме 2232754, оплата труда в сумме 404642, расчеты по налогам и сборам в сумме 269253. Приток денежных средств в основном осуществлялся за счет выручки от продажи продукции в сумме 2534709 и прочих поступлений в сумме 427848.
Также уменьшились денежные средства за счет инвестиционной деятельности предприятия на сумму 242517. Это произошло из-за приобретения объектов основных средств и нематериальных активов на сумму 121556, а также на финансовые вложения ушло 153516. Приток денежных средств по инвестиционной деятельности небольшой, составил всего 42613 в основном за счет прочих поступлений (39318).
В результате финансовой деятельности денежные средства организации возросли на 463404 в основном за счет кредитов и займов (1561277), но также большая сумма денежных средств была направлена на погашение кредитов и займов (1076008).
Совокупное сокращение денежных средств в 2011г. составило -6021 (-226908-242517+463404).
По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности 2012г.
Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 6.3.
Таблица 6.3
Распределение денежных потоков по видам деятельности
|
Показатель |
Итого |
В том числе по видам деятельности |
||
|
текущая |
инвестиционная |
финансовая |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. остаток денежных средств на начало 2012 года, тыс.руб. |
1135 |
х |
х |
х |
|
2. приток (+), тыс.руб. |
4584983 |
2991926 |
24379 |
1568678 |
|
3.Удельный вес притока |
100 |
65,26 |
0,53 |
34,21 |
|
4. отток (-), тыс.руб. |
4578266 |
2827576 |
249468 |
1501222 |
|
5. удельный вес оттока, % |
100 |
61,76 |
5,45 |
32,79 |
|
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс руб. |
7849 |
х |
х |
х |
Наибольший приток денежных средств образовался в результате текущей деятельности предприятия и составил 2991926 или 65,26% от всех видов деятельности. Это произошло за счет продажи продукции, работ, услуг (2681887), а также прочих поступлений (310039), но также осуществлялся отток денежных средств в сумме 2827576 или 61,76 % от всех видов деятельности, которые были направлены в основном на оплату товаров, работ, услуг (1889547), на оплату труда (471799), на выплату процентов по долговым обязательствам (85470), на расчеты по налогам и сборам ( 235635), на прочие перечисления.
Также приток денежных средств наблюдался и за счет инвестиционной деятельности в размере 24379 или 0,53 % от всех видов деятельности, это произошло в основном за счет продажи объектов основных средств на сумму 21594. Отток денежных средств инвестиционной деятельности составил 249468 или 5,45%, в основном за счет приобретения объектов основных средств (163440), финансовых вложений (62755).
Наибольший отток денежных средств образовался в результате финансовой деятельности на сумму 1501222 или 32,79 % от всех видов деятельности, в основном эти средства были направлены на погашение кредитов и займов (1431085), но наблюдался и приток денежных средств в размере 1568678, что составило 34,21% от всех видов деятельности предприятия.
Совокупное прибавление денежных средств в 2012 году составило 6717.
Задание 7
По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках рассчитайте коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода.
Результаты расчетов за 2011 г. представьте в табл. 7.1.
По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.
Результаты расчетов за 2012 г. представьте в табл. 7.1.
Таблица 7.1
Анализ наличия, движения и структуры основных средств
|
показатель |
Изменения за период 2012 г. |
|||||||
|
Наличие на начало года |
Поступило |
Выбыло |
Наличие на конец периода |
|||||
|
Сумма, тыс. руб |
уд.вес,% |
Сумма, тыс. руб |
уд.вес,% |
Сумма,тыс. руб |
уд.вес,% |
Сумма,тыс. руб |
уд.вес,% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1. Здания |
240904 |
28,44 |
207961 |
62,94 |
-12981 |
18,12 |
435884 |
39,42 |
|
2. Сооружения и передаточные устройства |
||||||||
|
3. Машины и оборудование |
599738 |
70,8 |
112951 |
34,18 |
-58460 |
81,6 |
654229 |
59,16 |
|
4. Транспортные средства |
||||||||
|
5.Производственный и хозяйственный инвентарь |
||||||||
|
6. Другие виды основных средств |
6423 |
0,76 |
9517 |
2,88 |
-206 |
0,28 |
15734 |
1,42 |
|
7. Земельные участки и объекты природопользования |
||||||||
|
итого |
847065 |
100 |
330429 |
100 |
-71647 |
100 |
1105847 |
100 |
По величине стоимости наиболее значимыми элементами состава основных средств организации на начало 2012 года являются: здания и сооружения (240904 тыс.руб.), машины и оборудования (599738 тыс.руб.) . Значимость элементов не меняется и к концу периода.
