Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Глава XI
ОТКРЫТАЯ ЭКОНОМИКА
"Теория общего равновесия, т.е. ана лиз взаимной зависимости всех произво дящих и потребляющих единиц, которые составляют национальную (или мировую) экономику, является стержнем современ ной экономической науки"
8. Леонтьев
Национальную экономику можно рассматривать как систе му, обращенную "вовнутрь", и как звено мирового хозяйст ва, т.е. как открытую систему. Нахождение компромисса между этими дву^я подходами издавна занимало умы уче ных.
Если обратиться к трудам русских экономистов конца XIX — начала XX в. (М.О. Меньшиков, Л.А. Тихомиров), то более приемлемой являлась для них позиция, ориентирую щая на относительную автаркию, при использовании внеш него рынка лишь как некоего придатка или в исключитель ных случаях. В качестве аргументов выдвигались следую щие доводы: обеспечение экономической независимости; "вставание" нации, которую следует кормить, одевать и об служивать за счет собственных ресурсов; вывоз сырья и продовольствия — это путь к истощению страны; ввоз фа брикатов вытесняет российские товары с внутреннего рын ка и создает рабочие места за рубежом; внешняя торговля носит неполноправный характер, обрекая Россию на отста вание, что выгодно лишь Западу.
Это направление мысли имеет своих сторонников и се годня. Осооенно достается "челнокам", ввозящим потреби тельские товары в Россию. Ведь они создают рабочие мес та в Турции или в Китае, а также конкуренцию российским производителям. Действительно, удельный вес "челноков" в
снабжении населения, особенно его низкооплачиваемой ча сти, значителен. Цены на эти продукты в среднем на 40— 50% дешевле, чем на организованном рынке. Для бедных потребительская корзина на 75% наполняется товарами "челночного" промысла. Он занимает к тому же около 10 млн. трудоспособного населения.
С "челноками" можно, конечно, бороться администра тивными мерами, пополняя тем самым доходы бюджета. Но естественным следствием подобных действий станет рост потребительских цен и в конечном счете обычное сниже ние жизненного уровня населения.
В качестве средства отхода от сырьевой ориентации вы воза предлагают сосредоточиться на экспорте оружия. Рос сия вновь вышла в 1995 г. на второе место в мире по экс порту вооружений (7% мирового сбыта) и вновь на пер вое — по сбыту оружия в Китай и развивающиеся страны; выручка составила 3,9 млрд. долл. В отличие от США про изводство оружия и торговля им в России огосударствле-ны. В связи с этим может возникнуть впечатление, что го сударство в состоянии использовать эту валютную выручку на благие цели. Но есть и резоны иного характера. Нахо дясь на бюджете, производители вооружений меньше забо тятся о сокращении издержек, рационализации и о том, чтобы диверсифицировать производство.
Может быть, нам следует задуматься над советом жив шего еще в петровские времена И. Т. Посошкова, который также возмущался вывозом сырья и привозом в Россию из других стран товаров (например, полотна), произведенных за границей из нашего льна. "... Чем им лен да пеньку про давать, лучше нам продавать им готовые полотна парусные и канаты... и брать у них ефимки или иные потребные нам вещи. Сие бо весьма нужно еще и как материалы, где они родятся, там бы они и в дело происходили" (Книга о ску дости и богатстве.)
Отход от примитивного меркантилизма начался еще в XVIII в. Не лишено основания письмо конференц-секрета-ря Д. В. Волкова: "... все товары здешнего продукта, кото рые... были запрещены к вывозу, и так до времени из ком мерции выбыли, что нескоро их и покупать станут, не толь ко торговать позволить, но и беспошлинно отпускать..." В письме подчеркивается выгодность активного торгового ба ланса, хотя бы в ущерб таможенным сборам. "Если бы каз-
на теряла, например, двести тысяч, а государство приобре тало тем миллион, мне кажется, сию потерю великою на ходкою почитать можно"^
Существовал в России, начиная с Чаадаева, отчетливо выраженный либеральный взгляд на эту проблему (И. Третьяков, М. Чулков). Сторонников открытости боль ше интересовали перспективы, место России в мировом развитии, опасности "уединения". "Без западной мысли мы оставались бы на одном фундаменте", — писал Герцен.
Что же представляет собой открытая экономика в сов ременном ее понимании?
1. ПОКАЗАТЕЛИ ОТКРЫТОСТИ: "ЗА" И "ПРОТИВ"
Чем глубже страна или регион интегрированы в мировую экономику, тем шире они могут использовать возможности международного разделения труда и свои сравнительные преимущества. Это положение является, по-видимому, ак сиомой, не нуждающейся в доказательстве. К сожалению, доля России в мировом экспорте снизилась до 1%.
Сосредоточимся на конкурентных показателях откры тости национальной экономики. В их числе внешнеторговая квота в ВНП, доля экспорта в производстве, доля импорта в потреблении, удельный вес зарубежных инвестиций по отношению к внутренним.
Как правило, малые индустриально развитые страны имеют особенно высокую степень открытости. Она состав ляет 55—70% (внешнеторговая квота в ВНП) в таких стра нах, как Нидерланды, Бельгия, Австрия; несколько пони жается и колеблется в пределах 40—45% у таких средних (по численности населения) государств, как Франция, Ита лия, Великобритания и, наконец, у крупных мировых дер жав независимо от уровня их индустриального развития не превышает 20% (США, Китай, Индия). Понятно, что причи ны состоят здесь в большом размере внутреннего рынка, относительной обеспеченности сырьем, длительной ориен тации на замкнутую модель развития.
' История русской экономической мысли. Т. 1. 4.11. С. 146. 230
Возьмем такой показатель, как доля импорта в потреб лении. Он определяет экономическую "самодостаточ ность" — показатель, введенный в научный оборот русски ми экономистами начала XX в. и ставший своего рода ком промиссом в спорах между учеными славянофильского и западного направлений. Традиционная экономическая нау ка считает, что для крупных государств доля импорта в по треблении не должна превышать ЗО/о. Сегодня в России она составляет уже не менее 40%. Открытость национальной экономики увязана с терминами "взаимность" и "уязви мость" (или "ранимость"). "Взаимность" предполагает пре одоление естественно возникающих диспропорций и нерав новесий. Примером может служить неравновесие в торгов ле фабрикатами между Россией и Западной Европой.
Под "уязвимостью" обычно понимают возможные из держки страны от участия в международном разделении труда, способность национальных хозяйств адаптироваться к требованиям научно-технического прогресса и мирового рынка. Повышение цен на нефть и нефтепродукты, выгод ное для экспортеров, оборачивается ударом по зависимой от импорта или энергоемкой экономике. Крупные продажи золота на мировом рынке вызывают резкое падение цен на желтый металл.
