Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Варианты для выполнения второго задания (решения задачи):
Решение задач по теме: Методика расчета и оценки стоимости денег во времени и ее использование в инвестиционном анализе.
Решение задач по теме «Методика проведения многофакторного операционного анализа»
Задача 13. Провести группировку расходов сельскохозяйственного предприятия на переменные и постоянные. Сделать выводы.
Таблица20.1
Группировка затрат сельскохозяйственного предприятия за 20___ год
|
№ п/п |
Наименование затрат |
Всего, тыс. руб. |
в том числе |
|
|
переменные |
постоянные |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Затраты на оплату труда работников цеха растениеводства |
12160 |
||
|
2 |
Затраты на оплату труда работников цеха животноводства |
28500 |
||
|
3 |
Затраты по транспортировке зерна со склада до покупателя |
1400 |
||
|
4 |
Затраты на оплату труда работников административного подразделения |
3250 |
||
|
5 |
Затраты на оплату услуг связи (абонентская плата) |
1505 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
6 |
Затраты на семена и посадочный материал |
5870 |
||
|
7 |
Затраты на удобрения и средства защиты растений |
10320 |
||
|
8 |
Затраты на ремонт коровника |
850 |
||
|
9 |
Затраты на корма |
22410 |
||
|
10 |
Затраты на приобретение средств для борьбы с болезнями животных |
60 |
||
|
11 |
Затраты на приобретение канцелярских товаров |
20 |
||
|
12 |
Затраты по доставке молока с цеха до молокозавода |
250 |
||
|
13 |
Оплата услуг аудиторской организации |
180 |
||
|
14 |
Арендная плата за автомобиль, используемый директором в управленческих целях |
25 |
||
|
15 |
Амортизационные отчисления по основным фондам, используемым в отрасли растениеводства |
8050 |
||
|
16 |
Проценты за кредит |
650 |
||
|
Итого |
Задача 14. Имеются следующие экономические показатели по виду выпускаемой продукции на предприятии:
1)Объем продаж произведенной продукции составляет 250 штук.
2)Цена реализации единицы продукции 4000 руб.
3)Общая себестоимость единицы продукции – 3520 руб.
4)Постоянные затраты - 80000 руб.
Определите сумму выручки от продажи продукции, общие переменные затраты, удельные постоянные затраты и удельные переменные затраты, общую сумму прибыли от продажи продукции.
Задача 15. Имеются следующие экономические показатели по виду выпускаемой продукции на предприятии:
1) объем продаж произведенной продукции составляет 750 тонн,
2) выручка от продажи продукции составляет 300000 руб.,
3) переменные затраты – 210000 руб.,
4) постоянные затраты – 12000 руб.
Определите порог рентабельности и пороговое количество товара.
Задача 16. Предприниматель планирует продажу картофеля в киоске по цене 10 руб. за 1 кг. Он приобретает картофель у сельхозтоваропроизводителя по цене 8 рублей за 1 кг. Аренда киоска ему обходится в 1000 рублей в месяц.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Каково пороговое количество товара?
2. Каким будет пороговое количество товара, если арендная плата повысится до 1050 рублей в месяц?
3. Каким будет пороговое количество товара, если удастся увеличить цену реализации картофеля с 10 рублей до 12 рублей за 1 кг?
4. Каким будет пороговое количество товара, если закупочная цена картофеля повысится с 8 рублей до 9,50 руб. за 1 кг?
5. Сколько картофеля должно быть продано для получения прибыли в сумме 1200 руб. в месяц?
6. Какой запас финансовой прочности имеет бизнес предпринимателя при сумме прибыли 1200 руб. в месяц?
Задача 17.
1. В таблице № 24.1. произвести расчет следующих показателей:
а) валовая маржа (ВМ),
б) коэффициент валовой маржи (КВМ),
в) порог рентабельности (ПР),
г) запас финансовой прочности в абсолютном и относительном выражении,
д) прибыль от продажи (П),
е) сила воздействия операционного рычага (ОР).