Стоимость основных средств за 2012 год увеличилась на 330429 тыс.руб. или на 39 %, что сложилось, в основном, под воздействием поступления машин и оборудования (112951 тыс.руб.) и приобретение зданий и сооружений. Выбытие основных средств произошло по элементам: здания и сооружения (12981тыс.руб.), машины и оборудование (58460 тыс. руб.), а также др. основные средства (206 тыс. руб.).
Анализ структуры основных средств позволяет судить о технической оснащенности и условиях производства. Он показывает, что наибольший удельный вес имеют машины и оборудование (70,8 на начало периода и 59,16% на конец). Изменение структуры в значительной части обусловлено приобретением машин и оборудования (112951 тыс.руб.).
Со временем или в результате изменения технологии часть основных средств списывается с баланса и, наоборот, вновь приобретенные основные средства зачисляются на баланс предприятия.
О том, насколько быстро идет этот процесс, можно судить по коэффициентам выбытия и обновления основных средств:
где К выб– коэффициент выбытия основных средств; С выб – суммарная стоимость выбывших в течение года основных средств; С нг – первоначальная стоимость основных средств на начало года.
Коэффициент выбытия основных средств - коэффициент равный отношению стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало периода. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.
К выб. = (12981+58460+206)/(240904+599738+6423)*100 = 0,0846*100=8,46
Коэффициент обновления основных средств — отношение новых основных средств, введенных за год, к основным средствам на конец периода. Коэффициент обновления основных средств - Отношение балансовой стоимости поступивших за определенный период основных средств к балансовой стоимости основных средств на конец этого периода.
где К обн – коэффициент обновления основных средств; С введ - суммарная стоимость введенных за год основных средств; С кг – первоначальная стоимость основных средств на конец года.
К обн. = (207961+112951+9517)/(435884+654229+15734) *100% = 30%
Значит в 2012 году произошла замена старых основных средств на новые на 30%.
Коэффициент прироста основных фондов это сумма прироста основных промышленно-производственных фондов деленная на стоимость основных промышленно-производственных фондов на начало периода.
Числитель этой формулы определяется как разность между стоимостью основных фондов, поступивших и выбывших в течение отчетного периода.
К прироста = ((207961-12981)+(112951-58460)+(9517-206))/(240904+599738+6423) = (194980+54491+9311)/847065=0,30
Выполненные расчеты показывают опережающий рост поступления основных средств по сравнению с их выбытием, что является положительным моментом деятельности организации. При этом темп прироста основных средств составил 30%.
Коэффициент износа показывает степень изношенности основных средств. Определяется как отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств.
К изн. за 2012г = 56720/847065 *100%= 6,7%
Коэффициент износа основных средств показывает, насколько амортизированы основные средства, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа. Значит в 2012 году основные средства профинансированы на 6,7%.
Коэффициент годности основных средств - коэффициент равный отношению остаточной стоимости (первоначальной стоимости основных фондов за вычетом износа) к их полной первоначальной (восстановительной) стоимости. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.
К годности за 2012г. = (1105848-362950)/847065*100% = 88%
Коэффициент годности основных средств показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период.
Следовательно, основные средства изнашиваются медленными темпами.
По данным Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках проанализируйте состав и динамику расходов по обычным видам деятельности.