Мультипликатор открытой экономики
Согласно кейнсианской теории общее уравнение открытой экономики выглядит следующим образом:
Y = С +1+G + (экспорт — импорт),
где Y — эффективный спрос; С— потреоление; G— государственные закупки.
Экспорт расширяет эффективный спрос, прибавляя к внутреннему зарубежный соыт товаров и услуг, между тем как импорт замещает внутреннее потребление альтернатив ной зарубежной продукцией, т.е. возможности внутренне го рынка уменьшаются.
Рассмотрим теперь количественную связь эффективно го спроса и импорта.
Пусть исходным является равенство: 1000 Y = 700С + + 2007 + IOOG. Вспомним о мультипликаторе роста нацио-
нального дохода. Со стороны спроса он равен
1 (1—^f в нашем примере составляет—= 3,3.
Предположим теперь, что на каждый доллар приходит ся 0,2 долл. импорта. Следовательно, спрос на товары вну треннего производства сократится до 0,5 на каждый доллар (0,7- 0,2).
Мультипликатор, учитывающий импорт, в данном слу чае снижается: ^ _ ^ _ ^ = 2.
Снижение мультипликатора приводит к уменьшению эффективного спроса и занятости. В нашем примере сокра щение С до 500 могло бы повлечь за собой уменьшение ин вестиций до 140—150.
Открытость экономики усложняет государственное эко номическое регулирование, снижает коэффициент его по лезного действия, поскольку к взаимозависимости подклю чаются обстоятельства внешнего ряда.
Если отвлечься от всех прочих факторов возрастания национального дохода и сосредоточиться на состоянии внешней торговли, то окажется, что рост национального дохода происходит до тех пор, пока чистый экспорт имеет положительное значение. При достижении равновесия ме жду экспортом и импортом рост Y, индуцированный экс портом, приостанавливается.
На карте мира существовали страны, где внутреннее потребление устойчиво превышало отечественное произ водство. В отличие от стран-производителей (Германии, Японии), где закон более быстрого роста дохода по срав нению с потреблением действует в полной мере, стимули руя экспорт товаров и капитала, страны-потребители, как правило, имеют высокую долю импорта. Готовность обще ства потребить тот или иной ресурс товаров и услуг назы вается предельной склонностью к потреблению. Она взаи модействует с системой социально-экономических факто ров, особенностями национальной психологии и традиция ми. Не вдаваясь в анализ причин наблюдаемых несоответ ствий, хотелось бы заметить, что парадокс стран, условно называемых нами потребителями, заключается в бедности народа. Эти явления мы наблюдали в ряде государств Ла-
тинской Америки, да и в России. Характерно, что об этом писал еще Иван Третьяков в XVII в.: "...в стране, когда она больше издерживает, нежели производит трудами внутри, а купечеством извне, нищета следует неизбежно" (Рассуж дения о причинах изобилия и медленного обогащения го сударств)^
Платежный баланс
Открытость национальной экономики со всеми ее достиже ниями и перекосами отражается в зеркале платежных ба лансов. Его основные составляющие согласно классифика ции Международного валютного фонда — баланс текущих операций и баланс движения капиталов. Баланс текущих операций можно представить в следующем виде:
Доходы
Расходы
Экспорт товаров Экспорт услуг
(в том числе патентов и лицензий) Доходы от инвестиций за рубежом (приток средств)
Трансфертные платежи иностранцев в стране пребывания (пенсии, подарки, алименты)
Приобретения иностранцами в стра не пребывания
Сальдо по текущим операциям (+ или —)
Импорт товаров Импорт услуг (в том числе патентов и лицензий) Перевод доходов от иностранных инвестиций в стране (отток средств)
Трансфертные платежи иностранцам
Приобретения гражданами стран активов за рубежом
Торговля (эксперта-импорт товаров) может иметь актив ное (превышение экспорта над импортом) или пассивное (превышение импорта над экспортом) сальдо. Активный торговый баланс обеспечивает приток иностранной валю ты, пассивный — ведет к ее оттоку.
При значительном торговом дефиците перед отечест венными органами остро стоит вопрос о том, как зарабо тать валюту для покрытия импорта. Торговый дефицит по крывается поступлениями по другим статьям платежного баланса. А уже знакомый нам П. И. Рычков обнаружил
' История русской экономической мысли. Т. 1. Ч. 1. М., 1955. С. 566.
233
связь цены деньгам иностранных государств с состояни ем внешней торговли: больше вывоза — выше курс отечест венных денег, и наоборот. Он называл вексельные (валют ные) курсы барометром внешней торговли. Взаимосвязь внешней торговли, валового резерва и валютных курсов можно выразить следующим образом:
увеличение экспорта -»• рост предложения инвалюты -»• положительное сальдо торгового баланса -> повышение курса национальной валюты;
увеличение импорта -> рост спроса на валюту -> пас сивное сальдо баланса -> снижение курса национальной валюты.
В конце XIX в. для России стал характерен активный торговый баланс, обусловленный прежде всего превраще нием страны в одного из ведущих экспортеров хлеба. Не малую роль в организации хлебного экспорта играл Гос банк. Он финансировал заготовку зерна, выдавал ссуды под хлебные грузы, имел даже собственные элеваторы и склады. Доля сельскохозяйственных продуктов (зерно, мя со, яйцо) составляла порой 80% стоимости всего россий ского экспорта (см. табл. 26).
Итогом является положительное сальдо в размере 22,754 млрд. долл. Нейтральная оценка предлагает следу ющие поправки к статистике ГТК: "челночная" торговля уменьшает положительное сальдо на 9,341 млрд. долл., в том же направлении действует и неэквивалентный бар тер^.
Если присмотреться к товарной структуре внешней тор говли России, то очевидным является, что главными стать ями нашего экспорта остаются энергоносители и сырье, а в импорте достаточно велика доля продовольствия. А геогра фия российской торговли обнаруживает, что основными валютными покупателями наших товаров выступают стра ны дальнего зарубежья.
Что касается других статей баланса текущих операций, то они выглядят следующим образом (см. табл. 27).
Минусовое сальдо по вышеприведенным статьям (10 492 млрд. долл.) было покрыто плюсовым результатом внешне торговых операций, и в итоге текущий баланс за 1995 г. был сведен с доходом в 12 262 млрд. долл.
' Бартер — товарообмен, безналичные, но сбалансированные взаимопостав ки товаров и услуг. Оценка производится на договорной основе.