2. Сравнить уровни предпринимательского риска предприятия А и предприятия Б.
Таблица 17.1
Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага
|
№ п/п |
Показатели |
Предприятие А |
Предприятие Б |
|
1 |
Выручка от реализации (В), руб. |
100000 |
100000 |
|
2 |
Переменные издержки (Ипер.), руб. |
60000 |
35000 |
|
3 |
Валовая маржа (ВМ), руб. |
||
|
4 |
Коэффициент валовой маржи (КВМ) |
||
|
5 |
Постоянные издержки (Ипост.), руб. |
30000 |
60000 |
|
6 |
Порог рентабельности (ПР), руб. |
||
|
7 |
Запас финансовой прочности в абсолютном выражении (ЗФП), руб. |
||
|
8 |
Запас финансовой прочности в относительном выражении (ЗФП), % |
||
|
9 |
Прибыль от продажи (П), руб. |
||
|
10 |
Сила воздействия операционного рычага (ОР) |
Задача 18. Имеются следующие экономические показатели по виду выпускаемой продукции на предприятии:
1) выручка от продажи продукции составляет 40000 руб.,
2) цена реализации единицы продукции 800 руб.
3) переменные затраты – 30000 руб.,
4) постоянные затраты – 7000 руб.
Начиная с производства какого количества товара предприятие, будет получать прибыль?
Задача 19. Предприятие производит и реализует корпусную мебель. Цена реализации одного комплекта мебели составляет 18000 руб. За отчетный год предприятием было продано 15 комплектов. Переменные издержки за отчетный год составили 90000 руб., постоянные издержки – 60000 руб.
На предприятии планируется увеличить объем реализации мебели на 18 %. На сколько процентов увеличится прибыль от продаж?
Задача 20. Достигнутый уровень выручки на сельскохозяйственном предприятии составил 2690 тыс. руб. Переменные издержки на производство молока равны 2130 тыс.руб., постоянные издержки равны 60 тыс.руб. Руководство предприятия планирует увеличить выручку от продажи молока на 15 %. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от продажи молока традиционным способом и с помощью операционного рычага. Сравните результаты.
Задача 21. Имеются следующие экономические показатели по виду выпускаемой продукции на предприятии:
1) выручка от продажи продукции составляет 37500 руб.,
3) переменные затраты – 20000 руб.,
3) валовая маржа – 17500 руб.
4) постоянные затраты – 7500 руб.
5) прибыль – 10000 руб.
Определите:
а) Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократиться на 12%.
б) Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности.
в) На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы сокращение выручки на 17 % и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага, предприятие сохранило бы 75 % ожидаемой прибыли?
Задача 22.
Таблица 22.1
Экономические показатели деятельности предприятия
|
№ п/п |
Показатели |
Значение |
|
1 |
Объем реализации изделий, штук |
850 |
|
2 |
Цена реализации единицы продукции, руб. |
1200 |
|
3 |
Удельные переменные затраты, руб. |
900 |
|
4 |
Постоянные затраты, руб. |
15000 |
Определите компенсирующий объем реализации, если цена реализации единицы продукции изменится на 10 %.
Задача 23.
Таблица 23.1
Экономические показатели деятельности транспортной организации
|
№ п/п |
Показатели |
Значение |
|
1 |
Объем оказанных транспортных услуг, тн*км |
120000 |
|
2 |
Цена 1 тн*км, руб. |
150 |
|
3 |
Удельные переменные затраты, руб. |
100 |
|
4 |
Постоянные затраты, руб. |
4000000 |
Определите компенсирующий объем реализации, если постоянные затраты изменятся на 5%.