Результаты расчетов представьте в табл. 7.2
Таблица 7.2
Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным видам деятельности
|
показатель |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Структура затрат, % |
||||
|
2011 год |
2012 год |
Изменение (+,-) |
2011 год |
2012 год |
Изменение (+,-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1.Материальные затраты |
1310078 |
1338665 |
+ 28587 |
66,6 |
61,74 |
-4,86 |
|
2. затраты на оплату труда |
436378 |
515220 |
+ 78842 |
22,18 |
23,76 |
+ 1,58 |
|
3. отчисления на соц. нужды |
111530 |
129069 |
+ 17539 |
5,67 |
5,95 |
+ 0,28 |
|
4. амортизация |
67072 |
81774 |
+ 14702 |
3,41 |
3,77 |
+ 0,36 |
|
5. прочие затраты |
42130 |
103232 |
+ 61102 |
2,14 |
4,78 |
+ 2,64 |
|
6. итого по элементам затрат |
1967188 |
2167960 |
+ 200772 |
100 |
100 |
х |
В отчетном году по сравнению с предыдущим затраты организации увеличились на 200772 тыс.руб. или на 10,2% пункта ( 200772/1967188*100%). Произошли изменения в составе затрат. В отчетном году по сравнению с предыдущим увеличились материальные затраты на 28587 тыс.руб. или на 2,18% пункта (28587/1310078*100), затраты на оплату труда на 78842 тыс.руб. или на 18,06 % пункта (78842/436378*100), отчисления на социальные нужды на 17539 тыс.руб. или на 15,72% пункта (17539/111530*100), амортизация на 14702 тыс.руб. или на 21,9 % пункта (14702/67072*100), прочие затраты на 61102 тыс.руб или на 145% пункта (61102/42130*100). Так как себестоимость продаж является основным фактором, влияющим на прибыль от продаж, руководство предприятия должно детально проанализировать возможность снижения себестоимости со взысканием резервов ее экономии по составляющим элементам.
По данным форм бухгалтерской отчетности определите затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат.
Результаты расчетов представьте в табл. 7.3.
Таблица 7.3
Анализ состава и динамики затрат
на производство продукции
|
Показатель |
Сумма, тыс.руб. |
Затраты на 1 руб. продаж, коп. |
||||
|
2011 год |
2012 год |
Изменение (+,-) |
2011 год |
2012 год |
Изменение (+,-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1.Материальные затраты |
1310078 |
1338665 |
+ 28587 |
0,63 |
0,59 |
-0,04 |
|
2. затраты на оплату труда |
436378 |
515220 |
+ 78842 |
0,21 |
0,23 |
+0,02 |
|
3. отчисления на соц. нужды |
111530 |
129069 |
+ 17539 |
0,05 |
0,06 |
0,01 |
|
4. амортизация |
67072 |
81774 |
+ 14702 |
0,03 |
0,04 |
0,01 |
|
5. прочие затраты |
42130 |
103232 |
+ 61102 |
0,02 |
0,05 |
0,03 |
|
6. итого по элементам затрат |
1967188 |
2167960 |
+ 200772 |
0,95 |
0,96 |
0,01 |
|
7. Выручка |
2077415 |
2254433 |
+ 177018 |
х |
х |
х |
В отчетном периоде расходы по обычным видам деятельности возросли. Их общая величина составила 2167960 тыс. руб., что на 200772 тыс. руб. (или на 10,2%) больше, чем в предыдущем году. Рассматривая состав расходов по обычным видам деятельности, следует отметить, что показатели практически всех статей увеличились как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (удельный вес) выражении.
Вместе с тем существенно возросли затраты на оплату труда и прочие затраты – соответственно на 78842 тыс. руб. (+18,06%) и на 61102 (+145%). Возможно, что рост затрат на оплату труда связан с повышением уровня заработной платы. Увеличение же прочих затрат является отрицательным моментом, поскольку это приводит к уменьшению прибыли.
Видно, что затраты на 1 руб. от выручки от продаж составили 96 коп., т.е. достаточно высокие. В то же время наблюдается их положительная динамика по сравнению с прошлым годом на 1 коп., это связано с увеличением затрат на оплату труда на 0,02 коп., с затратами на отчисления на социальные нужды на 0,01 коп., затраты на амортизацию на 0,01 коп., прочие затраты также увеличились на 0,03 коп., но материальные затраты снизились на 0,04 коп. Как правило, фактором таких позитивных тенденций является реализация жесткой политики экономии производственных ресурсов за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизация производственных отходов . В структуре затрат наиболее удельный вес занимают материальные затраты .