Таблица 26
Торговый баланс России в 1995 г. (по данным ГГК)^
|
Экспорт |
Импорт |
Сальдо баланса по товарным группам (экспорт-импорт) (2—4) 8 МЛРД. ДОЛЛ. |
|||
|
в млрд. долл. |
% к обще му объему экспорта |
в млрд. долл. |
в % к обще му объему импорта |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Продовольственные това- |
|||||
|
ры и сельскохозяй- |
|||||
|
ственное сырье (кро- |
|||||
|
ме текстильного) |
2,7 |
3,3 |
13,0 |
27,9 |
-10,3 |
|
Минеральные продукты |
33,4 |
41,6 |
2,8 |
5,9 |
30,6 |
|
В том числе топливно- |
|||||
|
энергетические товары |
32,4 |
40,4 |
1,7 |
3,7 |
30,7 |
|
Продукция химической |
|||||
|
промышленности, |
|||||
|
каучук |
7,7 |
9,6 |
5,0 |
10,6 |
2,7 |
|
Кожевенное сырье, пуш- |
|||||
|
нина и изделия из них |
0,3 |
0,4 |
0,2 |
0,3 |
0,1 |
|
Древесина и целлюлозно- |
|||||
|
бумажные изделия |
4,4 |
5,4 |
1,1 |
2,3 |
3,3 |
|
Текстиль, текстильные |
|||||
|
изделия и обувь |
0,1 |
1,4 |
2,5 |
5,3 |
—2,3 |
|
Драгоценные камни, |
|||||
|
драгоценные металлы |
|||||
|
и изделия из них |
4,9 |
6,1 |
0,4 |
0,9 |
4,3 |
|
Металлы и изделия из них |
15,4 |
19,1 |
3,4 |
7,4 |
12,0 |
|
Машины, оборудование |
|||||
|
и транспортные сред- |
|||||
|
ства |
8,0 |
9,9 |
15,4 |
33,0 |
—7,4 |
|
Другие товары |
2,6 |
3,2 |
2,9 |
6,4 |
-0,3 |
ГТК — Государственный таможенный комитет. Эти и последующие сведения о платеж ном балансе России за 1995 г. помещены в еженедельнике "Экономика и жизнь" (1996. № 22).
Переходим ко второй составляющей платежного балан са России. Баланс движения капитала и операций с финан совыми инструментами включает прежде всего прямые и портфельные долгосрочные инвестиции, а также миграцию краткосрочных вложений^ (см. табл. 28).
"Прочие инвестиции" включают валютные депозиты, торговые кредиты, сальдо по кредитам государственным органам и банкам. В целом баланс движения капитала за 1995 г. сведен с минусовым сальдо в 8974 млрд. долл.
Прямыми считаются инвестиции, обеспечивающие контроль за деятельно стью предприятия в стране базирования. Согласно распространенной мето дике это пакет акций, составляющий не менее 25%. Портфельными являются инвестиции частичные, не претендующие на участие в контроле. Однако при наличии других каналов влияния (предоставление технологической помощи, кредитов) портфельные вложения могут превращаться в контролирующие.
Таблица 27
Таблица 28
|
Кредит |
Дебет' |
Сальдо |
|
|
Нефакторные уcлуги•' |
12421 |
20 555 |
8 133 |
|
Транспорт, включая страхование |
6131 |
4114 |
2 017 |
|
водный |
1 436 |
1 187 |
250 |
|
воздушный |
1 929 |
2 217 |
—288 |
|
прочий |
2766 |
710 |
2056 |
|
Поездки |
4312 |
11 599 |
-7287 |
|
Строительные |
103 |
1 670 |
—1 568 |
|
Финансовые |
68 |
71 |
—3 |
|
Прочие |
1 809 |
3 101 |
—1 292 |
|
Баланс услуг труда и капитала |
4282 |
7093 |
—2810 |
|
Баланс услуг труда |
166 |
469 |
—303 |
|
Баланс услуг капитала |
4116 |
6624 |
-2 508 |
|
Текущие трансферты |
1 047 |
596 |
451 |
|
взносы в международные |
|||
|
организации |
571 |
—571 |
|
|
гуманитарная помощь |
968 |
5 |
962 |
|
в натуральной форме |
964 |
5 |
958 |
|
в денежной форме |
4 |
0 |
4 |
|
для оплаты консалтинговых услуг |
4 |
4 |
|
|
прочие |
79 |
20 |
59 |
' По банковской отчетности по статьям кредита проводится задолженность данному юридическому лицу (банку) со стороны контрагентов, а по статьям дебета — долги са мого банка или иного финансового учреждения своим партнерам.
^ По разным статьям баланса текущих операций разнесены расходы /доходы от туриз ма. В 1995 г. иностранные туристы ввезли (в пересчете на доллары) 1,4 млрд. долл., а российские вывезли 9,0 млрд. долл. Минусовое сальдо ( -7,6 млрд. долл.) объясня ется разными причинами, в том числе и конъюнктурными. Между тем иностранный ту ризм мог бы стать весьма доходным.
Скорее всего, данные баланса движения капитала не да ют полного представления об экспорте валютных средств из России. Вывоз капитала может происходить в таких причудливых формах, как тот же бартер, при котором об ратные товарные поставки могут быть занижены или вооб ще "отложены", а выручка остается за рубежом или в виде "упущенной выгоды" возрастания зарубежных активов в результате межбанковских операций.
Подводя итог, следует назвать еще одну статью пла тежного баланса — это "чистые ошибки и пропуски", ми нусовый результат по которой оценивается в 3288 млрд. долл.
Итак, общий платежный баланс России за 1995 г. соста вил по кредиту и дебету соответственно 190 694 млрд. долл. и является равновесным.