Задача 24
Таблица 24.1
Экономические показатели деятельности организации
|
№ п/п |
Показатели |
Значение |
|
1 |
Объем реализации изделий, штук |
300 |
|
2 |
Цена реализации единицы продукции, руб. |
1500 |
|
3 |
Удельные переменные затраты, руб. |
1100 |
|
4 |
Постоянные затраты, руб. |
65000 |
Определите компенсирующий объем реализации, если переменные затраты изменятся на 15%.
Задача 25. Предприятие специализируется на производстве канцелярских товаров. Основные экономические показатели деятельности организации представлены в таблице 25.1
Таблица 25.1
Экономические показатели деятельности организации
|
№ п/п |
Показатели |
Линейки |
Карандаши |
Ручки |
Всего |
|
1 |
Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
10 |
35 |
19 |
64 |
|
2 |
Доля выручки от продажи в общей выручке, % |
15 |
55 |
30 |
100 |
|
3 |
Переменные расходы, тыс. руб. |
8,0 |
27,3 |
16,9 |
52,2 |
|
4 |
Постоянные расходы, тыс. руб. |
7 |
|||
|
5 |
Прибыль от продажи, тыс. руб. |
4,8 |
По каждому виду канцелярских товаров и по предприятию в целом определите маржинальный доход, коэффициент валовой маржи, порог рентабельности, запас финансовой прочности и рентабельность продаж. Разработайте предложения по оптимизации товарного ассортимента предприятия.
Задача 26. Прибыль до налогообложения и уплаты процентов за кредит равна 100 тыс. руб. Собственный капитал предприятия равен 800 тыс. руб., заемный капитал – 200 тыс. руб. Расчетная ставка процента за кредит составляет 7 %. Ставка налога на прибыль по законодательству составляет 20 %. Рассчитайте эффект финансового рычага и рентабельность собственного капитала предприятия.
Задача 27. Собственный капитал предприятия равен 5000тыс. руб., заемный капитал – 2000тыс. руб. Прибыль до налогообложения и уплаты процентов за кредит в отчетном периоде составляет 1050 тыс. руб. В отчетном периоде за пользование банковским кредитом уплачено 260 тыс. руб. Ставка налога на прибыль по законодательству составляет 20 %. Оцените эффективность использования заемного капитала с помощью эффекта финансового рычага.
Задача 28. Собственный капитал предприятия равен 180тыс. руб., заемный капитал – 63тыс. руб. Прибыль до налогообложения и уплаты процентов за кредит в отчетном периоде составляет 48,6 тыс. руб. Ставка банковского кредита составляет 14 %. Ставка налога на прибыль по законодательству составляет 20 %.
1. Рассчитайте эффект финансового рычага и рентабельность собственного капитала предприятия.
2. Определите дифференциал и плечо финансового рычага.
3. Определите плечо финансового рычага.
4. Определите налоговый корректор финансового рычага.
5. Определите, как изменится рентабельность собственного капитала, если плечо финансового рычага станет равным 0,4.
6. Определите, как изменится рентабельность собственного капитала, если ставка банковского кредита упадет до уровня 12 %.
7. Определите, как изменится рентабельность собственного капитала, если экономическая рентабельность снизится до уровня 18%.
Задача 29 Фирма А специализируется на оптовой торговле замороженными продуктами и планирует получить кредит на приобретение холодильного оборудования в сумме 5 млн. руб. В фирме Б налажено производство электротоваров. Кредит нужен для переоснащения цеха в сумме 5млн. руб. По законодательству ставка налога на прибыль составляет 20 %.
Исходные данные фирмы А:
Собственный капитал -10 млн. руб.,
Заемный капитал – 10 млн. руб.,
Экономическая прибыль – 3,44 млн. руб.,
Сумма платежей за пользование кредитом – 1,7 млн. руб.
Исходные данные фирмы Б:
Собственный капитал -6,8 млн. руб.,
Заемный капитал – 3,7 млн. руб.,
Экономическая прибыль – 4,2 млн. руб.,
Сумма платежей за пользование кредитом – 0,65 млн. руб.