Заключение
При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику. За показателями платежеспособности и ликвидности особенно внимательно следят в странах с рыночной экономикой.
Кредиторы и владельцы уделяют также внимание долгосрочной финансовой и производственной структуре предприятия. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенности вложенного ими капитала, т.е. способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управляющих интересует структура капитала, сочетание различных источников в финансировании активов предприятия.
Этим задачам отвечают показатели финансовой устойчивости предприятия. По показателям финансовой устойчивости собственники и администрация предприятия могут определять допустимые доли заемных и собственных источников финансирования или, как определяет финансовый менеджмент, проводить политику финансового левериджа.
Кредиторы предпочитают одалживать предприятиям, у которых доля заемных средств относительно невелика, собственники же и администрация предприятия наоборот, предпочитают относительно высокий уровень финансирования активов предприятия за счет заемных средств.
Показатели деловой активности предназначены для оценки эффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Они позволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционирования предприятия. Величина активов должна быть достаточна и оптимальна для выполнения производственной программы предприятия. Если предприятие испытывает недостаток в ресурсах, оно должно думать об источниках финансирования для их пополнения. Наоборот, если величина активов неоправданно велика, предприятие будет нести дополнительные расходы. Показатели данной группы характеризуют направления использования предприятием своих активов для получения доходов и прибыли.
Анализ по финансовым коэффициентам целесообразно использовать при составлении документов, содержащих финансовые данные (например, кредитного соглашения). Если составляемый документ содержит ограничивающие условия, которые основаны на определенных соотношениях и расчетах, целесообразно выполнить анализ наиболее важных коэффициентов и учесть прогнозное развитие предприятия. Такой анализ необходим для того, чтобы знать, насколько предприятие соответствует этим критериям, построенным на оценке будущих событий в настоящий момент, и избежать неприятностей.
Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, сто организация ООО «МашПромСтрой» не близка к банкротству.
В ходе выполнения данной курсовой работы был проведён анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Информационной базой для проведения анализа являлись бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств и выписка из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. По данным отчётности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы. По ходу выполнения работы было установлено следующее:
- предприятие не имеет достаточной финансовой самостоятельности
- удельный вес собственных источников намного ниже нормируемых
- отмечено значительное преобладание в составе активов оборотных средств, но в основном это медленно-реализуемые активы.
- пассивная часть баланса характеризуется повышением заёмных средств над собственными средствами
Затем в процессе работы была дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено:
- организация находится в сильной финансовой зависимости заёмных источников средств
- для данного предприятия характерно нестабильное финансовое положение
- предприятие не обладает финансово-экономической самостоятельностью.
Так же можно дать некоторые рекомендации по улучшению предприятия:
1. Уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.
2. Повысить оборачиваемость оборотных средств предприятия
3. Увеличить объём инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации.
4. Обратить внимание на организацию производственного цикла, рентабельность продукции, её конкурентоспособность.
5. Принять меры по уменьшению кредиторской задолженности.
6. Маркетинг - это одновременно и комплекс мероприятий в области исследования торгово-сбытовой деятельности предприятия, связанный с изучением всех факторов, оказывающих воздействие на процесс производства и продвижения товаров и услуг от производителя к потребителю. В него входит: изучение потребителя, мотивов его поведения на рынке; исследование продукта (услуг); анализ форм и каналов сбыта продукции, а также объёма товарооборота предприятия; изучение конкурентов, определение форм и уровня конкуренции; выявление особенностей рекламной деятельности; определение наиболее эффективных способов продвижения товаров на рынке.
7. Если предприятие намерено получать прибыль, нужно продавать продукцию, а для этого необходимо искать покупателя, выявлять его нужды, создавать соответствующие товары, продвигать их на рынке, договариваться о ценах.
8. Основными путями улучшения ликвидности компании являются:
- увеличение собственного капитала,
- сокращение сверхнормативных запасов,
- получение долгосрочного финансирования.
9. Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства компании, что также повысит ее ликвидность.
Список использованной литературы