Операции с капиталом и финансовыми инструментами (в млрд. долл.)
|
Кредит |
Дебет |
Сальдо |
|
|
Счет операций с капиталом |
|||
|
и финансовыми инструментами |
91 305 |
100 279 |
—8 974 |
|
Счет операций с капиталом |
2 838 |
3469 |
-631 |
|
Капитальные трансферты |
2 838 |
3469 |
-631 |
|
Трансферты, связанные |
|||
|
с миграцией |
2 336 |
3469 |
—1 133 |
|
Трансферты для оплаты услуг |
|||
|
по жилищному строительству |
502 |
502 |
|
|
Финансовый счет |
88467 |
96810 |
-8 343 |
|
Прямые инвестиции |
2021 |
65 |
1 956 |
|
За границу |
0 |
61 |
-61 |
|
Банковский сектор |
42 |
—42 |
|
|
Небанковский сектор |
19 |
—19 |
|
|
б Россию |
2021 |
4 |
2017 |
|
Банковский сектор |
4 |
-^ |
|
|
Небанковский сектор |
2021 |
2021 |
|
|
Портфельные инвестиции |
90 |
1 525 |
—1 434 |
|
Активы |
0 |
1 525 |
—1 525 |
|
Банковский сектор |
125 |
-125 |
|
|
Небанковский сектор |
1 400 |
—1 400 |
|
|
Пассивы |
90 |
0 |
90 |
|
Банковский сектор |
51 |
51 |
|
|
Небанковский сектор |
39 |
39 |
|
|
Прочие инвестиции |
—1 542 |
2. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК И ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА
Валютный курс
Каждая иностранная денежная единица имеет цену, выра женную в национальной валюте страны. Это обменный, или валютный, курс. Например, 1 долл. = 5000 руб., 1 нем. мар ка = 3300 руб., 1 ф. ст. = 7200 руб. Но в отличие от всех других товарных цен валютный курс, выражающий соотно шение двух денежных эквивалентов, может быть прочтен и в обратном направлении: 1000 руб. = 0,2 долл., 1000 руб. = = 0,33 марки. Каждая валютная пара обратима.
Что же лежит в основе курсовых соотношений? В про шлом валютные курсы базировались на относительно проч ном золотом фундаменте. Каждая национальная денежная единица содержала определенное весовое количество золо-
та. Перед первой мировой войной российский рубль весил 0,77423 г золота. Банкноты свободно разменивались на зо лотые монеты внутри страны и за руоежом^
Паритет покупательной способности
Потребность в валютном обмене прежде всего связана с внешней торговлей: импортер меняет отечественную валю ту на иностранную, выступает как покупатель иностранной валюты; экспортер, продающий свою валютную выручку, нуждается для продолжения производства в национальных деньгах. Само собой разумеется, что курсы валют не без различны для субъектов внешнеторговых операций.
Сегодня в основе валютных сопоставлений находятся средние уровни товарных цен у стран-партнеров. Именно потому, что каждый из участников обменной сделки стре мится к выигрышу, на рынке равновесные обменные курсы приближаются (с неизбежными отклонениями вверх и вниз) к паритету покупательной способности валют-контр агентов. Следуя этой логике, на один доллар и на 5000 руб. можно купить одинаковое количество тех или иных това ров. Практика, скорее всего, не подтвердит этого предпо ложения. При сопоставлении покупательной способности в расчет принимается корзина, или набор, товаров и услуг, общедоступных и общеупотребительных, находящихся в международном товарообороте.
Корзина благ и услуг оценивается в сопоставляемых ва лютах. Допустим, говоря условно, что она в США будет стоить 500 долл., а в России — 250 тыс. руб. Определяемая на этой основе цена 1 доллара в рублях составит 5000. Ес ли рыночные курсы будут заметно отходить от паритета покупательной способности, то потоки товаров и капита лов, устремляясь к более высокой рентабельности, приве дут систему в равновесие. Такова рыночная модель.
Между тем текущие валютные курсы, отражающие не равномерность экономического развития, неустойчивы, бо лее подвижны, чем товарные цены. Валютными курсами,
' Последним бастионом золотого стандарта являлась установленная в 1933 г. официальная цена американской валюты: 35 долл. за тройскую унцию жел того металла (тройская унция = 31,1 г). По этой цене американское казна чейство обязывалось осуществлять размен банкнот на золото. Курс этот становился с течением времени все более символическим, корректировал ся, хотя в целом продержался 35 лет.
более чем где-либо еще, управляют ожидания, настроения, опасения людей, даже перемены погоды. В то же время ва лютные курсы, так же как и курсы ценных бумаг, являют ся "впередсмотрящими", зачастую они предвосхищают бур ные события.
В сегодняшней практике на основе паритета покупа тельной способности (ППС) осуществляются международ ные экономические сопоставления. На базе ППС работают МВФ, Всемирный банк. Организация экономического сот рудничества и развития (ОЭСР).
В динамике зависимость между ценами (р) и валютным курсом (Е) предстает в следующем виде: p] ~*^Ei (Е- exchange — обмен)
Наряду с прямой связью рост внутренних цен понижа ет обменный курс национальной денежной единицы, дейст вует, как мы не раз убеждались на собственном опыте, и обратная зависимость — падение курса ведет к новому скачку цен. Еще Ключевский писал об опыте прогнозирова ния меновой стоимости рубля на основе движения хлебных
цен.
Теория ППС является полезным инструментом при вы работке стабилизационной политики.
Валютный курс и процентная ставка
Деньги — это не только средство обращения или платежа, но и средство накопления. В условиях сильной инфляции функция средства накопления часто исполняется не нацио нальными деньгами, а иностранной валютой. В дело вновь вмешиваются поведенческие мотивы, такие, как доверие к твердым валютам, ожидания новых инфляционных волн, спекулятивный ажиотаж и т.д. Все эти обстоятельства рас кручивают спрос на инвалюту и рост цен на нее.
Валютный рынок тесно связан с рынками депозитов (вкладов) и ценных бумаг (фондов). И здесь в игру вступа ет норма процента. Если она покрывает ожидаемый при рост цен, если клиент доверяет финансовым институтам, то фондовый рынок может стать серьезным конкурентом ва лютному рынку. Статистика многих стран, в том числе и России, свидетельствует о том, что при возрастании объе мов операций с депозитами и ценными бумагами давление на валютном рынке со стороны покупателей ослабляется.
Инвесторы размышляют о том, как надежнее распоря диться временно свободными средствами. В качестве объе ктов помещения средств рассматриваются не только внут ренние, но и зарубежные активы.
Переливы капитальных активов являются важной соста вляющей мирового финансового рынка. Между процентны ми ставками, переливами капитала и валютными курсами существует взаимодействие. Валютные колебания вызывают миграцию капитала, затем следствие превращается в причи ну, и перелив капитала становится путеводителем валют ных курсов. В переливах капитала участвуют, как правило, "горячие деньги", кочующие по стране и по миру в поисках прибыльного помещения.
Меры государственного воздействия
Падение курса национальной валюты тревожит деловые круги и правительство. Торговые и финансовые партнеры за рубежом отворачиваются от нестабильной, дешевеющей валюты. Снижение курса национальной валюты удорожает импорт, выплату валютной задолженности и все прочие операции, требующие размена национальных платежных средств.