Рассчитайте эффект финансового рычага фирмы А и фирмы Б. Стали бы руководители этих фирм продолжать заимствования денежных средств в банке, если банк повысит ставку за пользование кредитом до 17,5%?
Какой из этих двух фирм при выдаче кредита банк отдал бы предпочтение?
Вопросы для теоретической части работы
1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента
2. Понятие инвестиций, их основные источники, формы и объекты инвестиций. Показатели эффективности инвестиций.
3. Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием
4. Понятие, значение и состав оборотных средств, и основные направления управления ими.
5. Информационная база финансового менеджмента
6. Методика определения оптимального размера оборотных средств (нормирования)
7. Основные источники информации о финансовом состоянии предприятия
8. Основные модели управления оборотными средствами: идеальная, агрессивная, консервативная, умеренная, их особенности и преимущества
9. Основные приемы анализа бухгалтерской отчетности. Структура баланса предприятия.
10. Определение финансовой реализуемости планируемой производственной программы. Способы преодоления локальных дефицитов денежного потока
11. Место финансового анализа в системе средств финансового менеджмента
12. Структура капитала и его оптимизация в финансовом менеджменте
13. Основные разделы финансового анализа, группировка финансовых показателей
14. Классификация заемного капитала и политика привлечения заемных средств
15. Основные показатели оценки платежеспособности и ликвидности, их экономическое содержание и методика расчета
16. Основные преимущества и недостатки традиционного банковского кредита. Управление Привлечением банковского кредита
17. Показатели финансовой устойчивости, их экономическое содержание и методика расчета
18. Преимущества и недостатки коммерческого кредита и факторинга. Политика привлечения заемных средств.
19. Показатели деловой активности и рентабельности, их экономическое содержание и методика расчета
20. Финансовый рычаг: методика расчета эффекта финансового рычага и его использование для определения рациональной заемной политики
21. Методика комплексной оценки финансового состояния: нормативная база и основные критерии
22. Финансовое планирование и финансовое прогнозирование: сущность понятий, их различие и схожесть
23. Анализ финансового состояния для целей признания структуры баланса неудовлетворительной и определения возможного банкротства
24. Управленческий учет-основа информационной базы финансового менеджмента
25. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве). Признаки банкротства юридических лиц. Условия признания банкротом. Основные этапы процедуры банкротства.
26. Сущность и основные особенности систем управленческого учета: нормативно-чековой, «директ-костинг», «стандарт-костинг»
27. Методика расчета показателей финансового состояния для отнесения к той или другой группе финансовой устойчивости и группе кредитного риска
28. Основные этапы работ по организации финансового менеджмента на предприятии
29. Сущность и содержание бюджетирования, как основы финансового планирования
30. Антикризисный финансовый менеджмент: понятие, основные средства и приемы
31. Основные функции бюджетирования, типы бюджетов и технология их составления
32. Лизинг как форма заемного капитала. Преимущества и недостатки лизинга
33. Методика прогнозирования и анализа денежных потоков
34. Механизм антикризисного управления и основные мероприятия по выходу их из кризиса
35. Сущность и содержание стратегического механизма финансовой стабилизации
36. Содержание и виды финансовых планов на предприятии
37. Основные приходящие и исходящие потоки предприятия по направлениям деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой)
38. Анализ и планирование движения денежных средств: прямой и косвенный методы
39. Методика краткосрочного и долгосрочного прогнозирования денежных потоков
40. Основные источники образования денежных средств предприятия (амортизация, прибыль, изменения статей баланса и их влияние на приток и отток денежных средств)
41. Методика проведения операционного анализа
42. Методика прогнозирования прибылей и убытков: прогнозирование выручки, себестоимости, других доходов и расходов
43. Механизм взаимосвязи нормы прибыли от структуры капитала (собственного и заемного)
44. Организация системы управления финансами на предприятии. Сущность оперативного, тактического и стратегического управления