Наиболее распространенным средством государственно го воздействия на курс являются валютные интервенции — продажи центральным или коммерческими банками ино странной валюты с целью поддержания ценности нацио нальных денег, а также сброс национальной валюты, если ее стоимость чрезмерно высока.
Внимания заслуживает в этой связи "девизная полити ка", проводившаяся Россией еще в XIX в.^ Осенью, когда экспорт хлеба повышал валютный курс рубля, на мировой рынок "выбрасывались" кредитные билеты и государствен ные облигации России, обеспечивавшие хорошую золотова лютную выручку, а также препятствовавшие дальнейшему нарастанию рублевого курса. Весной, когда экспорт хлеба сокращался, что могло повлечь за собой нежелательное па дение стоимости рубля, Государственный банк России ис-
' Активы — акции, облигации, банковские счета, недвижимость и иные виды
собственности, находящиеся у себя дома и за рубежом. ' "Девизами" называли обеспеченные золотом платежные средства.
пользовал часть своего золотодевизного запаса для скупки на мировом рынке российских кредитных билетов.
О широкой кредитно-денежной экспансии России на мировом рынке ценных бумаг свидетельствуют статистиче ские данные.
Таблица 29
Обращение российских сертификатов внутри страны и за границей (1912 г., в млн. руб.)
|
Государственные ценные бумаги |
Гарантированные государством |
Всего |
в |
% |
|
|
В России За границей |
В России За границей |
В России За |
границей |
В России |
За границей |
|
6089 4587 |
776 816 |
6865 |
5408 |
65,0 |
44,0 |
Заграничный фондовый рынок играл большую роль в ва лютной политике дооктябрьской России. За рубежом раз мещалась почти половина государственных ценных бумаг.
Центральный банк РФ проводит для поддержания об менного курса рубля масштабные операции по продаже долларов и других СКВ. Только за апрель — май 1996 г. расходы ЦБ на проведение интервенций составили 3 млрд. долл. Но эти меры приносят кратковременный успех, хотя стоят дорого и, главное, требуют повторений, причем в возрастающем объеме.
В арсенале средств валютной политики значатся и дру гие вспомогательные меры, сдерживающие падение обмен ного курса национальной валюты.
Так, радикальным способом стабилизации валюты счи тается введение фиксированного обменного курса. В Рос сии существует сегодня официальный курс рубль/доллар, регулируемый Центробанком, и биржевой (рыночный) курс, складывающийся на основе спроса и предложения.
Преодоление скачкообразной инфляции, превращение ее в ползучую, замедленную позволили перейти к так назы ваемой "мягкой фиксации" валютного курса в виде устано вления Центробанком пределов колебаний официального валютного курса.
Для поддержания официального курса государство вы нуждено использовать валютную выручку, продавать золо то, проводить меры по ограничению импорта, субсидиро вать экспорт.
16-Н«ц. эконом. 241
3. ВАЛЮТНО-ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Международный валютный фонд (МВФ)
Международный валютный фонд был создан в 1946 г., и то гда его членами являлись всего 44 государства. В дальней шем их число возросло до 170.
Вначале каждая страна-участница была обязана опреде лить золотое содержание своей валюты, установить на этой основе фиксированный курс по отношению к другим валю там и поддерживать его (корректировка курса националь ными правительствами не могла выйти за пределы ±10°/о стоимости валюты); при затруднениях с платежным балан сом, которые нельзя преодолеть за счет внутренних источ ников, МВФ выдает своему члену краткосрочные кредиты (в соответствии с квотой страны в ресурсах фонда); наря ду с золотом международным резервным средством стад доллар. США вышли из войны с относительно здоровой и сильной экономикой, накопили значительный золотой за пас. Доллар оказался единственной валютой, формально разменной на золото.
Для облегчения международных расчетов МВФ создал коллективную единицу, названную специальными правами заимствования (СПЗ), или Special Drawing Rights. СПЗ рас пределяются между участниками фонда в определенной за висимости от финансового вклада каждого; в СПЗ предос тавляются краткосрочные кредиты. СПЗ — это запись на текущем счете. Их можно разменять на любую националь ную валюту.
Потребности товарооборота и миграции капитала предъявляли возраставший спрос на зеленые купюры. Ко личество долларов, функционировавших в мире, заметно превысило золотой запас США. Обратимость доллара в зо лото становилась все более сомнительной и была офици ально "приостановлена" президентом Р. Никсоном в авгу сте 1971 г. Эта акция явилась ударом по остаткам золото го стандарта. Доллар "поплыл", его курс по сравнению с рядом валют понизился.
Итогом событий стала Ямайская сессия МВФ (1976 г.). Она санкционировала запрет на использование золота в ка-
честве основы валютных паритетов. Часть имевшегося у МВФ золота была распродана по рыночным ценам, приня та система плавающих курсов (хотя большинство стран-участниц сохранило свою привязку к доллару), намечены меры по укреплению коллективной валюты фонда, с тем чтобы превратить ее в основное резервное средство.
Статья 8 устава МВФ предусматривает введение участ ником организации полной конвертируемости своей валю ты. Россия движется в этом направлении. Вслед за внутрен ней конвертируемостью вступили в силу разрешения на ввоз и вывоз рублей и иностранной валюты в размере 35 млн. руб.; уполномоченные банки получили право на пе ревод рублей за границу и обратно; через корреспондент ские счета они могут проводить операции с деньгами кли ентов из других стран (в том числе, естественно, из стран ближнего зарубежья).
Проблемой в деятельности МВФ является задолжен ность беднейших государств, в списке которых находятся Эфиопия, Мозамбик, Мадагаскар — давние должники Рос сии. Предложение Парижского клуба банков-кредиторов списать на 80% задолженность беднейших стран было ола-госклонно воспринято МВФ. Но для России долг бедней ших, накопившийся в основном за счет кредитов на постав ки оружия, до конца не просчитан: ведь эти соглашения за ключались на рублевой базе, официальный курс составлял в те времена 1 долл. = 0,6 руб., а коммерческий курс, суще ствовавший лишь полтора года (1990—1991), повысился всего до 1 долл. = 1,8 руб. Задолженность России оценива ется в 145 млрд. долл.
Всемирная торговая организация (ВТО)
Наши отношения с ВТО представляются довольно сложны ми. Всемирная торговая организация объединила в 1994 г. ГАТТ (Генеральное соглашение по тарифам и торговле), ГАТС (Соглашение по торговле услугами) и Соглашение по торговым аспектам интеллектуальной собственности. Се годня организация насчитывает 125 стран-участниц.
Членство в ВТО позволяет обрести недискриминацион ный выход на рынки стран-участниц. Согласно оценкам, из-за его отсутствия Россия теряет ежегодно около
1,5 млрд. долл. Вступление в организацию облегчит, веро ятно, доступ на внешние рынки нашей технологии.
Вместе с тем обязательства, которые берет на себя всту пающий в организацию, будут стоить России также доста точно дорого. В их числе либерализация импорта (сокраще ние тарифов и ограничений на ввоз), снятие скрытого суб сидирования экспорта.
В отличие от ГАТТ ВТО не пользуется "эгидой ООН", свободна от предоставления кому-либо "особых преиму ществ", но имеет право путем переговоров достичь взаимо приемлемого баланса интересов между ВТО и ее участни ком, между отдельными партнерами—членами ВТО. Орга низация готова помочь России приспособиться к мировой рыночной экономике.
Состоявшаяся в Сингапуре встреча участников ВТО (де кабрь 1996 г.) привела к созданию с 1 января 1997 г. сво бодного рынка информационной технологии. Это решение выгодно прежде всего для корпораций — поставщиков из США, Японии, ряда других продвинувшихся в этой облас ти стран.
С 1964 г. существует Организация экономического сот рудничества и развития (ОЭСР), насчитывавшая в 1996 г. 28 участников. ОЭСР объединяет индустриально развитые го сударства, представляет собой "клуб богатых". Она занима ется подготовкой международной статистики, исследовани ями, выработкой рекомендаций по вопросам международ ной стратегии, проектов помощи экономически слаборазви тым странам. В состав организации уже вошли Венгрия, Польша, Чехия. Хотя Россия и подала заявку на вступле ние в ОЭСР, сложности могут возникнуть из-за условий приема, в числе которых, например, полная конвертируе мость валюты.
Европейское направление
Свидетельством высокой степени взаимозависимости и од новременно средством управления ею выступают интегра ционные группировки. Первопроходцем здесь является Ев ропейский экономический союз (ЕЭС). Он насчитывает 15 участников (1996 г.). Если их классифицировать по време ни вхождения в организацию, то возникает следующий ряд: Германия, Италия, Франция, Бельгия, Нидерланды и Люк-
сембург — 1958 г.; Великобритания, Дания и Ирландия — 1970—1971 гг.; Греция, Испания, Португалия — начало 80-х гг.; Норвегия, Швеция и Финляндия — 1995 г.
ЕЭС представляет собой лабораторию, где отрабатыва ются модели и методики интеграционного процесса. С 1979 г. в рамках Союза начала формироваться Европейская валютная система (ЕВС). Первоначальная задача ЕВС заклю чалась в том, чтооы спосооствовать снижению инфляции в странах-партнерах и обеспечить стабильность их валютных курсов. Механизм функционирования ЕВС предполагает ис пользование единой расчетной единицы — ЭКЮ, которая сегодня (1996 г.) меняет свое название на ЕВРО (Euro).
ЭКЮ, или ЕВРО, — самостоятельная расчетная едини ца, платежное средство, существующее в виде записи на счетах. Наряду с официальными ЭКЮ возникает рынок ча стных ЭКЮ, эмитентами которых являются коммерческие банки. В частных ЭКЮ ведутся межбанковские расчеты, участниками которых являются КБ стран ЕЭС и ассоции рованных с ними стран Африки; расчеты с деловыми парт нерами Запада и Востока.
Был разработан порядок перехода к единой денежной единице в странах Сообщества, т.е. превращения ЕВРО в наличные деньги и чеки. Будет создан Центральный евро пейский банк, который получит право эмиссии евробанк-нот. Национальные ЦБ превращаются в его филиалы. В ко роткий срок национальные денежные знаки будут замене ны в соответствии с курсом на ЕВРО^ Надо сказать, одна ко, что дело продвигается со скрипом. Великобритания, Италия, Швеция и Греция не расположены ускорять собы тия. Введение единого денежного обращения отложено до 1999 г.
Опасения вызывает установившийся в ЕВС приоритет немецкой марки. Считается, что и уровень процентной ставки по кредитам в ЕВРО определяет Франкфурт, где на ходится центральное управление Бундесбанка.
Недостижимыми в ближайшей перспективе представля ются и такие ступени строительства единой кредитно- де-
" От национальной валюты остается лишь символика — на обратной стороне европейской купюры. Символика соответствует традициям страны, на тер ритории которой напечатаны деньги. Для эмиссии евробанкнот будет ис пользоваться оборудование национальных банков. Но ЕВРО, выпущенные в Риме или Лондоне, не будут отличаться друг от друга больше, чем долла ры из Сан-Франциско или Канзас-Сити.
нежной политики, как сведение инфляции к цифрам, не превышающим ее уровень у ведущих партнеров более чем на 1,5—2% в год, непревышение величины бюджетного де фицита 3% ВНП. Решение этих задач — процесс болезнен ный и многотрудный. По-видимому, вагоны европейского состава будут двигаться к единой валюте не только медлен но, но и с разной скоростью.
Изучение европейского строительства важно для нас по двум причинам: во-первых, здесь перед нами главный и тра диционный экономический партнер России, во-вторых, опыт Европы не имеет пока что аналогов в мире, полезен при выборе концепции государственного сотрудничества в рамках СНГ. И поныне на Европу, и прежде всего страны ЕЭС, приходится 65% товарооборота России со странами дальнего зарубежья, а также более 60% совместных пред приятий. Товарооборот со странами Азии держится на уровне 21%, Америки — 10%. Вероятны, однако, некоторые сдвиги в географии российской внешней торговли: основ ными контрагентами наряду со странами СНГ и восточно европейскими партнерами могут стать развивающиеся госу дарства.
Немного о прошлом. Еще в XI в. через Русь проходил великий торговый путь от Балтики — по рекам и воло ком — к Черному морю. Другим важным направлением то-варопотока, проходившего через нашу страну, явилось се веро-западное: Русь, и особенно Новгород, имела тесные экономические отношения с Готским берегом (Скандинави ей) и немецкими городами. В Договорной грамоте Новгоро да с этими областями (XII в.) мы читаем: "Ходити Новго-родцю послу и всякому Новгородцю в Немечьску землю и на Гъцк берег; ходити немьчимь и гъянам в Новгород без пакости, не обидим никымже". Северные русские города стали участниками Ганзейского союза.
Итак, еще с древних времен вырисовываются вертикаль и горизонталь в европейских связях Руси. В договорах с соседями специально оговаривалось право торговать "не платяче мыта ни в чем же".
По мере продвижения за Урал и в Сибирь (XVII в.) Рос сия закрепляет за собой транзитную торговлю между За падом и Востоком (Индией, Китаем). В геополитическом плане страна наша издавна находилась в центре переплете ния торговых путей. "Натуральное положение земель Рос-
сийского государства для коммерции за наилучшее в свете почитается", — писал в XVIII в. исследователь отечествен ной экономики П. И. Рычков. В те времена 85% внешнетор гового оборота России (при хорошем активном сальдо) со ставляла торговля с Европой. Любопытно еще одно сопос тавление. В начале XX в. на Россию, согласно оценкам, приходилось не менее четверти европейского экономиче ского потенциала. Сегодня, если ввести поправку и снять другие страны СНГ, показатель уменьшится примерно до 13—14% общеевропейского ВП.
Теперь нас связывает не только традиционная хозяйст венная взаимозависимость. Существует ряд общеевропей ских проблем, требующих совместных действий. Западная Европа получает российский газ по трансевропейскому га зопроводу. В перспективе — создание единой энергосисте мы. Необходимо строительство единой транспортной сети, позволяющей европейцам использовать экономически ра циональные перевозки товаров и пассажиров на Восток. В силу географической, континентальной близости страны Евразии не могут решать в одиночку свои экономические проблемы.
Летом 1994 г. на острове Корфу между Россией и ЕС было заключено рамочное соглашение о сотрудничестве, его продолжением стало действующее сегодня Временное соглашение о торговле. Проблемой остается дисбаланс: ЕС ввозит в Россию товаров на 380 млн. долл., но принимает у себя российской продукции лишь на 140 млн. долл. Мы хо тели бы, естественно, увеличить квоту экспорта в ЕС, хотя на этом пути есть трудности как политического, так и ры ночного характера.
Полноправное членство в Евросоюзе для России мало вероятно. Мы заметно отличаемся своими традициями, хо зяйственной структурой, слишком специфичны и велики. Россия в ЕС уподобится, как говорят на Западе, слону в посудной лавке. К тому же ЕС относится весьма осторож но к подключению политически нестабильных государств. Демократия и стабильность были провозглашены как пред варительные условия вхождения в группировку.
ЕС насчитывает 15 партнеров, затем, вероятно, подой дет очередь Турции и Мальты, возможно, также Венгрии, Польши, Чехии и Словакии. На более позднем этапе не ис-
ключается вхождение в Союз Болгарии, Румынии, а также трех Прибалтийских республик и Молдовы.
Не стоит драматизировать то обстоятельство, что так называемое "единое европейское пространство" предпола гается построить без России^
ЕС может стать важным экономическим партнером и примером для России. О растущей взаимозависимости сви детельствует соглашение о партнерстве и сотрудничестве между Россией и Европейским союзом (июль 1994 г.), пре дусматривающее понижение (в среднем до 1%) тарифов на импортируемые странами ЕС товары из России. В области валютного сотрудничества между СССР, а потом Россией и ЕС имеется уже некоторый опыт: мы получаем кредиты в ЭКЮ, в ЭКЮ номинирован минимальный капитал коммер ческих банков России. Не исключено, что после достиже ния нами относительной стабильности рубля ЭКЮ (или ЕВРО) превратится в валютного лидера для российской ва люты, в резервную валюту.
Привязка к европейской валюте, относительно устойчи вой и представляющей почти весь набор национальных ва лют континента, позволит избежать трудностей, связанных с неизбежными валютными, особенно долларовыми, кризи сами, облегчит доступ к европейским кредитам.
Параллельно с внутриевропейской интеграцией форми ровалась ассоциация между Европейским сообществом и странами Африки, Карибского и Тихоокеанского бассей нов (странами АКТ). Эта группировка насчитывает 66 госу дарств, в основном бывших колоний Европы. Соглашения между ЕЭС и АКТ именуются обычно Ломейскими — по названию столицы Того г. Ломе, где эти соглашения заклю чались. Ассоциация охватывает широкий спектр экономи ческого взаимодействия: торговлю, инвестиции, кредиты и займы. Расчеты между странами Сообщества и АКТ произ водятся, как правило, в ЭКЮ.
Интегральная модель ЕС-АКТ может быть полезной при выработке механизма отношений между странами СНГ. Наше евроазиатское пространство испытывало в 1992— 1993 гг. заметное воздействие дезинтеграционных сил. Стремление к суверенитету и дистанцированию от центра,
' Иногда кажется, что мы сами не сознаем в полной мере свою величину и потенциал. Дж. Свифт писал, что беда слона состоит в том, что его рисуют всегда меньшим, чем он есть на самом деле.
от России, сочеталось с асимметрией экономических сис тем и политик. Все это отнюдь не способствовало консоли дации. Но ведь между регионами сохраняется объективная основа кооперации: веками складывавшееся разделение труда, взаимодополняемость на уровне производства. Вполне естественна, например, взаимосвязь промышленно сти Южного Урала и Экибастузского угольного бассейна Казахстана. Задача состоит в экономически эффективном их использовании и оптимальном распределении ресурсов. Избавляясь от командно-административных методов сот рудничества, можно поразмышлять над достижениями так называемой "паутинной" интеграции скандинавского типа. Это очень рыночная интеграция, предполагающая береж ное отношение к национальному суверенитету и националь ной самобытности, хотя в Скандинавии существует кон сультативный Северный совет, даже объединенный Север ный корпус войск.
О заимствовании опыта интеграции
"Не стыдно навыкать доброму со стороны", — советовал А. А. Ордин-Нащокин, прогрессивный государственный де ятель России XVII в.
Пока что нам был бы полезен первоначальный опыт ЕС — заключение сети двусторонних валютных соглашений на базе национальных платежных средств. Единое валют ное пространство требует от его участников слишком мно гого; мы видели, как тяжело продвигалась к нему Европа. И при всей специфике того или иного интегрирующегося региона для единой валюты необходимы единый центр, оп ределяющий квоты выпуска банкнот и чеков центрооанка-ми государств-участников, выравнивание всех составных частей экономической политики — налоговой, бюджетной, кредитной, таможенной и пр.
Остроумный Оскар Уайльд заметил, касаясь отношений между Англией и США: "Самое большое различие между нашими странами — это наш английский язык, а не то, что мы разделены Атлантикой".
При формировании отношений внутри СНГ можно об ратить внимание на опыт валютных союзов развивающихся стран. В некоторых из них наличествует общий наднацио нальный банк, основанный на балансе интересов участни-
ков и продуманном разделении ответственности. Так, на пример, страны франкоязычной Африки сохранили остав шуюся со времен колониализма общую валюту — африкан ский франк, ориентирующий на курс французского фран ка к ЭКЮ.
Валютные союзы развивающихся стран уменьшают для стран-партнеров валютный риск и потребность во взаим ных валютных ограничениях, что способствует росту това рооборота, экономики, валютных резервов, оживлению воспроизводственного процесса. Если внешнеторговое по ложение страны отличает монотоварность экспорта (на пример, сосредоточенность на энергоносителях или хлоп ке), то валютный союз предоставляет некоторую страховку от риска конъюнктурных колебаний на мировом рынке, по зволяет диверсифицировать товарный вывоз.
Весьма распространенной в развивающихся странах яв ляется нехватка квалифицированных кадров в области ва лютной политики, порою дилетантское отношение к этой важной сфере. Валютный союз позволяет ослабить потен циально опасные последствия этого. Опыт валютных груп пировок развивающихся стран свидетельствует также о том, что жизнеспособность союза напрямую зависит от упорядоченности денежной и бюджетной политики стран-членов. При неудачных попытках удержать зафиксирован ные валютные курсы неизбежной становится новая волна инфляции, распространяющаяся на регион в целом.
В перспективе следовало бы внимательно присмотреть ся к функционированию "валютных анклавов". Если какая-либо территория, находящаяся внутри более крупной стра ны, стремится реализовать свой суверенитет посредством введения собственной денежной единицы, то образуется валюта, привязанная фиксированным паритетом к валютно му курсу "старшего" партнера. Так складывались отноше ния между Лесото, Свазилендом и ЮАР, Панамой и США. В подобных случаях центральный банк малой республики имеет свой эмиссионный доход, не приносящий вреда "старшему" партнеру.
Вспоминается также, как непросто складывалось де нежное хозяйство США. В период колониальной зависимо сти там обращались наряду с иностранными деньгами банк ноты штатов. Практически они находились в обращении до конца XIX в. и были обязательны к приему на территории
штата наряду с появившимися после 1862 г. федеральными банкнотами.
Между четырьмя странами СНГ (Россией, Беларусью, Казахстаном и Кыргызстаном) создан Таможенный союз, предполагающий либерализацию товарообмена, заключены соглашения об устранении двойного налогообложения предприятий. Создана Межгосударственная экономическая комиссия, предполагается организация Межгосударствен ного банка. Еще в 1994 г. было принято решение о созда нии Платежного союза стран СНГ, оставшееся, однако, не реализованным. Возможно, это связано с тем, что МВФ не рекомендует государствам, присоединившимся к восьмой статье устава фонда, вступать в региональные платежные союзы. Между тем Кыргызстан (в июле 1995 г.) и Казахстан (в феврале 1996 г.) уже ввели в одностороннем порядке полную конвертируемость своих валют.
На территории СНГ возник рынок "мягких" валют, на котором котируются новые валюты стран Содружества. Лишь в Таджикистане остается в качестве денежной едини цы рубль. Пока что котировки "мягких" валют друг к дру гу устанавливаются через кросс-курсы, где посредником является доллар.
В торговых расчетах между странами СНГ использует ся клиринг система взаимных зачетов, а пассивное сальдо покрывается СКВ. В ценообразовании и торговле ориенти ром выступают мировые цены.
Практическое применение в России зарубежного опыта может носить лишь избирательный, порою "точечный", ха рактер. А главным в отношениях между республиками ос тается пока что нелегкий переход к принципу экономиче ской целесообразности, рыночной интеграции и разумной достаточности.
4. ИТОГИ И РАЗМЫШЛЕНИЯ
Деловые люди старой России — купцы и промышленни ки — верили во всесилие государственной власти и воз можность ее использования в качестве главного средства внешнеторговой конкуренции. Архивы XVII— XVIII вв. пе стрят челобитными жалобами. Купцы просили царя-батюш ку "окоротить иноземцев", ввести так называемые "устав-
ные цены", цйже которых иностранцы не могли бы прода вать товары в России. Государственные запреты служили источником обогащения купечества и чиновников, но в то же время тормозили развитие национального конкурентно го рынка.
Ориентация на замкнутость была характерна и для со ветского периода нашей истории. Внешнеторговые связи использовались лишь для импорта технологии, главным об разом той, которую мог применить оборонный комплекс; для ввоза предметов потребления и лекарств в интересах номенклатурной элиты. Экспорт не удостаивался внимани ем, за импорт платили золотом или невозобновляемыми ре сурсами.
Располагаясь между странами "заходящего" и "восходя щего" солнца, Россия до сих пор не смогла реализовать своих геополитических и экономических преимуществ. Страна остается неподготовленной к международной кон куренции, сохраняется действительно неэквивалентный об мен леса, газа, нефти за импортный "ширпотреб".
Мы назвали эту главу книги "Открытая экономика" и попытались изложить аргументы в пользу открытости. Хо телось бы их "заземлить", вывести на экономическую пра ктику.
Международное разделение труда развивается. Теперь оно меньше связано с природными возможностями страны, больше ориентировано на специализацию в областях техно логии и услуг. Если пренебречь участием в международном разделении труда, то придется довольно долго ждать, ко гда появятся отечественные компьютеры пятого поколения или комфортабельные транспортные средства. Между тем ими можно было бы оснастить нашу транспортную сеть, превратив ее в наиболее удобный для европейцев, японцев и китайцев "шелковый путь".,
До сих пор мы экспортируем невозобновляемые ресур сы (в 1995 г. было вывезено 122,3 млн. т нефти). Выход здесь только один: использовать выручку от продаж леса и нефти для развития отраслей, "облагораживающих" эту продукцию, и направлять в Европу не составы древесных плетей, а качественную деловую древесину и полуфабрика ты. Надо также искать "щели" на мировом рынке для экс порта продукции обрабатывающей промышленности — из делий из льна, кожи, натуральной косметики и т.п. И ко-
нечно же, приспосабливаться к рынку самолетов, компью^ терных программ, оборудования для нефтяной и газовой промышленности. Надо свести к нулю надоевшую всем за висимость от зернового импорта. В числе первоочередных задач, несомненно, находится и привлечение иностранного капитала, достижение такого состояния, при котором рос сийские ценные бумаги котировались бы на международ ных рынках не менее успешно, чем во времена Столыпина
и Витте. Заключая этот раздел, отметим, что авторы выступают
за управляемую (и лучше косвенными методами) откры тость нашей национальной экономики.
Кажется, однако, что за последние 10 лет мы еще боль ше отдалились от прогрессивной структуры внешней торго-